Как ставка рефинансирования влияет на кредит

Просто о сложном: на что влияет ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования – одна из ключевых точек финансовой системы государства. Эту ставку обсуждают экономисты-аналитики в связи с инфляцией, доступностью денег и основными финансово-экономическими прогнозами. Однако неспециалисты обычно вспоминают о ней только из практического интереса. Например, если имеют привязанный к ставке рефинансирования кредит. Myfin.by доступно объясняет, зачем нужна эта ставка и на что влияет.

Что такое ставка рефинансирования?

Ставка рефинансирования – это базовая ставка, по которой считаются ставки кредитов для коммерческих банков со стороны Центрального банка. Если максимально упрощать, то Центральный банк предоставляет кредиты остальным банкам также, как эти банки выдают кредиты клиентам.

Пока не очень понятно. Поэтому давайте представим игру «Монополия», где вы играете Центробанком и можете выдавать участникам любые суммы игровых денег под процент с обязательством их вернуть через определённое число раундов. Если вы начнете это делать по нулевой ставке, то игроки максимально быстро наберут много денег, скупят все карточки на поле и начнут торговаться друг с другом об их продаже – цены на «игровую недвижимость» резко вырастут. Таким образом мы получили быстрый экономический рост (все карточки выкуплены и обустроены) с расплатой за него в виде высокой инфляции. Передаем привет «белорусскому экономическому чуду» до 2009 года.

Если попытаться установить заградительную высокую ставку, то игроки будут обдумывать каждую сделку и обращаться к вам за деньгами крайне редко. Получаем экономическую стагнацию или даже падение экономики, так как часть игроков будет банкротиться – не в силах расплатиться с вами по взятым кредитам. Это сильно напоминает сегодняшние белорусские экономические реалии с зажатым кредитованием банков.

Во многих случаях используется термин «ключевая ставка» или «учетная ставка». Это близкие понятия, играющие примерно ту же роль в экономических процессах.

Ставка рефинансирования назначается главным финансовым регулятором государства. Обычно это Центральный банк. Информация о ставке является открытой и публикуется на сайте главного банка страны.

Центральный банк Беларуси называется Национальным Банком. Он работает с коммерческими банками по описанной выше схеме, также как Центральный банк России, центробанки Европы, Федеральная резервная система США (с ФРС схема несколько сложнее, но для простоты их тоже посчитаем) и другие центробанки.

Ставка рефинансирования в нашей стране на текущий момент равна 8,5%. До 21 апреля 2021 года она была ниже – 7,75%, но бывало и выше, например – в конце 2011 – начале 2012 года она доходила до 45%.

Теперь расскажем, где и для чего используется ставка рефинансирования и на что еще она влияет.

Ставка рефинансирования и кредиты

Коммерческие банки получают деньги от центрального банка либо под ставку рефинансирования, либо под ставку, в формуле расчета которой есть ставка рефинансирования. Из этих денег, и собственных средств, они выдают кредиты клиентам. Логически следует, что ставки по коммерческим кредитам будут выше ставки рефинансирования. Так бывает всегда, а в кредитных договорах с плавающей ставкой прямо прописывается, что эта ставка складывается из ставки рефинансирования плюс определенный процентный пункт.

Когда ставка меняется, автоматически меняются проценты по кредитам с плавающей ставкой. Однако проценты по кредитам, выданным под фиксированную ставку, не изменяются. Но предложения по новым ссудам обычно пересматриваются.

Если ставка рефинансирования растет, то растут и проценты по коммерческим ссудам, иначе банк работал бы себе в убыток, выдавал деньги дешевле, чем берет.
Если ставка рефинансирования снижается, то банковские кредиты дешевеют. Но этого может и не случиться, или случиться не быстро, потому что обязанности снижать ставки по своим продуктам у банков нет.

Ставка рефинансирования и вклады

Тут жесткой привязки нет. Ставка, по которой открыт вклад, автоматически не меняется. Но влияние есть.

Если ставка рефинансирования падает, то банкам становится менее выгодно привлекать деньги клиентов под высокие проценты. Потому новые депозитные предложения дешевеют.
Если ставка рефинансирования поднимается, то могут подняться и ставки по вкладам. Но этого может и не случиться, тут все больше зависит от потребности банков в деньгах.

Пример последнего мы наблюдаем уже несколько месяцев. Клиенты выносили деньги из банков с конца прошлого года. Ставка рефинансирования оставалась прежней. Но ставки по вкладам серьезно выросли.

Ставка рефинансирования, предложение денег и экономическая активность

В большинстве стран ставку рефинансирования используют чтобы регулировать предложение денег.

При низких ставках кредиты становятся более выгодными. Бизнес и частные лица охотнее берут ссуды. Эти деньги попадают в коммерческий оборот. Растут продажи, соответственно растет объем торгов и производство. Затем растут денежные доходы населения. Низкие ставки могут также спровоцировать рост уровня инфляции. Денег становится больше, их оборот растет – следом растут и цены. Такую ситуацию можно сейчас наблюдать в США, где инфляция впервые за долгие годы превышает 4% в годовом исчислении. Все это – последствие программ количественного смягчения (помощь экономике из-за пандемии) и десятилетие околонулевых базовых ставок ФРС

Хранить деньги в банках при низких ставках людям менее интересно. Уменьшается объем депозитов, деньги переходят в другие отрасли: в развитых странах растет фондовый рынок, покупка акций и т.д.; если это невозможно – свободные деньги вкладывают в товары и покупку валюты. Последнее ближе к нашей реальности.

Если ставка растет, кредиты становятся менее интересными, а банковские вклады более выгодными. Лишние деньги уходят из экономики на депозиты. Выдается меньше кредитов. Объем денег в обороте падает. Хотя при перегреве экономики, это благо, т.к. спасает от избытка денежного предложения.

В Беларуси регулирование рынка изменением ставки рефинансирования действует не так явно. Изрядная доля банковских ссуд выдается директивно под льготные ставки, а финансирование банков регулятором и вовсе практически остановлено. Кредитами на особых условиях поддерживают госпредприятия, население массово получало льготные жилищные кредиты, от ставки рефинансирования все это зависит слабо.

Ставка рефинансирования и цены

А вот это более характерно для нашей экономики. Многие продукты питания и часть промтоваров производится на государственных предприятиях. Такие структуры формируют цены не на основе спроса и предложения (хотя и это учитывается), но исходя из себестоимости и затрат.

Проценты по кредитам не всегда можно прямо включать в себестоимость, но общие расходы предприятия за счет процентов растут и, рано или поздно, ему удается поднять цены на свою продукцию.

Что в итоге?

Ставка рефинансирования должна коррелироваться с инфляцией. Иначе кредит, выданный под эту ставку, будет прямо убыточным. На деле все сложнее и у нас, и в других странах.

Самые богатые экономики страдают от избытка денег, ставки рефинансирования в странах Евросоюза находятся между 0% и 0,25%. Хотя у евро тоже идет инфляция, менее 1%, но она есть.

Высокая ставка рефинансирования в Зимбабве – 25% (2 года назад было 70%), в Венесуэле – 23,15% (бывало больше 30%), в Аргентине – 38% (в 2016 году было 129%). В этих государствах ставка явно отстает от инфляции, однако в первых двух экономика давно разрушена, а в Аргентине было уже 9 дефолтов.

В Беларуси, на текущий момент, ставка рефинансирования имеет экономический смысл, хотя бы потому, что от нее зависят плавающие ставки по кредитам.

Ставка рефинансирования — что это такое

В повседневной жизни мы нечасто сталкиваемся с понятием «ставка рефинансирования». Однако именно от нее зависит рост инфляции и то, под какой процент мы сможем получить кредит в банке.

Что такое ставка рефинансирования

Рефинансирование или перекредитование – это получение нового кредита на более выгодных условиях для того, чтобы погасить прежний заем.

Например, можно рефинансировать ипотеку или простой потребительский кредит. При этом не обязательно проводить процесс рефинансирования в том же банке.

За всеми финансовыми процессами, в том числе и рефинансированием, наблюдает Центробанк Российской Федерации. Он выдает и отзывает лицензии, при необходимости регулирует работу организаций.

Важная функция ЦБ РФ – выдача кредитов финансовым компаниям под определенный процент. Если говорить простыми словами, то этот процент и принято называть ставкой рефинансирования.

Ставка рефинансирования (СР) – это фиксированный процент, который финансовая организация платит ЦБ РФ за использование заемных средств.

Объясним на простом примере, как это работает.

ЦБ РФ выдал коммерческому банку 500 млн рублей под СР в 7%. Клиенты финансовой организации получают заем чуть выше – под 13% годовых. Это необходимо, чтобы банк мог рассчитаться с ЦБ, а также получить доход. Деньги также направляются на содержание организации – например, выплату зарплат.

Важно: ни один банк не выдаст физическому или юридическому лицу кредит, где процент ниже СР. Это будет просто невыгодно.

Чаще всего финансовые организации берут деньги в долг у ЦБ РФ, чтобы рассчитаться с прежними финансовыми обязательствами, полученными на менее выгодных условиях. Это объясняет, почему слово «ставка» идет в связке с «рефинансированием».

Также банк может взять деньги у ЦБ РФ, чтобы увеличить свой срок кредитования.

СР в последующем влияет на три важных фактора:

сколько процентов по кредиту и депозиту установит банк для клиентов;
как будет регулироваться процесс инфляции;
как будут контролироваться финансовые потоки в стране.

Рефинансируйте кредит в Совкомбанке со ставкой от 6,9%. Предоставьте паспорт и неудобные кредитные договоры, которые нужно закрыть. Совкомбанк рассчитается по старым кредитам и предоставит один новый с выгодными условиями и комфортным платежом. Оставьте заявку онлайн и платите меньше!

Кто устанавливает и меняет

Как уже было сказано, СР напрямую зависит от Центрального банка РФ.

Впервые понятие СР было установлено в 1992 году – тогда она составила 20%. Спустя год она приняла максимальное значение – 210%. Подобная ситуация повторилась только в 1998 году из-за мирового финансового кризиса. Тогда СР взлетела до 200%.

Пять лет назад СР приравняли к ключевой ставке.

Ключевая ставка – это процент выдачи кредита на короткий срок.

Ее показатели пересматривает Совет директоров Банка России. Обычно собрания проходят до четырех раз в год, но при форс-мажорных обстоятельствах СР могут пересмотреть досрочно.

Например, в 2009 году СР меняли 10 раз. Если в начале года она составляла 13%, то к концу года упала до 9%.

Во время принятия решения комиссия отталкивается:

от мирового и внутреннего экономического положения;
от того, насколько востребованы разные виды кредитов у граждан;
от госзакупок;
от цен на углеводороды и другое сырье;
от оказываемой гуманитарной помощи;
от займов другим государствам и прощении им долгов.

СР будет работать не только в случае с займом денег, но и под залог недвижимости. Если финансовая организация не может выплатить полученные средства вовремя, то возврат осуществляется с помощью недвижимости.

На что влияет

СР напрямую влияет на экономическую ситуацию в стране в самых разных сферах.

С помощью нее ЦБ РФ регулирует несколько важнейших факторов – уровень инфляции, кредитные предложения для граждан и понижение национальный валюты по отношению к зарубежным.

В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей со ставкой от 6,9%. Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма? Вы можете взять кредит под залог автомобиля или недвижимости. Заполните заявку на сайте и получите быстрое одобрение. Есть доставка!

Инфляция

Если говорить простыми словами, то под термином «инфляция» скрывается повышение цен на товары и услуги. Темпы инфляции тесно связаны с СР – при повышении одного из показателей растет и другой.

Соответственно при помощи СР можно повлиять на инфляцию. Объясним на простом примере.

При низкой ставке гражданам выгоднее брать кредиты, потому что переплачивать банку придется не так много. В результате у людей становится больше денег – спрос на товары начинает расти. Из-за этого предприятия повышают цены, чтобы получить как можно больше прибыли. Все это ведет к росту инфляции. Благосостояние людей начинает резко падать.

Чтобы отрегулировать этот не совсем простой процесс, ЦБ РФ повышает СР. На сколько пунктов поднять СР, решает Совет Директоров. Так или иначе спрос на получение кредитов падает, как и на товары. Люди тратят меньше денег и задумываются о сбережениях. Чтобы вернуть прежний оборот, предприниматели снижают цены.

Поскольку экономика циклична, то в стране в любом случае наступают периоды спада и роста инфляции. Но с помощью СР Центральный банк РФ может контролировать эти процессы.

Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!

Проценты и пени

СР необходима для расчета пени, если лицо несвоевременно внесло платеж. Для определения неустойки необходимы три показателя – СР, количество дней допустимой просрочки и сумма долга.

Сколько составит сумма неустойки? Для этого используем простую формулу:

(СР / дни в году) × дни просрочки × сумма долга

Чтобы стало понятнее, обратимся к примеру.

Михаил взял в банке кредит на полмиллиона рублей, ежемесячно он должен выплачивать по 25 тысяч рублей. Тогда ЦБ РФ установил СР в 7,5%. Однако в назначенный день и последующие две недели Михаил не внес платеж. Теперь банк может его оштрафовать:

(7,5% / 365) × 15 × 25 000 = 0,0205 × 15 × 25 000 = 77 рублей

Это значит, что в следующий раз Михаилу придется заплатить неустойку в 77 рублей. Избежать пени можно в том случае, если бы мужчина заказал реструктуризацию займа в своем финансовом учреждении. Для расчета неустойки есть множество калькуляторов.

Что значит 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ

СР применяется не только по отношению к инфляции и финансовым компаниям. Еще одна сфера – налогообложение. СР играет важную роль в двух случаях.

Человек или организация получают доход от вложения, по которому процентная ставка превышает размер СР на 5% и более. В этом случае придется платить налог за НДФЛ. Обратимся к простому примеру,

Андрей положил в банк средства под 15% годовых. В этот момент СР Центробанка РФ составляла 7%. Получается, что ставка выше на 2% – в этом случае молодому человеку придется заплатить НДФЛ за эти проценты.

Если физическое или юридическое лицо не заплатило налоги, то ему грозят пени. За каждый день просрочки считают пени по принципу 1/300 (одна трехсотая). Узнать, сколько придется заплатить по неустойке, можно по простой формуле:

(сумма долга) × 1/300 × (СР) × (количество дней просрочки)

Важно: если юридическое лицо просрочило платеж свыше 31 дня, то пеня равна одной трехсотой только первые 30 дней. Затем неустойка будет рассчитываться по принципу одна стопятидесятая.

СР по принципу одна трехсотая также необходима для расчета пени в следующих случаях.

Если человек не заплатил за коммунальные услуги в течение 30 дней со дня наступления оплаты.

Если СР равна 7,5%, то за каждый день просрочки платежа человеку будет начислена пеня 0,025% от суммы долга. Возьмем простой пример.

Мария Степановна должна ежемесячно оплачивать услуги ЖКХ на сумму 4 тысячи рублей. В этот момент Центробанком России была установлена СР в 7,5%. Она задержала платеж на два месяца. Сколько придется заплатить пенсионерке в этом случае?

Если это работодатель, который не выплачивает вовремя сотрудникам зарплату, отпускные и больничные.

Расчет неустойки производится так же, как описано выше.

Если застройщик не сдал вовремя объект.

В этом случае размер пени по принципу одна трехсотая будут считать только для юридических лиц. Чтобы посчитать, сколько составит неустойка для частной организации, нужно взять соотношение одного к ста пятидесяти.

Размер СР также значим при расчете компенсации в том случае, если одна из сторон не выполнила финансовые обязательства по договору.

Важно: дивиденды не должны быть установлены заранее. В этом случае размер неустойки будет считаться не по принципу одна трехсотая, а одна трехсот шестидесятая.

Что такое ключевая ставка и на что она влияет

Ключевая ставка — это понятие, которое часто встречается в экономических новостях и финансовых обсуждениях. Но что на самом деле означает это понятие и как влияет ключевая ставка на экономику? В этой статье расскажем, как правильно использовать ситуацию, когда она меняется.

Что такое ключевая ставка ЦБ

Ключевая ставка в экономике — это процентная ставка, которую Центральный банк страны (ЦБ) устанавливает для предоставления кредитов коммерческим банкам. Это один из инструментов, которыми ЦБ регулирует денежный оборот в стране. Суть ключевой ставки — влияние на стоимость кредитов и депозитов для физических лиц и бизнеса.

Ключевая ставка — это:

минимальный процент, под который ЦБ даёт деньги в долг коммерческим банкам.
максимальный процент, под который ЦБ принимает деньги на хранение от коммерческих банков.

То есть Центробанк не даст кредит коммерческому банку по меньшей ставке, может только по большей.

Например, ключевая ставка в стране — 10% годовых. Коммерческий банк берёт кредит у ЦБ под размер ключевой ставки. После выдаёт кредиты своим клиентам уже под более высокие проценты, скажем, под 15%. Разница — это как раз то, на чём банки зарабатывают.

За последние 10 лет самая низкая ключевая ставка в России была с июля 2020 года по март 2021 — 4,25% годовых. А самая высокая — с марта по апрель 2020 года — 20% годовых.

По состоянию на конец августа 2023 ключевая ставка в России — 12% годовых. Центральный Банк России закрепил такую ставку, чтобы вернуть показатель инфляции к 4% в 2024 году и удерживать его на этом уровне в дальнейшем.

В чём отличие от ставки рефинансирования?

Отличия ставки рефинансирования и ключевой ставки заключаются прежде всего в периоде их действия. Ставка рефинансирования — в мировой практике это фиксированный годовой процент, который финансовая организация платит Центральному Банку страны за использование заёмных средств. А ключевая ставка — краткосрочная, процент по кредитам определяется на срок не более недели.

В нашей стране с 2016 года, по решению Центрального Банка России, ставку рефинансирования приравняли к значению ключевой ставки, определённой на конкретную дату. Поэтому сейчас не существует никаких различий между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования, эти значения равны.

На что влияет ключевая ставка?

Ключевая ставка выполняет несколько функций в экономике: регулирование инфляции, экономической активности и валютного курса. Что именно меняется вместе с ключевой ставкой?

Стоимость кредитования в стране. Повышение ставки приводит к удорожанию займов, а это негативно действует на финансовый сектор и экономику в целом. Коммерческие банки начинают повышать процентные ставки по кредитам, что ограничивает возможности предпринимателей и потребителей получить доступ к заёмным средствам. В результате снижается объём потребительского спроса и инвестиций, что может привести к замедлению экономического роста.
Инфляция. Понижение ключевой ставки обычно стимулирует экономическую активность, однако также может привести к увеличению инфляции. Более низкие процентные ставки приводят к снижению затрат на кредитование, что стимулирует потребление и инвестиции. В результате может возникнуть «перегрев» экономики, что приведёт к увеличению стоимости товаров и услуг, вызывая рост инфляции.
Курс национальной валюты. Повышение ставки делает валюту более привлекательной для иностранных инвесторов, что увеличивает спрос на неё и повышает её стоимость. С другой стороны, понижение ставки делает валюту менее привлекательной, что может привести к её девальвации.
Ситуация на финансовом рынке. Высокая ключевая ставка может привлечь инвесторов, желающих получить высокую доходность от вложения средств в страну. Это может привести к притоку капитала и росту акций и облигаций на фондовых рынках. Снижение ключевой ставки, напротив, может вызвать обратный эффект, со снижением притока капитала и соответствующим падением финансовых активов.

Как повышение ключевой ставки влияет на жизнь каждого россиянина?

Кредиты дорожают, в том числе ипотека. То есть крупные покупки и новая квартира — менее доступны.
Хранить деньги на банковских депозитах становится выгоднее.
Придётся больше заплатить пени за просроченные налоговые платежи и за несвоевременную оплату услуг ЖКХ
Увеличивается налог на вклады больше миллиона рублей.

Если коротко, то при повышении ключевой ставки люди берут меньше кредитов и меньше тратят.

Как снижение ключевой ставки влияет на жизнь каждого россиянина?

Деньги становятся более дешёвыми.
Снижаются ставки по кредитам.
Ставки по депозитам снижаются, вкладчики начинают забирать деньги из банков и ищут более доходные варианты, в том числе на фондовом рынке.
Снижаются пени за просроченные налоговые платежи и за несвоевременную оплату услуг ЖКХ.
Налог на вклады больше миллиона рублей также уменьшается.

Если коротко, люди берут больше кредитов, траты возрастают.

Как происходит изменение ставки

Размер ключевой ставки устанавливает Совет директоров Центрального Банка страны. Решение о повышении или понижении принимается на основе анализа экономической ситуации и прогнозов. В России заседание Совета проходит 8 раз в год. Это значит, что ключевая ставка может меняться 8 раз в течение одного года.

По итогам заседания Центробанк публикует на официальном сайте пресс-релиз о ключевой ставке. А председатель Банка России объявляет решение на пресс-конференции и отвечает на вопросы журналистов.

Изменение ключевой ставки преследует главную цель денежно-кредитной политики России — сохранения годовой инфляции около 4%.

Снижение или увеличение ключевой ставки может происходить по разным причинам, таким как экономическая ситуация в стране, инфляция, уровень безработицы и т.д.

Что выгоднее делать, когда ставка меняется?

При повышении ключевой ставки проценты по вкладам растут быстрее, чем меняются ставки по кредитам. Если планировали оформлять кредит, например, брать ипотеку, поторопитесь — нужно сделать это как можно скорее, пока не повысились ставки по кредитам.

Хорошей финансовой стратегией будет открыть вклад или накопительный счёт. Старый вклад не стоит спешить закрывать, чтобы не потерять проценты, особенно если он открыт несколько месяцев назад. Но если вклад открыт совсем недавно, то стоит задуматься и посчитать — скорее всего, новый высокий процент покроет потери процентов по старому вкладу.

У понижения ставки также есть и положительные, и отрицательные стороны. Резкое снижение позволяет взять ипотеку или кредит тем, кто давно хотел, но считал, что это слишком дорого. Но банковские вклады теряют свою выгодность. И в такой ситуации лучше «не хранить все яйца в одной корзине», а присмотреться к .

Заключение

Изменение ключевой ставки является важным событием, которое влияет на финансовую систему и экономику страны. Вместе с тем, оно предоставляет возможность оптимизировать свои финансовые решения при помощи наиболее выгодной стратегии.

Знать, что происходит при изменении ставки, — важно для нас как для граждан и участников рынка, чтобы уметь адаптироваться к изменениям и принимать осознанные финансовые решения.

Ключевая ставка ЦБ: что это, суть, цели и на что влияет изменения размера

Иллюстрация: RosCo

В нашем новом видео мы поговорим о том, как влияет размер ключевой ставки на нашу жизнь и деятельность компаний. В чем различия между понятиями ставки рефинансирования и ключевой ставки?

Если вы хотите узнать, как показатели ключевой ставки влияют на экономику, то это видео для вас!

Размер ключевой ставки устанавливает Совет директоров ЦБ. Заседание Совета проходит 8 раз в год. Поэтому теоретически ключевая ставка может меняться 8 раз в течение года.

Уровень ключевой ставки зависит от макроэкономических показателей. ЦБ ориентируется на уровень инфляции, экономическую активность бизнеса.

Ставка рефинансирования и ключевая: в чем сходство и различие

Очередное заседание Центробанка по значению ключевой ставки состоялось в начале июня 2023 г.

Размер ключевой ставки Центробанк сохранил на прежнем уровне — 7,5% годовых. Такой же размер у ставки рефинансирования.

Поэтому некоторые бизнесмены ставят знак равенства между этими понятиями.

Несмотря на то, что действительно с 2016 года значения этих ставок одинаковое, их предназначение разное.

Термин «ключевая ставка» возник 10 лет назад и использовался как ориентир ставки, под которую ЦБ кредитует коммерческие банки в краткосрочной перспективе.

Ставка рефинансирования представляет собой годовой процент, под который кредитуются коммерческие банки у ЦБ.

Ключевой ставке и ставке рефинансирования отводятся разные роли. Размер ключевой ставки коррелируется с уровнем инфляции в стране. С помощью нее ЦБ пытается обуздать инфляцию.

Ведь рост ключевой ставки означает, что деньги в России стали дороже не только для банков, но и для населения, которые берут кредиты.

В то же время более высокая ключевая ставка делает банковские депозиты для граждан более привлекательными и позволяет сдерживать инфляцию.

Низкая ключевая ставка подстегивает население брать кредиты и увеличивает потребление товаров, работ, услуг. В итоге инфляция «разгоняется».

Ставке рефинансирования отводится пассивная роль, чаще всего, ей отводится функция фискального характера.

Во многих нормативных документах для расчета пени, штрафов, процентов за пользование чужими денежными средствами используется значение ставки рефинансирования.

Например, несвоевременная уплата налогов влечет за собой уплату пени по 1/300 ставки рефинансирования. Если просрочка составляет более 30 дней, то расчет производится по 1/150 ставки рефинансирования.

В договоре с контрагентами также фигурирует ставка рефинансирования в случае возникновения просрочки в исполнении обязательств.

Как влияет ключевая ставка на жизнь граждан

Даже не будучи хорошо осведомленными в нюансах проведения кредитно-денежной политики ЦБ, граждане понимают, что уровень ключевой ставки так или иначе отразится ни их благосостоянии.

Для рядовых граждан низкий уровень ключевой ставки означает доступность ипотечного и потребительского кредитов.

Мы прекрасно помним, как год назад ставки по ипотеке стремительно выросли, и она стала неподъемной для молодой семьи.

А на момент объявления новой ключевой ставки банки временно приостанавливали выдачу кредитов.

В настоящее время семья, в которой хотя бы один ребенок родился после 2018 года либо воспитывающие ребенка-инвалида, могут попасть под программу семейной ипотеки.

Сбербанк предлагает ипотеку до 30 лет, по ставке от 5,3% и с первоначальным взносом от 15%. Кредит может быть выдан на сумму до 6 млн рублей.

В Сбербанке можно оформить кредит на квартиру в новостройке, готовый дом или строительство с нуля по ставке от 7,3% годовых. Кредит можно получить до 12 млн рублей сроком до 30 лет.

Размер ключевой ставки влияет и на поведение граждан в части сбережения денежных средств.

Если граждане предпочитают обычные банковские депозиты, а не игру на бирже, то невысокий размер ключевой ставки делает их малодоходными.

Например, на сегодняшний день можно разместить годовой депозит, в среднем, по ставке 8% годовых. А в марте прошлого года банки предлагали открыть вклад по ставке 20-21% годовых.

Но даже при отсутствии свободных денежных средств и надобности в кредитах, увеличение ключевой ставки негативно скажется на жизни граждан. Например, увеличится размер санкций за просрочку различных обязательных платежей.

Как было отмечено, значение ставки рефинансирования приравнено к размеру ключевой ставки ЦБ. Это означает, что ее рост влияет на размер пени за неуплату услуг ЖКХ, банковских кредитов, налогов.

Долг населения по услугам ЖКХ исчисляется в триллионах рублей. Помимо основного долга, управляющие компании насчитывают пени за просрочку оплаты услуг ЖКХ (ст. 153 ЖК).

Высокая ключевая ставка способствует замедлению темпа инфляции, что позволяет сдерживать рост цен на товары, работы, услуги.

Так, в 1 квартале 2023 г. показатель потребительского оптимизма вырос на 4% по сравнению с 4 кварталом прошлого года.

Это положительный фактор, который показывает рост покупательской активности, несмотря на рост цен и неопределенность финансовой ситуации.

Как сократить расходы на юристов в 3 раза?

Заключите договор на юридическое абонентское обслуживание

Как влияет ключевая ставка на работу компаний

Изменение ключевой ставки, как и в ситуации с гражданами, влияет на возможность привлечения кредитов для развития и расширения бизнеса. Бизнесмены вынуждены сокращать инвестиции.

Недоступность кредитов влечет дефицит оборотных средств компании и сворачиванию бизнеса.

Рост ставок по кредитам скажется на себестоимости выпускаемой продукции, работ, услуг, а при самом плохом сценарии рост убытков может привести компанию к банкротству.

Рост ключевой ставки приведет к росту фискальной нагрузки, если компания допускает просрочку обязательных платежей по налогам и сборам.

Компания вынуждена платить компенсационные выплаты по повышенной ставке. Например, при задержке выплаты зарплаты работникам работодатель должен заплатить пени за каждый день просрочки не менее чем 1/150 ставки рефинансирования (ст. 236 ТК).

При этом в коллективном либо трудовом договоре с работником расчет пени может производиться по более высокой ставке.