Какие акции сейчас шортят на мосбирже
Перейти к содержимому

Какие акции сейчас шортят на мосбирже

  • автор:

Какие акции подойдут для шорта и почему их стоит продавать

Индекс МосБиржи информационных технологий решил разогнаться после затяжного сидения на месте. С минимума в мае он поднялся на 29% и продолжает карабкаться вверх к 9 июня. Так что, коллеги, давайте все вместе отдадим дань природе и отчаянному росту чисел!

История этого индекса была как американская драма: долгое время стоял на месте, без всяких драйверов, с одними рисками и неопределенностью. Похоже, он чувствовал себя немного как герой без иностранной прописки. Но вот наступил май, и индекс вдруг захотел играть в прыжки.

Что ж, давайте порассуждаем о том, что подтолкнуло этот индекс к действию! Оказывается, Яндекс, наш надежный грузовик в мире IT, решил взять на себя роль главного двигателя роста. Его доля в индексе превышает 29%, так что можно сказать, что Яндекс держит все на плаву. И не только это!

Бурное ралли зарубежных технологических акций, связанных с искусственным интеллектом, тоже внесло свою лепту в успех Яндекса. И они даже представили свою собственную систему. Красавцы!

А вот VK и Ozon тоже не остались в тени. Они принесли свои положительные новости и тоже подтолкнули индекс вверх. Эти ребята вместе составляют более 52% индекса. Кто бы мог подумать, что социальные сети и онлайн-шопинг станут столь значимыми!

Давайте рассмотрим три акции для шорта. Но прежде хочу подчеркнуть, что акции Яндекса все еще манят нас своей долгосрочной привлекательностью. Шорт – это наш шанс заработать на краткосрочных колебаниях и ухватиться за момент, пока акции немного перегреты.

Ozon

Недавно акции Ozon (MOEX:OZON) пошли вверх и достигли годового максимума. Однако, в четверг динамика не получила продолжения, и мы столкнулись с удивительной свечой, которая образовала что-то вроде «доджи-стрекозы». Интересно, не правда ли? К тому же, обороты сократились, что может говорить о возможном начале коррекции.

Ну, а если цена упадет ниже 1900 рублей, то есть вероятность дальнейшего снижения к отметке 1800–1850 рублей. Хотя, если акции поднимутся выше 2000 рублей, это может отменить сценарий.

Но будьте настороже, друзья, риск коррекции все равно остается, и следующей возможной зоной торможения будет диапазон от 2030 до 2075 рублей. Если цена прорвет эту область, то у нас вновь появится возможность для шорта к отметке 1850 рублей. Веселые времена на финансовом ринге, не так ли?

VK

Акции VK (MOEX:VKCO) обновили свои годовые максимумы на этой неделе. Но посмотрите на обороты, кажется, рост сопровождался несколько неуверенными покупателями, но ничего экстремального не произошло.

Вот интересно, в понедельник мы видели просадку на самых больших объемах с середины мая. Видимо, инвесторы начали сомневаться в дальнейшем росте, что нашло отражение в формировании так называемой «медвежьей дивергенции».

Не будем расстраиваться! Если цена снизится ниже 627 рублей, это может спровоцировать коррекцию в сторону отметки 600 рублей, а может быть и глубже. А еще недавно мы обсуждали интересные идеи для вложений в акции VK. Кто знает, может, это станет вашим исходным пунктом для принятия решения?

Автор: аналитик InvestDay Александр Емельянов.

Читайте также короткие новости в канале заголовков от InvestDay.

Cписок акций, разрешенных в шорт

Как вообще определяется список акций, разрешенных в шорт? Все начинается с регулятора фондового рынка России (Федеральной Службы по фин. рынкам, ФСФР), который разрабатывает нормативную базу для корректного функционирования данной сферы.

Одним из документов ФСФР является Положение о критериях ликвидности ценных бумаг от 07.03.2006 № 06-25/пз-н, которое предписывает требования к акциям и облигациям с тем, чтобы они могли называться ликвидными.

На основании данного положения главная фондовая площадка России (Объединенная Московская биржа) формирует реестр абсолютно всех бумаг, которые соответствуют критериям данного положения и каждый квартал публикует данный перечень на своем сайте. Чтобы найти самый свежий список, необходимо воспользоваться поиском справа на сайте фондовой биржи ММВБ-РТС.

какие акции можно шортить

Затем скачать Excel-файл, в котором и будет нужная информация.

