Что такое фьючерсы на бирже простыми словами

Хочу больше денег. Фьючерсы.

Мы открываем цикл статей о нетривиальных способах заработка на криптовалютах, в том числе с помощью нашего функционала.

В этой статье мы покажем на примере, что такое фьючерсы, в чем интерес торговать на фьючерсных биржах, как можно применять ботов 3Сommas, торгуя фьючерсами, а также дадим пошаговую инструкцию как их подключить.

Что такое фьючерсы

Фьючерс — это соглашение (контракт) на покупку или продажу актива в будущем по цене на момент заключения контракта. После заключения контракта стороны обязаны выполнить его условия вне зависимости от рыночной цены.

В чем интерес торговать на биржах с фьючерсами

Биржи с фьючерсами прежде всего интересны возможностями:
1. Торговать с плечом, то есть торговать с объемами, значительно превышающие собственные.
2. Шортить, то есть торговать на падении цены.

Что такое плечо

Плечо — это заемные средства биржи. Благодаря им трейдер получает возможность увеличить объем своих торговых операций и прибыль.

Обычная криптовалютная биржа не дает возможность торговать трейдерам с плечом на законных основаниях: плечо доступно только при торговле контрактами, то есть фьючерсами. Поэтому для торговлю с плечом открываются специализированные фьючерсные биржи.

Разберем торговлю с плечом на примере

У вас закрылась успешная сделка и вы получили с нее 100$ профита. Если бы вы торговали эту сделку с плечом 1:25, вы бы заработали 2500$ с этой же сделки, имея точно такую же стратегию. Таким образом, если у вас есть прибыльная стратегия, торгуя с плечом, вы можете значительно увеличить ваш капитал, не вкладывая при этом больше собственных средств.

При этом вы также увеличиваете риски потерять депозит, если цена пойдет против вашего прогноза. Так если вы имея 0,1 BTC купите 100 000 контрактов (плечо будет Х100) и курс упадет на 1%, вы потеряете все что было на счету (0,1 BTC). С плечом 10, отрицательно отклонение будет уже 10%. В реальности ликвидация произойдет еще раньше, так как есть комиссии, финансирование заемной позиции и т. д. Об этом надо помнить.

В настоящее время торговля с плечом доступна на большом количестве бирж, самые известные из них это BitMex, Binance Futures, Deribit и Bitfinex. У каждой площадки есть свои уникальные особенности, например Binance Features предлагает максимальное плечо х125 для контракта BTCUSDT, а BitMex имеет самые крупные объёмы торгов, в среднем 2.5 миллиарда $ в день, что усложняет манипулирование курсом на этой бирже.

Что значит “шортить”

Шортить — значит торговать на снижении цены. Торговая позиция в терминале называется short (шорт).

Рассмотрим пример для бирж Bitmex и Bybit, в которых прибыль фиксируется только в BTC

Допустим у вас есть 1 BTC. Курс сейчас 10000$. Вы открываете ШОРТ позицию на все деньги, на 10 000 контрактов, при условии что 1 контракт = 1$. Тем самым вы подписываете договор, о том, что какая бы не была цена, в любой момент времени (до экспирации, если контракт не бессрочный) покупатель обязан купить у вас 1 BTC, по цене на момент открытия контрактов (а мы открыли позицию по 10 000$ за 1 BTC).

При этом 1 BTC что лежал у вас на бирже “лочится” и остается в залоге, чтобы в случае Margin Call у вас его списать.

Курс падает на 50% и сейчас он 5000 $ за 1 BTC. Вы закрываете позицию из 10 000 ШОРТ контрактов (продаете 1 BTC, за 10 000$). Из вашего изначально “залоченного” битка, отдается покупателю 1 BTC. Взамен покупатель отдает вам 2 BTC (5000$ х2 = 10 000$).

Ваша ШОРТ позиция закрыта. Что в итоге: курс упал на 50%, BTC на вашем счете вырос на 100%. Был 1 BTC, стало 2 BTC. Долларовый эквивалент вашего счета вырос на 0%. Было 1 BTC по цене 10 000, стало 2 BTC по 5000.

Таким образом, удачная шорт сделка увеличивает ваши BTC, а долларовый эквивалент остается неизменным. Если вы торгуете на бирже Binance Futures, вы фиксируете прибыль только в долларах. Тогда в нашем примере долларовый эквивалент вашего счета вырос бы на 50%.

А если в этом примере использовать плечо?

Результаты будут такими:

Курс 10000$, открываем ШОРТ на 20 000 контрактов имея 1 BTC (Плечо х2)

Курс 5000$, закрываем ШОРТ на 20 000 контрактов.

Было 1 BTC (10000$) + заняли 1 BTC (10000$) и открыли ШОРТ позицию на 20 000 контрактов

Курс упал на 50%. Был 10000$, стал 5000$.

BTC на вашем счете вырос на 200% — закрыв ШОРТ позицию в 20 000 контрактов, мы купили 4 BTC по 5000$, заемный 1 BTC отдали = 3 BTC на счету. В долларах было 1х10000, стало 3х5000 = +50%

Польза фьючерсов для майнеров

Кроме спекулятивной цели, фьючерсы могут быть использованы майнерами для хеджирования рисков, т.е. майнер планирует добыть в течение месяца 10 биткоинов и продать их за 7000$, но ввиду высокой волатильности рынка, цена на биткоин может измениться в меньшую сторону. Чтобы обезопасить себя от сильного изменения курса, майнер открывает короткую позицию и оказывается в win-win ситуации, так как стоимость портфеля не изменится:

— когда курс BTC падает, майнер проигрывает из-за того что имеет биткоины, но выигрывает BTC на фьючерсах за счет короткой позиции.

— когда же курс BTC растет, майнер проигрывает BTC на фьючерсах из-за короткой позиции, но выигрывает за счет того, что имеет биткоины.

Чем полезны боты 3Commas при торговле с плечом

Если у вас есть своя или сторонняя прибыльная стратегия, вы можете не только автоматизировать ее с помощью ботов 3Commas, но и зарабатывать на ней в разы больше за счет плеча.

Где взять эти стратегии?

1. Собственная стратегия

Вы можете сделать собственную стратегию с помощью технических индикаторов или любых других инструментов в Trading View и автоматизировать торговлю по этой стратегии уже в 3Commas. Как это сделать — описано в этой статье. Чтобы торговать по ней с плечом, вам нужно подключить одну из доступных фьючерсных бирж (Binance Futures, Bybit, Bitmex) к аккаунту 3Commas, тогда в настройках бота у вас появится функция плеча (рычага):

2. Сторонняя готовая стратегия

Вы также можете автоматизировать торговлю по сторонним сигналам и подключить плечо. Самые популярные готовые сигналы у наших клиентов — это бесплатные сигналы Crypto Screener от Trading View. Как их настроить написано в этой статье.

