What is an OTC-traded stock?
OTC stocks, also known as over-the-counter stocks, are US instruments that are not listed on major US exchanges such as NASDAQ or the New York Stock Exchange. Instead, they are traded directly between two parties in a decentralised market.
Typically, OTC stocks belong to smaller companies that are unable to meet the listing requirements of traditional exchanges. These companies may choose to avoid paying listing fees or being subject to reporting requirements. Overall, the process of buying or selling OTC stocks is generally similar to that of NASDAQ/NYSE-listed stocks. However, it’s worth noting that orders involving OTC stocks may experience slower execution times due to lower liquidity in some cases.
Are OTC stocks allowed in an ISA?
Most OTC stocks we offer meet HMRC’s eligibility criteria and are allowed in an ISA. See all ISA-eligible stocks �� here.
What happens if a stock is moved from an exchange to OTC?
In most cases, nothing changes. The stock would still stay tradeable.
Related articles
- What happens if my stock gets delisted from the market?
- Do I own my shares?
- How can I receive dividends in Invest/ISA?
- When can you close my CFD positions?
- My order is not getting executed. Why is that?
When investing, your capital is at risk. Investments can rise and fall and you may get back less than you invested.
CFDs are complex instruments and come with a high risk of losing money rapidly due to leverage. 79% of retail investor accounts lose money when trading CFDs with this provider. You should consider whether you understand how CFDs work and whether you can afford to take the high risk of losing your money.
Trading 212 is a trading name of Trading 212 UK Ltd., Trading 212 Markets Ltd. and Trading 212 Ltd.
Trading 212 UK Ltd. is registered in England and Wales (Company number 8590005), with a registered address 107 Cheapside, London EC2V 6DN. Trading 212 UK Ltd. is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority (Firm reference number 609146).
Trading 212 Ltd. is registered in Bulgaria (Company number 201659500). Trading 212 Ltd. is authorised and regulated by the Financial Supervision Commission (License number RG-03-0237). For Terms & Conditions click here.
Trading 212 Markets Ltd. is registered in Cyprus (Company number HE 409763). Trading 212 Markets Ltd. is authorised and regulated by the Cyprus Securities and Exchange Commission (License number 398/21).
The information on this site is not directed at residents of the United States and Canada, and is not intended for distribution to, or use by, any person in any country or jurisdiction where such distribution or use would be contrary to local law or regulation.
Что такое OTC в крипте
OTC-трейдинг или просто OTC (over-the-counter, внебиржевая торговля) – это торговля в обход классических бирж, без посредников. Продавец и покупатель сами договариваются о курсе актива, сумме сделки и о других деталях.
Внебиржевая торговля криптовалютой – это проведение торговых сделок с цифровыми активами за пределами традиционных криптобирж.
Чтобы покупатели и продавцы нашли друг друга, на рынке работают OTC-платформы. Они выполняют роль гаранта исполнения условий сделки. Если у сторон появляются претензии друг к другу, OTC-платформа проводит расследование и выносит свой вердикт.
Покупатели и продавцы размещают на OTC-платформе свои объявления о покупке и продаже криптовалют. Можно согласиться на условия и провести сделку, а можно вступить в переговоры и установить свои правила.
Когда стороны договорились о курсе, сроках, способе перевода и обо всём, о чём хотели договориться, они создают заявку на проведение сделки. Если продавец и покупатель своевременно исполняют обязательства, сделка закрывается. А если у одного из них возникают вопросы или претензии, он может запросить помощь у OTC-платформы.
Внебиржевой рынок используют бизнес-клиенты и крупные продавцы/покупатели, потому что он подходит проведения больших операций.
Например, Иван �� хочет купить 1000 биткоинов. На бирже редко бывают предложения о продаже такого большого объема монет – придётся покупать частями у нескольких продавцов. Это будет долго и не очень выгодно, потому что стоимость BTC у разных продавцов может отличаться. В итоге Иван тратит гораздо больше времени и денег, чем планировал.
Альтернатива – внебиржевая торговля. Иван просто договорится о прямой сделке с продавцом, у которого есть 1000 биткоинов. Он сэкономит время и деньги, к тому же не придётся платить комиссию бирже.