акции шорт

Перечисленные ценные бумаги пригодны для осуществления всех маржинальных сделок, т.е. и операций шорт (или коротких продаж без покрытия) и операций лонг с плечом (покупка на кредитные деньги). Но при этом отдельно взятый брокер может сформировать собственный список, но при условии, что он не будет выходить за рамки списка ФСФР.

Перечень акций, разрешенных в шорт у Вашего брокера

Чтобы узнать, какие акции можно шортить, достаточно обратиться к Вашему брокеру, и он даст нужный реестр. Компания «ФИНАМ», например, публикует такой список на собственном сайте в разделе «Тарифы», там под пунктом №7 дан перечень маржинальных ценных бумаг, причем списка там два, один из которых как раз акции шорт, а другой – покупка на кредитные средства. Ниже приведен реестр бумаг, доступных для осуществления коротких продаж без покрытия (данный список может меняться, актуальный перечень ищите на сайте ФИНАМа).

список акций разрешенных в шорт

Как правило, шортить разрешено те акции, которые являются самыми популярными и наиболее торгуемыми на бирже, а таких бумаг на рынке РФ не так много (порядка 20-25). Поэтому перечни акций, разрешенных в шорт у разных брокеров, очень похожи и различаются всего на 1-2 наименования.

Иногда операцию шорт могут запрещать законодательно и возможность продавать инструмент, фактически им не владея, на какое-то время пропадает, но такое случается довольно редко, в основном в периоды экономических кризисов. Все-таки если шорт по акциям запрещен, можно воспользоваться другим инструментом, запретить шорт по которому в принципе невозможно, речь идет о фьючерсах.

Какие акции сейчас шортят на мосбирже

��Торговая идея по акциям VK:

■ Тикер: VKCO
■ Идея: Покупка
■ Срок идеи: 1-2 месяца
■ Цель: 865 рублей
■ Потенциал идеи: 14,8%
■ Объем входа: 8%
■ Стоп-заявка: 716 рублей

➡️ Технический анализ:
�� В данный момент акции компании VK торгуются в среднесрочном восходящем канале. Торговая идея на рост акций с целью 865 рублей.
�� При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 716 рублей, риск на портфель составит 0,56%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,76.

➡️ Фундаментальный фактор:
�� VK является российской инвестиционной технологической корпорацией, основанная в 1998 году. Компания изменила организационную структуру, были созданы две бизнес-группы, объединившие основные продукты и сервисы. Одно подразделение отвечает за социальные сети и контентные платформы, другое — за магазин приложений RuStore, почтовый сервис Mail ru и образовательные продукты.
�� Аналитики полагают, что такая реструктуризация окажет положительное влияния на операционные показатели компании в долгосрочной перспективе, а сама новость выступит драйвером для роста котировок акций VK в среднесрочном периоде.

��Какие акции сейчас придерживают.
Топ-5 позиций у спекулянтов

�� Много ли шортистов
Общее мнение рынка можно понять по открытому интересу (сумме позиций) во фьючерсах на индексы МосБиржи и РТС. Всего сейчас это около полумиллиона контрактов у 17 тыс. профессиональных игроков.

На долю физлиц приходится около 55% фьючерсов на индексы (остальные держат банки и брокеры, обычно в качестве хеджа). Это и есть профессиональные спекулянты, чье мнение нас интересует.

Ниже приведена таблица с разбивкой по трем наборам фьючерсов по отдельности и в сумме. Как мы видим, в рублях российский рынок сейчас шортят все, но особенно агрессивно — игроки с малыми суммами (77% всех контрактов).

�� Какие акции шортят
Далее смотрим данные Мосбиржи по всем контрактам (фьючерсам и опционам) на основные и самые ликвидные акции, чтобы понять, где у физлиц перевес в сторону медведей, и есть ли он вообще.

Так, например, в Сбере сейчас накоплено 550 тыс. коротких позиций, но это лишь 42% от общего количества контрактов, то есть быки доминируют. Аналогичная картина во всех 10 самых ликвидных группах деривативов на акции.

�� Что это значит
— Профессиональные спекулянты в подавляющем большинстве ожидают падение рынка в рублях (по IMOEX) и продолжение его роста в долларах (по РТС).

— Доля шортистов в мини-контрактах на Индекс МосБиржи приближается к 80%, то есть розничные игроки сильно заряжены на коррекцию.

— Несмотря на это, в основных акциях у физлиц преобладают позиции лонг; явного негатива в отдельных бумагах нет.

— Это может означать, что большинство спекулянтов пока не готово сбрасывать акции тяжеловесов и рассчитывает на коррекцию в нижних эшелонах.

