Binance Futures 2023 | Введение в торговлю Бинанс Фьючерс
Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.
Статья подготовлена командой терминала для торговли на Binance CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.
Главное о Binance Futures
- Рынок фьючерсов USDS-M. Здесь торгуются бессрочные USDT-фьючерсы, поставочные (срочные) USDT-фьючерсы и бессрочные BUSD-фьючерсы.
- Рынок фьючерсов COIN-M. Здесь торгуются бессрочные и поставочные фьючерсы COIN-M.
- Рынок опционов. Здесь торгуются опционы на BTC, ETH и BNB.
Как начать торговать на Binance Futures
Чтобы торговать на Binance Futures, нужно зарегистрировать аккаунт на Binance и открыть аккаунт на Binance Futures. Как это сделать – читайте в статье Как открыть аккаунт Binance Futures.
Чтобы открыть фьючерсный счет, понадобится настроить двухфакторную аутентификацию и пройти KYC Binance. Инструкция по KYC – в статье Как пройти верификацию KYC на Binance.
Комиссии Binance Futures
- за сделки с USDT-фьючерсами – мейкер 0,02%, тейкер 0,04%
- за сделки с BUSD-фьючерсами – мейкер 0,012%, тейкер 0,03%
- за сделки с фьючерсами COIN-M – мейкер 0,01%, тейкер 0,05%
- за сделки с опционами – мейкер и тейкер 0,02%
Уменьшить комиссии Binance Futures можно за счет участия в VIP-программе биржи. Понадобится нарабатывать определенные ежемесячные торговые обороты и держать на счете n-количество BNB.
Второй способ – зарегистрироваться на Binance по реферальной ссылке от команды CScalp. Регистрация по ссылке дает скидку 10% на сделки с фьючерсами. Чтобы получить скидку, нажмите кнопку “Регистрация на Binance”.
Полное руководство по торговле на Binance Futures
Прежде чем приступать к торговле фьючерсами на Binance, необходимо хорошо ознакомиться с принципами работы платформы и всеми ее возможностями.
В этом руководстве мы рассматриваем основные вопросы и настройки, которые важны при торговле бессрочными фьючерсами на Binance.
Всегда помните о рисках, связанных с торговлей фьючерсами. Начинать торговлю следует, только когда вы достаточно подготовлены и хорошо понимаете, как работает этот продукт.
Для торговли фьючерсами нужно многому научиться. Прежде чем приступать, необходимо тщательно освоить технические навыки и основные принципы торговли. На первый взгляд, пользовательский интерфейс Binance Futures может показаться очень сложным, но это руководство поможет вам быстро разобраться в его основных возможностях и аспектах работы.
Как создать аккаунт на Binance Futures
Чтобы открыть аккаунт на платформе Binance Futures, вам понадобится аккаунт Binance. Для этого перейдите на сайт Binance и нажмите «Регистрация» в правом верхнем углу экрана. Затем выполните следующие действия:
Введите адрес своей электронной почты и создайте надежный пароль. Если у вас есть реферальный ID, вставьте его в соответствующее поле. Нажмите «Создать аккаунт», чтобы продолжить.
Вскоре вы получите на электронную почту письмо с подтверждением. Чтобы завершить регистрацию, следуйте указаниям в письме.
Затем войдите в свой аккаунт Binance , наведите указатель мыши на пункт «Деривативы» на верхней панели и выберите «Фьючерсы USD(S)-M».
Нажмите кнопку «Открыть сейчас», чтобы активировать свой аккаунт Binance Futures. После этого вы сможете торговать фьючерсами на Binance. Обратите внимание, что для ответственной работы с этим продуктом необходимы подготовка и обучение.
Если вы еще не торговали фьючерсами, ознакомьтесь с часто задаваемыми вопросами о Binance Futures , где описаны характеристики доступных контрактов. Если вы не готовы рисковать реальными средствами, можно начать с тестовой сети Binance Futures .
Пополнение баланса Binance Futures
Чтобы пополнить свой баланс на платформе Binance Futures, вам потребуются средства на счете Binance. Они могут находиться на кошельке для пополнения, фиатном и спотовом или маржинальном кошельке либо кошельке опционов. Если у вас нет средств на балансе, рекомендуем ознакомиться с руководством Как ввести криптовалюту на Binance .
Чтобы перевести средства на фьючерсный кошелек, нажмите на значок перевода в правой части страницы Binance Futures.
Укажите сумму перевода, выберите исходный кошелек и нажмите «Подтвердить». После этого средства должны поступить на ваш фьючерсный кошелек. При необходимости вы также можете изменить направление перевода.
