Фьючерсы
Фьючерс — это контракт, по которому продавец обязан продать базовый актив по заранее оговоренной цене и в определенный срок. Покупатель обязан этот предмет сделки выкупить.
Производитель текстиля знает, что через полгода ему понадобится 100 метров шелка. Он предполагает, что к тому моменту материал подорожает в два раза.
Чтобы сэкономить в будущем, бизнесмен договаривается с поставщиком: он купит у него шелк через полгода, но по нынешней цене. Если материал подорожает, производитель будет в плюсе, но товар может и подешеветь — тогда в плюсе будет поставщик.
В этом и есть смысл фьючерсного контракта — зафиксировать цену на товар, чтобы защититься от ее возможного колебания в будущем. Только в реальности фьючерсные контракты заключаются на бирже, а продают так не шелк, а акции, валюты и сырье.
Фьючерс — сложный инструмент, у которого есть много рисков. Начинающие предприниматели часто интересуются, как зарабатывать на фьючерсах. Но, по сути, торговля ими — спекуляция, потому что сделать точный прогноз по поводу роста или падения цены невозможно. Обычно фьючерсами торгуют профессиональные игроки и опытные трейдеры.
Какими бывают фьючерсы
Фьючерс — производная ценная бумага. Это значит, что сделка между покупателем и продавцом заключается в отношении определенного базового актива. По типу базовых активов фьючерсы делят на два вида: поставочный и расчетный.
Базовый актив поставочных фьючерсов — акции и облигации. В день истечения срока контракта — в дату экспирации — продавец продаст базовый актив, и тот зачислят на счет покупателя.
Оксана купила фьючерс на акции Газпрома. Как правило, фьючерс — это целый лот. В случае Оксаны в одном фьючерсе — 100 акций компании за 25 000 ₽.
Таким образом, Оксана обеспечила себе покупку конкретного числа акций стоимостью 250 ₽ за штуку в будущем. Даже если к тому моменту акции подорожают или подешевеют, на брокерский счет Оксаны поступит 100 бумаг Газпрома за 25 000 ₽.
Базовый актив расчетных фьючерсов — то, что неудобно или невозможно зачислить на счет. Например, нефть, уголь, металлы, в том числе драгоценные, валюта. В дату экспирации разницу между покупкой и продажей контракта либо зачислят на брокерский счет, либо спишут с него. Для этого ко дню истечения контракта его стоимость сравнивают с реальной стоимостью актива.
Олег купил фьючерс на индекс Мосбиржи за 100 000 пунктов. 1 пункт равен 1 рублю.
В день экспирации стоимость фьючерса составила 150 000 ₽, поэтому на счет Олега поступило 50 000 ₽. Он получил прибыль.
Фьючерсы покупают или продают через брокера, например в мобильном приложении банка. Неквалифицированные инвесторы могут торговать фьючерсами только после прохождения тестов от Банка России. Пройти их можно также у брокера.
Что учесть перед торговлей фьючерсами
Перед началом торговли фьючерсами на бирже обратите внимание на три особенности:
- стоимость фьючерса отражается в пунктах;
- доход или убыток начисляются на брокерский счет каждый день;
- нужно заплатить комиссию и гарантийное обеспечение.
Стоимость фьючерсов на Московской бирже отражается в пунктах. Базовый актив может торговаться в валюте или рублях. Чтобы рассчитать стоимость фьючерса, который торгуется в валюте, нужно цену в пунктах разделить на шаг цены и умножить на стоимость шага цены. Стоимость шага цены рассчитывает биржа, в итоге она отражается в рублях.
Цена фьючерса на нефть марки Brent — 40 пунктов. Шаг цены равен 0,01. Стоимость шага цены — 7,73 ₽. Такой фьючерс будет стоить: 40 / 0,01 × 7,73 =
Если базовый актив торгуется в рублях, то стоимость фьючерса равна его стоимости в пунктах. Например, фьючерс на акции стоит 1658 пунктов. Значит, в рублях фьючерс тоже стоит 1658 ₽.
Данные по шагу цены и его стоимости отображаются на сайте Мосбиржи в карточке инструмента.
Доход или убыток начисляются на брокерский счет ежедневно — до даты экспирации. Это называется «вариационная маржа».
Вариационную маржу рассчитывают во время клиринга — технического перерыва на бирже, когда идет подсчет финансового результата по сделке. Всего таких перерывов на Мосбирже два за день: с 14:00 до 14:05 и с 18:50 до 19:05.
В 11:30 Мария купила фьючерс на облигации компании Х стоимостью 15 000 ₽. В 14:00 фьючерс стоил уже 15 100 ₽, поэтому на счет Марии биржа начислила
В 19:10 того же дня фьючерс стоил 14 900 ₽, поэтому со счета Марии биржа списала разницу между стоимостью фьючерса в обед и вечером: 14 900 ₽ − = −200 ₽.
Все операции с вариационной маржой отображаются в приложении брокера.
Нужно заплатить гарантийное обеспечение и комиссию. Гарантийное обеспечение — это, по сути, денежный залог, который биржа вернет после сделки. Как правило, залог составляет от 2 до 10% от текущей рыночной стоимости актива.
Помимо залога, биржа и брокер просят заплатить комиссию. Как правило, комиссия биржи — 0,01% от стоимости фьючерса. Стоимость комиссии у брокера нужно уточнять отдельно на его сайте. Чаще всего это страница с тарифами брокерских услуг. У Тинькофф Инвестиций комиссия уже включает комиссию биржи и составляет от 0,025% до 0,3%.
В чем отличие фьючерса от опционов и форвардов
На финансовом рынке есть похожие на фьючерс производные ценные бумаги: опционы и форварды.
Опцион. Это договор, по которому покупатель может купить или продать актив в определенный срок по заранее оговоренной цене.
Его отличие от фьючерса — покупатель может не воспользоваться правом на покупку актива, если условия в итоге окажутся невыгодными, но стоимость опциона в таком случае не возвращается. У продавца выбора нет, он обязан исполнить опцион. А еще договор заключается без посредников.
Форвард. Договор, по которому продавец обязуется поставить базовый актив, а покупатель — купить его. Стороны устанавливают цену актива на момент заключения сделки. Отличия форварда от фьючерса:
- форвард — это внебиржевой контракт, фьючерсами же можно торговать только на бирже;
- срок договора может быть любым и определяется его участниками;
- форвард не застрахован от срывов поставок, тогда как фьючерс регулируется через расчетную палату биржи.
Собрали в таблицу главные различия между фьючерсом, опционом и форвардом.
Как устроен фьючерсный рынок
Фьючерс, или фьючерсный контракт, — это договор между двумя инвесторами:
При этом никаких документов продавец и покупатель фьючерса между собой не подписывают. Для участия в сделке достаточно просто купить или продать фьючерс через приложение брокера.
Еще одна важная особенность: большинство фьючерсов на бирже не поставочные, а расчетные. Это значит, что продавец фьючерса на самом деле не передает базовый актив покупателю. Вместо этого по их счетам ежедневно проводится зачисление и списание денег в соответствии с изменением рыночной цены фьючерса.
Базовым активом фьючерса могут выступать ценные бумаги, индексы, валюта, товары и многое другое. При этом стоимость фьючерса может быть выше, ниже или равна текущей стоимости базового актива. Это зависит от того, чего инвесторы ожидают от базового актива в будущем: роста или снижения. Текущую стоимость базового актива называют «спотом» или «спотовой ценой» — об этом и остальных параметрах фьючерсов можно узнать больше в нашем бесплатном курсе «Фьючерсы».
Кратко про фьючерсы мы рассказали в 5-минутном видео. А более подробно про особенности этого биржевого инструмента вы сможете прочитать ниже на этой странице.
Для чего нужны фьючерсы?
Частные инвесторы и трейдеры, как правило, используют фьючерсы для спекуляций, краткосрочных сделок и защиты от рисков: у фьючерсов нет ограничений по коротким продажам и есть встроенное кредитное плечо.
Широкий выбор инструментов — фьючерсы позволяют торговать активами, которых нет на фондовом рынке: например, товарами (нефть, газ, металлы) или биржевыми индексами (РТС, S& P 500).
Защита от рисков — фьючерсами можно страховать позиции по ценным бумагам или валюте, если вы ожидаете краткосрочной коррекции и не хотите продавать активы из вашего портфеля.
Например, вы купили 10 акций компаний Х по цене 400 ₽ за акцию на общую сумму 4000 ₽ и верите в их рост в долгосрочной перспективе. Но вы подозреваете, что в ближайшие дни акции могут временно подешеветь. Чтобы застраховать позицию от краткосрочного снижения цены, вы также продаете в шорт фьючерс на 10 акций Х стоимостью 4000 ₽.
Через несколько дней цена акций Х снизилась на 20% до 320 ₽. Убыток по акциям в портфеле: (10 × 320) − (10 × 400) = −800 ₽.
Стоимость фьючерса на акции Х тоже снизилась на 20%. Так как мы продали фьючерс в шорт, доход составит: (400 × 10) − (320 × 10) = 800 ₽.
Получилось, что доход от шорта фьючерса перекрыл убыток от снижения цены акций в портфеле.
Однако стоит помнить, что страховка работает в обе стороны: если стоимость акций в портфеле вырастет, убыток по шорту фьючерса перекроет весь возможный доход.
Встроенное кредитное плечо — позволяет совершать сделки на сумму, которая больше, чем есть на вашем брокерском счете. При покупке фьючерса на вашем счете лишь временно заблокируется гарантийное обеспечение, которое зачастую в разы меньше полной стоимости фьючерса.
Будьте осторожны: кредитное плечо не только повышает ваш потенциальный доход, но и увеличивает убытки в случае неудачного прогноза или резкого движения цены против вашей позиции.
Например, у вас на счете есть 10 000 ₽ и вы купили два фьючерса общей стоимостью 60 000 ₽.
Технически у вас будет плечо 1 к 6 (так называемое шестое плечо), если брать отношение объема позиции к собственному портфелю: у вас есть 10 000 ₽, но при этом вы открыли позицию в рынке на 60 000 ₽.
Все фьючерсы можно продавать в шорт — на короткую продажу фьючерсов нет ограничений, как по акциям. С акциями это работает так: вы берете взаймы у брокера определенные акции, чтобы продать их и получить доход. Брокеру вы потом должны будете вернуть эти же акции. Фьючерс можно продавать без займов, потому что это договоренность, то есть одалживать у брокера ничего не придется.
Высокая ликвидность — за счет встроенного кредитного плеча фьючерсы популярны у спекулянтов и торгуются намного активнее большинства ценных бумаг и валюты. Это значит, что вы сможете купить или продать нужный вам фьючерс с минимальным спредом — разницей между ценами покупки и продажи.
Фьючерсы не стоит использовать для долгосрочных инвестиций: по ним не платят дивиденды, а еще в них не получится «пересидеть» долгосрочный убыток из‑за ограниченного срока обращения.
А если на вашем счете не будет хватать денег для поддержания позиции, брокер может закрыть позицию по маржин-коллу. Что такое маржин‑колл
Какие виды фьючерсов бывают?
На Московской бирже есть два вида фьючерсов: расчетные и поставочные. Главная разница между ними проявляется в последний день торгов.
Расчетный фьючерс — означает, что на самом деле поставки базового актива не предусмотрено. Биржа просто рассчитает и начислит на ваш брокерский счет разницу между ценой приобретения фьючерса (или его стоимостью на момент последнего клиринга) и расчетной ценой исполнения фьючерса в момент экспирации (окончание обращения фьючерса на бирже).
Расчетные фьючерсы заключаются на индексы и товары — то есть на то, что невозможно или неудобно зачислять на счет физически.
Например, вы купили фьючерс на индекс Московской биржи стоимостью 100 000 пунктов и сроком в три месяца. В дату экспирации расчетная стоимость фьючерса составила 150 000 пунктов. Каждый день в момент проведения клиринга у вас со счета списывалась или начислялась вариационная маржа.
Вам не могут зачислить на счет сам индекс, поэтому биржа в день исполнения контракта подсчитает разницу между ценой последнего клиринга и ценой исполнения и, как и в предыдущие дни, начислит или спишет вариационную маржу в момент клиринга.
Каждый пункт фьючерсного контракта на индекс Московской биржи равен одному рублю, поэтому итоговый результат составит разницу между ценой покупки и ценой исполнения контракта: 150 000 − 100 000 = 50 000 ₽.
Важно помнить, что итоговый результат начисляется и списывается в виде вариационной маржи дважды в день, пока у вас открыта фьючерсная позиция.
Поставочный фьючерс — означает, что в дату исполнения продавец обязан продать базовый актив, а покупатель — купить его по оговоренной стоимости. Обычно поставочные фьючерсы заключаются на акции и облигации.
Например, вы купили фьючерс, в который входит 100 акций компании Х. В последний день торгов биржа установила стоимость фьючерса на уровне 25 000 ₽. На следующий день по вашему счету заключат сделку на покупку 100 акций Х общей стоимостью 25 000 ₽.
Если бы вы продали фьючерс в шорт и держали его до экспирации, по вашему счету заключили бы сделку на продажу 100 акций Х общей стоимостью 25 000 ₽.
При этом, если у вас на счете нет нужного количества акций, их всё равно спишут и у вас откроется сделка шорт на то количество акций, которое списали при исполнении фьючерсного контракта.
Какими характеристиками обладает фьючерс?
Основные характеристики конкретного фьючерса можно посмотреть в приложении Тинькофф Инвестиций или в личном кабинете на tinkoff.ru. Также они указаны на сайте Московской биржи.
Название фьючерса — это его краткое наименование, которое складывается из идентификатора базового актива, месяца и года исполнения. Подробнее о правилах краткого наименования фьючерсов на Московской бирже
Базовый актив — это ценная бумага, валюта, индекс или товар, на которые заключается данный фьючерсный контракт.
Тип контракта — расчетный или поставочный. Какие бывают фьючерсы
Дата исполнения — день, в который продавец поставочного фьючерса обязан предоставить базовый актив. У расчетных фьючерсов это день, когда биржа произведет финальные расчеты вариационной маржи на счетах покупателя и продавца фьючерса.
Стоимость пункта цены — стоимость одного пункта в рублях для фьючерса. С помощью этого показателя можно оценить текущую стоимость фьючерса в рублях, для этого стоимость пункта нужно умножить на цену фьючерса в пунктах.
Например, если стоимость фьючерса 110 пунктов, а стоимость пункта цены — 630 ₽, то стоимость фьючерса в рублях равна: 110 × 630 = 69 300 ₽.
Гарантийное обеспечение — денежное обеспечение, необходимое для сделки с фьючерсом. Это своего рода залог. В ряде случаев для совершения сделки с фьючерсом потребуется сумма больше, чем размер гарантийного обеспечения. В случае, если при открытии позиции на вашем счете не хватит рублей под обеспечение, брокер спишет недостающую сумму в долг по маржинальному кредитованию.
Лотность — количество базового актива в одном лоте фьючерса.
Параметры фьючерсных контрактов в приложении Тинькофф Инвестиций
В чем риски при торговле фьючерсами?
Совершая сделки с фьючерсами, важно помнить, что в некоторых случаях размер потенциальных убытков может быть ничем не ограничен.
Риск торговли с плечом — для покупки фьючерсного контракта не нужно платить его полную стоимость, достаточно иметь на счете средства в размере гарантийного обеспечения или ликвидные активы, которые обеспечат открытие позиции. Сумма обеспечения не списывается с вашего счета, а просто блокируется на нем, пока вы владеете фьючерсом. Обычно обеспечение составляет всего 10—40% от цены контракта.
С одной стороны, благодаря этому вы можете купить позицию по фьючерсу, которая заметно превышает сумму, фактически имеющуюся на вашем счете. И если ваша торговая стратегия окажется верной, это может принести вам дополнительную прибыль.
С другой стороны, в случае неудачи вы рискуете потерять в разы больше имеющихся у вас денег — и размер таких убытков ничем не ограничен.
Например, у вас на счете есть 10 000 ₽. Этой суммы достаточно для гарантийного обеспечения по фьючерсу стоимостью 100 000 ₽ — то есть в 10 раз больше, чем сумма, которая у вас фактически есть.
Через несколько дней цена фьючерса выросла на 10%, и за счет эффекта встроенного плеча вы заработали 10 000 ₽. Если бы вы торговали только на свои деньги, то доход составил бы лишь 1000 ₽.
Но если цена фьючерса упадет на 10%, то ваш убыток составит те же 10 000 ₽ — он спишется в виде вариационной маржи в тот же день. Чтобы и дальше держать фьючерс, вам потребуется снова пополнить счет на размер гарантийного обеспечения, иначе ваша позиция может быть закрыта принудительно — это называется «маржин‑колл».
Чем больше плечо, тем больше денег вам придется вносить на счет, чтобы продолжать держать фьючерс. В итоге ваши убытки могут многократно превысить изначальные вложения.
Невозможность «пересидеть» убытки — владение фьючерсом отличается от владения обычными акциями. Если цена на акцию упадет, вы можете ничего не делать и просто ждать, когда она отрастет обратно. Финансовый результат при торговле акциями — то есть прибыль или убыток — возникает только в момент продажи.
Финансовый результат по фьючерсу считается каждый день и сразу же начисляется на ваш счет или списывается с него — соответственно, увеличивая или уменьшая имеющуюся на счете сумму.
Изменение ставки риска — когда на рынке происходят резкие изменения, биржа может повысить размер гарантийного обеспечения по фьючерсам. Если у инвестора на счете не окажется средств для покрытия гарантийного обеспечения, брокер может принудительно закрыть любую ликвидную позицию в его портфеле, чтобы вернуть нужный уровень денег на счете — такую ситуацию называют «маржин‑колл». Подробнее про маржин‑колл
Например, у вас на счете есть 10 000 ₽. Вы купили фьючерс на нефть марки WTI стоимостью 60 000 ₽ со ставкой риска в 15%, то есть на вашем счете зарезервировали 9000 ₽ для обеспечения фьючерсной позиции.
Вдруг цена на нефть резко изменилась и биржа подняла ставку риска по этому фьючерсу до 40%, то есть теперь у вас на счете должно быть уже 24 000 ₽. Если в ближайшее время вы не пополните счет деньгами или не продадите фьючерс, брокер принудительно закроет вашу позицию.
Как торговать фьючерсами
Для покупки первого фьючерса нужно открыть счет для срочных сделок, пройти 2 коротких теста от Центробанка и подключить маржинальную торговлю.
Чтобы начать, выберите любой фьючерс в разделе «Что купить» и попробуйте его приобрести. Перед вами появится экран «Что нужно сделать для покупки фьючерсов» — просто следуйте указанным на нем инструкциям
Если экрана «Что нужно для покупки фьючерсов» нет, и сразу открывается экран с выставлением заявки, значит, ранее вы уже выполнили все нужные действия и можете начать торговать. Как купить и продать фьючерс
Блок «Счет для срочных сделок» — позволяет подать заявку на регистрацию счета для срочных сделок. Мы сами оформим необходимые документы и передадим их бирже, вам заполнять ничего не придется. Как правило, доступ появляется уже на следующий рабочий день, в редких случаях — через два рабочих дня.
Блок «Маржинальная торговля» — подключает одноименный режим для вашего брокерского счета. Без этого торговать фьючерсами не получится, потому что в результате сделок с ними у вас может образоваться непокрытая позиция по рублям. Чтобы подключить маржинальную торговлю, нужно сдать тест. Если вы этого еще не сделали, то блок «Маржинальная торговля» переведет на страницу теста.
Блок «Доступ к фьючерсам и опционам» — нужен, чтобы пройти тестирование на знание основных рисков при торговле фьючерсами и опционами.
Прохождение тестов обязательно — по требованию Банка России
Их должны сдавать все, у кого нет статуса квалифицированного инвестора.
Мы подготовили подробные обучающие материалы, которые помогут вам подготовиться к тестированию и разобраться в основных нюансах, механике и рисках каждого финансового инструмента:
Как купить и продать фьючерс?
Выбор подходящего фьючерса — в Тинькофф Инвестициях доступны все основные фьючерсы с Московской биржи: на товары, валюту, индексы и акции наиболее известных российских компаний. Полный каталог доступных фьючерсов можно найти в разделе «Что купить» в приложении Тинькофф Инвестиций, а также в веб‑терминале.
При выборе нужно ориентироваться на базовый актив фьючерса, тип контракта и дату экспирации. Эти и другие сведения можно посмотреть в карточке выбранного фьючерса перед его покупкой.
Чтобы уточнить параметры фьючерса, в приложении Тинькофф Инвестиций зайдите в раздел «Что купить» → «Фьючерсы» → выберите фьючерс → «Обзор»
Покупка или продажа фьючерса — для этого выберите фьючерс в каталоге, укажите количество лотов и нажмите кнопку «Купить» или «Продать».
После этого на вашем счете заблокируют комиссию за сделку и гарантийное обеспечение — денежный залог, который необходим для совершения сделок с фьючерсами. Сколько стоит торговля фьючерсами в Тинькофф
Например, на брокерском счете с тарифом «Трейдер» вы купили фьючерс на акции компании Х стоимостью 28 000 ₽ и гарантийным обеспечением в размере 4500 ₽.
После покупки на вашем счете заблокируют гарантийное обеспечение 4500 ₽ и спишут комиссию: 28 000 × 0,04% = 11,2 ₽.
После того как вы купили нужный фьючерс, важно помнить о расчете вариационной маржи, а также о дате исполнения фьючерса.
Списание или начисление вариационной маржи — пока фьючерс находится у вас в портфеле, два раза в день биржа будет начислять на ваш брокерский счет или списывать с него вариационную маржу — это промежуточный доход или убыток от изменения стоимости фьючерса. Вариационная маржа рассчитывается в рублях во время технических перерывов (клиринга) с 14:00 до 14:05 и с 18:50 до 19:05.
Например, в 11:00 вы купили фьючерс на акции компании Х стоимостью 28 000 ₽ и держали его до 11:00 следующего торгового дня.
В 14:00 фьючерс стоил 28 100 ₽, поэтому на ваш счет начислили: 28 100 − 28 000 = 100 ₽.
В 19:05 того же дня фьючерс стоил 27 900 ₽, поэтому с вашего счета списали разницу между стоимостью фьючерса в обед и вечером: 27 900 − 28 100 = −200 ₽.
Вы продали фьючерс в 11:00 следующего дня по цене 28 400 ₽. В 14:00 на бирже посчитали разницу между ценой продажи и ценой вчерашнего вечера и начислили вам на счет: 28 400 − 27 900 = 500 ₽. То есть прибыль или убыток при продаже фьючерса будут начислены не сразу в момент сделки, а во время ближайшего клиринга — уже после продажи.
Исполнение (экспирация) фьючерса — если вы продержите фьючерс до конца срока его обращения, то он будет исполнен. День экспирации каждого фьючерса известен заранее. Как посмотреть характеристики фьючерса
В этот день биржа начислит или спишет итоговый финансовый результат сделки, если фьючерс расчетный. Если же фьючерс поставочный, в день его исполнения по вашему счету заключат сделку по покупке или продаже акций в количестве, равном лоту фьючерса, и по цене, рассчитанной в момент последнего клиринга.
Сколько стоит торговля фьючерсами?
Стоимость торговли фьючерсами складывается из двух частей: комиссий за сделку и платы за перенос непокрытой позиции через ночь.
Комиссия за сделку списывается, когда вы покупаете фьючерсы или закрываете позицию по ним раньше даты экспирации.
На тарифе «Инвестор» комиссия составляет 0,3% от оценочной стоимости фьючерса в рублях. На тарифе «Трейдер» — 0,04% от оценочной стоимости фьючерса в рублях. На тарифе «Премиум» — 0,025% от оценочной стоимости фьючерса в рублях.
Например, вы купили три фьючерса на акции компании X общей стоимостью 30 000 ₽ на тарифе «Инвестор». В момент покупки вы заплатите комиссию: 30 000 × 0,3% = 90 ₽.
Плата за перенос непокрытой позиции — такая позиция может возникнуть, если в конце торгового дня на вашем счете не хватает рублей для покрытия гарантийного обеспечения по купленному вами фьючерсу.
На всех тарифах плата за перенос позиции составляет от 35 ₽ в день и зависит от конкретной суммы непокрытой позиции.
Например, у вас есть 10 000 ₽ и подключен тариф «Инвестор». Вы купили три фьючерса на акции компании X общей стоимостью 30 000 ₽. Гарантийное обеспечение одного контракта на момент покупки — 6500 ₽. Комиссия за сделку составит: 30 000 ₽ × 0,3% = 90 ₽.
После покупки на счете заблокируют размер гарантийного обеспечения позиции и спишут комиссию за сделку: (6500 × 3) + 90 = 19 590 ₽.
Общий размер гарантийного обеспечения больше суммы ваших денег на счете, поэтому непокрытая позиция составит: 10 000 − 19 590 = −9590 ₽.
Если решите оставить позицию, то за каждый день с вас будут списывать 35 ₽ в виде платы за перенос непокрытой позиции.
При этом плата за перенос непокрытой позиции на следующий день берется, только если:
Блог компании Тинькофф Инвестиции | Что нам не договаривают о фьючерсах
В новом выпуске на нашем YouTube-канале «Деньги не спят» Василий Олейник делится своим опытом торговли на срочном рынке.
— О том, какие опасности подстерегают нас при торговле на срочном рынке
— На что обращать внимание при работе с фьючерсами
— Как рассчитать риск и не лишиться счёта
— И как застраховать инвестиционный портфель с помощью фьючерсов
Это большая и очень полезная лекция. Посмотрите, чтобы не совершать ошибок.
- Ключевые слова: , , , ,
- хорошо
- 19
- 05 мая 2021, 19:07
- 05 мая 2021, 19:16
- 05 мая 2021, 19:20
- 05 мая 2021, 23:08
- 05 мая 2021, 23:29
- 05 мая 2021, 23:45
- 06 мая 2021, 00:23
- 06 мая 2021, 00:30
Что «Тинькофф» не договаривает о фьючерсах?
Знаю: что комиссии «Тинькофф» при торговле фьючерсами в разы больше, чем у других брокеров.
И вам придётся их поменять, чтобы набрать аудиторию на срочном рынке.
- 05 мая 2021, 19:19
- 05 мая 2021, 19:23
- 05 мая 2021, 19:32
- 05 мая 2021, 20:22
- 05 мая 2021, 20:44
Bazilius, Ну в среднем, народец пишет, не рубль. От 2 до 7 тыс. У меня получилось в районе пятерки халявы.Это именно эквивалент в стоимости, не сами бумаги. Стоимость привязана к акциям и двигается синхронно и нужно продать подарки в течении 3 мес. Докинул еще 45 в олежкины фонды для эксперимента. Будем наблюдать, кажись отрастают вместе с индексами как должно быть с etf.
А так их можно продать сразу, выполнив условия купить разово до 20 тыс акций. Хоть в тот же день и вывести. Халява в расчете, что народ побежит спекулировать как не в себя. Что и происходит, тащем то.
- 05 мая 2021, 22:45
- 06 мая 2021, 10:38
Э, Василий ошибся.
Он сказал, что в апреле 2018 во время Дерипаска-обвала Ри на планке открылся. Неправда. Это в крымский гэп-2014 Ри с планки открылся. А во время Дерипаска-обвала там около часа до первой планки падали, можно было закрыться. Это если не играть в Адскоки.