�� Топ-5 фишек, которые трейдеры придерживают:

�� $SBER Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год: 350 руб. / +35%)
�� $GAZP Газпром (Покупать. Цель на год: 210 руб. / +17%)
�� $MGNT Магнит (Держать. Цель на год: 7400 руб. / +28%)
�� $TATN Татнефть (Покупать. Цель на год: 760 руб. / +25%)
�� $SNGS Сургутнефтегаз-ао (Продавать. Цель на год: 28 руб. / -12%)

��Кто является фаворитом среди российских ритейлеров?

�� Магнит #MGNT
Выручка Магнита за 1 полугодие 2023 года выросла на 8,2%, до 1,23 трлн рублей, а чистая прибыль ― на 16,5%, до 37,3 млрд рублей. Показатели ритейлера прибавили на фоне увеличения торговой площади и роста сопоставимых продаж. В августе Магнит реализовал программу обратного выкупа акций у нерезидентов, выкупив 21,91 млн акций, которые соответствуют 21,5% капитала компании, да ещё и со скидкой 50%. Это повышает шансы на возобновление выплат дивидендов: на 30 июня 2023 года Магнит накопил на своих счетах внушительные 299 млрд рублей.

�� X5 Group #FIVE
За первую половину 2023 года X5 Group выручила 1,47 трлн рублей (+17,3%) за счет роста сопоставимых продаж и торговой площади. Наибольшую динамику даёт сеть жестких дискаунтеров Чижик в новых регионах (в четыре раза) и цифровой бизнес компании (рост на 87%). При этом ритейлер показывает положительный тренд по операционным показателям: продажи выросли на 7,2%, трафик — на 5,2%, а средний чек ― на 1,9%. Бизнес компании хорошо чувствует себя как на фоне органического роста, так и на фоне поглощения других компаний: X5 Group стала первым федеральным игроком, который вышел на рынок Дальнего Востока.

�� ОКЕЙ #OKEY
Чистая розничная выручка группы O’Key за первую половину 2023 года выросла на 1,7%, до 98,5 млрд рублей. Основной вклад в рост внесла сеть дискаунтеров "ДА!". Оборот в них увеличился на 19,2%, до 30,4 млрд рублей, на фоне экспансии сети и роста сопоставимых продаж на 3,1%. При этом гипермаркеты за полгода потеряли 4,6% выручки, показав оборот в 68,1 млрд рублей. Однако темпы роста выручки "ДА!" со 2-го квартала 2022 года проигрывают тем же "Чижикам" от X5 Group.

�� Лента #LENT
Выручка Ленты за 1 полугодие упала на 2%, до 257,2 млрд рублей. Оборот гипермаркетов смог удержаться на показателе 2022 года, а вот выручка магазинов малых форматов, которые приносят другим ритейлерам главный драйв для роста, в Ленте стагнирует: она снизилась на 5,5%. Сопоставимые продажи также упали, что привело к оптимизации сети: количество супермаркетов сократилось до 773. Активно растет только выручка в онлайн-сегменте после консолидации сервиса Утконос, однако этого роста явно недостаточно. В июне 2023 года совет директоров Ленты рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2022 год, тем самым подтвердив сложность ситуации, в которой оказался ритейлер.

�� FixPrice #FIXP
Сеть магазинов FixPrice за первую половину 2023 года нарастила чистую прибыль в 3,9 раза, до 19,6 млрд рублей, но произошло это благодаря переоценке налоговой нагрузки. Сопоставимые продажи на старых площадях сократились на 7,9%, а выручка выросла на скромные 3%, до 135,7 млрд рублей, благодаря экспансии на рынке: открытию новых магазинов в регионах РФ, а также выходу на рынки Монголии и Армении.

❗️Если подвести краткий итог, то в лидерах среди ритейлеров по темпам роста по-прежнему находится X5 Group, Магнит при этом держит интригу с обратным выкупом, ОКЕЙ пытается угнаться за лидерами, Лента не может выйти на прогнозные продажи за год, а у Fix Price продолжают снижаться темпы роста.

��Самые устойчивые российские акции на текущей коррекции:

❗️Российский рынок акций от своего годового максимума за неделю потерял 5%. Рассмотрим акции, которые оказались самыми устойчивыми в этой ситуации, и их дальнейшие перспективы:

�� Ростелеком $RTKM (0%)
�� Акции стали самыми невосприимчивыми к последней волне снижения рынка. Неделя закрыта по нулям. Но с начала года у бумаги лишь +36%, что значительно ниже рынка. Акции не столь ликвидные, как голубые фишки, и менее волатильные из всего состава индекса, поэтому спекулянтов там мало.
�� Фундаментальную поддержку акциям Ростелекома оказывают новости по дивидендам: участники ждут директивы по выплатам. Годовой таргет аналитиков составляет 95 рублей, или +25% от текущих уровней.

�� Татнефть #TATN (-1%)
�� Акции Татнефти достаточно устойчивы к общей волатильности рынка, за неделю потери оказались незначительными как по обычке, так и префам. Здесь играет фактор ралли нефтяных цен и всё ещё относительно слабый рубль. Таргет по обыкновенным акциям Татнефти на 2024 год составляет 760 рублей.
�� Горизонтальная, а также динамическая технические поддержки в акциях Татнефти сейчас выпадают на 520 рублей, но при таких сильных вводных курса вряд ли падение будет так низко. Скорее всего, стоит ориентироваться на 550 рублей.

���� ФосАгро #PHOR (-1%)
�� В прошлом защитная бумага, а в этом году акции не пользуются спросом (лишь +12% с начала года) на фоне падения газовых цен и индекса глобальной продовольственной корзины: хайп в удобрениях ожидаемо прошёл.
�� Таргет аналитиков в 7800 рублей при текущем курсе в районе 7150 рублей не предполагает значительного потенциала для роста стоимости. Ближайшая поддержка находится на уровне 7000 рублей.

���� Роснефть #ROSN (-1,5%)
�� Та же история, что и в Татнефти — сырьевое ралли и падение рубля. Целевая цена составляет 610 рублей, или +10% от текущих уровней, с рекомендацией аналитиков «Держать». Технически на откате рынка данная акция может и не уйти ниже отметки в 520 рублей.

�� Мосбиржа #MOEX (-2%)
�� Незначительные потери на общем падении рынка, хотя ранее акция явно была в лидерах роста и с начала года показывала свыше +80% — повышение ставки ЦБ наиболее позитивно отражается на доходах биржи. Годовой таргет аналитиков был 180 рублей, а цена акции в моменте превышала отметку в 175 рублей.
�� Технически бумаги МосБиржи явно перегреты и им нужна разрядка. Трендовая поддержка в моменте находится на уровне 153 рублей, однако, учитывая вероятность дальнейшего подъёма ставки фондирования, откаты в этой акции стоит рассматривать как возможность для покупки.

�� Транснефть #TRNFP (-2%)
�� Сильная отчётность, а также информация о дроблении акций повышают ликвидность и привлекательность бумаги в глазах рядовых инвесторов, обеспечивая быстрое достижение спекулятивной цели. Достигнув локальных минимумов, акции Транснефти быстро закрыли гэп выше 140000 рублей.
�� Вероятно, в области 140000 рублей будет консолидация, а возможные проливы вниз могут быть временными и не сильно глубокими, при этом годовой таргет в 190000 рублей интересен с инвестиционной точки зрения.

*Все целевые цены на акции предоставлены "BCS Global Markets"

В «БКС Мир инвестиций» назвали три российские акции для шортистов

Фото: Michael M. Santiago / Getty Images

Российский рынок акций отскочил после пяти дней коррекции , но в «БКС Мир инвестиций» предупредили о риске возобновления нисходящей динамики на фоне приближения заседания ЦБ по ставке в пятницу, 15 сентября.

Консенсуса среди экспертов и аналитиков относительно действий регулятора пока нет. По мнению аналитиков «БКС Мир инвестиций», в случае повышения более чем на 1 п.п. реакция рынка акций может быть негативной. В компании выбрали три акции, которые могут быть кандидатами на открытие коротких позиций (шорт) при ухудшении настроений на рынке.

Шорт (короткая позиция) — это продажа ценных бумаг , валюты или товаров, которыми трейдер не владеет и берет их в долг у брокера. Трейдер открывает короткую позицию , надеясь откупить актив (например, акции) после падения цен и тем самым заработать на снижении стоимости. В таком случае говорят, что он играет на понижение, или шортит.

Шорт нужно использовать с осторожностью, а для контроля рисков инвесторам стоит применять стоп-заявки, предупредили в компании.

Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (SNGS)

Девальвация рубля и восстановление цен на нефть способствовали подъему котировок «Сургутнефтегаза» в последнее время. Однако ослабление российской валюты положительно отразится лишь на привилегированных акциях компании, в то время как на выплаты по обыкновенным акциям этот фактор не повлияет. По оценкам «БКС Мир инвестиций», дивиденды по обыкновенным акциям «Сургутнефтеза» останутся весьма скромными.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *