Как создать стратегию в тинькофф инвестициях

Трейдинг в Тинькофф: рынки, стратегии, комиссии

Внимание! Данная статья носит исключительно информационный характер и не содержит инвестиционных рекомендаций и советов по торговле.

Статья подготовлена командой терминала для торговли в Тинькофф Инвестиции CScalp. Чтобы получить CScalp бесплатно, оставьте e-mail в форме ниже.

Трейдинг в Тинькофф: главное

Чем торговать в Тинькофф

Стратегии трейдинга в Тинькофф

Дейтрейдинг

Скальпинг

Среднесрочный трейдинг

Комиссии Тинькофф Инвестиции

Тариф “Инвестор”

• стоимость – бесплатно
• сделки с акциями – 0,3% от суммы сделки
• сделки с фьючерсами – 0,3% от стоимость контракта
• за сделки с валютными инструментами – 0,9% от суммы сделки

Тариф “Трейдер”

• стоимость – 290 рублей в месяц (с портфелем более 2 млн рублей бесплатно)
• сделки с акциями – 0,05% от суммы сделки
• сделки с фьючерсами – 0,04% от стоимости контракта
• сделки с валютными инструментами – 0,5% от суммы сделки

Тариф “Premium”

• стоимость – 1 990 рублей в месяц (с портфелем более 3 млн рублей бесплатно)
• сделки с акциями – 0,04% от суммы сделки
• сделки с фьючерсами – 0,025% от стоимости контракта
• сделки с валютными инструментами – 0,4% от суммы сделки

Терминалы для трейдинга в Тинькофф

Терминал Тинькофф Инвестиции

Общий вид терминала Тинькофф
Скальперское расширение Тинькофф для браузера Chrome

Терминал CScalp

Общий вид терминала CScalp
Терминал CScalp: выбор рабочих объемов

Как заработать на падающем рынке: секреты трейдеров «Тинькофф Инвестиций»

Часть 1. О том, как анализ рынка позволяет найти перспективные компании.

Открываем цикл статей от авторов инвестиционных стратегий сервиса автоследования «Тинькофф Инвестиций». В первой части разговариваем с инвесторами, которые считают, что в кризис можно заработать, если запастись терпением. С помощью фундаментального анализа рынков они находят среди «упавших» компаний те, что скоро восстановятся, и, пока стоимость не выросла, вкладываются в них.

Сервис автоследования «Тинькофф Инвестиций» позволяет подписаться на стратегию профессионального инвестора и автоматически повторять его сделки в собственном портфеле. Все авторы стратегий ведут канал в соцсети для инвесторов «Пульс».

Доходность стратегии за три месяца: +15,35%

Прогнозируемая доходность за год: 50%

Я начал инвестировать в марте 2020-го, подтолкнула пандемия. Начал с фондового рынка и вот уже два с половиной года активно торгую. Раньше я следил за этой сферой и, чтобы сформировать базовое понимание, читал профильную литературу. Я учусь на третьем курсе бакалавриата экономического факультета НИУ ВШЭ в Санкт-Петербурге и изучаю всё, что необходимо инвестору на практике. Мой личный подход к инвестициям фундаментально не отличается от «Стратегии роста РФ», но я могу быть более агрессивен — торговать с плечом или использовать фьючерсы.

Я вхожу в сделку не из-за того, что акции конкретной компании выросли или упали, а потому, что компания кажется недооценённой на основе фундаментальных показателей: темпов роста выручки, маржинальности, долговой нагрузки и прибыли.

• Чтобы эти показатели изучить, я смотрю на отчёты, которые требует публиковать Центробанк. Хотя из-за санкций некоторые российские компании отчётность не выкладывают, технологические компании, такие как «Яндекс» и Positive Technologies, на которые я советую обратить внимание сейчас, это делают.

• На основе этих отчётов я составляю финансовые модели и использую разные мультипликаторы, которые могут показать, например, за сколько лет компания себя окупает, как долго сможет обслуживать свой долг в случае кризиса. В конце июня я купил Positive Technologies по 850 рублей за штуку, а недавно продал за 1200 рублей — на половину портфеля. Заработать получилось, потому что я вовремя заметил, что многие другие компании из ИТ-сектора на момент покупки выросли, а эта — нет. Я посмотрел на драйверы роста и понял: оно того стоит.

• Также я использую все возможности пообщаться с менеджментом интересующих меня компаний. Некоторым управленцам можно задать вопросы в соцсети для инвесторов «Пульс». Про будущее компаний можно узнать у их менеджеров, например, на профильных тусовках вроде конференции SmartLab.

