В России готовятся к запуску цифрового рубля. Зачем он нужен властям и как повлияет на расчеты и комиссии?
Российские власти готовятся к тестированию новой формы национальной валюты — цифрового рубля. «Бумага» рассказывает, как устроен цифровый рубль, для чего он нужен государству, что говорят критики цифровых валют и как обстоят дела в других странах.
Говорили, что 1 апреля в России запустят цифровой рубль. Это правда? ↓
В феврале первый зампред Центробанка Ольга Скоробогатова заявила, что пилотный проект по операциям с цифровым рублем будет запущен 1 апреля.
«Пилот будет идти на реальных операциях, реальных клиентах, но на ограниченное количество операций и на ограниченное количество клиентов с 13 банками, которые уже технически подтвердили свою готовность», — рассказала Скоробогатова.
Однако уже в марте выяснилось, что Госдума не успела принять соответствующий законопроект — документ прошел только первое чтение из трех. В связи с этим тестирование цифрового рубля откладывается, объяснял глава думского комитета по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
По словам депутата, парламент примет законопроект в апреле. «Соответственно, в мае он начнет действовать. Соответственно, цифровой рубль станет реальным», — объяснил Аксаков.
Что такое цифровой рубль? ↓
Цифровой рубль станет третьей формой российской национальной валюты — вместе с наличными и безналичными деньгами. Выпускать цифровые рубли будет Центробанк, с технической точки зрения они будут представлять собой цифровой код на специальной платформе ЦБ.
Цифровые рубли можно будет использовать для оплаты товаров и услуг, причем сделать это можно будет без подключения к интернету. Кроме того, цифровые рубли можно будет переводить в другие формы: наличные или безналичные деньги, обещают в Центробанке.
От безналичной валюты цифровые рубли будут отличаться, например, отсутствием процентного дохода на остаток: держателям не будут предлагать вклады, накопительные счета и другие инвестиционные возможности, говорится на сайте финансового регулятора.
Кошельки для цифровых рублей можно будет открыть в мобильных банковских приложениях — некоторые банки уже протестировали эту систему. «Мы успешно реализовали техническую возможность регистрации цифрового кошелька, обмена безналичных рублей со своего банковского счета на цифровые, а также перевода цифровых рублей в другие банки, участвующие в пилотном проекте», — рассказали «Тинькофф Журналу» представители Промсвязьбанка.
Цифровой рубль — это криптовалюта? ↓
Технически цифровые рубли будут похожи на криптовалюты — для их выпуска и обращения ЦБ будет использовать в том числе распределенные реестры, в которых транзакции учитываются и подтверждаются множеством пользователей.
Но есть и концептуальные отличия: криптовалюты зачастую не имеют единого эмитента либо этим эмитентом является коммерческая компания . Цифровые рубли будет выпускать государство — оно же обеспечит сохранность средств и устойчивость цифровой валюты.
В Центробанке неоднократно заявляли, что цифровой рубль не является криптовалютой. «У “криптовалют” отсутствуют гарантии защиты прав потребителей, их стоимость подвержена серьезным колебаниям. В большинстве стран их нельзя использовать для оплаты товаров и услуг», — отмечается в одном из докладов ЦБ.
Чем цифровые рубли могут быть полезны россиянам и бизнесу? ↓
На сайте Центробанка перечислены преимущества новой формы национальной валюты. Вот некоторые из них:
- Возможность использования системы без доступа к интернету. Благодаря этому держатели цифровых рублей смогут оплачивать товары и услуги в тех районах страны, где есть проблемы со связью.
- Высокий уровень сохранности средств. Систему контролирует ЦБ, поэтому даже в случае банкротства вашего банка цифровые рубли останутся на счетах. Злоумышленники теоретически могут похитить и цифровые рубли, но у правоохранительных органов будет больше возможностей для отслеживания украденных средств.
- Скорость операций с цифровым рублем будет выше, чем с безналичной валютой, а у бизнеса будут более низкие комиссии за проведение платежей.
В 2022 году эксперты рассказывали «Ведомостям», что комиссии за прием банковских карт в России могут достигать 3,2 % от суммы платежа. При оплате через Систему быстрых платежей (СБП) бизнесу нужно заплатить 0,7 % от всей суммы, а в случае с цифровым рублем комиссии могут быть еще ниже.
Другие экономисты сомневаются, что введение цифровых рублей значимо снизит эквайринговые комиссии для бизнеса. «Насчет того, что должны снизиться тарифы — вряд ли. Дай бог, чтобы банки не сказали: мы перешли на новые технологии, сильно потратились и стоить это должно, наоборот, дороже», — отметил финансовый аналитик Михаил Беляев.
Для чего цифровая валюта понадобилась властям? ↓
Центробанки в разных странах мира восприняли появление криптовалют как угрозу для экономической стабильности. Чем больше денег переведут в независимые криптовалюты, тем меньше возможностей будет у властей для управления инфляцией и другими макроэкономическими показателями.
Именно поэтому во многих странах — например, в Канаде и Турции — обсуждаются проекты цифровых валют центральных банков (ЦВЦБ или CBDC — Central bank digital currency). Эти цифровые деньги должны стать централизованной государственной альтернативой существующим криптовалютам.
Кроме того, введение цифровых рублей позволит государству ужесточить контроль над платежами. Архитектура этой валюты такова, что ЦБ сможет отследить полный путь каждого выпущенного рубля. Это упростит борьбу властей с незаконными финансовыми операциями и уклонением от уплаты налогов.
Цифровые валюты также могут упростить межгосударственные платежи в условиях международных санкций. «Это упростит взаимную торговлю. Не возникнет проблем, как, например, с Индией, чье законодательство запрещает вывоз рупий из страны. Цифровые валюты помогут России и другим развивающимся странам отказаться от доллара», — объясняла Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.
Что может пойти не так? ↓
Главный аргумент против государственных цифровых валют — нарушение конфиденциальности платежей. Государства смогут отслеживать все операции с собственными цифровыми валютами и злоупотреблять этим контролем, считают противники этой идеи.
«Цифровые валюты центральных банков — это что-то близкое к извращению криптовалют или, по крайней мере, их основополагающих принципов и протоколов. Злой двойник, явно предназначенный для того, чтобы лишить пользователей права собственности на их деньги и сделать государство посредником в каждой транзакции», — отмечал в 2021 году экс-сотрудник ЦРУ и АНБ Эдвард Сноуден.
Эти опасения учли, например, в Европейском центральном банке (ЕЦБ): его представители заявили, что проектируемые цифровые евро станут конфиденциальной валютой, и у ЕЦБ не будет доступа к истории транзакций. Кроме того, европейский регулятор отказался от идеи программируемых цифровых валют с теми или иными ограничениями — например, невозможностью оплаты определенных товаров и услуг.
Российский ЦБ не высказывал официального мнения о программируемых тратах, однако некоторые государственные деятели допускали такую возможность. «Например, материнский капитал можно использовать только на определенные цели <…> При использовании цифрового рубля операция, не предусмотренная целевым назначением, просто не пройдет, поскольку за данными цифровыми рублями будут закреплены соответствующие ограничения», — писал депутат Госдумы Николай Новичков.
Кроме того, повсеместное введение государственных цифровых валют может привести к снижению прибыли банков и их роли в мировой финансовой системе, говорили аналитики рейтингового агентства Moody’s. С ними согласен и инвестиционный банкир Евгений Коган. «Часть банков уйдет в историю, а оставшиеся игроки превратятся в нечто наподобие расчетно-кассовых центров, как в Советском Союзе», — отмечал он.
Глава Центробанка Эльвира Набиуллина заявляла, что цифровой рубль не несет опасности для банковской системы. «Опасения банков о том, что у них будет проблема с ликвидностью, подробно обсуждались в течение нескольких месяцев. Мы таких рисков не видим», — говорила она.
Как планируют внедрять цифровые рубли? ↓
На первом этапе эксперимента ЦБ протестирует выпуск цифровых рублей, открытие цифровых кошельков и переводы между гражданами. Затем регулятор планирует испытать цифровой рубль в качестве средства оплаты, а также реализовать смарт-контракты — алгоритм, контролирующий выполнение обязательств всеми сторонами сделки.
После этого Центробанк намерен внедрить возможность оффлайн-оплаты товаров и услуг, а по итогам тестирования будет создана подробная дорожная карта по полноценному внедрению цифровой валюты.
Также со временем будет расширено число банков, принимающих участие в обороте цифровых рублей. Сейчас в России 12 таких кредитных организаций: «Альфа-банк», «Газпромбанк», ВТБ, «Тинькофф» и другие банки.
К другой разработке ЦБ РФ — Системе быстрых платежей — с 2019 года подключились 207 из 327 российских банков.
Есть ли подобные валюты в других странах? ↓
Запуск собственных цифровых валют обсуждают во многих странах мира, а некоторые государства уже разработали цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ). Например, летом 2021 года Народный банк Китая запустил пилотный проект по внедрению цифрового юаня в шести городах.
А в Нигерии национальную цифровую валюту eNaira выпустили в широкий оборот осенью 2021 года. За год с момента запуска первой африканской цифровой национальной валютой воспользовались только 0,5 % нигерийцев.
В других государствах идею ЦВЦБ отвергли или заморозили — так, необходимости в собственной цифровой валюте не видят экономические власти Дании. «Не ясно, какие преимущества может предоставить цифровая валюта по сравнению с уже существующими в Дании платежными решениями», — отмечалось в докладе Национального банка Дании летом 2022 года.
Больше информации о работе над цифровыми валютами в разных странах можно найти здесь.
Что такое цифровой рубль, который хочет ввести Банк России и при чем тут медная копейка царя Алексея Михайловича
Начать тестирование реальных платежей с цифровым рублем планировалось с 1 апреля 2023 года, однако пакет законопроектов о цифровом рубле в настоящее время прошел в Госдуме только первое чтение. Цифровой рубль будет внедряться постепенно и не заменит наличные и безналичные формы российской валюты, сообщила первый заместитель председателя ЦБ РФ Ольга Скоробогатова. Но зачем и кому тогда цифровой рубль нужен вообще?
Найдите отличия
Если цифровой рубль чем-то и отличается от обычного, то только в лучшую сторону, настаивает финансовый регулятор. Плюсов такого рубля множество, и главные среди них — это быстрые и безопасные платежи для граждан и бизнеса 24/7. С низкими комиссиями, не выше, чем в Системе быстрых платежей. При этом на платформе цифрового рубля можно будет заключать смарт-контракты. Они позволяют ускорить, упростить и сделать прозрачными самые разные сделки, объясняет Центробанк. Например, при покупке квартиры цифровые рубли покупателя недвижимости автоматически поступят продавцу, как только она будет зарегистрирована на нового владельца. Или через смарт-контракт можно провести закупку товара: поставщик получит оплату за свою продукцию сразу после того, как она доедет до покупателя.
Надежность, безопасность и защита, но главное (и ЦБ РФ этого не скрывал) — технология цифрового рубля позволяет маркировать средства для использования строго на определенные цели. Это может быть полезным инструментом как для контроля социальных выплат, так и для контроля карманных денег, выданных родителями ребенку, — их можно будет потратить только на то, что разрешено. Ну и правительство сможет улучшить контроль за расходованием бюджетных средств, объяснял финансовый регулятор, подчеркивая, что такая функциональность может быть полезна и для участников финансового рынка, и для бизнеса. Но 6 апреля первый зампред ЦБ РФ Ольга Скоробогатова сообщила, что цифровые рубли не будут «окрашены», для ЦБ это такое же платежное средство, как и наличные и безналичные рубли .
первый зампред ЦБ РФ
«Нет, мы не говорим о теме окрашивания и о том, что цифровой рубль будет какой-то другой, в отличие от наличных и безналичных рублей. Еще раз: это те же самые деньги. Для нас это в основном новое платежное средство. Если сам человек, например, захочет, как это и сейчас делается, установить периодический платеж определенному получателю, то в цифровом рубле с использованием смарт-контракта такую возможность человеку дадим, но он сам будет выбирать, хочет он платить таким образом, автоматизировать свои платежи, или не хочет».
Тогда чем же все-таки цифровой рубль будет отличаться от привычного безналичного рубля? Только тем, что вести учет «цифры» будет ЦБ РФ? Или тем, что цифровой рубль сродни криптовалютам?
«Цифра», но не крипта
Нет, цифровой рубль — это не криптовалюта, говорит ЦБ, и это правда. Крипта — это фактически цифровая запись, защищенная криптографическим алгоритмом, взлом которого обойдется дороже, чем стоимость такой записи на рынке. Но криптовалюта сама по себе — это действительно не совсем деньги, а скорее актив, используемый для биржевых спекуляций. Да, эти активы можно принимать в уплату за товары и услуги (если вы хотите), но давайте начистоту: какова основная мотивация людей, обменивающих сегодня рубли или доллары на разнообразные койны? Только надежда на то, что завтра к ним придет кто-то, кто купит у них эту штуку сильно дороже, чем они за нее заплатили.
И с этой точки зрения и цифровые койны ничем не отличаются от билетов АО «МММ» (да-да!).
И как и в случае с МММ, геометрическая прогрессия, в которой должны размножаться покупатели-криптоинвесторы или «партнеры МММ», рано или поздно упрется в количество: а) людей; и б) денег (неслучайно биткоин дорожал именно тогда, когда ФРС снижала ставку и банки увеличивали денежную массу).
Зато у биткоина есть свойство, которое позволяет обывателю называть его деньгами: он действительно похож на наличные — с той точки зрения, что не нуждается в посредниках, обеспечивающих проверку его подлинности. Безналичные деньги — это записи на банковских счетах, и для того чтобы принять их в уплату, нам нужно подтверждение банка, что они существуют у плательщика (помните SMS-сообщения «На вашей карте недостаточно средств»?). То ли дело купюра (хотя ее подлинность мы тоже проверяем, пусть и на глаз). Биткоин в этом смысле ближе к банковскому билету, чем к безналичной валюте.
Фото: Эмин Джафаров / Коммерсантъ
Долги наши тяжкие
Но почему тогда мы не говорим, что кредитные деньги (тот же самый рубль, евро, доллар или юань) — это НЕ финансовая пирамида? Ведь современные деньги представляют собой, попросту говоря, долговые расписки, учтенные единым образом. И значит, когда-нибудь этих расписок может стать слишком много?
Здесь надо сделать экскурс в историю экономики. Когда-то давно (на самом деле всего несколько сотен лет назад) предшественниками привычных нам бумажных денег стали письменные обязательства рассчитаться в установленный срок каким-то ликвидным товаром (допустим, золотом) по твердому курсу. Так и писали: я, имярек, обязуюсь отдать подателю сего 100 золотых монет. Фактически это были дорожные чеки, позволявшие средневековым импортерам не занимать место в трюмах своих судов на перевозку золотых монет или слитков. Такие чеки выдавались должником кредитору, а кредитор, разумеется, принимал на себя риски, что его должник не сможет рассчитаться по своим обязательствам, но бизнес есть бизнес — вместо 100 золотых монет наличными он мог попросить написать обязательство на 110 — в качестве платы за свой риск.
В дальнейшем подобные обязательства стали учитываться банками, которые приняли на себя риски невозврата таких долгов (разумеется, не бесплатно) — и на место долговых расписок, которые один человек давал другому, пришли «унифицированные» долговые расписки банков.
Сегодня обладатель «билета Банка России» или Federal Reserve Note (фактически долговой расписки, только стандартной) и понятия не имеет, кто конкретно ему должен, — ему достаточно знать, что эту расписку он в любой момент может обменять на товары.
Больше того, многие, держа в руках банковский билет, думают, что Банк России или ФРС и «печатают» такие долговые обязательства. На самом деле нет. И центральные банки (и банки вообще) — это просто посредники между конечными заемщиками и кредиторами, а также учетчики их взаимных обязательств.
Но никаких настоящих денег, или активов, обеспечивающих кредитные деньги, уже не существует. Просто «заемщик» принимает на себя обязательство оплатить свой долг такими же кредитными деньгами, т.е. компенсировать его кредитованием других заемщиков.
Деньги из воздуха
То есть деньги действительно создаются «из воздуха»: каждый раз, когда кто-то обращается в банк за кредитом, банк оценивает способность заемщика вернуть долг с процентами — и создает для него деньги. Вернее, записывает у себя, что должник банка (допустим, таксист Иван Иванович Иванов) должен будет не позднее определенной даты перечислить банку определенную сумму.
Как ее вернуть? Ну, это уже проблема Ивана Ивановича. Он ведь взял кредит для того, чтобы что-то купить на эти деньги (скажем, автомобиль) — значит, он перечислит их Петру Петровичу, который продаст ему машину. Тот, в свою очередь, рассчитается этими деньгами по своим долговым обязательствам — например, заплатит за работу своему сотруднику Семену Семеновичу. А Семен Семенович потратит эти деньги в такси, за рулем которого будет сидеть Иван Иванович.
Получается, что банк может создать любое количество денег (выдать любое количество кредитов)? В принципе, да. И в этом ключевая проблема кредитных денег: когда долги унифицируются банковской системой, это значит, что кредиторы поручают контроль за качеством заемщиков банку. Это может вести к безответственности и банков, и заемщиков: бывает так, что ни люди, ни банки не могут корректно оценить платежеспособность заемщика — и мы получаем массу плохих долгов и банковский кризис.
Но, с другой стороны, никакие банки, включая Центральный, никаких прямых рычагов создания («печатания») денег не имеют, они лишь посредничают в этом процессе.
Можно сказать, что деньги создаются банками по запросу людей, которым они нужны и которые готовы принимать на себя риски, связанные с возвратом своих долгов. Но как тогда снизить такие риски?
И вот здесь в дело вмешивается финансовый регулятор, который мы называем Центральным банком. Для регулировки скорости размножения денег у него есть два инструмента: ключевая ставка рефинансирования и норма обязательных резервов (хочешь выдать кредит — положи какую-то часть выданной суммы на специальный счет). Впрочем, ЦБ может, если посчитает нужным, и просто увеличить размеры кредитных лимитов банкам — бери и раздавай. Технически это выглядит как выкуп Центральным банком какой-то части выданных банком кредитов — теперь регулятор сам будет разбираться с твоими должниками, как бы говорит ЦБ, а ты выдавай новые кредиты. То есть делай/печатай деньги.
А что же такое тогда наличные, то есть «настоящие деньги на материальном носителе», которые иначе можно назвать депозитными расписками на предъявителя? Да, сегодня это просто разновидность кредитных денег. Но банки и правительство делают все возможное, чтобы затруднить нам использование наличных. Конвертация с банковских счетов в них в рамках закона возможна только после фиксации всех налоговых обязательств, поскольку налоговое администрирование наличных расчетов невозможно. Расчеты наличными современные мытари «не видят» (во всяком случае, доказать совершение сделок в наличных намного труднее).
Фото: Анатолий Жданов / Коммерсантъ
Две стороны монеты
Таким образом, в современной финансовой системе «деньги» и «кредит» — это просто два разных названия одного и того же: активов и пассивов банковского сектора. Выдача кредита одному экономическому субъекту означает и ровно такой же (по модулю, а по знаку — противоположный) прирост денежных сбережений другого субъекта, и никак иначе.
И вот тут начинается самое интересное. Если, как мы поняли, и наличные, и безналичные рубли — это кредиты, выданные банками под контролем финансового регулятора, то что такое цифровые рубли, которые собирается выдавать Центральный банк? Он настаивает, что это просто еще одна форма национальной валюты, но мы помним:
чтобы деньги появились, нужно, чтобы кто-то захотел получить кредит, а банк оценил его платежеспособность.
И как это собирается делать ЦБ РФ?
Ведь получается, что регулятор может выпустить в обращение любое количество цифровых рублей, но он же будет нести и все риски, причем не только невозврата этих кредитов, но и обесценивания цифровой валюты. Деньги ведь обесцениваются не сами по себе, а по отношению к товарам. Пример такого обесценивания кредитных денег мы наблюдали в последние годы: как только банки с одобрения ЦБ РФ и правительства начали массово раздавать ипотечные кредиты, так квартиры моментально поднялись в цене. И никакой особой выгоды заемщики не получили, кроме возможности купить в рассрочку резко подорожавшее жилье, которое ничуть не стало более доступным. Кредиты выдаются намного быстрее, чем строятся дома, поэтому квартир на рынке оказывается меньше, чем желающих их купить.
Почему такой же истории не может произойти и с цифровыми рублями? Почему их раздача не приведет к инфляции?
«Воровские деньги» царя Алексея
Вообще история экономики дает нам множество примеров, как попытка правительства вмешаться в процесс создания денег и определения их цены приводила к самым неожиданным последствиям.
360 лет назад, летом 1662 года, в Москве полыхнул Медный бунт — мятеж, спровоцированный экономическим кризисом. А причиной кризиса был рост цен, вызванный желанием властей создать «дополнительные деньги» для расчетов по своим обязательствам.
В то время рубль, состоявший из 100 копеек, или 200 денег, был исключительно счетной единицей, реальной монеты «рубль» не существовало, а в обращении ходили серебряные копейки и полукопейки («деньги»). Чеканились эти монетки из серебра, привозимого из Европы, а ценность их действительно соответствовала стоимости содержащегося в них драгоценного металла.
Эта ситуация очень не нравилась правительству государя Алексея Михайловича, потому что привозного серебра вечно не хватало, а тут еще и с 1654 года велась война с Польшей, требовавшая колоссальных расходов… В общем, тратить дефицитный импортный ресурс на поддержание хозяйственного оборота и потребления простолюдинов власти категорически не хотели.
И вот царский окольничий Федор Ртищев придумал гениальный план: давайте будем чеканить копейки не из серебра, а из меди и прикажем подданным принимать их вместо серебряных по курсу один к одному!
Правда, медь тоже была привозной, но все равно была намного дешевле — цена металла, необходимого для чеканки 10 тысяч медных копеек, составляла всего 160 копеек серебром.
Таким образом, гарантией ценности медных денег служил исключительно царский указ. Иначе говоря, ценность медной копейки базировалась не на меди, а на гарантии государства.
Но главная идея Ртищева была еще хитрее: власти выплачивали жалование и оплачивали «государственные закупки» медными копейками, а вот в уплату податей и таможенных пошлин принимали исключительно серебро.
Кроме того, медные копейки имели хождение исключительно в Европейской России — в Сибири в обороте осталось серебро, на серебряные деньги велась и торговля с Европой.
В принципе, правительство царя Алексея попыталось создать два контура экономики: внешний и внутренний — и предложить «расчетные единицы» с различной стоимостью по отношению к товарам и с различной степенью рисков их использования (в этой идее есть что-то очень знакомое).
Поначалу население схватилось за медные деньги.
Но вскоре люди поняли, что если власть сама не хочет принимать в уплату налогов начеканенные ею же монеты, то с этими монетами что-то не так.
Кроме того, правительство в своих эмиссионных аппетитах себя не ограничивало. За пять лет медных денег было отчеканено на 20 миллионов рублей. А товаров на Руси больше не стало, и если в 1659 году за 100 серебряных копеек давали 104 медных, то уже к 1660 году за 100 серебряных копеек давали 200 медных. Соответственно выросли и цены.
Медный бунт. 1662. Эрнест Лисснер. Источник: Википедия
В 1662 году терпение москвичей лопнуло, и люди массово пошли к царской резиденции, неся челобитную с требованием снижения цен и налогов… Дальше, как писал современник, из обратившихся к царю «повесили со 150 человек, а остальным всем был указ, пытали и жгли». Оставшихся в живых после «сыска» били кнутом, клеймили как «бунтовщиков» и отправляли в вечную ссылку «в дальние города», а иных топили в Москве-реке. В общей сложности за «неучтивое челобитье» казнено было порядка 1000 человек.
Правда, казни и пытки все равно не помогли укрепиться «медным деньгам». В 1663 году за одну серебряную копейку давали уже 12 медных. Несмотря на угрозы властей, и крестьяне, и «торговые люди» категорически отказывались продавать хлеб за медяки,
и в 1663 году правительство свернуло «денежную реформу». В июле 1663 года были восстановлены чеканка серебряных денег и, главное, выплата ими жалования.
Дальше медные копейки были запрещены к использованию, монетные дворы, где их чеканили, были закрыты, а оставшиеся в обращении медные копейки власть согласилась обменять на серебро, но по курсу… одна серебряная копейка за 20 медных, а потом и одна серебряная копейка за 100 (. ) медных. Тому, кто пытался чеканить медные копейки самостоятельно и предложить их государству на обмен, «Судебное уложение» угрожало «заливать теми воровскими деньгами горло». Тем первый опыт введения в России денежных суррогатов и закончился.
«Бумажный рубль» журналиста Шарапова
Впрочем, аналогии цифровым рублям можно искать не в XVII веке, а ближе к нашему времени.
В начале ХХ века экономический журналист Сергей Шарапов опубликовал брошюру «Бумажный рубль», в которой изложил свои взгляды на обустройство финансовой системы, основанной на прямых кредитах Государственного банка мелким предпринимателям.
Сергей Шарапов:
«Автоматичность денежного снабжения страны, заключается в правильно организованной сети кредитных учреждений, опирающихся на центральный регулятор денежного обращения и кредита — эмиссионный банк.
Предположим, что в уезде действует отделение Государственного Банка, кроме самостоятельных кредитных операций питающее еще целую сеть мелких банков — приходских касс. Учетные комитеты отделения и касс организованы, допустим, весьма совершенно. Они не отпустят ни одного кредитоспособного, не выдадут ни рубля не на дело или в неверные руки.
Ввиду явного недостатка в знаках в уезде требование на деньги будет поначалу огромное… и исстрадавшийся без кредита уезд начнет всасывать оборотные средства и пускать их в ход. В это время эмиссионный банк подкрепляет уездные кассы нужными количествами денег. Через короткое время, вследствие расходования этих денег заемщиками в виде всяких платежей, в разных руках начнут скопляться денежные знаки, свободные от немедленного расходования.
В непосредственной близости находится касса, куда эти знаки можно отнести на вклад или текущий счет, получая за них проценты. Начнется прилив вкладов, который будет настолько меньше их отлива из касс, насколько есть в наличных деньгах нужда.
Но вот уездная и приходские кассы кредитуют дальше… Число обращающихся знаков растет, растет количество вкладов. Наступает момент насыщения, когда количество денег, выдаваемых и получаемых сетью касс, выравнивается. Цифра, выражающая потребность данного района в денежных знаках, будет вечно изменяться, отражая состояние сделок.
Но в руках банкового управления имеется регулятор, позволяющий удерживать постоянное равновесие и производить полезное воздействие на промышленность. При застое и приливе вкладов понижается процент по вкладам и ссудам — промышленность поощряется более дешевым наймом денег. При промышленной горячке и усиленном требовании денег вкладной и ссудный процент повышаются — поощряются осторожность и спокойствие.
Верная и умелая учетно-ссудная политика может служить великолепным регулятором денежного обращения и надежной гарантией постоянства ценности бумажных денег, хотя бы не обеспеченных никаким металлом… при таком устройстве кредита и денежного обращения не может быть речи ни о каком излишнем выпуске бумажных денег.
Наоборот, через самое короткое время с развитием чековой системы и текущих счетов это количество начнет сокращаться, без всякого стеснения для народного труда и оборотов».
В то время идеи Шарапова не получили развития (он выбрал верное по смыслу, но неудачное название для своей книги, в сознании публики того времени «хороший рубль» должен был быть «золотым»). Современные экономисты скажут, что Федеральная резервная система США примерно так и работает, но… риски кредитования оценивают не чиновники государственного банка, а сотрудники множества частных банков. В идее же цифрового рубля Банка России ключевой момент — именно прямой доступ экономических субъектов к «эмиссионному центру», то, что предлагал Шарапов.
…Конечно, цифровой рубль двадцать первого века трудно сравнить с медной копейкой века семнадцатого и с бумажным рублем века двадцатого, но сходство здесь есть —
по каким-то своим причинам власть создает не столько денежную (т.е. кредитную), сколько именно расчетную единицу, оборот которой технически может жестко ограничивать.
Вероятно, власть предполагает, что цифровой рубль может стать инструментом контроля за расходами, то есть нормирования потребления людей? Или власть рассчитывает, что сможет расплачиваться этими расчетными единицами по обязательствам правительства? Ну и третий вариант: может быть, регулятор смотрит далеко в будущее и рассчитывает, что со временем, научившись правильно оценивать риски кредитования заемщиков, станет коммерческим банком, только очень большим?
Впрочем, главное, что мы должны знать о цифровом рубле, — это ответ на вопрос:
будет ли правительство принимать в цифровых рублях налоги. Вот если нет — то, значит, «цифровые деньги», это не «деньги», а «расчётные квитанции», имеющие ограниченный оборот в пределах определённой территории.
Вот как в фильме «Неуловимые мстители» (дело там происходит в Гражданскую войну) персонажи расплачиваются между собой «расписками от самого батьки Бурнаша» — так сто лет назад и бывало. Ну и плюс — дополнительное средство контроля за расходами граждан.
Но экономику не обманешь — люди всегда чувствуют реальную ценность всех денежных суррогатов и «расписок», хоть бумажных, хоть цифровых, и стараются избавиться от них при первой возможности. В «денежных делах» люди знают — если начальство само не пользуется каким-то финансовым инструментом и не верит ему — значит, и нам не надо.
Уже в августе россияне смогут расплачиваться цифровым рублем — это не безналичные деньги и не криптовалюта. А что тогда? Как им пользоваться? И точно ли это безопасно?
11 июля Госдума приняла во втором и третьем чтениях законопроект о внедрении в России новой формы денег — цифрового рубля, а 19 июля инициативу одобрил и Совет Федерации. Уже в августе россияне смогут использовать новый вид валюты в тестовом режиме. В пилотном запуске проекта поучаствуют 15 банков, которые отобрал Банк России (ЦБ). Среди них Сбербанк, ВТБ, Альфа-банк, Промсвязьбанк, Совкомбанк, «Дом.РФ» и другие.
С помощью цифрового рубля ЦБ надеется усилить контроль за денежными операциями россиян. При этом регулятор обещает не превращать финансовую систему в «цифровой концлагерь» и не принуждать граждан использовать новую форму денег.
Начнем с главного — что вообще за цифровой рубль?
Цифровой рубль — это электронный токен, который будет выпускать ЦБ. Хотя термин «токен» знаком большинству по криптоиндустрии , в случае с цифровым рублем речь идет не о криптовалюте (в чем разница — разберемся ниже), а именно о новой форме российской валюты, наравне с наличными и безналичными рублями.
Каждому цифровому рублю присвоят уникальный код (это как серия и номер у банкнот). Храниться электронные деньги будут в электронных же кошельках, открытых на специально разработанной платформе Центробанка. Все операции будут проходить через эту платформу, а банки — выступать посредниками в операциях между ней и гражданами. При этом у граждан будет доступ к их цифровым кошелькам в привычных банковских приложениях. Человек может открыть только один цифровой кошелек.
ЦБ собирается выпускать цифровые рубли. Это вместо наличных? А когда они появятся?
И что можно будет делать с цифровыми рублями?
То же самое, что и с наличными и безналичными рублями: накапливать, переводить, оплачивать товары или услуги с помощью QR-кода у продавца или приложив смартфон к терминалу, как в Apple Pay. Цифровой рубль можно будет обменять на наличные и безналичные в соотношении 1:1 через мобильное приложение банка.
При этом цифровой рубль — в большей степени средство расчетов, а не накоплений. За хранение электрорублей не будет начисляться процентный доход, а за их использование граждане не смогут получить кешбэк.
В период тестирования расплачиваться цифровым рублем можно будет в нескольких торгово-сервисных предприятиях из 11 городов России, говорила первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова:
В пилоте будут участвовать порядка 30 предприятий из 11 городов. Они разные — есть, например, заправки, магазины продуктов, одежды.
А чем цифровой рубль отличается от безналичных денег?
Цифровой рубль в некотором смысле будет сочетать в себе черты наличной и безналичной валюты. Как и наличные деньги, электронный рубль хранится не в банке, а напрямую в ЦБ. Так что если банк обанкротится, с цифровыми рублями в электронном кошельке ничего не произойдет.
По этой же причине по цифровому рублю не будут начисляться проценты на остаток или кешбэк за платежи, также в новой форме валюты не будут выдаваться кредиты.
С другой стороны, для оплаты цифровым рублем достаточно только смартфона — и в этом он напоминает как раз безналичную валюту.
Если новые деньги хранит ЦБ, почему цифровой кошелек будет находиться в мобильных приложениях банков?
Так решили сделать для удобства пользователей — чтобы им не пришлось привыкать к новому приложению. Многие уже приспособились к интерфейсу своего мобильного банка, и перейти на новую платформу может быть сложно.
К тому же так проще самому ЦБ. У банков уже есть готовая разветвленная сеть по работе с клиентами, они смогут идентифицировать пользователей цифровых кошельков для регулятора.
Но в целом роль банков в развитии цифрового рубля будет невелика. ЦБ сперва даже рассматривал вариант запуска цифрового рубля без привлечения коммерческих банков к проекту.
«Относитесь к этому как к деньгам, которые лежат в банковских ячейках. Вот в такой же примерно степени это будет иметь отношение к банковскому бизнесу», — говорил замглавы Минфина Алексей Моисеев.
У цифровых рублей есть какое-то преимущество перед другими видами рубля?
- Цифровой рубль значительно удешевит денежные переводы. Граждане смогут переводить электронные деньги бесплатно, а пополнять кошелек можно будет на 300 тысяч рублей ежемесячно. Для сравнения, в Системе быстрых платежей (СБП) , которая тоже предлагает россиянам бесплатные переводы, установлен лимит 100 тысяч рублей.
- Комиссия за платежи для бизнеса составит 0,3% — меньше, чем по СБП. Сейчас комиссии банков за эквайринг для ИП и ООО в Москве начинаются от 0,4% и достигают 2,5% от суммы операции. Цифровые рубли позволят бизнесу сэкономить не менее 80 миллиардов рублей в год от снижения эквайринговых комиссий. Они также сделают процесс оплаты удобным для тех сфер бизнеса, где традиционно предпочитают оплату наличными, — например, автодилеров.
- Кроме того, ЦБ обещает, что в будущем цифровым рублем можно будет рассчитываться офлайн, то есть без подключения к интернету, как наличными деньгами .
- Одна из революционных функций цифровой валюты — смарт-контракты. Это своего рода запрограммированный договор, который может автоматически переводить деньги по контракту при наступлении определенных условий. Изменить какую-либо деталь в смарт-контракте невозможно. Например, если человек решит купить квартиру с помощью цифрового рубля, он может договориться с продавцом и заключить смарт-контракт через мобильное приложение банка. Как только покупатель вступит в право собственности, продавец получит деньги. Получается аналог эскроу-счета , только быстрее и удобнее.
- Использование смарт-контрактов может получить распространение и в бизнесе. Например, в договоре с логистической компанией можно запрограммировать условие, что, если товар поступает на склад с опозданием, с нее автоматически будут взиматься пени. Опробовать эту технологию с помощью цифрового рубля могут уже во второй половине 2023 года, говорил глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.
Пока звучит как что-то похожее на криптовалюту — в чем же разница?
Действительно, в основе и цифрового рубля, и криптовалюты лежит технология блокчейн. Однако, в отличие от криптовалют, электрорубли будут находиться под жестким контролем ЦБ.
- Во-первых, цифровой рубль будет централизован. Если биткоин или эфир выпускают тысячи майнеров по всему миру, то цифровой рубль будет эмитировать только Центробанк.
- Во-вторых, переводы в электрорублях не будут анонимны . Информация о сделках в цифровых рублях будет доступна Банку России и Росфинмониторингу — ведомству, которое отвечает за борьбу с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Еще одно важное отличие — тот факт, что цифровой рубль жестко привязан к курсу рубля: он всегда стоит ровно столько же, сколько наличные или безналичные деньги. Это отличает его от стейблкоинов , которые только стремятся обеспечить стабильную цену, привязанную к определенной валюте или активу.
Но получается, цифровой рубль поможет властям контролировать граждан?
Короткий ответ — да. ЦБ будет полностью контролировать выпуск и оборот цифрового рубля, что упростит надзор за расходами и доходами населения.
Хотя регулятор и так без труда может отследить большинство транзакций граждан, цифровые рубли еще более облегчат ему возможность контролировать, где и когда человек расплатился или перевел деньги. Если в безналичных расчетах за этим следили коммерческие банки, то в случае с цифровым рублем регулятор возьмет контроль в свои руки.
Кроме того, государственная цифровая валюта в теории даст властям дополнительный рычаг контроля. В цифровые деньги можно «вшить» специальный код, который позволит направить эти средства только на определенные цели. Например, детским пособиям можно присвоить соответствующий код и принимать только в определенных магазинах, где продаются памперсы и коляски, но где нельзя купить сигареты или смартфон. А можно «покрасить» в специальный цвет финансирование госзаказа, который позволит через несколько лет отследить, куда попали эти деньги.
Технология может применяться и для ужесточения репрессий: например, с ее помощью можно ограничить переводы «иноагентам» или расходы кандидатов на выборах.
Правда, зампред ЦБ Ольга Скоробогатова уверяла, что регулятор не планирует внедрять технологию «окрашивания» в цифровом рубле. А директор департамента национальной платежной системы ЦБ Алла Бакина говорила, что целевое использование цифровых рублей будут контролировать такими же механизмами, какие используются в безналичной валюте. Однако Анатолий Аксаков в недавнем интервью утверждал обратное:
Даете деньги ребенку, который идет в школу, оговариваете при этом, что деньги можно потратить только на завтрак, покупку книг или учебников, но никак иначе. Соответственно, как ни велико было бы желание пользователя денег применить их не по назначению, сделать это будет невозможно. То есть будет прописано целевое использование выделенных родителями ребенку денег.
Звучит пугающе. А будет ли ЦБ насильно переводить россиян на цифровой рубль?
ЦБ обещает, что не станет насильно внедрять цифровой рубль. «Мы не видим в этом необходимости», — говорила Ольга Скоробогатова. Однако Минфин менее категоричен в этом вопросе. «Я думаю, что это не ближайшая перспектива. Хотя если посмотреть на китайский опыт , то там начали с госслужащих. Там как эксперимент заработную плату выплачивают в цифровых юанях на государственной службе. Надо посмотреть, как пойдет, в чем плюсы и минусы», — говорил глава ведомства Антон Силуанов.
Важно, что у властей есть возможность насильно внедрять цифровой рубль, выплачивая зарплаты госслужащим и бюджетникам, а льготникам — пособия. Именно так в 2017 году регуляторы внедряли карты отечественной платежной системы «Мир»: одобрили закон, по которому пенсии, стипендии и зарплаты бюджетникам должны выплачиваться именно на них.
Однако Скоробогатова утверждает, что такая параллель некорректна. По ее словам, власти решили активно внедрять «Мир», потому что в стране работали только международные платежные системы Visa и Mastercard. Такая зависимость была небезопасна, объяснила замглавы регулятора:
Конечно, мы не могли предвидеть событий 2022 года . Но жизнь подтвердила правильность выбранной стратегии и тактики.
Видите новости, что Россия вот-вот запустит цифровой рубль, чтобы обходить санкции и контролировать операции с криптой? Объясняем, почему это вряд ли поможет
Тестирование цифрового рубля в России, начало которого намечено на 1 апреля 2023 года, ненадолго откладывается — законопроект, посвященный цифровой валюте, пока прошел в Госдуме только первое чтение (с 1 апреля планировалось его вступление в силу). Но, похоже, внедрение нового платежного средства не за горами: глава профильного комитета Госдумы и инициатор проекта Анатолий Аксаков обещает, что документ пройдет парламент в течение апреля и вступит в силу в мае, а банки уже отчитываются о готовности тестировать цифровой рубль.
О цифровом рубле часто говорят в контексте обхода санкций, но Россия — далеко не первая страна, заинтересовавшаяся собственной цифровой валютой. Ее введение на разных стадиях прорабатывают практически все крупные страны, включая США. «Новая-Европа» разбиралась, зачем нужны цифровые валюты и какую пользу из этого могут извлечь российские власти.
Альтернатива криптовалютам
Цифровые национальные валюты (они же Central Bank Digital Currencies или CBDC), возможно, прямо сейчас стоят на пороге глобального внедрения. Вопрос введения такой валюты одновременно прорабатывают 87 государств мира, на которых в совокупности приходится больше 90% глобального ВВП, следует из данных консалтинговой компании McKinsey.
Считается, что центробанки к этому подтолкнули как минимум две переплетающиеся тенденции: постепенное уменьшение использования физических банкнот во многих странах (особенно усилившееся на фоне пандемии) и распространение криптовалют как средства цифровых транзакций.
Игнорировать криптовалюты банкам становится все сложнее: например, хотя капитализацию биткоина и его альтернатив регулярно трясет, с начала 2023 года к середине марта она выросла почти на $200 млрд (до $510 млрд), тогда как крупнейшие банки США за тот же период потеряли $100 млрд капитализации. При этом, например, в Великобритании и крупнейших странах Евросоюза проникновение криптовалют среди населения уже достигло 10%, что ставит под некоторую угрозу фиатные валюты как средство расчета — неудивительно, что традиционные финансовые институты хотят как можно скорее вписаться в новую реальность.
Главный исполнительный директор Всемирного банка Кристалина Георгиева, призывая готовиться к внедрению цифровых валют в феврале 2022 года, вполне прямо указывала, с кем именно предстоит конкурировать: «CBDC потенциально могут предложить большую устойчивость, большую безопасность, большую доступность и меньшие затраты, чем частные формы цифровых денег. Это очевидно в сравнении с необеспеченными криптоактивами, которые по своей природе волатильны. И даже хорошо управляемые и регулируемые стейблкойны могут не вполне соответствовать стабильной и хорошо разработанной цифровой валюте центрального банка».
При этом, хотя CBDC и задумываются в том числе как альтернатива криптовалютам, сами они таковыми в большинстве случаев являться не будут. Главное отличие — в отсутствии децентрализации при выпуске и управлении валютой, которая будет полностью завязана на центробанк государства, да и само по себе использование технологии блокчейна для цифрового рубля или доллара опционально. В этом плане цифровые национальные валюты скорее рассматриваются как полноценные — или же ограниченные определенными сферами использования — копии фиатных валют, только без физического воплощения.
От Ямайки до Украины
Ресурс cbdctracker.org предлагает удобную карту, по которой можно составить представление о распространении цифровых валют по миру. Хотя бы в какой-то цвет, обозначающий исследования, проверку концепции, пилотные проекты или запуск национальной цифровой валюты, уже закрашен почти весь мир, за исключением в первую очередь Центральной Африки (но там идут другим путем — к наднациональной цифровой валюте). Если же переключить фильтр только на те страны, где полноценный запуск уже произошел, то поначалу их даже трудно будет отыскать — останутся только Багамские острова и Ямайка.
Карта распространения цифровых валют по миру. Фото: Central Bank Digital Currency
Можно добавить еще пару примеров, которые, впрочем, вряд ли сильно меняют ситуацию: свою цифровую валюту DCash эмитирует Восточно-Карибский центральный банк, объединяющий восемь островных государств, а центробанк Нигерии в 2021 году запустил валюту eNaira. В авангарде цифровизации национальных валют хочет быть и Украина: в январе 2023 года министр цифровой трансформации страны Михаил Федоров пообещал первым начать получать зарплату в е-гривне, запуск которой не исключают уже в течение этого года.
Но проникновение таких валют пока оставляет желать лучшего. Например, на той же Ямайке, которая, кстати, первой в мире оформила свою цифровую валюту как законное платежное средство, пока сокрушаются, что заставить пользоваться ей граждан не получается: в мобильном приложении, через которое она доступна, пока зарегистрировались только 190 тыс. человек из 2,8 млн населения страны.
«Пока мы не сможем добиться того, чтобы более 50% нашего населения пользовались безналичной системой, Ямайка будет отставать», — говорил 23 марта министр юстиции страны Делрой Чак.
В Нигерии же за полтора года существования приложение цифровой валюты не набрало и 1 млн установок, то есть меньше 0,5% населения страны, отмечает старший аналитик BestChange.ru Никита Зуборев. «В то же время более 30 млн нигерийцев активно торгуют криптовалютами, несмотря на запрет, что показывает достаточный уровень осведомленности и технической подкованности населения. Похожая картина сопровождает и все остальные CBDC», — констатирует он.
Мешают внедрению и технические проблемы. Например, карбиская DCash в 2022 году просто выключилась примерно на два месяца.
У центробанка тогда истек срок сертификата блокчейна, на котором работала валюта, а обновить систему быстрее не получилось.
Поддержать независимую журналистику
Призовой юань
Даже в такой стране с директивной экономикой, как Китай, темпы внедрения цифровой валюты не впечатляют. Модель работы электронного юаня отличается от того же карибского DCash. Китай полагается не на центральный банк, а на коммерческие банки, которым поручено обслуживать и продвигать электронную версию юаня.
Ее разворачивают постепенно в отдельных регионах Китая: в сентябре 2022 года было решено включить в пилотный проект и самую населенную провинцию Гуандун (126 млн человек). А 28 марта появилась и конкретика об участии региона в проекте: строительная компания Huizhou Puli Curtain Wall Engineering отчиталась, что ей первой в стране удалось заплатить налоги цифровой валютой — сообщается, что платеж прошел быстро и удачно и не потребовал комиссии.
Китай неохотно отчитывается о реальных масштабах применения цифрового юаня, но гонконгской South China Morning Post удалось найти информацию об уровне проникновения валюты в одном из крупнейших городов, где она была запущена еще в 2019 году, — Сучжоу (12,7 млн жителей).
Стенд Научно-исследовательского института E-CNY на Китайской выставке услуг 2022 года в Пекине. Фото: Getty Images
По итогам трех лет внедрение оказалось «вялым», констатирует издание: в 2022 году, согласно данным муниципальных властей, для оплаты счетов за воду, электричество, газ и коммунальные услуги жители использовали 130 млн электронных юаней (это меньше $19 млн). За тот же период государственные предприятия города использовали электронный юань в 12% транзакций. Всего же в Китае по итогам 2022 года на цифровой юань приходилось 0,13% наличной денежной массы в обращении.
О сложностях с внедрением валюты косвенно говорят и методы, к которым прибегают в Китае, чтобы привлечь население. Эта задача, похоже, упала на региональные власти. Как подсчитал в феврале 2023 года Cointelegraph со ссылкой на данные китайских изданий, в рамках акций к празднованию Китайского нового года (выпал на 23 января) местные администрации выделили цифровые юани в эквиваленте десятков миллионов долларов на купоны для жителей и прямые субсидии местным предпринимателям. Например, сообщается, что в Ханчжоу (11,9 млн человек) подарочные ваучеры выдали каждому жителю. А ранее в Пекине и Шэнчьжэне проводили лотереи с призами в виде цифровых юаней.
Финтех ради финтеха
Возможно, главное опасение в отношении централизованных и контролируемых государством цифровых валют недавно высказал губернатор штата Флорида Рон Десантис (потенциальный кандидат на замену Дональду Трампу в качестве кандидата в президенты США от Республиканской партии). 20 марта он предложил запретить во Флориде технологию CBDC, объяснив это заботой о частных финансах жителей штата: «Цифровая валюта центрального банка — это слежка за американцами и контроль над ними. Вы открываете большую банку с червями и передаете центральному банку огромную, огромную власть, и они будут использовать эту власть».
McKinsey в своем отчете еще более конкретна: «Когда деньги становятся цифровыми, они также становятся отслеживаемыми и, следовательно, налогооблагаемыми». По мнению компании, именно это станет одним из больших препятствий для добровольного принятия цифровых валют, несмотря на энтузиазм центробанков.
Абсолютное непонимание CBDC со стороны населения сейчас выглядит вполне оправданным, считает Никита Зуборев.
«Новая форма валюты не решает никаких новых задач и не становится более удобной в каких-либо жизненных ситуациях.
Единственная мотивация правительств — оставаться в авангарде финтеха, при этом реальной потребности в этом инструменте нет ни у населения, ни даже у государств», — уверен он.
Что касается контроля, то при желании почти любое государство мира может контролировать транзакции в своей безналичной национальной валюте так же точечно и глубоко, как оно это делало бы с его цифровой копией, поясняет эксперт.
Еще одна сложность — в самих технологиях. CBDC создадут дополнительную головную боль для технических специалистов, работающих на госорганы, и усложнят сокрытие каких-либо транзакций от узлов, которые будут хранить блокчейн, рассуждает Никита Зуборев.
А если храниться блокчейн будет исключительно в ЦБ и аффилированных с ним ведомствах, ценность этой технологии, по его мнению, и вообще сводится к нулю: «Блокчейн — это довольно тяжелое и неповоротливое решение, которое имеет много избыточных для повседневных задач механизмов. Но при этом оно идеально справляется с единственной задачей, для которой и было создано, — обеспечение надежной передачи информации в условиях полного отсутствия доверия между узлами сети. Сложно представить ситуацию, в которой органы власти страны не доверяли бы друг другу, — тогда их не спасет уже никакой блокчейн».
Цифровизация имиджа
Российский ЦБ, судя по всему, выбрал гибридную модель между карибской и китайской: он сам планирует открывать кошельки конечным клиентам, финансовым организациям и Федеральному казначейству, но при этом доступ к этим кошелькам клиенты смогут получить через коммерческий банк, в котором обслуживаются. В пилотной группе проекта 15 таких банков, включая Альфа-банк, ВТБ, Газпромбанк, Тинькофф-банк, Сбербанк и др.
Правда, непонятно, насколько банки в действительности горят желанием внедрять цифровой рубль. Как подсчитала в феврале компания «Яков и партнеры» (бывшее подразделение McKinsey в России),
из-за введения цифровой валюты банки будут терять 50 млрд руб. ежегодно (и это одна из консервативных оценок суммы потерь).
Все из-за схемы, при которой все цифровые рубли хранятся в Центробанке — так коммерческие банки будут терять доходы от комиссий с платежей в новой валюте и потенциальный процентный доход с остатков, которые граждане хранят на своих дебетовых картах. Так что решение участвовать в эксперименте может быть по разным причинам вынужденным.
В том виде, в котором он будет запущен в ближайшее время, цифровой рубль абсолютно бесполезен, категоричен Никита Зуборев. Те немногие новшества, о которых говорят представители ЦБ, по его мнению, можно совершенно спокойно внедрять и к обычным безналичным рублям. «Например, они говорят о том, что можно будет размечать и отслеживать деньги, полученные по госконтрактам. Полезно, но что мешает делать это сегодня с простым безналом? Ничего, было бы желание», — поясняет он.
Учитывая, что пилотная версия цифрового рубля будет доступна только бизнесу и госструктурам, пока что это абсолютно имиджевая история и ничего больше, считает эксперт. Изначально ЦБ планировал далекий горизонт для внедрения цифрового рубля в массы — 2030 год. Но сейчас обсуждается и гораздо более ранний период, включая запуск уже в 2024 году обмена цифрового рубля на иностранные валюты и возможность открытия к этому моменту счетов нерезидентами.
Санкции и криптохайп
Есть, правда, в публичной риторике и еще одно обоснование появления цифрового рубля — санкции против России. Именно ими объясняла ускорение разработки цифровой валюты первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова в мае 2022 года. Как следует из ее предыдущих заявлений, ЦБ по сути видит в цифровом рубле альтернативу одновременно и системе SWIFT, и уже существующей в России системе быстрых платежей (ЦБ не нравится контроль банков над лимитами и комиссиями внутри системы).
Считается, что и для Китая разработка цифрового юаня — среди прочего, попытка обезопасить свою финансовую систему от ситуаций вроде отключения от SWIFT, как случилось с Россией, а заодно и дать другим странам (особенно тем, которые находятся под санкциями) удобное средство для трансграничных платежей.
В контексте обхода санкций цифровой рубль также рассматривается как возможный вариант для упрощения расчетов России с другими странами — более надежный, чем криптовалюты.
Правда, пока непонятен спрос на такую форму расчета.
Здесь снова вопрос в том, нужна ли вообще для этого новая технология. Оплаты в национальных валютах и сейчас не способны заблокировать никакие санкции, если того не хотят участники сделки, поэтому создавать новые виды безналичных платежей для этой цели просто бесполезно, полагает Никита Зуборев. Как он отмечает, вопрос здесь в первую очередь в ликвидности национальных валют, форма же их хранения абсолютно не важна.
Более реальным потенциальным решением для обхода санкций, по мнению эксперта, могла бы стать наднациональная валюта вроде евро, разговоры о которой ведутся в БРИКС. Но и здесь блокчейн пока выглядит в лучшем случае опциональным. «Решение, построенное на блокчейне, было бы более защищенным и даже получило бы дополнительный интерес со стороны инвесторов за счет криптохайпа, но, если говорить начистоту, его наличие для такой валюты было бы избыточно», — резюмирует Никита Зуборев.