Как выбрать облигации офз для покупки
Перейти к содержимому

Как выбрать облигации офз для покупки

  • автор:

Что такое ОФЗ и стоит ли сейчас покупать облигации федерального займа

Самый популярный способ размещения свободного капитала – открыть банковский вклад. Однако сегодня на рынке имеется альтернативный вариант в виде приобретения гособлигаций. Расскажем в статье, что такое облигации федерального займа, насколько они надежны и стоит ли сейчас покупать ОФЗ.

Что такое ОФЗ простыми словами

Облигации федерального займа для физических лиц – это долговые ценные бумаги, выпускаемые Минфином РФ. Покупая облигацию, инвестор выступает в качестве кредитора государства. Министерство финансов обязуется в заранее оговоренную дату выплатить весь номинал бумаги.

Так как котировки по облигациям федерального займа подвержены влиянию спроса и предложения на финансовом рынке, инвестор может приобрести облигацию по цене выше или ниже номинала. При этом погашаться ОФЗ будут только по номинальной стоимости.

Цель выпуска облигаций ОФЗ:

  • снижение дефицита государственного бюджета;
  • финансирование целевых программ правительства;
  • погашение внешнего долга страны.

Государственные облигации – наиболее надежные ценные бумаги на рынке, так как гарантом обязательного возврата денег выступает государство в лице Минфина.

Чем отличаются от других инструментов инвестирования

Инвесторы приобретают ОФЗ России, если не склонны к чрезмерному риску, ищут способ максимальной сохранности денег или не имеют должного опыта при инвестировании в более сложные финансовые инструменты.

Помимо ОФЗ, на финансовом рынке есть корпоративные облигации и акции. Можно также открыть банковский вклад. Однако зачастую инвесторы оставляют свой выбор именно на покупке облигаций федерального займа по нескольким причинам.

  • Если сравнивать ОФЗ для физических лиц с акциями, то государственные облигации обладают более низким уровнем риска и имеют стабильный доход.
  • Рассматривая ОФЗ как альтернативу банковскому вкладу, стоит отметить, что облигации федерального займа для населения позволяют инвестировать в различные отрасли экономики (нефтегазовую, горнодобывающую и т. д. ), а не только в банковский сектор. Также немаловажно для инвестора то, что ОФЗ можно продать в любой день без ограничений.
  • Главное преимущество ОФЗ перед корпоративными облигациями, выпущенными акционерными компаниями, – более высокая надежность эмитента.

Для добавления в инвестиционный портфель инвестора облигаций федерального займа подойдут как краткосрочные, так и долгосрочные государственные бумаги.

Доходность ОФЗ

Доходность по облигациям федерального займа зависит от нескольких составляющих:

  • Ключевая ставка ЦБ. Когда Центральный банк страны увеличивает размер ставки, доходность облигаций растет, и наоборот.
  • Срок погашения. Чем дольше ОФЗ будет обращаться на рынке ценных бумаг, тем большую доходность получит инвестор.
  • Рыночная стоимость ОФЗ. Если инвестор купит облигации по цене ниже номинала, то доход от инвестирования повысится, так как при погашении облигации эмитент выплатит полный номинал бумаги.

Какие бывают виды

Облигации федерального займа различаются между собой сроком погашения, частотой и датой выплаты купона.

Рассмотрим следующие виды ОФЗ:

  • С постоянным доходом(ОФЗ-ПД). Размер выплаты купонного дохода не подлежит изменению, так как определяется заранее Минфином.
  • С фиксированным доходом (ОФЗ-ФД). Особенность таких облигаций состоит в том, что изначально инвестору известен размер дохода по долговой ценной бумаге. Однако впоследствии величина купонных выплат может изменяться на некоторый период.
  • С переменным купоном (ОФЗ-ПК). Купон долговой ценной бумаги зависит от среднего значения процентной ставки по межбанковским кредитам (RUONIA).
  • С индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН). Номинал облигации увеличивается на размер инфляции, а купон фиксируется на весь срок обращения ОФЗ. Такие облигации помогают инвестору защититься от инфляции.
  • С амортизацией долга (ОФЗ-АД). Возврат номинала ценной бумаги производится эмитентом в течение всего срока погашения.
  • Народные облигации (ОФЗ-н). Облигации могут купить только физические лица в банке, так как ОФЗ-н не торгуются на бирже. Кроме этого, купонная доходность подобных бумаг со временем растет.

Полный перечень облигаций федерального займа представлен на сайте Московской биржи. Информацию по народным ОФЗ можно получить в банке, который имеет право на их реализацию.

Как купить облигации федерального займа физическому лицу

Изучим способы, как инвесторы могут приобрести гособлигации.

Покупка с помощью брокера

Один из вариантов стать владельцем ОФЗ – воспользоваться услугами брокера.

После того как посредник выбран, инвестор заключает с ним договор на обслуживание.

Самый популярный способ покупки новых выпусков ОФЗ – проведение сделки через мобильное приложение брокера. При этом есть и другие варианты, где физическому лицу купить гособлигации: в офисе брокера, по телефону или через торговый терминал.

Сделка через банк

Банки также могут выступать посредником между инвестором и биржей наравне с инвестиционными и брокерскими компаниями.

Однако при этом у некоторых финансовых учреждений имеется особое преимущество. Уполномоченные Министерством финансов РФ Сбербанк, ВТБ, Промсвязьбанк и Почта Банк обладают правом покупки и продажи ОФЗ-н – так называемых народных облигаций.

Сделки с ОФЗ-н имеют ряд особенностей:

  • При покупке и досрочной продаже бумаг инвестор должен уплатить комиссию, размер которой зависит от количества купленных облигаций.
  • Минимальная сумма вложения в народные государственные бумаги составляет 10 тысяч рублей.
  • Продажа облигаций в течение первого года после покупки приводит к потере накопленного купонного дохода.

Инвестиции в ПИФ

Если инвестор в силу определенных обстоятельств не может самостоятельно выбрать и купить отдельные облигации, стоит рассмотреть вариант приобретения доли в паевом инвестиционном фонде.

При инвестировании в ПИФы гособлигаций важно не забывать два момента:

  • Из суммы полученной прибыли всегда вычитается размер комиссии за управление деньгами.
  • Ни один паевой инвестиционный фонд не может гарантировать инвестору получение дохода от вложения капитала в ОФЗ.

Среди популярных российских ПИФов выделяют биржевой паевой инвестиционный фонд SBGB, отслеживающий индекс Мосбиржи государственных облигаций, и фонд INFL, состоящий из облигаций с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН).

Способы заработка

Имеется несколько вариантов, как можно получить доход по облигациям федерального займа.

Купля-продажа

Допустим, инвестор купил 10 государственных облигаций по номинальной стоимости 1000 руб. за шт. с доходностью 8% годовых и выплатой купона 2 раза в год.

Через полгода рыночные котировки по облигациям повысились и достигли отметки в 1010 руб. Инвестор продал российские ОФЗ и зафиксировал прибыль.

Рассчитаем полученный доход от перепродажи государственных облигаций:

1010 руб. * 10 шт. – 1000 руб. * 10 шт. = 100 руб.

Помимо этого, за полгода инвестору начислили половину годового купона (4%):

1000 руб. * 10 шт. * 0,04 = 400 руб.

Таким образом, общий чистый доход за период владения ОФЗ составил 500 руб. (400 руб. + 100 руб.).

Купонный доход

Рассмотрим на примере, как выплачивается участнику рынка купонный доход по ОФЗ.

Представим, что инвестор приобрел три облигации федерального займа по номиналу 1000 руб. за шт. с купонным доходом в 10% годовых. Частота выплаты процентов – один раз в год.

Каждый год эмитент будет выплачивать покупателю облигации 100 руб. в виде купона с одной бумаги. Общая сумма годовых выплат составит 300 руб. (1000 руб. * 0,1 * 3 шт.).

Погашение облигации по условиям выпуска планируется через 2 года. Соответственно без учета реинвестирования инвестору выплатят 600 рублей в виде купонов и вернут номинальную стоимость каждой облигации.

Покупка с ИИС

Покупая ОФЗ, физическое лицо также может инвестировать через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).

Преимущество ИИС перед обычным брокерским счетом состоит в возможности получить налоговый вычет.

  • Вычет типа «А». Инвестор имеет право вернуть 13% от суммы внесенных средств на ИИС. Максимально налоговый вычет составляет 52 тысячи рублей. Соответственно льгота может быть предоставлена на сумму не более 400 тысяч рублей.
  • Вычет типа «Б». Подобное налоговое послабление позволяет инвестору освободить от налогообложения всю прибыль, полученную в результате финансовых сделок через ИИС.

Налогообложение

С 2021 года купонный доход со всех видов ОФЗ облагается НДФЛ по ставке 13% для резидентов и 30% для нерезидентов.

