Финансовые активы что к ним относится

Бухучет для начинающих: что такое финансовые активы

Активы предприятия могут быть не только материальными или нематериальными, но и финансовыми. В этой статье рассмотрено, что это — финансовые активы , а также основы учета финансовых активов.

Как таковое понятие финансового актива действующим российским законодательством и подзаконными актами не дано. Оно больше раскрывается через виды финансовых активов.

Основные формы финансовых активов

Про возможные типы финансовых активов речь идет, в частности, в международном стандарте финансовой отчётности — МСФО (IAS) 32 под названием «Финансовые инструменты: представление». Он введен в действие в России приказом Минфина от 28.12.2015 № 217н.

Согласно его п. 11, основные виды финансовых активов такие:

• денежные средства;
• долевые инструменты других организаций;
• предусмотренное договором право на получение денежных средств или иного финансового актива от другой организации или на обмен финансовыми активами (обязательствами) с другой организацией на условиях, потенциально выгодных для организации;
• договор, расчеты по которому будут или могут быть осуществлены собственными долевыми инструментами, при соблюдении определенных условий.

В последнем случае договор может быть:

• непроизводным инструментом — по нему организация обязана или может стать обязанной получить переменное количество своих собственных долевых инструментов;
• производным инструментом — расчеты по нему будут или могут быть проведены иным способом, чем путем обмена фиксированной суммы денег или другого финансового актива на фиксированное количество собственных долевых инструментов организации.

Кроме того, виды финансовых активов приводит п. 8 ст. 142.1 Налогового кодекса РФ , которая регулирует автоматический обмен финансовой информацией с иностранными государствами и территориями. Согласно ей, финансовые активы это:

• денежные средства;
• ценные бумаги;
• производные финансовые инструменты ;
• доли участия в уставном (складочном) капитале юрлица или доли участия в иностранной структуре без образования юридического лица;
• права требования из договора страхования;
• любой иной финансовый инструмент, связанный с указанными видами финансовых активов.

Отметим, что в России для большинства компаний финансовые активы — это денежные средства и дебиторская задолженность.

Организация бухгалтерского учета финансовых активов

Что касается оценки денежных средств, то их при бухгалтерском учете финансовых активов отражают по номиналу.

В отношении дебиторки организация учета финансовых активов основана на использовании следующих основных синтетических счетов (приказ Минфина от 31.10.2000 № 94н):

• 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками»;
• 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»;
• 68 «Расчеты по налогам и сборам»;
• 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»;
• 71 «Расчеты с подотчетными лицами»;
• 75 «Расчеты с учредителями»;
• 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и др.

Данные о дебиторской задолженности отражают на счетах учета этих финансовых активов, связанных с расчетами, согласно условиям договоров и подтверждают результатами инвентаризации.

Дебиторку с прошедшим сроком исковой давности, а также другие невозможные к взысканию долги списывают с бухучета на основании (п. 77 приказа Минфина от 29.07.1998 № 34н):

Финансовые и другие оборотные активы в балансе

Отражение финансовых и других оборотных активов в балансе

Некоторым организациям дано право составлять упрощенную отчетность. К таким организациям относятся субъекты малого предпринимательства, некоммерческие организации и участники проекта «Сколково» (п. 4 ст. 6 закона «О бухгалтерском учете» от 06.12.2011 № 402-ФЗ).

Подробнее об упрощенной отчетности и организациях, ее применяющих, читайте в этой статье.

Упрощенная форма баланса дана в приложении № 5 к приказу Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н. Она является рекомендательной и может быть доработана организацией самостоятельно. Статьи актива формы баланса сгруппированы следующим образом:

• материальные внеоборотные активы;
• нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы;
• запасы;
• денежные средства и денежные эквиваленты;
• финансовые и другие оборотные активы.

Рассмотрим, что попадает в последнюю строку. А это:

• дебиторская задолженность,
• авансы выданные,
• краткосрочные финансовые вложения (далее — ФВ),
• прочие несущественные оборотные активы (несписанные недостачи, суммы НДС, не принятого к вычету, суммы НДС с авансов, суммы излишне уплаченных налогов или других сборов, которые еще не зачтены в счет других платежей, и т. д.).

