Как инвестировать в криптовалюту для начинающих

Как инвестировать в биткойн

Фото: Alesia Kozik / pexels

Это вторая статья об инвестициях в биткойн и другие криптовалюты. Обсудив все «за» и «против» вложений в крипту, мы расскажем, как это сделать и с какими опасностями, возможно, придется столкнуться.

Вложить деньги в биткойн и другие криптовалюты не так уж сложно. Это можно сделать самостоятельно, купив монеты через различные онлайн-сервисы, или (если позволяют средства) поручить сделку зарубежному лицензированному криптоброкеру или инвестбанку, работающему с криптовалютами. В России таких пока нет. А можно зайти в криптоактивы через классические инструменты фондового рынка, которых становится все больше.

С чего начинать инвестиции в криптовалюты

Юлия Хандожко, автор блога о личных финансах, в 2017–2018 гг. участвовала в продвижении проекта biocoin — криптомонеты, выпущенной в ходе ICO (первичного предложения монет) компанией LavkaLavka. Часть зарплаты ей платили этой монетой. «Потом оказалось, что в проекте не все так хорошо, как рассказывало руководство. Сначала отключилась поддержка кошелька, а потом и блокчейн biocoin. Монеты в моем кошельке превратились в пыль», — вспоминает она.

Базовые правила инвестиций в криптовалюты не отличаются от других инструментов. Так же, как новичкам на фондовом рынке рекомендуется начинать с гособлигаций и голубых фишек, а потом переходить к корпоративным бондам и акциям второго эшелона, универсальный совет экспертов: начать с понятных биткойна, эфириума и, может быть, еще одной-двух валют с наивысшей капитализацией. Investland рекомендует клиентам рассматривать наиболее ликвидные валюты — биткойн, эфириум и лайткойн. Время от времени криптопроекты лопаются.

Стоит ли инвестировать в биткойн

Он превращается из инструмента для гиков в объект инвестиций, хоть и сверхрискованный

Но и такой подход может подвести. Взять, к примеру, давно известные на рынке монеты компании Ripple (XRP), занимающие шестую строчку по капитализации. В декабре Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) усмотрела в них признаки ценной бумаги (то есть их выпуск должен был регистрироваться) и предъявила Ripple обвинение в получении $1,3 млрд незаконным путем. Курс монеты рухнул, а криптобиржи в США начали исключать ее из листинга и приостанавливать торги. По заявлению Ripple, ЗЗ учacтникa pынкa пpeдпpиняли oгpaничитeльныe меры в oтнoшeнии монеты, но зa пpeдeлaми CШA, ocoбeннo в Aзиaтcкo-Tиxooкeaнcкoм peгиoнe, пpoдoлжaли cвoи oпepaции в XRP. Что будет с монетой дальше, станет ясно после завершения спора между Ripple и SEC.

Сильно подорожавший биткойн привлек внимание регуляторов

Те, кто разбирается в криптотехнологиях, могут вкладывать средства долгосрочно, причем под вполне конкретную инвестиционную идею. Например, как ранее работавший в блокчейн-компании Олег Абелев. «На криптобирже я не проводил много операций — здесь, как и на традиционных рынках, я, скорее, инвестор, а не спекулянт. Последний раз входил в крипту, когда было объявлено о подготовке новой версии сети блокчейна эфириума. Мне стало понятно, что монета должна значительно прибавить, поскольку очень многие проекты используют блокчейн эфириума как наиболее удобный с прикладной точки зрения. И на этом событии эфириум действительно плавно рос», — рассказывает Абелев. Сейчас он вне рынка, недавно все продал и в ближайшее время не планирует возвращаться, поскольку «крипторынок сейчас перегрет». «Вернусь к торговле, когда увижу, что какие-то валюты становятся привлекательны фундаментально. Например, появится новая сеть блокчейна или произойдет хардфорк (серьезное изменение в программном коде цепи блокчейн, в результате чего создается новая ветвь сети, не взаимодействующая с „материнской“ системой. — VTimes) какой-то монеты», — делится планами Абелев.

Mastercard начнет работать с криптовалютами в этом году

Он советует инвесторам после покупки крипты под какую-то идею на время о ней забыть, чтобы не реагировать на волатильность. Любые технические идеи, намерения государств по созданию правового поля не реализуются моментально, напоминает он.

«Ни в один актив не стоит входить сразу на всю выделенную под него сумму, — предупреждает гендиректор швейцарской финансовой компании Newcent Владимир Сметанин. — Правильнее начать с 30%. Если цена пойдет вниз — можно докупить еще на треть и оставить треть на случай дальнейшего снижения. Если цена пойдет вверх, можно заработать уже на первой позиции».

Как купить крипту напрямую

При самостоятельном инвестировании в биткойн придется принять на себя все технологические риски, связанные с криптотехнологиями и онлайн-сервисами, а также не забывать о налоговых последствиях.

За последние годы появилось огромное количество сервисов и площадок для самостоятельной работы с криптовалютами:

криптобиржи;
онлайн-обменники;
р2р-сервисы;
даже специальные криптовалютные банкоматы.

Кошелек

Прежде чем совершать какие-либо операции с криптовалютой, нужно обзавестись специальным криптокошельком (аналогом обычного электронного кошелька) с доступом к сети (блокчейну) монеты, в которой фиксируются и удостоверяются все транзакции. Технически получить кошелек для биткойна просто: он создается, например, на сайте криптовалюты (www.bitcoin.com, www.blockchain.com). Там клиенту присваивается определенный код, логин, пароль, он получает общедоступный адрес кошелька и приватный ключ для доступа к нему (это огромное количество сгенерированных специальным образом символов). Ключ кошелька фактически открывает доступ в блокчейн монеты. Кошелек можно создать и при регистрации на криптобирже.

Как торговать на криптобирже

Покупка криптовалюты на бирже подходит тем, кто планирует совершать сделки регулярно. Например, спекулировать биткойном. Но и для одиночных сделок этот вариант годится. Покупки можно совершать даже на небольшие суммы, например несколько долларов.

При покупке на криптобирже из соображений безопасности лучше иметь два кошелька — «горячий» для онлайн-операций в ходе торгов и «холодный» для хранения монет без доступа в интернет, предупреждает Абелев.

Количество криптобирж исчисляется сотнями, но участники рынка советуют новичкам выбирать самые крупные, лучше из топ-20 по оборотам. Их можно найти в справочниках на общепризнанных ресурсах о крипторынке Coinmarket.com или Coindesk. К примеру, это биржи Binance.com, bitstamp.net, Bitfinex.com, Kraken.com, Coinbase (pro.coinbase.com) и др. Правда, крупные биржи с хорошей репутацией могут отказать клиентам из России без объяснения причин, предупреждает Евгений Климов, основатель компании Investland. Просветительские крипторесурсы часто рекомендуют жителям России биржу Exmo.me, которая охотно работает с фиатными валютами стран СНГ, включая рубль.

Брокеров на криптобиржах нет, клиенты торгуют на них без посредников. На выбранной бирже клиент проходит регистрацию, для этого на небольших биржах обычно достаточно указывать реальный почтовый ящик, а крупные биржи проводят полную индентификации клиента. К примеру, у одной из клиенток при регистрации на Kraken помимо номера телефона запросили паспортные данные, сканы документов о месте жительства, счетов за коммунальные услуги на ее имя и проч.

После регистрации и идентификации клиента на бирже создается его личный кабинет для проведения операций, а если требуется, то и криптокошелек. Затем на биржу нужно завести фиатные деньги, например рубли с электронного кошелька или карты, конвертировать их в доллары (или стейблкойны Tether), и на них купить желаемую криптовалюту. Обратный процесс такой же: криптовалюта меняется на доллары, средства выводятся с биржи.

Комиссии бирж варьируются — 0–1% от суммы сделки в зависимости от оборота и типа биржевой заявки. Причем комиссия для покупателя обычно выше, чем для продавца. В частности, на Kraken это 0,1–0,26 и 0–0,16% соответственно.

Гораздо дороже вывод с биржи фиатных денег. Этим занимаются специальные сервисные компании — партнеры бирж, их комиссия в среднем составляет 0,5–4% от суммы. За вывод биткойнов также могут взять фиксированную комиссию, в среднем — 0,0005 биткойна.

Если нет планов постоянно торговать, купленную криптовалюту лучше не хранить на бирже, а вывести на офлайновый криптокошелек, советуют участники рынка. Так как, по их словам, биржевые площадки довольно часто подвергаются атакам хакеров.

Криптообменники и криптоматы

Для разовых операций, например конвертации из рублей в биткойны и обратно, часто пользуются онлайн-криптообменниками и сервисами для мониторинга обменных курсов. Популярные площадки — Bestchange.ru, Okchanger.com, Kassa.cc, baksman.org. Например, у Kassa.cc, baksman.org минимальная сумма обмена — около 5000 руб. Правда, обменники покупают биткойны дешевле биржевого курса, а продают — дороже. Плюс берут комиссию, зависящую от суммы конвертации, типа кошелька, вида обмениваемых валют — в среднем 0,3–5%. При операциях на 1 млн руб. общие расходы могут составить 0,5% от суммы покупки, а при незначительных суммах доходят до 10–15%. Операция обмена занимает обычно 10–20 минут.

Также приобрести биткойны и другие монеты можно через p2p-площадки, где владельцы криптовалют могут размещать предложения о продаже, а желающие их купить — выбрать подходящий вариант (LocalBitcoins.fi, Binance p2p), или через платежные сервисы, в частности WebMoney, Payeer, PayPal и др. Правда, курс обмена в них может оказаться не очень выгодным.

Совсем розничный вариант — криптомат (криптовалютный банкомат). Первое такое устройство появилось в Ванкувере еще 2013 г., а сейчас в мире насчитывается порядка 15 000 таких устройств, в основном в США, по данным Coin ATM Radar. Жительница Гданьска Юлия, возле дома которой в торговом центра стоит такой агрегат, говорит, что им периодически кто-нибудь пользуется. Обмен в нем не слишком демократичный: курсы покупки и продажи биткойна в устройстве отличаются на 7%.

Нужно ли бежать покупать биткойн

Подкаст «VTimes. В теме», выпуск 30

Брокеры в помощь

Избежать некоторых рисков, связанных с самостоятельной покупкой крипитовалюты, можно, если воспользоваться услугами надежных посредников. Инвестировать в криптовалюту теперь также помогают некоторые традиционные фондовые брокеры. К примеру, брокерское приложение Robinhood для торговли акциями, ETF, опционами также позволяет спекулировать некоторыми криптовалютами: Bitcoin, Dogecoin, Ethereum и Litecoin. Швейцарский цифровой банк-брокер Swissquote удаленно открывает счета инвесторам из России для инвестиций как в акции, так и в криптовалюты, рассказывает Климов.

Состоятельные люди могут обращаться за помощью к швейцарским лицензированным криптоброкерам или инвестбанкам с разрешением регулятора на работу с криптоактивами. Брокеры обычно оказывают услуги клиентам с активами от $100 000, реже от $50 000. Они не только покупают или продают валюту по заказу клиента, но проверяют «происхождение» криптовалюты (оно может вызвать вопросы у контрагента, не была ли она украдена и т.д.), а также управляют цифровыми активами, чтобы приращивать капитал, например в биткойнах. За это брокеры берут комиссию 1–1,5% от суммы сделки, а при управлении криптоактивами — до 25% с прироста капитала.

Чем рискуют и как ошибаются криптоинвесторы

Инвесторы в криптовалюты могут столкнуться со специфическими, весьма серьезными рисками, а также по незнанию или невнимательности совершить ряд непоправимых ошибок. Вот некоторые из них.

Потеря ключей и паролей

Страшный сон любого владельца криптовалюты — потеря приватного ключа от кошелька. Тогда хранящаяся в кошельке криптовалюта будет утрачена навсегда. Восстановить коды доступа невозможно — так устроен блокчейн. Считается, что примерно 20% выпущенных биткойнов уже безвозвратно утеряны. Среди пострадавших — президент Сбербанка Герман Греф.

