Как взять кредит в криптовалюте defi
Перейти к содержимому

Как взять кредит в криптовалюте defi

  • автор:

Как работает кредитование DeFi

До недавнего времени люди могли занимать деньги только в централизованных финансовых учреждениях, таких как банки или аккредитованные кредитные организации. Тем не менее, традиционная банковская система все еще довольно консервативна, отслеживая кредитоспособность пользователей с помощью ретроспективных кредитных записей (сбалансированная система показателей). Это означает, что клиенты без кредитной истории вряд ли смогут получить свой первый кредит, поскольку у них нет предыдущей кредитной истории.

Быстрый рост DeFi решил эту проблему, предложив гораздо более гибкую и перспективную систему кредитования. Общая стоимость проектов DeFi составляет более 90 миллиардов долларов, и эта отрасль постепенно становится влиятельным игроком в глобальной нише кредитования. Тем не менее, те, кто нуждается в кредите, должны иметь в виду, что кредиты DeFi работают немного по-другому. Вот полное руководство по кредитованию DeFi с подробным объяснением всех его процедур, преимуществ и рисков.

Кредитование DeFi против Традиционное кредитование

Практика кредитования не нова; люди давали и занимали деньги в течение тысячелетий. Сначала существовала практика кредитования физическими деньгами, позже принятая банками, предоставляющими цифровые средства на счета пользователей. Теперь децентрализованное кредитование появилось для удовлетворения потребностей небанковских и небанковских людей, и вот как это работает.

Традиционное кредитование

Традиционный банковский кредит рассчитывается следующим образом: сумма кредита пользователя добавляется к предлагаемой процентной ставке и делится на количество периодов оплаты (месяц, квартал, полгода и т. Д.).

Кредитование DeFi

Когда вы приходите за кредитом DeFi, здесь все работает совсем по-другому. Заемщик должен предоставить залог, стоимость которого превышает сумму, которую он хочет занять; соотношение определяется индивидуально каждой платформой DeFi. Вот несколько примеров:

Коэффициент обеспеченной долговой позиции (CDP) Maker DAO составляет 150%, что означает, что вам необходимо предоставить залог в размере 30 000 долларов США для получения кредита в размере 20 000 долларов США.

Соотношение кредита к стоимости (LTV) Aave колеблется от 50% до 90%, в зависимости от срока вашего кредита. Итак, вам нужно будет предоставить 50-90% залога на заемную сумму.

Также не указан срок кредита; плата за хранение заемных денег рассчитывается ежедневно, и заемщик может выкупить свое обеспечение в любой момент. Если цена залога резко снижается, заемщик должен быть готов добавить средства, чтобы избежать ликвидации.

Как работают кредиты DeFi?

Кредитор, у которого есть бесплатные криптовалютные деньги, размещает свои средства на платформе кредитования DeFi.

Средства заблокированы с фиксированной годовой процентной доходностью (APY)’ выдаваемой кредитору за каждый день использования этих средств платформой.

Заемщики, которым нужны дополнительные деньги для их операций, приходят на платформу кредитования DeFi и подают заявку на получение кредита. Они указывают необходимую сумму и срок своего кредита (последнее необязательно, но некоторые платформы уменьшают сумму обеспечения для долгосрочных кредитов).

Платформа рассчитывает залог, необходимый для поддержки кредита.

Заемщик предоставляет залоговое обеспечение и получает кредит. Им также может потребоваться добавить средства, если цена залога резко упадет.

Как только заемщику больше не нужен кредит, он возвращает полную сумму и рассчитанные проценты за срок действия кредита. Залог возвращается после 100% погашения кредита.

Что делает его таким особенным?

Итак, что привлекает людей в протоколах кредитования DeFi, заставляя их занимать деньги у этих проектов вместо более согласованной и надежной банковской системы? Вот ключевые преимущества кредитования в пространстве DeFi вместо традиционного финансирования.

Как следует из названия, DeFi децентрализован, поэтому нет никакого промежуточного контроля за вашими операциями по кредитованию / заимствованию.

Любой, у кого есть свободные криптофонды, может стать кредитором и получать пассивный доход.

Кредиты DeFi анонимны.

Не существует заранее определенного срока кредита, что означает, что вы можете платить более низкие проценты, если используете деньги в течение короткого периода.

Практика чрезмерного обеспечения платформ DeFi обеспечивает безопасность кредиторов.

Каковы преимущества, которые DeFi Lending предоставляет своим пользователям?

Преимущества кредитной платформы Defi

Теперь, когда мы знаем основы работы DeFi-кредитования, пришло время прояснить плюсы выбора децентрализованного кредита. Эксперты указывают на следующие преимущества такого подхода к кредитованию:

Быстрая выдача кредита

Для получения кредита в банке может потребоваться много времени на проверку документов и проверку личности. Кредитование DeFi занимает всего пару минут, поскольку интеллектуальные алгоритмы и инструменты делают все. Вы регистрируетесь, выбираете вариант кредитования, вносите залог и начинаете пользоваться кредитом в кратчайшие сроки.

Окончательные решения в пользу клиента

В DeFi нет никакой тайны или сложности в отношении принципов рейтингования заемщиков. Банки обычно держат свои системы оценки кредитоспособности в секрете, поэтому заемщики не могут быть уверены в результатах своей заявки до последнего момента. В DeFi, если у вас есть залог, вам выдадут кредит без проблем.

Соблюдение законодательства

Хотя механизм кредитования DeFi является конфиденциальным и анонимным, платформы по-прежнему отслеживают кошельки, с которых и на которые переводятся средства. Таким образом, эта отрасль кредитования соответствует правовым нормам и принципам борьбы с отмыванием денег.

Расширенные инструменты анализа кредитоспособности

Технология блокчейна — быстро развивающаяся сфера, поэтому в ней применяются передовые аналитические инструменты, помогающие кредиторам и заемщикам получать оптимальные условия и результаты кредитования DeFi. Интеллектуальные инструменты анализируют кредитоспособность заемщиков, корректируют ставки в соответствии с динамикой спроса и предложения и прогнозируют сезонные изменения спроса.

Подход без разрешения

Основным принципом блокчейна является открытый доступ к dApps без разрешения для всех пользователей цифрового пространства. Таким образом, любой может одолжить средства другим пользователям или получить кредит на платформе DeFi, независимо от их финансового положения или местоположения.

Максимальная прозрачность кредитования

Несмотря на анонимный характер транзакций DeFi, все операции между крипто-кошельками легко отслеживаются и записываются в блокчейне. Таким образом, всем пользователям сети легко отслеживать происхождение средств, которые они получают, и маршрут, по которому они проходят в системе блокчейн.

Неизменность блокчейна

Децентрализованный принцип работы блокчейна и использование предварительно закодированных смарт–контрактов для активации транзакций гарантируют жизненно важную функцию DeFi — неизменности. Никто не может вмешиваться в публичную бухгалтерскую книгу и манипулировать данными для подделки транзакций.

Программируемость смарт-контрактов

Каждый блокчейн работает на основе технологии смарт-контрактов, которая позволяет автоматически выполнять договорные условия между сторонами. Смарт-контракты также лежат в основе разработки новых токенов и монет, тем самым предоставляя пользователям бесконечную свободу действий в рамках блокчейна.

Совместимость

Платформы DeFi обычно работают на разных блокчейнах, но при этом обладают высокой степенью совместимости. В результате усиления интеграции и взаимодополняемости блокчейн-пространство становится более однородным, с беспрепятственными транзакциями между цепочками.

Самообеспечение

Отсутствие посредников дает больше возможностей и свободы пользователям Web3. Тем не менее, эта функция DeFi сопряжена с дополнительной ответственностью. Таким образом, пользователи крипто-кошельков и платформ кредитования DeFi должны проявлять осторожность и держать свои средства под личным контролем.

Растущее число держателей верит в долгосрочный потенциал криптовалют и инвестирует в различные активы для долгосрочного хранения. Однако пассивное хранение этих средств в крипто-кошельках не приносит никакого дохода, поэтому владельцы криптовалют могут позволить своим деньгам работать на них на платформах кредитования DeFi.

Управление активами

Взаимодействие с приложениями и платформами DeFi делает пользователей криптовалют более компетентными в крипто-вселенной, позволяя им выбирать из множества вариантов заработка и сбережений. Таким образом, они становятся более опытными в распределении активов, получении процентов и оптимальном управлении своими финансами.

Теперь у вас есть объяснение концепции кредитов DeFi, и вы знаете лучшие платформы, где получение или предоставление кредита безопасно. Используйте эти данные, чтобы погрузиться в динамичную и прибыльную нишу криптозаймов DeFi, чтобы получить дополнительные деньги на нужды вашего бизнеса, получать пассивный доход от своих крипто-активов или попробовать себя в роли трейдера. Вы также можете присоединиться к рынку с отличным проектом кредитования DeFi. Остерегайтесь рисков волатильности криптовалют, и ваши шансы воспользоваться преимуществами высоких ставок и выгодных условий кредитования возрастут.

Обзор подготовлен командой Cryptor.guru

Подписывайтесь на наши youtube и telegram-каналы о блокчейн-технологиях, трендах в мире криптовалют и возможностях.

Все о криптовалютных кредитах в 2022 году

Echri ThompsonОт Echri Thompson

Кредиты в криптовалюте: где их берут и как используют

В 2020 году, когда половина мира закрылась на карантин из-за эпидемии вируса Covid-19, экономика резко забуксовала. Банки сократили объемы кредитования. Из-за спада экономики и отсутствия доступа к займам возникла проблема: недостаток оборотных средств у бизнеса.

Именно тогда и поднялась волна интереса к криптовалютным кредитам. Сформировавшаяся к 2020 году аудитория при затрудненном доступе к фиатным деньгам отправилась искать средства там, где они присутствовали в избытке — на криптовалютном рынке.

RelatedPosts

Почему Ethereum упал более чем на 15%, несмотря на успешное слияние?

Вырастет ли Биткоин снова до $50–60 тысяч?

Три главных тренда на крипторынке в 2022 году

Сегодня мы поговорим о криптовалютных кредитах: как можно их взять, как использовать и возвращать, в чем выгода кредитора и риск заемщика.

Зачем вообще нужны кредиты в криптовалюте

loans crypto vs fiat loans

Взять кредит в банке легко только на первый взгляд. Для этого у вас должны быть в наличии и в порядке необходимые документы, у вас должна быть кредитная история, залоговое имущество либо постоянный доход и так далее. Правила могут меняться в зависимости от локации и банка. И даже при соблюдении всех условий в займе могут отказать.

Можно обратиться к цифровым валютам. Но продавать монеты со своих кошельков жалко: биткоин может пойти в рост, и в этом случае мало кому хочется расставаться с перспективным активом. Именно на этот случай и придуманы кредиты в криптовалюте.

Есть три основных причины, ради которых пользователи берут займ в криптовалюте. Это:

  • срочная необходимость в стейблкоинах;
  • желание поместить средства на вклад или совершить сделку для получения прибыли;
  • срочная потребность в фиатных деньгах, которые клиент получает при выводе средств.

Самая популярная цель криптовалютного кредита — быстрая сделка, прибыль от которой покроет проценты и увеличит капитал заемщика. В силу специфики рынка, займы на долгосрочные цели тут не имеют смысла.

Надо не забывать о том, что любой кредит, который вы берете, придется отдавать с процентами. Поэтому, несмотря на все преимущества криптокредитов, всегда тщательно продумывайте, как и из каких средств вы будете этот кредит погашать. В противном случае вы можете лишиться своих залоговых средств.

Как взять кредит в криптовалюте

Для того, чтобы успешно взять кредит в криптовалюте, нужно выполнить ряд простых шагов:

  • найти площадку, которая предоставляет услуги кредитования в криптовалюте;
  • пройти регистрацию и процедуру KYC (опционально);
  • подобрать для себя оптимальные кредитные условия — укажите, в какой криптовалюте вы хотите получить кредит и на какой срок, рассчитайте сумму обеспечения;
  • внести залоговые средства и получить кредит;
  • выплатить проценты по займу согласно установленному графику;
  • погасить кредит вовремя или раньше времени.

Поговорим о том, какие сложности могут возникнуть на каждом этапе.

Выбор площадки, CeFi и DeFi

При выборе площадки для получения криптовалютного кредита вы можете столкнуться с понятиями CeFi и DeFi. Что это такое?

CeFi — centralized financе, централизованные финансы. Так называют большие централизованные цифровые платформы, которые предоставляют широкий спектр услуг в сфере криптофинансов. В этот список входят Binance, Vexel, BlockFi, Nexo и другие.

Удобство централизованных платформ сложно переоценить. Помимо того, что вы можете взять кредит под залог криптовалюты, можно воспользоваться одной из множества других услуг. Например, открыть вклад в криптовалюте и получать проценты ежемесячно. Можно участвовать в торгах, обменивать одну цифровую валюту на другую и так далее. Некоторые платформы даже работают с NFT, хотя эта ниша еще нова.

loans crypto shem

Конечно, у централизованных платформ есть и недостатки. Пожалуй, главный из них — довольно длительная процедура регистрации, в которую входит процедура KYC. Централизованные платформы борются с мошенничеством и отмыванием денег, поэтому тщательно проверяют своих клиентов.

