Госдолг: что это такое и какие виды бывают
«Долг платежом красен!» А что, если должник – не человек, а целое государство? Кто может дать взаймы целой стране, насколько большим бывает госдолг? Подробнее расскажем в статье.
28,4 трлн долларов – поистине астрономическая сумма. Чтобы осознать, насколько это много, попробуйте представить гору чистого золота весом в полмиллиона тонн – она будет сравнима с египетской пирамидой средних размеров. И это не оценочные затраты на колонизацию Марса в ближайшем столетии, а размер долга.
Конечно, вы догадались, что речь идет о госдолге США. Объем их ВВП более века является самым большим в мире, но даже он не дотягивает до размера ее государственных обязательств (107% от ВВП).
А госдолг России, к примеру, составляет чуть более 20% ВВП. С учетом разницы «весовых категорий» – ВВП США почти в 15 раз больше российского – он представляется совсем мизерным. По состоянию на 1 сентября 2021 года задолженность России перед миром составляет «всего» 20 трлн рублей – около 270 млрд $.
На первый взгляд положение нашей страны намного устойчивее, чем США. Однако все не так просто.
Что такое госдолг
Кто и кому должен, и, главное, кто понесет ответственность за неисполнение своих обязательств?
Госдолг – это важный макроэкономический показатель, который отражает объем задолженности государства перед различными кредиторами, в числе которых могут быть:
- другие страны;
- иностранные и интернациональные корпорации;
- банки и другие финансовые организации;
- физические лица (квалифицированные инвесторы и обычные граждане).
Да-да, любой россиянин может одолжить денег государству. Причем не только своему, но и многим другим. И для этого не нужно нести в Министерство Финансов наличные деньги или переводить их на банковскую карту директору ФРС (Федеральная резервная система США – аналог нашего Центробанка).
Достаточно открыть брокерский счет в любом банке и приобрести государственные облигации. В России они называются ОФЗ (облигации федерального займа), в США – казначейские облигации (иначе – трежерис).
Наверняка вы слышали что-нибудь в духе: «Доходность американских трежерис выросла до 2%. На мировом рынке финансов начинается паника». Речь идет как раз о казначейских облигациях США, которые вдобавок являются хорошим индикатором устойчивости мировой финансовой системы.
Логика следующая: если минфин США поднимает доходность трежерис, это значит, что интерес инвесторов к ним падает. Чтобы его поддержать, приходится увеличивать купонный доход (прибыль с каждой облигации).
Соответственно, с одной стороны будет быстрее расти задолженность государства перед держателями облигаций, с другой – пассивность инвесторов означает слабую веру в потенциал экономического роста страны. Оба фактора не предвещают США, а значит, и всей мировой экономике ничего хорошего.
Таким образом, чем более устойчива экономика страны и выше ее кредитный рейтинг, тем ниже доходность государственных облигаций. Она напрямую зависит от ключевой ставки Центробанка.
К примеру, для США этот показатель является одним из самых низких – базовая ставка ФРС сохраняется на уровне 0,25%. Соответственно, купонный доход для трежерис – в пределах 1-2%.
В России ключевая ставка уже достигла 6,75%, а доходность вновь выпущенных ОФЗ начинается от 7,5%. Приблизительно такая же картина и в других развивающихся странах.
Поэтому обслуживание госдолга для США – не настолько большая проблема, как это может показаться на первый взгляд. К тому же американский «печатный станок» позволяет в значительной мере нивелировать угрозу дефолта.
Дефолт (англ. default – неуплата) – ситуация, когда правительство страны отказывается от выполнения финансовых обязательств перед кредиторами в связи с отсутствием денег. То есть это своего рода банкротство на государственном уровне.
Многие помнят август 1998 года, когда Россия объявила дефолт. Главной причиной была неспособность государственных институтов власти выплачивать купонный доход по ОФЗ из-за неэффективного финансового планирования и управления. Вы можете защитить свои накопления в эпоху экономических бурь, открыв вклад в Совкомбанке с отличной процентной ставкой.
А вот Аргентина, к примеру, объявляет дефолт с завидной регулярностью. Но это характерно только для стран с молодой развивающейся экономикой.
Вот лишь некоторые преимущества:
Какие типы госдолгов существуют
Есть несколько видов классификации.
В зависимости от того, кому государство задолжало, госдолг делят на:
- внешний, если кредиторы – другие государства, иностранные компании и частные инвесторы;
- внутренний – обязательства перед собственными гражданами, отечественными фондами и корпорациями.
