Ставки по вкладам в юанях: топ-10 предложений осенью 2022 года
Интерес к юаням растет: ситуация на валютном рынке и преимущества вкладов в юанях
Банковские вклады в иностранной валюте с начала 2022 года значительно сократились: с январских ₽7,1 трлн до октябрьских ₽3,6 трлн. «Это связано с продолжающимся курсом девалютизации и новыми правилами из-за него, например — ввода комиссий за вывод наличной валюты. Появилось множество рисков, связанных как с хранением, так и с использованием валюты из недружественных стран», — говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павел Гаврилов.
Западные санкции и валютные ограничения, затронувшие доллары, евро, фунты стерлингов и ряд других валют, привели к росту популярности в России «дружественных» валют. По данным Банка России, в октябре 2022 года на биржевом рынке доля валют дружественных стран, преимущественно юаня, выросла до 31% от всего объема торгов. В сентябре она составляла 27%.
«Основной прирост доли валют дружественных стран произошел за счет роста среднедневного объема торгов валютной парой CNY/RUB на 22,1% относительно сентября. Доля валютной пары USD/RUB в октябре сократилась до минимума с начала года и составила 42% от всего объема торгов (в сентябре — 46%)», — говорится в обзоре ЦБ рисков финансовых рынков за октябрь.
В марте 2022 года правительство России утвердило перечень иностранных государств и территорий, которые совершают в отношении России или российских юридических и физических лиц недружественные действия. В список таких стран вошли все страны ЕС, а также Австралия, Великобритания, Исландия, Норвегия, Канада, Новая Зеландия, США, Украина, Япония и ряд других государств и территорий. В конце октября этот список расширили, и теперь в него входят все 14 британских заморских владений.
Глава МИД Сергей Лавров заявлял, что Россия считает дружественными все государства, которые в этот список не попали.
За десять месяцев физические лица на биржевом валютном рынке приобрели юаней на ₽167,5 млрд, при этом на покупку других валют россияне потратили за тот же период ₽112,1 млрд, по данным обзора Банка России. Рекордным по объему покупок юаней стал август — россияне приобрели на биржевом рынке валюту КНР на ₽44,8 млрд. К покупкам юаней на валютном рынке в этом году может присоединиться Минфин.
По мнению аналитиков SberCIB, в случае ужесточения санкций доля юаня в торговле валютой в сегменте спот будет лишь расти, пара CNY/RUB может стать главной для определения курса рубля вместо пары USD/RUB, на которую пока приходится 50–60% оборота на спотовом биржевом валютном рынке. По данным Московской биржи, в октябре 2022 года доля валютной пары китайский юань — российский рубль на валютном спотовом рынке достигла 39,6% против 6% в апреле.
На спотовом валютном рынке сделки совершаются здесь и сейчас в отличие, например, от срочного рынка, где контракты заключаются сразу, но исполняются через определенный интервал времени. Спот-сделки с валютой могут быть с расчетами «сегодня» (TOD) и «завтра» (TOM).
На фоне растущего спроса на валюту КНР перед инвесторами стоит задача найти инструменты для управления юаневой ликвидностью . Традиционно консервативный инструмент для неквалифицированных инвесторов — банковский вклад. По данным на начало ноября, вклад или накопительный счет в китайской валюте можно было открыть в 37 банках.
Популярность вкладов в юанях — одного из альтернативных инструментов сбережений — резко увеличилась весной этого года и остается высокой, рассказали в пресс-службе ВТБ. «Мы видим устойчивый интерес клиентов к вкладам в китайской валюте и ожидаем, что спрос на них сохранится до конца года», — добавили в ВТБ.
Клиенты рассматривают вклады в китайских юанях как возможность диверсифицировать свой портфель сбережений в альтернативной иностранной валюте, сообщили в пресс-службе МКБ. «Сегодня ставки по вкладам в юанях в некоторых банках выше и выглядят привлекательнее для россиян в сравнении с депозитами в американской валюте и евро», — обратили внимание в МКБ.