Мой подход трудоёмкий: приходится глубоко погружаться в бизнес конкретной компании и макропоказатели, чтобы видеть крупные тренды.

Моя стратегия — фокус на российских акциях роста, то есть ценных бумагах компаний с динамичной выручкой. Их не так много, обычно это легко масштабируемый технологический сектор, ориентированный на внутренний спрос и не страдающий от санкций, как другие. Если, например, «Лукойлу», чтобы вырасти в два раза, нужно вложить миллиарды долларов в бурение скважин, оборудование и построить инфраструктуру, то Positive Technologies или «Яндексу» иногда достаточно просто чуть больше потратить на рекламу. Поэтому у технологических компаний с ростом выручки будет расти и маржинальность. Хотя инвестиции в акции роста — это средний уровень риска, я стараюсь быть как можно более консервативным.

Вот ещё несколько аргументов в пользу технологических компаний:

• Их зарубежные конкуренты, которые занимали условную половину рынка, ушли, но спрос, например, на кибербезопасность не упал, что позитивно сказывается на российских компаниях.

• Технологические гиганты пользуются большой поддержкой государства — они получают субсидии и дешёвые кредиты.

• При этом купить качественный актив теперь можно гораздо дешевле: «Яндекс», Ozon и Positive Technologies, согласно отчётам, заметно выросли, но их оценка упала.

Рынок адаптируется, а компании почувствуют себя лучше. Я стараюсь заработать, рассчитывая на длинную дистанцию.

Доходность стратегии за четыре месяца: +11,7%

Прогнозируемая доходность стратегии за год: 20%

Над стратегией «Тинькофф Сигнал RUB» работает команда из пяти аналитиков «Тинькофф Инвестиций». Техническую её часть веду я, но аналитику и базу для принятия решений готовит вся команда. Комиссия от стратегии идёт банку, так что её успех может влиять только на наши карьерные перспективы.

Я окончил мехмат, а потом и магистратуру экономического факультета МГУ. Параллельно сдал экзамены для всех трёх уровней CFA. С 2014 года я работал аналитиком по акциям российских нефтегазовых компаний в «ВТБ Капитале». Спустя четыре года перешёл в «Тинькофф» на позицию общего стратега по рынкам — и уже пять лет занимаюсь более широким подходом к инвестированию, который включает не только акции, хотя это моя главная специализация.

Инвестировать для себя я начал с 2018 года. Моя личная тактика инвестирования от «Тинькофф Сигнал RUB» отличается незначительно. Все бумаги из публичной стратегии автоследования есть у меня и в личном портфеле.

Специализация нашей команды — фундаментальный анализ. Если хорошо покопаться в том, что с этими компаниями происходит, можно увидеть, что они не так плохо себя чувствуют в текущей ситуации, а кто-то от неё даже выигрывает.

Фундаментальный анализ помогает увидеть, какие бумаги выглядят слишком дешёвыми относительно их перспектив.

Такие бумаги, если с рынка уйдёт текущий страх и неопределённость, могут значительно вырасти в цене. Мы не знаем, когда именно это произойдёт, потому что в этом процессе много неопределённости и геополитики, но восстановление точно случится. Инвестор может не заработать на краткосрочном горизонте, но это возможно на длинной дистанции.

Принимая решения о покупках или продажах, мы анализируем всю публичную информацию о компаниях:

• Прежде всего — отчётность. У нас хорошие экспертные знания и опыт, позволяющие понять, что значит каждая строка в отчёте, каждый конкретный убыток.

• Также у нас есть контакты с investor-relations-компаниями — мы можем задавать им вопросы и благодаря этому понимать механику изменений внутри бизнесов.

• Для компаний, которые какое-то время не публиковали отчётность, у нас есть финансовые модели — они показывают, что примерно может происходить с такими компаниями прямо сейчас. Это самая трудоёмкая часть нашего подхода, потому что для поддержания финансовых моделей в актуальном состоянии нужны и профессиональные навыки, и много времени.

• Анализируем более общие данные — например, статистику Центробанка или отчёты о движении средств инвесторов.

Фундаментальный анализ показывает то, что скрывает рынок. Например, если судить X5 Retail Group только по её отчетностям (согласно им, компания чувствует себя хорошо — выручка растёт, долг снижается, инфляция переложена на потребителя), а не по котировкам, никогда не заподозришь, что её акции могут упасть на 50–60%.

