Что такое базовая ставка и почему её увеличили в Казахстане
Изображение Raten-Kauf с сайта Pixabay
Национальный банк Казахстана принял решение о повышении базовой ставки в стране до 9,25 процента годовых с процентным коридором +/– 1,00 п.п.. Что это для нас значит?
Об этом сообщает Orda.kz со ссылкой на пресс-службу Нацбанка.
— Комитет по денежно-кредитной политике Национального банка Республики Казахстан принял решение установить базовую ставку на уровне 9,25 процента годовых с процентным коридором +/– 1,00 процентного пункта. Соответственно, ставка по операциям постоянного доступа по предоставлению ликвидности составит 10,25 процента, а по операциям постоянного доступа по изъятию ликвидности — 8,25 процента, — говорится в сообщении Нацбанка.
Давайте разберем, что означают эти сложные словосочетания.
Базовая процентная ставка (БПС)— что это такое?
Базовая (или ключевая) процентная ставка — это минимальный процент, под который Нацбанк Казахстана выдаёт кредиты коммерческим банкам. После взятия кредита у Нацбанка, банки второго уровня дают кредиты компаниям и простым людям уже под свой процент. Он будет чуть выше процента Нацбанка.
Что такое коридор процентных ставок (процентный коридор)
Это инструмент оказания прямого воздействия на ставки сегмента «овернайт» денежного рынка.
Процентная ставка «овернайт» — это ставка по депозиту на один рабочий день. Деньги, вносимые на депозит на срок «овернайт», можно вернуть на следующий рабочий день.
Процентный коридор имеет следующую структуру: центр коридора задаётся ключевой ставкой Нацбанка; верхняя и нижняя границы, симметричные относительно ключевой ставки, формируются процентными ставками по операциям постоянного действия на срок один день (операциям рефинансирования и депозитным операциям).
Ликвидность — это свойство активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Проще говоря, ликвидный — обращаемый в деньги.
Как это отразится на нас: теперь годовые процентные ставки в банке у дома повысятся.
Зачем увеличивают БПС?
Эта ставка — один из инструментов, позволяющих Нацбанку контролировать курс тенге и влиять на экономику.
Низкая процентная ставка означает, что деньги в стране стоят дешево. Как следствие, компании и люди начинают активно брать кредиты, совершаются сделки по купле-продаже и так далее. Циркуляция денег в экономике, конечно, плодотворно сказывается на бизнесе. Но негативным эффектом может стать рост инфляции. Это происходит потому, что деньги стоят дёшево и их становится много.
В таком случае Нацбанк принимает решение повысить процентную ставку. После этого кредиты дорожают, и как следствие покупательная способность людей и темпы развития экономики проседают. Но это позволяет взять под контроль инфляцию.
Что будет с инфляцией?
В ведомстве сообщили, что «взвешенное ужесточение денежно-кредитной политики вызвано необходимостью упредить риски раскручивания инфляционной спирали и вернуть инфляцию в целевой коридор 4–6% в 2022 году».
— Решение обусловлено реализовавшимися рисками инфляции со стороны предложения и устойчивым проинфляционным давлением в экономике со стороны спроса. Инфляция формируется выше прогнозов, а ожидания по дальнейшему росту цен остаются высокими и незакреплёнными. Быстрое восстановление экономического роста и динамики потребительской активности при существенном фискальном импульсе формирует проинфляционный тренд, — говорят в НБ.
По итогам июня 2021 года годовая инфляция составила 7,9 процента.
Напомним, базовая ставка в Казахстане не менялась с июля 2020 года и находилась на уровне 9 процентов.
Что такое базовая ставка и чем она отличается от официальной ставки рефинансирования
На вопрос отвечает директор департамента исследований и статистики НБ РК Виталий Тутушкин:
— Базовая ставка является основным инструментом денежно-кредитной политики Национального Банка, которая позволяет регулировать номинальные процентные ставки на денежном рынке. Устанавливая уровень базовой ставки, регулятор определяет целевое значение таргетируемой (целевой) краткосрочной ставки денежного рынка для достижения цели по обеспечению стабильности цен в среднесрочном периоде.
