Как купить иностранные акции 2022

Как купить иностранные акции (и зачем)?

Все просто. Акции — это ценные бумаги, дающие право на владение частичкой той или иной компании. Иностранные — значит, что компании зарегистрированы не в России, а ведут бизнес по всему миру. Акции таких компаний можно купить, например, на Санкт-Петербургской бирже, но их там очень мало — всего 55, в то время как на биржах США их торгуется около 7000.

Зачем их покупать?

Во-первых, чтобы стать богаче. Акции Pepsi за последний год выросли на 5%, Apple на 12%, Google — на 26%: на мировом рынке гораздо проще найти компанию, которая устойчиво дорожает — выбор больше. К тому же многие компании платят дивиденды — это еще несколько процентов годовых. Во-вторых, чтобы защитить свои сбережения от нестабильной российской нефтяной экономики. Кроме того, покупка иностранных акций — это всегда инвестиция в валюте, вероятнее всего, в долларах, так что ваши сбережения автоматически защищаются от девальвации рубля.

А это не слишком непатриотично?

Нет, патриотизм тут ни при чем. Даже наоборот — ваши инвестиции принесут деньги в российскую экономику, ведь тратить заработанное вы, скорее всего, будете в России. Берите пример с Нефтяного фонда Норвегии — государственная структура королевства не стесняется вкладывать деньги будущих поколений норвежцев в акции Apple, Nestle и даже «Газпрома». Норвежцы становятся богаче от каждой новой презентации айфона — и не считают это непатриотичным.

Как купить акции?

По закону, вы не имеете права торговать акциями на бирже напрямую, так что нужен брокер. Он предложит открыть вам брокерский счет (это не сложнее, чем открыть банковский счет — нужен только паспорт), туда надо перечислить деньги и можно начинать совершать сделки.

Совершать сделки? Как это?

Есть несколько способов. Можно позвонить брокеру (да-да, прямо как в фильмах) и сказать, сколько акций и какой компании вы хотите купить. Можно получить доступ в брокерский терминал (это простая компьютерная программа) и совершать сделки самостоятельно через интернет. Можно даже послать поручение по электронной почте. Наконец, можно просто довериться брокеру — он будет покупать и продавать акции за вас (эта услуга называется «Доверительное управление»), руководствуясь некими условиями, о которых вы с ним договоритесь (например, не вкладывать деньги в табачные компании; или, скажем, продавать акции, как только они выросли с момента покупки на 10%).

Допустим, я купил акции Apple. Они придут мне по почте?

Нет. Вы не получите акции в бумажном виде — они учитываются на депозитарном счете брокерской компании с указанием, что вы — их владелец.

И что, забросить работу и следить за графиками?

Нет. Чтобы работать трейдером и работать на бирже «в прямом эфире», надо много учиться — простым наблюдением за графиками и «чутьем» тут не обойдешься. Смотрите отчеты о ваших инвестициях даже не раз в неделю, а раз в месяц — чем более длинный горизонт инвестиций, тем выше вероятность получить нормальную прибыль. Это не казино и не форекс — в акции лучше вкладываться на месяцы и годы, а не на часы и минуты. Давно замечено, что в списках Forbes присутствует немало известных инвесторов, но к сожалению, активных трейдеров там нет.

А брокер — это надежно?

Брокеры бывают разные. Эти карточки написаны вместе с Инвестиционной компанией «Фридом Финанс», они советуют прежде всего проверить лицензии от Центрального Банка России, затем обратить внимание на рейтинг надежности, срок работы, размер собственных средств брокера. Кроме того, брокеры обязаны публиковать на сайте аудиторские заключения и бухгалтерскую отчетность — если есть сомнения, надо проверить их наличие.

Допустим, я хочу попробовать. Сколько денег нужно иметь?

Все брокеры говорят одно и то же: не надо вкладывать в акции последние деньги. Если у вас на счету всего тысяча долларов, то вбухать ее всю в акции условной Microsoft — слишком рискованный вариант. В то же время класть на брокерский счет 100 долларов и сделать из них тысячу — задача из числа невозможных. У Инвестиционной компании «Фридом Финанс» минимальная сумма для открытия счета — три тысячи долларов.

Хорошо, а как акции продать?

Надо обратиться к брокеру с поручением и подписать его. Деньги придут на банковский счет через три-пять дней.

Как купить иностранные акции? Надежный способ в 2023 году

Покупка акций компаний перестала быть чем-то выдающимся, этим можно было удивить разве что 15-20 лет назад. После 24 февраля 2022 г. для резидентов РБ и РФ эта задача несколько усложнилась, но ситуация не стала безвыходной. Даже сейчас, в условиях беспрецедентных санкций, есть надежные способы инвестирования в ценные бумаги . Ниже подробнее разберемся в том как купить иностранные акции, какого брокера выбрать и как организован сам процесс.

1. Как купить иностранные акции — алгоритм
2. Влияние санкций на трейдеров и инвесторов
3. Брокер для работы с акциями в условиях санкций
4. Как покупать акции через Just 2 Trade
5. Заключение

Как купить иностранные акции — алгоритм

В общем случае порядок действий следующий:

• Выбирается брокер. Обычно подбирают компанию с выходом на NYSE , NASDAQ и прочие крупные биржи мира. Также оцениваются торговые условия – комиссии, есть ли оплата депозитария и прочие нюансы.
• Открывается счет. Все делается удаленно, анкета довольно подробная, нужно указать свою квалификацию, источник происхождения средств, с какими группами активов собираетесь работать. Придется пройти верификацию, загрузив сканы соответствующих документов.
• Счет пополняется. Банковские переводы и карты принимают все брокеры.
• Через торговый терминал покупаются нужные акции. ПО предоставляют брокеры, оно может быть платным, единого стандарта нет – это может быть МТ5, QUIK , Transaq и прочие платформы.

Основная сложность при покупке зарубежных акций – их выбор и подбор момента входа в рынок. Технически процесс предельно прост.

Влияние санкций на трейдеров и инвесторов

В случае с РФ и РБ проблема появляется уже на первом этапе. Из-за санкций США уже в конце февраля с проблемами столкнулись банковские брокеры. В будущем возможны новые ограничения. Те, кто хотел купить иностранные акции, столкнулись со сложностями, это касается резидентов РФ и Беларуси. Причем проблема купить зарубежные акции появилась не только в России. Большинство иностранных брокеров также вставили палки в колеса.

Для наглядности – пара примеров того, что происходило после введения санкций:

• 26 февраля Interactive Brokers сообщил клиентам из РФ о том, что их счета могут быть заблокированы. Позже было еще одно уведомление о новых ограничениях, связанных с ценными бумагами ЕС.
• Возникли проблемы с рублевыми переводами на счета IB . То есть клиенты не могли пополнить счет или вывести с него деньги.
• Мост между Euroclear и НРД фактически разрушен, а это значит, что движение ценных бумаг невозможно. Бумаги, находящиеся, например, на счете IB нельзя перевести на счет российского брокера.
• На форуме SmartLab встречались сообщения, что ряд брокеров напрямую отказывали в регистрации клиентам из РФ.
• Saxo Bank 9 апреля объявил о том, что счета российских клиентов будут закрыты и дал 3 месяца на вывод средств. Брокер никогда не был ориентирован на РФ, но раньше не было прямого запрета на регистрацию и счета не закрывались.
• Брокер Exante объявил о прекращении работы с россиянами и беларусами, и дал время на закрытие позиций и вывод средств в марте 2022 года.
• и т.д. и т.п.

Проблемы возникли именно с доступом к зарубежным бумагам. Можно работать на российских площадках, но основная часть привлекательных акций торгуется на зарубежных биржах.

Как купить иностранные акции в условиях санкций

Из-за санкций из перечня подходящих компаний выпадают все российские брокеры. Значительная часть европейских также не подходит.

Решение для обхода текущих ограничений – Interactive Brokers и Just 2 Trade . Формально IB выглядит привлекательнее и надежнее, но с учетом санкций это менее выгодный вариант. В любой момент счета могут оказаться заблокированными. В прошлом были прецеденты, когда блокировались счета клиентов, если те входили в них с территории Крыма. До отмены санкций с брокерами такого типа лучше не связываться .

Just 2 Trade позволяет купить зарубежные акции без каких-либо ограничений, санкции никак не повлияли на отношение J 2 T к трейдерам/инвесторам из РФ и РБ . Счета не блокируются, есть некоторые шероховатости с пополнением счета, но и они без проблем обходятся.

Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

9,9

Пополнение счета и вывод средств

Для обхода санкционных ограничений могут использоваться:

• Криптовалюта. Заблокировать транзакции в крипте невозможно, клиенты могут пополнять счет в Bitcoin , Ripple и других альткоинах.
• Банки, не попавшие под ограничения, тот же Tinkoff пока что подходит на эту роль. Правда, гарантировать работоспособность этого метода на 100% невозможно.
• China Union Pay. Китайская платежная система не вводила ограничения в отношении России, если банк выпускает соответствующие карты, то можно попробовать использовать их.

То же касается вывода средств. К перечисленным методам добавляется Webmoney , можно вывести деньги в WMZ , а потом на бирже Вебмани конвертировать WMZ в рубли по выгодному курсу. Это самый выгодный обменник, курс максимально близок к биржевому.

В перечне методов пополнения на сайте до сих пор нет никаких корректировок относительно клиентов из РФ. Учтите – PayPal , Neteller , Skrill , ряд банков недоступны из-за санкций.

Ключевые особенности брокера

Это ключевое преимущество Just 2 Trade , по этому критерию брокер как минимум не уступает Interactive Brokers . Здесь можно не только купить акции зарубежных компаний, но и торговать на рынке Forex , работать с деривативами .

Основные преимущества J2T:

• Единый счет.
• Доступ ко всем крупным площадкам мира. Можно работать с акциями компаний , ETF , торговать опционами , фьючерсами , валютными парами. Общее количество доступных активов исчисляется десятками тысяч .
• Гибкие тарифы. Есть подходящие варианты для активного трейдинга и для пассивного инвестирования , когда заключается мало сделок. Предусмотрены отдельные тарифы для коллективной работы группы трейдеров.
• Участие в IPO . Брокер отбирает самые перспективные варианты, если работать системно, то на этом направлении можно заработать 50-70% годовых и выше.
• Есть услуга доверительного управления.
• RoboAdvisor – автоматизированное создание инвестпортфеля с минимальным вмешательством человека. При подборе состава портфеля учитываются пожелания клиента.
• Есть неплохой аналитический раздел.

Just 2 Trade был хорошим брокером и в обычных условиях . После введения санкций и жестких ограничений в отношении резидентов РФ и РБ J 2 T – едва ли не единственный выбор для надежной торговли и инвестиций.

Скептики обычно делают акцент на офшорной регистрации, но кипрское регулирование не делает брокера плохим. Куда важнее репутация и стаж работы, а с этим у J 2 T нет никаких проблем.

Вам будет интересно почитать

• Инвестиции в американские акции — обзор рынка США
• Инвестиции в иностранные акции. Перспективные рынки планеты
• PayPal: Почему акции PYPL остаются привлекательными?
• Сила полупроводников: Почему инвестировать в акции Intel — разумный выбор

Как купить иностранные акции через Just 2 Trade

Работать можно через МТ5, есть 2 варианта:

• Тренировка на демо-счете. Для его регистрации нужен лишь email и номер телефона. Единственное значимое отличие по сравнению с реальным счетом – отставание котировок на 15 минут. На учебу это не влияет, котировки совпадают с биржевыми на 100%.
• Полноценная торговля. Регистрация в разы сложнее, нужно заполнить детальную анкету и отправить сканы документов. Только после проверки информации вам разрешат торговать.

Лучший иностранный брокер для граждан РФ и РБ

9,9

Теперь о самой торговле:

• После подключения к счету в терминале в окне инструментов отображается только несколько валютных пар. Нужные инструменты добавляются вручную. Для этого с помощью Ctrl + U перейдите в меню «Символы» и здесь добавьте активы. Акции находятся в разделе « Stock Market », для удобства они сгруппированы по странам, также бумаги группируются по классам. Например, для рынка США акции, доступные на NYSE / NASDAQ разделены на penny stocks , S & P 100 и «Прочие». Отдельным пунктом идет ОТС рынок – бумаги, не торгующиеся на биржах.
  
• Если выбрать конкретную акцию, то в информационном окне появятся данные по акции и основные торговые условия.
  
• Двойным щелчком левой кнопкой мыши нужный инструмент/инструменты добавляются в окно «Обзор рынка».
• Помимо стандартных индикаторов можно подключить отображение реальных и тиковых объемов, также доступен биржевой стакан. Еще одна особенность – «Фундаментальные данные», из этого окна можно в 1 клик мышью перейти на сайт соответствующего сервиса.
  
• Для заключения сделки нужно перейти в меню «Ордер» ( F 9 или соответствующий пункт в контекстном меню), задать параметры сделки и нажать на Buy / Sell . Это не Форекс, на котором работа ведется с начала понедельника до выходных. Если зайдете в терминал в нерабочее время, то не сможете заключить сделку – соответствующие кнопки будут неактивными.
  

МТ5 очень простой терминал по сравнению с аналогами. Не нужно подстраивать его под себя, трейдеру придется лишь добавить торговые инструменты, возможно откорректировать цветовую схему. В других платформах, том же QUIK или Transaq терминал нужно настраивать под себя с нуля, они менее дружелюбные по сравнению с МетаТрейдером.

Заключение

Некоторые иностранные брокеры просто отказали в обслуживании клиентам из РФ и РБ ( Saxo Bank, Exante и т.д. ). Часть компаний формально разрешает работать, но трейдеры/инвесторы остаются в подвешенном состоянии – в любой момент учетные записи могут забанить и не факт, что удастся спасти свой капитал ( Interactive Brokers ). В этих условиях такие брокеры как Just 2 Trade становятся настоящим спасением. Купить иностранные акции у этого брокера в данный момент не проблема.

На сегодняшний день работа с J 2 T – едва ли не единственный способ беспроблемной работы на западных рынках. Представители брокера неоднократно заявляли, что никаких блокировок не будет, а обилие методов пополнения/вывода средств позволяет практически без потерь обходить санкции.

Как российские инвесторы сейчас могут диверсифицировать портфель по странам

Раньше российским инвесторам, которые хотели вкладывать деньги в ценные бумаги других стран, были доступны разные инструменты. Это, например, фонды на Московской бирже и сотни акций иностранных компаний там же , в основном американских. Еще больше таких акций было доступно всем желающим на СПб-бирже .

В 2022 году все изменилось. На Московской бирже из-за санкций перестали торговаться акции иностранных компаний и паи многих фондов с иностранными активами внутри. На СПб-бирже часть акций заблокировали, а с 2023 года покупать ценные бумаги «недружественных» стран могут только квалифицированные инвесторы.

Все это усложняет диверсификацию портфеля по странам, но некоторые возможности есть и сейчас. Расскажу об основных, не разбирая экзотические варианты типа счетов unit-linked через иностранные страховые компании или доступа к китайским облигациям через внебиржевые сделки и статус квалифицированного инвестора.

На всякий случай: все упомянутые инструменты — пример, а не рекомендация.

Как устроена диверсификация портфеля по странам

Прежде чем разбирать варианты международной диверсификации, кратко разберу, что это и какие есть плюсы и минусы.

Диверсификация — это вложение в разные активы, чтобы капитал меньше зависел от поведения отдельной ценной бумаги, ситуации в отдельном секторе экономики и так далее. Инвестор складывает яйца в несколько корзин вместо одной, и это снижает риск потерять много денег из-за неправильного выбора активов.

Один из вариантов диверсификации предполагает вложения в активы из разных стран. Вот в чем польза этого для российских инвесторов.

Меньше зависимость от отдельной экономики. Если инвестор формирует портфель из акций и облигаций одной страны, его портфель зависит от экономической ситуации в этой стране. Сильный кризис или дефолт по долгам может привести к большим убыткам.

Российский рынок акций относительно небольшой по меркам мира, а многие компании зависят от цен на сырье. Кроме того, в истории России было достаточно потрясений. Значит, собрать портфель только из российских активов может быть рискованным решением.

Более того, если инвестор живет и работает в России, то очередной кризис может снизить его доход или вообще лишить работы. Если при этом портфель собран лишь из российских акций и облигаций, то к проблемам с доходом добавится падение портфеля.

Для американских инвесторов «портфельный патриотизм» еще может быть приемлем. США — крупнейшая экономика мира и крупнейший рынок акций, а многие американские компании работают по всему миру.

Но даже с учетом этого американские консультанты и авторы книг об инвестициях часто советуют хотя бы часть портфеля держать в иностранных бумагах. Так, аналитики Vanguard подсчитали, что волатильность портфеля снизится, если 35—55% от доли акций в портфеле отвести на зарубежные бумаги. Еще они определили, что волатильность мирового рынка акций ниже, чем у основных рынков по отдельности.

Для российских инвесторов «портфельный патриотизм» может означать повышенный риск, так что стоит подумать о международной диверсификации вложений. Она не устранит риск убытков полностью, ведь кризис может быть и общемировым, но риск все же станет ниже.

Меньше зависимость от курса «родной» валюты. Рубль постепенно дешевеет к основным мировым валютам. Если в начале 2014 года за доллар давали 30—35 ₽ , то сейчас — 1 $⁣ ( 95 ₽).

Проблема в том, что раз в несколько лет, как только возникает кризис, рубль заметно падает. При этом рублевая цена многих товаров и услуг прямо или косвенно зависит от курса иностранных валют.

Значит, портфель только из рублевых активов в случае очередного падения рубля может сильно пострадать, если пересчитать результат в более стабильную валюту и если учитывать рост рублевых цен.

Если же часть капитала вложена в активы из других стран, то это автоматически даст и валютную диверсификацию. Так, акции США — это долларовый актив, и падение курса рубля будет означать, что рублевая стоимость таких акций выросла.

Получается, международная диверсификация имеет явные плюсы. Отмечу также, что добавление акций США в лице индекса S&P 500 в пенсионный портфель российского инвестора в период с 2003 по 2022 год улучшило показатели портфеля, судя по расчетам в блоге Capital Gain.

Но у международной диверсификации есть и минусы.

Доходность и курс валюты. Доходность зарубежной части портфеля может отстать от инфляции в стране, где живет инвестор, и от доходности «родных» активов.

Кроме того, «родная» валюта инвестора может укрепиться, что ухудшит результат портфеля — ведь в нем есть активы в иностранной валюте. И пусть со временем рубль дешевеет к доллару, евро и другим валютам, бывали периоды, когда рубль долго стоял на одном месте или сильно укреплялся после падения в кризис.

Инфраструктурный риск. С учетом событий 2022 года приходится помнить, что вложения в зарубежные активы имеют повышенный инфраструктурный риск. Если нарушатся связи между депозитариями, биржами и банками разных стран, будет сложно или невозможно совершать сделки с иностранными ценными бумагами, а также пополнять зарубежные счета и выводить деньги с них.

Другими словами, вложенная в зарубежные активы часть портфеля, будь то отдельные акции или фонды иностранных бумаг на российских биржах, может оказаться заблокированной. В 2022 году такое уже случилось.

Не всем подходит. Некоторым госслужащим запрещено приобретать иностранные финансовые инструменты и владеть ими. Значит, международная диверсификация в их случае усложнена или невозможна.

Да и в целом инвестировать в российские бумаги многим может быть легче: знакомые названия компаний, есть аналитика на родном языке и так далее.

Стоит ли с учетом этих плюсов и минусов вкладывать часть портфеля в иностранные активы — решать вам.

В какие именно иностранные активы вкладывать и в каких пропорциях, если да, — отдельный вопрос. Это зависит от ваших ожиданий по доходности и риску разных активов, возможности и желания рисковать, доступных вам инструментов и других факторов.

Так, один из вариантов — долю акций распределить между разными рынками, например акциями России, США и Китая с Гонконгом. Низкорисковую часть портфеля можно составить из российских инструментов: облигаций в разных валютах, например с применением замещающих бумаг, а также из рублевых вкладов, накопительных счетов и фондов денежного рынка.

Далее покажу, какие инструменты пригодятся, если решите диверсифицировать свой портфель по странам. Сначала расскажу об инструментах на Московской бирже, затем — на СПб-бирже и за рубежом.

Фонды на Московской бирже

До конца февраля 2022 года на Московской бирже торговалось несколько десятков биржевых ПИФов и ETF с иностранными акциями и облигациями внутри. Санкции, блокировки и закрытие фондов привели к тому, что в конце августа 2023 года доступно лишь около десятка таких БПИФов. Все они состоят из акций.

Вот какие фонды были доступны на 30 августа:

1. AKQU — активно управляемый фонд с акциями из разных секторов индекса S&P 500 .
2. MTEK — фонд крупнейших компаний в сфере ИТ.
3. TBUY — компании с обратным выкупом акций.
4. TCBR — компании в сфере кибербезопасности.
5. TEUS — европейские компании.
6. TFNX — финтех-компании.
7. TGRN — компании с экологически чистыми технологиями.
8. TRAI — компании в сфере ИИ и робототехники.
9. TSOX — компании в сфере полупроводников.
10. TSST — компании устойчивого развития.

Есть также фонды AKVG — компании, занимающиеся видеоиграми, — и AKSC — компании, связанные с освоением космоса. На 30 августа 2023 года их паи торговались на бирже, но в поддержке УК «Альфа-капитал» мне сказали, что торги идут временно.

Эти фонды планируют превратить в закрытые ПИФы в связи с тем, что часть активов в них заблокирована из-за санкций. Планируемую дату окончания торгов мне сказать не смогли. Думаю, покупать паи AKVG и AKSC в такой ситуации — лишний риск.

Также пока торгуется фонд RCUS от УК «Райффайзен-капитал», отслеживающий индекс S&P 500 . Но 1 августа УК сообщила, что в начале сентября ликвидирует этот фонд и его паи перестанут торговаться.

Не стоит покупать его паи — иначе деньги в счет погашения паев придется ждать до нескольких месяцев, к тому же неизвестно, по какой цене их погасят. Если у вас уже есть паи RCUS, их стоит продать до начала сентября.

Такая же ситуация со смешанным фондом RQIU от той же УК. Его планируют закрыть в октябре.

Фьючерсы и опционы на Московской бирже

Фьючерс — это производный финансовый инструмент. По сути, это стандартизованная договоренность о сделке в будущем по определенной цене.

На Мосбирже торгуются фьючерсы на некоторые зарубежные ETF, отслеживающие популярные индексы акций. Фьючерсы расчетные, то есть в дату исполнения фьючерса не будет поставки ценных бумаг.

Вот эти инструменты:

1. DAX — отслеживает iShares Core DAX UCITS ETF, инвестирующий в акции немецких компаний согласно индексу DAX 40.
2. HANG — отслеживает Tracker Fund of Hong Kong ETF, то есть акции гонконгского индекса Hang Seng.
3. NASD — отслеживает Invesco QQQ ETF Trust Unit Series, то есть акции американского индекса NASDAQ-100 .
4. NIKK — отслеживает iShares Core Nikkei 225 ETF, то есть японский индекс Nikkei.
5. SPYF — отслеживает SPDR S&P 500 ETF Trust, то есть американский индекс S&P 500 .
6. STOX — отслеживает iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF, то есть европейский индекс STOXX 50.

У всех этих фьючерсов есть по 4 варианта, отличающихся датами исполнения: март, июнь, сентябрь и декабрь. Подробнее о них можно узнать на сайте Мосбиржи.

Если инвестор раньше не торговал фьючерсами, ему придется пройти тест у брокера для доступа к этому инструменту. Тестирование бесплатное, а число попыток не ограничено.

На Мосбирже есть и опционы на эти фьючерсы. Опционы — еще один вид производных инструментов. Как и в случае с фьючерсами, для сделок надо будет пройти тест у вашего брокера.

Сейчас сложно быть в чем-то уверенным, но, скорее всего, санкции других стран не должны влиять на торговлю расчетными фьючерсами и опционами на них на Мосбирже. Это плюс производных инструментов. Правда, если возникнут сложности с расчетом курсов валют, например из-за санкций на НКЦ, то торги могут приостановить или цена контрактов будет неадекватной.

Минус в том, что они устроены сложнее акций и фондов, а ликвидность оставляет желать лучшего.

Фонды на СПб-бирже

На СПб-бирже тоже есть фонды, позволяющие инвестировать в зарубежные активы. Правда, не все брокеры дают доступ к торгам на ней.

Гонконгские фонды. В июле 2023 года на бирже начали торговаться паи 8 гонконгских ETF. Практически все они позволяют вложиться в акции китайских или гонконгских компаний, а один из них — в акции 10 стран Азии, за исключением Японии.

Мы подробно разбирали эти фонды в другой статье, так что здесь не буду перечислять их. Отмечу, что для сделок придется пройти тест.

Американские фонды. Еще на СПб-бирже есть около 180 ETF от американских провайдеров. Это самые разные фонды, от популярных SPY и VOO, отслеживающих индекс S&P 500 , до фонда малайзийских акций EWM и фонда LABU, отслеживающего индекс акций биотехнологических компаний и умножающего ежедневный результат вложений на 3.

Есть и облигационные фонды, например TIP, состоящий из гособлигаций США с привязкой к инфляции. Есть даже ETF, позволяющие заработать на падении какого-то актива. Например, SDS — фонд для тех, кто считает, что S&P 500 будет падать.

Список фондов можно посмотреть на сайте СПб-биржи.

Американские ETF, в отличие от гонконгских, доступны только квалифицированным инвесторам. Обычное тестирование не позволит ими торговать.

Инфраструктурный риск американских фондов выше, чем у гонконгских. Очередные санкции могут привести к остановке торгов.

Акции на СПб-бирже

Кроме фондов на СПб-бирже есть и иностранные акции. Этот вариант для тех, кто не хочет использовать фонды и предпочитает зарабатывать — ну или терять

Гонконгские бумаги. На СПб-бирже торгуется больше 100 акций с биржи Гонконга, в том числе бумаги известных компаний наподобие Alibaba, Baidu, Li Auto и Xiaomi. Можно инвестировать более чем в 60 отраслей.

Для сделок может потребоваться тест.

Акции других стран. Еще на бирже есть более 1500 акций и депозитарных расписок с бирж США и других стран. Это, например, депозитарные расписки на акции Alibaba — не с Гонконгской биржи, а с NYSE, — Apple, Microsoft, Nvidia, Tesla и других известных компаний.

Для покупки акций из «недружественных» стран нужен статус квалифицированного инвестора. Тестирование не даст доступ к ним, а риск проблем из-за санкций выше, чем у гонконгских бумаг.

Отмечу, что часть бумаг на СПб-бирже заблокировали в мае 2022 года, поскольку выяснилось, что они учитывались в подпавшем под санкции НРД. В ноябре некоторую часть бумаг разблокировали.

Это дополнительно напоминает, что в наши дни международная диверсификация снижает риск потерять деньги на падении цены бумаг, но повышает инфраструктурные риски для россиян. У гонконгских бумаг такой риск ниже, поскольку в их учете не используются депозитарии «недружественных» стран либо используются по минимуму, но риск все же есть.

Возможно, будут и другие бумаги. В конце 2022 года презентация СПб-биржи и комментарии ее главы Романа Горюнова раскрыли, что в 2023 году биржа хочет начать торги акциями Бразилии, Индии, Мексики, Узбекистана, ЮАР и других развивающихся стран. Но конкретных дат не назвали, и пока таких акций на бирже нет.

Инструменты на зарубежных биржах

Проблема иностранных активов на российских биржах в том, что в торгах бумагами и их учете задействованы российские биржи, депозитарии и брокеры. Другие страны могут наложить на них санкции, что приведет к остановке торгов и блокировке бумаг, поскольку нужна связь с международными депозитариями и клиринговыми организациями.

Если же открыть счет у иностранного брокера и торговать бумагами на зарубежных биржах, этот риск исчезает. Так, для российских клиентов американского Interactive Brokers по-прежнему доступны их бумаги на биржах США и Европы и они могут совершать сделки с тысячами разных инструментов. Правда, появились ограничения на инструменты в евро и на отображение некоторых биржевых данных.

Еще один плюс владения активами за рубежом — почти полная независимость капитала от событий в России. Даже самые серьезные потрясения типа войн и революций вряд ли навредят деньгам.

Но здесь тоже есть сложности. Так, мало какие иностранные брокеры сейчас готовы открывать счета россиянам. Упомянутый выше Interactive Brokers, насколько я знаю, — практически единственный такой брокер, по крайней мере из крупных.

Кроме того, с учетом санкций в адрес российских банков может быть сложно пополнять счета за рубежом и выводить с них деньги. Также надо уведомить налоговую об открытии счета, а раз в год отчитываться о движении денег. Разбираться с налогами тоже придется самостоятельно.

Наконец, есть риск, что в случае роста международной напряженности счета российских клиентов иностранных брокеров начнут принудительно закрывать или даже замораживать на неопределенный срок. Похожее уже бывало — пока без заморозки.

Например, в апреле 2022 года датский Saxo Bank попросил россиян закрыть брокерские счета и вывести деньги до 6 июня, иначе банк сделает это принудительно. В июне 2022 года брокер Exante попросил россиян и белорусов со счетом менее 10 000 € до 12 июля продать активы и вывести деньги либо перевести активы к другому брокеру, иначе ежедневно будет списываться комиссия 25 €.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique

Диверсификация есть инструмент для снижения рыночного риска. При этом по иностранным акциям для российского гражданина в текущей ситуации основные риски — это риски нерыночные. Диверсификация ничего с этими рисками не сделает и сделать не может. Все эти квази-ETF на российских биржах в любой момент могут превратиться в очередное "не украли, а заблокировали, в ЕС не воруют". Равно как и вложения граждан России, прошедших KYC именно как граждане России, через иностранных брокеров. Какой смысл снижать региональные и валютные риски, если при этом подставляешься под абсолютный нерыночный риск потерять всё вне зависимости от своих аналитических способностей?

И да, советовать фьючерсы, да еще и на российских биржах, в качестве инвестиции — вы как это себе представляете? Покупка контракта на ближайший месяц и раз в 2,5 месяца его роллить, теряя на комиссиях и спредах? А на дальние контракты (которые едва до года дотягивают) вы ликвидность видели? А что с ней станет, случись любое ужесточение санкций по биржам, представить можете? Вы эти свои контракты кому и по какой цене тогда закрывать будете? Это не инвестиции, а геморрой чистой воды.

Igor, "низкий" рынок оттого и низкий, что есть риск.

maximponomaryov, так на высоком рынке риск ещё больше. Лучше вложить на низах при начале подъема, чем на хаях. Рынок РФ тем и хорош, что риск меньше. Просто не надо лезть в перегретые акции и всё будет хорошо

Igor, звучит как парадокс, но риск выше в заниженных российских акциях, чем в перегретых США. Это доказано на истории фондовых рынков, потому что развивающиеся рынки имеют неустойчивую экономику, которая внезапно может начать сыпаться. Описано в книге Елены Чирковой "Стоимостное инвестирование в лицах и принципах". Сейчас к риску равивающихся стран у России добавилось СВО, санкции. Всё против нашего рынка. Сейчас рынок растёт по иранскому сценарию, когда просто некуда деньги класть кроме фондового рынка. От этого так лихо взлетает третий эшелон. Покупают что угодно, только спасти деньги от инфляции.

maximponomaryov, точно такой же риск посыпаться есть у перегретого рынка США, если не больший. С другой стороны если у них посыпятся, вы можете просто забыть про свои акции, учитывая какие там хаи. В защиту РФ рынка, могу сказать я был в нескольких акциях на -70% после 22 февраля, но в итоге закрыл практически все в плюс. Одни раньше, другие позже. Сидел в жестких минусах по Х5, Юнипро и ВТБ. Первые 2 в плюс. Осталось 6% в ВТБ до выхода в ноль. Скажите, если бы вы сидели в Тесле и она посыпалась, вы бы через год вышли бы в ноль? И я о том же)

Igor, Мне кажется, что акции США всегда будут перегретыми, потом там надежная экономика.

Вы говорите про краткосрочный период. Посмотрите на долгосрок в акциях РФ. Вы видели график Газпрома с 2006 года?

Я инвестирую в долгосрок 50/50% в российские и иностранные. Если одно кокнется, то другое вырастет. Главное, чтобы обе части не упали.

Как открыть иностранный брокерский счет и покупать западные акции в 2023 году

В условиях санкций, граждане, желающие инвестировать в американские акции, сталкиваются со значительными препятствиями при доступе к традиционным способам инвестирования.

Однако всегда есть альтернативные варианты. Например, мы можем открыть счет в зарубежном брокере. Цель нашего руководства — предоставить исчерпывающую информацию и пошаговые инструкции о том, как открыть зарубежный брокерский счет и приобретать американские акции в 2023 году, несмотря на ограничения.

Материал написан редакцией Traffic Cardinal — это медиа о маркетинге, арбитраже трафика и заработке в Интернете. Подписывайтесь на наш Телеграм, чтобы быть в курсе актуальных новостей манимейкинга!

Также рассмотрим законодательную часть этого вопроса с точки зрения российского государства. Эта информация пригодится тем, кто хочет продолжить инвестировать через российских брокеров.

Понимая процесс и используя имеющиеся ресурсы, люди могут воспользоваться возможностями глобального финансового рынка и диверсифицировать свои инвестиционные портфели.

С момента введения в действие поручения Центрального банка от 1 октября 2022 года ландшафт инвестирования в иностранные ценные бумаги для российских инвесторов претерпел значительные изменения.

В ответ на эти указания несколько крупнейших российских брокеров, включая БКС, «Тинькофф» и «Фридом Финанс», полностью закрыли доступ к иностранным ценным бумагам из «недружественных» стран для неквалифицированных инвесторов.

Решение Центрального банка направлено на снижение инфраструктурных рисков. Финансовый регулятор опасается блокировки денег российских граждан из-за санкционной политики. Этот шаг затронул несколько миллионов инвесторов, которые уже столкнулись с ограничениями в возможностях инвестирования.

В свете этих событий лица, желающие инвестировать в американские акции в условиях санкций, сталкиваются со значительными препятствиями. Тем не менее, все еще существует жизнеспособная альтернатива: открытие зарубежного брокерского счета.

Это руководство призвано помочь физическим лицам сориентироваться в сложностях открытия зарубежного брокерского счета и успешно приобрести американские акции в 2023 году, несмотря на существующие ограничения, которые обозначил Центральный Банк России.

Открытие зарубежного брокерского счета не только позволяет обойти существующие ограничения, но и открывает возможности для диверсификации инвестиционных портфелей и выхода на мировой финансовый рынок.

Важно отметить, что информация, представленная в данном руководстве, предназначена исключительно для образовательных целей и не должна рассматриваться как финансовый или инвестиционный совет.

К списку «недружественных» стран для инвестиций сейчас относятся:

• Соединенные Штаты Америки. Это означает, что нам будет сложнее получить доступ ко многим мировым брендам и индексам. Например, к S&P500.

• Европейский Союз. Здесь тоже находятся значимые для мировой экономики корпорации. Нельзя купить, например, акции BMW теперь купить гораздо сложнее.

• Великобритания. Доступ к лондонской бирже для россиян также усложнен.

Это не полный список стран, но здесь мы перечислили самые приоритетные и востребованные направления для инвесторов.

Квалифицированный инвестор должен обладать необходимым опытом и знаниями для проведения высокорискованных операций и имеет официальное разрешение на участие в финансовых операциях, предназначенных для профессионалов.

На инвесторов без соответствующего статуса распространяются определенные ограничения. Можно совершать сделки с российскими ценными бумагами, которые относятся к средне- и низко рисковым. Также соответствующие активы зарубежных эмитентов, если они не входят в список «недружественных» стран.

Получается, что без этого статуса недоступны деривативы и низколиквидные ценные бумаги, брокер будет блокировать возможность покупки. Однако существует возможность расширения своих инвестиционных возможностей путем прохождения квалификационного теста, хотя некоторые инструменты, такие как структурированные облигации, останутся недоступными.

Для получения статуса квалифицированного инвестора физические и юридические лица должны соответствовать требованиям,которые изложены в Федеральном Законе №39.

В целом это несложный процесс. Его можно пройти онлайн или при личном посещении офиса брокера. Все зависит от требований конкретной финансовой организации. Например, в Тинькофф все можно сделать дистанционно.

Чтобы дополнительные привилегии на инвестиции, граждане должны следовать определенной процедуре и соответствовать определенным критериям. В целом, нам нужно просто подать заявку брокеру онлайн или прийти в офис. Но требования куда более жесткие.

Для физических лиц они следующие:

• Совокупная стоимость ценных бумаг или валюты должна превышать 6 млн рублей. Под эти критерии подходят биржевые активы, брокерские и даже банковские счета. Для подтверждения этого требования необходимы банковские выписки и отчеты управляющих компаний.

• Продемонстрировать опыт работы в сфере торговли ценными бумагами. Вы должны работать как минимум 2 года в квалифицированной компании-инвесторе или три года в любых финансовых организациях, связанных с вложениями. Чтобы доказать этот факт, нужно предоставить трудовой договор или трудовую книжку.

• Заниматься регулярными инвестициями, с минимальным годовым объемом инвестиций в 6 млн рублей и не менее одной сделки в месяц или десяти сделок в квартал. Брокеры могут подтвердить это с помощью отчетов о сделках с ценными бумагами или документов, подтверждающих участие в других видах инвестиций.

• Окончить государственный ВУЗ с аккредитацией, специализирующегося на рынках капитала, также нужен сертификат о наличии знаний в области биржевой торговли. Принимают и международные сертификаты: FRM, CFA или CIIA. Все эти документы могут служить как доказательство вашей квалификации и готовности к повышенному риску.

Процесс получения особого статуса с привилегиями состоит из нескольких шагов:

• Заведите брокерский счет в любом финансовом учреждении, которое вы выбрали.

• Внесите 6 млн рублей на ваши счета или предоставьте доказательство о том, что вы имеете необходимую квалификацию.

• Напишите обращение в финансовую организацию с просьбой выдать вам новый статус и предоставьте выписку или образовательные документы.

Брокер рассмотрит вашу заявку и, если вы соответствуете требованиям, присвоит вам статус с привилегиями. Вы будете уведомлены об этом решении.

Соблюдая эти шаги и выполняя критерии, физические лица могут стать квалифицированными инвесторами в России и смогут продолжить работу с отечественными брокерами.

Interactive Brokers — это авторитетная глобальная брокерская фирма, предлагающая полный спектр финансовых услуг индивидуальным и институциональным клиентам. Основана в 1978 году со штаб-квартирой в США, сейчас считается одной из крупнейших электронных брокерских фирм в мире.

Основное направление деятельности компании — предоставление доступа к различным финансовым рынкам: акции, опционы, фьючерсы, валюты и инструменты с фиксированным доходом.

Благодаря надежной и технологически продвинутой торговой платформе Interactive Brokers позволяет клиентам быстро и эффективно совершать сделки на многочисленных биржах по всему миру.

Одна из ключевых особенностей, отличающих Interactive Brokers — прямой доступ к рынку, который позволяет клиентам торговать непосредственно на бирже без посредников. Такой прямой доступ обеспечивает более быстрое исполнение и потенциально низкие торговые издержки.

Interactive Brokers обслуживает широкий круг клиентов, включая индивидуальных розничных трейдеров, активных инвесторов, финансовых консультантов, хедж-фонды и институциональных инвесторов. Брокер предлагает различные типы счетов для удовлетворения конкретных потребностей каждого сегмента клиентов.

В дополнение к торговым услугам Interactive Brokers предоставляет клиентам доступ к обширным инструментам исследования и анализа, рыночным данным в режиме реального времени, решениям по управлению портфелем и инструментам управления рисками.

Компания также предлагает маржинальное кредитование, кредитование ценными бумагами и другие финансовые услуги для соответствующих клиентов.

Чтобы зарегистрироваться в Interactive Brokers ,будучи гражданином России, необходимо выполнить определенные шаги и соответствовать конкретным требованиям.

Ниже привели подробное руководство о том, как российское физическое лицо может зарегистрироваться в Interactive Brokers.

• Определите соответствие требованиям.

Прежде чем начать процесс регистрации, убедитесь, что вы соответствуете критериям, установленным Interactive Brokers.

Как гражданин России, вы должны иметь действующий паспорт, постоянный адрес проживания и счет в местном банке на ваше имя. Нельзя переводить деньги на счет с зарубежной карты. Например, с казахстанской Kaspi.

Правила площадки предусматривают, что вы должны иметь счет в той стране, в которой у вас гражданство.

Кроме того, вы должны быть совершеннолетним, чтобы участвовать в финансовых операциях.

• Соберите необходимую документацию.

Для завершения регистрации вам потребуется предоставить определенную документацию. Убедитесь, что у вас под рукой имеются следующие документы:

• Действующий паспорт. Ваш паспорт должен быть действующим. Если срок подходит к концу, лучше его заменить перед подачей заявления.

• Подтверждение адреса. Interactive Brokers требует подтверждения вашего адреса проживания. Обычно принимаются такие документы, как счета за коммунальные услуги или банковские выписки с указанием вашего имени и адреса.

• Финансовые выписки. Подготовьте последние выписки из банковских счетов или налоговые документы, чтобы продемонстрировать свою финансовую стабильность.

• Сведения о трудоустройстве. Предоставьте информацию о своей профессии, работодателе и источниках дохода.

• Выберите тип счета.

Interactive Brokers предлагает различные типы счетов в зависимости от ваших торговых предпочтений и финансовых целей. Вы можете выбрать индивидуальный, совместный или корпоративный счет. Оцените свои потребности и выберите наиболее подходящий тип счета.

• Заполните форму заявки.

Зайдите на сайт Interactive Brokers и найдите раздел регистрации счета. Заполните форму заявки, указав точную и актуальную информацию. В анкете обычно запрашиваются личные данные, информация о работе, финансовое положение и опыт инвестирования. Убедитесь, что вся предоставленная вами информация верна, чтобы избежать задержек или проблем в процессе проверки.

• Загрузите необходимые документы.

В процессе регистрации вам будет предложено загрузить необходимые документы. Отсканируйте или четко сфотографируйте свой паспорт, подтверждение адреса, финансовые отчеты и любые другие необходимые документы.

Убедитесь, что файлы имеют принятый формат (обычно PDF, JPG или PNG) и размер, указанный Interactive Brokers.

• Верификация счета.

После того как вы подали заявку и загрузили необходимые документы, компания Interactive Brokers проверит вашу информацию.

Процесс проверки может занять некоторое время, поскольку компания тщательно изучает данные каждого заявителя. Если потребуется дополнительная документация или разъяснения, Interactive Brokers свяжется с вами по электронной почте.

• Пополнение счета (об этом поговорим отдельно).

После одобрения вашей заявки вы получите по электронной почте уведомление с инструкциями по пополнению счета. Interactive Brokers предлагает несколько способов пополнения счета, но в России они не работают полноценно.

И все было бы гораздо проще, если бы можно было пользоваться зарубежной карточкой. Но разрешены только российские.

• Начните торговать.

Здесь есть очень много торговых инструментов, исследовательских ресурсов, а также широкий выбор рынков и инструментов. С IB еще не мог конкурировать ни один отечественный брокер по количеству доступных бумаг, даже до начала санкционной политики.

Ознакомьтесь с платформой и изучите доступные функции, чтобы принимать обоснованные инвестиционные решения.

Помните, что инвестирование в финансовые рынки — рискованное занятие, поэтому важно самообразовываться и принимать взвешенные решения. Interactive Brokers предлагает образовательные ресурсы и поддержку, чтобы помочь вам эффективно ориентироваться в процессе торговли.

Выполнив описанные выше шаги и выполнив все требования, вы сможете открыть счет и начать торговать с одной из ведущих мировых брокерских компаний.

В июле 2022 года американский брокер запретил оборот средств в российских рублях, в результате чего российским инвесторам стало сложнее пополнять свои счета.

Мы нашли актуальную информацию о доступных вариантах пополнения счета в IB из России с учетом возросших комиссий и увеличения времени перевода.

• Валютный перевод через Райффайзенбанк.

Наиболее надежный и эффективный способ отправки валюты на американский счет — перевод через Райффайзенбанк. Однако этот вариант сопряжен с дополнительными расходами.

Во-первых, когда мы будем покупать валюту в приложении Райффайзен, мы заплатим приличную комиссию. Она составляет 3%.

Во-вторых, перевод средств из Райффайзенбанка в ИБ через SWIFT облагается дополнительной комиссией (в среднем 150 долларов или почти 12 тысяч рублей). Так что мы теряем на этом более 4%.

Дополнительно комиссию берет банк-респондент (тот, который последний в цепочке SWIFT) в размере 25-35 долларов.

• Покупка валюты через брокера БКС.

Чтобы снизить расходы, связанные с покупкой валюты, некоторые инвесторы приобретают доллары через другого российского брокера, например, БКС, который взимает комиссию в размере 0,3% от суммы покупки.

Впоследствии средства могут быть переведены с брокерского счета БКС на банковский счет в Райффайзенбанке, при этом комиссия за снятие средств с БКС составляет около 15 долларов, а комиссия за зачисление долларов в Райффайзенбанк — 500 рублей.

Однако добавление реквизитов Raiffeisen в платформу БКС для вывода средств может вызвать некоторые технические трудности. В конечном итоге средства отправляются из Райффайзенбанка в ИБ.

• Долларовые переводы из БКС Банка.

Еще один вариант — отправлять доллары напрямую из БКС банка, при этом комиссия за перевод составляет от 1% до 3% в зависимости от пакета услуг.

Однако, согласно последним отзывам, долларовые переводы из БКС могут осуществляться со значительными задержками и занимать несколько недель.

• Покупка юаней на Московской бирже.

В настоящее время наиболее экономически выгодный вариант — покупка юаней на Московской бирже через брокера БКС, так как при этом не взимается комиссия.

Затем приобретенные юани можно перевести в ИБ из БКС Банка, при этом комиссия за перевод самих юаней составляет до 1,5% от суммы перевода.

Однако важно отметить, что выполнение и обработка платежного поручения для этого перевода может быть сопряжена с техническими трудностями, в результате чего время перевода может варьироваться.

Некоторые платежи, по сообщениям инвесторов, обрабатываются в течение нескольких дней, в то время как другие могут занять несколько недель. Это не очень удобно для полноценных вложений.

Следует отметить, что пополнение счета Interactive Brokers из России стало более дорогим и длительным. Это связано с тем, что компания запретила операции в национальной валюте.

Чтобы решить эти проблемы, инвесторы могут рассмотреть такие варианты, как перевод валюты через австрийскую дочку или БКС, отправку долларов из банка БКС или покупку юаней на Мосбирже.

Каждый вариант имеет свои затраты и потенциальные технические сложности, поэтому важно оценить сопутствующие комиссии и время перевода, прежде чем выбрать наиболее подходящий метод.

Хотя неквалифицированные инвесторы сталкиваются с ограничениями в доступе к определенным финансовым инструментам, таким как деривативы и низколиквидные ценные бумаги, открытие иностранного брокерского счета — приемлемое решение для преодоления этих ограничений и инвестирования в американские и европейские акции.

Следуя шагам, описанным в данном руководстве, инвесторы могут использовать потенциальные возможности и диверсифицировать свои инвестиционные портфели, несмотря на проблемы.

Очень важно оставаться информированным, обращаться за профессиональной консультацией и адаптироваться к меняющемуся финансовому ландшафту, чтобы принимать разумные инвестиционные решения.