А это произошло: иностранцы продавали, потому что не понимали, заблокируют ли их деньги; российские инвесторы опасались, что акции упадут ещё сильнее. Многие продажи произошли по иррациональным причинам. В результате мультипликаторы сильно упали, а акции сильно подешевели, хотя компания как была крепкой, так и осталась.

Вот несколько принципов, на основе которых мы инвестируем:

• Мы не любим инвестировать в госкомпании — слишком велика неопределённость. Предпочитаем частный бизнес с хорошей командой управленцев с мотивацией развивать свой проект и зарабатывать на этом.

• Из отраслей мы делаем ставку на потребительский и ИТ-секторы, а также немного на нефтегазовые компании. Недавно мы выпустили материал об отраслях, которые кажутся нам наиболее привлекательными, и стратегия автоследования на 90% совпадает с идеями, которые есть в этой табличке.

• В стратегии мы также обращаем внимание на дивидендные компании, потому что связанная с ними неопределённость сокращается. Компании вроде «Лукойла», «Русагро» и X5 Retail Group, у которых главный акционер владеет контрольным пакетом через зарубежную структуру, постепенно переезжают в Россию и смогут платить дивиденды своим контрольным акционерам. В ближайшее время мы ожидаем много объявлений о дивидендах, что позитивно скажется на рынке. Дивидендов ждут, например, от «Лукойла» — это частная компания с крупным денежным потоком, которая тоже есть у нас в портфеле.

Наша стратегия совсем не похожа на спекулятивные трейдерские подходы, которые обещают 100% годовых. Наши 20% — чуть ли не самая низкая цифра среди всех стратегий.

Мы симулируем подход терпеливого инвестора, который не должен каждый день заходить в приложение и смотреть, что там происходит. Иногда мы что-то ребалансируем, но это мелочи, призванные оптимизировать доли инструментов.

Также планируем обгонять индекс Мосбиржи — это ставка на восстановление рынка с целью его немного опережать. Такая стратегия подойдёт тем, кто хочет один раз положить деньги и сильно за них не беспокоиться. Если какая-то позиция падает на 20%, мы сразу же ищем способы падение скорректировать.

Фундаментальный анализ можно освоить самостоятельно. Проблема заключается не в глубине знаний, а в терпении. Чтобы идея сработала, нужно быть осторожным. Конечно, если свежая отчётность вышла плохой, нужно продавать акции. Но если компания просто не растёт — возможно, её пока не заметили, и это повод подождать ещё.

На эти и другие 200 стратегий автоследования от 130 профессиональных трейдеров и известных управляющих с большим опытом работы на фондовом рынке можно подписаться в приложении «Тинькофф Инвестиции». Для этого во вкладке «Что купить» выберите плашку «Стратегии» в верхней части экрана. В каталоге вы сможете выбрать подходящую стратегию по уровню риска, доходности, размеру комиссии и валюте, с которой совершаются сделки.

Реклама, АО Тинькофф банк. Универсальная лицензия Банка России № 2673. tinkoff.ru

Стать брокерам и рассказывать лошпекам что на падающем рынке можно огого как заработать! Больше чем на растущем. Да и вообще на падающем рынке только и зарабатывают.

Комментарий удален модератором

Комментарий удален модератором

Как Тинькофф делает деньги:

Как заработать на падающем рынке?

Вывести все финансы из Тинькофф инвестиций во избежания того что ваши акции могут заморозить без предупреждения, ETF могут торговаться со спредом в 20% в пользу брокера либо вы вообще не сможете продать ваши активы.

По предписанию ЦБ мы временно заблокировали часть иностранных бумаг, которые торгуются на СПБ Бирже и хранятся на счетах НРД. Решение Банка России относится ко всем брокерам, которые в свою очередь обязаны выполнять требования регулятора. Мы работаем над тем, чтобы клиенты как можно скорее получили возможность совершать сделки с этими бумагами. Для этого мы привлекли юридические компании для проведения необходимой работы по защите прав и интересов своих клиентов.

Мы искали для наших клиентов способ возобновить торги по ряду фондов. Выход нашли через сделки на внебиржевом рынке. Не призывали продавать паи с дисконтом, но дали такую возможность. Как именно поступить, инвесторы решили самостоятельно. Как только нашли путь вернуть торги паями наших фондов на бирже, сразу же им воспользовались и известили об этом. Например, вот тут https://t.me/tinkoff_invest_official/2661 описали, как смогли «разморозить» фонд «Тинькофф Вечный портфель USD» на Мосбирже.

Вот такие ваши шаблонные отписки — это еще одна причина не иметь никаких дел с вашими продуктами. Без Олега все на дно скатилось за пару месяцев.

Стараемся дать максимально содержательный комментарий по ситуации.

А при нём можно сказать рай для потребителей? Просто с его уходом всё ускорилось.

Главный заработок Тинькофф, это блокировать счета и отжимать 20% содержимого! Неужели кто то еще верит этим аферистам?)))

Мы работаем честно и не блокируем счета, однако можем ограничить дистанционное обслуживание.
Данные ограничения регулируются Федеральным Законом 115-ФЗ. Банки обязаны реагировать на подозрительные операции и оперативно запрашивать документы, в случае необходимости.

Комиссии, о которой вы написали — давно нет.

А как же вы суды умудрились проигрывать, если по закону действовали?
Вы такие же мошенники, как и ваш основатель, осуждённый за мошенничество в США.
Яблоко от яблони недалеко упало.

Даже ваш логотип напоминает о мошенничестве, как Олежка подделал статью энциклопедии о несуществующем поставщике пива Тинькове российскому императорскому двору

Лол, не блокируем, а ограничиваем. Надо бы всем вашим заемщикам аналогично отвечать "мы не перестаем платить по кредиту, мы ограничиваем максимальный ежемесячный платеж. Доступный ежемесячный платеж: 0 ₽"

Создал стратегию в Тинькофф

Давно намеревался это сделать, но тянул, так как ждал появления хорошего сигнала. Понял, что хватит тянуть, и пока сигналов нет, закупился облигациями. В стратегии на Тинькофф буду использовать ту же самую стратегию, как и в автоследовании в Финам.

Стратегия в Финам

Естественно торговлю приходится адаптировать под различные сервисы из-за разных условий и особенностей. Например, в Финам я захожу на всю котлету и совершаю сделки очень редко, чтобы снизить комиссионные расходы подписчиков. А также по этой причине подписчики с маленькой суммой на счёте тоже смогут пользоваться этой стратегией.

Стратегия в Тинькофф

В Тинькофф тоже свои особенности в автоследовании. Один из плюсов, что подписчики не платят комиссию за сделки. На обычном же тарифе она составляет 0,3%.

Но подписчики платят 4% от их активов в год + 20% от прибыли, половина из которых достаётся управляющему. Управляющий тоже обязан подписаться на свою стратегию. С него также забирают данную сумму, половина из которой ему возвращается.

Подписаться на канал в Телеграме

Для начала я буду торговать по той же стратегии, что и в Финам. Но я смогу заходить в одну сделку не более чем на 60% от активов. При создании стратегии я указал, что она будет агрессивной. Если бы создал стратегию с низким риском, то сумма на один инструмент была бы ещё меньше.

С ростом количества активов в управлении придётся перейти на дивидендную стратегию. Буду закупаться дивидендными акциями на сильных просадках рынка.

Вообще стратегия очень надёжная и, при переходе на дивидендную, сильных просадок быть вообще не должно. Буду торговать только ОФЗ и акциями входящими в индекс. Так как сделки при покупке проходят по рынку и невозможно выставить лимитные заявки, то в данные активы будет проще и дешевле всего зайти.

Бонусы от Тинькофф

Не знаю всем ли присылают подобное предложение, но недавно мне пришло письмо, что при пополнении счёта в Тинькофф на сумму от 20 тысяч рублей и подключение к какой-то стратегии автоследования можно получить 2000 бонусов.

Так как сейчас в моей стратегии «Портфель Миллионера» находятся только облигации и они вряд ли упадут, у вас есть хорошая возможность получить 2000 бонусов почти без риска. А это 10% доходности за месяц. Нужно быть подключённым к стратегии как минимум 1 месяц. Если конечно же вам тоже придёт на почту подобное предложение.

Как создать стратегию в тинькофф инвестициях

Автоследование — это возможность в автоматическом режиме копировать на свой брокерский счет сделки опытных трейдеров. Рассказываем, какие есть нюансы.

Какие бывают стратегии

В каталоге Тинькофф Инвестиций доступно более 400 стратегий. Их можно отсортировать по доходности, объему денег в управлении, валюте (сейчас доступны рубли и доллары США, в ближайшее время запустим стратегию на гонконгские ценные бумаги) и тд. Авторы работают с акциями, облигациями, паями фондов. При этом валютные стратегии доступны только квалифицированным инвесторам. Маржинальная торговля и фьючерсы в стратегиях пока не используются.

Авторы стратегий — опытные трейдеры с большим стажем торговли на бирже. Каждый проходит отбор: мы оцениваем уровень образования инвестора, опыт на рынке, историческую доходность инвестирования и т.д.

Две стратегии ведут Аналитики Тинькофф Инвестиций — это Тинькофф Сигнал и Тинькофф Старт. Доходность первой — 48,6% за 10 месяцев (порог входа — 210 000 рублей), доходность второй — 15,6% за 5 месяцев (порог входа — 12 000 рублей).

Подключить стратегию просто: достаточно выбрать понравившуюся и нажать кнопку «Следовать». Подключать автоследование лучше на отдельный брокерский счет: алгоритм автоследования будет пытаться максимально синхронизировать ваш портфель с портфелем автора стратегии, и продаст все «лишние» инструменты.

Мы советуем ориентироваться на рекомендуемую сумму, а не минимальный порог входа: так ваш портфель будет максимально похож на портфель автора стратегии.

Чтобы выйти из стратегии, нужно отключить автоследование: после этого спишутся комиссии, а ценные бумаги, купленные в рамках стратегии, останутся у вас на счету.

Как списываются комиссии

У стратегий два типа комиссий: за следование и за результат. Комиссии могут быть самыми разными и доходят до 4% годовых от суммы счета и 20% за результат. На счетах для автоследования действует спецтариф: брокерские комиссии не взимаются.

Комиссия за следование стратегии списывается ежедневно равными частями. Комиссия за результат списывается ежемесячно и считается по принципу HWM — high water mark, или максимальной достигнутой оценки портфеля. Принцип HWM означает, что комиссия начисляется только на прирост стоимости активов по сравнению с максимальным достигнутым на данный момент уровнем прибыли.

Например, инвестор вложил в стратегию 100 000 рублей и за месяц стоимость активов выросла до 120 000 рублей. Прирост составил 20 000 рублей — с этой суммы будет удерживаться комиссия за результат.

Если через месяц стоимость активов упадет до 110 000, комиссия списываться не будет. А если на следующий месяц портфель подорожает до 130 000 рублей, комиссия будет считаться не от 20 000, а от 10 000 рублей — так как это прирост к максимально достигнутому уровню в 120 000 рублей.

Проскальзывание и влияние на рынок

Сделки совершаются не мгновенно, но цена актива может измениться за долю секунды. Поэтому в стратегиях существует проскальзывание — то есть отклонение цены сделки подписчика от цены сделки автора. Обычно, проскальзывание не превышает 0,01%. Эта цифра пересчитывается ежедневно, ее среднее значение за месяц можно посмотреть в приложении, кликнув на описание стратегии.

ЦБ требует от брокеров ограничивать влияние стратегий автоследования на на цену активов, чтобы не допустить манипулирования рынком. И мы полностью выполняем эти требования — с помощью двух механизмов. Первый — это так называемый «пре-трейд контроль». В рамках механизма мы в том числе проверяем заявки авторов стратегий и автоматически отклоняем их исполнение, если сделка сдвинет цену актива сильнее, чем позволяет регулятор. Кроме того, у каждой стратегии есть лимит на объем средств под управлением — это второй механизм, который помогает нам предотвратить манипуляции рынком. Размер лимита различается от стратегии к стратегии и зависит от ликвидности инструментов, которые использует автор.

Особенности налогообложения

Для сделок на автоследовании действуют стандартные правила списания налогов. Но есть один нюанс, о котором стоит помнить, если вы инвестируете с помощью нескольких брокерских счетов (как обычно происходит при автоследовании).

Учет активов и налогов производится по методу FIFO (first in first out) — то есть при наличии нескольких сделок с одними и теми же ценными бумагами сначала учитываются те из них, что были куплены раньше всего.

Предположим, что сначала вы купили акции компании X на основной брокерский счет. Через некоторое время эти же бумаги приобрел автор стратегии, за которой вы следуете, и они оказались на вашем дополнительном брокерском счете.

Если автор стратегии продаст акции X, для расчета налогов будет считаться, что проданы акции с вашего основновного счета — ведь вы купили их первыми. Это стоит учитывать, если вы покупаете акции на основной счет для долгосрочного владения и собираетесь воспользоваться трехлетней льготой.