О критериях краткосрочных финвложений читайте в статье «Краткосрочные финансовые вложения — это. ».

Отметим, что высоколиквидные вложения, такие как вклады до востребования, в эту строку не входят, они относятся к эквивалентам денежных средств. Организации, использующие упрощенный бухучет и отчетность, могут учитывать ФВ в общем порядке, а могут использовать некоторые послабления. О нюансах учета финансовых вложений и пойдет речь ниже.

Учет финансовых вложений

Этот раздел бухгалтерского учета регулируется ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений», утвержденным приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н. К финансовым вложениям относятся:

• различные ценные бумаги,
• облигации,
• векселя,
• вклады в уставные капиталы,
• займы выданные,
• депозиты и т. д.

Оприходование ФВ происходит по первоначальной стоимости, которая включает в себя сумму всех затрат на покупку: выплаты непосредственно продавцу по договору, расходы на консультации специалистов, плату посредникам и т. д. Помимо покупки ФВ могут поступать и другими способами. На схеме представлены прочие варианты оценки первоначальной стоимости ФВ.

В дальнейшем ФВ должны быть рассмотрены на возможность переоценки. ПБУ 19/02 подразделяет ФВ на два вида, в зависимости от вида происходит последующая оценка ФВ. Варианты последующей оценки представлены на схеме.

Рассмотрим на примере первоначальное и последующее отражение долговых ценных бумаг.

1 марта ООО «Вектор» приобрело 100 облигаций по цене 7 000 руб. за штуку. Номинальная стоимость 1 облигации — 10 000 руб. Срок обращения этих облигаций — 1 год. Начисление процентов происходит каждый месяц по ставке 15% годовых. ООО «Вектор» использует право доводить стоимость облигаций до номинальной в течение срока обращения, что закреплено в учетной политике. Бухгалтер сделал следующие записи.

Дт 58.2 Кт 76 — 700 000 руб. — оприходованы облигации в составе финвложений.

Дт 76 Кт 51 — 700 000 руб. — произведена оплата облигаций.

Дт 76 Кт 91.1 — 12 740 руб. (10 000 × 100 / 365 × 31× 15%) — начислены проценты по облигациям за март.

Дт 58.2 Кт 91.1 — 25 479 руб. (10 000 – 7 000) × 100 / 365 × 31) — частично отражена разница между первоначальной и номинальной стоимостью, относящаяся к марту.

Последние две записи делаются аналогично каждый месяц. В конце срока обращения облигации числятся на балансе по номинальной стоимости. На дату погашения бухгалтер сделал записи:

Дт 76 Кт 91.1 — 1 000 000 руб. — показан доход по погашенным облигациям.

Дт 91.2 Кт 58.2 — 1 000 000 руб. — списаны погашенные облигации.

Дт 51 Кт 76 — 1 000 000 руб. — получены деньги по облигациям.

Что касается применяющих упрощенный бухучет, п. 19 ПБУ 19/02 разрешает учитывать любые ФВ как те, по которым текущая рыночная стоимость не определяется, то есть не переоценивать их.

Уделим также некоторое внимание обесценению ФВ. Тест на обесценение делается для ФВ, по которым не рассчитывается текущая рыночная стоимость. Организация сама разрабатывает методику расчета суммы снижения стоимости финвложения. На эту сумму должен быть создан резерв, который учитывается на счете 59 и относится на прочие расходы. Тогда в балансе ФВ будут показаны в сумме, равной учетной стоимости за минусом резерва.

Амортизированная стоимость финансового актива

В настоящее время происходит процесс сближения российских правил бухгалтерского учета с международными. А некоторые организации, поименованные в п. 1 ст. 2 закона «О консолидированной финансовой отчетности» от 27.07.2010 № 208-ФЗ, например банки, уже составляют консолидированную отчетность по МСФО.

Для финансовых инструментов международные правила собраны в нескольких стандартах:

• IFRS 9 «Финансовые инструменты»,
• IAS 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка»,
• IAS 32 «Финансовые инструменты: представление информации»,
• IFRS 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации».

Информацию о применении международных стандартов, о первоначальной и последующей оценке финансовых инструментов ищите на нашем сайте:

• «МСФО № 9 Финансовые инструменты — особенности применения»;
• «Применяем МСФО № 39 Финансовые инструменты (нюансы)»;
• «Применяем МСФО № 32 Финансовые инструменты (нюансы)».

Как организовать учет финансовых активов в рамках МСФО, можно узнать в статье от КонсультантПлюс. Если у вас нет доступа к системе К+, получите пробный онлайн-доступ бесплатно.

Понятие амортизированной стоимости применяется при последующем учете финансового актива. Организация должна определить, как его учитывать:

• по амортизированной стоимости,
• по справедливой стоимости.

Амортизированная стоимость считается с использованием метода эффективной ставки процента, с помощью которой дисконтируются будущие денежные притоки от финансового актива. Расчет амортизированной стоимости актуален для не котирующихся на рынке финвложений, например займов, долговых ценных бумаг. Центробанк разработал подробные методические рекомендации по расчету амортизированной стоимости от 27.04.2010 № 59-Т, которые можно скачать на сайте ЦБ.

Финансовые активы в бюджетном учете — это.

Единый план счетов для бюджетных структур, утвержденный приказом Минфина РФ от 01.12.2010 № 157н, содержит раздел, посвященный финансовым активам, куда входят:

• денежные средства,
• финансовые вложения,
• различные виды дебиторки и выданных авансов,
• выданные кредиты.

Баланс для госучреждений составляется по принципу расположения статей в плане счетов. Состав финансовых активов в балансе аналогичен этому разделу в плане счетов. Остановимся на учете ФВ.

Принятие к учету ФВ происходит по первоначальной стоимости, которая равна сумме фактических вложений. Переоценка ФВ проводится на отчетную дату или на дату совершения с ними операций. Формирование стоимости ФВ происходит на счете 021500000 «Вложения в финансовые активы». Планом счетов для бюджетных учреждений, утвержденным приказом Минфина РФ от 16.12.2010 № 174н, предусмотрен следующий порядок отражения ФВ.

Итоги

В зависимости от сферы применения понятия финансовых активов их состав может варьироваться. Так, в бюджетном плане счетов в их состав входят и денежные средства, и дебиторка, что соответствует составу финансовых активов по МСФО. В упрощенном балансе денежные средства выделяются отдельной строкой. Финансовые вложения являются частью финансовых активов, но не должны отождествляться с ними.

Что относится к финансовым активам

Активы организации представляют собой совокупность имущества и ценностей, участвующих в хозяйственной жизни. Подразделяются на несколько видов ― материальные, нематериальные и финансовые. Оценка финансовых активов позволяет сделать вывод о текущей платежеспособности предприятия.

Состав финансовых активов

В разрезе управления организацией принято считать, что финансовые активы ― это совокупность финансовых ресурсов, принадлежащих непосредственно юридическому лицу. Термин находит определение в МСФО № 32 «Финансовые инструменты: представление».

К финансовым активам относятся следующие составляющие:

, в том числе находящиеся на банковских счетах и наличность в кассе.
1. Ценные бумаги: акции, паи, долевые инструменты.
2. Финансовые вложения.
3. Дебиторская задолженность.
4. Иные расчетные документы.

Основная часть финансовых активов большинства организаций приходится на денежные средства и дебиторскую задолженность. Не относят под это определение иные материальные и нематериальные активы, авансы полученные.

Учет финансовых активов

Для финансовых инструментов характерно следующее разделение:

• непроизводные ― активы, стоимость которых четко определена (займы, дебиторская задолженность, денежные средства);
• производные ― их стоимость периодически изменяется в силу различных внешних факторов, таких как, курс валют, экономическая ситуация в целом.

Признание финансового актива в учете, оценка первоначальной стоимости находится в прямой зависимости от вида актива.

Учет и оценка денежных средств трудностей не вызывают. В ходе работы эти виды финансовых активов отражаются по номинальной стоимости. Подробную информацию по денежным средствам, их движению получают при помощи счетов 50, 51, 52, 55, 57.

Учет ценных бумаг и иных финансовых вложений происходит с использованием 58 счета. При необходимости к счету открываются субсчета, отражающие финансовые вложения различного вида обособленно. Стоимость финансовых активов этого вида может периодически колебаться. Разница между первоначальной и минимальной стоимостью влияет на финансовый результат, принося прибыль или увеличивая расходы. Применительно к счету 58 ведется аналитический учет, позволяющий получать данные о каждом виде актива.

Еще одним видом активов, относящихся к финансовым, является дебиторская задолженность. С этой позиции финансовые активы ― это будущие экономические выгоды. Возникает в случаях, когда в пользу покупателей отгружены товары или оказаны какие-либо услуги, однако оплата пока не поступила.

Дебиторская задолженность в учете классифицируется по срокам погашения на долгосрочную (оплата ожидается более чем через год) и краткосрочную (выплаты должны произвестись в течение одного года).

В зависимости от поступлений дебиторская задолженность также делится на 2 вида:

1. Текущая ― соответствует установленным графикам оплаты, при которых платежи приходят в срок.
2. Просроченная ― характерно наличие непогашенных обязательств в установленные договором сроки. Этот вид задолженности в свою очередь делится на сомнительную ― при наличии хотя бы минимальной вероятности возврата долга, и безнадежную ― при которой погашения ожидать не приходится.

В учете дебиторская задолженность отражается на счетах 60, 62, 68, 70, 71, 75, 76.

Рынок финансовых активов

Учитывая, что финансовыми активами являются ценные бумаги, денежные средства, в экономике функционирует структура, представляющая собой рынок финансовых активов. Объект заключаемых сделок ― свободные денежные средства. Характерно наличие нескольких ответвлений в этой сфере:

1. Наиболее востребован в этой сфере кредитный рынок. Чаще всего организации нуждаются в привлечении дополнительных денежных ресурсов со стороны. При заключении кредитных договоров учитывается целый ряд условий: порядок погашения, сроки, стоимость заемных средств, залоговое обеспечение.
2. Валютный рынок необходим для обслуживания сделок с зарубежными партнерами. Обмен денежных единиц сопровождается изменением валютных курсов.
3. Фондовый рынок ― это инвестиции в финансовые активы. Подразумевают вложения денежных средств, ценных бумаг в какие-либо проекты, приносящие потенциальный доход. В настоящее время фондовый рынок представляет собой неотъемлемую часть экономики. Ценные бумаги позволяют принимать участие в управлении сторонними экономическими субъектами. Развитие фондового рынка влияет на макроэкономическую ситуацию в целом.

Финансовые активы, обладая высокой ликвидностью, влияют на платежеспособность предприятия на текущий момент. В то же время свободные средства денежные средства и прочие имеющиеся финансовые инструменты могут принести дополнительную прибыль.

Финансовые активы: понятие и оценка Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Аннотация научной статьи по экономике и бизнесу, автор научной работы — Адаменко А.А., Хорольская Т.Е., Горшков В.С.

Финансовые активы являются специфической формой собственности, которая предполагает получение дохода. При помощи финансовых активов осуществляется перемещение финансовых ресурсов в обществе. Цена на финансовый актив устанавливается на уровне, соотношения спроса и предложения на рынке. Под комплексной оценкой финансового актива понимают определение его основных характеристик. При этом прежде всего подлежат оценке рыночная стоимость актива и реальная ставка дохода, которую он обеспечивает инвестору, или необходимая ставка дохода, которую финансовый актив должен обеспечить инвестору в соответствии с уровнем его риска и ликвидности. Оценка финансовых активов осуществляется как на первичном так и на вторичном рынке. Ожидаемые денежные потоки по финансовому активу могут быть более или менее определёнными как по величине, так и по сроку поступления. Поэтому оценка ожидаемых доходов по активу заключается в расчете определённых или неопределённых денежных потоков.

Похожие темы научных работ по экономике и бизнесу , автор научной работы — Адаменко А.А., Хорольская Т.Е., Горшков В.С.

Financial assets: concept and measurement

Financial assets are a specific form of ownership that involves the generation of income. With the help of financial assets , financial resources are transferred in the company. The price of a financial asset is set at the level of supply and demand in the market. Under a comprehensive assessment of a financial asset understand the definition of its main characteristics. In this case, the market value of the asset and the real rate of income that it provides to the investor, or the necessary rate of income that the financial asset must provide to the investor in accordance with its level of risk and liquidity, are subject to assessment. Valuation of financial assets is carried out both in the primary and secondary markets. The expected cash flows of a financial asset can be more or less determined both in magnitude and in terms of receipt. Therefore, an estimate of the expected return on an asset is to calculate certain or uncertain cash flows.

Текст научной работы на тему «Финансовые активы: понятие и оценка»

08.00.10. Финансы, денежное обращение и кредит

А.А. Адаменко — профессор кафедры теории бухгалтерского учета, д.э.н., Кубанский государственный аграрный университет, adam83@mail.ru,

A.A. Adamenko — Professor of the Department of accounting theory, Doctor of Economics, Kuban state agrarian University;

Т.Е. Хорольская — старший преподаватель кафедры теории бухгалтерского учета, Кубанский государственный аграрный университет, khorolskaya77@mail.ru,

T.E. Khorolskaya — senior lecturer of the Department of accounting theory, Kuban state agrarian University;

B.С. Горшков — магистрант, Кубанский государственный аграрный университет vova_agent47@mail.ru,

V.S. Gorshkov — undergraduate, Kuban state agrarian University.

ФИНАНСОВЫЕ АКТИВЫ: ПОНЯТИЕ И ОЦЕНКА FINANCIAL ASSETS: CONCEPT AND EVALUATION

Аннотация. Финансовые активы являются специфической формой собственности, которая предполагает получение дохода. При помощи финансовых активов осуществляется перемещение финансовых ресурсов в обществе. Цена на финансовый актив устанавливается на уровне, соотношения спроса и предложения на рынке.

Под комплексной оценкой финансового актива понимают определение его основных характеристик. При этом прежде всего подлежат оценке рыночная стоимость актива и реальная ставка дохода, которую он обеспечивает инвестору, или необходимая ставка дохода, которую финансовый актив должен обеспечить инвестору в соответствии с уровнем его риска и ликвидности. Оценка финансовых активов осуществляется как на первичном так и на вторичном рынке.

Ожидаемые денежные потоки по финансовому активу могут быть более или менее определёнными как по величине, так и по сроку поступления. Поэтому оценка ожидаемых доходов по активу заключается в расчете определённых или неопределённых денежных потоков.

Annotation. Financial assets are a specific form of ownership that involves the generation of income. With the help of financial assets, financial resources are transferred in the company. The price of a financial asset is set at the level of supply and demand in the market.

Under a comprehensive assessment of a financial asset understand the definition of its main characteristics. In this case, the market value of the asset and the real rate of income that it provides to the investor, or the necessary rate of income that the financial asset must provide to the investor in accordance with its level of risk and liquidity, are subject to assessment. Valuation of financial assets is carried out both in the primary and secondary markets.

The expected cash flows of a financial asset can be more or less determined both in magnitude and in terms of receipt. Therefore, an estimate of the expected return on an asset is to calculate certain or uncertain cash flows.

Ключевые слова: финансовые активы, денежные средства, ценные бумаги, оценка финансовых активов

Keywords: financial assets, cash, securities, valuation of financial assets

Финансовые активы — это финансовые ресурсы экономического субъекта, которые представляют собой совокупность денежных средств и ценных бумаг, и находятся в собственности данного субъекта.

На рисунке 1 представлены типы финансовых активов.

Отметим, что нематериальные и материальные активы, полученные авансы, производственные запасы и так далее, под определение финансовых активов не подпадают. Это обусловлено тем, что владение данными активами не приводит к возникновению права на получение неких финансовых активов в будущем, хотя и может принести прибыль.

Иными словами, финансовые активы — это право на доходы, получаемые от использования реальных активов. То есть реальные активы являются источником дохода, тогда как финансовые активы служат для характеристики распределения получаемого дохода. Инвестирование средств в финансовые активы дает право на получение прибыли, от использования реальных активов, приобретение которых осуществлялось за счет инвестиций.

Основным свойством финансовых активов является их способность приносить компании доход. Компания не будет инвестировать свои ресурсы в приобретение имущества, которое изначально не обладает таким свойством. Сумма будущих чистых денежных притоков, которые актив способен обеспечить компании, называется его внутренней (справедливой или экономической) стоимостью.

Рисунок 1 — Типы финансовых активов

Определение внутренней стоимости активов, предназначенных для производственного использования, производится в ходе инвестиционного проектирования. На этой стадии организация сопоставляет расходы по приобретению и переработке данных активов с прогнозируемой величиной будущих доходов (чистых денежных притоков), которые могут быть получены от использования этих активов.

По срокам обращения финансовые активы можно разделить на две группы:

1) краткосрочные — это финансовые активы со сроком погашения или предполагаемой продажи до 12 месяцев, они входят в состав оборотных активов организации;

2) долгосрочные — это финансовые активы срок погашения которых превышает 12 месяцев, они входят в состав внеоборотных активов.

В хозяйственной практике наиболее распространенными типами финансовых активов на сегодняшний день являются такие активы, как акции, облигации, банковские депозиты, депозитные сертификаты и др.

Рассмотрим некоторые их них более подробно.

Одним из наиболее часто встречающихся типов финансовых активов выступает депозитный сертификат. Он представляет собой соглашение между двумя сторонами: инвестором и банком, в котором данный инвестор соглашается депонировать обозначенную сумму денежных средств на определенный срок. При этом банк, в свою очередь, принимает на себя обязательства вернуть указанную сумму и при этом выплатить проценты по определенной договором процентной ставке. Кредитная организация может предложить более высокую процентную ставку, в том случае, если инвестор обязуется в течение определенного периода времени не требовать возврата денежных средств. И, наоборот, в том случае, если инвестор выскажет требование о возврате основной суммы денежных средств по данному сертификату до окончания срока действия договора, на него могут быть наложены штрафные санкции со стороны кредитной организации. Так, например, штрафные санкции могут быть выражены в частичной, либо даже в полной утере процентов.

Еще одним достаточно распространённым типом финансовых активов выступают облигации. Данный финансовый актив довольно части эмитируется крупными корпорациями или правительствами с целью обеспечения финансирования различных проектов (как долгосрочных, так и краткосрочных). Облигации являются типом правового документа в котором указывается сумма денежных средств, которую инвестор предоставляет заемщику на определенный срок, а также процентная ставка и порядок погашения основной суммы и процентов.

Единственным типом финансовых активов, которые не имеют срока погашения, являются акции. Инвестирование в акции означает, что у инвестора возникнет долевое владение компанией, которое дает ему право на получение части прибыли в форме дивидендов. Это происходит до тех пор, пока данная компания существует, либо до тех пор, пока инвестор не продаст свои акции.

Компании имеют возможность размещать свои свободные денежные средства на банковском депозите. Данные денежные средства относятся к финансовым активам этой компании. Прямым доказательством размещения денежных средств на счете в кредитной организации является наличие правильно оформленного договора между сторонами, а также выписка банка по счету. Данные денежные средства не считаются физическим активом, так как их использует кредитная организация с целью финансирования своего бизнеса, но она обязуется возвратить их в сроки предусмотренные условиями договора.

Необходимость и важность оценки стоимости финансовых активов проявляется при совершении ряда операций, их перечень приведен на рисунке 2.

Повышение эффективности управления организацией, принятие обоснованных управленческих решений

Установление стоимости ценных бумаг в случае купли-продажи акций организации на фондовом рынке

Определение стоимости организации в случае купли-продажи целиком или только её части

В целях определения суммы налогообложения

у Разработка плана развития организации

С Л Определение кредитоспособности организации и стоимости залога при кредитовании

Рисунок 2 — Обоснование необходимости грамотной оценки стоимости финансовых активов

Под комплексной оценкой финансового актива понимают определение его основных характеристик. При этом, прежде всего, подлежат оценке рыночная стоимость актива и реальная ставка дохода, которую он обеспечивает инвестору, или необходимая ставка дохода, которую финансовый актив должен обеспечить инвестору в соответствии с уровнем его риска и ликвидности.

Оценка финансовых активов осуществляется как на первичном, так и на вторичном рынке.

На первичном рынке она заключается в установлении такой ставки дохода по финансовому активу, которая бы отвечала степени его риска, рыночным процентным ставкам, кредитному рейтингу эмитента.

На вторичном рынке — это переоценка финансового актива, корректировки его рыночной цены таким образом, чтобы финансовый актив определённого уровня риска обеспечивал определённый уровень дохода.

Как правило, оценка рыночной стоимости финансовых активов состоит из трёх последовательных этапов (рисунок 3).

Рисунок 3 — Этапы оценки рыночной стоимости финансовых активов

Управление финансовыми активами строится на ряде принципов, реализация которых обеспечивает их эффективность. На рисунке 4 наглядно представлены принципы управления финансовыми активами.

Порядок отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций с финансовыми активами, предусмотренный российским законодательством, в настоящее время максимально приближен к требованиям международных стандартов. Это обусловлено тем, что если организация планирует совершать сделки за пределами территории России, она должна говорить со своими партнерами на «одном языке».

Финансовые активы организации находят свое отражение на следующих счетах бухгалтерского учета: 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банках», 58 «Финансовые вложения», 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами».

Все финансовые активы можно разделить на три группы.

1. Финансовые активы, учитываемые по номинальной стоимости.

К этой группе относятся денежные средства, они не приносят дохода, риск потерь по ним минимален, стоимостная оценка со временем не меняется.

2. Финансовые активы, учитываемые по справедливой стоимости. В эту группу входят активы для торговли, а именно:

— финансовые инструменты, предназначенные для краткосрочного инвестирования;

— инструменты, являющиеся частью портфеля, находящегося в активном персональном управлении;

— производные финансовые инструменты;

— активы, которые в момент принятия к учету признаются организацией как оцениваемые по справедливой стоимости с отнесением их стоимостной оценки на операционную прибыль или убыток (активы для продажи).

Очень важно, чтобы у компании была возможность определить справедливую цену. Под ней подразумевается сумма, которую организация может получить при продаже актива в результате заключения сделки на общих условиях между хорошо информированными заинтересованными в этой сделке сторонами. В качестве справедливой цены, согласно МСФО, признаются котировки активного рынка, который удовлетворяет следующим условиям:

— активы, обращающиеся на таком рынке, однородны (условия их выпуска и обращения стандартизированы);

— в любой момент времени любой участник способен найти контрагента для заключения сделки;

— информация о заключаемых сделках (объем, цена, условия расчетов) находится в открытом доступе.

Организация самостоятельно определяет рынок, цены которого будут приняты в качестве справедливых

вне зависимости от того, где реально она заключает свои сделки.

Рисунок 4 — Принципы управления финансовыми активами

3. Финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости.

К данной группе относятся финансовые активы, удерживаемые до погашения, активы для продажи, векселя, займы и депозиты.

Особенность активов, удерживаемых до погашения заключается в том, что они имеют заранее определенный срок предъявления, в течение которого держатель актива получает фиксированные платежи. Важным обстоятельством является тот факт, что у организации не должно быть намерения избавиться от актива до момента его погашения.

Таким образом, рынок финансовых активов (финансовый рынок) представляет собой систему экономических отношений и сеть институтов, обеспечивающих согласование спроса на финансовые активы с их предложением.

1. Адаменко А.А. Учет инвестирования в субъектах малого предпринимательства / А.А. Адаменко // Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета. — 2006. — № 23. — С. 146153.

2. Папова, Л.В. Активы организации и их классификация / Л.В. Папова А.П. Кочергина, А.Р. Кадыров // Современная экономика: проблемы, перспективы, информационное обеспечение. Материалы VI международной научной конференции, посвященной 95-летию Кубанского ГАУ и 15-летию кафедры теории бухгалтерского учета.- 2017. — С. 149-153.

3. Сигидов Ю.И. Формирование учетно-аналитической информации о движении денежных потоков в коммерческих организациях : монография / Ю. И. Сигидов, А. А. Адаменко, Т. Е. Хорольская. — Краснодар : КубГАУ, 2019. — 144 с.

1. Adamenko A.A. Accounting for investment in small businesses / A.A. Adamenko // Political Mathematical Network Electronic Scientific Journal of the Kuban State Agrarian University. — 2006. — No. 23. — S. 146-153.

2. Papova, L.V. Assets of the organization and their classification / L.V. Papova A.P. Kochergina, A.R. Kadyrov // Modern Economics: problems, prospects, information support. Materials of the VI international scientific conference dedicated to the 95th anniversary of the Kuban State Agrarian University and the 15th anniversary of the Department of Accounting Theory. — 2017. — P. 149-153.

3. Sigidov Yu.I. Formation of accounting and analytical information on cash flow in commercial organizations: monograph / Yu. I. Sigidov, A. A. Adamenko, T. E. Khorolskaya. — Krasnodar: KubSAU, 2019 .— 144 p.

М.Р. Вакулик — Студент Института магистратуры Санкт-Петербургского государственного экономического университета, г. Санкт-Петербург, Российская Федерация, mvakulik@yahoo.com,

M.R. Vakulik — student of the Institute of Magistracy, St. Petersburg State Economic University, St. Petersburg, Russia;

М.Н. Конягина — д.э.н., профессор кафедры экономики, Северо-Западный институт управления Российской академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации (Северо-Западный институт управления РАНХиГС), г. Санкт-Петербург, Российская Федерация, Konyagina-MN@ranepa.ru,

M.N. Konyagina — Doctor of Economics, Professor, Department of Economics, Russian Presidential Academy of National Economy and Public Administration (North-West Institute of Management of RANEPA), Saint-Petersburg, Russian Federation.

СНИЖЕНИЕ ДОЛИ ГОСУДАРСТВА В БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЕ: ОПЫТ ФРАНЦИИ REDUCING THE STATE SHARE IN THE BANKING SYSTEM: THE FRENCH EXPERIENCE

Аннотация. Актуальность исследуемой в статье проблемы обусловлена возрастающей долей участия государства в совокупном капитале российской банковской системы, что большинством экономистов оценивается в качестве фактора, негативно влияющего на рынок банковских услуг. Неоднократно поднимался вопрос о приватизации банков, которая однако требует принятия обоснованных решений о времени и применяемых инструментах. Такое обоснование может вытекать из опыта стран, прошедших путь приватизации банковского сектора. Тем ценнее становится опыт Франции второй половины XX века, совпадающей с современной Россией этапами развития и типом банковской системы.

Целью статьи является выработка эффективных подходов к снижению доли государственной собственности на капитал российских банков в среднесрочной перспективе на основании анализа французского опыта приватизации банков с государственным участием. Для достижения цели применены анализ и обобщение исторических материалов и публикаций о развития банковской системы Франции с 1944 по 1993 годы, систематизация нормативной документации, регулирующей деятельность банков в этот период, сравнение фактов и динамики исторического развития банковской системы Франции второй половины ХХ века и современной банковской системы России.

В результате проведенного исследования систематизированы исторические этапы банковской приватизации и инструменты снижения доли участия государства в капитале банков, имеющие перспективу успешного применения в России.