Обзор интерфейса Binance Futures
1. Область меню содержит ссылки на другие страницы Binance, такие как «Фьючерсы COIN-M», «Опционы», «Торговые стратегии» и «Активность». На вкладке «Информация» находятся ссылки на FAQ по фьючерсам, а также разделы, посвященные доступу по API, ставке финансирования, индексной цене и другим рыночным данным.
В правой части верхней панели находится раздел, откуда можно перейти в аккаунт Binance, а также легко отслеживать балансы кошельков и ордера внутри всей экосистемы Binance.
2. В разделе «График цен» можно выполнять следующие действия:
Выбрать контракт, наведя указатель мыши на название текущего контракта (по умолчанию BTCUSDT).
Посмотреть цену маркировки . Это важный показатель, по которому происходит ликвидация.
Посмотреть ожидаемую ставку финансирования и таймер обратного отсчета до следующего раунда финансирования.
Изучить текущий график. Здесь можно переключаться между базовой версией и встроенной диаграммой TradingView, а также визуально оценить текущую глубину книги ордеров в реальном времени с помощью кнопки глубины.
Отслеживать данные книги ордеров в реальном времени. Настроить точность книги ордеров можно в раскрывающемся меню в правом верхнем углу области (по умолчанию 0,01).
Отслеживать историю сделок на платформе.
3. На панели торговой активности вы можете отслеживать свою торговую активность на платформе фьючерсов. Здесь на разных вкладках можно контролировать текущий статус позиций, просматривать открытые и исполненные ордера, а также полную историю торгов и транзакций за определенный период.
Кроме того, здесь можно отслеживать позиции в очереди на автоматическое удаление заемных средств , или ADL (этот показатель играет важную роль в периоды высокой волатильности ).
4. В разделе «Обзор маржинальной торговли» можно просмотреть доступные активы, перевести средства и приобрести криптовалюту. Здесь также доступна информация о текущем контракте и позициях. Обязательно следите за коэффициентом маржи , чтобы избежать ликвидации.
Нажмите «Перевод» для перевода средств между фьючерсным кошельком и другими кошельками в экосистеме Binance.
5. В поле «Ввод ордера» задаются параметры ордеров на покупку (лонг) и продажу (шорт). Подробное описание существующих типов ордеров приведено далее в этой статье. В верхней части также можно переключаться между режимами кросс-маржи и изолированной маржи . Чтобы настроить кредитное плечо, нажмите на текущий уровень кредитного плеча (по умолчанию — 20x).
Во всех модулях и разделах можно менять размеры элементов. Стрелка в правом нижнем углу модуля означает, что вы можете его перемещать и менять его размер. Это позволяет легко персонализировать интерфейс.
Настройка кредитного плеча
Binance Futures позволяет вручную регулировать кредитное плечо. Чтобы выбрать контракт, в левом верхнем углу страницы наведите указатель мыши на текущий контракт (по умолчанию BTCUSDT).
Чтобы настроить кредитное плечо, перейдите в поле ввода ордера и нажмите на текущий уровень кредитного плеча (по умолчанию 20x). Выберите нужный размер с помощью ползунка или введите необходимое число, а затем нажмите «Подтвердить».
Обратите внимание, что чем больше позиция, тем меньше размер доступного кредитного плеча. И наоборот: чем меньше размер позиции, тем больше доступное кредитное плечо. Чем больше кредитное плечо, тем выше риск ликвидации.
Как и всегда, трейдер должен тщательно оценивать размер используемого кредитного плеча и связанный с этим риск.
В чем разница между ценой маркировки и последней ценой?
Чтобы избежать ненужных ликвидаций вследствие резких скачков цен в периоды высокой волатильности, на Binance Futures используются параметры последней цены и цены маркировки .
Последняя цена — это стоимость последней сделки по контракту. Другими словами, последнюю цену определяет последняя сделка в торговой истории. Она используется для расчета реализованного PnL (прибыли и убытков).
Цена маркировки призвана предотвращать ценовые манипуляции. Она рассчитывается на основе данных о финансировании и корзины цен с нескольких спотовых бирж. На основе цены маркировки рассчитываются цена ликвидации и нереализованный PnL.
Обратите внимание, что цена маркировки и последняя цена могут быть разными.
Установка стоп-цены
Выбирая тип ордера, который срабатывает на основе стоп-цены, в качестве порога срабатывания можно выбрать последнюю цену или цену маркировки. Для этого выберите нужный вариант в соответствующем раскрывающемся меню в поле ввода ордера.
Доступные виды ордеров и сценарии их использования
При размещении ордера вы можете выбрать один из нескольких типов.
Лимитный ордер
Лимитный ордер размещается в книге ордеров с определенной лимитной ценой. При этом ордер будет исполнен, только если рыночная цена достигнет лимитной или пересечет этот порог (в лучшую сторону). Таким образом, лимитные ордера используются для покупки по более низкой цене или для продажи по более высокой цене относительно рынка.
