Какую валюту можно купить в россии

Юань, тенге, гонконгский доллар: как их купить и сколько можно заработать

Валюты стран, поддержавших санкции против России, становятся все более токсичными активами: комиссии за хранение валюты на текущих и брокерских счетах уже ввели Раффайзенбанк, Тинькофф Банк, Росбанк, банк «Авангард», «Уралсиб» и РНКБ. Банк России также нацелен на развитие рынка валют дружественных стран, заявлял регулятор в Обзоре рисков финансовых рынков по итогу второго квартала.

Дружественными считают все государства, которые не вошли в список недружественных государств, составленный правительством России: в него включены страны ЕС, Великобритания, США, Япония, Швейцария и еще 17 стран. Таким образом, к валютам дружественных стран можно отнести китайский юань, гонконгский доллар, белорусский рубль, казахстанский тенге, узбекский сум, южноафриканский рэнд, армянский драм, дирхам ОАЭ и другие валюты.

Глава Минфина Антон Силуанов также заявлял о возможных инвестициях правительства в валюты дружественных стран для влияния на курс рубля: «Сейчас иностранная валюта токсична, но мы готовы, чтобы влиять на курс, [инвестировать] в валюту дружественных стран. И через валюту дружественных стран, через кросс-курсы с долларом и евро можно будет регулировать стоимость доллара и евро к рублю».

«РБК Инвестиции » опросили экспертов о том, какие валюты дружественных стран наиболее привлекательны для инвесторов и как на них заработать

Что выбрать инвестору вместо евро и доллара?

Наиболее актуальными валютами для российского инвестора все опрошенные эксперты считают китайский юань и гонконгский доллар. Так, по данным ЦБ, в июне 2022 года объем совершенных физлицами операций с юанем на валютном рынке в ходе торгов в паре доллар/юань вырос в 16,4 раза — до 5,4 млрд юаней против майского уровня 0,33 млрд юаней.

На граждан пришлось 13,9% всего объема сделок по продаже китайской валюты и 5,5% по покупке, хотя в предыдущие месяцы доля участия физлиц была «практически нулевой», уточнил регулятор. Доля торгов юанем на валютном рынке в июне достигла 11% оборота биржевого рынка против 6% в апреле и менее чем 1% в марте. На внебиржевом валютном рынке доля операций с китайской валютой в июне достигла 8% по сравнению с 4% в апреле.

Китайский юань и гонконгский доллар номинально привязаны к доллару и корзине других валют и торгуются в определенном допустимом диапазоне, что делает их очень устойчивыми, отметил директор департамента по работе с акциями УК «Система Капитал» Константин Асатуров. Он также указал на то, что благодаря спросу со стороны инвесторов за июнь премия на Мосбирже по отношению к кросс-курсу на Форексе в валютной паре гонконгский доллар/рубль снизилась с 20% до 4–5%.

Асатуров подчеркнул, что валюты Гонконга и материкового Китая потеряли чуть больше 0,5% к доллару США с начала года, «что можно считать потрясающим результатом» на фоне рекордной инфляции. «Другие дружественные валюты, казахстанский тенге или турецкая лира, к сожалению, не могут таким похвастаться — они ослабели на двузначные цифры к американской валюте с начала года», — добавил эксперт.

Китайский юань сейчас выступает тихой гаванью на валютном рынке, несмотря на существующие риски, считает руководитель отдела инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов. Аналитик ФГ «Финам» Андрей Маслов также указал на то, что объемы торгов юанем и гонконгским долларом выросли в десятки раз, что связано с налаживанием параллельного импорта.

Маслов пояснил: «Тенге примечателен тем, что Казахстан минуют санкции Запада, он остается важным партнером России (несмотря на все разногласия) и дает возможность для покупки инструментов и ведения бизнеса через казахстанскую валюту — западные компании не стали блокировать возможности оплаты через тенге».

Тенге, по мнению Маслова, остается самой ликвидной валютой дружественной страны, так как купить и продать казахстанскую валюту можно в сервисах по онлайн-оплате, тогда как популярность азиатских валют все еще невысока и «привычные защитные валюты недружественных стран коллективного Запада» продолжают доминировать на валютном рынке. Скорее всего, этот тренд сохранится еще очень надолго».

«В будущем из наиболее ликвидных и перспективных валют можно выделить рупию и дирхам», — допустил главный аналитик ПСБ Егор Жильников.

Как юань, гонконгский доллар и тенге вели себя с конца февраля?

В ходе торгов на Московской бирже курс тенге на максимуме 21 марта достигал ₽28,0125 и к 15 июля скорректировался до ₽12,075.

Китайский юань на пике 9 марта стоил ₽23,0126, но после длительной коррекции ослаб до ₽8,59

Курс гонконгского доллара на максимуме 18 марта достиг ₽32,297 и после резкой длительной коррекции к 15 июля опустился до ₽7,4969.

Валюты дружественных стран в основном следовали за курсом рубля, так как большинство этих государств находятся в едином таможенном пространстве с Россией, но многие валюты развивающихся стран все же отстали от рубля после начала его укрепления, отметил Андрей Маслов. «В основном же почти все валюты заметно ослабли по отношению к защитному доллару в период мирового кризиса, продолжающего набирать силу на фоне ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС», — добавил он.

После 24 февраля гонконгский доллар рос по отношению к рублю и был максимально дорогим на рынке Форекс также 7 марта, когда его цена составила в моменте ₽22,6737. После пика курс валюты к рублю плавно снижался. К 19:40 мск 15 июля курс гонконгского доллара составил ₽7,28.

При этом 15 июля спред между Москвой и Гонконгом в паре HKD/RUB резко сократился до 2%. Это минимум с конца апреля, то есть почти за три месяца. Средний спред с начала года составлял 11%. Востребованность гонконгского доллара и низкая ликвидность торгов приводили к тому, что валюта была сильно переоценена на Мосбирже по отношению к рублю и доллару.

«Судя по динамике предыдущих месяцев, премия еще может вернуться. Это значит, что сейчас можно переложиться в гонконгскую валюту из доллара США дешевле, чем обычно. Для этого нужно конвертировать USD в рубли и на них купить доллары HKD. Фиксации убытка в этом случае не происходит, поскольку валюта Гонконга жестко привязана к американской», — пояснили аналитики «БКС Мир инвестиций».

Егор Жильников обратил внимание на то, что после роста инфляции в США на 9,1% в июне в годовом выражении у инвесторов заметно снизился аппетит к риску, что привело к оттоку капитала из стран развивающихся экономик и отразилось на умеренном ослаблении локальных валют к доллару.

Где купить и куда вложить?

Купить валюты дружественных стран можно на Мосбирже через брокера, юани также доступны и в наличной форме в обменниках, сказал Жильников. Купить юань выгоднее всего на бирже, поскольку банковские курсы обмена валют выше биржевого, объяснил Алексей Антонов.

Кроме того, россияне могут приобрести юань через индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) либо на определенных площадках формата Форекс, рассказал Жильников.

Московская биржа предлагает расчетный фьючерсный контракт на валютную пару юань/рубль с номиналом в 1 тыс. юаней и минимальным шагом цены в ₽0,01. Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов также заявил, что в некоторых банках ставки по вкладам в юанях доходят до 2,5%, что позволяет перекрыть инфляцию.

Инструменты для инвестиций в гонконгских долларах предоставила СПБ Биржа — клиентам некоторых брокеров уже доступны акции 12 компаний с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже. В частности, клиентам «Финама», «Тинькофф Инвестиций», «БКС Мир инвестиций» и «Экспо Инвестиций». «Там есть немало дивидендных фишек с двузначной доходностью в долларах», — считает Емельянов.

Доступ к новым инструментам открыт квалифицированным инвесторам, а также и неквалифицированным после тестирования. И покупатель, и продавец платят гербовый сбор за сделку: 0,13% от суммы с округлением до целого гонконгского доллара. Торги проходят с 08:00 мск до 18:00 мск. СПБ Биржа к концу 2022 года планирует увеличить количество гонконгских ценных бумаг до 200, а в течение 2023 года — до 1 тыс.

По словам Маслова, если судить по данным торгов клиентов «Финама» на Гонконгской бирже, инвесторам интересны IT-компании, финансовые группы и производители электрокаров. В частности, Tencent, Alibaba, JD.com и Xiaomi.

Также СПБ Биржа планирует запустить торги акциями компаний из стран БРИКС: Бразилии, России, Индии, КНР и ЮАР. Это станет возможно после того, как площадка завершит увеличение числа инструментов с Гонконгской биржи с 12 до 50, а также после запуска торгов бумагами эмитентов из материкового Китая.

Прогнозы по альтернативным валютам

Константин Асатуров отметил, что юань и гонконгский доллар торгуются в узком диапазоне к доллару США из-за политики регулятора Китая. Поэтому в этих парах свободно торгуется только рубль, учитывая этот фактор, все будет зависеть именно от политики российских властей и перспектив отечественной экономики, считает он.

«Мы предполагаем, что гигантское положительное сальдо торгового баланса (разница между экспортом и импортом) не позволит рублю сильно ослабнуть как минимум в течение ближайших месяцев», — рассказал эксперт. По его мнению, ни ожидаемые валютные интервенции в дружественных валютах, ни активизировавшиеся отечественные импортеры не смогут изменить эту картину, вероятно, до начала осени.

Асатуров ожидает, что к концу года рубль ослабнет на 15–25%, до ₽70–75 за доллар. Причины — усилия ЦБ, подросший импорт, вероятное снижение экспорта из-за западных санкций и умеренное снижение сырьевых цен.

«Соответственно, юань и гонконгский доллар, вероятно, окрепнут к рублю на те же 15–25% до конца 2022, если, конечно, не сыграют специфические риски, касающиеся Китая и его экономической политики», — считает эксперт.

Валерий Емельянов также считает, что рубль будет слабеть из-за аномального дисбаланса между российскими экспортом и импортом, а это приведет к удорожанию всех других валют. «Я бы оценил потенциал падения рубля в 20%, что эквивалентно росту доллара и других валют в 25%. Если сюда добавится собственная динамика евро, юаня и иены, то самый перспективный вариант — это японская валюта», — сказал он.

Однако она не в списке дружественных валют, как и евро, который эксперт поставил на второе место. Из дружественных на третьей строчке в списке — юань. «В сумме они могут принести в рублях от 35% до 45% в течение года-двух», — считает Емельянов.

Алексей Антонов отметил, что в 2022 году наблюдается не только полная перестройка валютной системы в России, но и рост стоимости доллара США на глобальном рынке за счет ужесточения денежно-кредитной политики Федрезерва — это приводит к существенным колебаниям всех мировых валют.

«Главный вопрос сейчас, сможет ли мировая экономика избежать рецессии или какая из них сможет плавно избежать. Мы не ждем в этом году существенных колебаний российского рубля и прогнозируем снижение колебаний валюты до 5–8%», — рассказал он.

По словам Андрея Маслова, при сохранении текущих трендов можно ожидать, скорее, ослабления валют Китая и Гонконга по отношению к рублю — сохраняющийся перекос в сторону экспорта в российской экономике приводит к укреплению рубля, а распространение коронавируса в Китае ударило по экономике страны и привело к ослаблению юаня.

«Однако в случае популярности CNY и HKD в качестве инструментов для инвестиций есть вероятность некоторого укрепления этих валют к рублю», — уточнил аналитик.

Валюты стран Организации Договора о коллективной безопасности (ОДКБ) будут продолжать следовать за рублем, считает эксперт. В нее входят Армения, Белоруссия, Казахстан, Киргизия, Россия и Таджикистан. Тем не менее тенге выбивается из этого тренда из-за перекрытия Россией трубопровода КТК под предлогом экологической проверки и в целом нарастания политических разногласий, добавил Маслов.

Егор Жильников считает, что юань и гонконгский доллар будут расти на фоне отмены локдаунов в Китае и налаживания импортных потоков, однако фактором риска может выступить геополитика, связанная с тайваньским вопросом. Эксперт отметил, что начало торгов гонконгскими акциями на СПБ Бирже привело к заметному всплеску спроса на гонконгский доллар, из-за чего фундаментально он был переоценен — как минимум на 10%. «Полагаем, что спрос на эту валюту может заметно увеличиться к концу года», — рассказал Жильников.

Термин, обозначающий вероятность быстрой продажи активов по рыночной или близкой к рыночной цене. Подробнее Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Изменение курса акций или валют в сторону, обратную основной тенденции рыночных цен. Например, рост котировок после недельного снижения цены на акцию. Коррекция вызывается исполнением стоп-ордеров, после чего возобновляется движение котировок согласно основному рыночному тренду. Регламентированный рынок, где встречаются продавцы и покупатели, торгующие различными активами: акциями, облигациями, валютой, фьючерсами, товарами. Стать участником торгов на бирже может каждый – для этого нужно открыть брокерский счет. Каждая сделка заключается по рыночной цене, совершается практически мгновенно, а также регистрируется и контролируется. Подробнее Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Ксения Котченко, alt=»Александра Хрисанфова» width=»1200″ height=»1600″ />Александра Хрисанфова

Дирхам, юань, манат: в какие валюты стоит вкладываться россиянам в 2023 году

Еще год назад этот вопрос — в какую валюту вкладываться для сохранения и приумножения своих средств — перед подавляющим большинством наших соотечественников не стоял. Если повезло иметь «лишние» деньги, то их вкладывали, конечно же, в доллары и евро – ведущие мировые резервные валюты, котировки которых к рублю постоянно росли. Уходящие 2022 год с его санкциями, запретами на ввоз в РФ европейской и американской валюты, ответными ограничительным мерами нашего Центробанка, закрытием для россиян целого ряда границ, сильно изменил ситуацию. Доллар и евро на глазах превратились в «токсичные» валюты. Имеет ли смысл им доверять в 2023 году? Или есть иные валюты, в которые можно не опасаясь вложить свои сбережения? Эти вопросы мы адресовали экспертам.

Юлия Кузнецова, член экспертного совета по защите прав розничных инвесторов, инвест-советник в реестре ЦБ РФ:

«Обычно считают, что безопасная валюта та, которая наименее волатильна и не подвержена экономическим рискам. Если смотреть на классическое понятие «безопасной валюты», то это также валюта той страны, где инфляция находится на постоянно низком уровне. Этим критериям лучше всего соответствует дубайский дирхам — денежная единица Объединенных Арабских Эмиратов. На мой взгляд, это наиболее надежная валюта, так как курс ее уже несколько лет постоянный — 3,36 дирхам за доллар.

Но зарабатывать лучше всего, конечно же, на волатильной валюте. Валюта, курс которой изменяется на 5-10% в неделю — очень волатильная, и она подходит профессиональным биржевым игрокам. Заработать можно, конечно, и на юане, и на долларе, и на евро, поскольку они наиболее нестабильные валюты по отношению к рублю.

Вообще же оценивать валюту нужно по экономике страны, в которой она обращается: чем ниже инфляция, стабильнее ВВП, тем устойчивее будет и валюта этой страны. Но, как говорят многие эксперты (и я не буду с этим тезисом спорить): хранить деньги нужно в валюте той страны, в которой ты живешь».

Андрей Верников, финансовый эксперт:

«Тренд на снижение курса рубля на 2023 год задан. Ослабление рубля продолжится в будущем году из-за ухудшения платежного баланса, связанного с падением экспортных доходов. Чтобы в этих условиях сохранить вложения, следует покупать иностранную валюту. На мой взгляд, лучший выбор — это китайский юань. Не могу порекомендовать дружеские валюты небольших стран из-за их невысокой ликвидности.

Что касается доллара и евро, то их лучше не держать в банках: велик риск заморозки. Лучше купить российские еврооблигации в долларах, к примеру, RUS-28. (Еврооблигация «Россия-28» или RUS-28 — это одна из двух еврооблигаций Минфина с доступным для «простого смертного» размером лота. Валютой этой бумаги и купона является доллар США, дата погашения — июнь 2028 года, стоимость $1000 – «МК».). Таким образом снимается риск заморозки вложений.

Еще один способ «как бы» купить доллары, но при этом при любом развитии событий избежать его заморозки — это скупка товарных активов. К примеру, слитков серебра или золота. Эти металлы торгуются на международных биржах и их цена определяется в долларах».

Юрий Кравченко, начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал»:

«Несмотря на беспрецедентную волатильность и уникальность сложившейся ситуации на российском валютном рынке в 2022 году, простое правило в виде диверсификации средств по разным валютам не потеряло своей актуальности. Корзину основных валют в виде рублей, долларов и евро в 2023 году можно также пополнить китайским юанем, доля операций с которым в структуре валютных торгов уже не уступает американской и европейской валютам. К примеру, 3/4 в корзине можно разделить поровну между рублем (одна половина) и долларом плюс евро (в совокупности вторая половина), а оставшуюся 1/4 часть разместить в китайскую валюту. При этом инструменты инвестирования в китайскую валюту постепенно расширяются, например, появляются облигации в юанях крупных российских компаний и банков. Доллар и евро также не потеряют своей привлекательности, несмотря на все разговоры об их «токсичности» и девалютизации российской экономики. Сохранение интереса к ним ярко продемонстрировала ситуация на валютном рынке в декабре.

Вместе с тем, инвестируя в зарубежные валюты, следует грамотно рассчитывать свои будущие финансовые потоки, чтобы не потерять деньги из-за высоких спредов, то есть разницей между покупкой и продажей валюты, или комиссий при обмене валют. Также следует помнить о сохранении ограничений на наличную иностранную валюту и низкой ликвидности китайской валюты, в том числе в виде отсутствия наличных юаней на внутреннем рынке для физлиц».

Александр Разуваев, член наблюдательного совета Гильдии финансовых аналитиков и риск-менеджеров:

«Я считаю, что лучшая валюта для инвестиций — это рубль. Нужно понимать, что к апрелю 2023-го у нас годовая инфляция снизится, потому что из расчета уйдет сверхвысокая инфляция марта текущего года, которая была вызвана девальвацией. По моему мнению, инфляция снизится до 6%. Соответственно, Банк России начнет понижать ключевую ставку, так что рублевый депозит можно открывать уже сейчас. Ну и плюс рубль — это наша фондовая биржа, акции. С восстановлением экспорта нефти баланс спроса и предложения на валютном рынке изменится, соответственно, рубль начнет укрепление и к доллару, и к евро, и к юаню. Тогда основная рублевая пара вернется примерно к уровню 60 рублей за доллар.

Доллар и евро — валюты «токсичные». Санкции могут коснуться и рядовых россиян. Уже девятый пакет санкций приняли западные государства, за ним может последовать и десятый, и неизвестно, что еще там придумают, но удар по валютным операциям вполне может быть нанесен.

Если уж вам интересно что-то экзотическое, то могу посоветовать обратить внимание на валюту ОАЭ дирхам, и азербайджанский манат. Дирхам жестко привязан к доллару, что касается маната, то это нефтяная валюта, а с сырьем, я думаю, все будет в порядке. Напомню, что Московская биржа планирует в 2023 году запустить торги валютами Азербайджана, ОАЭ и Египта, поскольку эти страны являются крупными торговыми партнерами России.

Какую валюту можно купить в россии

Какую валюту покупать?

То, что происходит с рублем в последние месяцы, вызывает много вопросов не только у инвесторов, но и у всех, кто получает зарплату в рублях. Что с ней делать?

Быть в курсе

Открыть счет

Почему мы задаем себе этот вопрос

Ситуация беспрецедентная и непростая. С одной стороны, курс рубля, который успел попутешествовать за последние пару месяцев от 120 до 56, ー и непонятно, хорошо это или плохо. С другой стороны, надвигающаяся рецессия в США. В Европе тоже не все хорошо, а в Китае случаются вспышки COVID-19 и карантины.

Помимо этого, есть и технические ограничения, которые не позволяют использовать некоторые классы активов. Например, акции в евро как опция стали недоступны инвесторам санкций Евросоюза. А торговля еврооблигациями и выплаты купонов оказались замороженными уточнения трактовки санкций Евроклиром.

Все это приводит нас к логичному вопросу: деньги есть, но как ими правильно сейчас распорядиться?

Что будет с рублем

По нашей оценке, без существенных вмешательств Банка России и Минфина РФ в течение ближайших нескольких месяцев рубль может продолжить укрепляться. Среднесрочно диапазон ближе к 60—65 рублей за доллар выглядит вполне комфортным для регулятора.

В дальнейшем, по мере восстановления импорта и потенциального снятия ограничений, мы можем увидеть постепенное восстановление курса ближе к уровням около 70 рублей за доллар.

Так или иначе, волатильность рубля будет оставаться высокой. Пока мы увидели, что пик укрепления рубля 25 мая пришелся на окончание налогового периода.

Предсказывать курс сейчас особенно тяжело, ведь во многом он зависит от геополитики, решений регулятора и правительства РФ. В текущей конъюнктуре рынка, пока сохраняются все ограничения, а также наблюдается сильный дисбаланс экспорта и импорта, курс имеет больше потенциала к дальнейшему укреплению. Но со временем регуляторы могут начать действовать более решительно, чтобы сдержать укрепление рубля, так как слишком крепкий рубль для экономики России также несет высокие риски (падают доходы бюджета, падает конкурентоспособность экономики). Таким образом, курс может оставаться волатильным и длительное время торговаться в широком диапазоне от 60 до 70. Сильного ослабления рубля в краткосрочном периоде мы не ожидаем.

Сколько иметь рублей

Расчет оптимальных долей активов в портфеле — процесс нетривиальный и в любом случае подразумевает наличие креативной составляющей от портфельного управляющего. Но мы постарались формализовать наш подход, чтобы он был максимально прозрачным.

Берем капитализацию

За точку отсчета мы взяли распределение рыночной капитализации всех классов активов в мире. Назовем это первой версией диверсифицированного портфеля.

Увеличили пассивную долю инвестиций в Россию с 0,4% (доля рыночной капитализации российских акций в мировом масштабе) до 15%, так как российский инвестор имеет простой доступ к локальному рынку и его понимание.

Учитываем санкции

В качестве альтернативы еврооблигациям стали рассматривать корзину из валют и распределили долю европейских бумаг в пользу остальных рынков.

Сравниваем с нашей стратегией

В ней привлекательность каждого актива оценивается по пятибалльной шкале. При наивысшем рейтинге мы удваиваем вес актива в портфеле, при нейтральном ー оставляем на уровне пассивного портфеля, при низшем ー убираем из портфеля. Подробнее

• С точки зрения страновых предпочтений куда более привлекательными на текущих уровнях выглядят российские активы.
  
  Об этом мы писали в нашей глобальной стратегии. Акции сильно подешевели после геополитического шторма, в то время как акции развитых стран — Европы и США — имеют еще не заложенные в цену риски и потенциал дальнейшего снижения.

Облигации в рублях дают инвесторам неплохую доходность и могут расти на фоне постепенного снижения процентной ставки.

Также для инвестора доступны варианты инвестиций рублей в золото и серебро.

53% без учета золота

По нашим подсчетам, оптимальная доля рублей в портфеле инвестора занимает примерно 53%, если не учитывать золото.

60—70% с учетом золота

Если оно куплено за рубли в виде спотового контракта на Мосбирже, доля варьируется в пределах 60—70%.

Почему существует такая вариация? Потому что оптимальная пропорция зависит от клиента. Чем консервативнее, тем больше оптимальная доля золота в портфеле.

Почему нужна разная валюта

Долгосрочно мы не ожидаем, что курс рубля закрепится на столь высоких уровнях: рано или поздно экономика России откроется для импорта и восстановит цепочки поставок, что должно возобновить спрос на валюту. Но для того, чтобы российская экономика вернулась в подобный формат, должны произойти существенные политические сдвиги, на которые может потребоваться несколько лет. Таким образом, долгосрочным инвесторам стоит держать валютную подушку.

На данный момент инвестору доступны следующие валюты на Мосбирже:

• доллары;
• евро;
• фунты;
• франки;
• юани;
• иены;
• гонконгский доллар;
• турецкая лира;
• тенге;
• белорусский рубль.

Некоторые из доступных валют являются так называемыми твердыми валютами — это доллары, евро, фунты, франки, юани и иены. В рамках торгов на Мосбирже мы видим, что наибольшую ликвидность среди всех этих валют сохраняют доллары, евро и юани.

Однако доллары, евро и франки на счетах в виде кэша или депозитов могут быть подвержены риску санкций (заморозки), в случае если ваш банк находится в списке SDN (Specially Designated Nationals List), то есть под санкциями. Поэтому есть смысл задуматься над альтернативой в виде валют развивающихся рынков.

Еще можно покупать золото за валюту — мы рекомендуем в рублях, а не в долларах. Но если инвестор не хочет терять на инфляции и не уверен в перспективах цен на этот металл, можно заполнять им и часть валютной корзины в портфеле.

В случае попытки диверсифицироваться от крепких валют на фоне санкций или подобных опасений логичнее всего рассмотреть позицию в азиатских валютах. К сожалению, по состоянию на сегодня высокая ликвидность среди азиатских валют наблюдается только у юаня. Юани исторически торгуются стабильно по отношению к доллару, что делает китайскую валюту хорошей альтернативой и самой ликвидной частью портфеля. Поэтому основная часть портфеля должна включать именно эту валюту.

Ликвидность гонконгского доллара пока невысокая, но есть уверенность, что со временем она улучшится. В планах у СПБ Биржи есть запуск торгов акциями из Гонконга в ближайшие недели, что должно заметно увеличить активность в паре . А с ростом активности на рынок выйдут и маркетмейкеры, которые могут довольно быстро увеличить ликвидность этого рынка. Гонконгский доллар входит в десятку наиболее торгуемых валют в мире. С 1983 года HKD привязан к USD в соотношении 7,80 HKD за 1 USD для обеспечения стабильности валюты. На данный момент он торгуется в диапазоне от 7,75 HKD до 7,85 HKD за 1 USD. Таким образом, покупка гонконгского доллара является прямым «прокси» на покупку доллара США. Но любая привязка валюты имеет риски — для ее обеспечения государство должно обладать существенными резервами для валютных интервенций. На фоне укрепления доллара в мае 2022 года Гонконгу впервые за три года пришлось прибегнуть к продаже долларов из резервов для поддержки курса. По данным на конец апреля 2022 года, у Гонконга в резервах более $465 млрд. Но в случае эскалации геополитических конфликтов, как показала ситуация с Россией, Гонконг может лишиться возможности этими резервами распоряжаться, и тогда от привязки валюты придется отказаться. Риски такого сценария невысокие, но есть, учитывая напряженные отношения Китая и США на тему Гонконга. Таким образом, вес этой валюты в общем азиатском варианте 30%.

Также считается валютой «тихой гавани». Но главная ее проблема — низкая ликвидность на Мосбирже. К тому же растущие доходности казначейских облигаций США являются негативным фактором для иены, а в нашем видении рост доходностей еще не подошел к концу — десятилетние бумаги могут вырасти до уровней около 3,2% в ближайшем полугодии. Таким образом, мы продолжаем тактически отдавать предпочтение другим валютам по отношению к иене.

В рубли и обратно: пять советов тем, кто хочет обменять деньги

Для покупки и продажи иностранной валюты есть более удачное время и менее удачное. Но 2022 год кардинально нарушил геополитическое равновесие в мире, а интерес россиян к «токсичным» долларам и евро последовательно сократился. Пока банки усиленно вкладываются в золото, рядовые россияне интересуются валютами стран СНГ и Азии. «Известия» разбирались, как лучше менять деньги и какой курс рубля считать выгодным.

Когда лучше всего покупать валюту

Универсальный совет звучит так: лучше всего покупать иностранную валюту, когда рубль укрепляется, а деньги иностранных государств дешевеют. Обычно это происходит во время налоговых периодов (с 19-го по 25-е число месяца), когда компании-экспортеры переводят выручку в рубли, чтобы заплатить налоги. Исключение — декабрь, потому что накануне новогодних праздников россияне активнее обменивают деньги, чтобы провести выходные за границей. Эти правила работают и в кризисном 2022 году.

Однако в нынешней ситуации покупка валюты западных стран осложняется из-за геополитической нестабильности. К тому же США и Евросоюз в марте запретили поставки в Россию долларов и евро, а российский Центробанк взял курс на ускоренную девалютизацию страны. Эксперты «Известий» прогнозируют, что до конца года курс рубля вряд ли значительно изменится, однако в следующем году рубль должен снова подешеветь в связи с постепенным сокращением профицита торгового баланса и увеличением параллельного импорта. Рубль является свободной конвертируемой валютой, а его курс ежедневно меняется. Чтобы нивелировать возможные потери от скачков курсов, эксперты рекомендуют переводить накопления постепенно и предпочтительно в будни, а не в выходные дни.

Чем заменить доллары и евро

Минфин всё чаще призывает инвестировать в валюты дружественных стран, список которых будет расширяться. Из нынешних резервных валют юань остается единственным, кто может заменить евро и доллар, заявил «Известиям» финансовый аналитик группы компаний CMS Владимир Сагалаев. «Во-первых, экономика Китая вторая по величине после американской, а юань обладает существенным международным весом. Также периодические кризисы показали, что эта валюта позволяет легче переносить экономические потрясения в условиях финансовых кризисов. Еще один плюс в сторону китайского юаня — это увеличивающийся товарооборот между Китаем и Россией», — подчеркнул Сагалаев. Однако в последнее время юань сильно падает к доллару, что вынудило китайские банки направить на поддержку курса более $222 млрд из своих резервов.

Еще одной неплохой альтернативой среди нерезервных валют может стать арабский дирхам, заявил «Известиям» начальник аналитического управления банка «Зенит» Владимир Евстифеев. «С учетом текущего тренда на глобальное укрепление доллара дирхам интересен для хеджирования рисков от укрепления доллара в мире. Валюта ОАЭ напрямую привязана к доллару США, она копирует динамику американской валюты и уже не одно десятилетие стоит 3,67 дирхама за доллар», — сказал эксперт.

Также эксперты и российские инвесторы присматриваются к индийской рупии и гонконгскому доллару, а в Совбезе призывают хранить сбережения в рублях.

Как выбрать валюту для инвестиций

При выборе страны и переводе денег в иностранную валюту эксперты «Известий» рекомендуют обратить внимание на состояние и устойчивость экономики страны, уровень инфляции в государстве, ликвидность валюты, а также на геополитические и экономические риски.

Например, несмотря на интерес россиян к турецкой лире, стоит помнить, что инфляция в Турции превышает 85% годовых, так что лучше найти для своих сбережений иные тихие гавани.

Стоит ли хранить сбережения в рублях

Общая логика сбережений для россиян останется прежней, уверен эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов. Оптимальным вариантом будет держать средства в нескольких мировых валютах. Часть из них — в рублях, а часть — в валютах разных стран или инструментах, привязанных к валюте, поскольку только в рублевых вкладах от девальвации не спастись. Стоит помнить, что в долгосрочном расчете инфляция «съест» не только рублевые, но и валютные накопления. Поэтому, помимо пассивного хранения, стоит использовать и другие инструменты вложения средств. Владимир Сагалаев рекомендует временно диверсифицировать часть активов в металлы. Главное — соблюдать баланс и не наращивать слишком большую долю в резервах.

Как показал отчет ВЦИОМа «Сбережения и вклады в условиях СВО», большинство граждан делают выбор в пользу российской валюты — 64%, доллары выбирают 8%, а евро — 3%. Кроме того, россияне предпочитают распределять активы: часть хранить на банковском счете, а часть — наличными дома. В общей сложности на сегодняшний день накопления есть у 53% тех, кто обладал ими до начала СВО. Каждый пятый признался, что на фоне событий сумма его накоплений снизилась.

Напомним, 15 октября влиятельный аналитик Фарид Закария предупредил на страницах The Washington Post, что США рискуют лишиться господствующего положения доллара, поскольку всё больше государств задумываются о возврате к национальным валютам.

Президент РФ Владимир Путин на саммите СВМДА также отметил необходимость пересмотра мировой финансовой системы и призвал к переходу на национальные валюты.

Как отличить фальшивые доллары от настоящих

Согласно указу ЦБ, до 9 марта 2023 года граждане России могут снять с валютных вкладов не более $10 тыс. (или эквивалент в евро). Всё остальное выдают только в рублях. За «лишними» долларами россияне стали чаще обращаться к подозрительным обменникам. Как следствие, возросло число мошенничеств при таких обменах.

Отличить настоящие доллары и евро от поддельных поможет бюджетный детектор банкнот: его датчики просканируют купюру и предупредят, если она поддельная. Если датчика под рукой нет, деньги необходимо проверить вручную или отказаться от обмена.
На сайте Европейского центрального банка приведены инструкции для проверки банкнот со всеми дизайнами купюр. Евро печатают на бумаге из хлопка, она тоньше обычной и хрустит. Также отличить подлинную купюру можно по шероховатости: благодаря особой печати банкноты евро рельефны на ощупь. А если посмотреть банкноту на просвет, часть голограммы станет прозрачной и будет виден портрет Европы.

Для проверки долларов ФРС США создала специальный сайт, но их также можно проверить вручную. Доллары печатают на бумаге из хлопка и льна: купюры тоньше обычной бумаги и шероховатые. Внутрь вплетены красные и синие волокна, которые можно увидеть на просвет. Каждую купюру украшают портреты разных президентов США, а изображения и буквы на банкнотах рельефные.