Еще у нас есть маркет плейс сигналов трейдеров. Вы можете выбрать прибыльный сигнал и автоматизировать его, также с плечом.

Какие еще есть доступные типы сигналов — читайте здесь.

А теперь пошаговая инструкция как автоматизировать стратегии ботами и торговать с плечом.

Открываем аккаунт на Binance Futures:

• Залогиньтесь в свой обычный Binance аккаунт;
• Перейди на вкладку Futures в верхней панели;

В правом нижнем углу, нажмите на кнопку Open now. Готово.

Как завести деньги на аккаунт

В правом нижнем углу под стаканом есть кнопка Transfer (в русском «Перевод»). Нажимаем.

В появившемся окне вводим количество USDT, которое мы хотим перевести с биржевого кошелька на фьючерсный. Залоги, страховой фонд и трансфер только в USDT. Поэтому для того, чтобы пополнить свой фьючерсный фонд, вам нужны именно USDT на биржевом счете.

Кстати, через это же окошко можно вывести деньги обратно с фьючерсного кошелька на биржевой, нажав на кнопку реверса между кошельками.

Теперь у вас есть средства на фьючерсном счету, но для торговли с помощью 3Commas необходимо предоставить доступ к аккаунту по API. Для этого заходим в свой аккаунт Binance>Настройки>Управление API.

В появившейся вкладке вводим имя нашего ключа и нажимаем “Создать”, подтверждаем созданием вводом кода от 2ФА.

Затем на почту приходит письмо, в котором необходимо подтвердить создание нового ключа API нажатием на кнопку “Confirm new API key”. Если кнопка не работает или не отображается, то ниже будет ссылка, при переходе по которой вы так же подтверждаете создание нового ключа.

Далее мы попадаем на страницу управления API. Здесь нам нужны редактирование ограничений, ключ API и секретный ключ.

Нажимаем “Редактировать ограничения” и ставим галочку напротив пунктов “Включить торговлю” и “Включить Фьючерсы”, остальные пункты, а также ограничение доступа по IP, включайте по желанию.

Ключ API и секретный ключ копируем. Переходим на 3Commas в раздел “Мои Биржи”. В поле “Биржа” выбираем Binance Futures, придумываем имя своему ключу (желательно такое, что бы вы сразу поняли, что это ваш ключ от Binance Features), вставляем ключ API и секретный ключ в соответствующие поля и нажимаем “Подключить биржу”.

Поздравляем! Вы создали API ключ от Binance Futures и стали на шаг ближе к более продвинутой и безопасной торговле фьючерсами. Далее создадим бота для торговли фьючерсами. Для этого переходим во вкладку “Боты” на боковой панели и выбираем “Продвинутый” для более создания бота с более гибкой торговой стратегией.

В графе “Основные параметры” придумываем имя нашего бота, в поле “Биржа” выбираем название ключа API, созданного в предыдущем пункте. Тип бота оставляем “Простой”.

На следующем шаге выбираем торговую пару. Пока что на Binance Features доступно две торговые пары: BTC/USDT и ETH/USDT.

В паре к BTC максимальное плечо x125, а к ETH “всего” х75.

Далее. Шорт или лонг. Есть два варианта: наш бот будет шортить (продавать и покупать дешевле) или лонговать (покупать и продавать дороже).

“Profit currency” изменить нельзя, так как все расчёты на Binance Futures происходят в USDT.

“Объём стартового ордера” это сумма, на которую мы выставим наш первый ордер. Значение может быть задано в BTC/ETH, USDT или в % от депозита.

“Объем страховочных ордеров” это сумма на которую будут выставлены страховочные ордера после открытия сделки для усреднения в случае падения цены.

Есть два типы стартового ордера: исполнение по рынку (он же Market) или же выставление в стакан и ожидание “нужной” цены (он же Limit).

“Тип рычага” или же кредитное плечо — это коэффициент, на который биржа умножает ставку клиента. Необходимо помнить, что чем больше плечо, тем больше риск потерять свои средства, но и больше награда.

В блоке “условие начала сделки” вы выбираете стратегию, по которой будут открываться сделки (собственная или сторонняя — про это мы написали выше).

В поле “Stop Loss” вводим количество % от депозита, которое мы хотели бы сохранить.

В поле “Stop Loss действие” можно выбрать между закрытием сделки и закрытием сделки с остановкой бота. “Stop Loss timeout” нужен для защиты от сквизов, ведь часто бывает, что вы решили пошортить, нашли отличную точку входа, выставили стоп и всё вроде отлично, но один случайный сквиз не в ту сторону выбивает ваш стоп, закрывая сделку, а цена BTC начинает снижение. Что бы такого не было, можно выставить тайм аут, проверяющий через заданное время, стоит ли закрывать ваш ордер по стопу или нет.

Блок “Страховочные ордера” нужны для усреднения позиции.

Подробнее про страховочные ордера можно почитать тут, но добавлю, что слишком много усредняться не стоит, в некоторых ситуациях лучше пересмотреть своё видение рынка.

Блок “Дополнительные настройки” нужен для введения ряда небольших поправок.

Поле “Не начинать сделку, если суточный объём меньше” нужно для торговли низколиквидными альткоинами, а на Binance Futures объём торгов в одной паре может быть больше, чем на некоторых биржах за неделю.

Минимальная и максимальная цена открытия сделки нужны для того, чтобы бот торговал в заданном диапазоне и вы не зашортили дно.

“Время ожидания перед открытием сделки” можно использовать, чтобы отличить сквиз от сильного роста/падения без отката.

В “Перерыв между сделками” задаётся время, которое должно пройти между открытием новой сделки.

“Открыть сделок и остановиться” позволяет лучше контролировать работу бота после открытия заданного количества сделок. Важно помнить, что открытые, но еще незавершенные сделки, тоже идут в учет.

Самое приятное осталось на конец. Блок “Take profit” нужен для фиксирования прибыли.

Поле “Целевая доходность” отображает % прибыли, после которого бот закроет позицию. Все комиссии уже учтены.

Выбор расчёта доходности позволяет определить, считать доходность от ордера или от всего объема средств на счёте.

Про Trailing подробнее читать здесь, но если коротко, то эта опция позволяет максимизировать прибыль от сделки.

После того, как мы настроили нашего бота, нужно перепроверить стопы и все ли параметры указаны правильно. После этого нажимаем на кнопку “Создать бота” в правом блоке.

Если всё сделано правильно, то вы увидите окно с предложением запустить своего бота.

Всю информацию о боте можно посмотреть в разделе Боты>Мои Боты.

Там же можно отключить бота, просмотреть подробную информацию, статистику и тд.

Помните, торговля с плечом имеет больше рисков, чем спотовая, но и награда может быть больше.

Фьючерсные контракты (фьючерсы): что это и как правильно торговать

Наверняка вы не раз слышали такой финансовый термин как «фьючерс». А знаете ли вы, что это за инструмент и как можно на нем заработать? В этой статье мы собрали для вас максимум полезной информации о фьючерсах, которая пополнит вашу копилку финансовых знаний и поможет вам в трейдинге.

Откройте бесплатный демо-счет сегодня

и научитесь зарабатывать так, чтобы позавидовали родственники жены!

Просто о сложном: что такое фьючерсный контракт (фьючерс)

Представьте, что вы хотите купить новый смартфон. Вы нашли продавца, вас устроил товар и его цена, но вот незадача — самого смартфона пока нет на складе. Продавец готов доставить вам его через 15 дней. А вдруг за это время цена телефона повысится? Чтобы застраховать себя от риска переплаты, вы заключаете с продавцом контракт на покупку уже сейчас и вносите предоплату. Этот контракт по своей сути и есть фьючерс.

На финансовом рынке, как и в обычной жизни, подобные сделки встречаются довольно часто. И если говорить в общих словах, то:

Фьючерс (от англ. Future, «будущее») — контракт, по которому одна сторона (продавец) обязуется поставить второй стороне (покупателю) базовый актив в определенное время в будущем и по заранее оговоренной цене.

Но на самом деле физическая купля-продажа по условиям контракта происходит далеко не всегда, так как не все фьючерсы предназначены для этого. Чаще всего трейдеры используют фьючерсы для того, чтобы получить выгоду от разницы в цене базового актива.

Виды фьючерсов: отгружайте товар или выплачивайте прибыль

Все фьючерсы подразделяются на 2 вида: поставочные и расчетные.

1. Поставочные — это контракты, предполагающие физическую поставку товара (услуги) по истечении срока экспирации фьючерса. Например, если вы приобрели фьючерс на 100 баррелей нефти марки Brent со сроком исполнения 30 дней, то по прошествии месяца вы действительно получите свои 100 бочек «черного золота». Именно поставочные фьючерсы наиболее близки к своим прародителям — форвардам.
2. Расчетные — фьючерсы, предусматривающие не поставку товара, а сугубо денежные расчеты между сторонами. Например, по расчетному фьючерсу на ту же нефть вам не будет произведена отгрузка нефтяных бочек. Вы можете либо продать фьючерс раньше даты экспирации (как только котировка будет для вас более выгодной), или дождаться последнего дня торгов, когда сделка будет закрыта по текущей рыночной цене.

Так как большинству из нас не нужны огромные объемы золота, зерна, нефти или, к примеру, кукурузы, то больший интерес у трейдеров вызывают расчетные фьючерсы.

Что такое фьючерс и как он работает

Futures, как и многие другие финансовые инструменты, торгуются на биржах. Суть торговли фьючерсами в том, чтобы взять контракт по наименьшей цене, а продать по более высокой.

В результате сделки могут возникнуть три ситуации:

1. Цена контракта не меняется, и оба игрока (кто купил, и кто продал) остаются со своими же деньгами.
2. Товар прибавляет в стоимости, и покупатель извлекает из этого прибыль, так как он приобретал Futures по меньшей цене.
3. Стоимость актива снижается, и покупатель остается в убытке, а профит достается продавцу.

Выведем главный принцип заработка на фьючерсах: нужно приобрести контракт на базовый актив по наиболее выгодной для вас цене, чтобы позже закрыть его по лучшей цене и разницу положить себе «в карман».

Базовый актив и экспирация фьючерсов

У фьючерса как рыночного инструмента есть две важные характеристики:

1. Базовый актив

Базовый актив — это тот товар, в отношении которого осуществляется сделка. Это могут быть различные рыночные активы: акции, облигации, биржевые индексы, валюта, нефть, газ, золото, серебро и другие металлы.

Отличие базового актива от фьючерса в том, что контракт не перенимает свойств самого актива. Например, если вы покупаете фьючерс на акцию, вы не будете ее обладателем и, соответственно, не будете получать по ней дивиденды. Поэтому для длительных инвестиций фьючерсы — не самый подходящий инструмент. При этом важное преимущество контрактов в том, что для их приобретения нужно намного меньше средств, нежели для покупки такого же объема базового актива.

2. Срок экспирации

Все виды фьючерсов исполняются в строго определенное время, которое называется сроком экспирации. Данный срок устанавливается биржей, на которой торгуется фьючерс. Например, это может быть ежеквартальное или ежемесячное закрытие контрактов. До наступления экспирации фьючерс можно продать в случае, если целью изначальной покупки была спекулятивная торговля.

Время торговли фьючерсами на разных биржах

Фьючерсы торгуются на специализированных биржах. Самые крупные из них — это CME (Чикагская товарная биржа), Нью-Йоркская биржа, Московская биржа.

На каждой из торговых площадок свое время работы. Так, к примеру, на Чикагской бирже время, соответственно, Чикагское, у которого разница с московским временем составляет 10 часов в зимний период и 9 часов в летний. То есть, время торговли фьючерсами стартует в 2:00 по мск.

На Московской бирже можно осуществлять сделки с фьючерсами в промежутке с 10 утра до 23:50. Во время торгов есть два перерыва на клиринг, когда торги приостанавливаются. Клиринг — это пересчет вариационной маржи по всем сделкам, совершенным за одну торговую сессию, иными словами, момент определения, кто из участников торгов сколько потерял или заработал.

А вот NYMEX (товарно-сырьевая биржа Нью-Йорка) открывает свои двери в 8:10 утра по Нью-Йоркскому времени, а закрывается в 15:20. Для торговли биржа доступна с понедельника по пятницу.

Форвардные контракты и фьючерсы: в чем между ними разница

Давайте немного отойдем от современных бирж и углубимся в историю. В 19 веке международная торговля стала набирать большие обороты. В частности, Великобритания как мировой лидер по индустриализации стала активнее закупать импортное сырье для своих заводов и фабрик. А в США в это время был период активного развития экономики: страна начала производить сырье, хлопок, золото в больших масштабах и поставлять свои товары за рубеж. Но в то время самым популярным способом купли/продажи были не биржи, а аукционы, и предварительные закупки еще не были так распространены.

Но со временем покупатели убедились в том, что покупать товар, когда он еще в пути, намного выгоднее. Ведь наверняка не раз возникали примерно такие ситуации:

Покупатель в Англии:

«Сэр, нам нужны 3 тонны хлопка из США. По какой цене вы готовы нам их продать?»

Продавец в Америке:

«Да, конечно, мы продадим вам хлопок. Цена 1000 долларов за тонну. Привезем морем через 1 месяц. Устраивает?»

