Что такое спред в криптовалюте

Комиссии и спреды в криптовалютах — основа торговой стратегии каждого трейдера

Трейдеры постоянно сталкиваются с комиссиями и спредами. Каким бы ни был рынок в основе торговых операций, все биржи взимают определённую комиссию, которая может быть представлена в разных видах и формах. В сегодняшней статье рассматриваем тему спредов и комиссий и узнаём, почему названные составляющие следует обязательно учитывать при создании собственной торговой стратегии.

Вообще спреды и комиссии являются главным источником доходов для бирж и маркет-мейкеров. Если бы не было комиссий и спредов, маркет-мейкеры бы покинули рынок, ну а биржам пришлось бы закрыться. То есть по сути комиссии можно считать неизбежным злом, с которым предстоит столкнуться каждому трейдеру.

Что такое комиссии за торговлю криптовалютами?

Сегодня криптобиржи предлагают массу платных услуг. Это может быть вывод криптоактивов с биржи, банальное проведение сделки, займ капитала или же сохранение открытой позиции с кредитным плечом — за всё это скорее всего придётся платить комиссии.

При этом размер последней может варьироваться, что приводит к постоянной конкуренции межу торговыми платформами, которые пытаются сделать участникам рынка более выгодное предложение. К примеру, некоторые биржи в том числе предлагают торговлю без комиссии для привлечения новых пользователей. Однако на практике даже такие биржи так или иначе взимают определённые проценты.

Итак, вне зависимости от биржи вам так или иначе придётся столкнуться с некоторыми из этих комиссий:

• Комиссии мейкера — это сборы, связанные с выполнением лимитных ордеров, то есть сделок по заранее выбранному курсу. Комиссии мейкера обычно ниже комиссий тейкера, ведь именно мейкеры позволяют создавать — от английского “make” — биржевой стакан.
• Комиссии тейкера — это сборы, связанные с выполнением рыночных ордеров, то есть по актуальному курсу. Комиссии тейкера чаще всего выше комиссий мейкера, ведь тейкеры забирают — от английского “take” — ликвидность из биржевого стакана.
• Комиссии левериджа/маржи — это сборы, связанные с заимствованием денег у биржи для открытия более крупных торговых позиций. Если позиция с кредитным плечом/маржей столкнётся с ликвидацией, с вас могут дополнительно взять комиссию за ликвидацию.
• Комиссии фандинга — это сборы, связанные с поддержанием открытой позиции с кредитным плечом.

Напоминаем: фандинг или финансирования представляет собой механизм, который используется для поддержания баланса между ценой фьючерсного контракта и ценой базового актива. К примеру, когда бессрочные фьючерсы становятся более дорогими в сравнении с базовым активом, с трейдеров с длинными позициями взимается комиссия фандинга для создания давления продавцов. Такая схема восстанавливает баланс на рынке.

• Комиссии сети или газ — это сборы, связанные с проведением транзакций в блокчейне.
• Комиссии за вывод — это сборы, связанные с выводом криптоактивов с бирж. Обычно комиссии за вывод покрывают определённую часть комиссий сети.

Важно подчеркнуть, что все перечисленные комиссии варьируются в зависимости от выбранной биржи, а порой и от отдельного пользователя. В случае с комиссиями мейкера и тейкера многие торговые платформы используют многоуровневую структуру, в соответствии с которой с трейдеров с большими торговыми объёмами взимаются комиссии по более низкой ставке.

Учёт размера комиссий играет ключевую роль при создании трейдинговой стратегии. Особенно это актуально для высокочастотного трейдинга, где комиссии в том числе могут оказаться больше полученной прибыли. В связи с этим крайне важно ознакомиться с особенностями работы криптобиржи перед взаимодействием с ней, поскольку порой на некоторых торговых платформах скрываются высокие комиссии за определённые действия.

Что такое спред бид-аска?

Спред — ещё одна статья расходов в торговле, которую многие трейдеры не учитывают при выборе биржи. И это далеко не лучшее решение, ведь спред в состоянии серьёзно повлиять на доходность пользователя.

Для детального понимания спреда между бидом (максимальным курсом, по которому покупатель согласен приобрести актив) и аском (минимальным курсом, по которому продавец согласен продать свой актив) необходимо сначала ознакомиться с биржевым стаканом. В целом это база данных, которая собирает и хранит всю доступную ликвидность на бирже, отображая её в понятной и простой форме. Сами биржевые стаканы демонстрируют все ордера на покупку и продажу активов, что позволяет создать представление о ликвидности в наличии, а также ситуации со спросом и предложением. Биржевые стаканы постоянно обновляются, поскольку в системе оказываются как новые ордера, так и происходят ликвидации.

Для наглядности проанализируем биржевой стакан в торговой паре BTCUSDT на платформе WOO X. Ордера на покупку или биды обозначены зелёным цветом, в то время как ордера на продажу или аски представлены красным цветом. Все эти данные сортируются по курсу и количеству монет в ордерах.

Здесь также можно увидеть спред бид-аска, также известный как разрыв между наиболее высоким предложением в 28 241.2 доллара и самым низким предложением на уровне 28 247.0 доллара. Разрыв составляет 5.8 доллара — и именно он является спредом, то есть разницей между ценой, по которой одна сторона готова продать актив, и максимальным курсом, по которому другая сторона согласна его купить.

В большинстве случаев спред между бидами и асками определяется простой динамикой спроса и предложения, что приводит к достаточно узким спредам. В то же время некоторые биржи поддерживают фиксированный спред, который отражает их модель генерации доходов для маркет-мейкеров. Отсюда можно сделать актуальный вывод для рынка цифровых активов: чем больше торговые объёмы на рынке и лучше ликвидность, тем более узкими чаще всего оказывают спреды между спросом и предложением.

По аналогии с торговым комиссиями спред между бидом и аском также может существенно сказаться на прибыльности трейдера. Всё же при использовании рыночных ордеров эта небольшая разница между ценой покупки и ценой продажи может со временем накапливаться и превращаться в серьёзную цифру, поскольку маркет-ордер означает покупку по чуть большему курсу в сравнении с рынком и продажу — по чуть меньшему. И с каждой сделкой небольшая часть ваших доходов отправляется маркет-мейкерам.

Максимально наглядный пример: представьте ситуацию, когда вы трейдите DOGE. Справедливая рыночная цена криптовалюты составляет 8 центов, в то время как спред равен 1 центу. Соответственно, покупка DOGE с помощью маркет-ордера по лучшему из доступных курсов в 8.5 цента будет также означать лучшую ликвидность для слива этих монет на уровне 7.5 цента. А значит в дальнейшем DOGE нужно будет вырасти в цене на 13 процентов, чтобы вы вышли в ноль, то есть в точку безубыточности!

Трейдеры могут свести к минимуму влияние спреда между бидом и аском, используя лимитные ордера вместо рыночных. К тому же лимитные ордера позволяют чётко указать уровень проведения сделки, в то время как маркет-ордера исполняются по лучшей доступной ликвидности. Ну а это может закончиться не самыми выгодными курсами торговых операций.

Выводы

В целом комиссии и спреды между спросом и предложением являются крайне важными показателями, которые нужно обязательно учитывать трейдерам. Они в состоянии повлиять на доходность той или иной торговой стратегии — и особенно при использовании высокочастотной торговли.

Комиссии и спреды зависят от используемой биржи, выбранного продукта и торговой пары, к тому же спреды могут меняться в зависимости от доступной ликвидности на рынке. В итоге всё сводится к тому, что у каждой биржи будет своя структура комиссий, поэтому перед использованием торговых площадок крайне важно ознакомиться с их документацией.

Так что не поленитесь и потратьте время не только на изучение уровня комиссий на выбранной вами бирже, но и на сравнение найденных показателей с другими торговыми платформами. Ещё не забудьте рассчитать стоимость вашей торговой активности за фиксированный период времени по типу месяца. Это тоже поможет осознать влияние различных структур комиссий на трейдинг в целом.

Примечание автора: данная статья основана на его ограниченных знаниях и опыте. Материал был написан исключительно для информационных целей. Его не стоит рассматривать как инвестиционный совет в какой-либо форме.

Примечание редактора: CryptoJelleNL делится информацией о криптовалютной индустрии. Он активно участвует в финансовых рынках на протяжении более пять лет, преимущественно ориентируясь на долгосрочные инвестиции на фондовом рынке и в криптовалюту. Пока данные инвестиции работают, автор создаёт контент для нескольких платформ. Теперь он также будет делиться собственными мыслями и с WOO Network.

• Сайт: https://woo.org
• Telegram (русский): https://t.me/woonetwork_ru

Контент выше не является рекомендацией в отношении инвестиций или трейдинга, а также представляет собой предложение, призыв или совет для взаимодействия с определённым продуктом или сервисом. Данный контент предназначен исключительно для информационных целей. Любой человек, который принимает определённые инвестиционные решения или меняет их с учётом данного материала, несёт полную ответственность за возможные результаты или финансовые потери.

Содержание этого документа было переведено на разные языки и опубликовано на различных платформах. В случае каких-либо расхождений или несоответствий между разными вариантами этого текста вследствие неправильного перевода, окончательным вариантом считается английская версия на нашем официальном сайте.

Что такое спред в криптотрейдинге и как его учитывать?

Спред в криптотрейдинге — это диапазон между ценой, по которой монеты продаются и ценой, по которой они покупаются. Как правило, это две разные цены, так как покупатели хотят купить подешевле, а продавцы продать как можно дороже — это и есть спред.

Если вы собираетесь заниматься криптотрейдингом всерьез, то мы настоятельно рекомендуем вам досконально изучить эту тему. В частности, именно на спредах зарабатывают честные брокеры. А поскольку у каждой брокерской конторы свои тарифы, то и заработок тоже отличается.

Некоторые брокеры зарабатывают исключительно на спредах, поскольку они могут быть весьма большими. Минимальные спреды устанавливают маркетмейкеры. По мере продвижения к конечному трейдеру размер спреда увеличивается. И в соответствии с ним увеличивается заработок дилинговых центров и комиссионные брокеров.

Суть спреда в криптотрейдинге

Рассмотрим следующий простой пример. Допустим, вы хотите купить у кого-то биткоины. Во время переговоров о покупке, вы можете сказать, что готовы заплатить $10000 за один биткоин. Это цена ask. Но продавец считает, что биткоин стоит дороже и он отказывается продавать его дешевле, например, чем за $12000. Это оффер прайс продавца.

Разница между ценой спроса $10000 и ценой предложения $12000 составляет $2000 — это и есть спред. Чем выше значение спреда, тем выше ликвидность рынка.

Размер спреда = стоимость биржевой сделки. Помните, что не трейдеры продают и покупают на бирже, а брокеры. Хотя реальность такова, что их присутствие в работе на бирже незаметно.

Величина спреда зависит от следующих факторов:
ликвидность;
число торгов по определенной криптовалютной паре (спрос и предложение);
общая ситуация на рынке.

Как учитывать рыночный спред?

Теперь, когда вы лучше понимаете концепцию рыночного спреда, вы должны знать как он рассчитывается и как его учитывать при выставлении ордеров. Особенно важно учитывать спред трейдерам, которые занимаются скальпингом.

И в то же время, для тех, кто торгует/инвестирует на средние сроки или долгосрочную перспективу, а также для тех, кто выставляет большие стоп-лоссы и тейк-профиты спред не имеет большого значения.
Как снизить издержки, связанные со спредом:
использовать лимитные заявки;
рассчитывать величину вашей заявки с учетом имеющихся встречных заявок;
торговать вокруг узких спредов, то есть на ликвидных рынках
Лимитная заявка (ордер) — это инструмент, с помощью которого вы получаете возможность купить криптовалюту, которая вам понадобится в будущем, по цене ниже, чем ее текущая цена на рынке.

Отношение риска к прибыли измеряет разницу между точкой входа в сделку до стоп-лосса и ордером на продажу или тейк-профит.

Тейк-профит — это автоматическое закрытие позиции при достижении минимально допустимой или максимальной цены. Предусмотрительно выставленный тейк-профит поможет вам автоматически зафиксировать прибыль по позиции, а также сэкономит ваше время.

Целевая прибыль используется для того, чтобы заранее наметить точку выхода на случай, если сделка пойдет в благоприятном направлении.

Потенциальная прибыль в сделке представляет собой разницу между целевой прибылью и ценой входа.

Покупайте и торгуйте цифровыми активами вместе с Cyptology легко, удобно и без проблем!

Как торговать криптовалютами

Криптовалюты стремительно завоевывают популярность во всем мире. В один прекрасный день криптовалюты могут получить статус денежных средств и заменить фиатные валюты, например, британский фунт и доллар США. Этот день может наступить раньше, чем можно предположить, ведь национальные правительства уверенно движутся к безналичным расчетам.

Цена криптовалют и, в частности, биткоина, резко возросла. В 2011 году один биткоин стоил меньше $1, а к 2017 году его стоимость приблизилась к $20 000. С тех пор цена биткоина оставалась очень нестабильной, что открывает перед трейдерами отличные возможности для торговли на росте и падении рынка.

ТОРГОВЛЯ CFD НА КРИПТОВАЛЮТЫ

LCG предлагает торговлю CFD на криптовалюты и другие классы активов с одного счета. Контракты на разницу цен или CFD, как их обычно называют, — это производный финансовый инструмент, который позволяет трейдерам спекулировать на цене различных финансовых инструментов, не владея базовым активом.

Больше узнать об CFD можно здесь.

Криптовалюты торгуются в парах с традиционными валютами. Например, биткоин, самая известная криптовалюта, торгуется в парах с такими валютами:

1. BTC/USD – стоимость биткоина в долларах США
2. BTC/GBP – стоимость биткоина в британских фунтах
3. BTC/EUR – стоимость биткоина в евро
4. BTC/JPY – стоимость биткоина в японских иенах
5. BTC/CHF – стоимость биткоина в швейцарских франках

Вам не нужно открывать счет на криптовалютной бирже или создавать для торговли специальный биткоиновый кошелек. LCG получает котировки криптовалют и цены фьючерсов CME на ВТС от самых надежных бирж, в частности, CoinDesk.

ПРИМЕРЫ СДЕЛОК С CFD НА КРИПТОВАЛЮТУ

Торговля криптовалютами в формате CFD позволяет трейдерам открывать позиции по биткоину, независимо от того, падает или растет его цена, не владея биткоином. Это означает, что у инвесторов есть больше возможностей для торговли, так как они могут получить прибыль как от покупки, так и от продажи криптовалюты.

Главные затраты при торговле CFD на криптовалюты — это спред. Спред — разница между ценой покупки и ценой продажи актива. Например, если цена продажи/покупки биткоина составляет 6000/6050, спред равен 50.

Нажмите здесь, чтобы узнать спреды и затраты на торговлю криптовалютами.

Пример сделки с криптовалютой 1. Длинная позиция

Вместо того чтобы покупать биткоин, вы можете открыть «длинную» позицию по этой криптовалюте. Стоимость вашей позиции будет возрастать по мере повышения цены биткоина. Если цена упадет, стоимость вашей позиции уменьшится.

В этом примере цена биткоина составляет $6000/6050. Трейдер покупает 5 CFD на биткоин по цене $6050. Каждый контракт стоит 1 биткоин (или 100 центов биткоина). Таким образом, размер позиции составляет $30 250.

Если цена вырастет на 500 долларов до $6500/6550 и трейдер закроет позицию на уровне $6500 (стоимость позиции — $32 500), он получит прибыль в размере $2250. И наоборот: если цена биткоина упадет до $5500/5550 (т.е. стоимость позиции упадет до $27 500) и позиция будет закрыта, трейдер потеряет $2750.

Пример сделки с криптовалютой 2. Короткая позиция

Вы также можете открыть «короткую» позицию. В этом случае, если цена биткоина падает, стоимость вашей позиции возрастает, а если цена растет, стоимость вашей позиции уменьшается. Это похоже на короткую продажу акций компании.

В этом примере цена биткоина составляет $6000/6050. Трейдер продает 5 CFD на биткоин за $6000, размер позиции составляет $30 000.

Если цена вырастет на 500 долларов до $6500/6550 и трейдер закроет позицию на уровне $6550 (стоимость позиции — $32 750), он потеряет $2750. И наоборот: если цена биткоина упадет до $5500/5550 (т.е. стоимость позиции упадет до $27 750) и позиция будет закрыта, трейдер получит прибыль в размере $2250.

ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ЦЕНЫ КРИПТОВАЛЮТ

Существует два основных подхода к анализу динамики криптовалют: фундаментальный и технический анализ. Фундаментальный анализ учитывает новости и события, влияющие на цену криптовалюты, ситуацию на биржах и на других предприятиях, работающих с криптовалютами. Технический анализ основывается только на ценовых данных и определяет периоды спроса и предложения криптовалют в прошлом.

Фундаментальный анализ

На спрос и предложение на рынке криптовалют влияют государственное регулирование, введение новых криптовалютных технологий и проблемы на криптовалютных биржах.

Одно из преимуществ торговли криптовалютами — их минимальная корреляция с традиционными активами, например, акциями или облигациями.

В качестве примера государственного регулирования можно привести введение фьючерса СМЕ на биткоин, которое спровоцировало стремительный рост цены биткоина в 2017 году. Институциональные инвесторы, которые, как правило, более консервативны и занимают «медвежью» позицию, в дальнейшем опустили цены путем короткой продажи новых контрактов.

За последние годы было уже несколько попыток ввести в обращение торгуемые на бирже фонды (ETF) на биткоин. Новые слухи о появлении фонда, который мог бы привлечь больше покупателей благодаря легкости доступа к ETF со стандартных торговых счетов, вызывают рост цен. Последующая новость о том, что регулятор (например, Комиссия по ценным бумагам и биржам США) не разрешил введение фондов ETF, провоцирует падение цены до прежнего уровня или ниже.

Как правило, огромное влияние на цены криптовалют также оказывают показатели деятельности криптовалютных компаний, особенно в странах с высоким уровнем владения криптовалютами, таких как Южная Корея и Япония. Взлом и крах крупных бирж цифровой валюты Mt Gox и YouBit заставил инвесторов потерять веру в безопасность инвестиций в криптовалюты, что привело к резкому падению цен биткоина и альткоинов.

Технический анализ

Существует мнение, что по причине высокой концентрации розничных (частных) трейдеров криптовалюты показывают такие же модели ценовой динамики, как традиционные активы (формирование условий перепроданности/перекупленности и т.д.).

Методы технического анализа можно применить к любому рынку, на котором наблюдаются свободные колебания цен и есть данные, позволяющие увидеть эти колебания. Торговая платформа LCG Trader оснащена всеми известными техническими индикаторами и инструментами для построения графиков.

Узнать больше о предлагаемых LCG торговых платформах можно здесь.

МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ КРИПТОВАЛЮТАМИ

Благодаря использованию кредитного плеча инвесторы могут торговать на рынках, внеся на счет небольшой начальный депозит. Это делает торговлю CFD более доступной и выгодной по сравнению с другими методами инвестирования. Однако такая торговля также сопряжена с дополнительными рисками. Очень важно, чтобы инвестор в полной мере понимал принципы торговли CFD и разработал эффективную стратегию управления рисками, прежде чем открывать позицию.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЕ ТИПЫ ОРДЕРОВ ПРИ ТОРГОВЛЕ КРИПТОВАЛЮТАМИ

Торговля криптовалютами на сверхсовременных торговых платформах LCG позволяет использовать дополнительные типы ордеров для открытия сделок и, что важнее, для управления рисками. Например, трейдер может купить или продать актив по текущей рыночной цене или выбрать предпочтительный уровень входа на рынок, используя лимитный и стоп-ордеры. Эти ордеры будут автоматически исполнены, когда цена криптовалюты достигнет указанного уровня.

Что такое спред в трейдинге криптовалют? Рассказываем простыми словами

Если вы начинающий трейдер и планируете серьезно начать торговать на рынке криптовалют, то мы очень рекомендуем изучить тему спреда. В этой заметке мы максимально простыми словами расскажем что такое спред и как его уменьшить.

Что такое спред в трейдинге?

Спред – это разница между ценой покупки и продажи актива, называемая прибылью, которую получают биржи или брокеры. Абсолютно на всех рынках сделки заключаются безостановочно, поэтому в большинстве случаев биржи зарабатывают на спредах.

Рассмотрим очень простой пример на паре BTC\USD c текущими котировками: $50 809 на покупку и $50 807 на продажу. Видно, что размер спреда составляет $2. Поэтому при закрытии сделки после покупки 1 BTC цена актива должна вырасти как минимум до $50 810, то есть в вашу пользу и только после этого вы сможете начать зарабатывать на трейдинге. Таким образом, $2 – это и есть спред.

Размер спреда во многом зависит от ликвидности актива и соответственно объема торгов. Например, спред на рынке биткоина практически не ощутим, а вот спред на рынке криптовалюты STRAT уже виден невооруженным глазом.

Теперь когда вы поняли суть спреда, нужно знать как рассчитывается при выставлении ордера. Особенно эта информация понадобится тем, кто собирается заниматься скальпингом.

• Используйте только лимитные ордера
• Торгуйте только популярными криптовалютами с гигантским объемом торгов (BTC, ETH, LTC, EOS)
• Заключайте сделки преимущественно на волатильном рынке, поскольку при сильных скачках спред порой вовсе стирается.

Подведем итоги

Мы настоятельно рекомендуем закладывать размер спреда в сделку. На ликвидных рынках его можно вовсе не учитывать, поскольку он мизерный, а вот с малоизвестными криптовалютами ситуация кардинально другая. Многие новички бояться торговать альткоинами из-за больших спредов и это правильно. Успехов в торговли!