Пример №1. Алексею �� нужно купить 30 000 Ethereum за рубли. Он хочет сделать это на OTC-платформе: выбирает площадку, регистрируется и начинает искать нужное предложение. К сожалению, подходящих вариантов не оказалось. Чтобы ускорить процесс, Алексей создаёт заявку на покупку 30 000 Ethereum, которую смогут увидеть продавцы.
Спустя несколько минут на заявку Алексея откликается другой юзер, который готов продать ему нужный объем монет. Они обсуждают курс и условия сделки, договариваются о способе перевода и создают на платформе заявку на проведение операции. В момент, когда стороны получили свои активы: Алексей – криптовалюту, а продавец – рубли, система закрывает сделку.
Пример №2. Екатерина �� хочет продать 150 000 Tether за доллары. У нее уже есть аккаунт на OTC-платформе, куда она и направляется в поисках покупателя.
За несколько минут Екатерина находит два подходящих предложения. В одном – курс лучше, в другом – покупатель предлагает оплату наличными долларами. Чтобы определиться, Екатерина общается с обоими юзерами и выясняет, что автор объявления с лучшим курсом тоже готов рассчитаться наличными. Она выбирает его.
Стороны составляют заявку на проведение операции. В момент, когда Екатерина получила свои доллары, а покупатель – 150 000 Tether, сделка закрывается.
Можно ли купить биткоин при помощи внебиржевой торговли?
Да. При помощи внебиржевой торговли можно быстро и с учетом ваших пожеланий купить самую капитализированную криптовалюту – биткоин.
Как происходит внебиржевая торговля биткоином?
Внебиржевая торговля биткоином происходит так же, как и любыми другими активами. Покупатель и продавец встречаются на OTC-платформе, договариваются об условиях и проводят сделку. Если возникли проблемы, можно обратиться к представителям OTC-платформы – они отвечают за безопасность проведения сделок.
Какой минимальный объём биткоинов для внебиржевой торговли?
У каждой OTC-платформы свои требования к покупателям и продавцам. Например, минимальная сумма сделки на Binance – $200 тыс. У itez условия мягче. Минимальная сумма для внебиржевой сделки на нашей OTC-платформе – €10 тыс.
Какая лучшая платформа для внебиржевой торговли?
На рынке много криптовалютных OTC-платформ, они есть даже у Binance и у Huobi. Выбирать нужно осторожно, потому что иногда под выгодными условиями сделок скрываются «подводные камни», прописанные мелким шрифтом. Например, могут быть дополнительные комиссии, о которых пользователь рискует узнать постфактум, или у продавца может не оказаться обещанных объемов ликвидности.
Но есть и полностью прозрачные платформы для проведения внебиржевых сделок – например, itez. У нас лицензия литовского регулятора, выгодные условия и удобный интерфейс. Оставить заявку на OTC-сделку можно тут.
Как зарабатывать на внебиржевой торговле?
Всё просто: часто клиенты готовы доплачивать за возможность совершить единоразовую покупку или продажу большого количества крипты. В таком случае курс активов на OTC-площадке может быть выше среднерыночного. Люфт цен позволяет зарабатывать на внебиржевой торговле.
Вот пример: Михаил ����хочет продать 10 000 Ethereum на OTC-платформе по курсу $1800. Покупатель найден, сделка состоялась, и за свои монеты Михаил получил $18 000 000. Курс ETH на криптобиржах в то же самое время был примерно на 3% ниже ($1746). После сделки Михаил купил Ethereum на вырученные $18 000 000. Из-за разницы курса продажи и покупки у него теперь не 10 000 ETH, a 10 309 ETH ($18 000 000/$1746). Прибыль – 309 ETH.
Мы не только продаём криптовалюту, но и проводим внебиржевые сделки. Оставить заявку можно по ссылке. Если у вас остались вопросы, напишите нам на почту или в Telegram.
Данный материал не является инвестиционной рекомендацией. Финансовые и иные операции, упомянутые в статье, не являются руководством к действию. Itez не несет ответственность за возможные риски. Пользователю следует самостоятельно провести анализ, на основе которого можно будет делать выводы и принимать решения о проведении любых операций с криптовалютой и/или токенами.
What is OTC crypto trading and how does it work?
OTC, short for 'over-the-counter', is a trading style that bypasses traditional exchanges and occurs directly between two parties. A mainstay in traditional finance, OTC trading has also found a welcome home in the cryptocurrency space.
In cryptocurrency, OTC trading involves the direct swap of crypto-to-crypto or crypto-to-fiat. Typically, one of the trading parties is an entity called an OTC desk. Acting as a matchmaker, the OTC desk enables transactions between buyers and sellers dealing with significant cryptocurrency volumes.
The key distinction with traditional exchanges is that OTC crypto trades aren't executed on a centralized platform where price is driven by supply and demand dynamics. Instead, in OTC trading, the price is agreed upon by the two parties directly, making it independent from the broader market fluctuations. This creates a more personalized trading experience suited for high-value transactions.
The benefits of OTC crypto trading
A key advantage of OTC crypto trading lies in its capacity to process large trades without triggering market disruption. Hefty orders can substantially sway the market in traditional exchanges, inducing notable price volatility. OTC trading, however, allows these large trades to occur directly between parties, maintaining market stability.
OTC crypto trading also provides a desirable layer of privacy. Unlike standard exchange trades, OTC transactions aren't publicized, keeping the identities of both parties confidential. This feature particularly appeals to individuals or entities dealing in large crypto volumes, as it reduces the risk of public trade disclosure influencing the market.
How does OTC crypto trading work?
OTC crypto trading may initially seem confusing, but it's a critical part of the financial ecosystem — traditional or crypto. Let's dive into this often opaque world, shedding light on how it works and its impact on market dynamics.
In simple terms, OTC crypto trading bridges the gap between buyers and sellers dealing with substantial amounts of cryptocurrency. Acting as the intermediary, the OTC desk ensures adequate liquidity for these sizeable trades, smoothing the path for seamless transactions.
Here's how the process works: The OTC desk starts by evaluating the requirements of the buyer and seller, and establishing an agreeable trade price. Once the deal's terms are finalized, the OTC desk transfers the cryptocurrency from the seller's wallet to the buyer's, ensuring a secure transaction process.
A key role of the OTC desk is being a market maker. This essentially means they keep trades flowing smoothly by providing ample liquidity, even when the market conditions are turbulent.
Hedging risk is another important task for the OTC desk. For instance, the OTC desk might use futures contracts or options when dealing with Bitcoin (BTC). This is a strategic move to offset potential losses if the market fluctuates unexpectedly.
Despite being a mainstay of the financial and crypto markets, OTC trading can appear enigmatic, primarily due to its high-volume trades executed outside the public eye, away from exchanges. This has led to several questions about liquidity, price slippage, trade mechanics, risk management strategies, and the potential influence of OTC trades on Bitcoin's price.
OKX Insights decided to engage with the industry's leading OTC trading desks to shine a light on this somewhat underappreciated side of the crypto world. The objective? To uncover how they operate and deliver clarity on this important trading mechanism.
What is over-the-counter crypto trading?
Over-the-counter trading is a trade made directly between two parties and takes place without the mediation of an exchange. It is organized among groups of dealers in a marketplace without a central location. For OTC crypto trades, the two parties trade both crypto-to-crypto or crypto-to-fiat. Generally, one of the parties is a firm, known as an OTC desk.
The most popular OTC market among all asset classes is foreign exchange, or forex, where currencies are traded via a network of banks instead of exchanges.
How liquidity is sourced
According to the liquidity providers we spoke to, over-the-counter cryptocurrency trading is similar to its forex counterpart. Pricing is relatively simple and transparent. Additionally, liquidity is readily available — but that liquidity is also fragmented across multiple venues.
Every OTC crypto desk has its own aggregated order book that combines inter-dealer liquidity, multiple exchanges’ order books and orders from other customers. These desks are set up to connect multiple liquidity providers in order to trade large amounts of assets without subsequently moving the markets.
In addition to generally avoiding slippage — the difference between the expected and actual executed price of a trade — OTC desks can also provide a “lock-in price” for a certain period of time. Co-founder of crypto finance firm Amber Group Tony He told OKX Insights that the lock-in period for price quotes is usually one minute — only enough time to, in industry terms, “fill or kill.”
As an added bonus, OTC desks can potentially save clients money by providing a better price than the blended average available in exchanges’ order books.
Which cryptocurrencies are traded OTC?
In terms of cryptocurrency trading pairs available for over-the-counter trading, Cameron Dickie, — the head of Europe, Middle East and Africa Sales at crypto liquidity provider B2C2 — told OKX Insights that its OTC desks focus on the most liquid trading pairs. These include: