Что значит перекупленность акции на бирже

Что такое перекупленность и перепроданность на Форекс?

Возникающая перекупленность и перепроданность Форекс отображает соотношение спроса и предложения на рынке. Излишнее повышение или понижение цены актива приводит к снижению энтузиазма у трейдеров, активно закрывающих или открывающих позиции, резко меняя ситуацию на рынке.

Перекупленность на рынке форекс

Фактически перекупленность Форекс это прекращение роста цены, связанное с резким снижением количества спекулянтов, желающих покупать валюту при одновременном увеличении людей, испытывающих желание продавать. Ситуация характеризуется избыточным количеством ордеров типа SELL, при достижении максимальных пределов цена актива физически не может продолжить рост из-за отсутствия спроса. Традиционно указанный перелом происходит в районе исторических или психологических максимумов, способных развернуть цену в противоположную сторону.

Перепроданность на рынке форекс

Рыночная перепроданность Форекс это состояние актива, характеризующееся отсутствием продавцов и повышением спроса, существенно превышающим предложение. Котировки приблизились к глобальному или локальному минимуму, происходит коррекция или смена тренда.

Ярким примером станет ситуация по любому из активов, безудержно растущих без явных катализаторов в виде позитивной макро статистики. Необоснованный восходящий тренд, возникший на фоне активных спекуляций, неизбежно прерывается из-за отсутствия стимула у большинства участников торгов.

Понимая бесперспективность дальнейшей покупки актива, трейдеры закрывают ордеры, фиксируя прибыль. Именно в этот момент и наступает перекупленность на рынке Форекс, это приводит к резкому обвалу цены. Одновременно с закрытием ордеров типа BUY происходит открытие противоположных позиций, существенно ускоряющих движение вниз.

Математические методы анализа

Заблаговременно узнать о наступлении перелома помогают индикаторы Форекс перекупленности, информирующие трейдера об отсутствии новых заявок на покупку и снижении энтузиазма у спекулянтов. Активно используются разные инструменты, помогающие осуществлять математический анализ:

• Стохастический осциллятор;
• Momentum;
• RSI;
• MACD;
• Bollinger Bands.

Стохастический осциллятор включает зоны 20 – 100%, информирующие трейдера о скорой смене тренда. Графически индикатор представлен в виде окна, поделённого на соответствующие графы, и 2-х линий, указывающих текущее направление движения. Когда происходит пересечение пунктирных линий в зоне 80 – 100%, поступает сигнал о скором падении котировок и рекомендуется закрывать позиции на продажу.

Противоположная ситуация возникает при достижении ценой уровня 0 – 20%, когда активно открывают ордеры типа BUY.

Внимание! Индикатор не может быть единственным инструментом, используемым при определении состояния дел на рынке, требуется руководствоваться классическим техническим анализом. Появление на вершине рынка разворотной фигуры «Голова — плечи» и нахождение цены в зоне 80 – 100% позволит с высокой долей вероятности предсказать разворот движения.

Линии Bollinger Bands определяют диапазон движения цены, если котировки вышли вверх за указанные границы, то возникает перепроданность на рынке Форекс, это будет сигналом к открытию ордера на продажу или закрытию позиций на покупку. Рекомендуется использовать данный метод анализа на таймфрейме H4 или D1.

Наиболее популярным и простым в идентификации считается индикатор RSI, именуемый индексом относительной силы. Осуществляется рассмотрение обширных ценовых диапазонов, а графическое отображение выполнено в виде зон 30 — 70% и кривой линии, информирующей о состоянии цены. Когда линия заходит в зону 70% нельзя открывать новые позиции на продажу, следует дождаться разворота и выхода за пунктир.

Требуется грамотно читать показатели инструмента, сопоставляя текущее положение дел с формируемыми графическими фигурами, соответствующими подаваемым сигналам. Используя индикатор перекупленности и перепроданности Форекс, надо учитывать запаздывание подаваемых сигналов, отображающих, а не предсказывающих ситуацию на рынке.

Сочетание методов анализа при входе в сделку

Указанные состояния, информирующие о глобальном или локальном изменении направления, возникают редко, поскольку большую часть времени цена находится в средневзвешенном состоянии. Стоимость актива колеблется между максимальными и минимальными значениями из-за локальных спекуляций, осуществляемых в течение дня. Рекомендуется подаваемые техническими инструментами сигналы воспринимать не как руководство к действию, а как информацию к размышлению, позволяющую в совокупности с прочими показателями определить изменение текущего состояния.

Лучше всего использовать в качестве дополнительного инструмента свечной анализ, наглядно демонстрирующий действия трейдеров. Возникновение разворотных моделей на вершине в виде «Пинцета», «Завесы из тёмных облаков», «Медвежьего поглощения» в совокупности с математическими сигналами информирует о скорой смене тренда. Подобное сочетание инструментов анализа позволит избежать попадания в зону «залипания», характеризующуюся продолжительной задержкой линии индикатора в одной из зон. Несмотря на перепроданность цена продолжает двигаться в прежнем направлении, а у поспешившего открыть позицию на продажу трейдера нарастает убыток.

Рекомендуется использовать стратегию, основанную на движении по тренду, руководствуясь показателями индикаторов при определении окончания коррекции. Сделки открываются в направлении основного направления движения.

Алгоритм действий трейдера

Общий стандартный алгоритм действий трейдера в момент определения состояния рынка и последующих операций с торговыми инструментами выглядит следующим образом:

Что значит перекупленность акции на бирже

Перекупленность акций — это состояние, когда цена акций находится на очень высоком уровне, превышающем их фундаментальную стоимость. Это может произойти, когда инвесторы начинают массово покупать акции на фондовом рынке, что приводит к увеличению спроса и росту цены. Однако, если цена акций становится слишком высокой по отношению к их фундаментальной стоимости, это может привести к перекупленности.

Если инвестор сталкивается с перекупленностью акций, то есть несколько действий, которые он может предпринять:

1. Продать акции: Если инвестор владеет акциями, которые находятся в состоянии перекупленности, то он может продать их, чтобы зафиксировать прибыль. Однако, если инвестор продает акции слишком поздно, он может потерять деньги.
2. Не покупать: Инвесторы могут избежать перекупленности, не покупая акции, когда их цена находится на очень высоком уровне.
3. Купить защитные инструменты: Инвестор может купить защитные инструменты, такие как опционы, чтобы защитить свои позиции в случае падения цены акций.

Преимущества и недостатки перекупленности акций.

1. Перекупленность может указывать на то, что акция пользуется большим спросом, что может привести к дальнейшему росту цены.
2. Инвесторы могут заработать на перекупленности акций, продавая их по более высокой цене.
3. Перекупленность акций может быть сигналом того, что компания хорошо управляется и имеет перспективы роста.

1. Перекупленность может привести к переоценке акций, что может привести к дальнейшему падению цен.
2. Инвесторы могут покупать акции на вершине рынка, что может привести к потере денег.
3. Перекупленность акций может скрыть проблемы внутри компании, которые могут привести к потере денег инвесторами.

Перекупленность акций может быть полезным инструментом для инвесторов, но это не гарантирует успеха на фондовом рынке. Инвесторы должны помнить, что перекупленность акций может быть временным явлением и что цена акций может колебаться в зависимости от ряда факторов, включая политические и экономические события.

Инвесторам следует проводить собственный анализ акций и компаний, в которые они планируют инвестировать, чтобы определить их фундаментальную стоимость. Также стоит учитывать, что перекупленность акций может быть только одним из многих факторов, которые необходимо учитывать при принятии инвестиционных решений.

Кроме того, инвесторам следует использовать различные инструменты для диверсификации своих портфелей, чтобы уменьшить риски и защитить свои инвестиции. Инвестирование в пассивные индексные фонды или другие формы коллективных инвестиций может быть хорошим выбором для тех, кто хочет зарабатывать на рынке, не рискуя слишком много.

В заключение, перекупленность акций может быть как преимуществом, так и недостатком для инвесторов. Инвесторам необходимо проводить анализ акций и компаний, чтобы определить их фундаментальную стоимость, а также использовать различные инструменты для диверсификации своих портфелей и уменьшения рисков.

Что такое перекупленность. Объясняем простыми словами

Перекупленность — ситуация, когда валюта, ценная бумага или любой другой актив продаётся по избыточно высокой цене. Термин чаще всего употребляется применительно к торгам на бирже.

Зачастую перекупленность наблюдается у активов на перегретом рынке.

На фондовом рынке перекупленность может возникать из-за действий трейдеров-«быков».

Пример употребления на «Секрете»

«Начинающих инвесторов хотелось бы предостеречь от маржинальной торговли — заключения сделок "с плечом" и открытия "коротких позиций". Не стоит торопиться приобретать даже бумаги хороших компаний по любой цене. В текущей фазе рынка многие из них перекуплены, то есть слишком дороги для покупки на средний срок».

(Старший риск-менеджер ИК «Алго капитал» Виталий Манжос — о тенденциях российского фондового рынка в начале 2022 года.)

Нюансы

Точно определить уровень перекупленности актива и точку, с которой начнётся коррекция его цены, невозможно. Зачастую это субъективное мнение.

Трейдеры на биржах обычно определяют перекупленность с помощью технического анализа (изучение графиков с данными о том, как цена меняется в зависимости от рыночной активности) и фундаментальных показателей — мультипликаторов. Например, P/E (Цена — Прибыль) — отношение капитализации к годовой прибыли компании. Чем выше показатель, тем ближе акции к состоянию перекупленности.

Противоположная ситуация — резкое падение активов в цене ниже их привычной стоимости — называется перепроданностью.

Индикаторы перекупленности/перепроданности

Под перекупленностью понимают такое состояние рынка, при котором цена находится далеко вверху от своих средних значений.

Соответственно, под перепроданностью понимают такие значения цены, которые находятся далеко внизу от средних значений.

Средние значения цены можно получать, например, с помощью индикаторов SMA, EMA и им подобных.

Рис. 1. Пример перекупленности/перепроданности по индикатору SMA.

Какие индикаторы указывают на перекупленность и перепроданность

Для определения таких состояний рынка часто используют не скользящие средние, а осцилляторы. Потому что этот класс индикаторов имеет диапазон от 0 до 100%, за границы которого он выйти не может.

Соответственно, состояние перекупленности или перепроданности фиксируется на индикаторе, когда его значения приближаются к экстремальным.

Самый часто используемый индикатор для определения перекупленности или перепроданности — это стохастик.

Рис. 2. Стохастик выше 80 (ниже 20) сигнализирует о перекупленности (перепроданности).

Примерно такие же показания на том же рынке и у индикатора RSI:

Рис. 3. Перекупленность на RSI.

К другим индикаторам, способным указать на такое состояние рынка, относят также:

• Williams’ %R
• Momentum от скользящих средних
• и др.

Почему на индикаторе возникает сигнал о перекупленности или перепроданности

Чтобы понимать, почему индикатор сигналит об экстремальном состоянии рынка, необходимо понять принцип его построения. Тогда завеса таинственности вокруг этого сигнала спадет сама собой.

Если взять для примера стохастик с настройками «14, 3, 3», то мы узнаем, что этот индикатор использует только последние 14 баров, максимальную и минимальную цены за этот промежуток, а также цену закрытия последнего бара.

Рис. 4. Небольшое движение вверх, и индикатор уже сигналит о перекупленности.

На изображении показан классический случай, когда небольшого движения цены хватает, чтобы увести индикатор в одну из экстремальных зон. В частности — стохастик выше 80-ти.

Все потому, что выделенный прямоугольником диапазон из 14-ти баров был очень узким до начала роста цены. За это время 0 и 100% индикатора успели «сузиться», ориентируясь на максимальную и минимальную цену за последние 14 баров.

Поэтому, наблюдая за одним только стохастиком, можно заметить, что рынки в действительности слишком большой процент времени проводят в зонах перекупленности или перепроданности.

Что стоит за показаниями перекупленности или перепроданности

С точки зрения спроса и предложения, нет такого понятия, как «перекупленность» («перепроданность») рынка. Это видно по индикаторам, которые месяцами могут находиться в этих экстремальных зонах, а тренды — уверенно продолжаются.

Рис. 5. Пример сильно затянувшегося состояния перекупленности и упущенного тренда.

Если цена находится долго вверху, то это не значит, что рынок перекуплен. Это значит ровно то, что на текущий момент участники торгов принимают текущие высокие цены, а гарантии разворота вниз нет.

Заключение

Понятия «перекупленность» или «перепроданность» рынка пришли к нам с западных фондовых рынков, они использовались как сигналы к сделкам против тренда. На сегодня точного определения этим понятиям нет, потому что статистика (частое «залипание» осцилляторов в экстремальных зонах) подтверждает несостоятельность таких понятий.

Во флэте подобные сигналы осцилляторов действительно часто бывают прибыльными, но систематичное применение этих сигналов приводит к убыткам. Потому мы снова приведем рекомендацию придерживаться трендового подхода, а значит и трендовых (а не контртрендовых) сигналов, т.к. они дают больше шансов на получение прибыли при систематичном их использовании.