DeFi — decentralized financе, децентрализованные финансы. Это относительно новое понятие в сфере кредитования. Блокчейн-системы сами по себе децентрализованы. Но все же, когда речь идет о кредитах, даже блокчейн тяготеет к образованию привычных централизованных систем, которыми проще управлять и которые проще контролировать.

Но есть и полностью децентрализованные системы, такие как Aave, Compound и dYdX. В них тоже можно получить займ в криптовалюте — так называемый беззалоговый флеш-кредит. Вся активность в таких системах контролируется смарт-контрактами, алгоритмами и протоколами.

Смарт-контракты — это специально разработанные скрипты, которые действуют согласно заранее прописанным алгоритмам. Если условие, прописанное в алгоритме, оказывается правдивым, контракт автоматически выполняет запрограммированное действие. Например, если цена базовой валюты потеряла 25% стоимости, контракт немедленно закрывается — если в нем прописано это условие.

Оспорить или изменить результат выполнения смарт-контракта невозможно. На это нужно обратить внимание, если вы хотите воспользоваться беззалоговым флеш-кредитом. Будьте предельно внимательны, изучайте правила и условия. Вернуть потерянные средства нельзя.

Для пользователя это означает следующее: регистрация на децентрализованных платформах предельно проста. Процедуру KYC проходить не надо. Проценты на вклад заметно выше, чем в других системах, а взять криптовалютный кредит можно даже без залога. Все автоматизировано, включая процесс погашения займа.

Главный недостаток децентрализованных систем — отсутствие какой-либо защиты для пользователя. Можно потерять деньги по своей ошибке, либо же из-за нечестных владельцев платформы. Для того, чтобы пользоваться такими площадками, желательно хорошо разбираться в мире криптовалют и уметь оценивать риски.

Фальшивые площадки

В любой сфере деятельности, где оборачиваются большие деньги, всегда появляются нечистые на руку дельцы. К сожалению, в криптовалютном бизнесе их тоже немало. Есть несколько распространенных типов мошенничества, и на этапе выбора кредитной площадки нужно убедиться в ее легальности.

Дело в том, что мошенники могут создавать сайты, которые не являются настоящей криптоплощадкой. С целью привлечения клиентов они устраивают мощные рекламные кампании, собирают с них средства для выдачи кредитов и в определенный момент исчезают. Наверное, большинство из вас знает, как действовал концерн МММ или его западный аналог, пирамида Понци. Увы, такого рода махинации не чужды криптомиру.

Чтобы не нарваться на мошенников, выделите время на исследование. Внимательно изучите сайт, на котором собираетесь взять кредит в криптовалюте. Погуглите, почитайте отзывы о выбранном сервисе.

Учтите, что у любой площадки найдутся негативные отзывы — часто их оставляют конкуренты, иногда обычные юзеры, у которых неудачно сложился бизнес в криптосегменте. Оцените соотношение негативных и позитивных отзывов, их содержание.

Наконец, просмотрите условия, которые предлагает площадка. Как правило, на мошеннических площадках предлагают хорошие условия кредитования — низкий процент по кредитам, отсутствие штрафов, низкий уровень Margin Call и так далее. Сравните с тем, что предлагают конкуренты. Если условия слишком хороши, чтобы быть правдой, — скорее всего, это неправда.

Если же вы подобрали надежную площадку, переходите к следующему шагу: регистрация на площадке и верификация личности.

Что такое KYC и зачем это нужно

KYC расшифровывается как Know Your Customer. Это процедура идентификации и верификации, через которую проходят клиенты большинства криптовалютных площадок. Процедура часто вызывает недовольство пользователей: она требует времени, проверка данных тоже происходит не мгновенно, иногда с первого раза идентифицировать личность не удается, и так далее. Так для чего ее проводить?

Как вы уже знаете, на популярных площадках получить криптозайм может любой клиент. Это предложение выглядит очень привлекательным для мошенников. Чтобы избежать противоправных действий на платформе, рыночные регуляторы требуют проверять личность клиентов. Если возникают проблемы, например, взлом биржи, информация о пользователях поможет отследить преступников и компенсировать потери остальным инвесторам.

Таким образом, процедура KYC — не самая приятная, но необходимая часть отношений между криптоплощадкой и клиентом. Более того: тех площадок, на которых процедуры KYC нет, стоит опасаться. Скорее всего, они не регулируются внешними органами, и в случае проблем средства инвесторов, включая ваши, будут просто потеряны.

Подбор кредитных условий

Условия кредита — график выплат, LTV, Margin Call — зависят от того, в какой криптовалюте вы внесете залог, в какой валюте вы получите кредит и на какой срок оформляете займ.

Кто может получить кредит в криптовалюте

Получить кредит в криптовалюте может любой пользователь, который успешно зарегистрировался на платформе, и — для централизованных платформ — прошел процедуру KYC. На большинстве платформ нет ограничений ни по сумме кредита, ни по количеству займов, которые может взять один пользователь. Криптоплатформы не интересуются официальным трудоустройством и кредитной историей в банке, единственный ограничитель — сумма залоговых средств.

Валюта залога

Как правило, криптоплощадки предлагают возможность внести залог в нескольких разных валютах. В список входят Bitcoin и Ethereum, а также другие валюты из числа лидеров рынка. Список доступных валют необходимо проверять на каждой площадке, поскольку они могут не совпадать.

Валюта кредита

loans crypto

Кредит выдают в стейблкоинах. Это цифровые валюты, стоимость которых привязана к фиату. Это удобно, поскольку стейблкоины можно использовать для операций на криптовалютной площадке, а также вывести с площадки, обменяв на фиат.

Возвращать и пополнять кредит рекомендуется в тех же коинах. На качественных площадках всегда можно обменять одну цифровую валюту на другую, так что при верном выборе площадки с этим не будет проблем.

Процентная ставка и срок кредита

Цифровые площадки, где можно взять криптовалютный кредит, предоставляют своим пользователям удобные калькуляторы. С помощью калькулятора можно рассчитать, под какую процентную ставку и на какой срок брать кредит. Процентную ставку определяет сам пользователь, она зависит от LTV. Чем LTV выше, то есть чем больше кредитных средств вы берете под свой залог, тем выше и процентная ставка.

Срок кредита может варьироваться в зависимости от желания пользователя и условий площадки. Самый короткий срок займа, как правило, неделя, а самый длинный, доступный на некоторых биржах — 180 дней или полгода.

Что такое LTV

Когда речь идет о кредитах в криптовалюте, аббревиатура LTV встречается очень часто. Расшифровывается она Loan to Value и обозначает соотношение суммы кредита и суммы залогового обеспечения.

Например, заемщик располагает биткоинами на сумму 1000 долларов США. Площадка определяет LTV в размере 65%. Следовательно, сумма выданного кредита составит 650 долларов в выбранной клиентом криптовалюте.

Размер LTV может меняться в зависимости от залогового актива и от условий и срока кредита.

Что такое Margin Call и когда он используется

Одна из особенностей криптокредитов в том, что в качестве залога используется высокорисковый актив. Основной риск — это их волатильность, то есть склонность к резкому и непредсказуемому изменению цен.

Чтобы уменьшить свои риски, кредиторы выставляют не только LTV, но и уровень Margin Call. Этот уровень выставляется в процентах от стоимости залоговых средств на момент оформления кредита.

Возьмем предыдущий пример, в котором клиент предоставил в залог биткоины на сумму 1000 долларов США. Margin Call может быть выставлен на уровне 75%. Предположим, цена биткоинов двинулась вниз, и залог стал обесцениваться. Если цена биткоина упадет настолько, что вместо 1000 долларов залог будет стоить 750, сработает Margin Call.

В этом случае клиент получит уведомление. Нужно будет увеличить залог, вернув его стоимость к первоначальной, то есть добавить к залоговой сумме нужное количество коинов. Либо же нужно будет мгновенно погасить кредит.

Liquidation Call и его отличие от Margin Call

Вместе с Margin Call выставляется уровень Liquidation Call. Если цена залогового актива падает быстрее, чем заемщик успевает выровнять уровень кредита согласно рынку, то срабатывает ликвидация кредита. Смарт-контракт, который лежит в основе кредита, автоматически закрывается. Сервис может взимать дополнительный процент за ликвидацию кредита. При этом заемщик может продолжать использовать полученные в кредит стейблкоины.

Чтобы избежать ликвидации кредита, нужно своевременно, желательно до получения Margin Call, следить за колебаниями цены залогового актива и пополнять размер кредита.

Как погасить криптокредит без ликвидации

В погашении кредита нет ничего необычного: просто выплачивайте платежи согласно графику, и в установленный срок кредит будет закрыт.

Если вы можете погасить кредит раньше срока, это будет только вам на пользу. Дело в том, что процентная ставка по криптокредиту пересчитывается ежечасно с учетом изменения курса залоговой валюты. Следовательно, чем раньше вы погасите кредит, тем меньше рисков срабатывания Margin Call.

Если не погасить кредит в срок, залоговые средства будут использованы для погашения займа. Это значит, что площадка использует криптовалюту из вашего залога в своих целях. Большие площадки предоставляют клиентам окно в 1-3 суток, во время которого можно срочно погасить кредит. Но в это время начисляется повышенная процентная ставка.

Существует еще одна возможность разобраться с кредитом, который вы не можете погасить в срок: продлить ордер. Это можно сделать перед истечением срока погашения кредита. Для одного кредита продлить ордер можно только один раз, так что принимайте это решение обдуманно.

Кредиты в криптовалюте без залога: в чем риск

Мы упоминали, что беззалоговый флеш-кредит можно взять для торгов, например, на криптовалютных биржах. Но погасить этот кредит можно только в рамках одной сделки. Как это выглядит:

  • следя за ценой разных токенов, вы заметили отличие в цене в разных пулах ликвидности (специальных смарт-контрактах);
  • вы реализуете арбитраж на DeFi платформе с помощью беззалогового кредита;
  • взяв кредит, например, на сумму 1000 долларов, вы покупаете 1000 нужных токенов;
  • продаете токены за 1100 долларов, выплачиваете займ и проценты, разницу оставляете себе.

По сути, вы купили товар на кредитные средства, продали с наценкой, получили прибыль. Такая сделка происходит быстро и очень удобно для пользователя, все регулируется смарт-контрактом.

Однако простота сделки лишь внешняя. Нужно отлично разбираться в видах криптовалют и токенов, понимать принципы работы смарт-контрактов, уметь быстро принимать решения и так далее. Другими словами, нужно жить крипторынком.

Если же попытаться получить беззалоговый криптокредит, не обладая доскональным знанием рынка, есть очень большой риск связаться с мошенниками. Под предлогом предоставления беззалогового кредита они завладевают личными данными клиента и получают доступ к его криптокошелькам. Как правило, заканчивается это плачевно, потерянные средства ни вернуть, ни компенсировать нельзя.

Большинство крупных сервисов не предоставляет кредитов без залога. Вместо этого клиент получает возможность взять криптокредит под обеспечение на выгодных условиях.

Заключение

Криптовалютное кредитование — способ быстро получить оборотные средства под залог цифровых валют. С точки зрения оформления кредита, это быстрее и проще, чем брать кредит в банке. А с точки зрения кредитных процентов, это выгоднее, чем сервисы экспресс-кредитования.

Если при оформлении криптокредита соблюдать все меры предосторожности, избегать мошенников и не допускать ликвидации кредита, можно выгодно пользоваться займами для экстренных расходов, критовалютных сделок и других личных целей.

ELIN: Кредитование и заимствование в DeFi

Ольга Банникова

В традиционном финансировании большинство займов и кредитов осуществляется через банки. Люди подают заявку на получение кредита и проходят через обширный процесс проверки со стороны банков, в ходе которого их оценивают на предмет кредитоспособности, финансового здоровья и способности погасить кредит в будущем. Кредиты чрезвычайно полезны, поскольку позволяют людям получить доступ к возможностям, которые они иначе не смогли бы себе позволить, но есть несколько проблем.

  • Плохая кредитная история может нанести непоправимый ущерб
  • Хищническая практика кредитования может использовать в своих интересах некоторых людей, которые никогда не смогут выплатить свои кредиты
  • Банки выступают в качестве посредника и диктуют процентные ставки с нулевой прозрачностью для заемщиков; банки также забирают большую часть процентных ставок, полученных от заемщиков, и возвращают минимум своим вкладчикам
  • Люди часто используют в качестве залога активы, которые они не могут позволить себе потерять, например, свои дома.

Кредитование и заимствование в DeFi

В децентрализованных финансах кредитование и заимствование становятся возможными благодаря использованию смарт-контрактов. Протоколы DeFi, такие как Umee, позволяют любому человеку, имеющему криптоактивы и подключение к Интернету, участвовать в кредитовании и заимствовании. Технология блокчейн и ее децентрализованный характер позволяют осуществлять кредитование и заимствование прозрачно, без доверия, доступно, без разрешений и эффективно; по сути, DeFi позволяет пользователям криптовалют быть своими собственными банками.

B DeFi:

  • Вкладчики, т.е. кредиторы, обычно получают значительно более высокие проценты за вложенные ими активы по сравнению с традиционным банком
  • Кредиторы могут вносить и снимать средства в любое время
  • Заемщики не подвергаются кредитным проверкам
  • Заемщики не подлежат обязательным периодическим платежам
  • Заемщики имеют возможность продолжать получать проценты по внесенному ими обеспечению
  • В настоящее время заемщики не могут использовать физические активы в качестве залога по займам
  • Процентные ставки обычно определяются алгоритмически на основе спроса и предложения.

Как это работает?

Когда пользователь DeFi вносит депозит через протокол, подобный Umee, он добавляет ликвидность в пул, который используется другими заемщиками. Это означает, что вкладчики получают кредитный процент на свои вклады и имеют возможность использовать эти вклады в качестве залога по займам без ущерба для получаемого кредитного процента.

Чтобы позволить людям брать взаймы активы без доверия, протоколы DeFi требуют от заемщиков предоставления залога в виде другого криптоактива. Чтобы гарантировать, что кредит плюс проценты могут быть выплачены полностью, заемщикам обычно приходится предоставлять залог большей стоимости, чем общая сумма, которую они могут занять.

После того как пользователи DeFi внесли свой залог, они могут выбрать, какой актив(ы) они хотели бы взять в кредит. Различные активы требуют разного уровня залога для получения займа, исходя из таких факторов, как профиль риска актива, историческая волатильность цен, объем торгов и рыночная стоимость заимствуемого актива.

Ожидается, что заемщики DeFi выплатят всю сумму кредита плюс проценты в форме взятого в кредит актива, чтобы погасить залог. Не существует конкретной даты, когда кредит должен быть погашен, равно как и обязательных периодических процентных платежей. Заемщики также могут выбрать частичное погашение кредита, например, для снижения долговой нагрузки на свои позиции в условиях нестабильного рынка. После полного погашения кредита плюс причитающиеся проценты заемщик имеет возможность забрать весь свой залог.

Когда заемщики DeFi берут кредит, важно, чтобы они следили за состоянием своей позиции, иначе они рискуют быть ликвидированными. Во многих протоколах для оценки состояния кредитов используются такие показатели, как отношение суммы кредита к стоимости. Отношение стоимости кредита к стоимости представляет собой отношение стоимости заимствованного актива к стоимости внесенного залога в терминах заимствованного актива. Если коэффициент отношения стоимости кредита к стоимости заемщика поднимается выше заранее установленного порога, он будет помечен для ликвидации.

Когда заемщики ликвидируются, активы, предоставленные ими в качестве залога, выставляются на аукцион со скидкой, так что они продаются мгновенно. Этот процесс осуществляется для того, чтобы обеспечить полное погашение кредитов с недостаточным обеспечением, особенно в периоды сильной волатильности рынка. По этой причине ликвидированные заемщики больше не могут забрать свой залог, погасив кредит плюс проценты; вместо этого они остаются с кредитными средствами, к которым они изначально получили доступ путем заимствования, не имея обязанности погашать кредит.

Несколько шагов, которые могут предпринять заемщики, чтобы минимизировать свои шансы на ликвидацию, включают:

  • Заимствование меньших сумм по отношению к предоставленному обеспечению
  • Внесение большего залога по мере того, как соотношение кредита к стоимости становится менее здоровым
  • Осуществление платежей по кредиту по мере уменьшения соотношения стоимости кредита к его стоимости

В заключение хочу сказать, что кредитование и заимствование DeFi предоставляет ряд преимуществ по сравнению с традиционным кредитованием и заимствованием. Поначалу это может показаться немного подавляющим, но я рекомендую вам поэкспериментировать с протоколами DeFi, такими как Umee, после запуска, чтобы получить лучшее понимание. Если вы совсем новичок в криптовалютах, я рекомендую начать с относительно небольшой суммы денег и посмотреть, куда она вас приведет.

В будущих статьях я расскажу, как различные типы пользователей DeFi могут использовать эти протоколы в своих интересах. А пока ознакомьтесь с документацией Umee, чтобы узнать о преимуществах Umee для пользователей DeFi. Если у вас есть вопросы по этой статье или предложения по будущему образовательному контенту, заходите на Umee Discord и делитесь своими мыслями!

Об Umee

Umee — это децентрализованный финансовый хаб(DeFi), который был создан для межцепочечного взаимодействия между сетями. Для начала Umee создаст межцепочечную платформу кредитования и заимствования между блокчейнами Ethereum и Cosmos.

Что такое DeFi-кредитование. И почему это опасно

Рынок криптокредитования значительно вырос за последние годы, но отсутствие норм и регуляторов в индустрии цифровых активов привело ко множеству проблем, среди которых кризис ликвидности децентрализованных лендинговых платформ (кредиторов) и банкротства крупных компаний, таких как Celsius Network и Three Arrows Capital.

DeFi-кредиторы — это сервисы, предлагающие займы под залог без участия посредников. Вместо банков и брокеров в DeFi-кредитовании используются смарт-контракты — автоматизированные и самоисполняющиеся алгоритмы, в которых прописаны все условия сделки, в том числе суммы, сроки и процентные ставки.

Поскольку блокчейн-кредитование исключает посредников, процесс оформления сделки становится проще, а кредит — дешевле. В то же время отсутствие третьей стороны несет в себе значительные риски как для кредитора, так и для заемщика.

Эксперты рассказали «РБК-Крипто» об особенностях криптокредитных продуктов и об опасностях, с которыми сталкиваются заемщики и сами лендинговые платформы

Риски заемщиков

Главные риски DeFi-кредитования заключаются в их специфике: поскольку криптокредиты не регулируются централизованно и нет гарантий возврата средств, то залоговая сумма обычно значительно превышает размер займа, рассказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев.

К тому же, криптоактивы волатильны, и стоимость кредита или залога может значительно измениться за время пользования средствами, отметил эксперт. Соответственно, потребуется увеличивать залог или возвращать больше средств, чем изначально было взято заемщиком, говорит Деев.

Аналитик добавил, что пользователям нужно осознавать эти риски и понимать, что такой кредит имеет массу плюсов, но также несет угрозы, если не разобраться в продукте как следует. Некоторые ресурсы, предоставляющие кредиты в криптовалютах, могут оказаться мошенническими, предупредил Деев. Он уточнил, что защититься от обмана можно, обращаясь только на крупные проверенные площадки.

Особенности DeFi-кредитов

Отличительной чертой криптолендинговых платформ является их общедоступность, рассказал финансовый директор и руководитель департамента торговых операций ICB Fund Чэнь Лиминь. Он пояснил, что легкость и простота обусловлена технологией блокчейн, которая позволяет исключить посредников.

При этом, отсутствует требование о предоставлении подтверждающих личность документов и нет временных затрат на рассмотрение заявки, уточнил эксперт. По его словам, это возможно за счет залогового обеспечения, которое, как правило, составляет 125% от суммы займа, но может варьироваться в зависимости от волатильности того или иного актива. Для снижения рисков заемщик может привлекать средства в стейблкоинах, говорит Лиминь.

Эксперт добавил, что криптолендинговые платформы сегодня предлагают так называемые мгновенные займы: они предполагают отсутствие обеспечения и получение-погашение кредита в рамках одного блока (в Ethereum это 13 секунд). Специалист отметил, что суммы таких кредитов бывают существенными. Мгновенные займы могут использовать крупные трейдеры в арбитражных операциях (чем больше сумма, тем выше потенциальный заработок), рассказал он. Лиминь также обратил внимание на то, что подобный инструмент нередко используют злоумышленники для проведения атак на DeFi-протоколы.

«Атака мгновенного кредита» — такое название получил вид мошенничества, который представляет собой взлом криптоплатформ с помощью быстрого вливания и сброса активов, полученных от сервисов мгновенного и беззалогового кредитования. Последними из таких атак были взломы протокола Crema Finance на $8,7 млн, и атака на протокол Nirvana Finance с похищением $3,5 млн.

Принцип домино

Как показала практика последних месяцев, криптокредитные платформы могут потерять контроль над активами, предупредил сооснователь ENCRY Foundation Роман Некрасов. Он объяснил это тем, что пользователи закладывали свои монеты, получая в обмен токены криптолендинговой платформы, которые потом снова перезакладывали.

«Порой за счет таких схем с многоступенчатым перезакладыванием токенов пользователи делали за месяц десятикратную прибыль. Но по сути это были деньги из воздуха, из пузыря», — говорит эксперт.

Он добавил, что криптолендинговые платформы перезакладывали полученные от пользователей средства в других кредитных протоколах, тем самым раздувая пузырь еще больше. Крах Luna\UST стал триггером, нарушив цепочку перезакладывания средств из одного протокола в другой, считает эксперт.

По его словам, в какой-то момент, подобно домино, криптолендинговые платформы посыпались, а пользователи, в страхе за сохранность своих активов, бросились выводить монеты из протоколов кредитования DeFi. Это вызвало проблемы с ликвидностью у подобных протоколов и спровоцировало лавину банкротств, уверен Некрасов.

По мнению Некрасова, эти события приведут к переосмыслению самого криптокредитования и очистят рынок от чрезмерно спекулятивных решений.

Больше новостей о криптовалютах вы найдете в нашем телеграм-канале РБК-Крипто.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *