Стоит ли покупать золото как инвестиции

Можно ли заработать на драгоценных металлах

Недостатки

Несмотря на все преимущества, недостатки тоже имеются.

• Игра в долгую

Важно понимать, что вложения в золото – не способ заработать здесь и сейчас. Это скорее про возможность сохранить средства. И только при далекой перспективе или неожиданных скачках – уйти в плюс.

• Низкая доходность

На короткой дистанции доходность золота может быть ниже, чем у остальных активов.

• Сложность хранения

Покупку слитков и монет неизменно сопровождает вопрос: «Как хранить золото?». Закапывать клады уже не актуально, а сохранить металл в изначальном виде важно. Целостность сильно влияет на дальнейшую продажу, слитки осматривают даже на предмет царапин.

Распространенный способ хранения – аренда сейфовой ячейки в банке. Имейте в виду, что это станет отдельной графой в вашем бюджете. Средняя стоимость аренды составляет около 2 тысяч рублей в год.

На все непредвиденные расходы удобно брать рассрочку. Так сумма покупок делится на части без переплаты. Проще всего сделать это с Халвой.

Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары в более чем 250 000 магазинах-партнерах на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 8,5% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!

Как менялся курс золота в 2022 году

Когда экономику штормит, спрос на драгоценный металл растет, а его стоимость повышается. Это можно увидеть на графике за 2022 год.

В марте 2022 года политическая обстановка накалилась, и инвесторы обратились к защитным активам. На тот момент спрос на желтый драгметалл был максимальным и побил исторические максимумы августа 2020 года – стоимость доходила до 7,7 тысяч рублей за 1 грамм.

С мая значения снизились до минимальных за последние пару лет. На октябрь 2022 года стоимость составляет 3,3 тысячи рублей за 1 грамм.

Как инвестировать в золото и почему это больше не актив-убежище

Аналитики называют основными причинами падения мировых цен на золото ужесточение денежно-кредитной политики центробанков многих стран и укрепление доллара США. Что касается снижения рублевых цен, то на них дополнительно влияет укрепление «деревянного».

Большое видится на расстоянии – чтобы оценить изменения курса, нужно посмотреть на него «издалека». Динамика за последние 10 лет показывает стабильный рост. То же самое можно наблюдать и на более длительных отрезках времени.

Выгодно ли сейчас покупать золото

Для физических лиц условия инвестирования в золото в 2022 году улучшились.

Раньше за покупку инвестиционного золота физлицам нужно было заплатить 20% налога на добавленную стоимость. Это тормозило инвестиции в драгметаллы – людям приходилось переплачивать 1/5 цены слитка – что, как следствие, притормаживало дедолларизацию российской экономики.

С 1 марта этого года НДС при покупке слитков отменили.

Кроме того появились плюсы и в отношении НДФЛ. В 2022 и 2023 году при продаже слитков не нужно платить 13% или 15% налога на доход.

Сколько хранить в золоте

Чтобы доходность и риски инвестора можно было прогнозировать, и в конечном счете они были в балансе, активы в портфеле должны быть распределены.

Рекомендуемая доля драгоценного металла – от 10 до 20%. Конкретный размер зависит от пожеланий клиента. Те, кто хочет сохранить средства на годы вперед, могут увеличить долю желтого металла в своем портфеле.

Как сейчас проще всего вложиться в золото

Традиционный способ – покупка физического металла в слитках. Его проба равна 999,9, против стандартной 585 в ювелирных изделиях. На каждый слиток выдают документы о качестве, а хранить металл нужно специальным образом, чтобы не допустить сколов и царапин, которые удешевят актив.

Рассмотрим покупку на примере Совкомбанка.

Здесь вы можете купить штампованные или литые мерные слитки номиналом:

• 5 г,
• 10 г,
• 20 г,
• 50 г,
• 100 г,
• 250 г,
• 500 г,
• 999,9 г.

Каждый слиток имеет идентифицирующую его информацию: уникальный номер, товарный знак изготовителя, массу, пробу. Хранить его нужно вместе с выдаваемым паспортом и/или сертификатом качества.

Как купить золотые слитки в Совкомбанке.

• Обратитесь в отделение банка.

Для покупки слитков можно обратиться в отделения в Москве или головной офис в Костроме.

• Уточните наличие слитков нужного номинала.

Как правило, слитки всегда есть в наличии. Для подстраховки можно уточнить информацию по номеру 8 (800) 101-17-70.

1. Откройте рублевый или валютный счет на сумму покупки или пополните имеющийся.
2. Купите и заберите слитки.

Продажа слитков золота и серебра осуществляется в следующих отделениях Совкомбанка:

г. Москва (режим работы: Пн-Чт с 10:00 до 17:00, Пт — до 16:00. Сб, Вс — выходной)

Филиал «Корпоративный» ПАО «Совкомбанк»

г. Москва, ул. Вавилова, д. 24

Дополнительный офис №24

г. Москва, улица Щепкина, д.28.

Дополнительный офис «Сити» Филиала «Корпоративный»

г. Москва, Краснопресненская набережная, д.14, стр.1

г. Кострома (режим работы: Пн-Чт с 10:00 до 17:00, Пт — до 16:00. Сб, Вс — выходной)

Головной офис ПАО «Совкомбанк»

г. Кострома, пр-т Текстильщиков, д. 46

г. Санкт-Петербург (режим работы: Пн-Чт с 9:00 до 18:00, Пт — с 9:00 до 17:30. Сб, Вс — выходной)

ДО «РЦ «Санкт-Петербург» Ф-ла «Корпоративный» ПАО «Совкомбанк»

г. Санкт-Петербург, Малый проспект Петроградской стороны д.7А

г. Ростов-на-Дону (режим работы: Пн-Чт с 9:00 до 18:00, Пт — с 9:00 до 17:30. Сб, Вс — выходной)

ДО «РЦ «Ростов-на-Дону» Ф-ла «Корпоративный» ПАО «Совкомбанк»

г. Ростов-на-Дону, ул. Красноармейская, д. 131

Еще один доступный способ почувствовать себя Скруджем Макдаком – купить обезличенный драгметалл.

Для этого нужно открыть так называемый металлический счет. Это похоже на вклад до востребования без процентов, просто учет там ведется не в рублях или другой валюте, а в массе определенного металла.

То есть вы кладете на счет деньги, а получаете граммы драгоценного металла в обезличенной форме.

Как открыть ОМС и купить драгметалл.

1. Откройте рублевый счет в Совкомбанке, если у вас его нет.
2. Войдите в личный кабинет на сайте или в приложении «Халва – Совкомбанк».
3. Откройте счет.
4. Совершите покупку.

Преимущество такого способа в максимальной простоте и доступности. Открыть счет можно в пару кликов, а купить металл – от 1 грамма.

Еще один плюс в том, что приобрести актив в таком виде можно дешевле, чем в физическом, благодаря отсутствию издержек на логистику и хранение.

В будущем Совкомбанк планирует ввести опцию обмена обезличенного драгметалла на физический.

Другие способы инвестировать в золото

Инвесторы также могут вложиться в золото и другими способами.

• Монеты.
• Покупка металла через брокера.
• Акции золотодобывающих компаний.
• ETF и ПИФы.
• Фьючерсные контракты.

Все способы, кроме покупки монет, требуют аналитики и являются более сложными, чем вложение в слитки и ОМС.

Инвестировать не просто, ведь чтобы копить, нужно экономить. Для этого советуем сократить расходы там, где это возможно.

Рефинансируйте кредит в Совкомбанке со ставкой от 6,9%. Предоставьте паспорт и неудобные кредитные договоры, которые нужно закрыть. Совкомбанк рассчитается по старым кредитам и предоставит один новый с выгодными условиями и комфортным платежом. Оставьте заявку онлайн и платите меньше!

Стоит ли сейчас покупать золото

В нестабильной экономической ситуации золото остается хорошим инструментом долгосрочного планирования. Для российского инвестора сейчас это едва ли не лучший вариант с минимальными рисками и альтернатива девальвирующимся фиатным валютам.

Дополнительным поводом присмотреться к желтому металлу является налоговое послабление для физлиц. Отмена НДС и НДФЛ значительно экономит средства инвесторов.

В ближайшие пару лет аналитики не предвещают сильный рост курса золота. Тем не менее оно по-прежнему способно защитить сбережения от инфляции в момент, когда прогнозировать что-либо довольно сложно.

Стоит ли вкладывать деньги в золото – разберем инвестиции в золото

Когда в марте 2022 года курс рубля резко обвалился, а правительство запретило снимать деньги с валютных счетов, многие задались логичным вопросом: есть ли смысл переводить свои инвестиции в золото и другие драгметаллы? Поскольку золото довольно жестко привязано к курсу доллара, в условиях невозможности любых валютных инвестиций золото казалось разумной альтернативой, что подтверждалось и ценами на драгметаллы: 11 марта все цены подскочили в 2 раза (хотя позже они и опустились до адекватных значений). Но у золота как у инвестиции есть свои существенные недостатки, и ниже мы посмотрим, выгодно ли вкладывать деньги в золото и другие драгоценные металлы.

Как вложить деньги в золото физлицу

Покупка слитков и монет

Чаще всего в плане инвестиций в драгметаллы рассматривают покупку слитков (некоторые еще задумываются об инвестиционных монетах). Это – разные инвестиции, и их нужно рассматривать отдельно.

Итак, стоит ли вкладывать в золото в слитках? Под слитками могут пониматься как увесистые килограммовые бруски, так и слитки в 1 грамм. Покупаются они в банках, обычно продаются в специальных кейсах. Наценка банка – около 10-15% от стоимости Центробанка. Из плюсов: вы получаете на руки вполне реальный товар, который никто не сможет заморозить или отобрать у вас другими способами. Из минусов: вам этот слиток нужно будет где-то хранить. Если это – слиток на 5 грамм, то можно положить его где-нибудь у себя дома, если же это брусок на 1 кг, то хранить его нужно в банковской ячейке, на что тоже нужно тратить дополнительные деньги. К тому же, слиток золота – это не самый ликвидный товар, вы не сможете его быстро продать. Наконец, золото – мягкий металл, слиток можно случайно повредить, и это уменьшит его ценность.

Более интересный вариант – памятные монеты. Они обычно выпускаются к различным юбилеям и памятным событиям. Граммы драгоценного металла в этом случае имеют 2 ценности: как золото и как памятная монета. Золотом интересуются банки, памятными монетами интересуются коллекционеры. Если вы заинтересованы в долгосрочных вложениях (более 10 лет), то памятные монеты – более привлекательный выбор, потому что доходность таких вложений всегда увеличивается со временем. Но по такому долгосрочному инвестированию есть один неожиданный риск: памятные монеты нужно хранить чуть ли не в вакууме, потому что если монета почернеет или поцарапается, то она из категории надежных активов перейдет в категорию куска золота. Если не готовы рисковать, то лучше заинтересуйтесь приобретениями слитков.

Биржевые инструменты

Основных инструментов – 3: ETF, ПИФ, акции золотодобывающих компаний.

ПИФ – это паевый инвестиционный фонд, ETF – это зарубежный ПИФ. Идея – в том, что вы покупаете не непосредственно граммы драгметалла, а доли фонда, который вкладывается в покупку физического или виртуального (ОМС) золота. Вероятно, среди всех выгодных вложений в золото ПИФ и ETF занимают первое место, потому что вы можете выгодно вложить любую сумму, от 100 рублей или 1 доллара. Хранить слиток вам не нужно – вы получаете ценные бумаги, которые лежат на вашем брокерском счету. Еще выгодно инвестировать именно в ПИФ/ETF из-за ликвидности: вы можете в любой момент докупить или продать долю. Минусы инвестирования: брокеры обычно берут комиссию.

Обезличенный металлический счет – это специальный счет в банке. Вы открываете его, покупаете золото – и оно поступает на ваш счет. Получается что оно у вас как бы есть (по крайней мере, права на него) но физически его у вас нет. Это решает проблему с хранением и частично решает проблему с ликвидностью – покупают и продают слитки на ОМС очень быстро. Основной минус – это отсутствие каких-либо гарантий: ОМС не попадают под страхование, и если у банка отзовут лицензию, то вы потеряете свое золото.