Согласно данным Банка России на сентябрь, средневзвешенная ставка по вкладам до одного года, включая вклады до востребования, в долларах составляет 0,18% годовых, по вкладам в евро — 0,16%. Для этих же валют средние ставки по срочным депозитам от одного года до трех лет составляют 0,75% и 0,52% соответственно. Причем вклады свыше трех лет полностью исчезли из выборки, то есть банки не предлагают такие долгосрочные продукты.
Средневзвешенную ставку по вкладам в юанях Банк России на текущий момент не публикует. По результатам анализа «РБК Инвестициями» продуктовых линеек кредитных организаций эффективные ставки, то есть с учетом капитализации процентов, по вкладам и накопительным счетам в юанях варьируются в диапазоне 0,01–2,47% годовых по состоянию на середину ноября.
«На изменение ставок по сберегательным продуктам в юанях можно рассчитывать в случае увеличения оборотов и роста заинтересованности частных лиц, а также предприятий в использовании этой валюты», — подчеркнули в МКБ.
Ставки по вкладам в юанях в крупнейших банках по депозитному портфелю
Из топ-10 банков с наибольшим размером рублевого розничного депозитного портфеля семь кредитных организаций добавили в свои линейки продуктов вклады или накопительные счета в юанях, выяснили «РБК Инвестиции », изучив их сайты. Юаневых вкладов или накопительных счетов, по данным на 17 ноября, нет в Райффайзенбанке, Промсвязьбанке и Совкомбанке.
Сумма в рублях пересчитана по биржевому курсу юаня к рублю (CNY/RUB TOM) на закрытие 17 ноября — ₽8,453 за юань.
Сбербанк
Газпромбанк
Альфа-Банк
Россельхозбанк
Банк «Открытие»
- Накопительный счет «Копилка в юанях»
- Эффективная ставка: 0,5% годовых
- Сумма: от ¥1 (₽8,45)
- Срок: бессрочно
В кол-центре банка «Открытие» пояснили корреспонденту «РБК Инвестиций», что такой счет можно открыть только через конвертацию средств в евро и долларах на текущих счетах в банке в юани.
Тинькофф Банк
Топ-10 ставок по вкладам в юанях в целом по рынку
Самая выгодная ставка по вкладу или накопительному счету в юанях составляет 2,47% годовых, по данным агрегаторов «Банки.ру» и «Сравни.ру» на 17 ноября.
Топ-10 депозитов в юанях с самыми высокими эффективными ставками:
ББР Банк
СДМ-Банк
Солид Банк
ББР Банк
АйСиБиСи Банк
РосДорБанк
Банк «Дом.РФ»
РосДорБанк
Азиатско-Тихоокеанский Банк
Реалист Банк
Прогноз курса юаня
Депозиты в иностранных валютах традиционно используются для диверсификации портфеля сбережений. В пресс-службе ВТБ призывают клиентов, размещающих средства на таких вкладах, учитывать волатильность зарубежных валют и возможность изменения их курса.
Устоявшаяся парадигма, что вклады в иностранных валютах интересны не только доходностью, обозначенной договором, но и тем, что дают рост стоимости самой этой валюты, в случае с китайским юанем может не сработать. За последний год, с середины ноября 2021 года по середину ноября 2022 года, юань относительно рубля подешевел на 25%, с ₽11,45 до ₽8,55 за юань. С 1 сентября курс юаня по отношению к рублю держится в диапазоне ₽7,91–8,59 за юань, согласно данным Мосбиржи.
Юань исторически достаточно стабильно торгуется по отношению к другим резервным валютам, рассказал замруководителя департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Андрей Опарин. «Последние пять лет пара USD/CNY торговалась в относительно узком диапазоне ¥6,2–7,2 за доллар. Чем выше процентные ставки в США и чем ниже ставки в Китае, тем больше перетоков идет на рынки США. Это может привести к девальвации пары доллар/юань до уровня, близкого к 7–7,2 USD/CNY», — отметил он.
По словам эксперта, верхняя граница горизонта уже проблематична для китайских регуляторов и они могут начать интервенции для стабилизации курса. «Как мы видим, после роста курса USD/CNY до ¥7,3 [за доллар] юань уже укрепился на более чем 3%, до ¥7,05 [за доллар]», — привел данные Опарин.
