Какие офз купить сейчас выгодно

9 лучших облигаций, вышедших летом 2023 года

Photo: Scott Graham, Unsplash

На мой взгляд, это лучшее, что разместилось этим летом.

По ссылкам можно почитать мои обзоры на выпуски. Поскольку по большинству апсайд, эффективная доходность стала ниже, чем по номиналу на размещении. Также в августе планируются ещё несколько интересных размещений, не пропустите.

ФЭС-Агро

Дата погашения: 06.08.2026.

К сожалению, на размещении купон подрезали до 14%. Обещали сначала 14,5-15%.

Восточная стивидорная компания

Дата погашения: 28.07.2028.

На размещении принимались заявки от 1,4 млн. Сейчас уже нет. На 5 лет можно зафиксить купон.

Глобал факторинг нетворк

Дата погашения: 05.07.2027.

Мелкий факторинг, очень рискованный, мне он одновременно и нравится, и не нравится.

ТГК-14

Дата погашения: 27.07.2027.

Мутные типы с мутными мутками, и купон зажали в итоге. Обещали как минимум на 0,5% выше.

ЭР-Телеком

Дата погашения: 10.07.2025.

Надёжный выпуск с не самой высокой доходностью от одного из крупнейших телекомов.

Электрорешения

Дата погашения: 06.07.2026.

Вполне интересный по надёжности производитель электрооборудования, купон удовлетворительный.

ВУШ

Дата погашения: 02.07.2026.

Поставляют хипстерам оборудования для самовыпиливания на улицах города, а нам — достаточно интересный выпуск облигаций, правда купон мог бы быть и повыше (но это про любой выпуск можно сказать).

Аренза

Дата погашения: 18.06.2026.

Лизинг кофемашин и т. п., входит в АФК Система. Апсайд уже большой, но ИМХО надёжность повыше, чем BB-.

ТД РКС

Дата погашения: 15.06.2026.

Небольшой застройщик, история может оказаться с повышенным риском. Самая высокая потенциальная доходность в списке.

Как видно, никто не просел сильно ниже номинала. И то, ВУШ минимально подешевел на 0,01% благодаря повышению ставки ЦБ. ВСК чуть ниже номинала. Остальные все до сих пор выше.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.

Этот пост написан блогером Трибуны. Вы тоже можете начать писать: сделать это можно здесь.

Комментарии

От ЦБ много важных новостей и заявлений — для людей, банков и других организаций с рынка

Собрали главное для читателей

Установлен период дожития пенсионеров на 2024 год

Рассматривается предполагаемый период выплаты пенсии.

Предлагается установить достойный уровень зарплаты учителей. Новый законопроект

Рассматривается предложение по установлению минимальной размера оплаты труда учителей.

О рисках заключения договоров без проверки деловой репутации

В материале о рисках недостаточно тщательной проверки контрагента, высказанной в судебном споре.

Топ-7 книг для финансового директора: что почитать специалисту?

Подобрали семь книг, которые помогут финансовому директору не просто разбираться в бухгалтерской отчётности, но эффективно организовывать работу своего отдела и каждый день принимать правильные управленческие решения!

Истребование документов и налоговые споры. Обзор событий ФНС России

Рассматриваются ключевые события Налоговой службы за месяц.

Рубль снова падает, отличные новости для инвесторов, недвижку ждёт обвал, дивиденды, новые облигации. Субботний инвестдайджест

Недолго рубль был стабильным, снова полетел вниз. Зато нефть дорожает, новые облигации размещаются. А я пополнил свой портфель новыми бондами, китайскими и российскими акциями, а также рассказал в традиционном инвестдайджесте о самом важном, что, на мой взгляд, произошло за неделю.

Как открыть банковский счет в Китае? Какой тип банковских счетов мне нужен в Китае?

Одно из первых решений, которое должны будут принять инвесторы, касается банковского счета. После получения лицензии и необходимых документов на ведение бизнеса в Китае, созданная компания должна выбрать конкретный банк для открытия банковского счета, без которого организация не сможет осуществлять свои операции.

Всего лишь ОКВЭД. На что влияют коды ОКВЭД.

На что влияет ОКВЭД. Вы все ещё считаете, что чем больше кодов ОКВЭД будет в вашем уставе, тем лучше?

Налоговые проверки 2023-2024: топ-5 ошибок, которые утопят бухгалтера, директора и компанию

Когда дело касается налоговой проверки, каждый собственник бизнеса и бухгалтер должны быть особенно внимательными и осторожными. К чему цепляются налоговики? Как не утопить свою компанию и не пойти на дно вместе с ней? Узнаете на Клерк.Конференции.

Подборка облигаций на Московской бирже 2023

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли на Московской бирже CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Главное об облигациях

Раздел «Долговой рынок» на сайте Московской бирже

• Акции – право на часть бизнеса. Купив акцию, инвестор становится совладельцем, даже если одна бумага – 0,00001% от всех акций. Акционеры могут управлять компанией через собрание акционеров. Облигации – сугубо кредитные отношения. Эмитент должен вернуть деньги инвестору, но он не расценивает инвестора как совладельца
• Облигации, чаще, приносят фиксированный доход. По крайней мере купонный. Спекулятивный доход (заработок на перепродаже бумаги) зависит от рынка. Акции не гарантируют ни спекулятивный, ни дивидендный доход. Даже привилегированные акции, подразумевают, что дивиденды будут, но умалчивают о размере выплат
• У большинства облигаций есть дата погашения, бонды – временный инструмент. Акции не «планируют» погашение. Акция «закончится» только если компания обанкротится или если кто-то выкупит все акции и сделает компанию непубличной
• Благодаря тому, что в бондах указаны номинал и купон, облигации проще прогнозировать. Облигации лучше покупать, когда на других рынках неясная ситуация. Продавать – когда ставки доходности низкие и другие инструменты способны приносить больше прибыли

Таблица прошедших купонных выплат по облигациям на сайте Московской бирже

Подборка облигаций ОФЗ

ОФЗ 26240

Карточка облигаций ОФЗ 26240 на сайте Московской бирже

ОФЗ 26219

Карточка облигаций ОФЗ 26219 на сайте Московской бирже

ОФЗ 26218

Карточка облигаций ОФЗ 26218 на сайте Московской бирже

Подборка корпоративных облигаций

Банк ДОМ.РФ (ДОМСУБТ2-1)

Карточка облигаций ДОМ.РФ на сайте Московской бирже

Роснефть (Роснфт1P4)

Карточка облигаций Роснефть на сайте Московской бирже

Газпром Капитал (ГазпромК3)

Карточка облигаций Газпром Капитал на сайте Московской бирже

Подборка облигаций с ежемесячным купоном

СДЭК (СДЭКГлБП01)

Карточка облигаций СДЭК на сайте Московской бирже

СФО ВТБ РКС-1 (ВТБРКС01)

Карточка облигаций СФО ВТБ РКС-1 на сайте Московской бирже

Россельхозбанк (РСХБ Б04RP)

Карточка облигаций Россельхозбанка на сайте Московской бирже

Подборка фондов с облигациями

Фонд облигаций МКБ

Карточка фонда облигаций МКБ на сайте Московской бирже

Фонд облигаций РСХБ

Карточка фонда облигаций РСХБ на сайте Московской бирже

Фонд облигаций Сбербанка

Карточка фонда облигаций Сбербанка на сайте Московской бирже

Подборка облигаций в юанях

Норникель (НорНикБ1P6)

Карточка облигаций Норникель на сайте Московской бирже

Сегежа (Сегежа3P1R)

Карточка облигаций Сегежа на сайте Московской бирже

РУСАЛ (РУСАЛ БО06)

Карточка облигаций РУСАЛ на сайте Московской бирже

Надежное вложение: как подобрать ОФЗ по типу и сроку погашения

Надежное вложение и основа вашего инвестиционного портфеля – облигации федерального займа, ОФЗ. Эти бумаги выпускает Минфин России. Когда придет срок их погашения, государство обязуется выкупить ОФЗ по номиналу, а до этого выплачивать инвесторам так называемый купонный доход или процент за использование денег. Купонный доход, как правило, выплачивается два раза в год.

• Начать инвестировать в ОФЗ просто: номинальная стоимость одной облигации всего 1000 рублей.
• Давая в долг государству, вы точно получите назад то, что вложили, да еще и с процентом, скорее всего, превышающим процент по банковском вкладу.
• Продать ОФЗ можно в любой момент, без ограничений.
• Сроки и размер выплат купонных платежей и номинальной стоимости облигаций оговариваются заранее. При погашении вам в любом случае выплатят номинальную стоимость облигации.
• Физические лица могут не платить налог на доходы по купонным выплатам, если откроют индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) типа Б.

По срокам погашения ОФЗ бывают краткосрочными с выплатой до 2-х лет, среднесрочными – со сроком погашения 5 лет, и долгосрочные – с длительными сроками погашения. Самые «долгие» бумаги будут обращаться до 2041 года. Соотносите сроки погашения долговых бумаг со своими планами, так выбрать подходящий вариант будет проще.

Как выбрать ОФЗ: покупка облигаций федерального займа на бирже

Как вкладывать в ОФЗ, чтобы получить стабильный пассивный заработок? Как выбрать ОФЗ для покупки, какая существует классификация, на что обращать внимание изначально. Рассмотрим в статье как выбрать ОФЗ для ИИС, о каких подводных камнях нужно знать инвесторам.

В связи с тем, что СМИ стабильно раздувает ситуацию с кризисом, увеличивается интерес вкладчиков к различным инструментам, в особенности к облигациям. Напомним вам, что в целом есть три базовых типах облигаций: государственные, муниципальные, корпоративные. Когда речь идет о самых защищенных облигациях государственных на отечественном рынке − это ОФЗ. Существуют кобры, но их частным инвесторам не продадут.

Основные понятия

Эмитент − это тот, кто берет деньги в займы, это может быть организация, государство. Когда речь идет об облигациях федерального займа эмитентом выступает Министерство финансов РФ. Гарант по выплате всех процентов и приобретению облигаций после завершения даты выступает государство РФ. Из-за 90-х годов такой термин как ОФЗ является скептическим инструментом для большинства жителей РФ,

Несмотря на это, в случае если вы доверяете российскому рынку ОФЗ не самое худшее, что может быть. Банковские депозиты как вариант, являются более рискованными, особенно если речь идет о дефолте. Рухнет в такой ситуации банковская система, и никто выплачивать средства не будет. Если быть откровенными более надежного инструмента на отечественном рынке кроме ОФЗ нет.

Срок погашения имеются у любой облигации. Это дата когда эмитент возвращает средства по номинальной цене облигации. Независимо от того в какой день куплены облигации после выпуска или спустя год, если прописан срок 5 лет, после выпуска эмитент возвращает деньги назад.

Номинал − это цена облигации, и та сумма, которую владелец получит, если будет держать до срока погашения. Пример: Минфин выбрасывает на рынок облигации по 1 тыс. рублей, затем они торгуются, цена колеблется, а после на дату погашения Минфин покупает облигацию по номиналу, как правило, номинал отечественных облигаций 1 тыс. рублей.

Купон или купонный доход − это аналог % по банковским вкладам. Именно ради этого инвесторы покупают данный финансовый инструмент. Для примера, рассмотрим ситуацию: облигация с номиналом 1 тыс. рублей, купон по ней установлен 10%, выплачивается 2 раза в год, в результате вы получите по 50 рублей два раза в год.

Что если облигация будет приобретена за пару дней до выплаты купона, получиться ли на этом заработать? Нет, по облигациям присутствует понятие накопленный доход − НКД. Биржевая площадка самостоятельно ведет учет накопленных % каждый день. Получается, когда вы покупаете/продаете облигации в стоимость включается накопленного дохода, в момент выплаты купона обнуляется. Это большой плюс для пользователей и отличительная черта от вклада в банке. Инвестор не обязуется держать актив до даты выплаты купона, можно получить часть накопленного дохода. Бумага становиться более ликвидной, можно купить на неделю ОФЗ и за это получить определенный доход.

Существует понятие дюрация облигации − это время, через которое покупатель бумаги окупит свои расходы на приобретение. Срок погашения 20 лет, как вариант, купон по ней 10%, инвестор может получить назад вложенные средства спустя десять лет. Дюрация попросту с датой погашения разные.

Относительно налогообложения ОФЗ, нужно напомнить, что накопленный доход или купон не облагаются НДФЛ, это делается для стимулирования инвестиционной активности граждан.

Необходимо отметить, что разница между стоимостью продажи/покупки облигаций данного типа не освобождается от налогового обложения.

Для примера рассмотрим ситуацию: приобрели бумагу ниже по номиналу около 900 рублей, держали до момента погашения, затем с данной разницы в 100 рублей пришлось выплатить налог. Есть купить дешевле и не дождаться даты выплаты, а просто выставить на продажу дороже, это будет также облагаться налогом.

Этих нюансов можно при желании избежать благодаря применению вычетов с инвестиций, для этого задействовать ИИС.

Как выбрать ОФЗ для инвестирования?

Теперь относительно того, как правильно подобрать ОФС для дальнейших вложений. Нужно сразу напомним, что существует четыре базовых видов облигаций:

1. ОФС со стабильным установленным купоном. Этот вариант считается самым интересным для обычного частного вкладчика. Купон в данном случае устанавливается на период выпуска бумаги, и при этом в дальнейшем он не изменяется до завершения срока самого актива. Представим, что вами куплена бумага, и вы ее берете лет на 10, купон 10%. В такой ситуации можно не переживать относительно того, что прибыльность будет изменяться в зависимости от инвестиций.

Как раз ОФЗ со стабильным профитом − это альтернативная замена депозиту в банке. Для новичка в сфере инвестирования − это оптимальное решение, более того, что по данному типу, когда Центральный банк снижает проценты, для инвесторов это плюс.

На рынке на данный момент каких-то интересных предложений нет. Безусловно, они сейчас и выше по цене, но все же когда присутствует возможность приобрести ОФЗ этого типа, лучше обзавестись таким инструментом.

Представим, что Центробанк объявил о планах снизить ставку, при этом среднерыночная прибыльность падает, соответственно прибыльность, представленная этими облигациями по нынешнему рынку 8% это очень высоко. Для рынка − это неплохое решение, поэтому цена на облигации автоматически можно сказать идет наверх.

1. ОФЗ с индексируемым номиналом. Данная бумага с годовой ставкой выставлена на низком уровне, но в ней предусмотрена индексация каждый год в зависимости от уровня инфляции. Данные инструменты стали очень интересными для инвесторов из-за того, что инфляция не останавливается. Поэтому как вариант можно подстраховаться. Учтите, что данную бумагу при желании можно продать после того как было проведено начисление индексации за год. Этот сценарий выгоден для вкладчика.
2. Облигации с переменным купоном. На годовой процент воздействует индикативная ставка RUONIA, она весьма близка к ставке выставляемой Центробанком. Данная облигация считается прибыльной, особенно когда подключается ставка ЦБ и она выше, нежели инфляция внутри страны на этот момент.
3. Облигации с амортизируемым купоном. Отличительной чертой от базовых облигаций является то, что по номиналу эмитента оплачивают деньги на срок погашения, но здесь выплаты возможны долями. Суть данного инструмента будет интересна тем, но здесь следует проверять, погашена ли часть номинала. Чаще всего погашения осуществляется за пару лет до даты, но все зависит от ситуации. Чтобы проверить информацию, воспользуйтесь сайтом rusbonds.

Где отыскать данные относительно облигаций?

Как вариант можно воспользоваться Мосбиржей, но этот способ считается далеко не самым удобным среди инвесторов. Но, все же как альтернативный источник, можно задействовать, достаточно выполнить следующий алгоритм действий:

• Рынки;
• Фондовый рынок;
• Инструменты.

В последнем разделе представлена информация относительно облигаций, можно выставить параметры и тип инструмента. Перечень весьма обширный, достаточно только тщательно изучить все данные.

Нажав на бумагу, которая вас заинтересовала можно ознакомиться с информацией относительно прибыльности. Внизу присутствует более развернутые данные, в особенности можно посмотреть на ставку по купону.

Еще один вариант − smart-lab, здесь можно также изучить информацию об облигациях. Считается одним из самых удобных для данного процесса. Доступна для изучения кривая доходности, на которой отображаются разные периоды.

В заключении можно сказать, что сфера облигаций федерального займа − это не самый простой способ заработать. Но, в то же время достаточно уделить время и детально ознакомиться с нюансами работы с ОФЗ. Здесь нужно понимать, что если инвестор намерен работать с облигациями, важно решить для себя что делать с данным инструментом, далее продавать по рыночной стоимости или ждать погашения. Но, помните все зависит от ситуации и личных целей.