Налогообложение

Не совсем про налогообложение, но все же хорошая новость: в 2022 году отменили 20% НДС на продажу золота физлицами, теперь в драгметаллы еще более выгодно вкладывать. Что же касается других налогов – у всех драгоценных металлов работает то же правило, что и у других инвестиционных инструментов: вы должны заплатить подоходный налог в 13% с разницы между стоимостью продажи и стоимостью покупки. Если продали в минус – налог платить не нужно. Если золото/доли ПИФ были куплены более 3 лет назад – подоходный налог платить не надо (если ОМС был закрыт через 3 года после открытия, тоже не нужно платить налог). Таким образом, выгодно вкладывать деньги в золото на 3+ года – сэкономите на налоге.

Как продать физическое золото

Продать его можно обратно в банк. Учтите, что цена продажи процентов на 10-15 меньше цены покупки, и у разных банков – разная цена, поэтому выбирайте самый выгодный.

Риски и опасности инвестиций в золото

Основная опасность, как и у любых волатильных долгосрочных инвестиций – вы можете не получить дохода, если невовремя продадите свои активы. Другие инструменты инвестирования дают +/- стабильный доход (только покупку акцию сюда нельзя с уверенностью записать), с золотом же все сложнее – цена 1 грамма может в течение нескольких месяцев просесть в 2 раза, а потом в 3 раза увеличиться за последующие 3 года. Многие думают, что золото – это стабильный долгосрочный инструмент для инвестиций, но это не совсем так – у драгоценных металлов большая волатильность даже на дистанции в 3 года, стабильный рост они показывают на дистанции в 5+ лет.

Еще один риск связан с хранением. Если вы покупаете физическое золото – есть шанс, что оно испортится (повредится) или что у вас его украдут. Если вы покупаете золото через ОМС – вам не покроют убытки, если у банка отзовут лицензию. Самым надежным способом приобретения считается покупка долей ПИФа/ETF, но это – биржевые инструменты, вы покупаете золото косвенно.

Сравнение доходности с другими инструментами

С доходностью все очень неоднозначно. Ниже – графики за последние 10 лет.

Цена 10 лет назад и цена сейчас:

Металл

10 лет назад, за грамм

Сейчас, за грамм

Золото

Серебро

Платина

Палладий

Выводы: золото растет примерно теми же темпами, что и инфляция; палладий существенно вырос и принес много прибыли за 10 лет; платина и серебро не покрыли инфляцию за 10 лет.

Следовательно, золото нужно расценивать как долгосрочный (5+ лет) актив для сохранения денег от инфляции и экономических потрясений. Если брать в расчет инфляцию, то золото оказывается примерно таким же выгодным, как банковские депозиты, и менее выгодным, чем вложения в акции/облигации.

Плюсы и минусы инвестиций в золото

• На длинной дистанции хорошо покрывает инфляцию.
• Можно спрятать слиток под подушкой.

• Слиток под подушкой могут украсть.
• На ОМС не распространяется обязательное страхование вкладов.
• Низкая ликвидность, если берете физическое золото.
• Большой разброс цены на короткой дистанции.

Можно ли назвать инвестицией в золото покупку ювелирных изделий?

Определенно нет. На ювелирные изделия идет наценка от 50% за обработку, и со временем ювелирные изделия имеют свойство терять свою ценность (блекнут, затираются и так далее). Это вообще не похоже на долгосрочную инвестицию.

Страхуют ли банки золото?

Нет, как мы уже говорили – если банк лишится лицензии, вы не получите свое золото с ОМС.

6 причин инвестировать в золото

Человечество знает золото практически всю свою историю. В качестве украшений его используют с бронзового века, а золотосодержащие монеты появились около 800 года до нашей эры.

Целые государства хранят золото в качестве ценной страховки и защиты от инфляции. Рассмотрим, чем привлекательны инвестиции в золото и какие плюсы для инвестора они имеют.

�� Востребованность

Многие государства постоянно наращивают запасы золота. Металл не подвержен коррозии, месторождений мало — это обеспечивает постоянный спрос.

Один из крупнейших потребителей золота — ювелирная промышленность, лидеры производства — Индия и Китай.

Спрос на золото велик и среди инвесторов: например, фонд SPDR Gold Shares — один из крупнейших ETF и самое большое частное золотохранилище

�� Доходность

С точки зрения инвестиций золото — неоднозначный инструмент. Это материальный актив, который не генерирует прибыль или дивиденды, как акции.

При этом на исторической дистанции золото дорожает, особенно в кризисных сценариях.

В 2000 году унция золота стоила 316 $, а в 2020 году она стоит 2000 $. За 20 лет стоимость увеличилась почти в 7 раз. По меркам биржи это отличная доходность

��️ Хеджирование

Часто золото дорожает, когда акции дешевеют, поэтому его используют как хедж — то есть страховку на случай обвала фондовых рынков.

Когда рынки трясет, инвесторы переводят капитал в консервативные инструменты, защищенные от полного обесценивания, такие как золото. Так, за первую половину 2020 года стоимость золота выросла на 30%.

Волатильность на рынках сложно предугадать, поэтому рекомендуется постоянно иметь хеджирующую позицию — около 5—10% от портфеля

�� Защита от инфляции

Когда инфляция растет, наличные обесцениваются — на ту же сумму со временем можно купить все меньше товаров. Вместе с этим растет ценность материальных активов, таких как золото. В долгосрочной перспективе почти все основные валюты обесценились по сравнению с золотом.

Золото становится спасательным кругом в периоды гиперинфляции, когда деньги обесцениваются галопирующими темпами — как в Германии 1920-х годов или Венесуэле последних лет с уровнем инфляции около 4000%

�� Ликвидность

Совершать сделки с золотом проще, чем с другими материальными активами, например с недвижимостью.

Чтобы купить или продать физическую недвижимость, могут уйти месяцы. При торговле золотом на фондовом рынке все происходит моментально, и на золото всегда есть покупатели и продавцы.

Ежемесячно по золоту на Московской бирже проходит объем торгов порядка 2,3 млрд рублей

�� Диверсификация

Суть диверсификации — поиск инструментов, у которых слабая взаимосвязь друг с другом, — то есть которые в одинаковых условиях ведут себя по-разному.

Золото — отличный диверсификатор, так как исторически отрицательно коррелирует с акциями: когда акции дешевеют, золото дорожает.

Но стоит отметить, что иногда они движутся однонаправленно — так было в кризис 2008 года, когда золото падало вместе с акциями

�� С чего начать

Почитайте другие наши статьи о золоте и инвестициях:

Сейчас бы обычный рисковый инструмент считать хеджем и защитой от инфляции.

Закупались в 2008 году золотом? Отлично защищал от инфляции, или риски хеджировал наверное?
Понадобилось 12 лет, чтобы золото вернулось на ту же отметку, и все только благодаря новому кризису, а не инфляции уж явно.

Золото уже давно не защищает от инфляции, оно не генерирует никакого денежного потока, спрос на него не растет. Оно может защитить только от ГИПЕРинфляции, но это далеко не частое явление.

В золото и трежерис вкладываются огромные фонды именно с расчетом на то, что второе — самый надежный актив в мире, а первое (золото) будет расти в связи с падением доходности на второе и недостаточным количеством предложения. Цена будет расти за счет того, что большинство до сих пор считает золото защитным активом. Это уйдет со временем.

Оно может помочь перед кризисом, но его явно не стоит покупать уже ближе к концу, потому что вы только потеряете деньги.

Не стоит сравнивать 2000 и 2020 годы, за это время сильно изменилось положение активов и кампаний во всем мире. Если раньше цену на золото толкал и спрос, то сейчас его нет. Нет причин золоту идти вверх на интервале 5-10 лет и более. Оно пойдет вниз и снова выстрелит в следующий кризис.

Можете купить сейчас, а потом через 10-20 лет может быть обрадоваться, что вышли в ноль, как это сделали люди с 2008 по 2020. Тогда тоже с каждого утюга кричали, что нужно брать золото. А это еще не учитывая упущенную выгоду.

Стоит ли инвестировать в золото и серебро?

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.