Если инвестор намерен открыть ИИС для покупки ОФЗ, он может воспользоваться определенными налоговыми льготами.

Плюсы государственных облигаций на сегодняшний день

Покупка облигаций федерального займа – наиболее безопасный способ инвестирования средств на фондовом рынке по ряду причин:

  • хорошая альтернатива банковскому вкладу;
  • низкая вероятность банкротства эмитента в лице государства;
  • стабильный денежный поток.

В связи с высокой волатильностью на российских биржах, инвесторы задаются вопросом, что делать с ОФЗ сейчас.

С целью стабилизации финансового сектора 28 февраля Центральный банк России повысил ключевую ставку до 20%. По этой причине рыночные котировки большинства ОФЗ существенно снизились (примерно на 30–40% по отношению к номинальной стоимости).

Для тех инвесторов, кто только планирует покупать облигации Минфина, сегодня наиболее удачный момент для совершения финансовой сделки.

Есть ли риски вложений в гособлигации

Так как котировки облигаций федерального займа постоянно изменяются, такой вид актива также подвержен различным рискам:

  • дефолту эмитента;
  • экономическим санкциям;
  • росту инфляции;
  • низкой ликвидности на рынке ОФЗ.

Вышеперечисленные факторы негативно влияют на облигации и приводят к снижению рыночной стоимости долговых ценных бумаг.

При возникновении подобных ситуаций в зону риска попадают те инвесторы, кто приобрел гособлигации до наступления перечисленных экономических явлений.

Лучшие облигации ОФЗ для покупки сейчас

Ниже составлен список наиболее привлекательных гособлигаций для обычных инвесторов с различной ставкой купона, доходностью и сроком погашения.

Как выбрать ОФЗ: покупка облигаций федерального займа на бирже

Как вкладывать в ОФЗ, чтобы получить стабильный пассивный заработок? Как выбрать ОФЗ для покупки, какая существует классификация, на что обращать внимание изначально. Рассмотрим в статье как выбрать ОФЗ для ИИС, о каких подводных камнях нужно знать инвесторам.

В связи с тем, что СМИ стабильно раздувает ситуацию с кризисом, увеличивается интерес вкладчиков к различным инструментам, в особенности к облигациям. Напомним вам, что в целом есть три базовых типах облигаций: государственные, муниципальные, корпоративные. Когда речь идет о самых защищенных облигациях государственных на отечественном рынке − это ОФЗ. Существуют кобры, но их частным инвесторам не продадут.

Основные понятия

Эмитент − это тот, кто берет деньги в займы, это может быть организация, государство. Когда речь идет об облигациях федерального займа эмитентом выступает Министерство финансов РФ. Гарант по выплате всех процентов и приобретению облигаций после завершения даты выступает государство РФ. Из-за 90-х годов такой термин как ОФЗ является скептическим инструментом для большинства жителей РФ,

Несмотря на это, в случае если вы доверяете российскому рынку ОФЗ не самое худшее, что может быть. Банковские депозиты как вариант, являются более рискованными, особенно если речь идет о дефолте. Рухнет в такой ситуации банковская система, и никто выплачивать средства не будет. Если быть откровенными более надежного инструмента на отечественном рынке кроме ОФЗ нет.

Срок погашения имеются у любой облигации. Это дата когда эмитент возвращает средства по номинальной цене облигации. Независимо от того в какой день куплены облигации после выпуска или спустя год, если прописан срок 5 лет, после выпуска эмитент возвращает деньги назад.

Номинал − это цена облигации, и та сумма, которую владелец получит, если будет держать до срока погашения. Пример: Минфин выбрасывает на рынок облигации по 1 тыс. рублей, затем они торгуются, цена колеблется, а после на дату погашения Минфин покупает облигацию по номиналу, как правило, номинал отечественных облигаций 1 тыс. рублей.

Купон или купонный доход − это аналог % по банковским вкладам. Именно ради этого инвесторы покупают данный финансовый инструмент. Для примера, рассмотрим ситуацию: облигация с номиналом 1 тыс. рублей, купон по ней установлен 10%, выплачивается 2 раза в год, в результате вы получите по 50 рублей два раза в год.