Но когда товар доставляли в пункт отгрузки то оказывалось, что цена его уже выше, чем ранее заявленная. Потому что из-за плохой погоды пришлось ремонтировать корабль, а это дополнительные расходы. А тут еще в мире наметился дефицит хлопка, так почему бы теперь продавцу не выручить за свой товар больше? Разумеется, покупатели терпели убытки. И чтобы этого избежать, они начали хеджировать свои риски, заключая форвардные контракты — сделки на будущую поставку по заранее установленной цене.

Форварды были как бы прародителями современных видов фьючерсов, хотя сегодня они также торгуются на бирже наравне с фьючерсными контрактами. В чем различия между этими двумя инструментами:

Нужны прежде всего для поставки товара.

Чаще используются для извлечения денежной прибыли в трейдинге.

Владельцем контракта является один человек.

Можно передавать от одного участника рынка к другому (перепродавать).

В контракте могут быть прописаны любые условия сделки, которые продавец и покупатель сочтут нужными.

В основном, указывается только стоимость актива и экспирация фьючерсов.

Кроме того, форварды менее стандартизированы, чем более популярные фьючерсы, поэтому большинство трейдеров, торгующих производными инструментами, отдает предпочтение именно фьючерсным контрактам.

Фьючерсы на… воздух: самые экзотические контракты

Кроме того, форварды менее стандартизированы, чем более популярные фьючерсы, поэтому большинство трейдеров, торгующих производными инструментами, отдает предпочтение именно фьючерсным контрактам.Форварды Фьючерсы Нужны прежде всего для поставки товара. Чаще используются для извлечения денежной прибыли в трейдинге. Владельцем контракта является один человек. Можно передавать от одного участника рынка к другому (перепродавать). В контракте могут быть прописаны любые условия сделки, которые продавец и покупатель сочтут нужными. В основном, указывается только стоимость актива и экспирация фьючерсов.

По идее, фьючерсный контракт можно заключить на любой базовый актив. И на воздух тоже? Ну, в какой-то степени да! Вернее, на его температуру, скорость ветра, атмосферное давление и прочие климатические параметры. Не удивляйтесь, речь идет об одном из самых экзотических рыночных инструментов — фьючерсах на погоду.

Погодные фьючерсы были изобретены в 1990-х годах. И да, они тоже востребованы на рынке — в основном, среди компаний, чья прибыль напрямую зависит от того, сколько градусов по Цельсию (или Фаренгейту) за окном. Как показывает статистика, почти треть мирового бизнеса (туризм, сельское хозяйство, некоторые отрасли производства) так или иначе связаны с погодными циклами, поэтому теперь даже на этом можно зарабатывать.

Например: в Лондоне средняя температура в апреле составляет +20 градусов. Открываем лонговую позицию по фьючерсу на апрельскую температуру в Туманном Альбионе. Наступает 1 апреля, и температура оказывается на 2 градуса выше, +22. На следующий день опускается на 5 градусов. И так далее.

Таким образом, по итогам месяца высчитывается среднее значение, и если оно выше, чем было указано в контракте, то держатель фьючерса получит прибыль. Звучит немного странно, но такие необычные виды фьючерсов, как эти, еще раз доказывают, что финансовый рынок — это практически безграничные возможности для заработка!

Что такое гарантийное обеспечение фьючерса, вариационная маржа и шаг цены

Чтобы понять особенности торговли фьючерсами, приведем пример с автомобилем. Предположим, вы хотите приобрести авто. Вы выбрали нужную модель в салоне, и продавец обещает предоставить вам именно такую машину через неделю. Вы платите не всю сумму, а только 10% предоплаты, а остальные 90% отдадите, когда авто будет у вас. И если за неделю стоимость машины в салоне повысится, это не отразится на вашей покупке, ведь вы уже забронировали себе машину по фиксированной цене, когда внесли залог. Правда, если бы машина подешевела, то вам все равно пришлось бы платить за нее ту сумму, которая прописана в договоре.

Точно та же и на фьючерсном рынке. Вы хотите купить фьючерс на определенную сумму, но не вносите ее всю, а оплачиваете только ГО — гарантийное обеспечение (предоплату). Размер ГО варьируется в зависимости от фьючерса, но в среднем он составляет от 5% до 25%.

Происходит это так: в момент заключения сделки на счете трейдера автоматически блокируется сумма гарантийного обеспечения, и когда наступает срок экспирации фьючерсов, то ГО возвращается трейдеру. Почему ГО возвращается, а не как в случае с автомобилем, когда приходится просто доплатить оставшуюся сумму? Потому что фьючерс (если имеется в виду расчетный, а не поставочный) не предусматривает покупку самого базового актива, а значит, выплачивать его полную стоимость не надо.

Когда в процессе торговли в течение дня трейдер получает прибыль или убыток, то та сумма, которая начисляется на его счет или списывается с него, называется «вариационная маржа». Когда торговля идет в плюс, маржа положительная, а если трейдер потерпел убыток, значит, его маржа отрицательная.

Как правильно рассчитать потенциальную прибыль или риски по фьючерсам? Для этого нужно знать, каков шаг цены — то есть, наименьшее изменение стоимости инструмента.

К примеру, если шаг цены равен 10 пунктов, то минимально цена базового актива может вырасти или упасть на 10 пунктов. У шага есть своя стоимость в денежном эквиваленте, рассчитываемая по каждому фьючерсу. Предположим, что у контракта на индекс S&P500 стоимость одного шага в долларах равна 5 долларов. И если вы получили прибыль по фьючерсу в 400 пунктов, то говорят, что вы взяли 40 шагов. Умножаем 40 на 5 (цена шага) и получаем 200 долларов профита.

Фьючерсы и кредитное плечо: палка о двух концах

На фьючерсном рынке применяется финансовый леверидж, известный как кредитное плечо. Плечо позволяет осуществлять сделки на более крупные суммы, не обладая крупным капиталом. Например, если по контракту размер маржи составляет 5000 долларов, а у вас нет таких средств, вы можете воспользоваться финансовым рычагом — допустим, 1:10. В таком случае вам потребуется внести лишь 500 долларов, а остальное за вас платит брокер. И в этом торговля фьючерсами схожа с Форекс трейдингом.

В чем преимущество кредитного плеча? В том, что даже небольшое колебание цены контракта помогает трейдеру получать солидный профит. И это обычно привлекает начинающих трейдеров, которые не имеют больших сумм для старта, но стремятся к высоким заработкам. Однако стоит иметь в виду, что плечо может привести и к убыткам, которые также будут намного больше. Нередко бывает така, что изменение цены базового актива даже на 3-4% приводит к тому, что для трейдера срабатывает маржин-колл.

Чтобы разумно использовать плечо в торговле, нужно обладать определенным опытом и навыками управления рисками. И вот тут трейдеры Форекс, торгующие в Gerchik & Co, находятся в более выгодном положении, нежели участники фьючерсного рынка. Ведь наша компания предлагает всем своим клиентам бесплатный «Риск-менеджер», который помогает профессионально и, что важно, в автоматическом режиме управлять торговыми рисками.

Стратегия торговли фьючерсами: какую выбрать

Зарабатывать на фьючерсах можно по-разному. Выделяют три основных стратегии, как зарабатывать на этих контрактах.

Стратегия №1 — хеджирование рисков.

Стратегия №2 — арбитраж.

Стратегия №3 — спекулятивная торговля.

Инвестор, приобретая фьючерс, защищает себя от рисков нежелательного повышения или понижения цены. С помощью данной стратегии компании страхуют валютную выручку от курсовых колебаний, а частные инвесторы таким же образом защищают свои сбережения.

В основе стратегии лежат операции со спредами. Трейдеры совершают не одну, а много сделок, чтобы извлечь прибыль из разницы в цене на разные либо одинаковые рыночные активы. Арбитраж — наименее рискованная, но вместе с тем и не особо доходная стратегия, ее чаще предпочитают новички.

Трейдеры получают профит за счет покупки и продажи фьючерсов с использованием кредитного плеча. Так как у фьючерсных контрактов высокая ликвидность, то и потенциальная доходность от сделок тоже высока.

Выбор стратегии в основном зависит от целей и опытности трейдера, однако заметим что спекулятивные операции с фьючерсами наиболее распространены.

Что такое управляемые фьючерсы

Считается, что фьючерсы больше подходят для спекулятивной торговли, нежели для инвестирования. Однако профессиональные инвесторы знают, как использовать этот инструмент для хеджирования рисков в своих портфелях. Для этого они применяют управляемые фьючерсы.

По сути, управляемые фьючерсы представляют собой сбалансированный набор фьючерсов на различные классы активов. Например, это могут быть инвестиции одновременно в сырьевые активы, валюту, облигации. И если по какой-то группе активов трейдер получает убыток, то он компенсируется за счет прибыли по другим базовым активам. Ведь, как правило, не бывает так, чтобы одновременно падали все рынки: когда на одних спад, то на других подъем.

Активы для управляемых фьючерсных счетов нужно отбирать только наиболее ликвидные и регулируемые, и в случае если какие-то из них становятся неликвидными, то управляющий их заменяет другими.

Управлять целой корзиной фьючерсов непросто, нужно четко понимать, какая стратегия торговли принесет успех. Поэтому такой способ инвестирования доступен только профессиональным консультантам по биржевой торговле. Инвесторы обращаются к его услугам и платят ему за работу определенный процент.

Фьючерсы на активы фондового рынка: особенности торговли

Контракты на активы фондового рынка — весьма популярные фьючерсы. Поэтому стоит рассказать о том, как торговать фьючерсами на фондовом рынке. Контракт можно заключить на:

• акции компаний (Apple, Amazon, Tesla и любых других, которые торгуются на биржах);
• биржевые индексы (S&P 500, РТС и др.);
• облигации.

Разберем, как использовать фьючерс на примере акций Microsoft. Предположим, что одна бумага этой компании стоит $250. И если вы покупаете поставочный фьючерс на 1000 акций со сроком экспирации 3 месяца, то вы заключаете договор с продавцом про то, что вы в указанный срок получите акции именно по этой цене. Независимо от того, какой будет курс акций на момент закрытия фьючерсного контракта. Поэтому в случае, если их цена вырастет, вы окажетесь в плюсе, так как совершили выгодное приобретение.

В случае с расчетным фьючерсом вы просто получите разницу в цене. Допустим, через 3 месяца курс бумаги Microsoft подорожали на $10, и у вас уже будет прибыль.

Что нужно запомнить о фьючерсах на фондовые активы

Чтобы эффективно торговать фьючерсами на акции, облигации или индексы, нужно хорошо понимать факторы, влияющие на стоимость этих базовых активов. Вот что вам нужно будет учитывать:

Корпоративная отчетность. Каждый квартал компании, чьи бумаги торгуются на бирже, отчитываются о состоянии дел — о прибыля либо убытках. В эти периоды волатильность на фондовом рынке сильно возрастает, и трейдеры внимательно следят за каждой новостью.

Если компания продемонстрировала рост своих доходов, это, как правило, повышает стоимость ее акций. Отчет об убытках, наоборот, стимулирует инвесторов распродавать бумаги компании, из-за чего их котировки падают. При этом аналитики всегда предварительно делают прогнозы о том, как отчитается та или иная корпорация. И если фактические показатели сильно отличаются от прогноза в плюс, то рост ее акций будет более стремительным. Соответственно, если данные выходят хуже прогноза, курс бумаг может резко обвалиться.

Сплиты. Иногда компании чтобы привлечь больше акционеров, пропорционально делят свои акции — например, удваивают их. При этом капитализация компании не изменяется, а вот стоимость одной ее акции уменьшается в соответствии со сплитом (при удвоении количества акций их стоимость наполовину уменьшается). Поэтому за решениями руководства компаний трейдеру нужно постоянно следить.

Ставки центробанков. Это актуально для фьючерсов на облигации, так как облигации (бумаги долгового рынка) во многом зависят от общего состояния экономики страны-эмитента. Когда экономика растет, то ЦБ обычно позволяет себе более жесткую монетарную политику и повышает ставку рефинансирования. Если же наступает кризис, то центробанк стимулирует экономику более дешевой ликвидностью — снижает ставку.

Также на актив влияют новости, решения различных чиновников. И даже прогнозы по погоде. Также стоит учитывать экономическую и политическую обстановку.

хотите отбирать самые прибыльные акции? Смотрите вебинары Сергея Заботкина на YouTube-канале Gerchik & Co, где эксперт подробно и доступно объясняет, какие бумаги принесут наибольший профит и почему.

Фьючерсы на активы валютного рынка: как торговать в плюс

Фьючерс на валютную пару — договор купли/продажи той или иной валюты в будущем по курсу, который установлен на момент заключения контракта. И такие фьючерсы часто используют для извлечения прибыли из разницы валютных котировок. Стоп… но разве это не Форекс? Ведь торговля на рынке Форекс тоже подразумевает сделки с валютой с целью заработать на курсовых колебаниях. Но все же это разные вещи, и вот почему:

Рынок Forex — внебиржевой, децентрализованный. А фьючерсный рынок, наоборот, централизованный, сосредоточенный на нескольких биржах. И именно эти биржи регулируют взаимоотношения трейдеров, устанавливая определенные условия для заключения сделок.

На фьючерсных биржах спред всегда фиксированный. А на валютном рынке Форекс есть плавающие спреды, которые меняются в зависимости от спроса и предложения, а также объемов ликвидности. И бывают моменты, когда спреды достигают нулевых значений, что весьма выгодно для трейдеров. Така, к примеру, в Gerchik & Co все сделки выводятся на межбанк, поэтому у целого ряда валютных пар бывают рыночные нулевые спреды.

Для валютных фьючерсов трейдеру нужно брать во внимание те же фундаментальные факторы, что и для трейдинга на Форекс. А именно — следить за экономическим календарем, где публикуются данные по ВВП, деловой активности, инфляции, безработице и другие важные данные, влияющие на курс валют.

Сырьевые фьючерсы: как торговать контрактами на нефть

Фьючерсы на сырьевые товары позволяют зарабатывать на нефти, золоте, серебре и других товарах. Разумеется, что трейдерам, которым не нужны слитки металла или нефть в бочках, торгуют не поставочными, а расчетными контрактами, чтобы извлекать прибыль исключительно из разницы цен актива.

Как прибыльно совершать сделки с фьючерсами на нефть? Для этого нужно понимать, что в наибольшей мере влияет на стоимость этого актива.

Нефть — это главный топливный ресурс, и не зря его называют «черным золотом». На курс нефти тоже влияет экономика — особенно данные по запасам нефти в США как одной из крупнейших стран-потребителей. Поэтому отслеживайте в экономическом календаре даты, когда Министерство энергетики публикует свежие данные о запасах.

На цену нефти влияет и объем ее добычи: чем больше «черного золота» производится, тем больше предложение на рынке, и он превышает спрос. А значит, курс барреля нефти будет снижаться. И наоборот, когда спрос выше, чем предложение, стоимость актива растет. Объемы нефтедобычи во многом регулирует ОПЕК, и заседания этой организации зачастую формируют среднесрочные и краткосрочные тренды на рынке нефти.

«Золотые» фьючерсы: от чего зависит прибыль по контрактам на желтый металл

Долгое время золото было основным платежным средством, и до сегодняшнего дня благородный металл сохранил статус защитного актива, или актива-убежища для капитала в периоды экономической нестабильности.

Цена золота во многом зависит от состояния экономики в мире. Когда ситуация улучшается, спрос на золото падает, так как повышается интерес к более высокорисковым и высокодоходным активам. А когда наступает кризис, то участники рынка стремятся вложить средства во что-то понадежнее, и тогда спрос на «желтый металл» возрастает, толкая цену вверх.

Важно также обращать внимание на корреляции золота и валютных пар с участием доллара. Корреляция может быть прямой и обратной. Допустим, когда курс австралийского доллара к доллару США растет, то и на графике золота будет заметен восходящий тренд. А когда доллар укрепляется, к примеру, в паре с евро, то золото теряет в цене.

Стоит запомнить, что дорогой доллар делает покупки золота менее выгодными, поэтому наблюдается закономерность: чем выше курс доллара к другим валютам, тем большее давление это оказывает на стоимость унции золота.

Самые популярные фьючерсы с высокой ликвидностью: топ-5

Ликвидность — важный фактор при отборе торговых инструментов для трейдинга. Высокая ликвидность означает более узкие спреды (что выгодно в любой торговой стратегии) и «амортизация» во время неожиданно резких скачков волатильности (для разгона цены ликвидного фьючерса нужны гораздо большие объемы торгов, нежели для неликвидного).

Вот топ-5 самых ликвидных и популярных фьючерсов и их краткая характеристика:

Фьючерс на индекс S&P 500

Общий объем торгов превышает 1,5 млн контрактов. Привлекателен небольшой суммой ГО. Время торговли фьючерсам и — почти круглосуточно. Характеризуется четкими трендовыми движениями, хорошо прогнозируется.

Фьючерс на 10-летние облигации Казначейства США

Дает трейдеру возможность зарабатывать на процентных ставках с помощью коротких и длинных позиций. Не требует большого ГО. Подходит для внутридневной торговли.

Фьючерс на нефть

Большая амплитуда волатильности позволяет трейдерам извлекать хорошую прибыль из внутридневных спекуляций с этим фьючерсом.

Фьючерс на золото

Объем торгов в сутки — примерно 250 000 контрактов. Несмотря на достаточно большое гарантийное обеспечение, трейдеры выбирают эти фьючерсы в качестве средства хеджирования рисков.

Фьючерс на EUR/USD

Евро — одна из самых востребованных мировых валют. А доллар США является главной мировой валютой. По времени торговли фьючерсом на евро/доллар трейдеры почти не ограничены.

Совет: интересует подробный анализ по золоту, нефти, фондовому и валютному рынкам? Заходите на сайт Форекс брокера Gerchik & Co в раздел «Трейдеру», «Аналитика» и читайте актуальные рыночные обзоры от экспертов компании.

Фьючерсы и CFD: чем лучше торговать трейдеру

Кроме фьючерсов есть еще один популярный среди трейдеров производный инструмент — контракты на разницу цен, или CFD. Их сходство в том, что в основе контракта обязательно должен быть некий базовый актив. В случае с CFD это валютная или криптовалютная пара, ценная бумага или сырьевой товар. Стратегия торговли CFD также похожа на торговлю расчетными фьючерсами: трейдер получает прибыль от того, что стоимость актива повысилась или понизилась по сравнению с моментом открытия сделки. То есть, оба инструмента предполагают выплату профита без физической поставки товара.

Но есть между этими инструментами и ряд существенных отличий:

Фьючерсы	CFD
Торгуются на биржах.	Торгуются на внебиржевом рынке (это делает их ближе к рынку Форекс).
Торговля стандартизирована.	Условия торговли могут изменяться в зависимости от брокера.
Для сделки нужен большой объем базового актива — например, 1000 баррелей нефти.	Объем контракта сравнительно небольшой, например, 100 баррелей нефти.
Экспирация фьючерсов происходит в точно указанное время.	Нет даты экспирации.
Своп начисляется один раз за весь срок действия контракта.	Своп начисляется ежедневно.

Что же более выгодно для трейдера: фьючерсный контракт или же контракт на разницу цен? Как видим, у CFD есть немало преимуществ:

• Можно стартовать с небольшим капиталом, так как размер сделки CFD намного меньше, чем нужно для фьючерсной торговли.
• Если у фьючерсов все определяет биржа, то в случае с CFD можно самому выбирать брокера, который определяет торговые условия.
• Контракт на разницу цен можно закрыть в любое удобное вам время, тогда как фьючерс должен быть исполнен в строго оговоренный срок, что может быть не всегда выгодно для трейдера.
• Еще один плюс в копилку CFD — это возможность торговать ими прямо из платформы МТ4 или МТ5. К примеру, в Gerchik & Co вы можете скачать обе платформы бесплатно и получить доступ к контрактам на разницу цен по более чем 300 базовым активам. При этом у вас будут комфортные и выгодные условия для трейдинга, о которых сейчас и пойдет речь.

Gerchik & Co — ваш надежный Форекс брокер с выгодными торговыми условиями

Компания Gerchik & Co — брокер, с которым может зарабатывать каждый трейдер, независимо от его стартового капитала, опыта и знаний. Здесь все продумано до мельчайших деталей так, чтобы прибыль на финансовом рынке получали как опытные профессионалы, так и новички, делающие свои первые шаги в трейдинге. Вот топ-5 преимуществ торговать в Gerchik & Co:

1. Большой выбор рыночных активов. Валюты, криптовалюты, акции, индексы, драгоценные металлы, сырье — торгуйте тем, что вам нравится и наиболее подходит под вашу стратегию. Можете чувствовать себя практически как на фьючерсной бирже!

2. Мгновенное исполнение сделок на скорости от 1 мс. Это означает, что вы можете открыть позицию именно в тот момент, когда котировка для вас самая выгодная, и закрыть сделку также по лучшей для вас цене без задержек.

3. Честные рыночные котировки. В отличие от «кухонь», обрабатывающих сделки клиентов внутри компании, Форекс брокер Gerchik & Co выводит каждый торговый приказ на межбанк, позволяя трейдеру торговать в максимально прозрачных условиях.

4. Сервисы для профитной торговли. Боитесь рисков? Наша компания предлагает «Риск-менеджер», который автоматически ограничит количество убыточных сделок. Не знаете, как найти точку входа в рынок? Воспользуйтесь индикатором Real Market Volume со встроенным советником. Хотите отслеживать свой прогресс и совершенствовать стратегию торговли? В «Личном кабинете» можно подключить сервис «Статистика трейдера» и день за днем анализировать свои сделки.А

5. Авторитет основателей. У «руля» компании стоят люди, которые о трейдинге знают не с чужих слов. Генеральный директор Gerchik & Co Иван Крошный — трейдер, инвестор и основатель клуба трейдеров Cartel, где более 80 000 участников. А президент компании Александр Герчик — трейдер, не нуждающийся в представлении даже на Уолл-стрит, ведь его знают как самого безопасного дейтрейдера, у которого за 20 лет все торговые месяцы в плюсе.

А еще прибавьте к этому, что регулярно независимые эксперты проверяют качество исполнения ордеров. И подтверждением, что компания прошла проверку служит актуальный бейдж VerifyMyTrade. (ссылка)

Как зарегистрироваться и открыть торговый счет в Gerchik & Co

Чтобы стать клиентом нашей компании и начать зарабатывать на активах финансового рынка, нужно сначала зарегистрироваться. Сделать это вы можете прямо сейчас, весь процесс займет у вас 5-10 минут.

После регистрации обязательно проверьте свою электронную почту, которую вы указали в персональных данных. На нее придет письмо со ссылкой для подтверждения вашей регистрации в Форекс брокере Gerchik & Co.

Когда вы завершите все необходимые процедуры, у вас будет «Личный кабинет», в котором есть все необходимое для старта в трейдинге. Тут вы скачаете торговый терминал, в разделе «Обучение» найдете 10+ бесплатных материалов (книга по трейдингу, чек-листы, стратегии и советы от Герчика), а также сможете открыть и пополнить торговый счет.

Перед началом торговли вам понадобится также верифицировать свой аккаунт, чтобы максимально защитить счет. Эта процедура не сложная, похожая на проверку данных в любом банке. Достаточно всего двух копий документов, чтобы наши менеджеры были уверены, что все операции по вашему счету совершаете именно вы, а не подозрительные третьи лица. Как говорится, безопасность превыше всего.

А теперь о самом интересном — о торговых счетах. Форекс брокер Gerchik & Co предоставляет большой выбор счетов. Так, к примеру, счет Simple даст вам такие преимущества, как спреды от 0 пунктов. А, к примеру, счет для профессиональных трейдеров Platinum включает в себя минимальную комиссию за лот, а также разработку индивидуального торгового робота и консультацию Александра Герчика.

Если же вы хотите стартовать в трейдинге с минимальным капиталом, для вас есть счет Zero с депозитом всего от 100 долларов. И, что самое важное, для обладателей данного типа счета доступен бесплатно сервис «Риск-менеджер» — как и для всех остальных типов счетов в Gerchik & Co с большей суммой депозита. Потому что мы уверены: контроль рисков — залог успешной торговли, и он должен быть доступен каждому нашему клиенту вне зависимости от суммы на счете.

Итак, теперь вы знаете, что такое фьючерс, чем он отличается от других производных активов, что такое вариационная маржа и как можно заработать, торгуя фьючерсными контрактами. Теперь ваши знания о финансовом рынке стали еще обширнее, и мы желаем, чтобы ваша торговля была успешной, легкой и высокодоходной!

Что такое фьючерсы простыми словами и как на них заработать

У фермера Антона есть своё хозяйство. Его прибыль напрямую зависит от урожайности, затрат на посевы, погоды и рыночных факторов. Он знает, что через полгода ему предстоит сеять пшеницу, но не имеет ни малейшего представления, сколько будет стоить зерно.

Антон решил обратиться к поставщику зерна в декабре и договорился, что через полгода он получит всё зерно по нынешней ставке, допустим, 100 рублей за килограмм . Неважно, сколько зерно будет стоить полгода спустя – всё так же 100 рублей, или 1000 – он получит его в полном объеме и за ту цену, которую заплатил. Так Антон связался с товарными фьючерсами.

Простым языком фьючерс – это договор о том, что в будущем одна сторона продаст или купит что-то у другой стороны. Чаще всего это касается драгметаллов, сельскохозяйственной продукции и энергоресурсов: угля, нефти, газа.

Важно понимать, что фьючерсы — это почти всегда про спекуляции, игру на стоимости и рыночных ожиданиях. Например, вы оформляете фьючерсную сделку на покупку золота, ожидая, что его цена в будущем вырастет, и затем продаёте свой фьючерс, когда посчитаете, что она вот-вот обвалится.

Отдельно стоит отметить, что, покупая фьючерс, вы не становитесь обладателем того, что купили. Фьючерс на золото — не то же самое, что золото в банковской ячейке, грузовики с кукурузой вам в гараж тоже никто не повезёт. Если вы, конечно, не будете держателем документа на оговоренный момент сделки. Тогда место под кукурузу выделить всё-таки придётся.

Торговать фьючерсами просто: все сделки проводятся через брокера на фондовой бирже . Правила игры почти те же, за исключением некоторых небольших исключений, которые легко изучить самостоятельно.

Отличия от других финансовых инструментов:

• Вы не можете влиять на деятельность компании, у которой купили фьючерс — так можно делать только с акциями.
• Фьючерс не имеет ничего общего с долгосрочным инвестированием. Ваша задача купить его подешевле и продать подороже. Это чистой воды спекуляция.
• Фьючерс — это временный договор. У него есть срок исполнения, по итогам которого кто-то получает прибыль, а кто-то – убытки. Нельзя купить фьючерс и забыть об его существовании.
• Никаких купонов или дивидендов.

Каждый фьючерс описывается несколькими характеристиками. Вам необходимо понимать их значение, если вы хотите зарабатывать на торговле фьючерсами:

• Тип контракта — поставочный или расчетный. Про это будет далее в статье
• Дата исполнения контакта. Фьючерс — это контракт, который имеет определенный срок действия. По его окончанию контракт исполняется, его владелец получает актив либо деньги (в зависимости от типа контракта). Обычно фьючерсы заканчиваются в 3 четверг каждого месяца. На следующий день происходит закрытие фьючерсов.

Казалось бы, зачем тогда вообще покупать фьючерсы, если с ними всё так неоднозначно и сложно?

Во-первых, с помощью фьючерсов можно наживаться на различных особенностях рынка, для каждого товара они свои. О них разговор пойдёт позже в этой статье.

Во-вторых, торговля фьючерсами не сильно обременяется налогами и выплатами. Более того, для фьючерсных сделок предлагаются более выгодные кредитные условия у брокера.

В-третьих, известно, что диверсификация вашего фондового портфеля — это всегда хорошо. Чем больше ценных бумаг вы сможете вместить в свой портфель, чем больше сфер рыночной деятельности сможет охватить, тем больше шанс обогатиться. Почему бы в таком случае не купить и фьючерсы?

На бирже торгуются фьючерсы двух типов: поставочные и расчетные . При покупке поставочного контракта по истечению срока его действия вы получаете сам актив: золото, нефть или акции какой-то компании. При покупке расчетного контракта вы не получаете актив, просто происходит расчет прибыли или убытка на дату окончания контракта.

Вы купили поставочный трехмесячный фьючерс на акции Газпрома по цене 210 рублей за акцию. Через 3 месяца брокер списывает с вашего счета фьючерсы и зачисляет на него акции Газпрома — независимо от их текущей стоимости.

Если вы купили расчетный фьючерс, то акции вы не получаете. Брокер просто рассчитывает разницу между ценой фьючерса и текущей ценой актива. Если сейчас акции Газпрома стоят дороже 210 рублей — разницу вы кладете себе в карман. Если акции подешевели, то теперь разница — это ваш убыток, который будет списан со счета.

Ниже мы рассмотрим 14 самых популярных фьючерсных товаров, которые могу быть полезны при составлении вашего фондового портфеля. Так как каждый отдельный товар имеет свою специфику, удобно разделить их на группы.

Фьючерсы на металлы — один из самых популярных способов преумножить своё богатство. Зачастую стоимость ценных бумаг напрямую связана с положением дел в промышленности и на рынке технологий.

Особенность алюминия – его сопротивляемость коррозии и легкость, поэтому его часто применяют в промышленности самых разных отраслей: самолётостроение, строительство, машиностроение.

Отдельно стоит отметить, что производство с использованием алюминия требует большого количество энергии — цена на фьючерс сильно привязана к положению дел на рынке энергоресурсов.

Кроме того, фьючерсы на алюминий должны быть особенно интересны нам как жителям России: крупнейший в мире поставщик алюминия – наша компания Русал.

Эксперты считают, что в ближайшие годы спрос на алюминий будет только расти из-за увеличения объемов производства машин и строительства, поэтому алюминий – хорошее вложение.

Тем не менее, за последний год фьючерс показал отрицательную доходность в -4,38%. Эксперты связывают это с увеличением добычи в Китае.

Как устроен срочный рынок: что такое фьючерсы и как на них заработать

Что такое фьючерс простыми словами и как он работает

Фьючерс (фьючерсный контракт, futures contract) — это производная ценная бумага, или дериватив. То есть это договор между продавцом и покупателем о поставке базового актива с поставкой в будущем по цене, которая определяется в момент заключения сделки.

Пример-аналогия:

Света приходит в ателье за пальто. В ателье швея снимает со Светы мерки, они вместе выбирают ткань, цвет. Администратор говорит Свете цену пальто, которое будет готово через месяц. Света вносит предоплату.

Фактически Света и ателье заключили фьючерсный контракт на пальто. В момент первого визита Света не получает пальто, но знает, что оно будет готово через 30 дней, поэтому вносит часть денег за него. В то же время ателье весь следующий месяц будет шить Свете пальто, зная, что заказ есть, часть денег получена и если пальто будет сшито, за него поступит остальная часть денег.

При этом даже если цена закупки ткани через две недели поменяется, а пуговицы придется купить в другом месте по более высокой цене, ателье уже не сможет пересмотреть цену и продаст пальто по той, по которой условились со Светой. Также для Светы не поменяется цена, если ателье сможет купить новую ткань для ее пальто гораздо дешевле, а пуговицы закупит по скидке.

Фьючерсы бывают поставочные и расчетные. В нашем примере фьючерс на пальто был поставочным: договор между Светой и ателье подразумевает физическую поставку товара и его оплату в полном объеме.

Большинство же фьючерсов, которые котируются на бирже, являются расчетными, то есть в конце срока действия контракта происходит взаиморасчет участников сделки, выплачивается разница в цене, но поставки физического товара не происходит.

Условия каждого фьючерсного контракта прописаны в специальном документе, который называется «спецификация». Спецификация вместе с регуляторными правилами биржи содержит порядок возникновения, изменения и прекращения обязательств по фьючерсу.

В спецификации фьючерса находится следующая информация:

• название;
• код (сокращенное обозначение);
• тип контракта;
• лот (количество товара на один договор);
• дата первого торгового дня, в который может быть заключен контракт;
• дата последнего торгового дня, в которой может быть заключен контракт;
• дата экспирации;
• шаг цены.

Здесь можно найти спецификации на фьючерсы, которые торгуются на Московской бирже.

Для удобства на сайте Мосбиржи представлены карточки фьючерсных контрактов, которые содержат необходимую инвестору информацию.

Стандартная карточка выглядит так:

Как цена фьючерса зависит от цены базового актива и в чем их отличие

Так как фьючерс — это производный финансовый инструмент, он не может существовать без базового актива. В противном случае не будет предмета договора. При этом, покупая фьючерс на акцию, инвестор не становится владельцем этой акции, не может получать с нее дивиденды или участвовать в собраниях акционеров.

Фьючерс — это отдельный биржевой товар, и его стоимость не равна цене базового актива. Она формируется исходя из текущих рыночных условий, аналитических прогнозов, финансовых рисков, в том время как цена актива может формироваться из условий долгосрочных контрактов, времени и стоимости транспортировки и других параметров.

В отличие от базового актива цена фьючерса подвержена очень сильной волатильности. В зависимости от рыночной ситуации цена фьючерса может быть как выше, так и ниже цены базового актива на спотовом рынке, где сделка исполняется сразу, по факту ее заключения.