Россия — акции
Investing.com — Иностранные инвесторы продали на прошлой неделе максимальное число японских акций с марта — на $6, 1 млрд или 913 млрд иен из-за неприятия риска, пишет.
Investing.com — Обыкновенные акции Сбербанка на торгах Московской биржи подорожали на 1,25% — до 261,4 руб. за бумагу. Привилегированные акции банка подорожали на 1,53%.
Investing.com — В августе и сентябре фондовый рынок в США упал, но исследовательская компания Ned Davis Research считает, что есть повод для оптимизма, пишет Business.
Аналитика по рынку акций
Российский рынок вчера продолжил восстанавливаться. Индекс МосБиржи впервые с 18 сентября завершил торги выше отметки 3100 пунктов. Объёмы торгов немного увеличились, составив 61,3 млрд руб.
В начале октября традиционно будут опубликованы индексы деловой активности в промышленном секторе в России, США, Китае и еврозоне по итогам сентября. Инвесторам также будут доступны данные по инфляции.
Время летит быстро, и уже совсем скоро на календаре будет 1 октября 2023 года — именно в этот день заканчивается мораторий Центробанка России на делистинг для иностранных эмитентов. Ими являются.
Российский рынок акций снижается почти на 1%
МОСКВА, 21 сен — РИА Новости/Прайм, Елена Лыкова. Российский рынок акций в четверг снижается на 0,97% на фоне укрепляющегося к доллару рубля и санкционных рисков, следует из данных торгов на Московской бирже и комментариев аналитиков.
Рублевый индекс Мосбиржи к 16.40 мск понизился на 0,97%, до 3038,44 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,67%, до 995,86 пункта.
Ноябрьский фьючерс марки Brent перешел к росту и поднимается 0,89%, до 94,36 доллара за баррель.
"В четверг российские индексы торгуются на отрицательной территории, находясь под давлением слабого внешнего фона… а также геополитических рисков, обострившихся на текущей неделе после информации о вероятном двенадцатом пакете санкций ЕС", — говорит Александр Ковалев из ФГ "Финам".
"ЕС готовится к обсуждению очередного пакета санкций в отношении России. Новый пакет может вступить в силу в октябре. Помимо этого, высокие доходности на облигационном рынке продолжают перетягивать интерес и денежные потоки инвесторов с рынка акций. Индекс Мосбиржи на текущем этапе перешел от роста к усилению консолидации в широком боковом тренде 3000-3300 пунктов. Торгуется вблизи его нижней границы", — замечает София Кирсанова из УК "Первая".
ЛИДЕРЫ СНИЖЕНИЯ И РОСТА
Акции "Детского мира" снижаются на 7,54% после взлета в среду на 20%.
"Алроса" (-2,8%) оставалась под давлением на фоне грядущего введения санкций на алмазы из России западными странами. Накануне премьер Бельгии призвал отказаться от российских алмазов с января следующего года. Сама же "Алроса" объявила о приостановке продаж алмазов на 2 месяца по запросу индийского регулятора из-за слабого спроса", — указывает Елена Кожухова из "Велес Капитала".
"Главным корпоративным ньюсмейкером стала ТМК (-1,65%), владелец которой сообщил о планируемой продаже 1,5% акционерного капитала компании на Московской бирже в рамках SPO по цене 205-235 рублей за бумагу", — замечает Ковалев из ФГ "Финам".
Также в лидерах снижения – акции Polymetal (-3,98%), ЛСР (-3,92%), расписки FixPrice (-3,33%), "Циана" (-3,02%), акции "Распадской (-2,89%), "Роснефти" (-2,76%) и акции "Газпром нефти" (-2,75%).
"На рынке наблюдались точечные покупки без конкретных фундаментальных причин в рамках отступления акций от локальных минимумов", — замечает Кожухова.
В лидерах роста — акции "Эн+ Групп" (+3,96%), "Юнипро" (+2,61%), обыкновенные акции "Селигдара" (+2,4%), расписки Qiwi (+2,03%), обыкновенные акции "Мечела" (+0,77%), расписки HeadHunter (+0,59%), а также растут префы "Башнефти" (+0,46%), акции МТС (+0,45%) и акции НЛМК (+0,42%).
"Индексы Мосбиржи и РТС оставались под медвежьим давлением, но пытались удержать психологически важные уровни 3000 и 1000 пунктов. Российский рынок также рискует развить снижение в условиях высоких процентных ставок в стране и не самой привлекательной дивидендной доходности национальных акций", — говорит Кожухова из "Велес Капитала".
Поддержка, находящаяся немного выше психологически важного уровня 3000 пунктов, вчера устояла: индекс Мосбиржи резко отскочил на нее, отмечает Дмитрий Бабин из "БКС Мир инвестиций".
"Однако до конца недели мы можем увидеть еще не одно испытание на прочность этой важной с технически точки зрения области", — добавляет он. В случае закрепления под ней фондовый индикатор может продолжить снижение с ближайшей поддержкой в районе 2966 пунктов, пояснил аналитик.
"После мощного ралли рынок акций с началом осени ушел в узкий боковик. Дальнейшему росту препятствуют, в частности, ужесточение монетарных условий и пауза в выплате дивидендов. В результате обновления прогнозов целевое значение индекса Мосбиржи на конец года достигло 3500 пунктов… что предполагает рост всего на 14%, несмотря на случившуюся девальвацию рубля и хорошую отчетность эмитентов за первое полугодие 2023 года", — говорят аналитики инвестбанка "Синара".
Что происходило на российском фондовом рынке с 14 по 18 августа
Индекс Мосбиржи за неделю с 14 по 18 августа снизился на 1,4% до 3111,22 пункта. С начала года он прибавил 44,3%. Бенчмарк рос семь недель подряд (+12,9%), но споткнулся о самую сильную с января недельную волатильность нацвалюты. Стоимость доллара в течение пяти торговых дней колебалась в коридоре 92,55-101,75 руб. Разница между минимумом и максимумом составила 9,94%. Это почти в три раза выше среднего значения в 2023 г. – 3,69%.
Долларовый индекс РТС за прошедшую торговую неделю вырос на 4,61% до 1047,03 пункта. Более внушительный рост бенчмарка до этого был в этом году только раз – во вторую неделю января (+7,18%). Всего с начала года индекс прибавил 7,87%.
Опрошенные «Ведомостями» эксперты в четверг утверждали, что на рынке началась коррекция, но скорее техническая и неглубокая – от непонимания инвесторов, что происходит с рублем. В среду индекс Мосбиржи потерял 2,11%, в четверг в течение он дня снижался на 0,58%, но в итоге закрылся в плюсе – 0,31%. В пятницу бенчмарк вырос на 1,71%.
Лидерами роста в индексе Мосбиржи с 14 по 18 августа стали бумаги Мосбиржи (13,5%), Globaltrans (2,4%), «Фосагро» (2,1%), X5 Group (1,5%) и префы «Татнефти» (1,4%). В аутсайдерах недели бумаги VK (-6,2%), En+ Group (-5,9%), «Сургутнефтегаза» (-5,2%), НЛМК (-4,7%) и «Алросы» (-4,3%).
На всем рынке акций абсолютным лидером роста стали бумаги ракетно-космической корпорации «Энергия». За пять торговых дней их стоимость выросла на 70,4% до 39 810 руб. Аутсайдером недели стала «Распадская». Стоимость ее бумаг снизилась на 6,4% до 348,55 руб. На прошлой неделе «Ведомости» писали, какие угрозы несет активность частных инвесторов, особенно в акциях второго и третьего эшелонов.
Доллар в течение недели ослаб на 5,7% (5,67 руб.) до 93,755 руб., евро – на 6,3% (6,87 руб.) до 101,91 руб., юань – на 6,34% (87 коп.) до 12,827 руб.
В понедельник, 14 августа, курс доллара в течение торгов превысил 100 руб. впервые с 23 марта 2022 г.
Про ситуацию вокруг рубля
Помощник президента России Максим Орешкин 14 августа в своей колонке написал, что экономике нужен сильный рубль. На следующий день ЦБ на внеочередном собрании повысил ключевую ставку на 3,5 п. п. до 12%. Банк России допустил дополнительное повышение, если проинфляционные риски усилятся. Плановое заседание пройдет 15 сентября.
Зампред ЦБ Алексей Заботкин на пресс-конференции 11 августа сказал, что решающим фактором, влияющим на динамику курса рубля, является ситуация с экспортом и импортом товаров и услуг. В частности, он обратил внимание на снижение стоимостных объемов экспортов при росте стоимостного объема импорта.
Официальные причины ослабления курса опрошенные на прошлой неделе «Ведомостями» аналитики посчитали неубедительными. По их мнению, проблема лежит в плоскости оттока капитала и финансовых спекуляций, поэтому надо ввести ограничения на вывод валюты и «наказать» игроков, которые систематически ставили на ослабление курса.
В четверг газета «Ведомости» со ссылкой на два источника в правительстве сообщила, что власти не планируют устанавливать нормативы продажи экспортерами валютной выручки и вводить ограничения на движение капитала. Экспортеры согласились продавать больше валютной выручки, чтобы избежать роста налоговой нагрузки.
В пятницу «Интерфакс» со ссылкой на несколько источников, знакомых с ситуацией, сообщил, что с 21 августа экспортеры должны будут еженедельно отчитываться перед профильными ведомствами об объемах репатриируемой валютной выручки и ее продажах.
18 августа также стало известно, что Федеральное казначейство может получить разрешение на проведение операций валютного свопа с юанем. Такая мера необходима для максимизации доходов бюджетов в условиях сложившейся на финансовом рынке ситуации. Ранее казначейство проводило подобные операции лишь с евро и долларами.
Отметка в 92 руб. теперь выступает технической поддержкой, считает главный инвестиционный стратег финансовой группы БКС Максим Шеин. Чтобы участники рынка поверили в тренд на ослабление доллара, нужно пробить этот уровень, объясняет он.
Самый реальный сценарий, по его словам, – это стабилизация курса доллара в диапазоне 92-98 руб. Базовый прогноз БКС по ставке – откат к концу года до уровня ниже 10%, негативное влияние на экономику – минимальное. Шеин допускает, что есть политическое решение пока не пускать курс в «трехзначную территорию».
Основные события
«Алроса» 14 августа раскрыла финансовые результаты по МСФО за полугодие впервые с IV квартала 2021 г. Компания сохранила выручку за 6 месяцев на уровне прошлого года (188,2 млрд руб.), во II квартале показатель вырос на 8% г/г до 92,51 млрд руб. Чистая прибыль «Алросы» в первом полугодии составила 55,57 млрд руб. Это на 35% меньше, чем годом ранее, но, по оценкам аналитиков все равно «неплохо» с учетом санкций.
«Самолет» 15 августа опубликовал результаты по управленческой отчетности, в которой было сказано, что во II квартале нарастил продажи более чем на 41% г/г: девелопер реализовал рекордные 308 000 кв. м. Его выручка выросла на 15% до 101,8 млрд руб.
Также 15 августа по МСФО отчиталась X5 Group, показав опережающие результаты по росту. Выручка ритейлера во II квартале за счет открытия новых магазинов и общего роста трафика выросла на 19,2% до 772,04 млрд руб., чистая прибыль снизилась на 1,7% до 26,3 млрд руб. EBITDA снизилась на 1% и составила 60,9 млрд руб. Это «нормальная» динамика с учетом того, как компания вкладывается в развитие.
Выручка HeadHunter во II квартале взлетела на 78% г/г до до 7 млрд руб., говорится в опубликованной 16 августа отчетности по МСФО. Чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. Скорректированная EBITDA выросла в два с половиной раза, до 4 млрд руб.
Чистая выручка Qiwi по МСФО выросла на 7,5% до 17,7 млрд руб. за первое полугодие 2023 г., скорректированная чистая прибыль – на 78% до 9,4 млрд руб. Компания сообщила, что не видит возможности организовать распределение дивидендов или обратный выкуп акций.
Выручка группы «Черкизово» в первом полугодии увеличилась до 102,8 млрд руб. Это на 15,6% больше, чем годом ранее, следует из отчетности по МСФО. Чистая прибыль группы выросла в 2,3 раза, до 16,6 млрд руб. Компания рекомендовала дивиденды в размере 118 руб. на одну акцию (дивдоходность за полгода в районе 3%).
18 августа отчитался ЦИАН. Выручка онлайн-сервиса за первое полугодие увеличилась на 39% г/г до 2,66 млрд руб. Чистая прибыль составила 615 млн руб. против убытка в прошлом году в 389 млн руб.
Чистая прибыль банка «Санкт-Петербург» в первом полугодии составила 28,4 млрд руб., что соответствует рентабельности капитала в 37,2%. Во II квартале показатель составил 13,7 млрд руб. при рентабельности капитала 34,2%. Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить дивиденды по результатам первого полугодия 2023 г. в размере 19,08 руб. за бумагу.