Рыночный ордер
Рыночный ордер — это ордер на покупку или продажу по лучшей рыночной цене. Он исполняется на основе лимитных ордеров, которые ранее были размещены в книге ордеров. Разместив рыночный ордер, вы будете оплачивать комиссию тейкера .
Лимитный стоп-ордер
Лучший способ понять принцип работы лимитного стоп-ордера — разделить его на две части: стоп-цена и лимитная цена. Стоп-цена отвечает за выставление лимитного ордера в случае достижения активом определенной стоимости, а лимитная цена — это заранее определенная стоимость размещенного лимитного ордера. При достижении стоп-цены лимитный ордер сразу появляется в книге ордеров.
Лимитная цена и стоп-цена могут быть одинаковыми, но это не обязательно. Для ордера на продажу безопаснее будет установить стоп-цену (цену активации) чуть выше лимитной, а для ордера на покупку — чуть ниже. Это повысит шансы на исполнение лимитного ордера после достижения стоп-цены.
Рыночный стоп-ордер
Как и лимитный стоп-ордер, рыночный стоп-ордер активируется стоп-ценой. Разница в том, что при достижении стоп-цены ордер становится рыночным.
Лимитный тейк-профит
Лимитный тейк-профит похож на лимитный стоп-ордер. У него также есть цена активации, которая инициирует ордер, и лимитная цена, по которой ордер добавляется в книгу ордеров. Ключевое различие между лимитным стоп-ордером и лимитным тейк-профитом в том, что последний можно использовать только для сокращения открытых позиций.
Лимитный тейк-профит может быть полезен для управления рисками и фиксации прибыли на определенных ценовых уровнях. Его также можно использовать в сочетании с другими типами ордеров, такими как лимитные стоп-ордера, чтобы лучше контролировать позиции.
Обратите внимание, что к ним не относятся OCO -ордера. Например, если лимитный стоп-ордер срабатывает, когда у вас есть активный лимитный тейк-профит, последний остается активным, пока вы не отмените его вручную. Вы можете установить лимитный тейк-профит на вкладке «Стоп-лимит» в поле ввода ордера.
Рыночный тейк-профит
Как и лимитный тейк-профит, рыночный тейк-профит активируется стоп-ценой. Разница в том, что при достижении стоп-цены ордер становится рыночным. Вы можете установить рыночный тейк-профит во вкладке «Стоп-маркет» в поле ввода ордера.
Скользящий стоп-ордер
Скользящий стоп-ордер помогает зафиксировать прибыль, ограничивая потенциальные убытки по открытым позициям. В случае с лонг-позицией скользящая стоп-цена двигается вверх вместе с ценой.
При падении цены скользящая стоп-цена снова останавливается. Если цена перемещается на определенный процент (называемый процентом отклонения) в другом направлении, выставляется ордер на продажу. То же самое происходит с шорт-позицией, но наоборот. Скользящая стоп-цена движется вниз вместе с рынком, но останавливается, если рынок начинает расти. Если цена смещается на определенный процент в другом направлении, выставляется ордер на покупку.
Цена активации — это желаемый уровень цены, при достижении которого срабатывает скользящий стоп-ордер. Если не указать цену активации, по умолчанию будет установлена текущая последняя цена или цена маркировки. Цену активации можно задать в нижней части поля ввода ордера.
Процент отклонения — это процентная величина, которая определяет, насколько точно скользящая стоп-цена будет повторять движения цены. Таким образом, при проценте отклонения 1% скользящая стоп-цена будет продолжать следовать за ценой на расстоянии 1%, если цена будет двигаться в нужном направлении. Если цена движется в противоположном направлении более чем на 1%, выставляется ордер на покупку или продажу (в зависимости от направления сделки).
Как использовать калькулятор Binance Futures
В верхней части поля ввода ордера находится калькулятор для расчета значения перед входом в длинную (лонг) или короткую (шорт) позицию. Вы можете настроить ползунок кредитного плеча на каждой вкладке, чтобы использовать его в качестве основы для расчетов.
Калькулятор содержит три вкладки:
PNL — для расчета начальной маржи, прибыли и убытка (PnL), а также рентабельности капитала (ROE) на основе предполагаемой цены входа и выхода и размера позиции.
Целевая цена — для расчета цены, по которой нужно закрыть позицию, чтобы достичь желаемого процентного дохода.
Цена ликвидации — для расчета цены ликвидации на основе баланса кошелька, предполагаемой цены входа и размера позиции.
Здесь можно ознакомиться с видеоинструкцией.