Национальный банк устанавливает базовую ставку на таком уровне, который, по его оценке, позволит достичь целевого ориентира инфляции в среднесрочном периоде. Таргетируемой краткосрочной ставкой денежного рынка является индикатор TONIA, т. е. средневзвешенная процентная ставка по сделкам открытия репо сроком на один рабочий день, заключенным в секторе автоматического репо на Казахстанской фондовой бирже.
Изменение базовой ставки определяет направление проводимой денежно-кредитной политики. Снижение базовой ставки будет способствовать понижению стоимости тенговых средств, а повышение — наоборот. Таким образом, изменяя уровень базовой ставки, НБ РК управляет стоимостью тенговых средств в экономике.
При этом необходимо отметить, что базовая ставка и ставка рефинансирования являются разными инструментами. Ставка рефинансирования, равная 5,5%, выполняет фискальную функцию и используется при начислении пени, штрафов для возмещения ущерба, исчисления упущенной прибыли. В настоящее время ставка рефинансирования не используется для операций денежно-кредитной политики.
Таким образом, в качестве реального экономического индикатора, отражающего направленность денежно-кредитной политики Национального банка, необходимо обращать внимание на базовую ставку, так как именно она формирует ставки на денежном рынке, которые, в свою очередь, формируют стоимость кредитных ресурсов в банках второго уровня.
Другое
Сублизинг по своей сути – это поднайм. Простыми словами он описывается как повторная сдача предмета в финансовую аренду не его собственником, а лизингополучателем. Возвратный лизинг – разновидность лизинговой сделки, в ходе которой лизингополучатель является продавцом лизингового имущества. Частное или юридическое лицо продает свои активы лизинговой компании, одновременно заключая с этой компанией договор о взятии проданного имущества в аренду. Вторичный лизинг — вид лизинга, при котором предмет лизинга, оставшийся в собственности лизингодателя в случае прекращения или расторжения договора лизинга, передается в лизинг другому лизингополучателю.
Для Вас ответ оказался полезным? человек считают ответ полезным
Почему все программы Фонда «Даму» залоговые?
Залог – это некое ценное имущество, принадлежащее заемщику и являющееся гарантией того, что кредит будет возвращен. Для БВУ кредит под залог является одним из наиболее безопасных видов кредитования. Залогом для получения кредита может являться квартира, дача, офис, производственное помещение, автомобиль, ценные бумаги или банковский вклад, принадлежащие заемщику. Важно, чтобы имущество, которое предполагается оформить в качестве залога для получения кредита, обладало высокой ликвидностью. Риски по кредиту несет БВУ самостоятельно, поэтому залоговая политика выступает от БВУ. Если залоговая политика БВУ позволяет рассмотреть в качестве залога, залог находящиеся в районах, в сельских населенных пунктах, то в этом случае после оценки всех рисков и тщательной проверки платежеспособности клиента БВУ выносит окончательное решение о выдаче кредита под залог недвижимости.
Для Вас ответ оказался полезным? человек считают ответ полезным
Что такое лизинг?
Лизинг – это смесь аренды и кредита. Вы можете взять в лизинг некий товар для бизнеса (например, автомашину или технику) в долгосрочную аренду, но для осуществления данного процесса Вам необходимо найти компанию, которая предоставит Вам технику в лизинг. В свою очередь лизинговая компания рассматривает свою выгоду в предоставлении лизинга, а выгода компании отражается в процентах, но Вы можете получить скидку на процент приобретаемого лизинга. Этот вид поддержки работает так: часть процентов, которые вы должны лизинговой компании, Вам помогают возместить Фонд «Даму» путем субсидирования. В случае возникновения вопросов необходимо обратиться в Call-центр по короткому номеру 1408 (звонок бесплатный).
Для Вас ответ оказался полезным? человек считают ответ полезным
Хочу получить грант. Что для этого нужно?
Фонд «Даму» не выдает гранты. Грантовое финансирование в рамках госпрограммы «Национальный проект по развитию предпринимательства на 2021-2025 годы» выдается на безвозвратной основе, согласно решения конкурсной комиссии, которые созданы при акиматах регионов. Необходимо обратиться в акимат по месту вашего проживания.
Справочно: Сумма гранта составляет до 5 000 000 тенге, где главным требованием является инновация вашего проекта. Принять участие в конкурсе по распределению грантов могут:
· молодые начинающие предприниматели до 29 лет (включительно);
· начинающие предприниматели, срок государственной регистрации в качестве предпринимателя которых не превышает 3-х лет;
· женщины предприниматели без возрастных ограничений;
· люди с ограниченными возможностями.
Для участия в конкурсе необходимо пройти обучение в НПП «Атамекен», составить бизнес-план, собрать необходимый перечень документов и подать заявку в отдел управления предпринимательства и инвестиций акимата вашей области.
Для Вас ответ оказался полезным? человек считают ответ полезным
Почему Фонд не занимается кредитованием напрямую?
На сегодняшний день Фонд «Даму» не осуществляет прямого финансирования СМСП, так как с учетом значительных объёмов средств, выделяемых в рамках государственных программ для СМСП, Фонд «Даму» не имеет возможности самостоятельно реализовать такие программы. В связи с этим на данные цели привлекаются банки второго уровня и иные финансовые организации. Фонд «Даму» в данной схеме больше выступает связующим звеном между государством и СМСП и органом, осуществляющим контроль освоения средств государства. Также Фондом «Даму» оказывается и иная поддержка СМСП в виде гарантирования и субсидирование, а также консультирования, обучения СМСП.
Для Вас ответ оказался полезным? человек считают ответ полезным
Возможно, ли принять участие сразу в нескольких государственных программах?
В рамках Государственной программы «ДКБ-2020» Предпринимателю может, оказана комплексная поддержка в рамках всех инструментов.
Для Вас ответ оказался полезным? человек считают ответ полезным
Повышение базовой ставки до 14,5%: что это значит для казахстанцев
При высоком уровне инфляции центральные банки многих стран повышают базовые ставки. Недавно это сделал Европейский центральный банк, который не изменял процентную ставку целых 11 лет. Ранее решение повысить ее было принято и в ФРС США – впервые с 1994 года.
Нацбанк Казахстана тоже решил поднять базовую ставку – до 14,5%. Рассказываем по пунктам, что из-за этого изменится в денежно-кредитных отношениях казахстанцев.
Что такое базовая ставка
Базовая ставка – основной финансовый инструмент Нацбанка РК, с помощью которого он может контролировать денежно-кредитные отношения в стране. Устанавливая ее на определенном уровне, Национальный банк определяет процентную ставку, по которой банки второго уровня (БВУ) платят ему за кредиты.
Другими словами, базовая ставка влияет на размеры вознаграждений по кредитам и депозитам, которые могут оформить в банках рядовые граждане.
Она также может влиять на темпы инфляции, в частности, главной целью повышения базовой ставки до 14,5% и является замедление ее темпов.
Как изменится жизнь казахстанцев
Базовая ставка стала выше, это приведет к увеличению процентных ставок по кредитам и депозитам. Другими словами, кредиты для населения станут дороже, а депозиты – выгоднее. В теории, после этого казахстанцы должны реже брать кредиты (а, значит, реже делать покупки) и чаще открывать в банках вклады (то есть копить деньги).
Такая ситуация должна снизить покупательскую активность, а вместе с ней и спрос, что со временем может привести к снижению цен.
Влияние на курс тенге
Кроме процентной ставки, базовая ставка Нацбанка РК косвенно влияет на курс тенге. Ее повышение должно укрепить позиции тенге внутри страны.
Дело в том, что, как ранее говорилось, высокая базовая ставка делает депозиты в национальной валюте привлекательными для населения.
Приняв решение открыть депозит, вкладчик обращает внимание на процентную ставку – размер вознаграждения, которую он будет получать от банка за то, что тот его деньги использует. Ставки по депозитам в национальной валюте выгоднее, а с повышением базовой ставки они станут еще более привлекательными.
Соответственно, казахстанцы станут чаще хранить деньги в тенге, что ускорит процесс дедолларизации вкладов. Это может положительно сказаться на стоимости национальной валюты. Наблюдая текущий курс валют, решение о поднятии кажется особенно актуальным.