Как Герман Греф в биткойн инвестировал

Греф инвестировал в криптовалюту личные средства, но потерял часть приобретенных биткойнов в кошельке вместе с кодами. Об этом он рассказал в эфире телеканала НТВ в 2019 г., отвечая на вопрос, были ли у него собственные биткойны: «Были. Я инвестировал в них не для накопления. Я покупал биткойн, когда он стоил $1,5 или $5, — я тогда же делал какие-то покупки. Потом, когда он стал стоить огромных денег, я пришел к выводу, что футболки, которые я покупал за биткойны, теперь стоят годового состояния. А часть биткойнов я просто-напросто потерял где-то в кошельке вместе с кодами от него».

При утере паролей от аккаунтов на торговых площадках и сервисах шанс спасти деньги существенно выше. Как правило, пароль можно восстановить, но это займет время. Юлия Хандожко в 2016 г. купила немного сатоши (доли биткойна) через сервис localbitcoins и забыла о них. «Когда биткойн резко вырос, я впервые вспомнила про монеты, но пароль к сервису вспомнить не удалось. И около месяца я мучительно восстанавливала пароль. В частности, нужно было посылать фото личных документов в техподдержку и проч.», — рассказывает она. Месяц назад там было монет примерно на 240 000 руб.

Выбор «плохой» площадки

При самостоятельной покупке биткойнов и других валют новичкам приходится выбирать площадку из нескольких сотен криптобирж и онлайн-обменников. Риск нарваться на мошеннические ресурсы, особенно для новичков, слишком велик. Власти далеко не всех стран следят за криптовалютными сервисами, их деятельность редко регулируется, отмечают участники рынка. «В России инфраструктура онлайн-обменников и бирж неконтролируема и непрозрачна», — констатирует Климов из Investland. Это большая проблема — не попасть в лапы мошенников, не нарваться на скамы (крипопроекты, которые не удается завершить и которые, скорее всего, схлопнутся. — VTimes), отмечает Виноградов из Sun Crypto Management. Поэтому он и другие участники рынка советуют новичкам черпать информацию о крипторынке и его участниках на достоверных и общепризнанных ресурсах вроде Сoinmarket.com.

Зачем нам цифровые деньги

В первые годы существования крипторынка банкротилась примерно половина бирж. Небольшие биржи с низкими оборотами часто не окупаются и закрываются. По данным сервиса Cryptowisser, с начала декабря 2020 г. закрылись уже 16 криптобирж. Причины разные: некоторых разоблачили как мошенников, некоторые стали жертвами хакерских атак, а некоторые просто исчезли.

В случае банкротства биржи вернуть оставшиеся у нее на счетах средства, скорее всего, не получится. Именно поэтому участники рынка рекомендуют новичкам торговать на крупных надежных площадках.

Ошибки в заявках

Транзакцию с криптовалютой нельзя отменить. Поэтому ошибка в адресе получателя или сумме оборачивается потерей средств. Если ваш кошелек взломали хакеры или вы осознали, что отправляете деньги мошеннику, вернуть потерянное также не получится.

Атаки хакеров

Криптобиржи, обменники и другие криптосервисы часто подвергаются хакерским атакам, зачастую успешным.

Как атакуют биржи

В декабре хакеры почти одновременно атаковали несколько криптобирж, в частности небольшую российскую площадку Livecoin, после чего та потеряла контроль над серверами и инфраструктурой и лишилась активов на $3,3–5,4 млн, по данным The Block Research. В январе Livecoin объявила о закрытии, пообещав клиентам вернуть остатки средств, и предложила им подавать заявки до середины марта. Лондонская EXMO также стала жертвой хакеров, но потеряла лишь 5% активов, хранившихся в «горячих» кошельках, и пообещала возместить клиентам весь ущерб.

Возврат украденных с криптобирж и других площадок денег клиентам не гарантирован. Это касается и потерь, вызванных техническими сбоями в торговых системах.

Проблемы с выводом средств

Время от времени криптотрейдеры жалуются на проблемы с выводом фиатных денег с бирж. Чаще всего это происходит из-за наплыва клиентов: тогда сервер биржи не всегда справляется с нагрузкой. По этой причине 29 января одна из крупнейших криптобирж, Binance, приостанавливала вывод средств, объяснив это в твиттере «значительным увеличением количества запросов от новых пользователей», но вскоре сняла ограничения.

Также это может быть связано с введением дополнительной идентификации клиента при выводе средств, которой прежде не было. После этого операции обычно разблокируются. Согласно опросу KickAcademy , с замораживанием средств под предлогом необходимости провести идентификацию сталкивались 33% респондентов-криптотрейдеров — они отметили, что после идентификации счета были разморожены.

Блокировка транзакций в адрес крипторесурсов

Она может произойти из-за введения запрета регулятора на операции с цифровой валютой или по воле банка. В начале января, когда биткойн взлетел и многие захотели вывести вложенные в него деньги, HSBC, один из крупнейших банков Великобритании, неожиданно перестал обрабатывать криптовалютные платежи и не позволил клиентам переводить деньги с цифровых кошельков, сообщала The Sunday Times. Чтобы избежать внезапной блокировки средств, полезно заранее уточнить у банка, чьим счетом или картой предполагается пользоваться, действует ли в нем запрет на транзакции в адрес крипторесурсов.

Не «как купить», а «как продать»

Главные опасения начинающего инвестора в криптовалюту и как их преодолеть

Покупка валюты сомнительного происхождения.

Ее затем будет сложно продать, но этот риск контролируемый. Это требует особого внимания при внебиржевых сделках с частными лицами, например в p2p-сервисах. «Чистоту» приобретаемой крипты можно проверить с помощью специальных сервисов по номеру криптокошелька BitFury или Chainalysis (по подписке) или пользуясь бесплатными сервисами вроде EtherScan. Если цифровые активы покупаются на надежной бирже, можно обойтись и без проверки, отмечает Сметанин из Newcent.

Налоговые риски

Каждый владелец криптовалюты должен знать, в какой стране зарегистрирована онлайн-площадка, которой он пользуется, и следить за изменением налогового и валютного законодательства в стране пребывания, чтобы не получить штрафы за неуплату налогов.

Как платить налоги с криптовалюты

Принятые в 2020 г. изменения в законодательстве России, в частности вступивший в силу 1 января закон о цифровых финансовых активах, наконец определили статус криптовалют на ее территории. Они признаны имуществом, которым можно владеть, торговать, но нельзя расплачиваться за товары, работы, услуги.

Поэтому доход от продажи криптовалюты за вычетом расходов на ее приобретение облагается налогом на доходы физических лиц по ставке 13%, как и любого другого имущества. «Пока факт владения криптовалютой можно не декларировать, но нужно отчитываться о сделках с криптовалютой и уплачивать НДФЛ», — говорит старший юрист, адвокат Taxadvisor Виктор Андреев.

Как россиянам платить налоги с доходов в 2021 году

Он отмечает, что у ФНС есть полномочия запросить информацию о владельцах криптовалют только у российской криптобиржи. Иностранные биржи, которыми пользуется большинство, раскрывать ФНС эту информацию не обязаны и не будут. «Единственная зацепка для налоговой службы в таком случае — сведения о зачислении денег с банковского счета на биржу и их выводе обратно в банк. Но как орган будет работать с доказательной базой далее, неизвестно, так как пока такой практики нет. Вероятно, в первую очередь будет склонять к добровольному раскрытию», — рассуждает Андреев.

Вскоре правила взаимодействия криптовладельцев с ФНС могут измениться. Дума рассматривает законопроект, обязывающий сообщать в налоговые органы о фактах приобретения криптовалюты, сделках с ней, остатках на цифровых кошельках, если сумма операций за календарный год превысит эквивалент 600 000 руб. Майнеры и криптообменники на территории России обязаны будут представлять в Росфинмониторинг сведения об операциях с криптой.

Как инвестировать в биткойн, не покупая монет

Тем, кто опасается прямых операций с криптовалютой, профучастники фондового рынка подготовили свои предложения.

Торги производными инструментами на биткойн переживают взрывной рост

Инвесторы все больше предпочитают биржевые продукты — ноты и фонды

В последние годы на мировом рынке стали появляться специальные классические инвестиционные инструменты для вложений в криптоактивы, прежде всего биткойн. Чикагская биржа еще в 2017 г. начала торги фьючерсами на биткойн, а с 8 февраля этого года — и на эфириум. В Европе уже несколько лет торгуются инструменты с привязкой к биткойнам: в Швеции — структурированные ноты с базовым активом биткойн ETN Bitcoin tracker one, в Швейцарии — инвестиционный сертификат Vontobel bitcoin tracker certificate, приводит пример руководитель управления мониторинга, контроля и развития клиентского сервиса «Финама» Дмитрий Леснов. Но его компания не дает возможность российским клиентам инвестировать в эти подукты.

На Deutsche Boerse торгуются биржевые ноты на биткойн BTCetc Bitcoin Exchange Traded Crypto (BTCE), на OTC Markets — крупный биржевой фонд Bitcoin Trust компании Grayscale.

Крупнейший владелец биткойнов

Grayscale Bitcoin Trust — фонд пассивных инвестиций, вкладывающий только в биткойн, что позволяет отслеживать динамику криптовалюты, не владея ею непосредственно. Паи фонда обращаются на американской внебиржевой площадке OTC Markets Group. Его активы оцениваются примерно в $30 млрд. По данным bitcointreasuries.org, на балансе фонда 649 130 биткойнов — это 3,5% всего, что намайнено.

Grayscale Bitcoin Trust — закрытый фонд, поэтому стоимость пая на рынке может отличаться от его расчетной стоимости. У таких фондов при быстром росте пай может торговаться с премией к стоимости активов, а при падении — с дисконтом. Так, 26 января рыночная цена пая составила $31,5, а стоимость биткойнов в расчете на пай — $30,4; то есть премия составляла 5,6%. А на январском пике она достигала 24,8%, то есть купить сам биткойн было гораздо дешевле, чем пай фонда.

Некоторые зарубежные инструменты на биткойн доступны квалифицированным инвесторам из России через российских брокеров. Например, вложить средства в Grayscale Bitcoin Trust могут такие клиенты интернет-брокера «БКС Мир инвестиций». «Порог входа мы дополнительно не ограничиваем, так что можно купить от одной акции (она стоит около $31). Сделка проходит через американского брокера в рамках единого брокерского счета. Комиссия варьируется от 0,01 до 0,1% от суммы сделки, рассказывает Игорь Пимонов, руководитель департамента «БКС Мир инвестиций». По его словам, хайп на рынке криптовалют периодически приводит к всплеску интереса к этому инструменту, но, так как он по закону доступен только квалифицированным инвесторам, речь все равно идет о довольно ограниченной группе клиентов.

Фьючерсы на биткойн на Чикагской бирже доступны клиентам «Финама» и «Ренессанс капитала». Инвесторы могут инвестировать в этот контракт как напрямую, так через покупку ценной бумаги, выплаты по которой будут зависеть от изменений цен на такой фьючерсный контракт, рассказывает директор по инвестиционному консультированию «Ренессанс капитала» Николай Шакаров.

Массовый инвестор рано или поздно придет в крипту

«Финам» проводит сделки через брокера Just2Trade. Комиссия «Финама» составит $0,75 за контракт, Just2Trade и биржи — $16. «Запрос на такие инструменты есть, хотя в масштабах всей клиентской базы небольшой. Фьючерсами на криптовалюту через нас торгует пара сотен человек», — говорит Леснов. Чтобы торговать фьючерсами на этот актив, по его словам, потребуется достаточно большое гарантийное обеспечение. Также это не очень удобно, если инвестор хочет вложиться в биткойн надолго: ему придется постоянно перекладываться из контракта в контракт. Фьючерс — спекулятивный инструмент, напоминает Шакаров: доля таких сделок должна быть не более нескольких процентов, так как они могут приводить к значительной потере вложенных средств за короткое время. Этот инструмент подходит инвесторам, уже имеющим значительные инвестиции в традиционные классы активов (акции, облигации и недвижимость), считает он.

Торговля фьючерсом на биткойн более понятна с точки зрения регулирования по сравнению с криптобиржами и криптокошельками, добавляет Леснов. К тому же для клиента решается проблема уплаты налогов: налоговым агентом при этом выступает брокер.

Как начать инвестировать в криптовалюты

За последние несколько лет популярность криптовалют стала столь велика, что слова «биткоин», «эфир» или «майнинг» можно услышать от людей, совсем уж далеких от мира облачных технологий. Инвесторы тоже активно входят в рынок цифровых денег, предпочитая его традиционным акциям, ценным бумагам и депозитам. Как инвестировать в криптовалюты и какие проекты выбирать – разберемся в этой статье.

Что стоит знать новичку, прежде чем инвестировать в криптовалюты

Многие люди интересуются темой криптовалют в основном с точки зрения инвестиций и возможности заработать «легкие деньги». Но вкладывая в цифровые валюты, можно потерять гораздо больше, чем на других рынках.

Если вы только начинаете присматриваться к криптовалютам как к инвестиционному активу, вам стоит знать главное об этом рынке:

Курс большинства криптовалют зависит в основном от спроса на биткоины из-за доминирующего положения Bitcoin (62 % рынка) среди других блокчейн-проектов. Например, капитализация Ethereum составляет всего 16 % от общего объема рынка, а XRP – 1,5 %. В прошлом Bitcoin имел еще большее доминирование, которое только дважды упало ниже 50 % – в середине 2017 и в начале 2018 годов.

Инвестирование в криптовалюты сопряжено с высоким риском, который инвестор должен учитывать. Курсы валют на биржах колеблются от сотых долей до сотен процентов в течение нескольких месяцев. Например, с октября 2020 по февраль 2021 цена Bitcoin выросла свыше 340 %.

Для вложения денег в крипту нужен инвестиционный план. Вам нужно четко понимать, насколько быстро вы хотите получить прибыль, сколько готовы инвестировать и какой актив использовать.

Самое важное правило для начинающего инвестора – вкладывать ровно столько, сколько вы готовы потерять в случае провала инвестиционного проекта, и заниматься исследованием рынка криптовалют самостоятельно.

Основы инвестирования в криптовалюты

Начинать вкладывать в совершенно незнакомый рынок – значит, пустить деньги на ветер. Грамотный инвестор всегда начинает с изучения рынка инвестирования и активов. Для изучения рынка виртуальных денег применяется фундаментальный и технический анализ, как в традиционном трейдинге.

Фундаментальный анализ

Фундаментальный метод анализа используется чаще всего для оценки состояния конкретного криптовалютного проекта путем проверки его:

Если вы собираетесь инвестировать в новые криптовалюты или токены, о которых известно не слишком много, но у них есть потенциал роста, вам в первую очередь нужно проверить следующие составляющие крипто-проекта:

White Paper или план функционирования проекта. Вам нужно проверить, существует ли технический документ развития криптовалюты, платформы или другого актива, которые предлагаются для инвестирования.

Команда. Здесь стоит обратить внимание на то, кто стоит за тем или иным проектом, проанализировать опыт команды и ресурсы, которыми располагает проект. Бывают случаи, когда весь проект – это фикция, а «команда» – несуществующие люди.

Дорожная карта. Важно, чтобы у проекта был план развития и чтобы в нем было описано, что и в какой период разработчики планируют реализовать, какие действия выполнить для повышения ценности своей или токенов криптовалюты.

Будьте осторожны с ложной информацией, распространяемой в сети ботами или рекламодателями. Эти типы проектов обещают высокую прибыль в виде дивидендов, но нередко являются просто пирамидами и существуют очень недолго, принося прибыль только своим владельцам.

В поисках инвестиционных возможностей вам, скорее всего, придется выбирать между двумя видами активов:

Криптовалюта. Крипта – это уже готовый работающий проект, применимый в цифровом пространстве. Здесь стоит обратить внимание на то, что он предлагает: продвинутые смарт-контракты, анонимность в транзакциях или другие возможности, обещающие развитие проекта.

Токен. Такие единицы учета не являются криптовалютами, а нужны для представления цифрового баланса в некотором активе. Токены обычно выпускаются в двух формах:

ICO (первоначальное предложение монет) – сбор средств, похожий на краудфандинг, в рамках которого разработчики размещают с целью продажи определенное количество токенов для первоначальных инвесторов.

IEO (первичное предложение обмена) – сбор, аналогичный ICO, но токены выпускаются на бирже, которая проверяет проект в соответствии со своими руководящими принципами, что менее рискованно, чем ICO, потому что здесь есть посредник.

При выборе инвестиционного криптоактива стоит также обратить внимание на техническую спецификацию проекта, в частности:

Алгоритм консенсуса – транзакции могут подтверждаться в нескольких вариантах: Proof of Work (PoW), например Bitcoin, Proof of Stake (PoS), например Cardano.

Инфляция – у некоторых криптовалют есть заранее ограниченная конечная сумма, например, предельное число биткоинов – 21 000 000 единиц, в то время как другие могут создаваться бесконечно, как Tether, у которой время от времени появляется новый пул.

Перед тем как вкладывать деньги в конкретную криптовалюту, стоит проверить, основан проект на блокчейне или на технологии DLT. Например, Binance Coin был создан как токен стандарта ERC-20 на платформе Ethereum, но разработчиками планируется переход на собственный блокчейн, что означает увеличение курса BNB в несколько раз в ближайшей перспективе. Другой пример – форк на Ethereum, интерес к которому возрастет, потому что в день создания нового проекта владельцы монет ETH получат такое же количество новой криптовалюты.

Технический анализ

Технический анализ преимущественно основывается на изучении ценовых графиков криптовалют за разные промежутки времени. Он использует различные методы прогнозирования цен, такие как: волны Эллиотта, японские свечи или уровни Фибоначчи. Технический анализ в основном используется на довольно «стабильных» рынках, которые существуют уже около десятка лет. Курсы криптовалюты/токенов изменчивы, и использование этого анализа может быть очень рискованным.

Преимущества и недостатки инвестирования в криптовалюту

Независимо от того, являетесь вы новичком в мире инвестирования или уже опытным инвестором, вам может быть интересно, есть ли место для криптовалюты в вашем портфеле. Учитывая ошеломляющий рост стоимости биткоинов и других криптовалют, легко понять, почему эти формы инвестиций вызывают такой большой интерес. Но даже в этом случае стоит действовать осторожно. Криптовалюта может иметь место в вашем инвестиционном портфеле, но только после того, как вы оцените основные преимущества и риски этого инструмента.

Высокая доходность. Стоимость криптовалют изменяется постоянно и часто разница составляет сотни процентов за месяцы или даже недели.

Активное развитие рынка криптовалют. Рынок крипты развивается быстрее всех других финансовых рынков и на сегодня его общая капитализация превышает 1 100 000 000 000 долларов США. Конечно, 62% этого объема составляет капитализация Bitcoin, но и другие проекты демонстрируют рост, который во многом связан именно с увеличением стоимости монет BTC.

Гибкость использования. По сравнению с акциями, облигациями, паевыми инвестиционными фондами и драгоценными металлами криптовалюты гораздо более гибки в использовании. Монеты BTC и ETH – это больше чем просто инвестиционные активы, они являются формой виртуальных денег. Все больше магазинов, ресторанов, банков уже принимают платежи в криптовалюте, и ожидается только большее признание цифровых денег в качестве платежного инструмента. Это обеспечивает большую гибкость и свободу для инвестора, включая возможность превращать свои активы в товары и услуги одним щелчком мыши.

Проблемы безопасности. Инвестиции в криптовалюту не похожи на акции и облигации, и ситуация с безопасностью является одним из их недостатков. Новые инвесторы часто удивляются, узнав, что их активы могут исчезнуть, если хакеры получат доступ к счетам, и, в отличие от других инвестиций, обычно нет способа вернуть деньги. Некоторые инвесторы в криптовалюту предпочитают хранить свои монеты на холодных кошельках, изолируя их от доступа в интернет и связанных с этим рисков.

Налоги и регулирование. На рынке криптовалюты существует реальный риск, включая опасности, связанные с будущим налогообложением и дополнительным регулированием. В России прорабатывается возможность законодательного регулирования криптовалют и налогообложения операций с цифровыми деньгами, но пока этот вопрос остается на уровне обсуждений. Мнение ЦБ РФ – не легализовывать криптовалюты как законное платежное средство, так как они не подлежат государственному регулированию.

Нюансов инвестирования в криптовалюты значительно больше, и задача инвестора – учесть как можно больше рисков, сопоставив их с потенциальными выгодами.

Риски инвестиций

Инвестиции в криптовалюты – это всегда риск. Крипторынок децентрализован, поэтому имеет очень высокий уровень волатильности: колебания по курсу разных монет могут варьироваться от 1-2% до 100-300% в течение короткого периода времени. Кроме этого, криптовалюта сильно привязана к спросу. То есть если крупные игроки рынка в течение определенного времени покупают определенные монеты, это двигает рынок в ту или иную сторону. Волатильность и спекулятивность – главные риски криптовалютного рынка

Как инвестировать россиянину в 2023, и почему именно в крипту?

Современный инвестор должен уметь учитывать кучу рисков, связанных с разными валютами. Если 3 десятка лет назад наши родители могли попросту менять рубли на доллары и радоваться своему благоразумию, то сейчас подобное не прокатит. Особенно в России. Происходящее уже около года в нашей стране возымело эффект практически во всех сферах жизнедеятельности, не обойдя финансовую. В феврале 2022 курс рубля лихорадило в районе 120, и даже 150 за доллар, и многие в панике закупались валютой по такому курсу, боясь дальнейшего роста доллара. Представили их лица сейчас? Дальше, в ходе так называемой «дедолларизации» курс рубля начал расти, постепенно приближая нас к 2007-му и заветной цене в 30 деревянных за доллар, но, увы, этого не произошло. Может быть и к лучшему. Зато произошло следующее- российский инвестор не на шутку забеспокоился о своих сбережениях, осознав, что хранить деньги в рублях- не прибыльно, в долларах, с учётом принимаемых нынче законов относительно валюты — бессмысленно, на счетах российских банков — не дальновидно и не безопасно. На фоне мобилизации россияне сняли со счетов 0.5 триллиона рублей, не побив при этом абсолютный рекорд, установленный в феврале, после начала спецоперации, когда с банковских счетов было снято 1.4 триллиона рублей. Это происходило на фоне новостей о том, что при определённых обстоятельствах деньги со вкладов россиян, и даже их имущество может быть конфисковано в пользу государства.

Возникает вопрос: как сохранить свои деньги? Как обеспечить себя подушкой безопасности, не боясь, что её отберут, и чтобы она ещё и пассивный доход приносила, а в идеале и перевезти за границу без ограничений можно было? Ответ один: крипта. Крипту называют цифровым золотом, потому что в большинстве своём она имеет ограниченный объём выпуска, как и золото, запасы которого на земле ограничены. К примеру: на данный момент выпущено 18.5 миллиона монет Bitcoin из 21 возможных (ограниченных программным кодом), это значит, что биткоин, как и золото, в будущем не обесценится, и его курс будет расти хотя бы на уровень инфляции. Учитывая все реалии, получается, что единственный актив, который ты можешь без потерь перевозить из страны в страну, которую не смогут отобрать власти и которую можно свободно конвертировать в валюту страны, в которой находишься — это криптовалюта.

Крипта децентрализирована. Это значит- что отвечаешь за её безопасность и сохранность только ты! Однако и тут есть свои условности, которые следует соблюсти:

1. Не все криптобиржи децентрализованы. На таких биржах твои активы так же могут заморозить или отобрать, подчиняясь очередному пакету европейских санкций.

2. Рынок криптовалюты не стабилен на «все сто» (конечно, если ты не вкладываешься только в стейблкоины- их стоимость привязаны к какой-либо фиатной валюте). В качестве примера стоит вспомнить недавний обвал ещё недавно одного из очень перспективных токенов- FTX, когда CZ (Чанпэн Чжао) парой твитов обвалил курс валюты на 90%, по сути превратившись в очередной Terra Louna и связанный с ней UST(который, кстати говоря, был стейблкоином, но из-за привязки не к реальному доллару а к Луне рухнул в стоимости почти до нуля)

чудовищный крах токена Terra Classic за неделю

Так же стоит помнить, что тот самый Биткоин за год с лишним, с пиковой цены в больше $61 тыс., упал более чем в 3 раза и последние пол года торгуется в районе

16-20 тысяч, благо, довольно стабильно.

Изменение цены биткоина за последний год с лишним

3. Диверсифицируйте свои вложения. Не стоит вкладывать все в одну кубышку. Вы всё ещё можете держать наличную валюту, но это не безопасно и избегать вложений в крипту бессмысленно. Изучите дополнительные пути инвестирования, и распределяйте вложенные средства равномерно, с учётом всех рисков.

Крипта так же подвержена влиянию внешних политических, экономических, социальных и прочих факторов, как и обычная валюта. Стоит это учитывать. Следите за миром криптовалюты, начните следить за крупными инвесторами в твиттере, читайте прогнозы, изучайте, как работает крипта- и крупные события в мире криптовалют не останутся для вас непонятыми.

Прежде чем разобраться, куда ещё можно инвестировать россиянину, следует разобрать парочку нужных моментов.

*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Кастодиалы и некастодиалы

Одной отличительной особенностью крипты является децентрализация. Доллар выпускает ФРС, рубль- центробанк РФ. Эти регуляторы могут в любой момент заблокировать твои долларовые и рублёвые активы, в случае чего. Забрать крипту- сильно сложнее. Но есть нюанс.

По аналогии с тем, как государство при наступлении определённых обстоятельств может забрать ваши накопления, банковские вклады, или недвижимость- кастодиальный сервис (или биржа) может заморозить ваши криптовалютные активы, когда как их сохранность на некастодиальном кошельке целиком и полностью зависит от владельца- то есть вас. Выбирать, какой тип кошелька использовать для хранения ваших токенов только вам. Я же постараюсь объяснить разницу простым языком:

Кастодиальный криптокошелёк — вариант для менее опытных юзеров. Храня деньги на таком кошельке, вы полностью доверяете кастодиалу, ибо он будет иметь доступ к вашим активам, а значит точно так же сможет их заморозить. Из плюсов: если вы потеряете приватный ключ от вашего кошелька, биржа может помочь его восстановить, сохранив ваши средства.

Некастодиальный криптокошелёк — для продвинутых и ответственных юзеров, позволяет вам и только вам иметь доступ к криптовалютным активам, не имея возможности их заморозить. Однако, ответственность за активы в таком случае лежит только на вас, и при потере ключей и seed- фразы ваши средства пропадут навсегда.

Как я уже сказал выше, выбирать хранить деньги на централизованной бирже, на которой кастодиал будет иметь доступ к твоим активам, или на децентрализованной, но с риском потерять всё безвозвратно- только вам. При выборе стоит учесть, что пользоваться кастодиальной платформой проще и интуитивно понятнее, что полезно, если у вас нет в этом опыта. Однако в противовес этому стоит возможность потерять свои личные данные (в том числе и паспортные, ведь на таких биржах зачастую для торговли нужно проходить проверку личности) — что уже случалось ранее, так же ваш аккаунт могут взломать и украсть средства, а сама биржа будет иметь возможность ограничить ваши счета по политическим мотивам, как это произошло недавно с Binance. В свою очередь децентрализованные платформы (некастодиальные) не хранят средства пользователей, все ключи и средства расположены непосредственно на устройствах владельца. Для использования нужен лишь кошелёк, который ими управляет.

Если торговать на централизованной бирже, что можно выбрать?

Некоторые централизованные биржи, в том числе и вышеупомянутый Binance после введения санкций ЕС, и последующего их ужесточения осенью перестали обслуживать криптовалютные кошельки россиян. Как мы видим, даже тот факт, что биржа не зарегистрирована юридически в ЕС, не помешал ей по требованию европейских политиков ввести такие жёсткие ограничения для российских пользователей. Из этого следует вывод, что при работе с централизованной биржей у нас нет 100% гарантии сохранности средств. Но если всё же вы предпочитаете хранить и торговать крипту на такой бирже, то вот вам несколько запасных вариантов:

Bybit
Запущена в 2018
Зарегистрирована на Британских Виргинских островах, штаб-квартира в Сингапуре, офисы- в Гонконге и Тайване
Total assets — ₽151,552,111,928.22
Spot Trading Volume — ₽20,899,896,676.79
На Bybit представлено более 100 криптовалютных токенов и более 300 спотовых торговых пар, из низ наиболее популярны следующие: BTC, ETH, BIT, SOL, APE, DYDX, LTC, DOGE, AVAX, MATIC, DOT и другие.

Kucoin
Запущена в 2017
Штаб квартира на Сейшельских островах, офисы в Гонконге и Сингапуре
Total Assets — ₽170,839,551,522.58
Spot Trading volume (24h) — ₽22,347,284,892.26
Платформа предлагает большое количество торговых пар из почти 700 криптовалют для покупки, продажи и трейдинга. Среди самых популярных монет платформы BTC, ETH, USDT, BNB, ADA, XRP, USDC, DOGE, DOT, UNI и другие.

Huobi
Запущена в 2013
Базируется на Сейшельских островах, имеет офисы на в Гонконге, Южной Корее, Японии и США
Total Assets — ₽196,976,559,844.50
Spot Trading volume (24h) — ₽22,871,952,783.60
На бирже доступно более 400 цифровых валют и токенов, включая все самые популярные: BTC, DOGE, ETH, LTC, XMR, HT, HUSD, USDT.
По состоянию на август 2022 года поддерживаются следующие фиатные валюты: ALL, BGN, CHF, CZK, DKK, EUR, GBP, HRK, HUF, MDL, MKD, NOK, PLN, RON, SEK, TRY, UAH, HKD, AUD и USD.

Подробнее с биржами вы можете ознакомиться на сайте coinmarketcap.com. Основная информация взята оттуда.

Ну а если я хочу единолично управлять своими средствами?

Нет проблем. В таком случае, вот тебе несколько вариантов децентрализованных бирж:

Самая крупная децентрализованная криптобиржа*, запущенная в ноябре 2018
Работает на блокчейне Ethereum и использует ряд смарт-контрактов для безопасного обмена токенами ERC-20 между пользователями.

Через Uniswap V3 проходит более 46,5% от общего объема торгов на DEX (децентрализованных криптобиржах), а в мае 2022 года протокол достиг совокупного объема торгов за всё время в $1 трлн.

Протокол и интерфейс Uniswap разработаны компанией Uniswap Labs, базирующейся в Нью-Йорке, и могут использоваться людьми со всего мира, имеющие доступ в интернет, однако, по состоянию на июль 2022 года существует список из 10 стран, пользователям из которых запрещено пользоваться ими. России среди них, как ни странно, нет 😉 Правда есть Белоруссия. Но не стоит отчаиваться — если вы белорус, вы всегда можете взаимодействовать с контрактами Uniswap для осуществления обмена через интерфейсы сторонних разработчиков или скомпилировав его самостоятельно при помощи общедоступного кода (правда придётся заморочиться).

Так как это децентрализованный одноранговый протокол, буквально любой желающий может разместить любой токен на Uniswap. Наиболее популярные торговые пары на момент написания статьи: WETH, USD Coin, Wrapped Bitcoin и Angle Protocol.
Dex trading volume (24h) — ₽35,351,853,897.92
*сразу после dYdX, но их список ~~нехороших стран~~ ещё шире чем у uniswap, они поддерживают все санкции США, поэтому пользоваться ей не советую.

На случай, если Uniswap всё-таки ограничит доступ пользователям из России, на смену ему есть довольно перспективный конкурент. На момент написания статьи эта молодая биржа, запущенная в 2021 году, имеет суточный оборот в более чем $1 млрд, что делает её одной из самых крупных площадок для торговли альткоинами. У биржи очень небольшой размер комиссии (от 0.1% со сделки), но не очень широкий выбор возможностей для вывода средств.

Биржа не предоставляет данных о её местоположении и её владельцах, оставив нас довольствоваться списком партнёров, среди которых: Saber, Raydium, Serum, Penguin Finance. Впрочем, списка стоп-стран у них тоже не имеется. Но биржа развивается семимильными шагами — у неё всё впереди, пока что советую присмотреться.
Подробнее о Jupiter можно почитать тут.

С биржами разобрались, а как же кошельки?

В случае с централизованными биржами беспокоиться о такой мелочи нет нужды — ваши средства хранятся на внутреннем счету непосредственно на бирже (однако существуют так же и кастодиальные кошельки, используемые для взаимодействия с централизованными биржами). Другое дело — децентрализованные. Для взаимодействия с такой биржей вам необходимо иметь некастодиальный кошелёк, доступный в виде приложения, исполняемого файла или расширения для браузера. У той же Jupiter есть свой рекомендованный кошелёк, но они не запрещают пользоваться сторонними, не говоря уже о Uniswap. Итак, какой кошелёк можно использовать? Могу предложить 2 лучших, на мой взгляд, варианта.

MetaMask — кошелек Ethereum с открытым исходным кодом, который поддерживает все виды токенов на основе Ethereum. MetaMask может служить обычным криптовалютным кошельком, но его главное достоинство заключается в безупречном взаимодействии со смарт-контрактами и децентрализованными приложениями. Кошелек доступен в виде расширения для браузера, в котором пользователи напрямую взаимодействуют с поддерживаемыми криптобиржами.

TrustWallet— один из самых популярных программных некастодиальных кошельков с открытым исходным кодом, позволяет так же покупать/продавать крипту и подключаться к децентрализованным площадкам, поддерживает более 160.000 разных криптоактивов, и даже 16 фиатных валют! К слову, данные с того же MetaMask можно импортировать в TrustWallet.

Очень важно помнить, что ключ к твоему кошельку — seed фраза, состоящая из 12-ти слов. Потерял фразу — потерял средства. Навсегда (почти).

Если ты всё таки умудрился потерять ключик от кошелька TrustWallet — его можно посмотреть настройках, а поддержка MetaMask в некоторых случаях может помочь восстановить доступ к кошельку, но я всё же советую перестраховаться, и записать свою seed фразу на бумажке, и спрятать подальше.

Как новичкам начать инвестировать в криптовалюту

Bybit

Инвестиции в криптовалюту становятся одним из выгодных решений в период кризиса, так как другие финансовые инструменты могут оказаться менее доходными. О том, как новичкам стать инвесторами и безопасно торговать цифровыми активами, читайте в этом материале.

Для владения Bitcoin, Ethereum или любой другой криптовалютой необходимы не только денежные средства, но и безопасная инвестиционная площадка – надежные криптобиржи.

Их роль заключается в обеспечении прозрачных и защищенных сделок для инвестора.

Существует множество различных видов криптовалютных бирж, включая и мошеннические организации. Поэтому важно выбрать наиболее надежные площадки, которые имеют широкую популярность среди инвесторов.

Как начать торговать криптовалютой

Большинство криптовалютных бирж работает по единому принципу.

Например, цифровая платформа Bybit, как и другие подобные площадки, предлагает следующие возможности для инвестора:

Создание аккаунта – инвестор открывает свой личный кабинет с системой защиты и идентификацией пользователя.
Криптонакопления – специальный онлайн-счет, который позволяет получать пассивный доход.
Покупка криптовалюты – позволяет приобретать или обменивать криптоактивы с использованием банковских карт или платежных сервисов, за национальную валюту.

После регистрации на криптобирже инвесторы получают счет, на котором будут храниться купленные активы.

Для покупки криптовалюты нужно перейти в соответствующий раздел и выбрать актив: Bitcoin, Ethereum, USDT и так далее.

После указания способа оплаты и заполнения формы активы поступают на криптокошелек инвестора. Их можно продавать, накапливать, обналичивать или торговать ими на бирже.

Также подобные площадки могут предлагать бонусные программы новым участникам, чтобы помочь им активнее войти в сферу криптовалютных торгов.

Бонусы для новичков

Среди поощрений для новичков могут быть различные вознаграждения.

Например, цифровая платформа Bybit предлагает новым клиентам денежные бонусы до 3 000 долларов США по промоакции «Новичкам снова везет».

Для этого необходимо зарегистрироваться на бирже и нажать кнопку «Участвовать» в акции. Далее вознаграждение будет поступать по мере пополнения депозитного счета инвестора.

Например, за внесение первого депозита на сумму более 1 доллара США (в любом подходящем активе) награда составит 10 долларов США.

А в течение следующих 7 дней сумма бонусов будет расти с каждым новым пополнением и может достичь 3 000 долларов США. Возможность участия в бонусной акции – до 31 мая 2022 года.

Все, что будет внесено позже, не будет учитываться. Но криптобиржа всегда предлагает новые выгодные акции и специальные события, где можно выгодно пополнять свои накопления и осваивать другие инструменты криптоинвестиций.