В чем отличие цифрового рубля от безналичного рубля

Цифровой рубль. Чем он отличается от безнала?

С 15 августа Банк России (ЦБ) планирует начать реальные операции с цифровым рублём. На первом этапе в пилоте примут участие 600 граждан, 30 торгово-сервисных предприятий в 11 городах и 13 банков (ВТБ, Альфа-банк, «Дом.РФ», Ингосстрах-банк, Газпромбанк, Киви-банк, «Ак Барс», МТС-банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк, «Синара», Росбанк и ТКБ).

Кроме того, займётся экспериментами и московский метрополитен.

Напомните, что такое цифровой рубль?

Цифровой рубль — это третья форма рубля, как говорят авторы. Сейчас у нас есть наличные и безналичные (на счетах в банках, на картах) формы, а в дополнение к ним появится ещё вот и третья. «Обменный курс» с безнала на цифровой рубль — один к одному.

Если объяснять другими словами, это электронный аналог «обычного» рубля. Технически он представляет собой уникальный цифровой код, который хранится в электронном кошельке на специальной платформе Банка России.

То есть Банк России как бы выпускает и обеспечивает электронный рубль?

Совершенно верно. Ни к какому другому банку он привязан не будет.

Как завести и использовать цифровой рубль?

Для этого, собственно, нужно открыть цифровой кошелек. Причём сделать это, как обещает Банк России, можно будет через любое мобильное приложение банка, клиентом которого вы являетесь. В этом кошельке можно «обменять» безнал на цифровой рубль.

А вот наличные сначала нужно будет положить на счёт в банке (через банкомат или кассу банка) и уже потом обменять на цифровые, пополнив цифровой кошелек с банковского счёта через мобильное приложение банка.

Для того чтобы снять деньги с цифрового кошелька, сначала их следует перевести на счёт в банке. Это также можно сделать через мобильное приложение банка, и потом — снять наличные в банкомате или кассе банка.

Перевод от пользователя пользователю будет осуществляться с кошелька первого на кошелёк второго.

А если мне не нужны цифровые рубли?

Пользоваться ими не обязательно.

Не будет Банк России устанавливать и, напротив, ограничений в использовании цифрового рубля. Хотя сами пользователи смогут устанавливать себе запреты на покупки. Такая же возможность появится и у юрлиц: компании смогут настраивать цифровые рубли таким образом, чтобы они направлялись, к примеру, на выплату зарплаты.

Ассоциация российских банков со своей стороны рекомендовала:

— ввести прямой запрет на принуждение граждан к открытию цифрового счёта;

— ограничить для физлиц повышение тарифов на услуги оператора цифрового рубля;

— запретить оператору платформы цифрового рубля вносить изменения в договоры в одностороннем порядке.

Согласно опросу ВЦИОМ, большинство россиян пока не хотят пользоваться цифровым рублём. Только треть респондентов продемонстрировала интерес к нему.

Что можно сделать с цифровым рублём?

Что-либо оплачивать и переводить другим. А вот брать кредиты, накапливать проценты и прочее, что можно делать с безналом, не получится.

Лимит пополнения в месяц составит 300 тыс. руб. Счета с цифровыми рублями будут входить как в банкротную массу, так и арестовываться в исполнительном производстве (деньги спрятать не получится, всё арестуют и отдадут либо тем, кому вы должны, через банкротство, либо через приставов).

Операции на платформе цифрового рубля будут проходить по правилам, которые утвердит Совет Директоров Банка России. Он жн определит и тарифы и сроки на операции. Планируется, что для граждан переводы и платежи в цифровых рублях будут бесплатными, а тарифы для бизнеса за приём оплаты цифровыми рублями составят 0,3% от платежа.

Его могут украсть?

Скажем так, атаки на виртуальные кошельки возможны, например, с использованием вредоносного ПО. Кроме того, любые сбои в работе системы чреваты проблемами с доступом людей к своим кошелькам.

Цифровой рубль не предполагает физической формы, поэтому любые предложения о покупке его физических носителей будет являться мошенничеством, предупредила первый зампред Банка России Ольга Скоробогатова.

Читаю и не до конца понимаю, чем цифровой рубль всё-таки отличается от безнала?

Каждый цифровой рубль будет представлять собой уникальный цифровой код, который будет играть роль маркировки. Как у рублёвых банкнот есть нумерация, так и тут она будет. Это позволит отслеживать перемещение цифровых рублей.

Ну и, как мы объяснили выше, на цифровые рубли не будут начислять проценты, на них нельзя взять кредиты и т.д.

А это похоже на криптовалюту?

Криптовалюта — принципиально иная вещь. Она представляет собой децентрализованную платёжную систему, работающую полностью в автоматическом режиме, использующую блокчейн для фиксации транзакций и не имеющую центрального узла управления.

В чём польза от цифрового рубля?

По мысли Банка России, цифровыми рублями можно будет расплачиваться без подключения к интернету, что актуально для российских деревень, где есть проблемы со связью. Но как это реализуют технически, пока неизвестно. Кроме того, Apple Pay и Google Pay тоже работают без интернета (то есть это не новинка).

Также есть версия, что Банк России таким образом реагирует на стремительный рост безнала. И противопоставляет централизованный цифровой рубль и децентрализованной криптовалюте.

Правовые аспекты ещё требуют доработки, считают эксперты. С этим согласны и в самом ЦБ.

На какой стадии сейчас запуск цифрового рубля?

В мае 2023 года Банк России сдал в промышленную эксплуатацию платформу цифрового рубля.

Для начала первых операций ЦБ требовалась соответствующая нормативная база. Депутаты приняли закон о цифровом рубле в третьем чтении 11 июля, президент подписал документ 24-го июля. Закон вступил в силу 1 августа 2023 года.

3 августа Банк России установил тарифы для операций с цифровыми рублями.

Полноценная эксплутатация «третьей формы» должна стартовать с 2025 года.

Что нового ввёл закон?

Закон определил правовой статус цифрового рубля и операций с ним, взаимоотношения оператора платформы цифрового рубля (Банка России), её участников (финансовых посредников) и пользователей (граждан и компаний).

Документ также устанавливает для операций и счетов цифрового рубля действующие требования по соблюдению банковской тайны.

Кроме того, в законе закладывается основа для развития платформы цифрового рубля в том числе в области трансграничного взаимодействия.

Хорошо. А упомянутые выше тарифы каковы?

Тариф для бизнеса за приём оплаты товаров и услуг цифровыми рублями составит 0,3% от суммы платежа (но не более 1,5 тыс. руб.). При этом тариф для компаний, предоставляющих жилищно-коммунальные услуги, будет 0,2%, но не более 10 руб. Комиссия за переводы между юридическими лицами составит 15 руб. за операцию. Переводы для граждан будут бесплатными.

Тарифы начнут действовать с 1 января 2025 года.

Российские банки какое-то письмо в ЦБ написали?

7 августа Ассоциация российских банков (АРБ) направила письмо в Банк России, в котором попросила разъяснить отдельные положения о цифровом рубле. Одним из ключевых является всё тот же вопрос о том, какова правовая природа цифрового рубля. Ведь ранее Гражданский кодекс отнёс его к безналичным денежным средствам, а теперь ЦБ называет его третьей формой рубля. Банки также поинтересовались, обязательно ли им присоединяться к платформе цифрового рубля.

На последний вопрос в ЦБ ответили, что до 2025 года не собираются обязывать банки подключаться к этой платформе.

Уже в августе россияне смогут расплачиваться цифровым рублем — это не безналичные деньги и не криптовалюта. А что тогда? Как им пользоваться? И точно ли это безопасно?

11 июля Госдума приняла во втором и третьем чтениях законопроект о внедрении в России новой формы денег — цифрового рубля, а 19 июля инициативу одобрил и Совет Федерации. Уже в августе россияне смогут использовать новый вид валюты в тестовом режиме. В пилотном запуске проекта поучаствуют 15 банков, которые отобрал Банк России (ЦБ). Среди них Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк, «Дом.РФ» и другие.

С помощью цифрового рубля ЦБ надеется усилить контроль за денежными операциями россиян. При этом регулятор обещает не превращать финансовую систему в «цифровой концлагерь» и не принуждать граждан использовать новую форму денег.

Начнем с главного — что вообще за цифровой рубль?

Цифровой рубль — это электронный токен, который будет выпускать ЦБ. Хотя термин «токен» знаком большинству по криптоиндустрии , в случае с цифровым рублем речь идет не о криптовалюте (в чем разница — разберемся ниже), а именно о новой форме российской валюты, наравне с наличными и безналичными рублями.

Каждому цифровому рублю присвоят уникальный код (это как серия и номер у банкнот). Храниться электронные деньги будут в электронных же кошельках, открытых на специально разработанной платформе Центробанка. Все операции будут проходить через эту платформу, а банки — выступать посредниками в операциях между ней и гражданами. При этом у граждан будет доступ к их цифровым кошелькам в привычных банковских приложениях. Человек может открыть только один цифровой кошелек.

ЦБ собирается выпускать цифровые рубли. Это вместо наличных? А когда они появятся?

И что можно будет делать с цифровыми рублями?

То же самое, что и с наличными и безналичными рублями: накапливать, переводить, оплачивать товары или услуги с помощью QR-кода у продавца или приложив смартфон к терминалу, как в Apple Pay. Цифровой рубль можно будет обменять на наличные и безналичные в соотношении 1:1 через мобильное приложение банка.

При этом цифровой рубль — в большей степени средство расчетов, а не накоплений. За хранение электрорублей не будет начисляться процентный доход, а за их использование граждане не смогут получить кешбэк.

В период тестирования расплачиваться цифровым рублем можно будет в нескольких торгово-сервисных предприятиях из 11 городов России, говорила первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова:

В пилоте будут участвовать порядка 30 предприятий из 11 городов. Они разные — есть, например, заправки, магазины продуктов, одежды.

А чем цифровой рубль отличается от безналичных денег?

Цифровой рубль в некотором смысле будет сочетать в себе черты наличной и безналичной валюты. Как и наличные деньги, электронный рубль хранится не в банке, а напрямую в ЦБ. Так что если банк обанкротится, с цифровыми рублями в электронном кошельке ничего не произойдет.

По этой же причине по цифровому рублю не будут начисляться проценты на остаток или кешбэк за платежи, также в новой форме валюты не будут выдаваться кредиты.

С другой стороны, для оплаты цифровым рублем достаточно только смартфона — и в этом он напоминает как раз безналичную валюту.

Если новые деньги хранит ЦБ, почему цифровой кошелек будет находиться в мобильных приложениях банков?

Так решили сделать для удобства пользователей — чтобы им не пришлось привыкать к новому приложению. Многие уже приспособились к интерфейсу своего мобильного банка, и перейти на новую платформу может быть сложно.

К тому же так проще самому ЦБ. У банков уже есть готовая разветвленная сеть по работе с клиентами, они смогут идентифицировать пользователей цифровых кошельков для регулятора.

Но в целом роль банков в развитии цифрового рубля будет невелика. ЦБ сперва даже рассматривал вариант запуска цифрового рубля без привлечения коммерческих банков к проекту.

«Относитесь к этому как к деньгам, которые лежат в банковских ячейках. Вот в такой же примерно степени это будет иметь отношение к банковскому бизнесу», — говорил замглавы Минфина Алексей Моисеев.

У цифровых рублей есть какое-то преимущество перед другими видами рубля?

• Цифровой рубль значительно удешевит денежные переводы. Граждане смогут переводить электронные деньги бесплатно, а пополнять кошелек можно будет на 300 тысяч рублей ежемесячно. Для сравнения, в Системе быстрых платежей (СБП) , которая тоже предлагает россиянам бесплатные переводы, установлен лимит 100 тысяч рублей.
• Комиссия за платежи для бизнеса составит 0,3% — меньше, чем по СБП. Сейчас комиссии банков за эквайринг для ИП и ООО в Москве начинаются от 0,4% и достигают 2,5% от суммы операции. Цифровые рубли позволят бизнесу сэкономить не менее 80 миллиардов рублей в год от снижения эквайринговых комиссий. Они также сделают процесс оплаты удобным для тех сфер бизнеса, где традиционно предпочитают оплату наличными, — например, автодилеров.
• Кроме того, ЦБ обещает, что в будущем цифровым рублем можно будет рассчитываться офлайн, то есть без подключения к интернету, как наличными деньгами .
• Одна из революционных функций цифровой валюты — смарт-контракты. Это своего рода запрограммированный договор, который может автоматически переводить деньги по контракту при наступлении определенных условий. Изменить какую-либо деталь в смарт-контракте невозможно. Например, если человек решит купить квартиру с помощью цифрового рубля, он может договориться с продавцом и заключить смарт-контракт через мобильное приложение банка. Как только покупатель вступит в право собственности, продавец получит деньги. Получается аналог эскроу-счета , только быстрее и удобнее.
• Использование смарт-контрактов может получить распространение и в бизнесе. Например, в договоре с логистической компанией можно запрограммировать условие, что, если товар поступает на склад с опозданием, с нее автоматически будут взиматься пени. Опробовать эту технологию с помощью цифрового рубля могут уже во второй половине 2023 года, говорил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Пока звучит как что-то похожее на криптовалюту — в чем же разница?

Действительно, в основе и цифрового рубля, и криптовалюты лежит технология блокчейн. Однако, в отличие от криптовалют, электрорубли будут находиться под жестким контролем ЦБ.

• Во-первых, цифровой рубль будет централизован. Если биткоин или эфир выпускают тысячи майнеров по всему миру, то цифровой рубль будет эмитировать только Центробанк.
• Во-вторых, переводы в электрорублях не будут анонимны . Информация о сделках в цифровых рублях будет доступна Банку России и Росфинмониторингу — ведомству, которое отвечает за борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Еще одно важное отличие — тот факт, что цифровой рубль жестко привязан к курсу рубля: он всегда стоит ровно столько же, сколько наличные или безналичные деньги. Это отличает его от стейблкоинов , которые только стремятся обеспечить стабильную цену, привязанную к определенной валюте или активу.

Но получается, цифровой рубль поможет властям контролировать граждан?

Короткий ответ — да. ЦБ будет полностью контролировать выпуск и оборот цифрового рубля, что упростит надзор за расходами и доходами населения.

Хотя регулятор и так без труда может отследить большинство транзакций граждан, цифровые рубли еще более облегчат ему возможность контролировать, где и когда человек расплатился или перевел деньги. Если в безналичных расчетах за этим следили коммерческие банки, то в случае с цифровым рублем регулятор возьмет контроль в свои руки.

Кроме того, государственная цифровая валюта в теории даст властям дополнительный рычаг контроля. В цифровые деньги можно «вшить» специальный код, который позволит направить эти средства только на определенные цели. Например, детским пособиям можно присвоить соответствующий код и принимать только в определенных магазинах, где продаются памперсы и коляски, но где нельзя купить сигареты или смартфон. А можно «покрасить» в специальный цвет финансирование госзаказа, который позволит через несколько лет отследить, куда попали эти деньги.

Технология может применяться и для ужесточения репрессий: например, с ее помощью можно ограничить переводы «иноагентам» или расходы кандидатов на выборах.

Правда, зампред ЦБ Ольга Скоробогатова уверяла, что регулятор не планирует внедрять технологию «окрашивания» в цифровом рубле. А директор департамента национальной платежной системы ЦБ Алла Бакина говорила, что целевое использование цифровых рублей будут контролировать такими же механизмами, какие используются в безналичной валюте. Однако Анатолий Аксаков в недавнем интервью утверждал обратное:

Даете деньги ребенку, который идет в школу, оговариваете при этом, что деньги можно потратить только на завтрак, покупку книг или учебников, но никак иначе. Соответственно, как ни велико было бы желание пользователя денег применить их не по назначению, сделать это будет невозможно. То есть будет прописано целевое использование выделенных родителями ребенку денег.

Звучит пугающе. А будет ли ЦБ насильно переводить россиян на цифровой рубль?

ЦБ обещает, что не станет насильно внедрять цифровой рубль. «Мы не видим в этом необходимости», — говорила Ольга Скоробогатова. Однако Минфин менее категоричен в этом вопросе. «Я думаю, что это не ближайшая перспектива. Хотя если посмотреть на китайский опыт , то там начали с госслужащих. Там как эксперимент заработную плату выплачивают в цифровых юанях на государственной службе. Надо посмотреть, как пойдет, в чем плюсы и минусы», — говорил глава ведомства Антон Силуанов.

Важно, что у властей есть возможность насильно внедрять цифровой рубль, выплачивая зарплаты госслужащим и бюджетникам, а льготникам — пособия. Именно так в 2017 году регуляторы внедряли карты отечественной платежной системы «Мир»: одобрили закон, по которому пенсии, стипендии и зарплаты бюджетникам должны выплачиваться именно на них.

Однако Скоробогатова утверждает, что такая параллель некорректна. По ее словам, власти решили активно внедрять «Мир», потому что в стране работали только международные платежные системы Visa и Mastercard. Такая зависимость была небезопасна, объяснила замглавы регулятора:

Конечно, мы не могли предвидеть событий 2022 года . Но жизнь подтвердила правильность выбранной стратегии и тактики.

Что такое цифровой рубль, который хочет ввести Банк России и при чем тут медная копейка царя Алексея Михайловича

Начать тестирование реальных платежей с цифровым рублем планировалось с 1 апреля 2023 года, однако пакет законопроектов о цифровом рубле в настоящее время прошел в Госдуме только первое чтение. Цифровой рубль будет внедряться постепенно и не заменит наличные и безналичные формы российской валюты, сообщила первый заместитель председателя ЦБ РФ Ольга Скоробогатова. Но зачем и кому тогда цифровой рубль нужен вообще?

Найдите отличия

Если цифровой рубль чем-то и отличается от обычного, то только в лучшую сторону, настаивает финансовый регулятор. Плюсов такого рубля множество, и главные среди них — это быстрые и безопасные платежи для граждан и бизнеса 24/7. С низкими комиссиями, не выше, чем в Системе быстрых платежей. При этом на платформе цифрового рубля можно будет заключать смарт-контракты. Они позволяют ускорить, упростить и сделать прозрачными самые разные сделки, объясняет Центробанк. Например, при покупке квартиры цифровые рубли покупателя недвижимости автоматически поступят продавцу, как только она будет зарегистрирована на нового владельца. Или через смарт-контракт можно провести закупку товара: поставщик получит оплату за свою продукцию сразу после того, как она доедет до покупателя.

Надежность, безопасность и защита, но главное (и ЦБ РФ этого не скрывал) — технология цифрового рубля позволяет маркировать средства для использования строго на определенные цели. Это может быть полезным инструментом как для контроля социальных выплат, так и для контроля карманных денег, выданных родителями ребенку, — их можно будет потратить только на то, что разрешено. Ну и правительство сможет улучшить контроль за расходованием бюджетных средств, объяснял финансовый регулятор, подчеркивая, что такая функциональность может быть полезна и для участников финансового рынка, и для бизнеса. Но 6 апреля первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова сообщила, что цифровые рубли не будут «окрашены», для ЦБ это такое же платежное средство, как и наличные и безналичные рубли .

первый зампред ЦБ РФ

«Нет, мы не говорим о теме окрашивания и о том, что цифровой рубль будет какой-то другой, в отличие от наличных и безналичных рублей. Еще раз: это те же самые деньги. Для нас это в основном новое платежное средство. Если сам человек, например, захочет, как это и сейчас делается, установить периодический платеж определенному получателю, то в цифровом рубле с использованием смарт-контракта такую возможность человеку дадим, но он сам будет выбирать, хочет он платить таким образом, автоматизировать свои платежи, или не хочет».

Тогда чем же все-таки цифровой рубль будет отличаться от привычного безналичного рубля? Только тем, что вести учет «цифры» будет ЦБ РФ? Или тем, что цифровой рубль сродни криптовалютам?

«Цифра», но не крипта

Нет, цифровой рубль — это не криптовалюта, говорит ЦБ, и это правда. Крипта — это фактически цифровая запись, защищенная криптографическим алгоритмом, взлом которого обойдется дороже, чем стоимость такой записи на рынке. Но криптовалюта сама по себе — это действительно не совсем деньги, а скорее актив, используемый для биржевых спекуляций. Да, эти активы можно принимать в уплату за товары и услуги (если вы хотите), но давайте начистоту: какова основная мотивация людей, обменивающих сегодня рубли или доллары на разнообразные койны? Только надежда на то, что завтра к ним придет кто-то, кто купит у них эту штуку сильно дороже, чем они за нее заплатили.

И с этой точки зрения и цифровые койны ничем не отличаются от билетов АО «МММ» (да-да!).

И как и в случае с МММ, геометрическая прогрессия, в которой должны размножаться покупатели-криптоинвесторы или «партнеры МММ», рано или поздно упрется в количество: а) людей; и б) денег (неслучайно биткоин дорожал именно тогда, когда ФРС снижала ставку и банки увеличивали денежную массу).

Зато у биткоина есть свойство, которое позволяет обывателю называть его деньгами: он действительно похож на наличные — с той точки зрения, что не нуждается в посредниках, обеспечивающих проверку его подлинности. Безналичные деньги — это записи на банковских счетах, и для того чтобы принять их в уплату, нам нужно подтверждение банка, что они существуют у плательщика (помните SMS-сообщения «На вашей карте недостаточно средств»?). То ли дело купюра (хотя ее подлинность мы тоже проверяем, пусть и на глаз). Биткоин в этом смысле ближе к банковскому билету, чем к безналичной валюте.

Фото: Эмин Джафаров / Коммерсантъ

Долги наши тяжкие

Но почему тогда мы не говорим, что кредитные деньги (тот же самый рубль, евро, доллар или юань) — это НЕ финансовая пирамида? Ведь современные деньги представляют собой, попросту говоря, долговые расписки, учтенные единым образом. И значит, когда-нибудь этих расписок может стать слишком много?

Здесь надо сделать экскурс в историю экономики. Когда-то давно (на самом деле всего несколько сотен лет назад) предшественниками привычных нам бумажных денег стали письменные обязательства рассчитаться в установленный срок каким-то ликвидным товаром (допустим, золотом) по твердому курсу. Так и писали: я, имярек, обязуюсь отдать подателю сего 100 золотых монет. Фактически это были дорожные чеки, позволявшие средневековым импортерам не занимать место в трюмах своих судов на перевозку золотых монет или слитков. Такие чеки выдавались должником кредитору, а кредитор, разумеется, принимал на себя риски, что его должник не сможет рассчитаться по своим обязательствам, но бизнес есть бизнес — вместо 100 золотых монет наличными он мог попросить написать обязательство на 110 — в качестве платы за свой риск.

В дальнейшем подобные обязательства стали учитываться банками, которые приняли на себя риски невозврата таких долгов (разумеется, не бесплатно) — и на место долговых расписок, которые один человек давал другому, пришли «унифицированные» долговые расписки банков.

Сегодня обладатель «билета Банка России» или Federal Reserve Note (фактически долговой расписки, только стандартной) и понятия не имеет, кто конкретно ему должен, — ему достаточно знать, что эту расписку он в любой момент может обменять на товары.

Больше того, многие, держа в руках банковский билет, думают, что Банк России или ФРС и «печатают» такие долговые обязательства. На самом деле нет. И центральные банки (и банки вообще) — это просто посредники между конечными заемщиками и кредиторами, а также учетчики их взаимных обязательств.

Но никаких настоящих денег, или активов, обеспечивающих кредитные деньги, уже не существует. Просто «заемщик» принимает на себя обязательство оплатить свой долг такими же кредитными деньгами, т.е. компенсировать его кредитованием других заемщиков.

Деньги из воздуха

То есть деньги действительно создаются «из воздуха»: каждый раз, когда кто-то обращается в банк за кредитом, банк оценивает способность заемщика вернуть долг с процентами — и создает для него деньги. Вернее, записывает у себя, что должник банка (допустим, таксист Иван Иванович Иванов) должен будет не позднее определенной даты перечислить банку определенную сумму.

Как ее вернуть? Ну, это уже проблема Ивана Ивановича. Он ведь взял кредит для того, чтобы что-то купить на эти деньги (скажем, автомобиль) — значит, он перечислит их Петру Петровичу, который продаст ему машину. Тот, в свою очередь, рассчитается этими деньгами по своим долговым обязательствам — например, заплатит за работу своему сотруднику Семену Семеновичу. А Семен Семенович потратит эти деньги в такси, за рулем которого будет сидеть Иван Иванович.

Получается, что банк может создать любое количество денег (выдать любое количество кредитов)? В принципе, да. И в этом ключевая проблема кредитных денег: когда долги унифицируются банковской системой, это значит, что кредиторы поручают контроль за качеством заемщиков банку. Это может вести к безответственности и банков, и заемщиков: бывает так, что ни люди, ни банки не могут корректно оценить платежеспособность заемщика — и мы получаем массу плохих долгов и банковский кризис.

Но, с другой стороны, никакие банки, включая Центральный, никаких прямых рычагов создания («печатания») денег не имеют, они лишь посредничают в этом процессе.

Можно сказать, что деньги создаются банками по запросу людей, которым они нужны и которые готовы принимать на себя риски, связанные с возвратом своих долгов. Но как тогда снизить такие риски?

И вот здесь в дело вмешивается финансовый регулятор, который мы называем Центральным банком. Для регулировки скорости размножения денег у него есть два инструмента: ключевая ставка рефинансирования и норма обязательных резервов (хочешь выдать кредит — положи какую-то часть выданной суммы на специальный счет). Впрочем, ЦБ может, если посчитает нужным, и просто увеличить размеры кредитных лимитов банкам — бери и раздавай. Технически это выглядит как выкуп Центральным банком какой-то части выданных банком кредитов — теперь регулятор сам будет разбираться с твоими должниками, как бы говорит ЦБ, а ты выдавай новые кредиты. То есть делай/печатай деньги.

А что же такое тогда наличные, то есть «настоящие деньги на материальном носителе», которые иначе можно назвать депозитными расписками на предъявителя? Да, сегодня это просто разновидность кредитных денег. Но банки и правительство делают все возможное, чтобы затруднить нам использование наличных. Конвертация с банковских счетов в них в рамках закона возможна только после фиксации всех налоговых обязательств, поскольку налоговое администрирование наличных расчетов невозможно. Расчеты наличными современные мытари «не видят» (во всяком случае, доказать совершение сделок в наличных намного труднее).

Фото: Анатолий Жданов / Коммерсантъ

Две стороны монеты

Таким образом, в современной финансовой системе «деньги» и «кредит» — это просто два разных названия одного и того же: активов и пассивов банковского сектора. Выдача кредита одному экономическому субъекту означает и ровно такой же (по модулю, а по знаку — противоположный) прирост денежных сбережений другого субъекта, и никак иначе.

И вот тут начинается самое интересное. Если, как мы поняли, и наличные, и безналичные рубли — это кредиты, выданные банками под контролем финансового регулятора, то что такое цифровые рубли, которые собирается выдавать Центральный банк? Он настаивает, что это просто еще одна форма национальной валюты, но мы помним:

чтобы деньги появились, нужно, чтобы кто-то захотел получить кредит, а банк оценил его платежеспособность.

И как это собирается делать ЦБ РФ?

Ведь получается, что регулятор может выпустить в обращение любое количество цифровых рублей, но он же будет нести и все риски, причем не только невозврата этих кредитов, но и обесценивания цифровой валюты. Деньги ведь обесцениваются не сами по себе, а по отношению к товарам. Пример такого обесценивания кредитных денег мы наблюдали в последние годы: как только банки с одобрения ЦБ РФ и правительства начали массово раздавать ипотечные кредиты, так квартиры моментально поднялись в цене. И никакой особой выгоды заемщики не получили, кроме возможности купить в рассрочку резко подорожавшее жилье, которое ничуть не стало более доступным. Кредиты выдаются намного быстрее, чем строятся дома, поэтому квартир на рынке оказывается меньше, чем желающих их купить.

Почему такой же истории не может произойти и с цифровыми рублями? Почему их раздача не приведет к инфляции?

«Воровские деньги» царя Алексея

Вообще история экономики дает нам множество примеров, как попытка правительства вмешаться в процесс создания денег и определения их цены приводила к самым неожиданным последствиям.

360 лет назад, летом 1662 года, в Москве полыхнул Медный бунт — мятеж, спровоцированный экономическим кризисом. А причиной кризиса был рост цен, вызванный желанием властей создать «дополнительные деньги» для расчетов по своим обязательствам.

В то время рубль, состоявший из 100 копеек, или 200 денег, был исключительно счетной единицей, реальной монеты «рубль» не существовало, а в обращении ходили серебряные копейки и полукопейки («деньги»). Чеканились эти монетки из серебра, привозимого из Европы, а ценность их действительно соответствовала стоимости содержащегося в них драгоценного металла.

Эта ситуация очень не нравилась правительству государя Алексея Михайловича, потому что привозного серебра вечно не хватало, а тут еще и с 1654 года велась война с Польшей, требовавшая колоссальных расходов… В общем, тратить дефицитный импортный ресурс на поддержание хозяйственного оборота и потребления простолюдинов власти категорически не хотели.

И вот царский окольничий Федор Ртищев придумал гениальный план: давайте будем чеканить копейки не из серебра, а из меди и прикажем подданным принимать их вместо серебряных по курсу один к одному!

Правда, медь тоже была привозной, но все равно была намного дешевле — цена металла, необходимого для чеканки 10 тысяч медных копеек, составляла всего 160 копеек серебром.

Таким образом, гарантией ценности медных денег служил исключительно царский указ. Иначе говоря, ценность медной копейки базировалась не на меди, а на гарантии государства.

Но главная идея Ртищева была еще хитрее: власти выплачивали жалование и оплачивали «государственные закупки» медными копейками, а вот в уплату податей и таможенных пошлин принимали исключительно серебро.

Кроме того, медные копейки имели хождение исключительно в Европейской России — в Сибири в обороте осталось серебро, на серебряные деньги велась и торговля с Европой.

В принципе, правительство царя Алексея попыталось создать два контура экономики: внешний и внутренний — и предложить «расчетные единицы» с различной стоимостью по отношению к товарам и с различной степенью рисков их использования (в этой идее есть что-то очень знакомое).

Поначалу население схватилось за медные деньги.

Но вскоре люди поняли, что если власть сама не хочет принимать в уплату налогов начеканенные ею же монеты, то с этими монетами что-то не так.

Кроме того, правительство в своих эмиссионных аппетитах себя не ограничивало. За пять лет медных денег было отчеканено на 20 миллионов рублей. А товаров на Руси больше не стало, и если в 1659 году за 100 серебряных копеек давали 104 медных, то уже к 1660 году за 100 серебряных копеек давали 200 медных. Соответственно выросли и цены.

Медный бунт. 1662. Эрнест Лисснер. Источник: Википедия

В 1662 году терпение москвичей лопнуло, и люди массово пошли к царской резиденции, неся челобитную с требованием снижения цен и налогов… Дальше, как писал современник, из обратившихся к царю «повесили со 150 человек, а остальным всем был указ, пытали и жгли». Оставшихся в живых после «сыска» били кнутом, клеймили как «бунтовщиков» и отправляли в вечную ссылку «в дальние города», а иных топили в Москве-реке. В общей сложности за «неучтивое челобитье» казнено было порядка 1000 человек.

Правда, казни и пытки все равно не помогли укрепиться «медным деньгам». В 1663 году за одну серебряную копейку давали уже 12 медных. Несмотря на угрозы властей, и крестьяне, и «торговые люди» категорически отказывались продавать хлеб за медяки,

и в 1663 году правительство свернуло «денежную реформу». В июле 1663 года были восстановлены чеканка серебряных денег и, главное, выплата ими жалования.

Дальше медные копейки были запрещены к использованию, монетные дворы, где их чеканили, были закрыты, а оставшиеся в обращении медные копейки власть согласилась обменять на серебро, но по курсу… одна серебряная копейка за 20 медных, а потом и одна серебряная копейка за 100 (. ) медных. Тому, кто пытался чеканить медные копейки самостоятельно и предложить их государству на обмен, «Судебное уложение» угрожало «заливать теми воровскими деньгами горло». Тем первый опыт введения в России денежных суррогатов и закончился.

«Бумажный рубль» журналиста Шарапова

Впрочем, аналогии цифровым рублям можно искать не в XVII веке, а ближе к нашему времени.

В начале ХХ века экономический журналист Сергей Шарапов опубликовал брошюру «Бумажный рубль», в которой изложил свои взгляды на обустройство финансовой системы, основанной на прямых кредитах Государственного банка мелким предпринимателям.

Сергей Шарапов:

«Автоматичность денежного снабжения страны, заключается в правильно организованной сети кредитных учреждений, опирающихся на центральный регулятор денежного обращения и кредита — эмиссионный банк.

Предположим, что в уезде действует отделение Государственного Банка, кроме самостоятельных кредитных операций питающее еще целую сеть мелких банков — приходских касс. Учетные комитеты отделения и касс организованы, допустим, весьма совершенно. Они не отпустят ни одного кредитоспособного, не выдадут ни рубля не на дело или в неверные руки.

Ввиду явного недостатка в знаках в уезде требование на деньги будет поначалу огромное… и исстрадавшийся без кредита уезд начнет всасывать оборотные средства и пускать их в ход. В это время эмиссионный банк подкрепляет уездные кассы нужными количествами денег. Через короткое время, вследствие расходования этих денег заемщиками в виде всяких платежей, в разных руках начнут скопляться денежные знаки, свободные от немедленного расходования.

В непосредственной близости находится касса, куда эти знаки можно отнести на вклад или текущий счет, получая за них проценты. Начнется прилив вкладов, который будет настолько меньше их отлива из касс, насколько есть в наличных деньгах нужда.

Но вот уездная и приходские кассы кредитуют дальше… Число обращающихся знаков растет, растет количество вкладов. Наступает момент насыщения, когда количество денег, выдаваемых и получаемых сетью касс, выравнивается. Цифра, выражающая потребность данного района в денежных знаках, будет вечно изменяться, отражая состояние сделок.

Но в руках банкового управления имеется регулятор, позволяющий удерживать постоянное равновесие и производить полезное воздействие на промышленность. При застое и приливе вкладов понижается процент по вкладам и ссудам — промышленность поощряется более дешевым наймом денег. При промышленной горячке и усиленном требовании денег вкладной и ссудный процент повышаются — поощряются осторожность и спокойствие.

Верная и умелая учетно-ссудная политика может служить великолепным регулятором денежного обращения и надежной гарантией постоянства ценности бумажных денег, хотя бы не обеспеченных никаким металлом… при таком устройстве кредита и денежного обращения не может быть речи ни о каком излишнем выпуске бумажных денег.

Наоборот, через самое короткое время с развитием чековой системы и текущих счетов это количество начнет сокращаться, без всякого стеснения для народного труда и оборотов».

В то время идеи Шарапова не получили развития (он выбрал верное по смыслу, но неудачное название для своей книги, в сознании публики того времени «хороший рубль» должен был быть «золотым»). Современные экономисты скажут, что Федеральная резервная система США примерно так и работает, но… риски кредитования оценивают не чиновники государственного банка, а сотрудники множества частных банков. В идее же цифрового рубля Банка России ключевой момент — именно прямой доступ экономических субъектов к «эмиссионному центру», то, что предлагал Шарапов.

…Конечно, цифровой рубль двадцать первого века трудно сравнить с медной копейкой века семнадцатого и с бумажным рублем века двадцатого, но сходство здесь есть —

по каким-то своим причинам власть создает не столько денежную (т.е. кредитную), сколько именно расчетную единицу, оборот которой технически может жестко ограничивать.

Вероятно, власть предполагает, что цифровой рубль может стать инструментом контроля за расходами, то есть нормирования потребления людей? Или власть рассчитывает, что сможет расплачиваться этими расчетными единицами по обязательствам правительства? Ну и третий вариант: может быть, регулятор смотрит далеко в будущее и рассчитывает, что со временем, научившись правильно оценивать риски кредитования заемщиков, станет коммерческим банком, только очень большим?

Впрочем, главное, что мы должны знать о цифровом рубле, — это ответ на вопрос:

будет ли правительство принимать в цифровых рублях налоги. Вот если нет — то, значит, «цифровые деньги», это не «деньги», а «расчётные квитанции», имеющие ограниченный оборот в пределах определённой территории.

Вот как в фильме «Неуловимые мстители» (дело там происходит в Гражданскую войну) персонажи расплачиваются между собой «расписками от самого батьки Бурнаша» — так сто лет назад и бывало. Ну и плюс — дополнительное средство контроля за расходами граждан.

Но экономику не обманешь — люди всегда чувствуют реальную ценность всех денежных суррогатов и «расписок», хоть бумажных, хоть цифровых, и стараются избавиться от них при первой возможности. В «денежных делах» люди знают — если начальство само не пользуется каким-то финансовым инструментом и не верит ему — значит, и нам не надо.

Третий — лишний? Как работает цифровой рубль и зачем он нужен российской экономике

Цифровой рубль — новая электронная форма российской валюты, выпускающаяся в качестве альтернативы классическим наличным и безналичным деньгам. Цифровые рубли могут быть использованы для любых транзакций и эквиваленты по стоимости обычным рублям. Тем не менее, их польза для повседневных расчётов далеко не очевидна.

Зачем нужен цифровой рубль. Плюсы и минусы электронной валюты

Плюсы

Главными преимуществами цифрового рубля для физических лиц являются следующие факторы:

1. Отсутствие комиссий за переводы и транзакции. Все операции с использованием цифровых рублей (вне зависимости от банков-исполнителей) связаны с унифицированной платформой Центробанка РФ.
2. Офлайн расчёты. Благодаря блокчейн-технологии, транзакции с использованием цифровых рублей смогут проводиться даже в условиях временной недоступности интернета (т.н. «холодный кошелек»).
3. Высокая стабильность и гарантии безопасности. Поскольку все цифровые рубли хранятся на платформе Центробанка, проблемы в работе отдельных банков никак не повлияет на сохранность средств.

Преимуществами для юридических лиц и государства являются:

1. Смарт-контракты. Цифровые рубли смогут быть задействованы в автоматизированных сценариях, выполняющихся по предварительной договоренности между участниками транзакции. Иными словами, сделки, обмены и прочие операции смогут проводиться без посредников, на полностью прозрачных для всех сторон автоматически выполняемых условиях.
2. Борьба с незаконным оборотом денежных средств. Благодаря системе «блокчейн», информация о денежном обороте, включая данные о любых транзакциях и их участниках, становится абсолютно прозрачной для Центробанка.
3. Прикрепление к определенным типам транзакций. Цифровые рубли могут быть привязаны к определенным условиям использования (например, только для оплаты образовательных услуг), тем самым, значительно повышая контроль над нецелевым использованием средств.

Минусы

Концепция цифрового рубля не лишена и минусов, особенно хорошо заметных на фоне опыта использования безналичных средств:

1. Накопление средств. В отличие от безналичных счетов, которые ориентированы не только на повседневные расчёты, но и на предоставление услуг кредитования и сбережения средств, счет в цифровых рублях будет предназначен исключительно для осуществления платежей и переводов. В связи с этим, Центробанк не будет начислять проценты на остаток средств на электронном счете, а также предоставлять кредиты в цифровых рублях.
2. Программы лояльности. Безналичные счета предлагают пользователям такие выгодные программы, как кэшбек на определенные типы операций, акции «приведи друга», скидки на некоторые партнерские товары и услуги. Счет в цифровых рублях ни с какими подобными программами связан не будет.

Чем цифровой рубль отличается от других видов денег

Отличия от криптовалюты

На первый взгляд может показаться, что цифровой рубль — это очередная криптовалюта, служащая аналогом обычных рублей. Это сравнение отнюдь не является правильным. Действительно, цифровой рубль также построен на базе технологии «блокчейн» и существует лишь в виде виртуального актива. Тем не менее, в отличие от криптовалют, цифровой рубль:

1. Выпускается Центробанком РФ. Как правило, криптовалюты не имеют единого ответственного центра и эмитируются компьютерными сетями, состоящими из обычных пользователей.
2. Связан с конкретными физическими или юридическими лицами. В отличие от цифрового рубля, криптовалюты подчиняются менее строгим правилам регулирования, а также обеспечивают высокую степень анонимности.
3. Регулироваться напрямую Банком России. Центробанк будет иметь полный контроль над выпуском и обращением цифровой валюты, а также берет на себя обязательства по обеспечению безопасности расчётов.

Отличия от безналичных и наличных рублей

В то же время, повседневные транзакции с использованием безналичных средств и цифровых рублей будут практически неотличимы друг от друга. Как и безналичные средства, цифровые рубли будут храниться на персональном счете, открытие которого несет добровольный характер. Таким образом, оборот цифровых рублей будет отличаться от использования наличных и безналичных денег лишь в некоторых специфических аспектах:

1. Поскольку цифровой рубль ориентирован на проведение платежей и переводов, а не на накопление средств, для клиентов будет невыгодно долгое время удерживать средства на своих электронных счетах, как минимум ввиду воздействия на них инфляции.
2. Архитектура платформы цифровых рублей позволит гибко контролировать использование средств (благодаря прикреплению к определенным типам транзакций), а также автоматизировать его (при помощи смарт-контрактов).
3. Цифровые рубли, в отличие от безналичных денег, можно будет использовать офлайн.

Закон о цифровом рубле

С 1 августа 2023 года вступил в силу закон, закрепляющий цифровой рубль в России в качестве полноценного актива и устанавливающие правила работы новой платформы.

Банк России становится единоличным оператором электронной системы, в то время как коммерческие банки, участвующие в проекте, будут обеспечивать доступ своих клиентов к её функциям. Таким образом, для начала использования расчётов в цифровых рублях пользователям не потребуется скачивать новые банковские приложения или приобретать новые устройства с более совершенными системами безопасности.

Как физическим, так и юридическим лицам, будет доступно открытие лишь одного электронного кошелька. Такое решение не только снижает нагрузку на платформу, но и упрощает надзор за её использованием отдельными клиентами. Примечательно, что для физических лиц будет действовать ограничение на ежемесячное пополнение электронных кошельков — предполагается, что внести на счёт можно будет до 300 тысяч рублей. Тем не менее, физические лица смогут проводить транзакции без комиссии вне зависимости от суммы, в то время как юридическим лицам придётся выплачивать 0,3% от суммы платежа или перевода.

Платформа находится на этапе закрытого тестирования и настройки таких функций, как смарт-контракты, оплата по NFC и офлайн-расчёты. Предполагается, что уже в 2024 году будут проведены первые транзакции между юридическими лицами, а к 2025 году расчеты в цифровых рублях будут доступны для всех желающих.

Можно ли украсть цифровой рубль?

В перспективе использование «блокчейна» и криптографической защиты может положительно сказаться на безопасности транзакций с использованием цифровых рублей. Как бы то ни было, цифровой рубль украсть хоть и сложнее, чем обычные деньги, но далеко не невозможно, в особенности при помощи социальной инженерии. С технической точки зрения, новая инфраструктура вполне наверняка будет не лишена уязвимостей, свойственных практически любому сложному цифровому продукту. Тем не менее, обычным пользователям не за что переживать, поскольку взаимодействие со счетами, на которых хранятся цифровые рубли, будет проходить через платформы уже проверенных временем банков.

Как открыть электронный кошелек и купить цифровой рубль?

Несмотря на то, что цифровые рубли будут эмитироваться и храниться на платформе Центробанка, открыть электронный кошелек можно будет через приложение любого другого банка, клиентом которого является пользователь. Таким образом, банки будут выступать в роли посредников между пользователями и их электронными счетами в Банке России.

Также просто устроена и покупка цифровых рублей: открыв электронный счет в банке, пользователь сможет конвертировать безналичные деньги в цифровые рубли в соотношении один к одному. Обратная конвертация также доступна без каких-либо ограничений.

Как оплачивать покупки цифровыми рублями?

Транзакции с использованием цифровых рублей будут проводиться по аналогии с безналичными переводами и платежами. Пользователям будет доступна возможность перевода средств по номеру телефона, а также оплата товаров и услуг через QR-коды. В перспективе транзакции в цифровых рублях можно будет проводить по NFC (бесконтактные платежи).

Риски внедрения цифрового рубля

К потенциальным рискам относятся:

1. Недостаточная производительность и киберзащищенность новой инфраструктуры. Нехватка вычислительных ресурсов и их недостаточная устойчивость к атакам злоумышленников может привести к ошибкам и временной недоступности платформы.
2. Избыточное регулирование финансовой системы. Получение Центробанком доступа к информации о любых транзакциях с использованием цифровых рублей может привести к ограничению финансовых свобод граждан и компаний (например, из-за введения ограничений на определенные виды транзакций или введения налогов), а также введению централизованного контроля над денежным обращением.

Таким образом, введение в обращение цифрового рубля усилит контроль государства над финансовым сектором и откроет ряд инновационных возможностей как для обычных граждан, так и для бизнеса, однако может повлечь за собой и ряд негативных последствий.