Первые разморозки: Минфин ждет разблокировки активов россиян на 100 млрд в 2023-м
Разблокировка активов частных инвесторов, замороженных в иностранных депозитариях, на сумму 100 млрд рублей ожидается уже до конца этого года, заявил «Известиям» директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков. По его словам, ведомство создаст законодательные условия и возможности для проведения таких операций. При этом со стороны иностранцев есть желающие вывести свои замороженные в РФ средства и обменять их на активы, которые принадлежат россиянам. На первом этапе планируется разблокировать счета граждан с портфелями до 100 тыс. рублей — таких в России может быть более 500 тыс. Какие поправки в регулирование необходимо внести — в материале «Известий».
Создать условия
Минфин создаст возможности и законодательные условия для обмена заблокированных активов россиян на средства иностранных граждан, которые заморожены на счетах типа «С». Об этом «Известиям» сообщил директор департамента финансовой политики Минфина Иван Чебесков. Он уточнил: речь идет об операциях между экономическими субъектами — гражданами, бизнесом, брокерами.
По мнению Ивана Чебескова, обмен замороженных активов на 100 млрд рублей могут завершить уже до конца 2023 года.
Несмотря на политические аспекты, со стороны иностранцев также есть желающие забрать деньги, заявил он. И в РФ есть граждане, которые не могут вывести средства из ценных бумаг. Этого достаточно, чтобы они смогли договориться и провести обмен, отметил Иван Чебесков.
Банк России и Минфин разработали проект указа, который предусматривает механизм высвобождения заблокированных иностранных ценных бумаг, рассказали ранее «Известиям» в ЦБ. Там пояснили: замороженные средства граждан — это, как правило, их вложения в ценные бумаги.
На первом этапе планируется разблокировать счета примерно на 100 млрд рублей, принадлежащие розничным инвесторам, заявил министр финансов Антон Силуанов на заседании Совета по стратегическому развитию 22 августа. Он уточнил: сейчас заморожены активы более 3,5 млн россиян на сумму 1,5 трлн рублей.
Обмен в первую очередь будет доступен российским инвесторам с небольшими счетами, сообщил позднее замминистра финансов Алексей Моисеев. Минфин и ЦБ хотели бы сначала охватить граждан с портфелями до 100 тыс. рублей — это подавляющее число частных клиентов, торгующих на бирже, уточнял первый зампред Центробанка Владимир Чистюхин. Предполагается, что процедура будет открытой и в ней сможет поучаствовать каждый, кто попадет под критерии.
Евросоюз наложил санкции на российский Национальный расчетный депозитарий (НРД) в начале июня 2022 года, из-за чего его счета в Euroclear и Clearstream оказались заблокированы. В ответ на эти действия ЦБ РФ ввел ограничения, запретив иностранцам из недружественных государств выводить средства из российских активов. Доходы от них поступают на специальные рублевые счета типа «С».
Зарубежным вкладчикам предоставят возможность приобрести у российской стороны замороженные ценные бумаги за счет их же денежных средств, находящихся на специальных счетах типа «С», пояснили в регуляторе. Предполагается, что в итоге россияне получат компенсацию в рублях.
Последний раз сумма на счетах типа «С» раскрывалась в начале ноября 2022 года — тогда она составляла 280 млрд рублей. Однако объем постоянно растет. «Известия» направили запрос ЦБ и брокерам о том, как может проходить обмен и что потребуется изменить в законодательстве.
На пути к обмену
Для начала обмена заблокированными активами потребуется внести ряд изменений, сообщил адвокат КА Pen & Paper Роман Кузьмин. Во-первых, в регулирование режима использования счетов типа «С». Сейчас деньгами, которые там хранятся, можно распоряжаться в ограниченном режиме — фактически только совершать обязательные платежи (налоги, комиссии) и покупать ОФЗ. Необходимо прописать и возможность приобретения заблокированных иностранных ценных бумаг у россиян, отметил эксперт.
Во-вторых, следует снять ограничения на операции с замороженными зарубежными активами. Сейчас брокеры не вправе принимать и исполнять поручения клиентов на проведение сделок с ними, подчеркнул Роман Кузьмин. По его словам, также нужно разработать детальный порядок всего механизма обмена. В документе должны быть определены категории граждан, которые вправе поучаствовать в процедуре, а также — указан порядок согласования сделки и перечень документов на подтверждение прав для ее проведения.
Снятие ограничений, очевидно, будет происходить путем издания указов президента и подзаконных нормативно-правовых актов, уточнил член Ассоциации юристов России Евгений Пантазий.
Для начала необходимо договориться с зарубежными участниками рынка и регуляторами, отметил основатель Anderida Financial Group Алексей Тараповский. Однако, учитывая объем замороженных активов с обеих сторон, согласие может быть получено, и процедуру удастся провести до конца этого года. Тогда средства смогут вернуть более чем 500 тыс. россиян, оценил эксперт.
Если российским и зарубежным регуляторам удастся договориться, потенциально могут быть разблокированы активы всех инвесторов, не попавших под санкции напрямую и не связанных с лицами и организациями из SDN-листа, считает научный сотрудник Центра Россия-ОЭСР РАНХиГС Кирилл Черновол. Первый этап (100 млрд рублей) пока позволит вернуть лишь 6,7% от общей суммы замороженных средств.
Однако, как считает Алексей Тараповский, учитывая число «потерпевших инвесторов», процесс всё равно нужно автоматизировать, чтобы избежать бумажной волокиты и растягивания процедуры на долгий период.
Банк России не ведет переговоров с Западом по заблокированным активам
Центробанк не ведет переговоров о разблокировке замороженных активов россиян на счетах в НРД ни с иностранными регуляторами, ни с возможными участниками обмена такими активами, сообщила глава Банка России Эльвира Набиуллина журналистам в кулуарах конференции «10 лет мегарегулятору».
Глава ЦБ уточнила, что речь идет об активах тех, кто не находится под санкциями. Обмен может быть только добровольным, причем как со стороны российских, так и зарубежных инвесторов, уточнила Набиуллина. Она добавила, что судьба таких сделок будет зависеть и от решений зарубежных регуляторов, если они будут необходимы для этого.
На прошлой неделе Еврокомиссия заявила, что не располагает информацией о планах по обмену замороженными активами с Россией. «Нам неизвестно о таком предложении, никаких переговоров с Россией о потенциальном обмене активами также не ведется», – цитировал ее представителя РБК.
Российские власти предложат иностранцам обменяться активами
О том, что правительство и Банк России подготовили проект указа, который «предусматривает» начало обмена активов, 22 августа сообщил министр финансов Антон Силуанов. При этом 1,5 трлн руб. активов 3,5 млн россиян останутся замороженными, уточнил он. Представитель ЦБ позднее пояснял «Ведомостям», что иностранцы смогут выкупить активы россиян, замороженные за рубежом, за деньги со счетов типа С.
Первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин сообщил журналистам 1 сентября в кулуарах конференции, что в первую волну разблокировки и обмена заблокированных активов могут попасть инвесторы с портфелями до 100 000 руб. В то же время замминистра финансов Алексей Моисеев добавил, что проект указа президента России об обмене замороженных активов почти готов.
На счетах типа С хранится достаточно ликвидности для потенциальных переговоров о разморозке заблокированных бумаг российских инвесторов, говорил в июле первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин. Объем средств недружественных нерезидентов, которые копятся на этих спецсчетах, на конец марта 2023 г. составлял 500 млрд руб., сообщалось в материалах ЦБ. Объем замороженных активов российских компаний и граждан из-за санкций против НРД Банк России оценивал в 5,7 трлн руб.
На сегодняшний день вернуть доступ к ценным бумагам удалось банку «Санкт-Петербург», который выиграл судебный иск в Арбитражном суде Москвы. Также вывести замороженные активы смогли некоторые частные инвесторы, направившие индивидуальные лицензии на разблокировку в Euroclear. В большинстве случаев успеха добивались лица, обладающие ВНЖ в европейских странах.
В конце августа также российский инвестор смог вывести свои активы на $2 млн (191,4 млн руб.), замороженные в бельгийском депозитарии Euroclear. В то же время казначейство Бельгии отказало «Тинькофф страхованию» в разблокировке собственных средств компании, замороженных в Euroclear. Заявка брокера «Тинькофф инвестиции» на разблокировку собственных, а также клиентских активов пока рассматривается, уточнил представитель группы.
Всего в России подано свыше двадцати исков к Euroclear – как от частных инвесторов, так и от профессиональных участников рынка ценных бумаг, в числе которых Совкомбанк, УК «Первая» и «Уральский банк развития и реконструкции», следует из картотеки арбитражных дел. В сумме инвесторы хотят отсудить у депозитария больше 200 млрд руб.
Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь
Наши проекты
Контакты
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Flipboard
Ведомости в Tenchat
Сетевое издание Ведомости (Vedomosti)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации).
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2023
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации).
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2023
Сетевое издание Ведомости (Vedomosti)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Разблокировка активов началась: дождались?
Российские частные инвесторы не оставляют попыток вернуть свои заблокированные за рубежом деньги — и что самое главное, у некоторых получается. Бельгия впервые выдала коллективную лицензию на разблокировку российских активов. Заявление бельгийскому регулятору подала неназванная управляющая компания. В итоге Брюссель разморозит активы более 250 клиентов этой УК на общую сумму $33 млн.
Ранее Минфин Бельгии уже выдавал такие лицензии, но лишь в индивидуальном порядке. Например, на прошлой неделе Euroclear разморозил активы российского клиента инвесткомпании Fontvielle на несколько миллионов долларов. Эти активы были заблокированы на счете НРД в бельгийском депозитарии. При этом речь об «обычном» гражданине России, у которого нет гражданства ЕС или вида на жительство в Европе. Это редкий случай: обычно «добро» на разморозку активов дают гражданам с европейскими документами.
Тенденция будет набирать обороты?
Пока сложно сказать. В целом россияне отправили несколько тысяч заявок на разблокировку активов в ЕС — как индивидуальных, так и коллективных. Некоторые пытаются добиться справедливости через суд. Всего в России подано более 20 исков к Euroclear на общую сумму свыше 200 млрд рублей. В числе заявителей, как частные инвесторы, так и профучастники рынка, включая банки и управляющие компании.
Как видим, успех иногда случается, но пока таких кейсов все еще крайне немного. Ничего удивительного:
1. Рассматриваются такие дела достаточно долго.
2. Европейские регуляторы в первую очередь изучают заявки на крупные суммы в несколько миллионов долларов. Издержки заявителя в таких случаях могут исчисляться десятками тысяч долларов.
3. Предпочтение отдается инвесторам, которые покупали зарубежные активы через европейскую, а не через российскую компанию.
Хотите достичь финансовой свободы? Подписывайтесь на наш Телеграм-канал, там мы каждый день рассказываем о самом главном.
Наступают разморозки: как может проходить разблокировка российских активов
Предложенный Центробанком и Минфином механизм так называемого высвобождения заблокированных иностранных ценных бумаг предполагает лишь компенсацию их стоимости, но не свободное владение ими, пояснили представители ЦБ и опрошенные «Известиями» эксперты. О запуске такой возможности министр финансов Антон Силуанов накануне сообщил президенту Владимиру Путину. Предполагается, что иностранцы, которые владеют российскими активами и получают доходы на спецсчета типа «С», смогут обменять деньги на замороженные на руках россиян иностранные бумаги. В ЦБ подчеркнули: процесс будет добровольным. Однако участники рынка ждут дополнительных разъяснений от регуляторов — пока непонятно, насколько жизнеспособен этот механизм.
Замена активов
Банк России и Минфин РФ разработали проект указа, который предусматривает механизм высвобождения заблокированных иностранных ценных бумаг, принадлежащих российским инвесторам, сообщили «Известиям» в ЦБ. На первом этапе планируется разморозить средства на сумму порядка 100 млрд рублей, сообщил министр финансов Антон Силуанов на заседании Совета по стратегическому развитию 22 августа.
Замороженные средства розничных инвесторов — это, как правило, их вложения в ценные бумаги. Основной их объем заблокирован на счетах российских инфраструктурных организаций (Национального расчетного депозитария — НРД), открытых в иностранных учетных институтах (Euroclear и Clearstream), уточнил регулятор. Цель инициативы — создать условия для разморозки активов в первую очередь розничных клиентов.
Зарубежным вкладчикам предоставят возможность приобрести у российской стороны соответствующие заблокированные иностранные ценные бумаги за счет их же денежных средств, находящихся на специальных счетах типа «С», пояснили в ЦБ. Предполагается, что в итоге россияне получат компенсацию в рублях.
Евросоюз наложил санкции на российский Национальный расчетный депозитарий (НРД) в начале июня 2022 года, из-за чего его счета в Euroclear и Clearstream оказались заблокированы. В ответ на действия Euroclear и Clearstream ЦБ РФ ввел ограничения, запретив иностранцам из недружественных государств выводить средства из российских активов. Доходы от них поступают на специальные рублевые счета типа «С».
Последний раз сумма на счетах типа «С» раскрывалась в начале ноября 2022 года — тогда она составляла 280 млрд рублей. Однако объем постоянно увеличивается. При этом, по данным регулятора, всего в европейских депозитариях Euroclear и Clearstream заблокированы активы стоимостью около 5,7 трлн рублей. Таким образом, предлагаемых для обмена иностранных денег несопоставимо меньше, чем хранится у россиян в иностранных бумагах.
Добровольность превыше всего
— Схема «разблокировки» будет добровольной — граждане должны решить, оставят ли они себе заблокированные иностранные ценные бумаги или продадут, — подчеркнул президент НАУФОР Алексей Тимофеев.
Добровольный характер обмена предполагает, что заинтересованность будет и со стороны иностранных инвесторов, что пока вызывает вопросы, подчеркнул член коллегии адвокатов Pen&Paper Роман Кузьмин. Если в обмен на заблокированные средства они получат иностранные ценные бумаги, которые находятся в НРД, но сами активы останутся замороженными, то вряд ли их это сильно заинтересует.
— Тогда иностранные инвесторы попросту поменяются местами с российскими со всеми сопутствующими проблемами, включая необходимость инициирования процедуры по получению разрешения европейского регулятора, которая может быть долгой и непростой, — отметил юрист.
По его словам, согласно разъяснениям ЦБ, механизм подразумевает именно выкуп заблокированных за рубежом ценных бумаг, без возврата права собственности российским инвесторам, пояснил Роман Кузьмин. Таким образом, российские инвесторы вернут свои средства в рублях.
Участники рынка положительно относятся к инициативе властей. Решение выглядит привлекательно, считает директор брокерского бизнеса «БКС Мир инвестиций» Олег Чихладзе. Однако на данном этапе требуются разъяснения от соответствующих ведомств о том, как именно будет осуществляться обмен, отметили в пресс-службе СПБ Биржи.
Не первый подход
Предлагаемый ЦБ и Минфином обмен западных активов на российские в целом нарушает правила, установленные ЕС в рамках введенных санкций, но не напрямую, отметил член Ассоциации юристов России Евгений Пантазий.
— Действующее санкционное законодательство ЕС устанавливает ограничения на взаимодействие с российскими лицами и ценными бумагами. Исключения возможны только при получении специального разрешения европейского регулятора в каждом конкретном случае, — уточнил Роман Кузьмин.
Поэтому масштабный обмен возможен только при достижении соглашения с властями Евросоюза и депозитариями, подчеркнул эксперт. «Известия» направили запрос в Euroclear и Clearstream.
До сих пор обсуждалась идея принудительной конвертации заблокированных активов, отметил Роман Кузьмин. В таком случае иностранцы вместо принадлежащих им бумаг получили бы замороженные активы россиян за рубежом, а российские инвесторы — акции отечественных компаний, ранее принадлежавшие нерезидентам. Тем не менее действия ЦБ и Минфина показывают, что пока российские власти решили пойти по более мягкому сценарию.
Также ранее российские инвесторы массово подавали иски к Euroclear и
о разблокировке своих бумаг. В апреле банк «Санкт-Петербург» выиграл спор в арбитражном суде Москвы против Euroclear, после чего казначейство Бельгии выдало ему лицензию на разморозку активов россиян на сумму около $107 млн. В июле управляющая компания «Первая» также подала против европейского депозитария иск на 184,8 млрд рублей.
Новое предложение ЦБ и Минфина принципиально отличается от всех предыдущих попыток российских инвесторов вернуть свои активы, подчеркнул Роман Кузьмин из Pen&Paper. Если подача коллективных исков к европейским клиринговым организациям в российские суды подразумевает принудительное взыскание непосредственно с Euroclear или Clearstream, то схема обмена добровольна и направлена в первую очередь на розничных клиентов. Следующий шаг должны сделать европейские власти, позиция которых может существенно повлиять на реализацию обмена, предложенного российской стороной.