Как использовать режим хеджирования
В режиме хеджирования можно одновременно открывать лонг- и шорт-позиции по одному и тому же контракту. Такая возможность может пригодиться трейдеру, который настроен по-бычьи в отношении актива в долгосрочной перспективе, но по-медвежьи — в краткосрочной. В режиме хеджирования краткосрочные шорт-позиции не влияют на лонг-позиции.
По умолчанию позиция находится в одностороннем режиме, который не позволяет одновременно открывать лонг- и шорт-позиции по одному и тому же контракту. Если попытаться это сделать, то позиции просто отменят друг друга. Чтобы использовать режим хеджирования, нужно включить его вручную:
В правом верхнем углу экрана выберите «Настройки».
Перейдите на вкладку «Режим позиции» и выберите «Режим хеджирования».
Перед изменением режима позиции убедитесь, что у вас нет открытых ордеров или позиций.
Ставка финансирования и ее проверка
Ставка финансирования гарантирует, что цена бессрочного фьючерсного контракта остается как можно ближе к цене базового актива (спота). По сути, трейдеры платят друг другу, исходя из открытых позиций. Получение оплаты той или иной стороной определяется разницей между бессрочной фьючерсной ценой и спотовой ценой.
При положительном финансировании длинные позиции оплачивают короткие позиции, а при отрицательном короткие позиции оплачивают длинные.
Что это значит? В зависимости от открытых позиций и ставок финансирования трейдеры либо платят, либо получают оплату. Binance Futures производит выплаты каждые восемь часов. В верхней части страницы рядом с ценой маркировки можно проверить время и расчетную ставку финансирования для следующего периода.
Чтобы проверить предыдущие ставки финансирования для каждого контракта, наведите указатель мыши на вкладку «Информация» и выберите «История ставок финансирования».
Режим «только размещение», срок действия ордера (TIF) и сокращение позиций
Если вы открываете лимитные ордера, то можете воспользоваться параметрами только размещение и срок действия ордера (TIF). От них зависят дополнительные характеристики лимитных ордеров. Их можно найти в нижней части поля ввода ордера. Параметр «только размещение» означает, что ордер будет добавлен в книгу ордеров и не будет сразу сопоставлен с существующим ордером. Это подходит для тех, кто хочет оплачивать комиссию в роли мейкера .
Параметр TIF позволяет указать период, в течение которого ваши ордера будут оставаться активными, прежде чем будут исполнены или истечет их срок действия. Для этого параметра можно выбрать один из следующих вариантов:
GTC-ордер (Действует до отмены) будет действовать до исполнения или отмены.
IOC-ордер (Немедленно или отменить) будет исполнен незамедлительно (полностью или частично). При частичном исполнении оставшаяся часть ордера отменяется.
FOK-ордер (Исполнить или отменить) должен быть полностью исполнен сразу после размещения. В противном случае он не исполняется вообще.
Когда вы используете односторонний режим, установка флажка «Только сокращение» гарантирует, что ордер может только уменьшить размер текущей позиции и никогда ее не увеличит.
Условия ликвидации позиций
Ликвидация происходит, когда баланс маржи падает ниже необходимой поддерживающей маржи . Баланс маржи — это баланс аккаунта Binance Futures, включающий нереализованный PnL (прибыль и убыток). Таким образом, прибыль и убытки напрямую влияют на изменение баланса маржи. Если вы используете режим кросс-маржи , по всем позициям рассчитывается общий баланс. Если вы используете режим изолированной маржи , баланс распределяется между позициями.
Поддерживающая маржа — это минимальная сумма, необходимая для поддержания активности открытых позиций. Сумма необходимых средств зависит от размера позиции: для обеспечения активности больших позиций требуется более высокая поддерживающая маржа.
Проверить текущий коэффициент маржи можно в правом нижнем углу. Как только коэффициент маржи достигнет 100%, все позиции будут ликвидированы.
Когда происходит ликвидация, все открытые ордера аннулируются в принудительном порядке. В идеале необходимо отслеживать состояние своих позиций, чтобы избежать их автоматической ликвидации, которая предусматривает уплату дополнительной комиссии. Если ваша позиция близка к ликвидации, возможно, стоит не дожидаться автоматического срабатывания и закрыть ее вручную.
Автоматическое удаление заемных средств и его последствия
Когда баланс в аккаунте трейдера становится отрицательным, для покрытия убытков используется страховой фонд. Тем не менее в период высокой волатильности рынка складываются такие условия, когда страховой фонд может быть не в состоянии справиться с убытками, и для их погашения сокращается число открытых позиций. Это значит, что открытые позиции могут попасть под сокращение.
Порядок сокращения позиций определяется очередью, начало которой формируется из ордеров с максимальной величиной кредитного плеча и возможной прибылью. Чтобы узнать номер позиции в очереди, выберите «ADL» на вкладке «Позиции» в верхней части страницы.
Заключение
Традиционный фьючерсный контракт — это дериватив, который обязывает трейдеров купить или продать актив по определенной цене в будущем. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов , бессрочные фьючерсные контракты не имеют даты расчета. Тем не менее деривативы могут сбивать с толку неопытных трейдеров, поэтому очень важно понять, как работают контракты, прежде чем идти на финансовый риск . Протестировать платформу, не рискуя реальными средствами, можно с помощью тестовой сети Binance Futures .
Дополнительная информация
Предупреждение о рисках. Цены на цифровые активы могут быть волатильными. Стоимость инвестированных средств может увеличиваться и уменьшаться. Вы можете не вернуть инвестированные средства. Вы несете полную ответственность за свои инвестиционные решения. Binance не несет ответственность за ваши возможные убытки. Торговля фьючерсами, в частности, подвержена высокому рыночному риску и волатильности цен. В случае резкого изменения цены есть вероятность ликвидации всего вашего маржинального баланса. Показатели в прошлом не являются гарантией эффективности в будущем. Перед тем как совершить сделку, вы должны провести независимую оценку ее целесообразности с учетом собственных целей и обстоятельств, включая риски и потенциальные выгоды. При необходимости обратитесь к своему консультанту. Данная информация не должна рассматриваться как финансовая или инвестиционная рекомендация. Чтобы узнать больше о том, как защитить себя, посетите страницу Ответственная торговля . Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Предупреждением о рисках .
Торговля криптовалютными деривативами может быть ограничена в определенных юрисдикциях или регионах или только для определенных пользователей (согласно законодательным и нормативным требованиям). Данный контент предназначен только для тех пользователей, которым разрешен доступ к таким продуктам и услугам, а также их получение, и не предназначен для пользователей, к которым применяются ограничения. Получая доступ к любым продуктам и услугам, предлагаемым или доступным на Binance, или пользуясь ими, вы обязаны ознакомиться со всеми возможными ограничениями и требованиями в отношении этих продуктов и услуг, которые действует в стране или регионе, из которого вы (или другое лицо от вашего имени) взаимодействуете с этими продуктами и услугами. Binance оставляет за собой право изменять условия и вводить дополнительные ограничения в отношении доступа и использования любых предлагаемых продуктов и/или услуг по своему усмотрению в любое время и без уведомления.
В чем разница между фьючерсами и спотом Binance?
Самая активная торговля на Binance идет на спотовом и фьючерсном рынках. По сути, спотовый рынок — это обменник. Здесь можно менять один токен на другой, играя на курсе. Маржинальная торговля на спотовом рынке Binance доступна с плечом 3х, 5х и 10х. На Binance Futures торгуются бессрочные фьючерсы, квартальный фьючерсы и токены с кредитным плечом.
Спот vs фьючерсы
На фьючерсном рынке, в отличии от спотового, заявки исполняются не сразу. Трейдер договаривается с контрагентом о времени и объеме покупки n-токена и устанавливает определенную цену. Например, стороны договариваются о покупке/продаже 5 BTC за $50 000 10 марта.
Торгуя на фьючерсном рынке не стоит вкладываться в один контракт. Профессиональные трейдеры распределяют депозит по нескольким контрактам для минимизации рисков. Торговать с кредитным плечом следует аккуратно. Чем больше плечо, тем выше риск закрытия контракта при высокой волатильности актива.
Срок исполнения
Как уже было отмечено, на Binance торгуются бессрочные и квартальные фьючерсы. Изначально Binance поддерживала только бессрочные фьючерсы. В июне 2020 году появилась возможность торговать и квартальными фьючерсами.
На Binance бессрочные фьючерсы — это фьючерсы USDT. Они торгуются без экспирации с кредитным плечом до 125х. Квартальные фьючерсы Coin торгуются с экспирацией, так же с кредитным плечом до 125х.
Экспирация фьючерсов — дата, когда производятся окончательные расчеты между участниками сделки. Фьючерсы USDT не имеют экспирации, поскольку они бессрочные и могут существовать сколько угодно. Срок исполнения квартальных фьючерсов — дата экспирации (последняя пятница соответствующего квартала).
Бессрочные фьючерсы Binance основаны на базовом индексе стоимости. Индекс рассчитывается из курса токенов на ведущих биржах относительно количества сделок на каждой из них. Стоимость бессрочного фьючерса почти не отличается от реальной цены токена.
Депозит
Торгуя фьючерсами на Binance, трейдер вносит первоначальную маржу. Но также ему нужно иметь n-сумму на торговом счету. Эта суммая обеспечивает поддерживающую маржу, без которой позиция закрывается. Размер поддерживающей маржи зависит от размера позиции. Чем больше размер позиции, тем более размер поддерживающей маржи.
Когда трейдер закрывает фьючерсный контракт, Binance взимает с него торговую комиссию. Если средств на торговом счету больше, чем нужно для покрытия долга, разница вернется на счет.
Риски на фьючерсном рынке
При обвале курса актива средств на торговом счету может не хватить для покрытия долга. Обычно это происходит тогда, когда трейдер не успевает закрыть позицию при обвале вовремя. Для таких случаев на Binance создан страховой фонд.
Страховой фонд работает за счет сборов за ликвидацию. Binance гарантируются выплаты по прибыльным контрактам. В крайних случаях происходит авто-делевереджинг (принудительная ликвидация контрагента).
Обязательства сторон
Обе стороны фьючерсного контракта имеют одинаковые права. До даты расчета позицию могут закрыть обе стороны. В день расчета продавец обязан продать, а покупатель купить (в отличии от опционов).
Пока позиция по фьючерсу открыта, участники сделки регулярно платят друг другу. Это называется финансированием. Платит тот, кто проигрывает по контракту в текущий момент. Платеж состоит из ставки финансирования и премии.
Ставка финансирования фиксирована, исчисляется в сотых долях процента от суммы фьючерса. Размер премии определяется разницей между реальным курсом актива и ценой, указанной в контракте.
Заключение
Торговля фьючерсами сопряжена с высокими рисками. Если у вас нет опыта торговли, стоит начать с спотового рынка. Без опыта торговли и навыков минимизации рисков торговля фьючерсами практически синонимична сливу депозита.
Обзор фьючерсов на криптобирже Binance: как торговать фьючерсами на примере, что такое начальная маржа и маржа поддержки, условия торговли на платформе Binance Futures
Данная статья посвящена появившейся в сентябре 2019 года на криптобирже Binance.com торговле бессрочными биткоин-фьючерсами.
Открыв платформу Binance Futures с одной парой контрактов BTC/USDT, до конца 2019 года ассортимент контрактов был расширен. Также в конце прошлого года на платформе Binance Futures существенно вырос размер кредитного плеча. По состоянию на 05.01.2020, возможна торговля такими фьючерсными контрактами:
— BTC/USDT: плечо до 125Х;
— ETH/USDT: плечо до 75Х;
— BCH/USDT: плечо до 75Х;
Изначально максимальное плечо в 20х теперь указано по умолчанию, но на фьючерсах BTCUSDT его можно увеличить до 125х, нажав на текущее плечо вверху страницы и переставив бегунок на нужный множитель:
При этом, чем выше размер плеча, тем меньше максимальный размер позиции, которую можно открыть. Так при плече 20х максимальный размер позиции равен 5 миллионам USDT, а при плече 125х – всего 50 тысяч USDT.
В данный момент идет сбор данных от пользователей и в дальнейшем планируется существенное расширение функционала фьючерсной площадки с учетом пожеланий трейдеров. Представитель Binance в СНГ Глеб Костарев заявил, что Binance Futures будет использовать такой же продвинутый дискретный мэтчинговый движок, как и на основной площадке и пообещал особую систему риск менеджмента для защиты пользователей фьючерсной площадки.
Давайте разберемся подробнее как торговать биткоин-фьючерсами на Binance, а также чем такая торговля отличается от привычной нам спотовой торговли.
Отличие фьючерсов от спотовой торговли, бессрочные фьючерсы
Само понятие фьючерсный контракт перекочевало в крипторынок с товарных бирж. Такой контракт означает, что продавец обязуется поставить покупателю оговоренное количество товара в указанную в контракте дату и по указанной цене. Таким образом участники рынка страхуют себя от необходимости покупки-продажи товара в будущем, если цена товара существенно изменится.
Например, фермер боится что когда в следующем году урожай будет собран, цена на пшеницу сильно упадет. Поэтому он заключает контракт уже сегодня с указанием приемлемой для него цены и датой поставки товара. Покупатель в свою очередь боится, что из-за неурожая цена в следующем году может вырасти, поэтому также готов зафиксировать цену сейчас.
На площадке Binance Futures идет торговля бессрочными расчетными фьючерсами. Разберемся что это значит.
Фьючерсы могут быть поставочными или расчетными. При исполнении поставочных фьючерсных контрактов действительно происходит обмен товаром. Расчетные фьючерсы – чисто спекулятивный контракт, при исполнении которого одна из сторон получает прибыль, а другая – убыток. Происходит перераспределение средств на балансах трейдеров без реальной продажи указанного в контракте актива.
Фьючерсный контракт может содержать дату его исполнения или быть бессрочным. Бессрочные фьючерсы можно использовать для стратегии Buy&Hold, а, имея приличный баланс, можно переждать просадку и закрыть контракт с прибылью. Главное смотрите, чтобы текущая цена биткоина не опустилась до цены ликвидации. В отличие от традиционного биткоин-дериватива с указанным сроком действия, текущая цена такого бессрочного фьючерса не отличается от текущей цены биткоина.
Напоминаем, что при торговле расчетными фьючерсами на Байненс Вы покупаете не биткоины, а только контракты на покупку биткоинов. Фьючерсные контракты только основаны на паре BTC / USDT, но не делают Вас обладателями битка. Это больше походит на оформленный при помощи биржи спор «Куда в дальнейшем будет двигаться цена в паре BTC / USDT».
Спецификация биткоин-фьючерсов на криптобирже Binance
Как мы писали выше, на Binance Futures ведется торговля бессрочными расчетными фьючерсами. Полную спецификацию можно увидеть в таблице ниже:
Торговля биткоин-фьючерсами на Binance осуществляется с левериджем. Криптобиржа установила максимальное плечо в паре BTC / USDT х125. Это значит, что Вы торгуете биткоин-фьючерсами в объемах до 125 раз превышающих Ваши возможности. Так, например залоговый депозит в 5000 USDT позволит приобрести BTC-фьючерсы на сумму 100 000 USDT при плече х20. Плечо меняется в зависимости от размера позиции — чем больше позиция, тем ниже допустимое кредитное плечо.
Начальная маржа первого уровня всегда будет начинаться с 5%, а маржа поддержки всегда будет составлять половину начальной маржи (поэтому на уровне 1 она составляет 2,5%).
Торговая комиссия рассчитывается с учетом объемов торговли, баланса токенов BNB, а также различных скидок. Как видно в таблице ниже, на самом начальном уровне VIP0 при объемах торговли ниже 250 биткоинов за 30 дней нулевым балансом BNB, комиссия тейкера – 0,04%, мейкера — 0,02%. 20.12.2019 на платформе Binance Futures была обновлена структура комиссий. Помимо окончания действия 3х-месячного периода скидок, изменениям подверглись и проценты по некоторым VIP-уровням. Обновленные размеры комиссий можно посмотреть в таблице ниже:
Напоминаем, что используя токены BNB для погашения комиссии, Вы уменьшаете сумму комиссии на 10%.
Партнерская программа Binance Futures
С 13 декабря 2019 на площадке Binance Futures появилась своя партнерская программа. Люди, зарегистрировавшиеся по Вашей партнерской ссылке, тоже получат 10% возврата комиссии, так что эта партнерская программа взаимовыгодная. Вот ключевые моменты партнерки:
— Приглашающий получает 10% от комиссий приглашенного, если среднесуточный остаток BNB на счету реферера менее 500 BNB и 20%, если более;
— Приглашающий получает процент от комиссии рефералов в течении первого года работы реферала;
— Приглашенный получает 10% возврата комиссии за первый свой месяц работы;
— Реферер получает процент от комиссии реферала только на уровнях реферала VIP-0 и VIP-1. При первом же достижении рефералом уровня VIP-2 он выбывает из партнерской программы.
— Бонусы и реферера и реферала рассчитываются в реал-тайм режиме и приходят на счета пользователей раз в час.
Как торговать биткоин-фьючерсами на Binance Futures
Предположим, что у Вас уже есть учетная запись на криптобирже Binance. Пошаговый процесс регистрации на бирже и пополнения основного счета мы уже рассматривали тут ( https://bitexpert.io/rating-cryptobirzh/binance/ ), так что переходим сразу в раздел фьючерсов «Binance Futures» по ссылке — www.binance.com/en/futures/BTCUSDT
Недавно этот раздел был русифицирован, а изначально был выбор только между китайским и английским языками.
В нижнем правом углу видим предупреждение о высоком риске торговли фьючерсами, предупреждение о вероятности ликвидации всего баланса в Вашем фьючерсном кошельке в случае экстремального движения цены. Также в предупреждении сказано о том, что торговля фьючерсами ограничена для пользователей из определенных регионов. Для принятия предупреждения жмем кнопку «Open now», после этого будет создан наш фьючерсный аккаунт.
Теперь необходимо перевести USDT с главного аккаунта на баланс фьючерсной площадки. Для
Этого жмем на кнопку «Transfer», вводим сумму и нажимаем кнопку «Confirm transfer». Здесь же можно и вывести заработанное на основной баланс, поменяв направление трансфера кнопкой с двумя стрелочками.
Все фьючерсы (включая планируемые в скором будущем) оцениваются и обеспечиваются в USDT, внесение депозита на фьючерсную площадку возможно тоже только путем трансфера с основного счета исключительно USDT.
Еще одно новшество конца 2019 года – появился выбор режима распределения маржи. Теперь можно выбрать между «Режимом кросс-маржи» по умолчанию и «Режимом изолированной маржи». В режиме кросс-маржи для всех открытых позиций используется общий баланс, т.е. одна убыточная сделка может привести к потере всего остатка маржи и ликвидации всех сделок на аккаунте. Режим изолированной маржи позволяет ограничить размер маржи для каждой позиции и в случае просадки будут ликвидированы только исчерпавшие выделенную маржу позиции. На скриншоте ниже показан выбор режима:
Приступаем к разбору трейдинга. Практически весь торговый механизм не отличается от основной площадки. Тут также можно открывать ордера следующих типов:
— Limit – выставляем ордер по нужной нам цене, он попадает в биржевой стакан и исполняется при размещении контрагентами ордера по этой или более выгодной цене.
— Market – моментальная покупка фьючерсов по рыночной цене
— Stop-Limit и Take-Profit-Limit ордера позволяют автоматически минимизировать убыток или зафиксировать прибыль. В этих типах ордеров кроме обычной цены продажи «Price» есть стоп-цена «Stop Price», при достижении которой ордер выставляется на продажу.
На площадке Binance Futures имеется возможность открытия коротких позиций, что придется по душе крипто-пессимистам.
Как видим, при покупке фьючерсного контракта на 1 BTC, нам необходимо иметь на счету минимум 420,56 долларов. Такая цена достигнута благодаря 20-кратному левериджу.
Для начала торговли требуется разобраться с двумя типами маржи:
1. Начальная маржа (Initial Margin). На первом уровне равна 5%. Для размещения позиции на фьючерсной платформе, трейдер должен иметь доступный баланс больше, чем начальная маржа.
2. Маржа поддержки (Maintenance Margin). Составляет половину начальной маржи. В случае, когда ваш доступный баланс, служащий для обеспечения открытых позиций + нереализованные прибыли и убытки по всем открытым сделкам упадут ниже маржи поддержки, произойдет автоматическая ликвидация позиций. Убыточные позиции можно ликвидировать и самостоятельно заранее, не доводя до автоматической ликвидации.
Перейдем непосредственно к примеру торговли фьючерсами. После размещения ордера информация о нем попадает на вкладки «Positions» и «Open Orders». На данный момент нас больше интересует «Positions», по показанному в нем ордеру разберем механизм работы фьючерсов. Внимательно смотрим скриншот:
1. Symbol — Символ пары. На данный момент доступна только BTC/USDT, но уже до конца этого года их количество увеличится.
2. Size – размер ордера, в данном случае 1 BTC.
3. Entry Price – «цена входа», т.е. цена по которой мы приобрели фьючерсный контракт.
4. Mark Price – текущая индексная цена пары, созданная из цен основных бирж спот-рынка (Bitfinex, Binance, Huobi, OKEx, Bittrex и HitBTC), взвешенная по их относительному объему.
5. Liq. Price – цена ликвидации позиции. Если Mark Price (т.е. текущая рыночная цена) сравняется с Liq. Price, Ваши ордера будут автоматически ликвидированы. Рассчитывается автоматически и зависит от Avialable Balance из пункта 6, показанного на скриншоте синей стрелкой и нереализованным прибылям и убыткам по другим позициям. Цена ликвидации рассчитывается исходя из наличия у Вас маржи поддержки, о которой мы писали выше.
6. Avialable Balance – Ваш доступный баланс, который используется для размещения новых позиций и обеспечения уже открытых. Если бы в данном примере мы купили второй биткоин-фьючерс, то вместе с сокращением доступного баланса у нас бы сильно выросла цена ликвидации позиций, так как свободного баланса стало бы меньше, и он использовался бы для обеспечения двух позиций.
7. PNL (ROE %) – нереализованная прибыль или убыток. Показывает какой результат мы получим, если сейчас же закроем сделку по рынку. Как видно на скриншоте, сейчас нереализованная прибыль по ордеру составляет 50 центов или 0,1%. Нереализованной прибыль называется так как сделка еще не закрыта.
8. Close Position – кнопки управления, которыми мы можем закрыть позицию, нажав на Market или выставив цену продажи фьючерса, нажав на Limit.
Вот мы и разобрались как торговать фьючерсами на Бинансе. Остается напомнить, что такой тип криптоторговли считается высокорискованным. При негативном сценарии в спотовой торговле Вы можете остаться с теряющей стоимость монетой, можно попробовать выждать смену тренда или закрыть сделку, потеряв только часть средств. Негативный сценарий в фьючерсной торговле грозит полным обнулением баланса. Так что выставляем стопы или следим за тем, чтобы баланса всегда хватало для обеспечения открытых позиций.