Совет директоров «Татнефти» 15 августа рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие 2023 г. в размере 27,54 руб. за бумагу (текущая доходность – около 5%). Окончательное решение будет принято на совете директоров 21 сентября.
Совет директоров Beluga Group рекомендовал выплатить дивиденды по итогам первого полугодия 2023 г. в размере 320 руб. на одну обыкновенную акцию (текущая доходность – около 5,5%). Утверждение – 18 сентября.
Акционеры логистической компании Globaltrans утвердили редомициляцию с Кипра в Абу-Даби. Globaltrans стала третьей российской компанией после Polymetal и VK, которая продвинулась в смене прописки. Этот шаг не означает, что компания вернется к выплатам дивидендов, но шансы на возобновление возрастают. В «Газпромбанк инвестициях» предполагают, что дивдоходность может составить около 20% «при самом позитивном сценарии».
На «СПБ бирже» 23 августа появятся 11 новых ETF. В их числе: фонды на индексы китайских компаний, фонды на несколько отраслевых индексов, фонд на государственные облигации развитых стран и фонд на природный газ.
В фокусе четвертой недели августа
21 августа «Смарттехгрупп» (CarMoney) опубликует финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2023 г.
22 августа МТС представит финансовые результаты за II квартал по МСФО.
23 августа по МСФО отчитаются Мосбиржа и Ozon.
25 августа отчет по МСФО за первое полугодие опубликуют «Россети Ленэнерго».
26 августа состоится заочное голосование наблюдательного совета «Алросы» по вопросу дивидендов за первое полугодие 2023 г.
Отвлекает реклама? Подпишитесь, чтобы скрыть её
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Flipboard
Ведомости в Tenchat
Сетевое издание Ведомости (Vedomosti)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации).
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2023
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации).
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2023
Сетевое издание Ведомости (Vedomosti)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Акции. «На рынке происходит рекордное ралли»
Анна Королева
корреспондент Expert.ru
2 августа 2023, 14:48
На рынке акций Московской биржи зафиксирована рекордная с начала 2023 года активность частных инвесторов. Аналитики поясняют данный феномен, приводя примеры впечатляющего роста некоторых бумаг, но одновременно указывают на перегретость рынка и на то, что покупки сегодня могут оказаться невыгодными «покупками на максимумах»
Частные инвесторы завоевывают Мосбиржу
Сделки на рынке акций Московской биржи 31 июля заключили 1,34 млн частных инвесторов, говорится в сообщении торговой площадки. Объем торгов на рынке акций 31 июля превысил 157 млрд рублей. Доля физических лиц в общем объеме торгов составила 82%. Таким образом, активность частных инвесторов стала в этот день рекордной с начала 2023 года.
Инвесторы активно торговали и в дневное, и в вечернее время. Доля вечерней торговой сессии в совокупном объеме торгов акциями 31 июля составила 15,4% (в среднем 5,6% в 2022 году). Для сравнения: в 2022 году ежедневно сделки заключали в среднем 625 тыс. человек.
Напомним, что рынок акций Московской биржи предоставляет возможность заключать сделки с акциями, депозитарными расписками и паями инвестиционных фондов. Суммарное время торгов на рынке акций составляет 14 часов: торги проводятся с 09:50 до 23:50 мск.
На рынке происходит рекордное ралли, имеющее под собой вполне обоснованные факторы, — дивиденды, переезд корпораций на родину, рост сырьевых цен и девальвация рубля, указывает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.
И фактически, констатирует аналитик, происходит цепная реакция: видя, как дорожают бумаги, все большее число участников подключаются к биржевому процессу, чтобы успеть заработать. Доходности рынка привлекают граждан, и ставки по вкладам не могут сейчас соревноваться с двузначной процентной доходностью в акциях.
Но есть два важных момента, обращает внимание Михаил Зельцер: доходность прошлого не гарантирует те же результаты в будущем, а есть и риски коррекции после такой волны ралли. Как правило, максимальные объемы и ускорение движения, будь то роста или падения, случаются именно на локальных экстремумах. В моменте рынок перегрет и надо учитывать вероятность отката.
«Тем не менее наши оценки предполагают более высокие цены акций, а после возможной коррекции, которую надо будет воспринимать спокойно и соизмерять свои риски, индекс может двинуть ещё выше: таргет БКС на годовом горизонте по индексу Мосбиржи 3700 п., или ещё порядка +20% от текущих уровней», – говорит Михаил Зельцер.
Сотни процентов «плюс»
Резкий рост торговой активности частными инвесторами 31 июля обусловлен взлетевшими акциями Сбербанка, которые за день прибавили более 7%, считает, в свою очередь, аналитик отдела экономического и отраслевого анализа Промсвязьбанка Алексей Головинов. Доля бумаг банка в портфеле частного инвестора по итогам июня составила 38,5%, что отражает высокий интерес обычных инвесторов.
Поэтому сильный рост бумаг Сбербанка спровоцировал рекордные объёмы торгов. «Возможным источником столь высоко торгового оборота, на мой взгляд, являются поступившие ранее дивиденды Роснефти и Татнефти, а также закрытие коротких позиций со стороны спекулянтов, – говорит эксперт. –В отсутствие негатива и при сохранении слабого рубля, в самое ближайшее время мы может увидеть закрепление индекса Мосбиржи выше 3100 пунктов. Из-за очевидной перекупленности закрепить успех рынку сложно, но со временем почти неизбежно это произойдёт».
Что касается ближайших дней, предполагает Алексей Головинов, индекс Мосбиржи будет двигаться в диапазоне 3050-3100 пунктов. Обычно бумаги Сбербанка снижаются на факте публикации отчётности, поэтому можно ожидать нейтральной динамики рынка до конца недели. В то же время, это будет провоцировать сильные движения в бумагах третьего эшелона, так как покупателей сейчас значительно больше, чем продавцов.
Рекордная активность на рынке акций вызвана многими факторами, полагает, в вою очередь, инвестиционный советник, основатель Университета инвестиций Юлия Кузнецова. Один из них: это активное продвижение инвестирования в России. 82% рынка — физические лица. В банках денежные средства под депозит можно разместить под 10% годовых, а акции многих компаний выросли на 100% почти за год с прошлого года. Акции Сбера в октябре 2022 года стоили 100 рублей, сейчас 268 рублей, то есть прирост составил более 100%. А точнее — 168%. Плюс Сбер выплачивал дивиденды, что и еще увеличило прибыль инвесторов в эти бумаги.
Но и это не предел. Если смотреть при этом статистику и анализировать акции, то, указывает она, акции Совкомфлота (Flot) выросли на 270% за год. Акции банка Кузнецкий (KUZB) показали 256% прироста за год и 230% роста с начала года. А акции. Компании ТНС Энерго Ростов выросли с начала года на 891%. Это реальная статистика, инвесторы, те кто уже понял, что можно заработать на спекуляциях, делают это каждый день.
В то время, предупреждает инвестсоветник, для начинающих существует риск потерять, если не разобраться с инвестиционной стратегией, техническими анализом и другими важными характеристиками рынка ценных бумаг. Но в целом, в нынешних условиях оптимально идти на фондовый рынок. Российские граждане стали это понимать, отсюда и рекордное количество сделок, делает вывод Юлия Кузнецова.
Торопиться ли покупать?
Законы биржевой торговли неумолимы: если после многомесячного роста (Индекс Мосбиржи пребывал в восходящем тренде семь месяцев подряд и показал прирост более 40% по отношению к январским котировкам), резко возрастают объемы торговли, значит, дилетанты и пессимисты решили тоже поучаствовать в распределении инвестиционной прибыли, замечает сотрудник департамента экономических и финансовых исследований CMS Institute Николай Переславский. Для профессионалов рынка, , это значимый индикатор того, что рынок достаточно перегрет и коррекция не за горами.
«Особенно хочу обратить внимание на троекратные увеличения объемов торгов в вечернее и ночное время, когда профессионалы уже отдыхают. Я считаю, что увеличение числа частных инвесторов – само по себе явление позитивное и для бирж, и для экономики страны в целом. В то же время, хочу предостеречь новичков от излишней эйфории, которая сегодня преобладает на российском рынке и напоминаю, что рост был обусловлен низкой базой после прошлогоднего падения, стойкостью российской экономики к санкциям и “временной отменой” мировой рецессии», – говорит Николай Переславский.
По словам аналитика, в августе и сентябре коррекция неизбежна в пределах 10-15% от текущих цен по всему спектру рынка, так что торопиться покупать сегодня на максимумах не следует.