Что если облигация будет приобретена за пару дней до выплаты купона, получиться ли на этом заработать? Нет, по облигациям присутствует понятие накопленный доход − НКД. Биржевая площадка самостоятельно ведет учет накопленных % каждый день. Получается, когда вы покупаете/продаете облигации в стоимость включается накопленного дохода, в момент выплаты купона обнуляется. Это большой плюс для пользователей и отличительная черта от вклада в банке. Инвестор не обязуется держать актив до даты выплаты купона, можно получить часть накопленного дохода. Бумага становиться более ликвидной, можно купить на неделю ОФЗ и за это получить определенный доход.

Существует понятие дюрация облигации − это время, через которое покупатель бумаги окупит свои расходы на приобретение. Срок погашения 20 лет, как вариант, купон по ней 10%, инвестор может получить назад вложенные средства спустя десять лет. Дюрация попросту с датой погашения разные.

Относительно налогообложения ОФЗ, нужно напомнить, что накопленный доход или купон не облагаются НДФЛ, это делается для стимулирования инвестиционной активности граждан.

Необходимо отметить, что разница между стоимостью продажи/покупки облигаций данного типа не освобождается от налогового обложения.

Для примера рассмотрим ситуацию: приобрели бумагу ниже по номиналу около 900 рублей, держали до момента погашения, затем с данной разницы в 100 рублей пришлось выплатить налог. Есть купить дешевле и не дождаться даты выплаты, а просто выставить на продажу дороже, это будет также облагаться налогом.

Этих нюансов можно при желании избежать благодаря применению вычетов с инвестиций, для этого задействовать ИИС.

Как выбрать ОФЗ для инвестирования?

Теперь относительно того, как правильно подобрать ОФС для дальнейших вложений. Нужно сразу напомним, что существует четыре базовых видов облигаций:

  1. ОФС со стабильным установленным купоном. Этот вариант считается самым интересным для обычного частного вкладчика. Купон в данном случае устанавливается на период выпуска бумаги, и при этом в дальнейшем он не изменяется до завершения срока самого актива. Представим, что вами куплена бумага, и вы ее берете лет на 10, купон 10%. В такой ситуации можно не переживать относительно того, что прибыльность будет изменяться в зависимости от инвестиций.

Как раз ОФЗ со стабильным профитом − это альтернативная замена депозиту в банке. Для новичка в сфере инвестирования − это оптимальное решение, более того, что по данному типу, когда Центральный банк снижает проценты, для инвесторов это плюс.

На рынке на данный момент каких-то интересных предложений нет. Безусловно, они сейчас и выше по цене, но все же когда присутствует возможность приобрести ОФЗ этого типа, лучше обзавестись таким инструментом.

Представим, что Центробанк объявил о планах снизить ставку, при этом среднерыночная прибыльность падает, соответственно прибыльность, представленная этими облигациями по нынешнему рынку 8% это очень высоко. Для рынка − это неплохое решение, поэтому цена на облигации автоматически можно сказать идет наверх.

  1. ОФЗ с индексируемым номиналом. Данная бумага с годовой ставкой выставлена на низком уровне, но в ней предусмотрена индексация каждый год в зависимости от уровня инфляции. Данные инструменты стали очень интересными для инвесторов из-за того, что инфляция не останавливается. Поэтому как вариант можно подстраховаться. Учтите, что данную бумагу при желании можно продать после того как было проведено начисление индексации за год. Этот сценарий выгоден для вкладчика.
  2. Облигации с переменным купоном. На годовой процент воздействует индикативная ставка RUONIA, она весьма близка к ставке выставляемой Центробанком. Данная облигация считается прибыльной, особенно когда подключается ставка ЦБ и она выше, нежели инфляция внутри страны на этот момент.
  3. Облигации с амортизируемым купоном. Отличительной чертой от базовых облигаций является то, что по номиналу эмитента оплачивают деньги на срок погашения, но здесь выплаты возможны долями. Суть данного инструмента будет интересна тем, но здесь следует проверять, погашена ли часть номинала. Чаще всего погашения осуществляется за пару лет до даты, но все зависит от ситуации. Чтобы проверить информацию, воспользуйтесь сайтом rusbonds.

Где отыскать данные относительно облигаций?

Как вариант можно воспользоваться Мосбиржей, но этот способ считается далеко не самым удобным среди инвесторов. Но, все же как альтернативный источник, можно задействовать, достаточно выполнить следующий алгоритм действий:

  • Рынки;
  • Фондовый рынок;
  • Инструменты.

В последнем разделе представлена информация относительно облигаций, можно выставить параметры и тип инструмента. Перечень весьма обширный, достаточно только тщательно изучить все данные.

Нажав на бумагу, которая вас заинтересовала можно ознакомиться с информацией относительно прибыльности. Внизу присутствует более развернутые данные, в особенности можно посмотреть на ставку по купону.

Еще один вариант − smart-lab, здесь можно также изучить информацию об облигациях. Считается одним из самых удобных для данного процесса. Доступна для изучения кривая доходности, на которой отображаются разные периоды.

В заключении можно сказать, что сфера облигаций федерального займа − это не самый простой способ заработать. Но, в то же время достаточно уделить время и детально ознакомиться с нюансами работы с ОФЗ. Здесь нужно понимать, что если инвестор намерен работать с облигациями, важно решить для себя что делать с данным инструментом, далее продавать по рыночной стоимости или ждать погашения. Но, помните все зависит от ситуации и личных целей.

Как купить облигации федерального займа на бирже

Чем ОФЗ отличаются от акций и корпоративных облигаций

Виды ОФЗ

Что значат параметры ОФЗ

Кому подойдут ОФЗ

Как купить облигации федерального займа

Раздел «Торговля» в приложении «Открытие Инвестиции»

Поиск ОФЗ в приложении «Открытие Инвестиции»

График котировок и цена ОФЗ в приложении «Открытие Инвестиции»

Покупка ОФЗ онлайн в приложении «Открытие Инвестиции»

Что даёт покупка ОФЗ на ИИС

Еженедельная рассылка с лучшими материалами «Открытого журнала»

Без минимальной суммы, платы за обслуживание и скрытых комиссий

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Что такое облигации федерального займа (ОФЗ)

Облигации федерального займа — это долговые бумаги, которые выпускаются государством. По сути это расписка о том, что в оговоренный момент все вложенные средства будут возвращены в полном объеме. Гарантом этого служит российское правительство, которое за счет выпущенных облигаций покрывает дефицит в бюджете страны или задействует полученные деньги для выплат по долговым обязательствам.

Помимо номинальной стоимости облигации инвесторам положен купонный доход. Принцип его начисления похож на выплаты по вкладу — это проценты, которые периодически получает держатель ОФЗ. Как только производится выплата, начинается новый купонный период. Обычно в России это происходит 2 раза в год, но бывают и другие.

Эмитентом всех ОФЗ на данный момент выступает Министерство финансов Российской Федерации. Руководствуясь программой заимствований, оно проводит аукционы по размещению облигаций. Их участники делятся на 2 типа: это частные и институциональные инвесторы. Ко вторым относятся кредитные и банковские учреждения, инвестиционные компании и фонды.

После крупных инвесторов ОФЗ попадают на вторичный рынок, где бумаги может приобрести любой желающий. Здесь облигации представлены на ряду с другими инструментами, поэтому конкурируют с ними по нескольким показателям: надежность и выгода. Купонные ставки по облигациям федерального займа обычно ниже, чем у корпоративных облигаций. Это объясняется тем, что по параметру стабильности ОФЗ значительно выигрывают у других бумаг, ведь за исполнение обязательств отвечает государство, причем всем имуществом.

Виды облигаций федеральных займов

Особенности ОФЗ

Как часто министерство финансов выпускает ОФЗ

О выпуске федеральных облигаций можно узнать из программы заимствований, которую Минфин составляет на год. Согласно ей, министерство предоставляет график проведения аукционов на квартал вперед, а затем в оговоренное время выпускает ОФЗ. Например, в декабре 2021 года было объявлено, что в I квартале 2022 года будет размещено ОФЗ в объеме 700 млрд рублей.

Помимо информации от Министерства финансов, данных о предстоящих выпусках облигаций нет. Дать прогноз также невозможно, ведь если отследить объем произведенных бумаг, то можно увидеть, что в 2012 году было выпущено ОФЗ объемом 3 трлн рублей, а в 2021 годовой объем составил уже 11 трлн. рублей.

Как выгодно купить ОФЗ в зависимости от ключевой процентной ставки

Как узнать срок обращения ОФЗ

Доходность облигаций федерального займа

Выгода от приобретения и владения ОФЗ зависит от многих факторов. Среди основных: денежно-кредитная политика Банка России, которая проводится в соответствии с уровнем инфляции, размер ключевой ставки, наличие спроса на ценные бумаги и так далее.

Чтобы рассчитать прибыль с облигации, необходимо определить вид купонных выплат и их размер, стоимость, срок погашения и структуру ОФЗ. При наличии этих данных можно выявить простую и эффективную доходность. Первый способ основывается на соотношении будущей выгоды в денежном эквиваленте и затраченных финансов. Расчет эффективной доходности заключается в дисконтировании полученной с ОФЗ прибыли на определенную величину. Объясняется это тем, что на различных временных этапах стоимость одной и той же суммы может меняться: например, 10 лет назад ценность 1000 рублей была куда выше, чем на сегодняшний день.

Как выплачиваются купоны в облигациях федерального займа

Различают два вида купонного дохода. При фиксированном выплаты по процентной ставке происходят в заранее назначенном объеме. В случае с переменным купонным доходом он зависит от утвержденной величины, которая имеет свойство меняться. Например, ей может быть ставка рефинансирования ЦБ РФ.

Выплаты по купонам чаще всего производится 2 или 4 раза в год: через каждые полгода или каждые 3 месяца после выпуска ОФЗ.

Деньги в виде купонного дохода могут быть зачислены на индивидуальный инвестиционный (ИИС), или брокерский или банковский счет (при подписанном заявлении от инвестора) счет. Если планируете инвестировать финансы, выбирайте брокерский счет. Тогда полученные средства вы сможете инвестировать в акции или другие ценные бумаги.

Какие есть способы повышения доходности ОФЗ

Помимо получения купонного дохода у инвестора есть способы, которые позволяют повысить доходность ОФЗ. Самый простой — инвестирование заработанных средств. Допустим, в вашем портфеле есть облигации, купоны по которым начисляется дважды в год. Если вы будете вкладывать их в покупку новых ОФЗ или других инвестиций, то со временем ваш портфель будет пополняться, а доход — расти.

Второй способ увеличить прибыль — продать облигацию ее дороже до срока погашения. Но этот вариант более рискован, ведь может оказаться, что на рынке ваша ОФЗ не пользуется спросом. В таком случае бумагу придется продавать дешевле, а вы понесете убытки.

Какие налоги по ОФЗ

С 2021 года инвесторы, владеющие гособлигациями, уплачивают налог с купонного дохода в общем порядке. Для резидентов — это 13% от прибыли, а для нерезидентов страны — 30%.

Также с 2022 года разработана прогрессивная шкала НДФЛ. Согласно ей ставка физических лиц, инвестирующих облигациями, зависит от размера их дохода. Если он не превышает 5 млн руб., налог составляет 13%, а крупные инвесторы, чья прибыль больше 5 млн руб., выплачивают 15% от суммы дохода.

При этом самостоятельно рассчитывать и выплачивать налог не требуется. Эта обязанность лежит на брокере, через которого вы проводите операции.

Из-за чего стоимость ОФЗ меняется во времени и как инвестору на этом заработать

  • Срок погашения. Когда до выкупа облигаций эмитентом остается немного времени, разница между рыночной и номинальной стоимостью снижается. Ведь держателям ОФЗ невыгодно продавать бумагу с дисконтом, а другие инвесторы не готовы покупать облигации с добавочной премией.
  • Доходность. Выплаты по облигациям могут зависеть от ставки ЦБ РФ. Если она выше прибыли от бумаги, то цена ОФЗ будет падать. И наоборот. Стоимость облигации будет расти, если доход от ОФЗ будет выше, чем ключевая ставка.

Каким рискам подвержены ОФЗ

Как заработать на долгосрочных ОФЗ в кризис

Краткосрочные облигации менее подвержены обесцениванию в кризис, чем долгосрочные ОФЗ. Так как их срок погашения ближе, чем у вторых бумаг, но при этом сумма погашения остается равна 1000 рублям. Поэтому при их сильном обесценивании доходность по бумагам сильно повысится.

При этом долгосрочные облигации при росте ставки сильно дешевеют. То есть, если купить их по сниженной стоимости, а в перспективе при снижении ставки продать, то можно заработать на разнице цен. Допустим, ставка ЦБ возросла до 20%, а цена ОФЗ снизилась до 500 рублей. Если в будущем ставка упадет до 6−7%, цена ОФЗ достигнет 1000 рублей. В этом случае доход от ее продажи составит около 50%.

В чем разница между ОФЗ и банковским вкладом. Что выбрать инвестору?

Как купить ОФЗ физическому лицу

Чтобы приобрести гособлигацию, необходимо завести брокерский счет. Сделать это можно быстро и бесплатно в приложении БКС Мир Инвестиций.

Также в приложении вы можете открыть индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и приобретать ОЗФ с помощью него. Это поможет вам получать не только купонный доход по облигациям, но и гарантированные налоговые льготы от государства.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *