Как прокрутить деньги чтобы заработать
Перейти к содержимому

Как прокрутить деньги чтобы заработать

  • автор:

Куда вложить деньги, чтобы заработать: выбираем правильное инвестирование

Хранить свободные средства под матрасом в наш век бессмысленно и опасно: при таком подходе очередной кризис грозит оставить ни с чем. Деньги должны работать и приносить доход — сегодня это ясно даже людям с минимальным уровнем финансовой грамотности. Вопрос в том, во что вкладывать, ведь привычный банковский депозит — давно уже не единственный и, сразу скажем, не самый оптимальный способ сохранения и приумножения капитала. Инвестиции бывают разными: есть надежные, но не слишком высокодоходные, а есть потенциально очень прибыльные, но рискованные. Рассказываем, куда можно вложить деньги для дохода.

Консервативно и надежно

Тот, кто ценит спокойствие и не любит рисковать, предпочитает консервативное инвестирование. У таких способов вложения есть плюсы и минусы. Положительный момент, как мы уже сказали, в отсутствии риска: вероятность потерять деньги очень мала. С другой стороны, и доходы при таком инвестировании не будут расти в геометрической прогрессии. Если ваша цель — получить прибыль в короткий срок, придется рассмотреть другие способы. Но, если вы задумываетесь, куда вложить деньги с целью их сохранения, консервативное инвестирование — то, что нужно.

Консервативные виды инвестирования

Вклады

Положить деньги на депозитный счет в банке — первое, что приходит в голову, когда появляются накопления. Система проста: клиент доверяет свои средства кредитной организации на определенный срок и получает фиксированный процент прибыли. Какой именно — зависит от банка и от конкретного вклада, но редко больше 5,5% годовых.

Бесспорный плюс депозитных счетов — даже если банк обанкротится или лишится лицензии, государство обязано вернуть деньги и накопленные проценты. Правда, лишь в том случае, если на счету не больше 1,4 млн рублей. Более крупную сумму для надежности придется разместить на депозитах в нескольких банках.

В плане доходности депозит явно проигрывает, причем низкие процентные ставки — это еще не самая большая проблема. Главная беда — инфляция, которая часто опережает доходы по вкладам. В лучшем случае через год покупательная способность ваших денег останется на прежнем уровне, в худшем — снизится на несколько процентов, в самом худшем (при экономическом кризисе и девальвации) — упадет до минимума. Еще один весомый минус — невозможность снять деньги со вклада раньше срока, не потеряв прибыль. А кроме того, депозиты теперь облагаются налогом.

Недвижимость

Распространенный совет, куда вложить деньги, — купить квартиру. Ее можно перепродать, когда цены на жилье повысятся, или сдавать в аренду. Также возможный вариант — инвестировать в строительство. Когда объект будет завершен и вокруг него появится развитая сеть инфраструктуры, стоимость квартиры значительно вырастет. Таким образом, покупка недвижимости теоретически способна принести неплохой доход.

На практике же не обходится без подводных камней. Во-первых, недвижимость не самый ликвидный актив: с ее продажей могут возникнуть сложности. Во-вторых, стоимость жилья иногда не растет, а понижается — на уровень цен влияют многие факторы. В-третьих, чтобы действительно выгодно инвестировать в недвижимость, нужно досконально изучить рынок и всегда быть в курсе любых изменений. И наконец, это просто дорого: не у каждого есть возможность купить «лишнюю» квартиру.

Вывод такой: покупка недвижимости, безусловно, поможет защитить деньги от обесценивания. Но удачный ли это способ инвестирования с целью получения прибыли — вопрос спорный.

Облигации

Суть инвестиций этого рода в следующем. Эмитент, выпустивший облигации ради привлечения средств в свой бюджет, обязуется по истечении определенного срока выплатить владельцу этих ценных бумаг их стоимость с процентами. С точки зрения вкладчика, схема инвестирования напоминает банковский депозит, но есть отличия.

К сведению

Надежность облигаций зависит от эмитента. В качестве последнего может выступать не только какая-либо компания, но и само государство. Именно облигации федерального займа считаются самыми надежными. Если компания (даже очень крупная) может обанкротиться, то, доверяя деньги государству, как правило, можно рассчитывать на их возврат.

Облигации имеют более высокую доходность, чем депозиты, и в этом их плюс. Но есть и минусы. Например, для того, чтобы купить ценные бумаги, нужно заплатить комиссию брокеру. Государственные облигации, как и депозиты, не защищены от инфляции.

Доходно, но рискованно

Если вопрос состоит в том, куда вложить деньги под высокий процент, можно обратить внимание на инструменты другого типа. При операциях с ними всегда велик риск, зато есть и обратная сторона — шанс получить большую прибыль.

Агрессивные виды инвестирования

Акции

Эти ценные бумаги подтверждают право их владельца (акционера) на определенную долю дохода компании или ее имущества (в случае ликвидации). Акции приносят два типа прибыли. Первый — дивиденды, то есть собственно часть дохода АО. Они могут быть выше, чем ставки по банковским депозитам. Если акции ликвидные, дивидендная доходность по ним в среднем составляет 5–6%. Но еще интереснее второй тип прибыли — заработок на перепродаже ценных бумаг. Если купить высоколиквидные акции по низкой цене и реализовать их, когда рыночная стоимость вырастет, можно получить очень большой доход.

Но цены на фондовом рынке меняются непредсказуемо, поэтому владелец акций всегда рискует. Частично спасает ситуацию диверсификация портфеля — приобретение ценных бумаг разных компаний. Однако на 100% обезопасить капитал невозможно даже в этом случае.

Опытные трейдеры зарабатывают на перепродаже акций очень хорошо (хотя и они не застрахованы от потери больших сумм). Им помогают анализ рынка и знание всех тонкостей торговли на фондовой бирже. Начинающие инвесторы, у которых пока недостаточно опыта, могут прибегнуть к помощи профессиональных брокеров — это безопаснее, чем полагаться на собственные силы. И, конечно, необязательно начинать сразу с крупных сумм.

К сведению

Дополнительную возможность заработать на акциях предоставляет индивидуальный инвестиционный счет. Это специальный брокерский счет для физических лиц, предназначенный для покупки и продажи финансовых инструментов. Главное преимущество ИИС — налоговые льготы: владелец счета может получить налоговый вычет либо на доходы от фондовых операций, либо на взносы на ИИС в размере 13% от инвестируемой суммы (но не более 52 000 рублей).

Фьючерсы

Это не сами ценные бумаги, а контракт на их покупку/продажу в установленный срок по заранее оговоренной цене. К моменту исполнения условий договора стоимость актива может подняться или упасть. В первом случае выгоду получит покупатель, во втором — продавец.

Кроме поставочных фьючерсов (когда стороны договариваются о поставке реального актива), бывают расчетные. В этом случае в установленную контрактом дату происходит просто перерасчет стоимости: либо начисление, либо списание средств.

Комиссии на фьючерсном рынке ниже, чем при торговле акциями. Еще один плюс этого инструмента заключается в том, что при малом размере депозита можно открыть позиции на большую сумму, что, впрочем, повышает риск. Фьючерсы подходят только для краткосрочных инвестиций.

Доверительное управление

Тем, кто решает, куда вложить деньги для пассивного дохода, можно посоветовать доверить свой капитал профессиональному управляющему — специальной компании или частному трейдеру с лицензией. Вы предоставляете ему в распоряжение свои активы, а он совершает с ними сделки. Прибыльная торговля выгодна обеим сторонам: инвестор приумножает свой капитал, а управляющий получает вознаграждение — процент от успешных операций.

Доверительное управление — хороший вариант для тех, у кого недостаточно опыта в инвестировании. От вкладчика не требуется никаких знаний — средствами полностью распоряжается управляющий. С другой стороны, и свободы действий никакой: во всем приходится полагаться на опыт, профессионализм и честность трейдера. В случае убытков управляющий не понесет никакой ответственности.

Валюта

«Если не знаете, куда лучше вложить деньги, покупайте валюту», — так рассуждают очень многие обыватели. А что говорят по этому поводу специалисты?

У инвестиций в валюту, как и у других способов вложения средств, есть плюсы и минусы. Преимущество очевидно — стабильность. При всех экономических потрясениях цена доллара и евро остается относительно постоянной. Переведя капитал в иностранную валюту, можно защитить его от обесценивания. Но простое хранение денег в долларах или евро не приносит прибыли, а значит, не является инвестицией. И даже валютный депозит имеет низкую доходность.

Когда мы говорим о валюте как об инструменте для получения прибыли, то имеем в виду заработок на разнице курсов. И прежде всего это торговля на рынке Forex, относительно которой у многих недаром существуют предубеждения. Главная проблема — этот рынок внебиржевой, а следовательно, нерегулируемый. Помимо обычных рисков, связанных с торговлей, здесь высока вероятность столкнуться с недобросовестными посредниками. Поэтому начинающим инвесторам следует внимательно и ответственно относиться к выбору брокера и доверять только проверенным компаниям с большим стажем работы. В целом же торговля на рынке Forex имеет много преимуществ: доступность, высокая ликвидность валюты, возможность открывать сделки с минимальным начальным капиталом.

Еще один вариант инвестиций в валюте — покупка еврооблигаций. Доходность по ним определенно выше, чем по валютным депозитам.

Наконец, многих инвесторов в последнее время привлекает такой инструмент, как ETF. Это акции биржевого фонда, которые представляют собой портфель из разных ценных бумаг, составленный профессионалами. Приобретая одну акцию, инвестор вкладывает деньги сразу в несколько компаний. ETF — это тоже валютный актив. Он прост в управлении, доступен благодаря низкому порогу входа и достаточно надежен.

Экзотично

Кроме традиционных инструментов инвестирования, есть ряд не совсем обычных способов увеличения дохода. Рассмотрим, куда можно вложить деньги, помимо ценных бумаг и валюты.

Драгметаллы

Как бы ни менялась экономическая ситуация в стране и мире, золото, серебро, платина и палладий всегда будут в цене. В кризисные времена их стоимость только растет, причем в долларах. С этой точки зрения покупка драгметаллов представляется надежным способом сохранения капитала. Привлекательно и то, что это высоколиквидный актив — его в любой момент можно продать.

К сведению

Существует несколько способов инвестирования в драгметаллы, у каждого есть плюсы и минусы. Классический вариант — приобретение слитков. Они хранятся в банке в специальных ячейках, при идеальных условиях. За это нужно платить; кроме того, при продаже слитков взимается НДС. Еще можно открыть в банке обезличенный металлический счет — купить «виртуальные» драгметаллы. В этом случае нет расходов на хранение, но есть банковская наценка.

Самый выгодный способ инвестирования в драгоценные металлы — это покупка золота и серебра на валютной секции ММВБ. Покупатель освобождается от НДС и не платит банковскую наценку. Правда, далеко не все брокеры предоставляют доступ к рынку драгметаллов.

Стартапы

Когда у начинающего бизнесмена есть новаторская идея, но нет денег на ее воплощение, он может запустить стартап — привлечь средства инвесторов, пообещав им прибыль в случае успешной реализации проекта. Это интересный, но в той же мере и рискованный вид вложений. Удачный стартап принесет хороший доход, но, если проект «прогорит», инвестор потеряет свои деньги.

Антиквариат и предметы коллекционирования

Этот способ вложения не слишком популярен из-за низкой ликвидности актива и сложности рынка. Чтобы заработать на предметах искусства, нужно разбираться в этой теме на уровне эксперта. Можно, конечно, приобрести коллекцию картин или антикварных объектов с целью сохранения сбережений, но это не инвестирование, ведь отсутствует его главный компонент — прибыль.

Мы рассмотрели разные варианты, куда вложить деньги в 2021 году. Как видно, каждый из способов инвестирования несет свои риски. Чтобы минимизировать их, при любом виде вложений стоит заручиться поддержкой профессионалов.

* Предупреждение: предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться, с какими рисками они связаны.

Куда вложить деньги, чтобы получать ежемесячный доход

Пассивный доход — это когда вы ничего не делаете, а деньги на ваших счетах размножаются. Разумеется, это лишь идеальная картинка, в реальности «что-то делать» придется. Чем больше вы приложите усилий, тем выше гешефт. Разбираемся, какие есть варианты.

Способов пассивного заработка очень много. Многие россияне, особенно воспитанные на советских идеалах, до сих пор скептически относятся к инвестированию. Они ошибочно считают это занятие бесполезным для общества и к тому же недостойным для трудолюбивого человека.

Насчет последнего — это субъективное мнение каждого. Весьма вероятно, что под недоверием скрывается нежелание повышать свои финансовую грамотность и дисциплину. Ведь бывает очень сложно заставить себя обучаться новому, даже если оно способно повысить качество жизни.

Для тех же, кто изменил отношение к деньгам и заботится о своем будущем, предлагаем варианты, как выгодно вложить и приумножить сбережения.

Возможно, эта информация будет полезна даже для обладателей универсальной карты «Халва» от Совкомбанка. Хотя их взаимоотношения с финансами и так на достойном уровне — при помощи беспроцентной рассрочки, кешбэка и других «плюшек» они получают и нужные товары (услуги), и бонусы в режиме «здесь и сейчас».

Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары в более чем 250 000 магазинах-партнерах на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 8,5% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!

Что нужно знать об инвестировании

Во-первых, нужно осознать, что это не просто перекладывание денег из одних карманов в другие. Инвестирование — сильнейший стимул для развития экономики, а значит, и для роста благосостояния общества.

Инвестором может быть государство, юридическое лицо (например, инвестфонд), а также любой совершеннолетний гражданин. Именно последний и будет в центре нашего внимания.

Суть инвестирования для физического лица заключается в следующем: инвестор делится с бизнесом своими накоплениями напрямую (через фондовую биржу) или опосредованно (через банковские вклады). Полученные деньги компании используют в качестве «топлива» для развития.

Взамен вкладчик получает пассивный доход в виде процентов от прибыли банка, предприятия или организации.

Это самая общая схема. В реальности существует много других механизмов пассивного заработка — через куплю-продажу недвижимости, ее аренду, изменение курсов валют и стоимости драгметаллов, а также с применением более сложных производных финансовых инструментов.

Разумеется, как и в любой другой сфере, связанной с финансами, в инвестировании есть место обману и неоправданному риску. Поэтому не стоит бездумно хвататься за любую возможность «сделать иксы». Когда речь идет о финансах, нужно хладнокровно взвешивать все за и против.

Запомните золотое правило: хороший инвестор — не тот, кто много заработал, а тот, кто ничего не потерял.

Лучшие варианты, куда вложить свои деньги

Способы пассивного заработка чаще всего классифицируют по степени риска:

  • низкорисковые: банковские вклады, государственные облигации, недвижимость;
  • среднерисковые: корпоративные облигации, акции, паи, драгметаллы;
  • высокорисковые: фьючерсы, опционы, инвестирование в стартапы и т. п.

Выбор профиля инвестора зависит, во-первых, от психологической устойчивости человека, во-вторых, от опыта.

Кроме того, для некоторых активов (недвижимость, драгметаллы) требуются значительные первоначальные вложения. С другими же можно начать со стартовым капиталом в 10 000 рублей.

Рассмотрим подробнее основные способы.

Банковские вклады

Это наиболее простой и безопасный вариант, доступный каждому.

Перечислим плюсы депозитов.

  • Не требуют от вкладчика каких-либо специальных знаний о финансовых инструментах.
  • В большинстве случаев открыть вклад можно онлайн на сайте или через мобильное приложение банка. Если у вас уже имеется банковский счет, то процедура не займет больше пяти минут.
  • Понятная динамика прироста средств. Можно самостоятельно рассчитать прибыль на любую дату или попросить у банка график изменения объема.
  • Если вклад с капитализацией процентов, то прирост будет значительнее, так как в игру вступает сложный процент .
  • Депозиты в одном банке на общую сумму до 1,4 млн рублей застрахованы в АСВ (бесплатно и по умолчанию). Если размер накоплений больше, безопаснее распределить их по разным финансовым организациям.
  • Долгосрочный вклад, как правило, обгоняет обесценивание рубля на 1–1,5%.
  • С марта 2022 года налог на прибыль с банковских депозитов вновь отменен. Если открыть вклад сейчас, то это условие будет действовать вплоть до момента закрытия, независимо от изменений в законодательстве.

Деньги, спрятанные под подушкой, обесцениваются. Сберегите средства от инфляции и заставьте накопления работать на вас. Откройте вклад в Совкомбанке со ставкой до 11,5 % годовых. Гибкие условия сыграют вам на руку:

  • вы можете открыть вклад дистанционно;
  • управлять им не выходя из дома;
  • увеличить ставку, пользуясь картой «Халва».

Дополнительную сохранность средств обеспечивает государственная Система страхования вкладов.

Теперь поговорим о недостатках.

  • Вкладчику предстоит выбрать между размером прибыли и ликвидностью — чем проще забрать деньги, тем ниже прибыль. Самые доходные депозиты — долгосрочные. Но они, как правило, не позволяют получить проценты до окончания срока.
  • Иногда прибыльность краткосрочных и среднесрочных вкладов может даже не компенсировать инфляционные потери, а значит, в реальном выражении вкладчик получит убыток.

Таким образом, вклад — это лишь способ «припарковать» свои сбережения.

Облигации

Купить такую ценную бумагу буквально означает дать в долг. Инвестор отдает свои накопления в обмен на обязательство получить их обратно с процентами, которые будут оформлены в виде купонного дохода.

Облигации — биржевой инструмент, поэтому, чтобы их купить, придется открыть брокерский счет. Сейчас такую услугу предоставляет большинство российских банков. В целом процедура ненамного сложнее, чем открытие вклада.

Отметим плюсы инструмента.

  • Доходность чаще всего выше, чем на депозитах. В среднем считается, что гособлигации (ОФЗ) приносят около 8% годовых, корпоративные (выпущенные предприятиями) — до 10%.
  • ОФЗ практически столь же надежны, как вклады. Корпоративные обладают бóльшим риском, поскольку эмитент может обанкротиться.
  • Помимо купонного дохода, прибыль можно извлечь из роста стоимости облигации. Волатильность их небольшая (редко выше 1%), зато этот факт снижает возможные убытки в случае обесценивания актива.
  • Купоны выплачиваются в обязательном порядке (в отличие от дивидендов по акциям), и к тому же нет ограничения по минимальному сроку владения бумагой для получения дохода (в отличие от большинства вкладов). Вырученные средства можно потратить на новые облигации.
  • Низкая стоимость одной облигации (обычно около 1000 руб./шт.) предоставляет комфортный порог входа.

Вместе с тем есть и минусы.

  • В отличие от вкладов накопления в облигациях не застрахованы.
  • С 2021 года прибыль облагается налогом в размере 13% (брокер вычтет его самостоятельно).

Акции

Значительно более рисковый биржевой инструмент. Покупая акцию компании, вы становитесь ее совладельцем, а значит, делите вместе с ней «горе и радости».

  • Ценная бумага дорожает вместе с ростом эмитента. В долгосрочной перспективе акции крупных компаний почти всегда значительно вырастают.
  • Доходность портфеля из акций разноотраслевых предприятий легко может превысить 15% в год (при грамотном управлении) только за счет повышения стоимости бумаги.
  • Многие компании на российских и иностранных биржах платят акционерам солидные дивиденды — в среднем около 5% в год.
  • Большинство успешных инвесторов предпочитает именно этот актив, а значит, в интернете вы сможете найти много ценных советов и стратегий заработка на акциях.
  • Большая волатильность может привести к серьезным потерям накоплений в краткосрочной перспективе (1-2 года).
  • Никакие страховки не предусмотрены.
  • Прибыль облагается налогом, если ценная бумага была в собственности менее трех лет.
  • Дивиденды платят не все компании, а те, что делают это, оставляют за собой право на изменение размера выплат вплоть до нуля.

Драгоценные металлы

Если вы принципиально не играете в биржевые игры, то можно рассмотреть более консервативные формы вложения денег. Одна из наиболее популярных — драгметаллы.

Имейте в виду, что это довольно сложный инструмент в силу своей слабой предсказуемости.

В прошлом веке золото и серебро считались надежным средством сбережения капитала в периоды экономической турбулентности и роста процентных ставок по кредитам. Однако последние несколько серьезных кризисов поставили этот стереотип под сомнение.

Вкладывать деньги в благородные металлы можно:

  • напрямую — покупая физические слитки, ювелирные изделия, драгоценные монеты (выпускаются ЦБ);
  • опосредованно — приобретая акции золотодобывающих компаний либо открыв ОМС (обезличенный металлический счет) в банке.

С марта 2022 года инвестировать в золото и серебро стало ощутимо выгоднее, поскольку отменили налог на приобретение физических слитков. Раньше покупатели должны были оплатить НДС в размере 20% их стоимости.

Также к популярным драгметаллам относятся платина и палладий. Подробнее о них вы можете прочитать здесь .

Можно ли заработать на драгоценных металлах

Жилая недвижимость

Инвестировать в недвижимость тоже непросто, поскольку для этого требуются значительные вложения на начальном этапе. При этом у такого актива есть неоспоримые преимущества.

  • Жилплощадь очень редко падает в цене. В периоды кризисов это востребованный актив для парковки сбережений. Кроме того, против обесценивания играет подорожание стройматериалов. В хорошие времена банки снижают процентные ставки по ипотеке, повышая спрос, а значит, и цены на рынке жилья.
  • Недвижимость обладает неоспоримой ценностью (в отличие, к примеру, от автомобилей), которая в своем росте стабильно обгоняет инфляцию.
  • Проблему высокого порога входа можно решить, вкладывая деньги в жилье и землю через REIT-фонды. Для этого придется купить их ценные бумаги, которые гораздо доступнее по цене.

Чувствительный минус недвижимости — ее низкая ликвидность. То есть быстро трансформировать актив в живые деньги не получится. Процедура продажи квартиры занимает в среднем не меньше месяца и требует дополнительных риэлторских расходов.

Коммерческая недвижимость

Вкладывать деньги в недвижимость для бизнеса, с одной стороны, выгоднее — срок ее окупаемости в среднем около семи лет, против 10–15 лет у жилых помещений.

С другой стороны, такой вид дохода часто сопряжен с постоянными хлопотами и проблемами, которые нужно оперативно решать, что не позволяет назвать его в полной мере пассивным. Скорее это уже полноценный бизнес.

Другими словами, далеко не у всех получится совмещать его с другими видами заработка.

Субаренда

По сути, это вариант заработка через недвижимость, неважно жилую или коммерческую. Но вместо того, чтобы приобретать в собственность, вы ее арендуете.

С одной стороны, вам не придется единовременно потратить большую сумму на первоначальный взнос по ипотеке. С другой — придется ежемесячно самому делиться частью прибыли с хозяином помещения (земли).

Инвестиционные онлайн-платформы

По-другому такой способ вложения денег называется краудлендинг . На специальной онлайн-площадке вы можете выбрать объект вложения денег. Обычно речь идет о предприятиях и организациях малого бизнеса, в том числе стартапах (бизнес на начальном этапе развития с перспективой быстрой отдачи).

  • низкий порог входа — от 5000 рублей;
  • потенциальная доходность — в среднем 20% с одного проекта;
  • не требуют специальных знаний и умений — модераторы площадки сами оценивают проекты и предлагают инвесторам наиболее перспективные;
  • процедура инвестирования весьма несложна.
  • есть риск оказаться обманутым, если не отнестись внимательно к проверке сайта — все официальные краудлендинговые платформы занесены в реестр ЦБ (всего 66 организаций по состоянию на сентябрь 2022 года) ;
  • стартапы сами по себе относятся к высокорисковым объектам вложения денег.

Как подготовиться к инвестированию финансов

  1. Создать стартовый капитал. Это должны быть свободные средства, которые вы можете позволить себе безболезненно вывести из семейного бюджета. Как минимум часть этой суммы стоит положить на депозит в банке с возможностью досрочного снятия, чтобы создать ликвидную «финансовую подушку».
  2. Изучить выбранную сферу инвестирования в теории. Мировая библиотека содержит огромное количество книг о финансах и пассивном заработке, написанных успешными инвесторами. В крайнем случае можно посмотреть видеоролики и почитать статьи в интернете.
  3. Разобраться в технических вопросах. Например, если вы решили зарабатывать на фондовой бирже, то потребуется установить на компьютер ПО Quik и изучить работу в нем (эту программу нельзя назвать интуитивно понятной). Обидно будет потерять деньги лишь из-за случайного нажатия не на ту кнопку.
  4. Подготовиться морально к временной просадке капитала. Этот пункт касается только тех, кто выбрал средне- и высокорисковые активы. Определите для себя «красные линии» убытка и четкий порядок действий в каждом случае. Это поможет избежать паники и ошибочных шагов.
  5. Изучить, что такоедиверсификация рисков. И не полениться внедрить ее в свой инвестиционный план.

Что нельзя назвать пассивным доходом

Пассивный доход — тот, который не требует от инвестора активных действий. Буквально — вы лежите на диване, а деньги сами капают на счет. Многие люди ошибочно называют пассивным доходом любые источники денег помимо зарплаты. Это в корне неверно.

Чтобы избежать путаницы, рассмотрим, какие способы получения дохода нельзя назвать пассивными.

  • Сдача в аренду транспорта, оборудования, других активов

По закону человек может передавать в возмездное пользование любое свое имущество. Это неплохой способ заработка, но далеко не пассивный. Чаще всего в аренду сдают автомобили.

Стоимость зависит от множества факторов: марки, возраста машины, ее технического состояния и т. п. Нижний порог цены — около 1200 рублей в сутки. Верхний предел не ограничен.

В основном люди берут авто в аренду на небольшой срок — день, два, неделю. Это значит, что вам постоянно придется заниматься поиском клиентов. Размещать объявления, рекламировать услуги, общаться с разными людьми.

К тому же после каждого водителя нужно будет приводить машину в порядок — а это деньги и хлопоты. Поэтому называть доход пассивным язык не поворачивается.

Более простой вариант — сдать авто в аренду в лизинговое агентство или таксопарк. Но в каком состоянии оттуда к вам вернется « железный конь » , предсказать сложно. В результате активной эксплуатации автомобиль быстро теряет свои потребительские качества.

Поэтому многие инвесторы сходятся во мнении, что лучше транспорт продать, а вырученные деньги вложить в различные финансовые инструменты.

  • Монетизация хобби

Некоторые люди так увлеченно занимаются чем-то, что воспринимают свое занятие как отдых. А если отдых приносит деньги, так и хочется назвать его пассивным доходом.

Однако такая логика здесь не работает. Пассивный доход — это заработок, в который не нужно вкладывать много сил, времени и каких-то других ресурсов.

Если, например, вы монетизируете рукоделие, оно становится еще одной работой. Как только вы перестаете что-то делать, источник средств тут же иссякает. А это противоречит самому понятию пассивного дохода.

Из этого правила есть исключения. Например, если вы монетизируете какой-то цифровой продукт: онлайн-курс, видеоблог, приложение для смартфона и другое. Такие источники дохода могут стать пассивными, но для этого придется потратить массу сил, времени и денег на старте.

  • Собственное дело

Ожидание: вы расслабленно попиваете коктейли на пляже, а бизнес работает как часы в ваше отсутствие. Реальность: каждый день вам приходится быть менеджером, курьером, бухгалтером и уборщиком в одном лице.

Ведение бизнеса со стороны кажется простым занятием. На самом деле это полноценная работа, помноженная на риск. Приходится трудиться без каких-либо гарантий, а это сильно демотивирует. Вместо пассивного дохода в результате можно получить крупные долги.

К тому же ситуация в мире сегодня очень непредсказуема. Даже если вам удастся наладить бизнес-процессы, придется постоянно держать руку на пульсе. С доктриной пассивного дохода это никак не вяжется.

Куда точно не стоит вкладывать деньги

Однозначно следует обходить стороной финансовые пирамиды, работающие по принципу MLM, когда инвестор зарабатывает на вовлечении новых людей (принцип «заработай на друге»). Помните, хорошая репутация дороже любых денег.

Более того, если кто-то обещает вам гарантированный доход на 10–15% выше значения ключевой ставки ЦБ, то этот человек однозначно лукавит. Намеренно или по неграмотности, не важно. Честный бизнесмен или брокер не станет обманывать инвесторов и предупредит об обоснованных рисках.

И последнее: точно не следует хранить деньги в банке (стеклянной, в чулане). Они всегда должны работать!

Вся информация о ценах актуальна на момент публикации статьи.

Инвестиции для начинающих: с чего начать и что изучить, чтобы получать стабильный доход

Чтобы зарабатывать на инвестициях, не нужно тратить несколько лет на учёбу. Рассказываем, какие потребуются знания и какие активы лучше выбирать.

Иллюстрация: Оля Ежак для Skillbox Media

Дарья Чепурнова

Об инвестировании для новичков рассказал

Алексей Чичикин

Финансовый наставник инвестиционной компании «Финам». Преподаёт на курсе Skillbox «Трейдинг».

Инвестиции могут приносить хороший доход. Швед Курт Дегерман всю жизнь собирал жестяные банки, продавал их, а вырученные деньги вкладывал в акции и золото. После смерти Дегермана обнаружилось, что его состояние — около 1,4 миллиона долларов. А первый инвестор в Google Дэвид Черитон стал миллиардером.

Не обязательно ждать много лет, чтобы увеличить капитал. Давайте посмотрим на акции ДВМП (ПАО «Дальневосточное морское пароходство»). Если бы вы вложили в них в июле 2020 года 100 000 рублей , сейчас они бы принесли вам 1 489 881 рубль .

Если вы хотите стартовать в инвестициях, но не знаете, с чего начать, прочитайте эту статью. Рассказываю всё, что нужно для старта.

  • Что такое инвестирование деньги новичку достаточно для начала торговать на бирже
  • Каких ошибок следует избегать инвестированию

Что такое инвестирование

Инвестирование — это вложение денег в активы с целью получить доход. Активами называют всё, чем можно распоряжаться и что приносит выгоду: недвижимость, бизнес, драгоценные металлы, валюту, деньги на депозитах или на обезличенных металлических счетах.

В этой статье мы расскажем об инвестировании в более узком смысле — о вложениях в биржевые инструменты: акции, облигации и другие. Интерес к инвестированию на бирже растёт — за первую половину 2023 года число инвесторов на Мосбирже увеличилось на 3 миллиона человек.

Суть инвестирования сводится к тому, что актив покупают дешевле, а продают дороже. Например, инвестор может вложить деньги в акции компании — и продать их, когда они подорожают.

Инвестирование всегда сопряжено с рисками. Актив может не подорожать, как ожидает инвестор, а подешеветь. Но риски можно снизить, если вкладывать в консервативные инструменты с минимальным уровнем риска. Или если разобраться, как устроен рынок, и совершать сделки обдуманно, а не наобум.

Куда лучше инвестировать деньги начинающим

Новичкам на биржевом рынке лучше инвестировать в низкорискованные инструменты. К низкорискованным относят некоторые акции, облигации и ПИФы.

Акции. Это ценные бумаги, которые подтверждают право на долю в бизнесе. Акции выпускают разные компании — от «Газпрома» до Территориальной генерирующей компании № 1.

Низкорискованные акции — это акции «голубых фишек». Так называют крупные известные среди инвесторов компании с большой капитализацией и высокой ликвидностью . Мосбиржа включила в список голубых фишек, например, «Сбер», «Лукойл», «Магнит», «Татнефть», «Газпром». В долгосрочной перспективе их акции обычно растут в цене. Получить доход можно, купив акции и продав их через несколько лет.

Кроме того, некоторые из крупнейших компаний платят дивиденды. Это доля прибыли, которую компания распределяет среди своих акционеров. Каждый год компания решает, стоит ли платить дивиденды и сколько денег направить на эти выплаты. Например, «Газпром» в 2021 году выплатил 12,55 рубля на акцию, а в 2022 году — 51,03 рубля на акцию.

Облигации. Это долговые ценные бумаги, которые дают право получить заранее определённый доход в оговорённые сроки. Купить облигацию — как дать в долг под проценты. Облигации выпускают компании и государство.

Облигации, выпущенные государством, называют облигациями федерального займа (ОФЗ). Это самый надёжный инструмент инвестирования. Риск дефолта — того, что не хватит денег рассчитаться по долгам, — минимален.

Доход по облигациям приносят купоны. Это денежные выплаты — проценты за использование денег. У каждого выпуска облигаций свои условия, но в среднем они приносят около 8% годовых купонного дохода.

Кроме того, доход от облигаций можно получить, если купить их дешевле номинала. Номинал — тело долга, сумма, которую государство или компания, выпустившая облигацию, вернёт в дату погашения. Обычно это 1000 рублей на облигацию. Если вы купите ОФЗ на бирже за 900 рублей, то продержав облигации до погашения, получите 100 рублей прибыли и дополнительно купонный доход.

ПИФы — паевые инвестиционные фонды. Это фонды, которые объединяют деньги инвесторов и вкладывают их в активы. Фонд выпускает паи, которые можно купить на бирже. Покупая один пай, инвестор становится владельцем маленькой части сразу всех активов фонда. Активов в портфеле фонда множество — когда один дешевеет, другие могут дорожать.

Имуществом фонда распоряжаются профессионалы — управляющая компания, поэтому в долгосрочной перспективе большинство фондов растёт в цене.

Все эти инструменты дают доходность, соразмерную с доходностью депозитов — или даже большую. Например, в августе 2023 года банки предлагали ставки по вкладам до 11%, а индекс Мосбиржи с начала года вырос более чем на 44%: 3 января 2023 года он стоил 2172,68 рубля, а 23 августа 2023 года — 3146,20 рубля.

Обучение в Skillbox для тех, кто хочет зарабатывать на инвестициях

  • «Личные инвестиции» — научиться грамотно инвестировать деньги и избежать ошибок.
  • «Трейдинг» — сделать активную торговлю на бирже второй или основной профессией и зарабатывать на этом.
  • «Финграмотность» — эффективно управлять бюджетом и начать инвестировать.
  • «Личные финансы: инвестиции и трейдинг» — повысить доход: научиться управлять бюджетом, инвестировать и активно торговать на бирже.

С какой суммы можно начать инвестировать

Начать инвестировать можно с тысячи рублей. Но чем больше стартовый капитал, тем быстрее можно его увеличить.

На эти деньги можно купить, например, одну ОФЗ: их номинал — ровно 1000 рублей. Или 11 акций «Алросы» — 24 августа 2023 года они стоили 84,59 рубля. Или 56 паёв ПИФа «Первая — Фонд Топ российских акций» — 24 августа 2023 года один пай стоил 18,844 рубля.

Дальше можно постепенно увеличивать капитал — например, докладывать по тысяче рублей каждый месяц. Полученный доход — дивиденды, купоны и деньги от продажи активов — можно реинвестировать. Так доход будет больше за счёт сложного процента. Сложный процент — это процент, который начисляется на первоначальный капитал и проценты, полученные в предыдущем периоде.

Доход от большого капитала будет ощутимее. Например, если вы хотите накопить 4 миллиона рублей, а пока у вас только 2 миллиона, накопленный капитал можно инвестировать — это лучше, чем держать деньги на карте. Так вы защитите их от инфляции и заработаете.

Инвестиции для начинающих: инструкция по старту в биржевой торговле

Стандартный путь начинающего инвестора выглядит так: определить цель → выбрать стратегию → выбрать брокера → купить активы → постоянно учиться. Разберём каждый этап.

Как определить цель и можно ли начать без неё

Цель инвестирования — финансовый результат, которого вы хотите достичь. Инвестировать без цели тоже можно — многие новички начинают, чтобы «попробовать». Но без неё инвестиции будут хаотичными. А если цель есть, можно будет рассчитать, какая доходность вам нужна, и выбрать подходящие инструменты.

Допустим, у вас есть капитал — миллион рублей и вы можете ежемесячно пополнять его на 12 000 рублей. Цель — накопить 2,5 миллиона через 5 лет. Чтобы достичь цели, нужна доходность 10% — значит, можно вкладывать деньги в низкорискованные активы: акции голубых фишек, ОФЗ и ПИФы.

Другая ситуация: у вас есть миллион рублей, вы можете ежемесячно дополнительно вкладывать 12 000 рублей. Но ваша цель — через 10 лет сформировать такой капитал, который позволил бы жить на дивиденды. Допустим, 20 миллионов рублей. Тогда вам нужна доходность 30% годовых — значит, нужно вкладывать не только в низкорискованные активы.

Лайфхак: чтобы рассчитать нужную доходность и необходимую сумму пополнений, можно использовать инвестиционные калькуляторы. Например, этот или этот.

Что такое стратегия инвестирования и как её выбрать

Инвестиционная стратегия — план, согласно которому инвестор совершает сделки. Обычно в нём описано, в какие активы вкладывать деньги, на какой срок инвестировать, когда актив покупать и когда — продавать, какой процент от депозита тратить на один актив.

Стратегий огромное количество: кто-то торгует только акциями банков и покупает их на 30% депозита, кто-то торгует всеми акциями российских компаний и берёт их на 5% депозита. Если вы не знаете, как выбрать стратегию, можно использовать готовые.

Например, есть известная стратегия Dogs of the Dow (дословно — «собаки Доу», имеется в виду индекс Доу-Джонса). По ней покупают 10 акций с самыми высокими дивидендами из индекса Доу-Джонса. Каждый год портфель пересматривают. Эту стратегию можно адаптировать для российского рынка — покупать дивидендные акции, входящие в индекс Мосбиржи.

Ещё можно взять за основу всепогодный портфель Рэя Далио. Его считают устойчивым к любым потрясениям на рынке. Вот из чего он состоит:

  • 30% — акции;
  • 40% — долгосрочные облигации со сроком погашения от 10 лет;
  • 15% — среднесрочные облигации со сроком погашения 5–10 лет;
  • 7,5% — золото;
  • 7,5% — товары.

Под товарами понимают продукты, которые торгуются на бирже. Это медь, нефть, пшеница, лён, хлопок, картофель, каучук и многие другие.

Зачем нужен брокер и как его выбрать

Брокер — юридическое лицо, которое даёт клиентам доступ к бирже. Без него торговать на бирже не получится. Список брокеров, у которых есть лицензия Центробанка, можно посмотреть в реестре.

Вот три важных параметра, на которые стоит обращать внимание:

  • Удобство торговли. Брокеры могут предоставлять для торговли личные кабинеты, терминалы для компьютера, приложения для телефона — или всё вместе. Закажите демодоступ и оцените, насколько удобно вам торговать на этих платформах.
  • Доступные рынки. Брокеры работают с разными биржами и финансовыми инструментами. Стоит выбирать того, у кого есть доступ к интересующим вас ценным бумагам, или того, кто предлагает максимально широкий выбор.
  • Размер комиссии. У брокеров обычно есть тарифы с разными размерами комиссии. Сравните их, основываясь на том, как часто вы планируете совершать сделки и какими активами будете торговать.

Можно открыть счета у нескольких брокеров, сравнить их условия — и выбрать лучшего. Или оставить несколько счетов — например, для разных стратегий.

У брокеров можно открыть брокерский и индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). ИИС позволяет экономить на налогах — подробнее об этом читайте в отдельном материале.

Какие активы покупать на старте

Покупать активы нужно, опираясь на стратегию. Если вы пока не можете сформулировать свою стратегию, можно пойти другим путём: обратить внимание на индексы или рекомендации брокера.

Вот три самых популярных индекса на российском рынке:

  • IMOEX — индекс Мосбиржи;
  • RTSI — индекс РТС, он содержит те же бумаги, что и индекс Мосбиржи, но выражен в долларах;
  • MOEXBC — индекс голубых фишек.

Можно повторить индексы — собрать в портфеле бумаги, входящие в них, или купить паи фондов, портфель которых сформирован в соответствии с этими индексами.

Рекомендации брокера — советы по покупке бумаг. Например, брокеры могут рассказать, почему акция определённой компании перспективна и на сколько может вырасти цена. Рекомендации дают не все компании, но многие.

Главное — диверсифицировать риски, то есть не вкладывать все деньги в один актив. Это самое важное правило инвестора. Лучше собрать портфель, в котором будет минимум 10–20 активов из разных отраслей.

Зачем учиться и что нужно изучать

Чтобы инвестиции приносили доход, портфелем нужно управлять — продавать активы, которые больше не будут расти в цене, и докупать бумаги с высоким потенциалом роста. Чтобы понимать, какой актив будет дорожать, а какой — нет, нужно много знать.

Вот в чём необходимо разбираться инвестору:

Принципы работы рынка. На цены на рынке влияет множество факторов. Это не только финансовое состояние компании, но и политическая ситуация, новости и даже настроение инвесторов. Если понимать, что и как влияет на стоимость актива, можно предположить, подорожает он или подешевеет.

Фундаментальный анализ. Это способ оценки ценных бумаг и компаний, выпускающих их. Используя фундаментальный анализ, инвесторы изучают финансовые и бухгалтерские отчёты компании. Если владеть им, можно определить справедливую стоимость акций — и понять, переоценены они на рынке или, наоборот, недооценены. А ещё узнать положение дел в компании и то, не близка ли она к банкротству.

Технический анализ. Это способ оценки ценных бумаг с помощью исследования статистических закономерностей в графиках движения цен. Те, кто владеет техническим анализом, могут предположить, в какую сторону пойдёт цена на актив, основываясь только на динамике изменения цен.

Риск-менеджмент. Это комплекс методов анализа, оценки и управления рисками. Если инвестор не владеет навыками риск-менеджмента, он может потерять большую часть капитала. Нужно знать хотя бы основные принципы риск-менеджмента и следовать им.

Также инвестору полезно разбираться в экономике, уметь читать графики, искать и анализировать новости, которые влияют на стоимость ценных бумаг.

Какие ошибки допускают начинающие инвесторы

Новички часто ошибаются и теряют большую часть капитала, а некоторые и весь капитал. Расскажу о самых распространённых ошибках.

Поддаваться панике. Цены на активы постоянно меняются. Новички, увидев, что цена на купленную акцию снизилась на 5–10%, могут поддаться панике — и продать актив, зафиксировав убытки. Потом купить следующую акцию — и быстро продать её, увидев, например, негативную новость.

Паника — худший советчик инвестора. Кратковременные падения можно и нужно пережидать. В долгосрочной перспективе рынок всегда растёт. Если не продавать активы, цена на которые в моменте снизилась, на них можно заработать.

Не диверсифицировать капитал. Если вложить все деньги в один актив, можно потерять часть капитала. Во-первых, всегда есть риск того, что акция значительно подешевеет. Например, в 2017 году на бирже появились акции компании «Обувь России» — тогда они стоили 133 рубля. Сейчас стоимость акции — 4,50 рубля: за пять лет актив потерял около 96,5% стоимости.

Во-вторых, когда весь капитал вложен в один актив, психологически тяжело пережить даже незначительное снижение стоимости. А если в портфеле несколько бумаг, снижение цены на некоторые из них пережить легче — потому что остальные могут вывести портфель в плюс.

Гнаться за сверхприбылью. Чтобы заработать больше, новички могут выбирать инструменты с высокой доходностью — например, корпоративные облигации с ожидаемой доходностью 20–30% годовых. Но есть вероятность, что компания не сможет расплатиться по долгам, и тогда инвестор потеряет вложенные средства.

Чем больше ожидаемая доходность, тем выше риски. Поэтому новичкам лучше выбирать инструменты с меньшей доходностью — по крайней мере, до тех пор, пока не освоен риск-менеджмент.

Торговать с плечом. Плечо — это кредит, который брокер выдаёт инвестору. Также это называют маржинальной торговлей. Если первые несколько сделок принесли неплохой доход, у новичка может возникнуть соблазн использовать плечо, чтобы заработать больше.

Маржинальная торговля действительно увеличивает возможную прибыль, но и убытки тоже. Если цена актива изменится не так, как вы предположили, можно потерять все деньги на брокерском счёте.

Слушать все советы из интернета. Новички часто следят за другими инвесторами — например, в телеграм-каналах. Если инвестор советует купить какую-то акцию, новичок может последовать этому совету. Делать так нельзя — нужно самому оценивать актив, а для этого надо разбираться хотя бы в базовых методах анализа.

Дело в том, что некоторые инвесторы с большой аудиторией могут манипулировать рынком. Вот как это работает. Инвестор вкладывает капитал в какую-то акцию и советует покупать её. Подписчики следуют этому совету, спрос на бумагу растёт, а следом растёт и её цена. Инвестор продаёт акцию «на пике» и зарабатывает, а подписчики — нет, потому что стоимость бумаги потом снижается.

Есть много подобных историй. Например, американский подросток Джонатан Лебед заработал на бирже 800 тысяч долларов благодаря таким манипуляциям.

Как научиться инвестировать

Чтобы научиться инвестировать, нужно изучить риск-менеджмент, фундаментальный анализ и многое другое. Учиться можно самостоятельно: смотреть вебинары, читать книги и статьи, посты в телеграм-каналах от опытных инвесторов.

Ещё можно пройти системное обучение: вам последовательно расскажут обо всём, что необходимо инвестору. В Skillbox есть четыре программы для тех, кто хочет научиться инвестировать.

«Личные инвестиции» — программа для тех, кто хочет увеличить свой капитал. Она записана совместно с Мосбиржей. Курс поможет начать инвестировать и избежать распространённых ошибок — или усовершенствовать свой портфель и повысить доходность.

На курсе «Личные инвестиции» рассказывают всё, что нужно знать инвестору, — от устройства биржевых рынков до инфополя инвестора и налогов. Программа на 70% состоит из практики: после каждого модуля есть практические работы, а итоговый проект — разработка инвестиционного портфеля.

«Трейдинг» — курс для тех, кто уже знаком с основами инвестирования и хочет перейти к трейдингу: сделать его второй профессией или основным способом заработка. Программа записана совместно с биржевым брокером «Финам» и образовательным проектом Crypto Flexx.

На курсе «Трейдинг» изучают торговлю с заёмными средствами, новостной анализ, риск-менеджмент, типы заявок, способы работы с ними и многое другое. В конце каждого модуля есть практические задания — их проверяют кураторы с опытом в торговле более пяти лет. Итоговый проект — разработка своей стратегии торговли.

«Финграмотность: учимся управлять бюджетом, копить и инвестировать» — программа для тех, кто хочет научиться не только инвестировать, но и эффективно управлять бюджетом. Курс записан совместно с банком «УБРиР».

В программу курса «Финграмотность» входит блок базовых знаний об инвестициях — в нём рассматриваются акции, облигации и ПИФы. На курсе учат ставить финансовые цели, учитывать и контролировать доходы и расходы, распознавать мошенничество.

«Личные финансы: инвестиции и трейдинг» — самая большая программа для тех, кто хочет обрести финансовую свободу. В неё входят все три курса, о которых мы говорили выше, — «Личные инвестиции», «Трейдинг» и «Финграмотность».

Таким образом, курс «Личные финансы: инвестиции и трейдинг» подойдёт тем, кто хочет с нуля научиться управлять бюджетом и инвестировать, чтобы получать пассивный доход. И тем, кто хочет активно торговать на бирже и зарабатывать на этом.

Главное об инвестировании для начинающих

  • Инвестирование — это вложение денег в активы с целью получить доход. Начать инвестировать на бирже можно с любой суммой — даже с тысячей рублей.
  • Начинающим инвесторам лучше выбирать низкорискованные инструменты — акции так называемых голубых фишек, облигации федерального займа и ПИФы.
  • Чтобы начать инвестировать, нужно определить цель, выбрать стратегию и брокера, купить активы. А чтобы грамотно управлять портфелем и зарабатывать, нужно разбираться в том, как работает рынок, освоить технический и фундаментальный анализ и риск-менеджмент, регулярно учиться.
  • Если допускать ошибки, можно лишиться части капитала. Самые распространённые ошибки новичков — паника, отсутствие диверсификации, желание получить сверхприбыль, торговля с плечами и следование всем советам из интернета.

редакция «бизнес» skillbox media рекомендует

Как узнать больше об инвестировании

В Skillbox Media есть много статей о разных инструментах инвестирования. Прочитайте статьи про акции, облигации, ПИФы, ETF, опционы и фьючерсы — вы узнаете, как работают эти инструменты и какую доходность они могут принести.

Также у нас есть другие материалы для начинающих инвесторов. Мы уже рассказывали о лонге и шорте, о ИИС и о биржевых брокерах.

Если вы хотите узнать больше о трейдинге, прочитайте обзор профессии. Рассказали в обзоре, чем трейдер отличается от инвестора, сколько можно заработать на трейдинге и какие качества нужны трейдеру.

Если хотите научиться инвестировать, обратите внимание на курсы Skillbox. «Личные инвестиции» — для тех, кто хочет стартовать в инвестициях и избежать ошибок. «Трейдинг» — научиться активно торговать на бирже и зарабатывать на этом. «Финграмотность» — если хотите эффективно управлять бюджетом и изучить основы инвестирования.

Также в Skillbox есть большая программа «Личные финансы: инвестиции и трейдинг». В неё входят три курса, которые мы перечислили выше.

Больше материалов Skillbox Media для тех, кто хочет повысить доход

  • Если на улице революция, война, беспорядки: куда девать деньги в ожидании потрясений : что это такое и можно ли на них заработать (спойлер: скорее нет) : объясняем популярный термин на примерах : какие они бывают и как собрать свой, чтобы спать спокойно
  • Как подготовиться к доллару по 150: ответы на 5 стыдных вопросов о валютных сбережениях

В июле 2020 года одна акция ДВМП стоила 7,61 рубля. На 100 000 рублей можно было купить 13 140 акций.

24 августа 2023 года одна акция ДВМП стоила 113,38 рубля.

Московская биржа — крупнейшая биржевая площадка России. В июне 2023 года клиентами Мосбиржи было более 25 миллионов физических лиц.

Капитализация — стоимость актива, рассчитанная на основе текущих биржевых цен. Рыночная капитализация компании — текущая рыночная стоимость всех её акций.

Ликвидность — возможность продать актив по рыночной цене; скорость, с которой можно совершить такую сделку. Если акции можно продать или купить по текущей рыночной стоимости, у них высокая ликвидность.

Индекс — набор бумаг, отражающий состояние всего фондового рынка или какой-то отрасли. Индекс Мосбиржи отражает состояние фондового рынка России.

Инфляция — обесценивание денег. Пример: если десять лет назад за 100 рублей можно было купить четыре чашки кофе, сейчас — только две.

Куда вложить деньги, чтобы они работали

Инфляция — это рост цен на товары, в результате чего покупательная способность денег падает.

Инфляция — это рост цен на товары, в результате чего покупательная способность денег падает. Обычно инфляция составляет несколько процентов в год, но сейчас она бьет многолетние рекорды. В 2022 году инфляция в США составила 6,5% годовых — максимум за последние 40 лет. В России же официальная рублевая инфляция — 11,94%.

Таким образом, если держать наличные рубли «под матрасом», через год они потеряют в стоимости — на одну и ту же сумму можно будет купить меньше товаров. Рассмотрим, куда можно вложить деньги, чтобы защитить или приумножить свой капитал.

Базовые правила инвестирования

Перед тем как начать инвестировать, определите финансовую цель, срок вложений и уровень допустимого риска. От этого будет зависеть дальнейшая стратегия.

Краткосрочный горизонт. Допустим, вы инвестируете свободные деньги и уже точно знаете, что через год они вам понадобятся. В таком случае стоит придерживаться консервативного подхода — делать ставку на менее рисковые инструменты, например государственные облигации или банковские вклады. Это надежные активы с прогнозируемым доходом, поэтому можно быть уверенным, что через год вы полностью вернете свой капитал и проценты.

Среднесрочный горизонт. В случае вложения на срок от года до пяти лет можно собрать более агрессивный портфель и добавить рисковых активов — например, акции или золото. Выбор инструментов во многом зависит от задачи: если цель заработать — можно сделать упор на рисковые активы.

Чтобы компенсировать потери от инфляции, подойдут консервативные активы. Здесь также важно следить за макроэкономической обстановкой в мире: когда цикл экономического роста только начался, можно увеличить долю рисковых активов, а когда на горизонте рецессия — сделать ставку на защитные.

Обложка статьи

Долгосрочные инвестиции. Когда инвестор ставит стратегическую цель на пару десятилетий — например, накопить капитал для выхода на пенсию — можно собрать портфель, в котором преобладают акции и другие рисковые инструменты. Стратегическая дистанция позволяет не обращать внимания на рыночные падения и кризисы — они имеют краткосрочную природу. На исторической дистанции экономика с наибольшей вероятностью продолжит развиваться, а рынок перепишет свои максимумы. Здесь выбор стратегии во многом зависит от вашей терпимости к риску — сложно ли вам пережить сильную просадку портфеля.

Например, кризис 2008 года — один из худших медвежьих рынков в истории американского индекса акций S&P 500. Индекс в моменте потерял 56,8% своей стоимости. Падение затянулось на полтора года. Затем последовало восстановление рынка, и за последующие 12 лет и S&P 500 вырос на 390%.

Минусы отсутствия финансовой стратегии. Без плана инвесторы зачастую собирают портфель снизу вверх, то есть делают точечные вложения, не принимая в расчет поведение всего портфеля в целом.

Согласно современной теории портфеля, общую доходность и риск во многом определяют не показатели отдельных активов, а степень корреляции, то есть взаимосвязи между ними. И даже по отдельности качественные активы могут сыграть злую шутку и значительно увеличить риски инвестора. Например, если инвестировать в десять хороших сырьевых компаний, это не убережет портфель в случае сильного падения цен на товарном рынке. Портфель будет сильно зависеть от одних и тех же факторов.

Главный способ сгладить волатильность и снизить риски инвестора — широкая диверсификация по секторам экономики и странам. В этом случае падение одних активов будет компенсироваться движением по другим. Тем не менее диверсификация не дает страховку на 100% — портфель все равно может уйти в минус, просто не так сильно.

Обложка статьи

Ключевые правила инвестирования. Перед тем как вкладывать куда-либо деньги, напомним ключевые правила инвестирования:

  1. Создайте подушку безопасности — запас денег на случай непредвиденных ситуаций. Подушку важно держать в ликвидных и низко рисковых активах — например, на банковской карте.
  2. Инвестируйте только свободные деньги — то есть излишки, а не те, что могут потребоваться для жизнеобеспечения в ближайшее время.
  3. Диверсифицируйте вложения — вкладывайтесь в разные инструменты, в разных валютах и в разные секторы экономики.
  4. Поставьте цель — возможно, вас вдохновят эти 20 долгосрочных целей. Определите горизонт инвестирования и приемлемый уровень риска. Последнее можно переформулировать так: хватит ли вам моральных сил следовать выбранной стратегии, несмотря на рыночный обвал. Частая ошибка, когда инвесторы недооценили свою терпимость к риску и на панике распродали активы — как оказывается потом, на самом дне.
  5. Если есть необходимость, периодически ребалансируйте портфель. Это позволит не отклоняться от стратегии и не превышать выбранный уровень риска.

Как учесть состояние экономики при инвестировании. Понимание макроэкономической ситуации помогает сформировать стратегию и выбрать подходящие активы. Особенно это важно, если горизонт инвестирования менее 10 лет, то есть в рамках одного экономического цикла.

Разные активы проявляют себя по-разному в той или иной конъюнктуре. Акции циклических компаний хорошо растут при подъеме экономики и сильно страдают, когда та замедляется. Выручка таких компаний следует за ростом и за спадом в экономике.

  • Например, финансовые потоки производителя автомобилей будут замедляться при падении экономики и покупательной способности людей. С восстановлением экономики, наоборот, доступность кредитования и потребительский спрос станут выше — увеличится и выручка компании.

Нециклический бизнес, наоборот, демонстрирует более или менее постоянную выручку независимо от состояния экономики. Например, это касается продовольственных, коммунальных, медицинских и телекоммуникационных компаний. Такие активы считаются защитными, и на них делают ставку в преддверии кризиса.

Обложка статьи

Помимо возможного замедления экономического роста мировые экономики сейчас находятся под угрозой все возрастающей инфляции. Подобная ситуация, когда экономика замедляется, а деньги сильно обесцениваются, называется стагфляцией. В последний раз подобное в экономике США было в 1970-х, как следствие нефтяного кризиса и денежно-кредитной политики ФРС.

Растущую инфляцию также нужно взять в расчет при выборе инвестиционной стратегии. В условиях высокой инфляции, как правило, неплохо растут сырьевые рынки, аграрные и продовольственные компании, драгоценные металлы, недвижимость и другие материальные активы.

Обложка статьи

Учитывая сказанное, рассмотрим привлекательность разных инвестиционных активов на разных горизонтах инвестирования.

Банковские депозиты

В конце февраля 2022 года Банк России поднял ключевую ставку до 20%, а к сентябрю снизил ее до 7,5%. Вслед за ключевой ставкой менялись и ставки по краткосрочным банковским вкладам.

Для депозитов сроком 30—90 дней ставки по 10—12% в рублях еще актуальны. Для вкладов с большим сроком ставки менее привлекательны, так как к 2024 году инфляция может замедлиться до 4% и Банк России продолжит снижение ключевой ставки.

Банковский депозит — один из самых безопасных вариантов инвестиций. Суммы на банковских счетах размером до 1,4 млн рублей застрахованы Агентством по страхованию вкладов — АСВ. Это касается счетов в любых банках с лицензией на работу в России.

Доходность вкладов следует за ключевой ставкой и, как правило, находится на уровне официальной инфляции, но вряд ли покрывает реальную. Другими словами, депозиты в той или иной мере сохраняют покупательную способность рублевого капитала, но получить заработок с них вряд ли получится.

Плюсы банковских вкладов:

  1. Минимальные риски, а суммы до 1,4 млн рублей, которые лежат в одном банке, застрахованы.
  2. Простой и понятный инструмент. Вклады сейчас легко открыть удаленно через приложение банка и настроить начисление процентов на карту.

Минусы банковских вкладов:

  1. Есть сложность с ликвидностью — вряд ли получится снять деньги досрочно, не потеряв процент.
  2. Лучше подходит как временный вариант парковки денег и для подушки безопасности, но не как инвестиция на долгосрок. Ведь проценты почти наверняка не будут перекрывать реальную инфляцию, и капитал со временем будет ослабевать. Таким образом, это один из лучших вариантов на короткий срок.
  3. Риски по рублевым вкладам — девальвация рубля и ускорение инфляции. Открывая долгосрочный вклад, вы фиксируете текущую ставку и курс рубля по отношению к иностранным валютам. В апреле 2022 года рублевый вклад можно было открыть по ставке 17%, а доллар стоил 80 ₽, хотя перед этим на панических настроениях взлетал до 120 ₽. В начале декабря доллар стоил уже 61 ₽ при ключевой ставке 7,5 %. Это еще раз говорит в пользу диверсификации капитала по нескольким валютам.

Обложка статьи

Покупка облигаций

Это долговые ценные бумаги — их выпускают органы власти или компании для привлечения заемного капитала. То есть вы даете деньги в долг государству или предприятию и за это получаете процент в виде купонных выплат.

Инвестор обычно заранее знает, сколько денег он получит от облигаций в виде купонов и когда. Если держать облигации до погашения, можно точно рассчитать простую доходность к погашению и примерно узнать эффективную — с учетом реинвестирования купонов и амортизационных выплат. Но бывают и долговые бумаги с купоном, размер которых заранее неизвестен. Их доходность прогнозировать сложнее.

Обложка статьи

Чем выше кредитный рейтинг эмитента облигации, тем вложение надежнее — меньше вероятность того, что долг не вернут. Самыми надежными считаются государственные облигации — ОФЗ, или облигации федерального займа. Их выпускает Минфин. Покупая такие бумаги, инвестор одалживает деньги государству. Купонная доходность ОФЗ примерно такая же, как у банковских депозитов.

Корпоративные облигации из-за более высокого риска, как правило, предлагают лучшую доходность, чем ОФЗ. Хотя облигации системообразующих предприятий вроде Газпрома или Сбера также весьма надежны, так как государство — основной владелец этих компаний.

Среди корпоративных бумаг выделяют отдельную категорию высокодоходных облигаций — их обычно выпускают небольшие компании. Такие бумаги гораздо рискованнее, а их повышенная доходность — награда за риск.

Преимущества облигаций перед депозитами. Даже в случае покупки ОФЗ, когда риск сопоставим с банковскими вкладами, вы получаете ряд преимуществ перед последними:

  1. Облигации более ликвидны. Их можно в любой момент продать без потери накопленного купона. С банковским вкладом придется ждать до конца срока или потерять часть процентов.
  2. Помимо процентов можно заработать на разнице между покупкой и продажей облигации. Это особенно актуально, если Банк России собирается понижать ключевую ставку — длинные облигации автоматически выиграют в цене.
  3. На облигациях, особенно корпоративных, обычно процент больше, чем на банковских вкладах. Потенциальная доходность выше, а риск вложения в корпоративные долговые бумаги можно снизить за счет широкой диверсификации по многим эмитентам.
  4. Облигации можно купить на ИИС и ежегодно возвращать до 52 000 ₽ налоговыми вычетами.
  5. Существуют облигации с переменным купоном, которые защищают от инфляции. В России это — ОФЗ-ИН, в США — TIPS, казначейские облигации с защитой от инфляции. При повышении инфляции купонные выплаты по таким облигациям будут расти, а сами долговые бумаги не упадут в цене.

Еще плюс облигаций: они меньше колеблются в цене, чем акции. А значит, хорошо подходят тем инвесторам, которые боятся просадок или инвестируют на срок до 3—5 лет.

Обложка статьи

Минусы облигаций:

  1. Более сложный инструмент, чем банковский депозит. Чтобы торговать облигациями, нужно открыть счет у лицензированного брокера.
  2. Длинные облигации с фиксированным купоном будут терять в цене при росте процентных ставок. Тем не менее, если держать облигацию до погашения, вам вернут полностью номинал облигации. купоны по любым облигациям облагаются НДФЛ 13%. Что же касается налога с доходов по вкладам, в 2021 и 2022 годах он был отменен, а с 2023 года он снова в силе.

Купить акции

Акции — более рискованное вложение, нежели облигации и депозиты, но их доходность в долгосрочной перспективе значительно выше.

Покупая акции, вы по сути становитесь совладельцем бизнеса и вправе претендовать на часть его прибыли. Если год для компании выдался удачным, вы получаете свою выгоду в виде дивидендов или от роста котировок акций.

Перед покупкой акций важно проанализировать состояние компании: характер ее бизнеса, динамику выручки, уровень долга и маржинальность.

Обложка статьи

Для широкой диверсификации в портфель разумно включать акции из разных стран и секторов экономики. Обычно надежнее инвестировать в крупные компании — голубые фишки. Молодые компании с нестабильными потоками — более рисковое вложение, но и потенциальная выгода больше. Также обратите внимание, платит ли компания стабильные дивиденды — такие акции, как правило, более консервативны, чем растущие акции из технологических отраслей.

Старайтесь не выделять на одну акцию более 5% от портфеля. Иначе портфель будет сильно зависеть от одной компании.

Еще можно инвестировать в акции через биржевые фонды. Покупая один пай фонда, вы инвестируете сразу в целую корзину ценных бумаг. Например, приобретая на Московской бирже фонд TEMS, вы инвестируете сразу в 50—60 компаний из развивающихся стран — Бразилия, Китай, Перу, Россия и так далее. Но учитывайте годовую комиссию, которую фонд взимает за управление, а также инфраструктурный риск: инвестирование в биржевые фонды и отдельные иностранные компании из-за санкций сейчас влекут дополнительные риски.

Составляя портфель, отталкивайтесь от горизонта вложения. Если инвестируете краткосрочно — долю акций лучше свести к минимуму. Ведь из-за высокой волатильности есть вероятность, что на момент, когда вам понадобятся деньги, акции окажутся в просадке — чтобы обналичить деньги, придется продавать их с дисконтом.

В случае если горизонт планирования составляет до 10 лет, стоит учесть состояние мировой экономики — это позволит сделать поправку на текущую фазу экономического цикла и подготовиться к возможной рецессии.

С 2013 по 2023 год индекс S&P 500 с учетом реинвестирования дивидендов показал рост почти 244%, то есть 13,03% годовых. За вычетом долларовой инфляции это 10,19% годовых. Для российских акций — в районе 4,2%.

Но вряд ли стоит рассчитывать на подобную доходность в ближайшие годы: мировая экономика движется к рецессии, а из-за высокой инфляции регуляторы вынуждены ужесточать денежно-кредитную политику. Поэтому сейчас инвесторы производят ротацию секторов в пользу защитных и сырьевых компаний.

Плюсы акций:

  1. Возможность зарабатывать на растущем рынке, обгоняя инфляцию.
  2. Возможность получать и реинвестировать дивиденды, за счет чего включается эффект сложного процента.
  3. Высокая ликвидность и возможность краткосрочной спекуляции.
  4. Опосредованный способ вложения в разные секторы экономики и инструменты: недвижимость, золото, сырьевые товары.

Минусы акций:

  1. Волатильный актив — цена может резко падать. Весной 2020 года американский рынок акций за месяц упал на 33,9%, а в 2008 — на 56,8%.
  2. Нужны время и минимальные знания фундаментального анализа, чтобы отбирать в портфель качественные компании.

Доходность разных классов активов в ближайшее десятилетие ожидается ниже, чем было раньше
Доходность 1970—2022 годы Прогноз на 2022—2031 годы Прогноз на 2023—2032 годы
Компании США большой капитализации 10,5% 6,4% 6,1%
Компании США малой капитализации 10,3% 6,8% 6,5%
Глобальные акции 8% 7,5% 7,6%
Надежные облигации США 6,6% 2,3% 4,9%
Денежные эквиваленты 4,5% 1,8% 3,3%
Доходность разных классов активов в ближайшее десятилетие ожидается ниже, чем было раньше
Компании США большой капитализации
Доходность 1970—2022 годы 10,5%
Прогноз на 2022—2031 годы 6,4%
Прогноз на 2023—2032 годы 6,1%
Компании США малой капитализации
Доходность 1970—2022 годы 10,3%
Прогноз на 2022—2031 годы 6,8%
Прогноз на 2023—2032 годы 6,5%
Глобальные акции
Доходность 1970—2022 годы 8%
Прогноз на 2022—2031 годы 7,5%
Прогноз на 2023—2032 годы 7,6%
Надежные облигации США
Доходность 1970—2022 годы 6,6%
Прогноз на 2022—2031 годы 2,3%
Прогноз на 2023—2032 годы 4,9%
Денежные эквиваленты
Доходность 1970—2022 годы 4,5%
Прогноз на 2022—2031 годы 1,8%
Прогноз на 2023—2032 годы 3,3%

Вложить в валюту

Речь идет про иностранные денежные единицы — евро, доллар, юань, гонконгский доллар и другие. Валюту можно купить через банки или на брокерский счет по биржевому курсу. Затем за эту валюту можно купить иностранные активы или просто удерживать с целью заработка на курсовой разнице.

Пример: если посмотреть на историческую динамику валютной пары «доллар — рубль», то последний с декабря 2003 года по февраль 2023 года обесценился на 139% — с 29,73 ₽ до 70,9 ₽ за доллар. Доходность — в районе 7,3% годовых без учета инфляции.

Внимание: из-за геополитической обстановки вложение в валюту может повлечь дополнительные инфраструктурные риски. Так, обналичивание валюты сейчас затруднено, а за ее хранение на банковском счете может взиматься комиссия. Также с 14 июня 2022 года Мосбиржа прекратила торговлю швейцарским франком, а затем иеной и фунтом стерлингов. В то же время появилась возможность покупать новые валюты, например арабский дирхам.

Обложка статьи

Плюсы валюты:

  1. Вложение в иностранную валюту позволяет защитить капитал от девальвации рубля. Например, если разделить капитал на рублевые и долларовые активы в пропорции 50/50, он перестанет зависеть от динамики курса рубля к доллару.
  2. Можно частично минимизировать денежную эрозию, если переложить часть капитала в валюту с низкой инфляцией — например, юань.

Минусы валюты:

  1. Это — деньги, а значит, они «не работают» и подвержены инфляции. Поэтому этот вариант лучше подходит на краткосрок. В случае длинного горизонта вложения стоит рассмотреть вложение валюты в биржевые инструменты — чтобы деньги приносили доход.
  2. Это сложный рынок. Чтобы регулярно зарабатывать на курсовой разнице, нужно хорошо разбираться в геополитике и макроэкономике.
  3. Брокер не является налоговым агентом на валютной секции биржи, поэтому по закону прибыль от купли-продажи валюты нужно декларировать самостоятельно.

Вложиться в сырьевые товары

Коммодити — это сырьевые товары, такие как нефть, газ, алюминий, пшеница. Драгоценные металлы, такие как золото, серебро и платина, хоть и сырьевые товары, но из-за своей специфики относятся к отдельной категории вложений. О драгоценных металлах мы поговорим ниже.

Если у вас есть доступ на иностранные рынки, то инвестировать в коммодити удобнее всего через соответствующие фонды ETF. На российских биржах это можно сделать двумя способами:

  1. Через акции сырьевых и аграрных компаний, например «Новатэк» или «РусАгро». Ведь котировки сырьевых компаний обычно коррелируют с ценами на их товар.
  2. Через фьючерсы — производные инструменты на срочном рынке Московской биржи, но это сложный и опасный инструмент, так как по сути подразумевает торговлю с кредитным плечом. Этот способ подходит только для квалифицированных инвесторов.

Плюсы сырьевых товаров:

  1. Отличная защита от инфляции, так как зачастую рост цен на сырье и служит ее драйвером.
  2. Может быть удачным долгосрочным вложением в условиях сырьевого суперцикла, который многие аналитики прогнозируют в ближайшие десятилетия.

Обложка статьи

Минусы сырьевых товаров:

  1. Сами по себе не приносят пассивного дохода. Вложение в коммодити через акции решает проблему, но в этом случае нужно учитывать специфические риски, связанные с конкретной компанией.
  2. Очень волатильный инструмент. В период с 1970 по 2020 годы среднегодовая волатильность — 24,9%, в то время как у S&P 500 исторически — в районе 15%.

Инвестировать в драгоценные металлы

Драгоценные металлы, как часть товарного рынка, могут неплохо проявить себя в периоды высокой инфляции. Кроме того, серебро, платина и палладий используются в зеленой энергетике, что определяет промышленный спрос на них в долгосрочной перспективе.

Инвестировать в драгоценные металлы можно разными способами: через покупку слитков, инвестиционных монет, через обезличенные металлические счета или биржевые инструменты. Стоит отметить, что в марте 2022 отменили НДС на покупку слитков из драгметаллов. Ранее налог составлял 20%, теперь его нет.

Обложка статьи

Биржевые инструменты инвестирования в драгоценные металлы: фьючерсы, акции золотодобытчиков, ETF, биржевые золото и серебро.

Доходность золота с 2012 по 2022 год без учета инфляции составила 8,74%, а серебро давало 5,78% годовых — на уровне инфляции и банковских депозитов. Но нужно принять во внимание, что инфляция стала активно разгоняться в мире с 2020 года, и у драгоценных металлов было недостаточно времени, чтобы проявить свои качества.

Плюсы драгоценных металлов:

  1. Исторически они имеют слабую взаимосвязь с акциями и облигациями. А значит, их наличие в инвестиционном портфеле сглаживает волатильность и улучшает общее отношение доходности к риску.
  2. Исторически хорошая защита в условиях растущей инфляции.

Минусы драгоценных металлов:

  1. Не дают пассивного дохода. Если цена металла упала, можно долго находиться в просадке — все это время капитал «заморожен». Нивелировать данный минус можно через покупку акции компаний-добытчиков, например «Полюса» или «Полиметалла».
  2. Рисковый инструмент — зачастую более волатильный, чем акции. Например, с 1970 по 2020 годы среднегодовая волатильность золота составила 27,1%.
  3. В долгосрочной перспективе доходность драгоценных металлов примерно на уровне или чуть выше инфляции. То есть инвестировать все деньги в драгоценные металлы вряд ли разумно, только небольшую часть — 10—20%.
  4. В краткосрочной перспективе защита от инфляции срабатывает не всегда. Например, по итогам 2021 года драгоценные металлы показали отрицательную доходность.

Купить материальные активы

Речь про физические активы, такие как недвижимость, автомобили и предметы роскоши. Также если вы планировали купить земельный участок и построить дом, это может стать хорошей инвестицией, так как в условиях инфляции цены на стройматериалы продолжат расти.

Что касается автомобилей, они традиционно считаются пассивом — не приносят доход, а их цена из-за амортизации с течением времени обычно падает. Но не в период высокой инфляции. Например, с февраля 2020 года по сентябрь 2022 года цены на подержанные машины в США показали рост 43%.

Но основной материальный актив, на который часто делают ставку, — это недвижимость. На американском рынке в условиях растущей инфляции она исторически приносила около 12% годовых.

На российском рынке все сложнее. Рублевый рост стоимости московского жилья за последние 10 лет составил 54,3%, то есть доходность — в районе 5,4% годовых. Но если произвести пересчет в доллары — цена упала на 31,5%. Таким образом, весь рост недвижимости «съела» девальвация рубля — скорость его обесценивания была выше. Таким образом, в рублях есть доходность, но в долларах — убыток. Тем не менее в целом в условиях растущей инфляции это хороший способ защитить деньги.

Обложка статьи

Конкретный объект недвижимости может дорожать быстрее, чем инфляция обесценивает деньги, а может и медленнее — многое зависит от конкретного объекта, типа недвижимости, где он находится и других факторов. Что касается сдачи недвижимости внаем, арендная плата не всегда растет пропорционально инфляции и может падать в условиях низкого спроса.

Плюсы недвижимости:

  1. Физический актив с низкой волатильностью. Инвестировать психологически комфортно.
  2. Исторически растет в цене и в целом покрывает рублевую инфляцию.
  3. Может прибавлять в цене в любой макроэкономической конъюнктуре. Когда инфляция растет, недвижимость растет вслед за дорожающими стройматериалами и спросом на физические активы. При низкой инфляции кредитование обычно становится более доступным, и спрос на недвижимость растет.

Минусы недвижимости:

  1. Проблемы с ликвидностью — продается, как правило, долго и с риелторскими издержками.
  2. Высокий порог входа и тяжело диверсифицировать капитал. Эту проблему, наравне с ликвидностью, можно решить с помощью акций компаний REIT — это фонды, которые управляют недвижимостью и по закону не менее 90% прибыли распределяют между акционерами. Это позволяет даже с небольшой суммой приобретать недвижимость в валюте, а также диверсифицировать ее по разным отраслям: жилая, коммерческая, торговые центры, дата-центры и так далее.

Ниже представлены исторические показатели доходности разных классов активов в зависимости от уровня и динамики инфляции. Как видим, недвижимость (REITs) давала хороший результат в любой ситуации. Коммодити и золото — только при растущей инфляции. Акции развивающихся рынков, а это преимущественно сырьевые компании, слабо проявили себя только в условиях дефляции.

Обложка статьи

Средняя доходность активов при разной динамике инфляции в период с 1988 по 2020 годы
Активы Высокая инфляция и продолжает расти Высокая инфляция и снижается Низкая инфляция и растет Низкая инфляция и снижается
Облигации 7% 9% 6% 5%
Наличность 4% 4% 1% 2%
Высокодоходные облигации США 9% 17% 9% 6%
Акции 13% 15% 11% 12%
Акции роста 14% 16% 11% 13%
Акции стоимости 11% 17% 11% 10%
Компании малой капитализации 10% 19% 10% 11%
Акции развивающихся стран 26% 28% 16% 2%
REITs 12% 17% 12% 9%
Сырьевые товары 11% 2% 10% −10%
Золото 4% 3% 16% 4%
Средняя доходность активов при разной динамике инфляции в период с 1988 по 2020 годы
Облигации
Высокая инфляция и продолжает расти 7%
Высокая инфляция и снижается 9%
Низкая инфляция и растет 6%
Низкая инфляция и снижается 5%
Наличность
Высокая инфляция и продолжает расти 4%
Высокая инфляция и снижается 4%
Низкая инфляция и растет 1%
Низкая инфляция и снижается 2%
Высокодоходные облигации США
Высокая инфляция и продолжает расти 9%
Высокая инфляция и снижается 17%
Низкая инфляция и растет 9%
Низкая инфляция и снижается 6%
Акции
Высокая инфляция и продолжает расти 13%
Высокая инфляция и снижается 15%
Низкая инфляция и растет 11%
Низкая инфляция и снижается 12%
Акции роста
Высокая инфляция и продолжает расти 14%
Высокая инфляция и снижается 16%
Низкая инфляция и растет 11%
Низкая инфляция и снижается 12%
Акции стоимости
Высокая инфляция и продолжает расти 11%
Высокая инфляция и снижается 17%
Низкая инфляция и растет 11%
Низкая инфляция и снижается 10%
Компании малой капитализации
Высокая инфляция и продолжает расти 10%
Высокая инфляция и снижается 19%
Низкая инфляция и растет 10%
Низкая инфляция и снижается 11%
Акции развивающихся стран
Высокая инфляция и продолжает расти 26%
Высокая инфляция и снижается 28%
Низкая инфляция и растет 16%
Низкая инфляция и снижается 2%
REITs
Высокая инфляция и продолжает расти 12%
Высокая инфляция и снижается 17%
Низкая инфляция и растет 12%
Низкая инфляция и снижается 9%
Сырьевые товары
Высокая инфляция и продолжает расти 11%
Высокая инфляция и снижается 2%
Низкая инфляция и растет 10%
Низкая инфляция и снижается −10%
Золото
Высокая инфляция и продолжает расти 4%
Высокая инфляция и снижается 3%
Низкая инфляция и растет 16%
Низкая инфляция и снижается 4%

Запомнить

  1. Депозиты — это просто и надежно, но их доходность в лучшем случае покрывает инфляцию.
  2. Облигации могут предложить чуть большую выгоду, чем депозиты. Также они ликвидны и позволяют заработать на разнице цены покупки и продажи.
  3. В акциях огромный потенциал роста, но это волатильный инструмент, и нужно уметь отбирать качественные компании.
  4. Покупка валюты, например доллара, может защитить от девальвации рубля и частично инфляции. Но доллар тоже обесценивается со временем.
  5. Сырьевые товары — один из лучших вариантов, когда инфляция быстро растет. Проще всего в них инвестировать, покупая акции сырьевых, нефтегазовых и аграрных компаний, но нужно учитывать специфические риски, связанные с бизнесом конкретной компании.
  6. Драгоценные металлы отлично диверсифицируют портфель, но они волатильны, не приносят дивидендов и не всегда защитят от инфляции. В качестве альтернативы можно рассмотреть покупку акций компаний, которые добывают драгоценные металлы.
  7. Материальные активы, в том числе недвижимость, — надежный вариант, чтобы защититься от инфляции. Но у недвижимости высокий порог входа и есть проблема с ликвидностью. Эти проблемы позволяют решить акции компаний REIT.

Загрузка

Какой-то диссонанс от статьи. Она будто написана для 2021 года, но опубликована сейчас. Все вроде написано хорошо и интересно, и будь на дворе 21 год, я бы с удовольствием плюсанула. Но блин, инвестиции сейчас это не про графики, 100летнюю динамику и циклы рынков. Сейчас это про геополитику и только про нее.
Инвестиции в голубые фишки и добытчиков? Санкции и привет Газпрому и дивидендам в 54 рубля на акцию.
Инвестиции в американскую фонду и мамонтов? Привет блокировке НКЦ. Также передам привет всем конским комиссиям на покупку валюты и всем кто уговаривает всеми правдами и неправдами избавляться от валюты.
Вклады или офз как защита от инфляции? Вклады 6-8%, инфляция 18% официальная и х2 — неофициальная.
После подставы с дивами Газпрома, вообще не удивляюсь если нас пошлют с выплатами по офз, и возможно вкладам. Плацдарм для этого подготовили, если надо будет, и этого лишимся.

Статья ведь хорошая, многое по делу. Но лучше опубликуйте ее после окончания того_что_нельзя_называть_словом_на_букву_В и хотя бы частичного снятия санкций, когда рынок вернёт хотя бы частичное доверие инвесторов.

Riot, всегда первым делом читаю комментарии. И сразу понятно стоит ли читать статью или нет. Спасибо за комментарий!

Riot, автор промахнулся с названием. Переиначить на "инструменты приумножения капитала" и восприятие будет другим. Риски предсказать никто не может. ХЗ, что случится завтра. Трясет и Европу и США, даже без поправки на то_что_нельзя_называть. Хорошая статья.

Riot, Разложили все четко и по делу!
Со всем согласен. А REIT — это вообще не про сегодняшнюю реальность)

у меня выросли бытовые и ремонтные расходы так что инвестирую в них.

ну если уж Виктор Джин в своей аналитике начинает сравнивать доходность золота и биткоина, это, безусловно, признание для последнего )))

Думал, в статье будет конкретика, а тут основа основ расписана, будто реферат. И то, как сказала выше Riot Sam, на текущий момент не совсем актуально ввиду многочисленных "экстренных мер" в экономике.
По факту на сегодняшний день все медведь. Есть неочевидные инструменты, которые в такое время дают колоссальный рост. Спекуляция общественным мнением —> спекуляция на рынке, и неважно что это за инструмент, фьючерс, эфир или акулы из икеи. Думал, статья об этом, потому что называлась "Куда вложить деньги, чтобы они работали", а не "как потерять на инфляции от 8 до 15% вместо 16%" ))
Все хотят пассивный доход, как вторая зарплата, а не работать на фин. рынке (против рынка, где плавают хищники посерьезней), и таких вариантов сейчас особо и нет. Разве что купить кусок бизнеса или недвижку под ренту, как обычно.
Если есть варианты, подскажите.

Сейчас надо думать о сохранении, а не преумножении капитала. Физическое золото, наличная валюта спасут в неспокойное время.

Хорошая статья, все подробно и понятно расписано, но как правильно уже отметили, сильно оторвана от реальности. Скорее описывает как должно было бы быть при здоровой экономике и геополитике, а не когда это вот всё. В данный момент вряд ли можно использовать эту статью на практике, разве что откупаться на длинный долгосрок, в конце концов должно же всё это закончиться.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *