Чем опасен шорт на бирже

Страшная птица “шортокрыл”: почему большой шорт часто предвещает смену тренда

1–2 сентября произошел резкий скачок открытых позиций в паре BTC/USD почти на 10 тыс. Объясним, почему трейдерам необходимо проявлять осторожность, когда такое происходит на рынке.

Дело в том, что на рынке большинству неподготовленных игроков редко удается угадать направление движения цены. Если большинство мелких трейдеров ставит на рост, то, как правило, случается падение. Если же толпа зашла в “шорт” и ждет обвала, маркет-мейкеры редко упускают возможность, чтобы не толкнуть рынок вверх, организовав так называемый short-squeeze, что в перевод с английского буквально означает “выдавливание шортов”. Чтобы не попасть на крючок крупных игроков, следует понимать причины short-squeeze и как не попасться на крючок крупных игроков.

Разберемся в терминологии:

Короткая позиция или шорт (от англ. Short position) — сделка, когда трейдер берет у брокера или биржи в долг некий актив и продает. Это могут быть фьючерсные контракты, сырье, фиатные и криптовалюты. Трейдер надеется, что цена актива через некоторое время упадет, ему удастся выкупить актив по более низкой цене, отдать кредит и получить прибыль от разницы между ценой продажи и ценой покупки. Короткие позиции дают возможность заработать на падении актива, однако являются более рискованными из-за того, что трейдер использует заемные средства.

Short-squeeze или “шортокрыл” — ситуация, когда в активе накопился крупный объем коротких позиций, а цена падает неохотно или постепенно растет. В такой ситуации маркет-мейкер может искусственно дать импульс покупок, чтобы заставить рыночную толпу нервничать. Импульс может происходить под поводом какого-то позитивного новостного события или вовсе без информационного повода. Поскольку шортовики торгуют на заемные средства, они не могут просто переждать рост и вынуждены впопыхах закрываться. Возникает “шортокрыл”, который ознаменуется резким ростом цены за короткое время. По сути, держатели шортов выступают топливом для роста.

На криптовалютном рынке не все биржи дают возможность открывать короткие позиции. Обителью шортов является биржа Bitfinex, котировки которой во многом и определяют движение рынка. Главная пара для шорта — это BTC/USD.

Для примера возьмем график количества открытых коротких позиций и график цены BTC/USD на Bitfinex за последние полгода, чтобы понять, какая корреляция между их значениями.

Как видим, после достижения пиковых значений по количеству открытых коротких позиций довольно часто начинается разворот в паре BTC/USD. Мониторить количество открытых коротких позиций можно с помощью TradingView.

Как не попасть на крючок крупных игроков

Резко возросшее количество открытых шортов не всегда говорит о скором росте. Все зависит от того, кто именно становился в шорт. Если это мелкие трейдеры и неподготовленные крупные искатели прибыли, то, скорее всего, их заставят закрыться с убытком. Если же это маркет-мейкер, то вполне вероятно, что шорты будут закрыты на падении. Абсолютному большинству трейдеров не доступна информация, которая известна маркет-мейкерам, они не видят реальный баланс спроса и предложения, не имеют других инсайдов. Объем открытых коротких позиций не дает ответа на все рыночные загадки, но может служить полезным сигналом для проявления осторожности.

Следует обращать внимание когда:

Количество открытых коротких позиций повышается существенно выше среднего значения за последний месяц;

Открытые короткие позиции растут вопреки настроениям толпы. Толпа на рынке чаще всего проигрывает.

В таких случаях следует сократить или же закрыть свою позицию и дождаться дальнейшего развития событий.

Что такое шорт и лонг на бирже – как разобраться в этих типах сделок, понять их принцип и сравнить риски

Шорт – сделка на продажу, лонг – на покупку. Шортить – значит пытаться заработать на спаде цены, идти в лонг – пытаться заработать на подъеме.

Что такое шорт и лонг на бирже и что более рискованно

Шорт – это тип сделки, в которой трейдер пытается зарабатывать на снижении курса. Лонг – сделка «на повышение». То есть трейдер покупает какой-то финансовый инструмент (акцию, валюту, золото) и ждет, когда его цена подрастет. Потом продает и забирает себе разницу.

Давайте разбираться, как происходят оба типа этих сделок, какие из них более опасны. В конце статьи я объясню вам, как запомнить, что шорт – на понижение, а лонг – на повышение. Сложного ничего нет.

Как происходят сделки лонг

С ними все просто. Трейдер покупает определенный финансовый инструмент и ждет, пока он не подорожает. Например, если бы я купил доллары по 30 рублей, а потом продал по 75 – это была бы сделка «лонг».

На первый взгляд может показаться, что лонговые сделки – это золотая жила. Просто покупаешь что-то и ждешь, ждешь, ждешь, чтобы потом продать и заработать.

На самом деле все немного сложнее. Если вы покупаете на бирже какой-то финансовый инструмент и не продаете его в течение дня – вам будут начисляться комиссии. Например, на валютном рынке Форекс начисляются свопы за каждый «перенос позиции» с одного дня на другой.

То есть может получиться так. Вы что-нибудь купите, будете очень долго держать, цена так и не вырастет. Вы продадите по той цене, которая изначально была, но при этом потеряете деньги на комиссиях.

Как происходят сделки шорт

Вот тут уже все сложнее. Новички на рынке вообще не могут понять, как это можно зарабатывать на снижении курса. Допустим, акция стоила 1 000 рублей, а стала стоить 500 – как можно получить деньги на этом снижении?

Смотрите, происходит это так.

Вот есть брокер – компания, которая исполняет торговые приказы трейдеров. Вы этому брокеру говорите: «Дай мне взаймы 100 акций». Брокер говорит: «Окей, на. Но ты обязан мне их вернуть в таком же количестве, имей в виду».

Вы берете сто акций и идете с ними на рынок. Акции на рынке торгуются по 1 000 рублей каждая. Вы находите какого-то человека и говорите ему: «Слушай, друг, давай ты у меня купишь акции, но с условием – ты их мне через какое-то время продашь по рыночной цене». Человек вам говорит: «Окей».

Он купил у вас акции по 1 000 рублей. У вас в кармане теперь 100 000 рублей. Прошло какое-то время, цены на ваши акции снизились до 500 рублей за штуку. Вы снова находите своего человека и говорите ему: «Всё, давай продавай акции назад, как мы и договаривались». Он вам продает акции по 500 рублей. Отдаете вы ему, получается, 50 000 рублей.

У вас теперь есть 50 000 рублей и 100 акций. Вы возвращаете эти акции брокеру, как и обещали. А сами остаетесь с 50 000 рублей прибыли.

Возникает справедливый вопрос. А зачем кому-то покупать у вас акции и потом опять их вам продавать? Дело вот в чем. Вы думаете, что цена на акции пойдет вниз. А этот человек думает, что она пойдет вверх. Вы как бы пари заключаете друг с другом. Как будет на самом деле – никто не знает.

Если рынок не упадет, а вырастет, то вы окажетесь в минусе. Например, акции подорожают до 1 500 рублей – вам придется их откупать по 1 500 за штуку – найденный вами человек получит 500 рублей прибыли с каждой акции, а вы на 50 000 рублей «уйдете в минус».

Вот так и происходит биржевая игра.

Про пословицу

Есть такое выражение: «На рынке два дурака. Один продает, другой покупает». Мне кажется, для финансового рынка она как раз применима. Потому что «остаться в дураках» может каждый – и продавец, и покупатель. Они оба заключают сделки, строят прогнозы, надеются на что-то, но «не угадать» может каждый. И каждый может потерять деньги.

Чем так опасен шорт

Шортить на рынке очень опасно. Потому что максимальная прибыль у вас ограничена, а максимальный убыток – вообще не ограничен.

Когда вы продаете кому-то акции по 1 000 рублей – вы не можете заработать с них больше этой самой тысячи. Даже если цена упадет прямо вот до нуля (хотя такого не бывает), вы заработаете максимум одну тысячу.

А если цена на акцию будет расти? Она ведь может вырасти в десятки и сотни раз. В тысячу раз. На фоне каких-то научных открытий, заявлений политиков, открытии нового месторождения нефти цена акции может увеличиться в разы.

И вы уйдете в минус. В огромный минус.

Почему трейдеры предпочитают быть в лонге

В сделках на Лонг ситуация обратная. Там максимальный убыток всегда известен. Вот я купил акцию за 1 000 рублей и жду повышения ее курса. Если акция начнет падать, ниже нуля она не упадет. Я могу потерять на одной акции максимум тысячу рублей.

А вот расти акция может бесконечно долго. Я могу получать с ее роста колоссальные прибыли. Если за несколько лет моя акция подорожает до 10 000 рублей – я ее продам и получу 9 000 рублей спекулятивной прибыли.

Как риски от шорта и лонга связаны с кредитным плечом

Если вы используете в торговле кредитное плечо – ваши риски возрастают пропорционально размеру плеча. Особенно рискованно торговать с кредитным плечом в шорт, но и для лонга есть не меньше опасностей.

Разберем пример. Допустим, вы торгуете с плечом 1:10. То есть брокер вам дает взаймы в 10 раз больше денег, чем у вас есть.

Вы решили купить в лонг несколько акций. На счете у вас 1 000 рублей, а одна акция стоит как раз тысячу рублей. За счет кредитного плеча вы покупаете акций на сумму, которая в десять раз превышает ваш депозит. То есть на 10 000 рублей.

Итак, вы успешно приобретаете 10 акций.

Теперь смотрите. Цена акции резко идет вниз и снижается на 100 рублей. У вас куплено десять акций. Сколько денег уйдет в минус? 100 рублей * 10 акций = 1 000 рублей. Все ваши деньги.

Что произойдет в этом случае? Произойдет Маржин Колл. Колл (Call) – это, в переводе с английского, звонок. Брокер как бы звонит вам и говорит: «Слушай, ты ушел в минус на тысячу рублей. А я смотрю, у тебя на депозите-то всего одна тысяча. Давай либо вноси еще деньги, либо я все сделки закрою. Мне должники не нужны».

Дополнительных денег у вас нет. Брокер закрывает все ваши сделки. Вы остаетесь с нулем денег на балансе. Хотя акция подешевела всего на 10 %.

А если эта же ситуация произойдет в выходной день? А если акция подешевеет не на десять процентов, а на двадцать?

Брокер вашу сделку закрыть не сможет, потому что он вообще не работает в выходной день. Но на следующее утро он включит торговый терминал и увидит, что у вас на счете -1000 рублей. Когда брокер это увидит, он сразу сделает две вещи:

Закроет все ваши сделки. Потому что они убыточные, а дополнительных денег у вас на счете нет.
Пошлет к вам коллекторов. Потому что брокер платить вашу тысячу рублей за вас не собирается.

Теперь подумайте сами, насколько рискованно вести маржинальную торговлю (то есть с кредитным плечом) в шорт. Когда убыток вообще не ограничен.

Бывало так, что трейдеры покупали акции в шорт и оставляли их на выходные дни. За выходные происходило какое-нибудь глобальное событие и рынки переворачивались. Утром в понедельник трейдеры открывали торговые терминалы и понимали, что они должны брокерам по квартире в центре Москвы.

Все из-за шортов и кредитных плеч.

Откуда пошли слова «шорт» и «лонг»

Мы рассмотрели суть этих биржевых терминов, теперь давайте разберемся, откуда они пришли на рынок. Есть две версии.

От хвостов быков и медведей

Напомню вам, что на рынке есть две большие категории трейдеров – быки и медведи. Быки стараются повышать цены, медведи – понижать. Запоминать это надо так. Бык «бьет» цены рогами снизу вверх, а медведь бьет лапой сверху вниз.

То есть быки торгуют в лонг (на повышение), а медведи – в шорт (на понижение).

Теперь смотрите, в чем фишка. У быков какой хвост? Длинный. Они этим хвостом машут во все стороны и мух от себя отгоняют. Английское слово «long» как раз и переводится как «длинный». Длинный бычий хвост.

А какой хвостик у медведя? Коротенький. Short – это как раз «короткий».

От обычной логики

Есть и другое объяснение. Лонг = длинный, долгий. Лонговые сделки можно держать на рынке бесконечно долго, потому что прибыль там не ограничена. Вот купили вы биткоин. Он стоил сначала несколько долларов, потом несколько десятков долларов, несколько сотен… А сейчас уже стоит 50 000 долларов. Вы могли много лет назад встать в лонг и так там и стоять.

Шорт = короткий. Вы не можете шортить на рынке вечно. Вам надо дождаться момента, когда цена на финансовый инструмент упадет, а потом сразу его продать. Иначе рынок может развернуться, цена начнет расти, вы окажетесь в минусе.

То есть сделки на снижение курса не могут быть такими долгими, как на повышение. Они короткие – «шортовые».

Как определить, в каком направлении торговать

Действительно, как понять, открываться в лонг или в шорт? На повышение или на понижение?

На самом деле, никак. Вообще никак. Мы не знаем, что будет на рынке, как он себя поведет, как будут меняться цены. Все нормальные и мыслящие люди это осознают.

Все остальные люди думают, что будущее можно предсказать. И они пытаются это делать.

Делают они это, анализируя рынок. Анализировать его можно двумя путями.

Первый – фундаментальный анализ. Это когда аналитик изучает финансовую ситуацию в стране, положение дел в компании и предполагает, как будут меняться цены. Например, когда началась пандемия коронавируса, было всем ясно, что акции авиакомпаний будут падать. Это предположение подтвердилось, когда началось закрытие границ.

Второй – технический. Технари считают, что информация о будущем заложена в прошлом. Надо посмотреть на историю колебаний цен, то есть на график, и найти в нем подсказки насчет будущего.

Технари пытаются находить такие подсказки следующими способами:

Классической аналитикой. Чертят каналы, ищут уровни поддержки и сопротивления, выискивают паттерны.
Индикаторами. Есть специальные программы – индикаторы. Они автоматически анализируют график и подают торговые сигналы.
Волнами. Есть отдельное аналитическое направление – теория волн Ральфа Эллиотта. Волновики пытаются выявлять импульсные и коррекционные волны и на их основании принимать торговые решения.
Анализом японских свечей. У меня отдельная статья про свечки – почитайте.

И есть еще куча методов типа инструментов Ганна, линий Фибоначчи и так далее.

Но. Ни технари, ни фундаменталисты не могут предугадать будущего. Да, началась пандемия. А вдруг лекарство сразу было бы найдено? А вдруг сразу бы появилась вакцина? А вдруг эта пандемия закончилась бы через пару месяцев, как в Китае? Никто не знает.

А графики вообще не могли предугадать пандемию. Там все могло указывать на грядущий рост, а потом вдруг – бац, и начался обвал.

Тем не менее, трейдеры продолжают делать свое дело. Они продолжают искать «ключи» к рынку, строят прогнозы и на их основании открываются либо в лонг, либо в шорт.

Полезные материалы по теме

Подпишитесь на мою рассылку. Скоро у меня выйдет еще много новых статей по финансам, инвестициям, трейдингу. Я думаю, вам будет интересно. Подписка позволит мне высылать вам на почту лучше статьи рубрики. Так вы точно ничего не пропустите.

Если вы вообще ничего не знаете об инвестировании, я вам очень рекомендую вот этот курс: «Личные финансы и инвестиции» от Нетологии. Я лично его смотрел, правда, в более сжатом варианте, сейчас курс расширили и сделали более углубленным.

Ведет его профессиональный инвестор Сергей Спирин. Он сначала объяснит вам, почему бессмысленно просто копить деньги, ждать хорошей пенсии или зарабатывать на спекуляциях, а потом подведет к идее о пассивных инвестициях. Расскажет понятным языком, что это и как они происходят.

Затем вы познакомитесь с основными типами финансовых инструментов, узнаете, как правильно их выбирать, в чем особенности их ценовых движений. Курс проводится в формате видеозаписей, после каждого видео надо проходить тест для лучшего усвоения материала. Преподавателю можно задавать вопросы даже после обучения.

Если денег на курс пока нет, посмотрите бесплатные материалы по инвестированию. Например, у банка АкБарс, который в то же время занимается брокерской деятельностью, есть несколько вебинаров по инвестициям. Точнее, записей этих вебинаров на ютубе. Вот первая запись, остальные найдете сами:

Еще я вам советую пробежать глазами вот по этим трем книжкам от Города Инвесторов. Они бесплатные, скачивайте их в электронном формате и читайте.

Василий Блинов, которому принадлежит этот сайт, регулярно проходит курсы по инвестициям в Городе Инвесторов. Среди них есть и платные, и бесплатные. Из бесплатных я вам рекомендую вот эти два вебинара:

– о том, что вообще такое инвестиционные портфели, как их создавать с нуля, как выбирать брокера, как делать ребалансировку. Открытием для вас станет тот факт, что начать делать инвестиции можно с очень небольших сумм. Причем достаточно эффективно. – особенно актуально для «обычных» людей. Евгений Ходченков научит вас делать инвестиции с 500 или 1 000 рублей, правильно брать финансовый старт.

Каждый вебинар длится примерно 2,5 часа. Не пропустите. Тем более, они оба полностью бесплатные.

Из платных программ самые лучшие вот такие:

– здесь преподаватели рассказывают о покупке акций. Но не для того, чтобы ими шортить или вставать с ними в лонг, а чтобы удерживать эти акции в портфеле много-много лет и получать хорошие доходы в виде дивидендов. – это «марафон», который длится десять дней. За это время вы узнаете, как правильно выбирать инструменты для пассивного инвестирования, поймете, в чем между ними разница, как их правильно диверсифицировать. . Начать инвестиции в IPO вы сможете только с крупных сумм. Когда Василий Блинов прошел этот курс, он сделал инвестицию на 370 000 рублей. Об этом можно прочитать в его Телеграм-канале (ссылка ведет сразу на сообщение про IPO). Даже если сейчас нужных сумм у вас нет, пройти курс все равно можно, чтобы понимать, как работает IPO, как люди там зарабатывают. Чтобы знать, к чему вообще стремиться.

Если вы все-таки хотите попробовать зарабатывать на спекуляциях – вот моя подборка с курсами по трейдингу. Загляните туда. Раньше я верил, что такой заработок возможен, но сейчас я так не считаю. На первое место в подборке я поставил бесплатные курсы – изучите сначала их все, а потом уже переходите к платным. Деньги на ветер выбросить всегда успеете.

Заключение

В этой статье я попытался вам рассказать о том, что такое шорт и лонг на бирже. Справился ли я со своей задачей? Остались ли у вас вопросы? Понимаете ли вы теперь, почему так рискованно «шортить» на бирже?

Напишите в комментариях, какие еще инвестиционные темы и термины вам интересны. Я постараюсь как можно быстрее написать про них статьи.

Покритикуйте в комментариях мой текст, чтобы я знал, над чем работать. Спасибо, всем профита!

Шорт в инвестициях, или Что такое шортить на бирже

Многие начинающие инвесторы часто стараются открывать лонги (длинные позиции) и играть на повышение. Это легче, проще и понятнее. Однако на фондовом рынке можно заработать и на падении котировок ценных бумаг. Выясним в статье, что такое шортить на бирже и как работает механизм игры на понижение.

Что такое шорт (короткая позиция) на бирже

Говоря простыми словами, шорт в инвестициях – это продажа ценных бумаг, которыми инвестор не владеет.

Цель шорта на бирже – заработать за счет снижения цены акции, облигации или любого другого торгового инструмента.

Шортить акции — что это значит, на примере

Игра на понижение представляет собой следующее:

Инвестор находит акцию, по которой ожидается падение котировок.
Занимает этот финансовый актив у брокера.
Продает взятую взаймы ценную бумагу.
Ожидает снижение стоимости акции.
Выкупает с фондовой биржи вновь этот ликвидный актив, но за меньшую сумму.
Возвращает брокеру взятую у него ценную бумагу.
Получает прибыль с разницы между ценой продажи актива и обратным ее выкупом.

Чтобы объяснить, что такое шорт на бирже простыми словами, рассмотрим пример короткой позиции на Московской бирже.

Допустим, считаем, что акция Газпрома в ближайшие шесть месяцев упадет с 150 руб. до 120 руб. Прибыль с одной акции при короткой продаже может составить 30 рублей (150 руб. – 120 руб.).

Итак, как можно заработать?

Инвестор занимает акции Газпрома у своего брокера (например, 100 акций) в рамках маржинального кредитования сроком на шесть месяцев под 6% от суммы контракта.

Как только акции газовой компании были получены, инвестор должен их сразу продать и получить деньги. В нашем случае эта сумма составляет 15 000 рублей (150 руб. х 100 акций). Таким образом, инвестор должен вернуть брокеру 100 акций компании и 900 рублей в виде процентов (6 / 100% х 15 000 руб.).
Следующий шаг – дождаться падения цены бумаги и выкупить их обратно для возврата брокеру. Допустим, через 6 месяцев котировки акций действительно упали до 120 рублей. Таким образом, потребуется всего 12 000 рублей для выкупа 100 акций Газпрома (120 руб. х 100 акций).
Инвестор возвращает брокеру взятые у него 100 акций Газпрома, а также уплачивает 900 рублей в виде процентов.
Прибыль инвестора от игры на понижение с акциями Газпрома составила 2100 рублей (15 000 руб. – 12 000 руб. – 900 руб.).

Тех инвесторов, которые занимаются короткими продажами на фондовой бирже, принято называть «медведями». Потому что как медведь прибивает врага лапой вниз, так и подобные инвесторы всегда продают финансовые активы, стоимость которых снижается.

Преимущества короткой позиции

Плюсы шорта на фондовой бирже:

Можно заработать на падении котировок ценных бумаг.
Не требуется большой финансовый капитал.
Есть возможность хеджировать (застраховать) риски по инвестиционным активам, которые были куплены в рамках длинной позиции.

Еще одним неоднозначным преимуществом игры на понижение котировок можно считать тот факт, что в короткой позиции инвестор чаще всего находится намного меньше времени, чем при торговле на повышение. Самое простое объяснение – биржевые активы теряют свою стоимость намного быстрее, чем растут. Благодаря этому «медведи» получают прибыль быстрее, чем «быки» (инвесторы, играющие на повышение).

Риски торговли на понижение

Чем опасна биржевая сделка в шорт для инвестора на фондовом рынке?

Заём ценных бумаг у брокера не бесплатный. Инвестор должен уплатить процент за временное пользование активами, даже если торговля на понижение не принесет никакой прибыли.
Если актив, по которому открыты короткие торги, будет расти в цене, у инвестора может не хватить денег на выкуп всех ценных бумаг для возврата их брокеру. В данном случае убыток инвестора неограничен.

Почему нельзя шортить акции перед дивидендной отсечкой

Дивидендная отсечка – это падение цены акции на сумму, не превышающую размер ее дивидендов. Так называемая отсечка происходит сразу после даты, когда ценные бумаги в последний день торгуются с дивидендами.

Именно ради этого момента многие инвесторы хотят извлечь прибыль из акций и открыть по ним короткую позицию. Ведь раз акции гарантированно упадут в цене, значит, по ним точно можно заработать. Однако все совсем не так.

Если на момент дивидендной отсечки у вас будет открыта короткая позиция, то дивиденды по акциям вам придется уплатить в пользу брокера. Помимо этого, еще надо будет уплатить налог с дохода. А так как дивидендная отсечка почти всегда равна величине дивидендов, то маловероятно, что инвестор получит финансовую прибыль. Практически всегда стратегия открытия короткой позиции перед дивидендами сулит инвестору одни убытки.

В таком случае наиболее частый вопрос начинающих инвесторов «Зачем тогда выплачивать дивиденды брокеру, если акций у меня нет?».

Перед продажей биржевого инструмента инвестор занимает ценные бумаги на время у брокера, который этими акциями не владеет. Биржевой посредник берет данные ценные бумаги со счета своего клиента и отдает во временное пользование инвестору, который их продает. После того как дивидендная отсечка произойдет, первоначальный владелец бумаг будет ждать свои дивиденды. Обычно эмитент выплачивает их брокеру, а тот – клиенту. Но в данном случае дивиденды будут выплачены новому владельцу, который купил акции у инвестора.

Возникает дилемма – а кто тогда выплатит дивиденды первоначальному инвестору? Правильный ответ – тот человек, который взял эти акции во временное пользование. Именно инвестор с короткой позицией нарушил цепочку дивидендных выплат для первоначального владельца бумаг. Поэтому брокер будет списывать дивиденды в пользу своего клиента именно с того участника рынка, кому он передал бумаги во временное пользование.

Как начать торговать в шорт

Пошаговая инструкция, как открыть короткую позицию:

Откройте брокерский счет. В России работает множество биржевых посредников. Самые крупные из них – ВТБ, Сбербанк, БКС и ФИНАМ.
Пополните брокерский счет. Каждый брокер устанавливает минимально сумму гарантийного обеспечения. При этом у каждого биржевого посредника будут дополнительные ограничения – размер торгового плеча, правила, какие акции можно шортить, и т. д.
Пройдите успешно тестирование по маржинальной торговле. Если вы неквалифицированный инвестор, то пройти тест – обязательное условие, которое установил ЦБ РФ в 2021 году.
Выберите финансовый актив для игры на понижение. Чтобы брокер позволил вам начать шортить российские акции, необходимо иметь определенный размер маржи. Другими словами, при заключении короткой позиции брокер заблокирует на вашем инвестиционном счете определенную сумму в качестве обеспечения.
Подайте заявку на продажу актива. После продажи на вашем брокерском счете появится непокрытая позиция в виде минуса по ценным бумагам брокера.

Если стоимость активов будет держаться выше начальной маржи брокера, инвестор и дальше может шортить акции. Как только эти величины окажутся равны, возможность необеспеченных сделок будет закрыта. Если же стоимость инвестиционного портфеля окажется меньше минимальной маржи, брокер отправит трейдеру маржин колл и получит право на автоматическое закрытие сделки.

Как закрыть шорт позицию

После продажи инвестиционного актива трейдеры открывают короткую позицию на бирже. Чтобы закрыть сделку, необходимо выкупить обратно проданные бумаги в нужном количестве. Если оформить покупку актива за меньшую цену, то финансовая разница между сделками – прибыль трейдера. Если же наоборот, приобрести бумаги за большую цену по сравнению с ценой первоначальной продажи, то будет зафиксирован финансовый убыток.

Делаем выводы — как правильно шортить на бирже

Открытие коротких позиций по ценным бумагам – это специфический вид биржевой торговли, особенно для начинающих инвесторов. Как правило, шортят активы в краткосрочном периоде (до одного года). Инвестору нужно хорошо владеть техническим анализом, уметь грамотно определять нисходящий тренд по ценной бумаге и быстро оперировать большим количеством данных, которые четко бы указывали, что в будущем по данному активу возможно снижение котировок.

Немаловажно также и финансовое состояние инвестора. Если покупать ценные бумаги на повышение, то размер убытка ограничен лишь той суммой, которая была вложена в актив, потому что акции не могут стоить меньше нуля. Однако при шорт торговле ситуация совершенно противоположная. Прибыль инвестора ограничена (максимум – 100% доход, если актив обесценится), а размер убытков безграничен, так как стоимость акции в теории может расти до бесконечной отметки.

Наиболее правильная торговая стратегия при шорте на рынке акций – это выбор ценных бумаг, по которым не будут выплачиваться запланированные дивиденды, или у эмитента ухудшаются показатели финансовой отчетности. Также лучше всего открывать шорты, когда темпы роста мировой экономики снижаются.

Sorry, you have been blocked

This website is using a security service to protect itself from online attacks. The action you just performed triggered the security solution. There are several actions that could trigger this block including submitting a certain word or phrase, a SQL command or malformed data.

What can I do to resolve this?

You can email the site owner to let them know you were blocked. Please include what you were doing when this page came up and the Cloudflare Ray ID found at the bottom of this page.

Cloudflare Ray ID: 80f4ac864af3b391 • Your IP: Click to reveal 45.84.122.7 • Performance & security by Cloudflare