В более широком понимании внутренний долг может также включать социальные и пенсионные обязательства государственных служб перед своими гражданами, которые обеспечиваются из казны.
В России и в ряде других стран с федеративным устройством отдельную категорию внутреннего долга занимают обязательства регионов перед инвесторами, муниципалитетами и гражданами.
Кроме того, в зависимости от баланса задолженности и всех видов накоплений, государственный долг может быть:
- положительным – если больше долгов;
- отрицательным – если больше накоплений.
Очевидно, что власти любого государства должны стремиться сделать свой госдолг отрицательным. Однако у большинства развивающихся стран есть проблемы.
Россию в этом плане можно поставить в пример. В середине 2000-х годов, благодаря высоким ценам на нефть и, не в последнюю очередь, грамотному руководству, наша страна рассчиталась с большей частью долгов, как доставшихся по наследству от СССР, так и образовавшихся в «лихие девяностые».
До лета 2020 года наш государственный долг был в отрицательных значениях – сумма на счетах двух суверенных российских Фондов (Резервном и Фонда национального благосостояния) превышала задолженность перед всеми кредиторами (внешними и внутренними).
Однако коронавирусный кризис подпортил эту радужную картину, и с тех пор баланс сдвинулся в область положительных значений. В настоящее время дефицит накоплений составляет около 80 млрд долларов США.
На 1 сентября 2021 года внешний долг России составляет 58,5 млрд $, внутренний – 16,5 трлн рублей. Общая сумма обязательств – около 20,8 трлн рублей.
В чем отличие между внутренним и внешним госдолгом
В первую очередь – в предсказуемости. В отличие от обстановки на внутреннем рынке, которая более или менее прогнозируема, внешнеполитические игры чреваты резкими изменениями конъюнктуры.
Так, иностранные кредиторы теоретически могут внезапно потребовать исполнения обязательств по некоторым видам долга.
Если вам нужно взять кредит на развитие бизнеса, покупку квартиры, авто или просто на личные цели, то вы всегда найдете выгодное решение в Совкомбанке. Мы выдаем кредиты до 5 млн рублей на срок до 5 лет, а комфортный ежемесячный платеж вы можете рассчитать на нашем кредитном калькуляторе.
Кроме того, и этим часто пугают Россию, международные организации могут ввести санкции на госдолг. США, возглавляя неформальную коалицию западных стран, часто злоупотребляют этим рычагом давления против недружественных, по их мнению, государств. Например, против Ирана или Северной Кореи.
Такое «наказание» означает запрет странам-членам международных сообществ, частным фондам и просто инвесторам одалживать деньги (через покупку государственных облигаций) стране «изгою». А это может быть очень серьезным ударом по ее благосостоянию, поскольку именно кредиты толкают вперед экономику, как на микро-, так и на макроуровнях.
Введение таких санкций в адрес России вызовет «эффект домино»: нерезиденты начнут массово продавать облигации госзайма. А это спровоцирует девальвацию (обвал) курса рубля и, одновременно, рост задолженности перед кредиторами.
Как выплачивают госдолг
В соответствии с графиком. Отвечает за своевременное перечисление средств Министерство финансов, так что такой доход можно считать очень надежным.
Для каждой государственной облигации установлен срок ее обращения и периодичность выплаты купонного дохода держателю.
Фактически, все происходит просто: если вы открыли брокерский счет в банке, то в определенное время на него поступит заранее известная сумма – накопленный купонный доход (НКД).
Вы можете приобрести российские ОФЗ по уникальной инвестиционной программе «Совкомбанк-лизинг» на выгодных условиях. При этом у вас есть возможность дополнительно получать налоговый вычет до 52 тысяч рублей в год, открыв ИИС.
Важно: с 1 января 2021 года владельцы российских ОФЗ должны уплачивать НДФЛ в размере 13% от прибыли. До этого такой доход налогом не облагался.
Вам не придется заполнять декларацию о доходах. Налог автоматически будет удержан брокером при перечислении вам прибыли.
О чем говорит размер госдолга
Здесь все относительно, поскольку само по себе абсолютное значение долга ни о чем не говорит. Более или менее ясную картину дает соотношение размера финансовых обязательств с ВВП страны.
Большое значение имеют и другие факторы:
- кредитный рейтинг страны;
- размер накоплений и их ликвидность (возможность быстро перевести в конвертируемую валюту);
- доходность государственных облигаций (чем она ниже, тем лучше);
- среднегодовая инфляция в стране;
- возможность «печатать» деньги, если они относятся к мировым резервным валютам;
- различные внешнеполитические и внутриполитические факторы.
Возвращаясь к госдолгу США, следует отметить, что несмотря на его огромный объем, американское правительство пока не считает положение критичным и продолжает повышать потолок долга. Основания для этого у него имеются – доллар уже 70 лет считается главной резервной валютой мира, которая составляет около ⅔ финансовых накоплений в мире.
А для России и других стран с развивающейся экономикой критически важен финансовый суверенитет, если они желают демонстрировать самостоятельность на международной политической и экономической аренах. Здесь, как и в человеческом обществе, – чем больше долг, тем сильнее связаны руки.
Хотите взять кредит? Рассчитайте сумму ежемесячного платежа на нашем удобном калькуляторе и отправляйте заявку в банк.
5 стран, у которых нет долгов
Согласно официальным данным Организации объединённых наций (ООН), в мире 195 независимых государств и ряд территорий с особым статусом, который даёт право на ведение самостоятельной экономической политики, но лишь пять государственных образований до сих пор живут без долгов, пока сотни других вынуждены занимать. Кому же удалось выжить без кредитов?
1. Макао
Макао — автономия в составе КНР, которая полностью обеспечивает себя всем необходимым. Эта зона с особым статусом добилась процветания за счёт игорного бизнеса и уже давно обогнала американский Лас-Вегас по объёму выручки. Макао в пять раз больше Лас-Вегаса, здесь в десять раз больше гостиничных номеров, а живет здесь чуть более 556 тысяч человек. Интересно, что одним из официальных языков в Макао стал португальский (вторым — кантонский диалект). Причина заключается в том, что этой территорией долгое время управляли португальцы (с 1999 г. КНР официально вернула полный контроль). Макао занимает вторую строчку в мире по продолжительности жизни, которая составляет 84 года.
2. Британские Виргинские острова
Острова, которые входят в состав Соединённого Королевства, но управляют своей экономикой самостоятельно. Население составляет всего 27,8 тыс. В состав входит 36 островов, каждый из которых расположен на расстоянии 5-10 морских миль от своих соседей. Автономию Британские Виргинские острова получили в 1967 г. Население — всего 25 тыс. человек. Но есть важная статья дохода, которая даёт им уверенность в завтрашнем дне, а стране помогает жить без кредитов. Это, конечно же, туризм. Ежегодно острова посещают 800 тыс. человек. И главное, что для путешествия на Британские Виргинские острова не нужна виза. Итог: экономика считается самой здоровой в Карибском регионе. Кстати, валютой является американский доллар, что выгодно, учитывая географическое положение.
3. Бруней
Бруней — одно из самых благополучных государств в Юго-Восточной Азии. Страна обрела независимость в 1984 г., после того как Великобритания попыталась отдать её Малайзии, но все эти потрясения не стали якорем для экономического роста. Бруней расположен вблизи ключевых морских торговых путей Южно-Китайского моря. К тому же территория богата полезными ископаемыми, и население в 408 тыс. человек обеспечено работой на газовых месторождениях, которые приносят 90% ВВП. В пересчёте на душу населения ВВП составляет порядка 48$ тыс., и это один из самых высоких показателей в мире. Религия Брунея — ислам, поэтому законы здесь ж`сткие и иностранцы в страну едут неохотно. Но дисциплина распространяется и на бюджетные вопросы, в результате Бруней живёт без долгов.
4. Лихтенштейн
35 тыс. человек, живущих в этом карликовом государстве, могут жить припеваючи. Действительно, нетрудно представить, что будет, если трудолюбивых этнических немцев "запереть" в пределах 62 квадратных миль: они создадут одну из самых крепких экономик в мире. ВВП Лихтенштейна в пересчёте на душу населения приближается к 100$ тыс.! В стране зарегистрировано больше компаний, чем граждан, так как она обеспечивает исключительно выгодные условия для бизнеса. Надо сказать, что иностранцы обеспечивают две трети рабочей силы страны. Но это опять-таки в первую очередь немцы, австрийцы, швейцарцы, а также турки и итальянцы. Огромный доход Лихтенштейну приносит и туризм. Безработица в государстве составляет лишь 1,5%.
5. Палау
Палау — интересный пример страны, живущей без долгов. Экономика этого государства не так сильно развита, и ВВП в пересчёте на душу населения составляет лишь 8,1$ тыс. Палау состоит из огромного количества островов (порядка 300), которые входят в группу под названием Микронезия. Экономическое устройство Палау также необычно: одной из отраслей является сельское хозяйство, которое рассчитано лишь на удовлетворение спроса со стороны самих фермеров. Иными словами, граждане кормят себя сами. В списке основных отраслей представлена рыбная ловля, ну и, конечно, туризм.
Золотая монета «Георгий Победоносец» — КУПИТЬ
Про золото в Telegram: ПЕРЕЙТИ
бизнес, деньги, инвестиции
Какие страны не имеют госдолгов? Есть ли такие?
Сейчас-2022-й год в Мире существует более двухсот пятидесяти суверенных и независимых признанных государств и еще есть небольшое количество полу-признанных и не признанных, а так же территорий с широкой автономией, которые можно вполне прировнять к независимым государствам. И только всего пять из них не имеют госдолгов-это Бруней (официально Государство Бруней-Даруссалам), расположено в Азии на части острова Калимантан на его северо-восточном берегу, площадь страны 5 тысяч 765 квадратных километров, по этому показателю оно занимает 173 место среди всех других государств Мира, население страны 5645 тысяч жителей (174-е место), сказочно богато нефтью, это европейское государство Лихтенштейн, площадь 160 квадратных километров, население всего 38,4 тысячи жителей (данные 2021-го года), это островное государство Палау в Тихом океане-более 300-т островов общей площадью в 459 квадратных километров с населением 21,5 тысяч человек (данные 2018-го года), кроме того нет государственных долгов у Британских Виргинских островов с населением более 27,8 тысяч человек и у Макао-территории с широкой автономией от Китая (КНР). Всего получается, как утверждают специалисты и статистика, три государства и две территории, образно скажем, существующих на правах государств не имеют госдолгов. Как видите все они небольшие, а вернее маленькие государства.
Вот такой мой ответ на ваш очень интересный вопрос и не только для школьников и студентов. Спасибо вам.
Что такое госдолг. Объясняем простыми словами
Госдолг — объём задолженности государства перед кредиторами.
Госдолг считает в национальной или любой другой валюте, а также в процентах от ВВП. Причина наращивания госдолга обычно — дефицит бюджета.
Брать в долг государство может у различных кредиторов, поэтому долг делят на:
- внутренний (задолженность перед своими резидентами — банками, инвесторами, простыми гражданами);
- внешний (задолженность перед другими государствами и международными организациями).
Простые граждане могут одолжить свои деньги государству, купив государственные облигации. Как правило, чем ниже доходность этого финансового инструмента — тем устойчивее экономическое положение страны.
Пример употребления на «Секрете»
«Государственный долг всех стран мира достиг $88 трлн. Это почти 100% мирового валового внутреннего продукта (ВВП). Такие данные привели экономисты Международного валютного фонда (МВФ). Они при этом ожидают, что по итогам всего 2021 года, а также в 2022 году показатель стабилизируется. Ранее Институт международных финансов (IIF) сообщал, что страны всего мира задолжали почти $300 трлн. В эту сумму входит не только госдолг».
(Из новости октября 2021 года.)
Нюансы
В середине 2021 года госдолг России составил 20,4 трлн рублей, или 17,7% от ВВП.
«Мы являемся одной из немногих стран мира с таким низким уровнем долга. Этому показателю ещё есть куда расти, ничего критического здесь нет», — говорил экономист Райффайзенбанка Денис Порывай. Специалисты Всемирного банка пришли к выводу, что проблемой госдолг становится, когда достигает 77% от ВВП.
Госдолг США, например, уже превысил 100% от ВВП. Стране даже пришлось поднимать лимит госдолга, чтобы избежать дефолта.
Однако помимо размера долга имеют значение и другие факторы: кредитный рейтинг страны, размер накоплений, доходность государственных облигаций, возможность печатать мировую резервную валюту.
Факты
В апреле 2021 года власти США ввели санкции против российского госдолга. Теперь американские финансисты не смогут покупать ценные бумаги у Центробанка и Минфина России напрямую, то есть на первичном рынке.
Доля иностранных инвестиций в российский госдолг составляет около 20% или чуть меньше 3 трлн рублей. При этом две трети зарубежных вложений приходится на российские банки и предприятия, которые проводят операции через зарубежных контрагентов.
Крупнейший государственный должник РФ — Белоруссия. Также в числе стран-лидеров по суммам выданных Россией госкредитов — Бангладеш, Венесуэла, Индия, Вьетнам и Йемен.