Полезная информации про Iceberg-заявки на MOEX
Немного вводной информации про Iceberg заявки для тех кто еще с ними не знаком.
Заявки типа «Айсберг» представляют собой классические безадресные лимитированные заявки , в которых указывается общее количество контрактов и их «видимое количество».
Данный тип заявки проявляется в стакане порциями . Когда видимая часть полностью исполняется в рынке, тогда «всплывает» следующая порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть не будет исчерпана.
Как и Iceberg в океане — видимый над гладью воды лишь на 5-10%, так и крупные заявки поступают небольшими порциями от одной крупной глыбы пока не будут исполнены полностью.
Что означает " классические безадресные лимитированные заявки " ?
Простыми словами — это такие же лимитные заявки как отправляете и вы, выставляются в общем стакане вместе со всеми. Нет никаких привилегий, способностей или магии.
Зачем такие заявки нужны?
Из описания на сайте МОЕХ.
Айсберг-заявка позволяет скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, для того чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок . Таким образом, Айсберг-заявка устраняет негативное влияние крупной заявки на рынок.
На самом деле.
Крупные игроки маскируются в стакане, чтобы не выделятся из толпы и постепенно заходят по мере пропускной ликвидности стакана.
Как только Вы начнете торговать крупным объемом, столкнетесь с тем, что лучше размещать порциями, тихо и не привлекать внимания.
Это поможет более взвешено разместить львиную долю позиции не создав раньше времени дисбаланс и сильный скачек цены.
Все кто заходят по крупному р азбивают на мелкие части и постепенно вкидывают заявки, балансируя вокруг ровной цены.
И с каждым годом эта рутинная процедура , все больше подталкивает к идее, немного усложнить лимитную заявку , расширив функционал и наделить несложным алгоритмом, который освободит уставшего от биржевой рутины крупного игрока.
- Айсберг-заявки доступны всем участникам торгов на срочном рынке
- Айберг-заявки доступны по всем инструментам в безадресном режиме (фьючерсы, опционы, календарные спреды)
- Для заявок Айсберг не существует отдельного стакана
- ГОблокируется под полный объем заявки, а не под видимую часть
- Биржей устанавливается минимальный объем всплывающей Айсберг-заявки
страница детального описания Iceberg заявки и минимальных объемов видимой части.
Understanding the Professionals: Iceberg Order
GAEA Investment Research Center — Today’s topic is about what professionals refer to as an “Iceberg Order”. It is aimed to solve a huge problem in the transaction — the cost of impact. Whether you are an investor in the stock or coins market, you may have not been exposed to this problem because of limited funds.
So, imagine that you are a fund manager in a large organization with hundreds of millions of dollars. After thoroughly researching a company, you have decided to buy a huge amount of stocks. This presents the risk of the cost of impact. The amount you want to buy is so huge that the price will be skyrocketing! This soaring cost is the impact cost.
Some investors such as yourself are very realistic. You are aware that you will not have this amount of money in the short term to continue the trade, so you may not be interested in Iceberg Orders.
However, consider these two situations. In the first situation, you want to sell your minor coins to cash out in USDT. Yet you feel the cost of a poor market depth. In the second situation, you’ve chosen to participate in an ICO and let us assume it has skyrocketed. You would want to sell. In this context, the Iceberg Order will show you its hidden advantages.
An Iceberg Order serves as a hidden order. The so-called hidden order means that the limit order is invisible in the market. This allows traders to hide their strategic intentions.
To further explain the Iceberg Order, we will look into the following example. To begin your order, you need to input the total amount to be filled, the limit price and the number of contracts displayed at a time. For example, if you want to trade 10,000 contracts, the order will show 10 contracts at a time after setting the limit price. The remaining 9,990 will continuously be dealt on a 10-contracts per view basis.
Once these 10 contracts suddenly vanish upon view, the contracts are sold but your complete order of 10,000 contracts won’t disappear until they are all dealt.
This is the reason why an Iceberg Order is suitable for large volume traders. It greatly increases the difficulty of manipulating the price of the currency. Traders who want to manipulate the price and earn a lot of money …FAIL. Individuals or institutions who trade with medium-sized orders will be protected.
Заявки типа «Айсберг»
Заявки типа "Айсберг" представляют собой классические безадресные лимитированные заявки, в которых указывается общее количество контрактов и их "видимое количество".
Данный тип заявки проявляется в стакане порциями. Когда видимая часть полностью исполняется в рынке, тогда "всплывает" следующая порция. Так может повторяться до тех пор, пока вся скрытая часть не будет исчерпана.
- Исполнение крупных лотов без влияния на рыночную цену
Айсберг-заявка позволяет скрыть от рынка (в стакане) определенную часть своего объема, для того чтобы минимизировать влияние на рыночную цену крупных относительно рынка заявок.
Таким образом, Айсберг-заявка устраняет негативное влияние крупной заявки на рынок.
- Ликвидность
Для заявок Айсберг не существует отдельного стакана. Заявки Айсберг направляются в обычные стаканы инструментов. Исполнение заявки зависит от ликвидности на конкретном инструменте.
- Видимая и скрытая часть заявки
При подачи Айсберг-заявки Клиент задаёт общий объем заявки и объем постоянной всплывающей части. Постоянная всплывающая часть – та часть заявки, которая видна рынку. Когда видимая часть полностью исполняется, "всплывает" следующая часть. Она попадает в конец очереди того же ценового уровня.
Биржей устанавливается минимальный объем всплывающей Айсберг-заявки
- Айсберг-заявки доступны всем участникам торгов на срочном рынке
Айсберг-заявки доступны по всем инструментам в безадресном режиме (фьючерсы, опционы, календарные спреды) и для всех клиентов
Для заявки "Айсберг" дополнительно указывается (все описанные ниже параметры принимают только целые, положительные значения):
Что такое айсберг-ордер (iceberg order) и как его использовать?
Айсберг-ордер — это необычный вариант заявки на покупку или продажу актива, большой торговый ордер, разделенный на несколько более мелких частей.
Айсберг-ордер — это способ купить или продать большое количество криптовалюты. Если на рынке происходят большие сдвиги, например, покупка или продажа 50 000 биткойнов (BTC) сразу, транзакция выделяется в книгах заказов. Обычно гигантское падение стоимости криптовалюты приводит к сбою на рынке. Не только для человека, размещающего заказ, но и для всех других трейдеров.
Когда инвесторы хотят выполнить крупные сделки, они делят их на несколько более мелких ордеров. Среди всей активности на рынке никто не замечает череду мелких сделок. Когда пользователь узнает о них, инвестор уже выполнил сделки.
Зачем использовать айсберг-ордера?
Торговля айсбергами позволяет избежать серьезных изменений на рынке криптовалют, таких как скачки цен.
Айсберг-ордер — это простой способ предотвратить панику на рынке. На основе логистического плана транзакции выполняются структурированным образом. Это предотвращает существенные изменения в стоимости криптовалют и спросе на них. Сделки обычно выполняются брокером до тех пор, пока график не будет завершен и общий ордер не будет урегулирован.
Вот пример ордера-айсберга: если клиент хочет продать 1000 BTC, он делит такой большой ордер на более мелкие части. После чего начинает с заказа на продажу 300 BTC. Затем продает 200 BTC, еще 250 BTC и, наконец, последние 250 BTC.
Это автоматически подводит команду проекта к следующему вопросу: что такое скрытые заказы? Они похожи на айсберг-ордера? По сути, ордера-айсберги действительно являются скрытыми ордерами с одним отличием: скрытая часть ордера исполняется после того, как она появляется в книге ордеров, тогда как ордера-айсберги выполняются напрямую.
Кто использует айсберг-ордера?
Сделка с айсбергом чаще всего осуществляется крупными институциональными инвесторами.
Ордера-айсберги, также известные как обратные ордера, в основном используются маркетмейкерами, то есть физическим лицом или фирмой, которая предоставляет предложения и заявки. Когда дело доходит до таких крупных криптовалютных транзакций, команда проекта в основном говорит об институциональных криптоинвесторах. Они часто торгуют большими суммами криптовалют, что может оказать огромное влияние на рынок.
Клиент, как наблюдатель, может найти ордер в книгах ордеров, но только небольшая часть айсберг-ордеров маркетмейкера видна в книгах ордеров уровня 2. Книги ордеров 2-го уровня в криптомире содержат все заявки и запросы на бирже, включая цену, объем и отметку времени — это сбор данных в режиме реального времени.
Они называют это верхушкой айсберга не просто так: остальная часть заказа находится «под поверхностью воды». Для мелких инвесторов, таких как частные трейдеры, размещение айсберг-ордера необычно.
Как работают айсберг-ордера?
Инвесторы делят крупный ордер на несколько мелких и выставляют их на рынок 1:1.
Когда инвесторы хотят купить или продать большое количество криптовалюты, они используют айсберг-ордера. Они хотят торговать, но не хотят расстраивать рынок. Разделяя свой заказ на более мелкие части, они не влияют на спрос или предложение на рынке, потому что остаются вне поля зрения.
Основная цель этих инвесторов — выполнить все свои ордера по желаемой цене. Например, когда пользователь продает или покупает большое количество BTC, последнее, что ему нужно как трейдеру, — это завышать цену валюты из-за покупательского давления со стороны других инвесторов.
Но как определить порядок айсберга? Для начала вам нужно начать копаться в книгах заказов уровня 2. Уровень 1 предоставляет основные данные о ценах и не содержит подробностей. Уровень 2 предоставляет гораздо больше информации и показывает глубину рынка до 10 лучших цен спроса и предложения.
Когда вы ищете ордера по стратегии айсберга, вам нужно использовать книги ордеров уровня 2, потому что, когда выполняется первый ордер в очереди, следующая часть перезагружается. Погрузитесь в торговые столбцы и найдите ордера с похожей ценой. Все дело в шаблоне.
Как сделать заказ айсберг?
Используйте платформу, где у вас есть прямой доступ к книгам заказов и рынку, откройте счет и начните торговать крупными суммами небольшими шагами.
Торговля на графиках айсбергов невозможна на обычных торговых платформах. Пользователь может размещать айсберг-ордера только на платформах, которые обеспечивают прямой доступ к рынку (DMA). Для DMA требуется мощная технологически развитая платформа, на которой у пользователей есть доступ к книгам ордеров, таким как BitMEX или BitFinex.
После открытия счета можно начать торговать. Практически все платформы работают одинаково. Вы должны выбрать тип ордера, и вместо мгновенного ордера, лимитного ордера или стоп-ордера вы выбираете выполнение ордера-айсберга. В следующем примере вы видите, что вам нужно заполнить несколько полей. В этом случае пользователь покупает общую сумму 1000 BTC. Платформа, в данном случае OKX, автоматически купит желаемое количество BTC.