Инсайд
Инсайдом называют любую непубличную, чувствительную внутрикорпоративную информацию. Сведения о финпоказателях, грядущих сделках, дивидендах и тому подобное. Как нетрудно догадаться, ряд сотрудников публичных компаний обладают доступом к таким сведениям и могут пытаться ими воспользоваться, чтобы заработать.
Как он регулируется
В этой связи, существует законы, карающие инсайдерскую торговлю и определение списка инсайдеров (регулятор определяет, кто считается инсайдером / компании, чьи акции торгуются на бирже, публикуют списки инсайдеров и в обязательном порядке раскрывают их сделки с ценными бумагами компании).
Внутри компаний также есть правила, по которым сотрудники обязаны сообщать о брокерских счетах и информировать о сделках отдел compliance, который обязан рассматривать заявки сотрудников на сделки (может занять от 1 до 2–3 недель) и выдать разрешение.
Инсайдерская торговля в России и на Западе
Конечно, всегда находятся те, кто эти правила нарушает. Эти случаи мониторятся финансовым регулятором (ЦБ РФ / Комиссия по ценным бумагам и биржам США итп), расследуются и приводят к судебным делам и штрафам.
В США это регулярная практика, и часто людей сажают в тюрьму, конфискуют прибыли и вводят ограничения на торговлю на рынке / занятие определенных должностей. В России же номинально с инсайдом борются, но реальных судебных дел единицы, немало случаев торговли на инсайдерской информации.
О чем должен знать трейдер
Как всегда, в этом есть свои плюсы: поскольку компании честно раскрывают, когда их сотрудники покупали или продавали акции, мы видим эту информацию на сервере раскрытия существенных фактов (e-disclosure.ru).
Вот, например, успешный трейдер Виктор Зубков (он же глава Совета Директоров ПАО «ГАЗПРОМ»):
Так что инсайдерские сделки как ни крути — хороший индикатор «чего ждать».
Ну и в завершение, хотим порекомендовать вам к просмотру классический фильм о фондовом рынке — «Уолл Стрит», как раз на тему инсайдерской торговли. Майкл Дуглас в нем сыграл бесподобно.
Keep in touch!
Подписывайтесь на наши каналы:
Основной канал — InvestHeroes
Трейдинг в лайве — InvestHeroes:Live
Что такое инсайд и чем он отличается от инсайта
Инсайт и инсайд — заимствованные слова, которые в русском языке отличаются одной буквой, при этом их значение существенно разнится. Случается слышать, что люди их путают, чтобы не допускать досадных ошибок, давайте разберем, что значат эти термины, и как правильно их употреблять.
Инсайд, инсайдер, инсайдерская информация
Inside (инсайд) — происходит от английского «внутри» и может быть применен ко многим явлениям. Например, инсайдер — футбольный полузащитник, который играет как в обороне, так и в нападении. Обычно это фланговый игрок, который в острые моменты совершает прорывы и неожиданные для противника атаки.
Инсайд указывает на явления, которые происходят внутри системы, и приобретают возможность раскрываться наружу.
Поэтому под инсайдом (в смысле инсайдерской информации) подразумевают секретные сведения, зачастую приобретаемые шпионскими средствами. Например, инсайд по поводу ценных бумаг, курсов валют или событий, которые могут повлиять на биржевые колебания. Такая информация — это то, что приносит доход. Знать что-то на шаг вперед — большая удача, но может быть и ошибкой.
Пример 1: вспомним классику, в романе А. Дюма «Граф Монте-Кристо», главный герой подкинул оппонентам ложную информацию о том, что в Испанию возвращается дон Карлос (принц, один из претендентов на престол). В соответствии с этим должны были взлететь Испанские ценные бумаги, но из-за того, что информация была ложной, инсайд сработал в обратную сторону, то есть те, кто скупили облигации в итоге потеряли.
Это пример шпионского инсайда, можно привести не такие детективные, но не менее интересные примеры.
Пример 2: известный миллиардер Илон Маск узнал, что его твиты влияют на колебания криптовалют еще пару лет назад, когда поддержал Dogecoin. За прошедший год он несколько раз высказывался по поводу того, какими «коинами» владеет и каждый раз эти «невольные» инсайды приводили к заметным колебаниям рынка — Ethereum взлетел на 12%. После того, как было заявлено что Тесла будет принимать Биткоины, курс их вырос более чем на 20%. Через короткое время Маск передумал и Биткоин упал на 15%. Наивно полагать, что в это время сотрудники миллиардера не занимались покупками и продажами крипты, ведь в это же время капитал бизнесмена заметно подрос.
В данном случаемы сходу не понятно, настоящий это инсайд или ложный, с умыслом сказано или без. Может быть Маск случайно проболтался, но его читают миллионы и каждый твит воспринимают как откровение. Глупо было бы этим не пользоваться — отличный пример ловли рыбы в мутной воде.
Инсайт и инсайты
Insight (инсайт) — понимание, озарение, эврика. Под инсайтом подразумевают решение какой-либо задачи благодаря озарению. В психологии считается, что подобные явления приходят благодаря накоплению значительного объема знаний (перерастанию количества в качество) и получению результата на основе соединения сознательного и бессознательного анализа.
Чтобы произошел инсайт, нужно рассмотреть вопрос, и, не делая конечных выводов, переключиться на другую деятельность. Таким образом сознание освобождается и выдает готовое решение.
В некотором смысле инсайт близок к тому, что называют мозговым штурмом, медитативными практиками и прозрениями вне логики.
В инсайтах задействованы подсознательные механизмы психики и интуиция. К. Юнг, разработавший теорию архетипов, мог бы классифицировать инсайты как перетекание информации от общественного бессознательного на уровень личного интеллекта.
Психоанализ говорит, что иногда инсайт проявляется как серьезное изменение личности. В такие моменты человек может начать заниматься спортом, бросить пить, выучить язык, написать диссертацию, сменить работу, жениться, уехать. Ну или в негативной форме — спиться, покончить жизнь самоубийством, опустится.
В практической психиатрии наличие у пациента способности к инсайтам расценивается как сохранение психического здоровья (полного или частичного). Отсутствие — указывает на расстройство или невроз.
Выделяют два типа инсайтов:
- Интеллектуальные — имеют отношение к умственной деятельности;
- Эмоциональные — осмысление, озарение через ощущения.
Пример проявления инсайта — муки творчества. Человек долго размышляет над чем-то, крутит вопрос, осматривает со всех сторон, потом отвлекается и вдруг получает результат. Важно, что в проявлении инсайта участвует бессознательное. Подобная ситуация произошла с Д.И. Менделеевым, которому приснилась периодическая таблица.
Еще один пример — инсайт в бизнесе.
Ли Якокка — автор бестселлера «Карьера менеджера» и один из самых известных бизнесменов 20-го века, в конце 60х выдвинул на рынок Форд Мустанг. Ставка была на то, что есть средний класс, который желает шикарные машины, но не имеет возможности покупать настоящий люкс. Машина для среднего класса, но с претензией на эксклюзив — это инсайт, который принес миллиардные прибыли.
По сути, инсайт в бизнесе — это умение видеть и предсказывать тренд.
Как притягивать инсайты?
Чтобы что-то куда-то пришло, нужно чтобы там было свободное место. Инсайт приходит в спокойное, опустошенное сознание. Считается, что медитация, эмоциональная детоксикация, спокойные прогулки и умеренная физическая активность способствуют прозрениям. Иногда рекомендуют повышенные нагрузки, тяжелые тренировки и работу на грани возможностей. На первый взгляд это выглядит как противоречие, но это только на первый взгляд. Смысл в том, чтобы очистить сознание, а каким способом, и что лучше сработает — второй вопрос.
И еще один момент — остановка внутреннего диалога. Считается, что постоянно работающий патефон в голове — не лучшее условие для инсайтов. Нужно дать возможность внутренней тишине говорить с вашим подсознанием. Именно тогда у вселенной появляется шанс быть услышанной и говорить с вами.
В конце хочу пожелать всем верных и своевременных инсайдов и потрясающих инсайтов, а также получить от них максимум пользы.
Инсайд
Инсайд — что это? Это слово пришло к нам из английского языка. Особенно популярно в бизнес-сфере, где уже много англицизмов. «Inside» с английского на русский переводится как «внутри» . Но забавно, что наоборот, с русского на английский, даже Яндекс Переводчик слово «инсайд» переводит как « Inside information » — то есть «инсайдерская информация» . И это ровно то, что подразумевают под этим словом у нас.
Error!
Не путайте слово «инсайд» с другим англицизмом — «инсайт»! Так, если вы ищете, что такое инсайд в психологии, речь идёт явно об инсайте с буквой «т». Про него у меня есть отдельная статья.
Инсайдерская информация — что это простыми словами? Инсайд в узком понимании
Итак, инсайд и инсайдерская информация — это одно и то же . Изначально под этим подразумевали значимую информацию о коммерческой организации, которая известна только внутри неё и не раскрывается публично, поскольку распространение этой информации среди широкого круга лиц может повлиять на стоимость ценных бумаг данной компании на рынке.
Как это работает? Ну, например, есть фармацевтическая компания, занимающаяся производством и продажей лекарств. И вот в стенах одной из её лабораторий происходит открытие — учёные изобретают средство, позволяющее облегчить симптомы ряда тяжёлых заболеваний. Руководство велит сотрудникам нигде не распространяться об этом открытии (хотя со всеми и так подписаны договоры о неразглашении коммерческой тайны).
И всё же происходит утечка — кто-то из сотрудников, близких к руководству, доверяет тайну своему другу, который тут же распространяется об этом в интернете. О новом лекарстве узнают люди, многие из которых начинают скупать акции компании, зная, что после поступления лекарства в аптеки цена на них взлетит вверх. Ажиотаж растёт, но через некоторое время выясняется, что лекарство имеет слишком много побочных эффектов и не может пройти сертификацию. И теперь акции компании резко обесцениваются.
Да, иногда распространение инсайдерской информации может повлиять на её владельцев положительно (в нашем примере это бы произошло, если бы лекарство прошло сертификацию). Но суть в том, что руководство не может контролировать последствия, из-за чего могут быть нарушены стратегии и планы, которые тщательно разрабатывались.
Инсайдами могут быть сведения:
О подготовке к выпуску нового товара (как в описанном случае) или технологии;
О смене руководства;
О новой стратегии компании;
О грядущем слиянии нескольких компаний или покупке контрольного пакета акций ;
Содержащие финансовую отчётность;
О проблемах внутри компании.
Это неполный перечень — фактически такими инсайдами рынка, в зависимости от обстоятельств, может стать что угодно.
Инсайд — что это в широком понимании?
Поскольку трудно отделить инсайдерскую информацию как сведения о том, что может сказаться на стоимости акций компании, от других сведений, которые должны распространяться только внутри организации, слово «инсайд» стало трактоваться более широко.
Инсайд в широком смысле слова — это любая информация, известная кругу лиц, которые близки к источнику, и недоступная для всех остальных.
Помню, как на последнем моём месте работы инсайдами называли сведения о дате выдачи авансов по заработной плате (от бухгалтерии по секрету) или месте проведения корпоратива.
Это, конечно, уже совсем широкая и вольная трактовка, но она получила распространение во многих сферах — особенно в маркетинге. Там в качестве инсайдерской информации может позиционироваться любая информация, с которой пока знакомы только создатели продукта. Для потенциального потребителя инсайд становится или мотивацией для покупки, или отдельной ценностью, которую тоже можно приобрести.
Например, бизнес-тренер может отдельно продавать свой курс и прилагаемые к нему полезные инсайды о его создании. Артист может продавать свои песни, а за отдельную плату — поделиться секретами сочинения музыки. Блогеры на ютубе часто создают сообщества «для своих», где можно узнать много инсайдов об их личной и творческой жизни.
Notice
Следует также иметь ввиду, что в некоторых сленговых выражениях слово «инсайд» может иметь и буквальный перевод. Например, существует молодёжная субкультура (составная часть геймерской и аниме культуры) под названием «Дед инсайд» (“Dead inside”), что переводится как «мёртвые внутри».
Инсайдер — кто это?
Инсайдер — это тот, кто владеет инсайдерской информацией. Часто под этим словом понимается не только тот, кому эта информация известна, но и тот, кто её ещё и распространяет. В зависимости от того, с чьей позиции мы смотрим на действия инсайдера (с позиции тех, кто хотел бы сохранить сведения в тайне, или тех, кто заинтересован в их приобретении) они могут нести негативный или позитивный оттенок.
Так инсайдер может помочь журналистскому расследованию — например, раскрыть сложную коррупционную схему. Или инсайдером может быть мошенник, который ворует информацию и продаёт её конкурентам. Например, инсайды в ставках на спорт являются частью мошеннических операций, когда организаторы спортивных состязаний делают договорные матчи с заранее известными результатами. Счёт договорного матча подаётся как инсайдерская информация и продаётся тем, кто делает ставки на итоги матча и впоследствии, зная результат, получает крупный выигрыш.
Инсайдер может действовать умышленно, а может сделать закрытые сведения общедоступными по неосторожности.
Инсайдерская информация: что это такое и кому принадлежит
Незаконное использование инсайдерской информации: что это значит для кошелька
Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»
Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.