С учетом ожидаемого рынками смягчения монетарных условий в 2023 году в США доллар ослабнет по отношению к другим мировым валютам. На горизонте 2023 года в «Тинькофф Инвестициях» ждут укрепления юаня по отношению к доллару до ¥6,5–6,7 за доллар.
Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Павел Гаврилов обозначил среднесрочный прогнозный курс CNY/RUB в диапазоне ₽8,3–8,73 за юань.
«Наш базовый прогноз по паре CNY/RUB на конец текущего года составляет ₽9,01 за юань, а на конец 2023 года в базовом позитивном прогнозе — ₽10,75», — сообщил ведущий аналитик отдела глобальных исследований брокера «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин.
«Рассчитывать на рост курса юаня можно только в теории, но вместе с тем необходимо учитывать возможные риски снижения стоимости юаня. В то же время на рынке существуют депозиты, которые дают возможность пополнять их в течение определенного срока — например, трех, шести месяцев или одного года. Изменение курса валюты в эти периоды позволит вкладчикам принимать гибкие решения о дальнейшем инвестировании денежных средств в сберегательный продукт», — считают в пресс-службе МКБ.
Что выгоднее — вклады или облигации в юанях
Диапазон средневзвешенной доходности юаневых облигаций на Мосбирже составляет 3,45–4,07% годовых, согласно данным индекса Мосбиржи облигаций, номинированных в китайских юанях (RUCNYTR), которые предоставила пресс-служба торговой площадки. Самая низкая купонная доходность в бумагах, которые обращаются на вторичном рынке на 17 ноября, составляет 3,05%, самая высокая — 4,15%.
Торги облигациями с расчетами в китайских юанях Московская биржа запустила 3 августа 2022 года. На торговой площадке обращаются девять выпусков юаневых облигаций, выпущенных по локальному праву, следующих эмитентов :
- производитель алюминия «Русал» — ставка купона 3,9% годовых (выпуски БО-05 и Б-06) и ставка купона 3,75% (выпуск БО-001Р-01);
- золотодобывающая компания «Полюс» — ставка купона 3,8% годовых (выпуск ПБО-02);
- горно-металлургическая компания «Металлоинвест» — ставка купона 3,1% годовых для двухлетних облигаций, 3,7% — для пятилетних (выпуски 001Р-01 и 001Р-02);
- нефтегазовая компания «Роснефть» — ставка купона 3,05% годовых (выпуск 002Р-12);
- лесопромышленный холдинг Segezha Group — ставка купона 4,15% годовых (выпуск 003P-01R);
- Евразийский банк развития — ставка купона 3,5% (выпуск 003Р-004).
Золотодобывающая компания «Южуралзолото Группа Компаний» на этой неделе провела сбор заявок на выпуск двухлетних облигаций серии 001Р-01. Срок обращения бумаг — два года, купонный период, то есть периодичность выплат — 182 дня. Эмитент обозначил ориентир по ставке купона на букбилдинге не выше 4,3% годовых, по итогам сбора заявок он зафиксирован на уровне 3,95%. Начало торгов на вторичном рынке состоится 22 ноября.
Главный плюс облигаций в юанях по сравнению с вкладом — более высокая доходность и высокая ликвидность, в любой момент времени инвестор может продать или, наоборот, приобрести облигации, зафиксировав необходимую доходность, говорит Андрей Опарин.
Павел Гаврилов к преимуществам юаневых облигаций относит тот факт, что их номинал в «дружественной» валюте, в которой заметно ниже инфраструктурные риски, присущие валютам недружественных стран. «Купонная доходность облигаций варьируется в диапазоне 3,05–4,15%, это выше, чем рост цен (CPI) в Китае, где по состоянию на октябрь инфляция составила 2,1%. Значение ниже, чем в России и ряде западных стран», — добавляет Гаврилов.
Ведущий аналитик отдела глобальных исследований брокера «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин среди минусов облигаций в юанях назвал то, что ставки по ним во многом формируются, исходя из спроса/предложения. «Спрос на юаневые облигации высок из-за ограниченного предложения, то есть без привязки к другим инструментам. Поэтому доходность таких бумаг может быть ниже «справедливых» уровней, которые мы бы видели при других обстоятельствах», — подчеркнул Сыроваткин.
Также он напомнил, что, несмотря на то что доходность таких облигаций окажется выше ставки по банковскому вкладу в юанях, для ее получения, скорее всего, придется держать бумагу до погашения, так как в период ее обращения ее цена может сильно меняться в любую сторону.
Указанные в обзоре условия по вкладам не являются публичной офертой, размещены исключительно для предварительного ознакомления. Перед принятием решения о размещении денежных средств в банковской организации следует уточнить в ней полные условия на дату открытия вклада.
Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее
Спасут ли сбережения в юанях от инфляции?
Банки предлагают россиянам открывать счета в юанях. Эксперты рассказали, стоит ли сейчас инвестировать деньги в китайскую валюту.
Плюсы и минусы юаня
Китайский юань — это валюта страны со второй по величине экономикой мира после США. Кроме того, это одна из восьми ключевых резервных валют и четвертая по своей доле в мировых резервах: юань (3%) после доллара (59%), евро (20,5%) и японской иены (4,8%).
На протяжении последних двадцати лет курс юаня к рублю неуклонно рос с минимальными колебаниями. Против американского доллара юань тоже постепенно дорожает уже два года, а сейчас его котировки приближаются к максимумам 2018 года. Против евро юань дорожает с 2008 года и в последний месяц торгуется близко к максимумам 2015 года. Конечно, скачок курса в последний месяц связан со спецоперацией на Украине, но и в нормальных рыночных условиях можно рассчитывать на прирост юаня к рублю на уровне 3–5% в год.
При этом юань не является свободно конвертируемой валютой и, с точки зрения ликвидности, значительно уступает доллару и евро. Курс юаня определяется не рынком, а государством, которое в любой момент может снизить его для достижения целей своей денежно-кредитной политики. Кроме того, в России с юанем работают далеко не все банки.
Где купить юани?
Сейчас приобрести китайские юани можно только безналично. Выгодней всего покупать их на бирже. В отличие от долларов США и евро, на юань не распространяется комиссия ЦБ в 12% при покупке валюты.
Второй вариант — открыть в банке счет в юанях и пополнить его наличными либо переводом в рублях или другой валюте.
Важно! До 9 сентября 2022 года в России действует временный порядок обращения наличной валюты. С валютных счетов и вкладов, открытых с 9 марта 2022 года, в период действия порядка деньги можно снять только в рублях по курсу ЦБ на день выдачи.
В каком банке можно открыть счет в юанях?
Такую возможность предоставляют «Сбер», Альфа-Банк, «Тинькофф», АТБ, банк «Солидарность» и ряд других организаций.
Кроме того, банки недавно начали предлагать вклады в китайской валюте. В банке «Солидарность» можно открыть вклад «Солидное решение» в юанях под ставку до 6% годовых. Металлинвестбанк предлагает вклад «Выгодный процент Плюс» под 3% годовых. Также вклады в юанях есть в линейке ВТБ, АйСиБиСи Банка, АТБ, СДМ Банка и др. О намерении скоро запустить вклады и счета в юанях сообщали также «Дом.рф», «Зенит» и другие банки.
Сколько можно заработать на юанях?
Десять лет назад, 24 марта 2012 года, китайский юань на бирже можно было купить примерно за 4,66 рублей. Сегодня биржевой курс юаня к рублю составил уже порядка 15,08 рублей.
Таким образом, если бы в 2012 году мы купили за 100 тыс. рублей 21 459 юаней, сегодня их можно было бы продать за 323 450 рублей. Прибыль составила бы 223%.
В банке торговать валютой менее выгодно. Так, в приложении Альфа-Банка сегодня можно купить 1 юань за 19 рублей, а продать — за 15 рублей. В других банках курс тоже хуже биржевого, плюс разница между курсом покупки и продажи обычно составляет несколько рублей.
Важно! Сейчас курс юаня находятся вблизи многолетних максимумов, а значит, высока вероятность, что в скором времени он может начать снижаться.
До стабилизации валютных курсов в качестве альтернативы можно рассмотреть рублевые депозиты и накопительные счета, ставки по которым превысили 20% годовых.
Стоит ли инвестировать в юани? Отвечают эксперты
- Ксения Артемьева, операционный директор финтех платформы «Фаст Ривер»:
«Юани уже давно не экзотика, а валюта страны, с одной из ведущих экономик мира с хорошими перспективами. Так что как средство для диверсификации накоплений вполне может быть хорошим решением.
Золотое правило для сбережений — не хранить все в одной корзине. Часть средств, оставленная на вкладе в юанях сейчас, может компенсировать просадки по более волатильным рублевым вкладам, а также по вкладам в других традиционных валютах — евро и долларах. А с учетом низкой национальной инфляции в Китае (около 1% за прошлый год) и достаточно оптимистичных инфляционных прогнозов на этот год, такие депозиты на самом деле становятся достаточно выгодными».
- Геннадий Салыч, председатель правления Банка «Фридом Финанс»:
«На сегодняшний день экономическая ситуация в Китае выглядит лучше, чем в странах ЕС, США и России. Об этом говорят и макростатистические данные за 2021 год: экономика КНР гораздо быстрее восстановилась от негативного воздействия пандемии, ВВП вырос с опережением цели правительства — на 8,1% вместо 6%.
На валютном рынке сейчас все больше инвесторов предпочитают юань, число сделок с китайской национальной валютой растет: объем торгов по данным на 25.03.2022 года на 25% выше среднего значения за последний месяц. Высока вероятность, что оборот юаня увеличится на фоне перехода внешнеторговых контрактов с азиатскими партнерами на валюту КНР.
Тем не менее, на данный момент инвестиции в юань стоит рассматривать только на долгосрочную перспективу. Котировки на текущий момент находятся вблизи многолетних максимумов, а значит высока вероятность их корректировки в скором времени».
- Павел Дерябин, эксперт ITI Capital:
«За последние пять лет юань обогнал другие валюты по темпам наращивания своей доли в мировых валютных резервах. Китайская валюта — одна из самых стабильных в мире со среднем уровнем месячной волатильности в 3% по сравнению с 8% в паре евро/доллар и 87% — рубль/доллар. Также инфляция в Китае — одна из самых низких в мире и составляет всего 1% против 8% в США и порядка 9,2% в России.
Китай как крупнейший экспортер в мире во многом искусственно удерживает курс, особенно к доллару со своим главным торговым партнером — США. Следовательно, Китаю невыгодно значительно укреплять свою валюту, и выгодно удерживать слегка ослабленной для сохранения конкуренции в международной торговле.
Так, за пять лет юань укрепился к доллару всего на 8%. Следовательно, это валюта с минимальной переоценкой подходит для сбережений, а не для заработка. Динамика юаня существенно зависит от темпов роста экономики, которые в Китае могут замедлиться, что приведет к ослаблению валюты в среднесрочной перспективе».
Куда выгоднее вложить юани
В июне 2023 года шесть крупных российских банков, в том числе Сбер и ВТБ, увеличили проценты по вкладам в юанях. В июле 2023 депозит в юанях можно открыть во всех крупных российских банках, а ставка по годовому вкладу достигает 3,2% годовых.
Но чтобы заработать на китайской валюте, можно не только открыть привычный большинству вклад в банке, но и купить облигации в юанях. Посмотрим, что выгоднее — вклад или облигации в юанях — и какие есть плюсы и минусы у этих инструментов.
На всякий случай: все инструменты упомянуты для примера — это не инвестиционная рекомендация.
Вклады в юанях
По состоянию на 1 августа вклад в юанях можно открыть по крайней мере в 12 российских банках, в том числе в Сбере, ВТБ, Тинькофф и других крупных. Доступны депозиты на срок от месяца до трех лет, а минимальная сумма для открытия вклада — 100 юаней, то есть около 1200 ₽.
Предложения по вкладам в юанях в российских банках
| Срок | Сумма вклада | Доходность | |
|---|---|---|---|
| «Альфа-банк» | 92 — 1095 дней | от 500 юаней | До 3,65% |
| ВТБ | 91 — 1095 дней | От 5 000 юаней | До 3,35% |
| Банк «Дом.РФ» | 91 — 1100 дней | От 500 юаней | До 3,4% |
| Сбер | 1 — 36 месяцев | От 10 000 юаней | До 3,35% |
| «БКС-банк» | 91 — 630 дней | От 10 000 юаней | До 3,3% |
| Всероссийский банк развития регионов | 91 — 732 дней | От 100 юаней | До 1,6% |
Предложения по вкладам в юанях в российских банках
| «Альфа-банк» | |
| Срок | 92 — 1095 дней |
| Сумма вклада | От 500 юаней |
| Доходность | До 3,65% |
| ВТБ | |
| Срок | 91 — 1095 дней |
| Сумма вклада | От 5 000 юаней |
| Доходность | До 3,35% |
| Банк «Дом.РФ» | |
| Срок | 91 — 1100 дней |
| Сумма вклада | От 500 юаней |
| Доходность | До 3,4% |
| Сбер | |
| Срок | 1 — 36 месяцев |
| Сумма вклада | От 10 000 юаней |
| Доходность | До 3,35% |
| «БКС-банк» | |
| Срок | 91 — 630 дней |
| Сумма вклада | От 10 000 юаней |
| Доходность | До 3,3% |
| Всероссийский банк развития регионов | |
| Срок | 91 — 732 дней |
| Сумма вклада | От 100 юаней |
| Доходность | До 1,6% |
В таблице указаны максимальные ставки по каждому банку, но итоговая будет зависеть от срока и суммы. Например, для получения максимальной ставки в «Альфа-банке» в размере 3,65% годовых нужно открыть вклад на максимальный срок 1095 дней — это 3 года.
Самые выгодные условия предлагают по вкладам с минимальным набором опций. Они снижают доходность или плохо влияют на другие условия вклада. Например, вклад с возможностью пополнения и частичного снятия доступен у Всероссийского банка развития регионов, но чтобы открыть его, надо минимум 350 тысяч юаней.
Ни один из классических вкладов не предусматривает частичного снятия без каких-либо ограничений по сроку или сумме. Поэтому для быстрого доступа к деньгам можно использовать накопительный счет.
Максимальная ставка по накопительному счету есть у «Россельхозбанка» — 1,2% годовых при открытии счета на сумму не менее 20 тысяч юаней. Если сумма меньше, ставка составит 1% годовых. Открыть такой накопительный счет можно на сумму от юаня.
У вкладов есть важные плюсы. Это гарантированная доходность, страхование АСВ и льготное налогообложение.
Гарантированная доходность. Процентная ставка указана в договоре. В худшем случае вы лишитесь процентов по вкладу, если заберете деньги досрочно, но убытка не будет.
Ставку по накопительным счетам банки обычно могут менять по своему усмотрению, зато и деньги можно снимать без потери процентов или лишь с частичной потерей.
Страховка АСВ. Даже если банк лишится лицензии или обанкротится, Агентство по страхованию вкладов выплатит компенсацию. Лимит — 1,4 млн рублей на человека в банке. В некоторых случаях лимит выше.
Льготное налогообложение процентов. От налога освобожден суммарный процентный доход за календарный год, если он в пределах миллиона рублей, помноженного на самую высокую ставку ЦБ из тех, что действовали на первые числа месяцев того года, за который считают доход и налог.
Например, если по итогам 2023 года окажется, что самой высокой ставкой ЦБ были 8,5% годовых, налога с 85 000 ₽ суммарного дохода по счетам и вкладам не будет. Если доход выше, будет налог — но только с превышающей части, а не со всего дохода. Налоговая по данным из банков сама рассчитает налог к уплате и пришлет уведомление.
При расчете дохода и налога проценты от валютных счетов и вкладов переводятся в рубли по курсу ЦБ на дату выплаты. С суммы самого вклада налога нет, даже если курс валюты сильно изменился.
Облигации в юанях
В конце июля на Мосбирже были доступны 24 выпуска облигаций в юанях с доходностью до 6,87% годовых. Это почти в два раза больше максимальной доходности по вкладам.
Кроме того, благодаря механизму накопленного купонного дохода можно продавать облигации, не дожидаясь очередного купона и не теряя процентного дохода. С пополнением тоже проблем нет: если облигация ликвидная, всегда можно докупить еще.
Все это вместе с высокой доходностью — заметные плюсы облигаций. Кроме того, их можно купить на ИИС, что, в зависимости от выбранного вычета, позволит вернуть НДФЛ либо не платить налоги с дохода от облигаций.
Самые доходные облигации в юанях на Мосбирже
| ISIN | Ставка купона | Дата погашения или оферты | Доходность к погашению | |
|---|---|---|---|---|
| Сегежа Групп-003Р-01R | RU000A105EW9 | 4,15% | 06.11.2025 | 6,87% |
| ЮГК-001P-02 | RU000A1061L9 | 5,5% | 01.04.2025 | 6,4% |
| Полюс-ПБО-02 | RU000A1054W1 | 3,8% | 24.08.2027 | 5,18% |
| Металлоинвест ХК-001-02 | RU000A1057D4 | 3,7% | 10.09.2027 | 5,14% |
| Совкомфлот-001Р-01 | RU000A1060Q0 | 4,95% | 24.03.2026 | 5,01% |
Самые доходные облигации в юанях на Мосбирже
| Сегежа Групп-003Р-01R | |
| ISIN | RU000A105EW9 |
| Ставка купона | 4,15% |
| Дата погашения или оферты | 06.11.2025 |
| Доходность к погашению | 6,87% |
| ЮГК-001P-02 | |
| ISIN | RU000A1061L9 |
| Ставка купона | 5,5% |
| Дата погашения или оферты | 01.04.2025 |
| Доходность к погашению | 6,4% |
| Полюс-ПБО-02 | |
| ISIN | RU000A1054W1 |
| Ставка купона | 3,8% |
| Дата погашения или оферты | 24.08.2027 |
| Доходность к погашению | 5,18% |
| Металлоинвест ХК-001-02 | |
| ISIN | RU000A1057D4 |
| Ставка купона | 3,7% |
| Дата погашения или оферты | 10.09.2027 |
| Доходность к погашению | 5,14% |
| Совкомфлот-001Р-01 | |
| ISIN | RU000A1060Q0 |
| Ставка купона | 4,95% |
| Дата погашения или оферты | 24.03.2026 |
| Доходность к погашению | 5,01% |
Но облигации — более сложный инструмент, чем вклады. Их ценообразование и доходность зависят от срока до погашения, уровня ключевых ставок и других параметров.
Кроме того, рисков в облигациях больше. Так, облигации, даже банковские, не страхуются АСВ, а при дефолте по ним можно потерять вложенные деньги.
Еще стоит помнить, что доходность к погашению предполагает, что вы будете владеть облигацией до погашения, при этом все купоны и амортизационные выплаты будете реинвестировать с такой же доходностью. Если продадите облигацию до погашения, доходность может оказаться выше или ниже.
Есть и другие важные нюансы, которые надо учитывать и которые могут усложнить инвестиции в юаневые облигации. Это ликвидность, комиссии и налоги.
Ликвидность. Покупая облигации, инвестор должен помнить о риске ликвидности, который заключается в возможной потере доходности из-за недостаточного спроса или предложения в облигациях. Юаневые облигации — все-таки менее популярный инструмент, чем ОФЗ или биржевые фонды, так что не исключены проблемы с ликвидностью.
Если вам потребуется продать облигации, а в этот момент на рынке не будет достаточного спроса, придется снизить цену или долго ждать покупателей. Это же актуально и для покупки.
Если же решите разом купить или продать много облигаций по рыночной цене, есть риск, что часть сделки пройдет по невыгодным ценам. Лучше перед сделкой посмотреть, какой объем заявок и по каким ценам в стакане, и использовать лимитные заявки.
Комиссии за сделки. Облигация — биржевой инструмент, за покупку и продажу которого брокер берет комиссию. Также есть биржевая комиссия — брокер может взимать ее отдельно или включать в свою. Комиссии снижают доходность вложений.
При погашении облигаций комиссии нет. А вот если захотите участвовать в оферте, возможна фиксированная комиссия за подачу поручения.
Налоги. С купонов по облигациям придется заплатить налог на доходы физических лиц в размере 13%. Еще возможен налог из-за валютной переоценки, поскольку результаты сделок с биржевыми инструментами пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на дату сделок.
Например, если курс юаня вырастет с текущих 12 до 20 ₽ на момент продажи или погашения облигаций, инвестору в облигации придется заплатить 13% с дохода от курсовой разницы. Для сравнения: у банковских вкладов налог только с процентов — и в этом их преимущество.
Налоги снизят доходность. Их можно избежать, если использовать ИИС с вычетом типа Б , который защитит от валютной переоценки и позволит не платить налог с купонов по облигациям. Важно помнить, что ИИС открывается на три года и при закрытии счета раньше этого срока налог придется заплатить.
Также избавиться от валютной переоценки поможет вычет за долгосрочное владение, согласно которому от налога освобождается доход по инструментам, которыми вы владели не менее трех лет. От налога с купонного дохода этот вычет не освободит.
Что лучше — вклад или облигации
Выбор между инструментами будет зависеть от ваших целей и сценариев использования капитала.
Юаневая часть финансовой подушки или минимум сложностей и рисков. В таком случае лучше использовать накопительные счета и вклады. У них более предсказуемая доходность, и хотя она небольшая, это лучше, чем ничего, а главное — все надежно и просто.
Из плюсов здесь страхование счетов и вкладов АСВ, а еще нет проблем с ликвидностью и зависимости от работы биржи. Кроме того, в зависимости от суммы вложений и ставки ЦБ может вообще не быть налогов.
Сбережения или инвестиции на короткий срок — до 1—2 лет. Можно подумать о комбинации вариантов. Часть денег отправить на вклады и накопительные счета, часть вложить в облигации. Такой вариант повысит доходность вложений.
Например, ставка по накопительному счету в юанях в «Россельхозбанке» — 1% годовых, а доходность облигаций компании «Металлоинвест» с погашением в сентябре 2024 года — 3,72%. Максимальную ставку по вкладу в юанях без пополнения и частичного снятия в размере 3,15% предлагает «Альфа-банк», а юаневые облигации самого «Альфа-банка» с погашением через 1 год и 4 месяца принесут 4,62%.
Лучше выбрать облигации с погашением или офертой в районе даты, когда понадобятся деньги, и держать до погашения или оферты. Более длинные облигации использовать рискованно.
Цена облигаций меняется в зависимости от ожиданий по ключевой ставке и их дюрации, то есть, говоря упрощенно, срока до погашения. Если ставка растет, облигации дешевеют, а если ставка падает, облигации дорожают.
Чем больше дюрация, тем сильнее на цену влияет изменение ставок. Чем меньше времени остается до погашения облигации, тем меньше ее ценовые колебания и тем ближе она торгуется к номинальной стоимости, по которой пройдет ее погашение.
Открытие текущего счета
АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) открывает текущие счета в валюте РФ, китайских юанях, долларах США, ЕВРО.
Преимущества открытия текущего счёта:
■ хранение, пополнение и снятие денежных средств
■ перевод денежных средств в другие банки по территории РФ и в любую точку мира
■ получение денежных средств,в том числе заработной платы
■ осуществления платежей в безналичной форме (в оплату коммунальных платежей, товаров, услуг, в погашение кредитов и др.)
■ перевод денежных средств в валюте, отличной от валюты счета
■ проведение конверсионных операций
Для удобства клиентов предусмотрена возможность оформления постоянного поручения для осуществления операций по текущему счету.
Открытие текущего счета осуществляется:
для физических лиц — граждан РФ — при предъявлении паспорта гражданина РФ.
для иностранных граждан — при предъявлении иностранного паспорта, визы, миграционной карты и регистрации по месту пребывания.
Дополнительная информация предоставляется по тел. +7(495) 258-5301 доб.1212, 1214, 1227, 1228; +7(495) 795-0463