России грозит технический дефолт. Что это значит?
США перестали принимать от России оплату внешнего долга. Это означает, что уже летом в нашей стране может произойти технический дефолт. «Сноб» рассказывает, чем он будет отличаться от дефолта 1998 года и как повлияет на жизнь россиян
Деньги есть, но платить ими нельзя
До этой весны Россия считалась одним из самых надежных заемщиков в мире. Надежность среди инвесторов и кредиторов ей обеспечивали большой объем нефтегазового экспорта и небольшой, в сравнении с другими странами, объем внешнего долга.
28 апреля экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитал» Софья Донец говорила, что внешний долг РФ составляет меньше 30% ВВП. 8 мая министр финансов Антон Силуанов заявил, что долг составляет 14% ВВП (для сравнения: госдолг Японии превышает ее ВВП более, чем в 2,5 раза; госдолг Великобритании примерно равен ВВП страны; размер внешнего долга США настолько велик по сравнению с российским, что стал мемом).
Дефолт России могут объявить по внешнему государственному долгу, часть которого находится в еврооблигациях Минфина РФ. Выплаты по ним осуществляются в иностранной валюте через иностранные банки-корреспонденты. «Техническим дефолтом» ожидаемую ситуацию называют потому, что фактически средства для оплаты своих долгов у России есть, но платежи блокируют партнеры на Западе.
В марте США, ЕС и другие страны Запада заморозили валютные резервы России на $300 млрд (около половины всех зарубежных валютных резервов), а в апреле США запретили России выплачивать долларовые долги из активов, хранящихся в американских банках. Кроме того, европейские депозитарии перестали сотрудничать с российским — это значит, что выплаты по купонам еврооблигаций также оказались заморожены.
В связи с этим Россия уже была в шаге от дефолта в начале мая. Однако Минфин США выпустил специальную лицензию, которая позволила РФ оплатить долги из замороженных валютных резервов. С 25 мая эта лицензия не действует, поскольку американский Минфин отказался ее продлевать.
Следующие платежи Россия должна сделать 23-24 июня. Если выплат не будет, начнет действовать 30-дневный «льготный период» — отсрочка, в которую возможно провести долг. По истечению этого срока в России объявят реальный дефолт.
25 мая спикер Госдумы Вячеслав Володин заявил, что Россия будет выплачивать долг в рублях. Однако рублевые выплаты по облигациям, по которым необходимо платить в долларах, как раз и означают технический дефолт, писал Bloomberg. Если бы такая практика применялась, мир был бы заполнен валютами стран «третьего мира», а не долларами, добавляет агентство.
1998 год повторится?
Дефолт 1998 года был связан с гиперинфляцией и дефицитом бюджета. Чтобы восполнить дефицит, Россия начала выпускать облигации. Причем каждый новый выпуск облигаций делался для того, чтобы оплатить долги по прежним, — иными словами, работала классическая «финансовая пирамида», говорил бывший глава ЦБ Виктор Геращенко. При этом многие инвесторы, которые получали деньги с облигаций, выводили их за границу. Это привело к тому, что у России не хватило денег для оплаты международных долгов. Поэтому правительство было вынуждено объявить о техническом дефолте, который привел к банкротству крупных банков, где лежали вклады около половины россиян, резкому росту цен, особенно на импортные товары, и задержкам зарплат.
В отличие от 1998 года, сейчас у банков есть большие резервы в рублях, поэтому банкротства и не выплат по вкладам ожидать не стоит, писал Forbes. Однако объявление технического дефолта может привести к тому, что кредиторы подадут на Россию в суд. В этом случае держателям облигаций могут выплатить деньги из замороженных российских активов, пишет The Bell. После решения суда эти активы можно будет конфисковать у России на законных основаниях, считает профессор ВШЭ Евгений Коган.
Повлияет ли дефолт на розничные цены
У России уже столько санкций, что новые ограничения вряд ли изменят экономическую ситуацию, считает профессор ВШЭ Евгений Коган. «Но есть нюансы — рассказал экономист “Снобу”. — Если дефолт состоится, то, скорее всего, будет объявлен кросс-дефолт — России могут предъявить все долги одновременно. Это чуть меньше $40 млрд — для страны деньги копеечные. Вернуть такую сумму она может одномоментно, но это будет технически невозможно — если она не может рассчитаться по одному купону, то логично, что она не сможет рассчитаться и по всем остальным. Следовательно, [чтобы получить эти деньги] может начаться охота за имуществом России за границей».
Пока рано говорить о том, что будут конфисковать, чтобы погасить долги, отмечает Коган, но аресты могут распространиться не только на госимущество, но и, например, на танкеры с нефтью, принадлежащие госкорпорациям. По словам эксперта, сценарии конфискации станут инструментом политического давления на руководство России.
«Дефолт может снизить объем экспорта, потому что многие не захотят иметь дело с Россией, — говорит Коган. — Он может привести к резкому повышению цен, ослаблению курса рубля, увеличению количества дефицитных товаров. Это наверняка произойдет и без дефолта, но он лишь ускорит эти процессы, выступив их катализатором».
Что будет, если объявят технический дефолт — последствия для населения
В последнее время СМИ заговорили о возможности технического дефолта Российской Федерации. Разбираемся, что это такое и как повлияет на жизнь обычных россиян.
Слово «дефолт» вошло в лексикон россиян в 1998 году. В 2022 году в свете беспрецедентных ограничительных мер стран Запада многие также заговорили о дефолте Российской Федерации.
Однако очевидно, что между событиями 1998 года и нынешней ситуацией есть существенная разница. В чем она заключается и как возможный технический дефолт повлияет на жизнь обычных граждан сегодня? Разбираемся в нашей статье.
Что такое реальный дефолт
Суть реального или обычного дефолта в невозможности или отказе заемщика исполнить денежные обязательства. Реальный дефолт может случиться как у физического лица или компании, так и у страны.
Чаще возникает вследствие объективной невозможности платить по денежным обязательствам, а не из-за каких-либо технических препятствий.
К примеру, у государства есть 1 млрд долларов заимствований со сроком погашения к 1 мая 2022 года. Однако активов для погашения данных обязательств в долларах нет или их недостаточно. После пропуска всех сроков выплаты долга наступает дефолт.
Последствием реального дефолта для физических или юридических лиц выступает процедура банкротства – признанная уполномоченным органом невозможность исполнить обязательства перед кредиторами. Для ее запуска необходимо достижение определенного размера задолженности и периода просрочки.
В отношении страны, допустившей дефолт, также начинаются судебные разбирательства. Кредиторы не просто судятся по долговым обязательствам, но и на этапе исполнения судебного решения инициируют арест активов за рубежом, например, дипломатической собственности (здания посольств и консульств).
Также долгоиграющее последствие для должника – снижение иностранных инвестиций.
В Совкомбанке можно оформить кредит наличными на любые цели до 5 млн рублей со ставкой от 6,9%. Выберите удобную программу и рассчитайте ежемесячный платеж на кредитном калькуляторе. Деньги нужны срочно? Достаточно паспорта и любого второго документа. Нужна крупная сумма? Вы можете взять кредит под залог автомобиля или недвижимости. Заполните заявку на сайте и получите быстрое одобрение. Есть доставка!
Что такое технический дефолт
Технический дефолт предполагает просрочку очередного платежа по договору займа при наличии финансовой возможности исполнить обязательство.
Технический дефолт допускают должники, которые либо испытывают временные финансовые затруднения, либо не могут исполнить обязательства из-за внешних обстоятельств, к примеру, действий ограничительных мер.
После наступления технического дефолта дается льготный период ( грейс-период ), в течение которого должник может расплатиться по обязательствам. Если этого не случится, то последствием будет переход долга в статус «обычный» дефолт.
В случае, если в отношении государства-должника введены санкции, то исполнение обязательств фактически зависит не от банка-агента. Если банк-получатель продолжит исполнять санкции, то наступление дефолта становится неизбежным. При этом такой технический дефолт не будет иметь ничего общего с реальной экономической ситуацией.
Произойдет ли технический дефолт в России
Ограничительные меры, введенные против Российской Федерации в 2022 году, предполагают также заморозку долларовых активов Правительства Российской Федерации. Значит, Россия не сможет распоряжаться деньгами на счетах в зарубежных банках.
Изначально Министерство финансов США сделало исключение для погашения процентов по госдолгу РФ: проводить платежи разрешили прямо с замороженных счетов. Таким образом с 16 марта 2022 года Россия выплатила держателям своих валютных облигаций более 600 млн долларов США.
Однако в дальнейшем позиция Минфина США изменилась: отказ в «разморозке» средств на счетах в зарубежных банках для погашения российского суверенного долга вынудил Россию обращаться к другим долларовым активам.
Появилась еще одна сложность: банк-агент из-за санкций отказался проводить операцию в долларах США по погашению долга Россией 4 апреля 2022 года, поэтому Минфин осуществил данную выплату в российских рублях.
Важный нюанс: попытка погашения долга, номинированного в иностранной валюте, в российских рублях, не считается надлежащим исполнением и означает дефолт. Исключение – ситуация, когда с держателями долга удается договориться о выплате в рублях.
Таким образом, с 4 апреля 2022 года — даты наступления технического дефолта — начинается грейс-период, в течение которого Россия может попытаться найти способ для погашения задолженности в долларах США. Если долг не будет выплачен до 4 мая этого года, то Россия войдет в дефолт.
Возможные последствия для России
Наступление дефолта 4 мая 2022 года приведет к следующим последствиям:
- Снижение рейтингов. Международные рейтинговые агентства уже понизили наши суверенные рейтинги.
К примеру, «S&P Global Ratings» понизило долгосрочный рейтинг РФ в иностранной валюте до уровня «SD», что означает «выборочный дефолт».
При сохранении таких рейтингов инвестиционная привлекательность России для международных инвесторов упадет.
Карта «Халва» — универсальный финансовый инструмент. Используйте свои средства, получайте кешбэк с покупок до 10% и доход на остаток собственных средств по карте до 15%, а также открывайте вклады под выгодный процент. Вы можете взять заемные средства и потратить их на покупки в рассрочку до 24 месяцев. Оформите Халву в пару кликов, и курьер привезет ее вам!
- Требование досрочного погашения всех займов. Если государство объявляет дефолт — это основание для предъявления требований по всем имеющимся облигациям.
На начало 2022 года, согласно данным «Коммерсанта», объем зарубежного долга Российской Федерации составлял 63 млрд долларов.
Однако далеко не все кредиторы будут предъявлять требования, да и часть из них, особенно резиденты РФ, могут согласиться на выплату по евробондам и другим государственным облигациям в рублях.
Судебные разбирательства относительно данных долгов будут длительными, поэтому какого-то стресса для российской экономики в этой связи ждать не стоит.
Изменятся ли цены в магазинах
Последствие обычного дефолта, наподобие ситуации в нашей стране в 1998 году, когда государство реально не было способно исполнять свои долговые обязательства, – скачок инфляции.
В 1998 году инфляция превысила более 80%, а рубль девальвировался в 3,5 раза.
Сегодня повторение подобного опасного сценария выглядит маловероятным. Торговый баланс у Российской Федерации положительный, то есть мы экспортируем больше, чем импортируем. Государственный долг в процентах к ВВП — один из самых низких в мире.
Таким образом, дефолт, не подкрепленный реальным экономическим обоснованием, получит скорее медийный эффект, нежели создаст реальные опасные последствия для обычных граждан.
Подумываете взять кредит? Рассчитайте комфортные условия в форме ниже и отправляйте заявку в банк.
Что такое дефолт и чем он грозит государству и простым гражданам
Высокий уровень инфляции, падение курса национальной валюты и другие экономические явления могут заставить правительство объявить дефолт по кредитным обязательствам. Выясним в статье, что такое дефолт простым языком и почему страна может перестать платить по долгам.
Что означает дефолт, объясняем простыми словами
Дефолт – неспособность заемщика выплатить проценты или погасить заем.
Свою неплатежеспособность может признать государство, компания или частное лицо. Чаще всего данное определение относят к экономической несостоятельности страны, когда она не имеет возможности платить по своим обязательствам.
Нужна помощь в выборе?
Специалисты Выберу.ру помогут подобрать выгодный продукт для ваших целей!
Нужна помощь в выборе?
Оставьте контактные данные, и мы подберем выгодный продукт для вас
Спасибо!
Специалисты Выберу.ру свяжутся с вами в ближайшее время
Государственный долг бывает двух видов:
- Внешний. Финансовые обязательства перед другими странами и международными организациями.
- Внутренний. Задолженность перед населением и отечественными компаниями.
Какие бывают виды
В экономике выделяют следующие виды дефолта.
Технический
Возникает в результате временных экономических трудностей. Заемщик способен исполнить кредитные обязательства, однако в силу обстоятельств осуществит финансовый платеж позже.
Суверенный
Иллюстрирует банкротство государства и прекращение его выплат по кредитным займам как внутри страны, так и за её пределами.
Перекрёстный (кросс-дефолт)
Отказ по одним обязательствам приводит к невозможности платить по другим финансовым долгам.
Корпоративный
Данный вид неплатежеспособности присущ предприятиям.
Даже крупный бизнес может объявить дефолт, как это было с частной российской авиакомпанией «Трансаэро» в 2015 году.
Причины, почему происходит дефолт
Возникновению дефолта предшествует целый ряд негативных событий. Их общее влияние приводит к признанию субъектом экономики своего банкротства.
Рассмотрим причины дефолта:
- Высокая инфляция. Снижение покупательной способности денег в результате роста цен на товары и услуги приводит к увеличению государственных расходов. У страны остается меньше денежных средств на обслуживание долгов.
- Девальвация национальной валюты. В случае иностранных заимствований падение курса национальной валюты по отношению к валюте, в которой оформлен кредит, увеличивает объем задолженности.
- Снижение уровня ВВП. Следствием этого служит рост финансовых заимствований, которые государство может и не вернуть, если меры поддержки экономики будут неэффективными.
- Дефицит государственного бюджета. Когда расходы превышают доходы, правительство, как правило, берет новый кредит. Растет долговая нагрузка.
- Экономические санкции. Ограничения со стороны иностранных государств могут включать заморозку национальных активов страны на зарубежных счетах. По этой причине у правительства может не хватить свободных денег на выплату процентов по действующим финансовым обязательствам.
- Сильная зависимость от одного источника дохода. Если большая часть экспорта страны состоит из товаров одного сектора, то снижение мировых цен на продукцию уменьшит объем государственных доходов.
Признаки дефолтной ситуации
Самый главный признак дефолта – неисполнение обязательств перед кредиторами.
Важно понимать, что дефолт государства – это не только задолженность Министерства финансов, но и долги компаний с государственным участием. Если подобные предприятия отказываются по каким-либо причинам платить купонный доход по облигациям, то это первый признак возникновения экономического дефолта. Банкротство хоть одной крупной государственной компании – уже показатель слабости всей финансовой системы страны.
Другие факторы появления дефолтной ситуации – снижение реальных государственных доходов, мировой экономический кризис, сильные курсовые колебания национальной валюты.
Последствия для страны и населения
Объявление государством дефолта несет в себе негативные моменты.
Что значит дефолт для страны:
- Международные организации и другие государства могут отказать в новых кредитах или предложить невыгодные условия.
- Иностранные инвесторы выводят свой финансовый капитал из страны.
- По причине обесценивания национальной валюты доходы компаний, импортирующих товар, падают.
Итогом дефолта можно назвать снижение производства, прекращение реального экономического роста и уменьшение государственных доходов. Однако не всегда банкротство страны несет в себе только негативный оттенок.
Положительные последствия дефолта:
- Правительство имеет возможность в будущем грамотнее планировать государственный бюджет.
- Отечественные производители товаров обладают преимуществом перед иностранными компаниями в виде получения государственных субсидий.
- Экспортные предприятия из-за слабости национальной валюты увеличивают свои доходы на мировом рынке.
- Кредиторы из-за риска дефолта предлагают государству реструктуризацию основного долга.
В целом, преимущество дефолта как экономического явления состоит в том, что он оздоравливает финансовую систему страны и улучшает вектор развития государства.
Что будет с кредитами и ипотекой при дефолте
Наступление суверенного дефолта не освобождает заемщика от выплаты кредитных обязательств банку. При этом неспособность государства возвращать финансовые долги по-разному отразится на долговой нагрузке каждого гражданина.
Итак, что происходит с кредитами при дефолте:
- Если банк оказался банкротом, задолженность заемщика переведут в другое финансовое учреждение. Ситуация не повлияет на размер выплат по кредиту или ипотеке в рублях.
- В случае, когда дефолт в экономике нанес серьезный ущерб всей банковской системе страны, правительство может закрыть льготные кредитные программы по рефинансированию как потребительского кредита, так и ипотечного займа.
- Если кредит или ипотека открыты в иностранной валюте и заемщик при этом не имеет валютных доходов, то девальвация местной денежной единицы увеличивает уровень задолженности.
Как показывает опыт, при наступлении экономического кризиса банки улучшают клиентам финансовые условия по действующим займам для скорейшего возврата денежных средств.
Что делать в случае дефолта и как защититься
Когда страна объявляет дефолт, это означает ее отказ от большинства или всех государственных обязательств. Поэтому каждому гражданину при возникновении данной ситуации необходимо заранее иметь финансовую подушку, чтобы сохранить свои денежные средства.
Список инвестиционных активов, которые стоит покупать при экономическом кризисе:
- недвижимость;
- иностранная валюта;
- драгоценные металлы;
- ценные бумаги.
Во время дефолта ритейлеры мгновенно реагируют на экономическую ситуацию в стране и поднимают цены на товары по причине падения курса национальной валюты.
Примеры в истории
Наступление суверенных дефолтов – частое явление в мировой экономике. За последнее время уже произошел целый ряд случаев, когда страны не смогли исполнить свои финансовые обязательства перед кредиторами.
Рассмотрим наиболее известные дефолты.
Россия, 1998 год
Дефолт 98 года считается самым тяжелым экономическим кризисом как для людей, так и для государства в целом. Он был вызван снижением мировых цен на нефть, падением финансовых рынков в Азии, большой долговой нагрузкой по краткосрочным государственным облигациям и т. д.
Последствием кризиса стал дефолт рубля и крах российской банковской системы. Сбережения большинства жителей страны обесценились.
Особенность технического дефолта 1998 года в России в том, что страна объявила свою неспособность платить не по внешним займам, а по внутренним обязательствам, номинированным в российской валюте.
Аргентина, 2001 год
Основная причина экономического кризиса – проведение в стране реформ, направленных на приватизацию государственной собственности и привязку национальной валюты к доллару США.
Итогом стало резкое падение уровня ВВП и снижение покупательной способности населения. Количество людей за чертой бедности в Аргентине превысило 30% от общего числа граждан.
Исландия, 2008 год
Экономическая катастрофа в Исландии случилась из-за банкротства трех главных банков страны. Финансовый кризис имел серьезные последствия: национальная денежная единица упала по отношению к доллару вдвое, а рыночная капитализация акционерных компаний потеряла почти 90% своей стоимости.
В результате случившегося дефолта Исландия стала первой развитой страной за последние 30 лет, которая обратилась за помощью к Международному валютному фонду.
Венесуэла, 2017 год
Следствием экономического кризиса, который начался в 2013 году, был рост задолженности перед внешними кредиторами. Невозможность оплачивать суверенные долги, образовавшиеся в результате падения мировых цен на нефть, отсутствие реформ и высокий уровень коррупции привели страну к банкротству в 2017 году.
Итоги дефолта: товарный дефицит, массовая эмиграция населения, закрытие государственных предприятий.
Вероятность дефолта в России в 2023 году
С конца февраля 2022 года против России вводится беспрецедентный объем международных экономических санкций. Страна уже частично отключена от финансовой системы SWIFT, активы ЦБ заморожены, по всему миру арестовывается недвижимость крупнейших бизнесменов РФ, а иностранный бизнес покидает внутренний рынок.
В связи с этим кредитный рейтинг страны теперь BB+. Простыми словами, американское рейтинговое агентство Standard & Poor’s считает, что у Правительства РФ сейчас есть достаточное количество финансовых активов для погашения валютных обязательств, однако российская экономика сильно подвержена негативным экономическим событиям.
Целью западных стран было создать в России предпосылки к возникновению неминуемого дефолта путем наложения ограничений на все сферы экономики. Но российское правительство в ответ на санкции Запада приняло ряд следующих мер для стабилизации экономической ситуации:
- повышены процентные ставки по банковским депозитам;
- отменен НДС в размере 20% на покупку слитков золота в финансовых учреждениях;
- ограничен вывоз из страны иностранной валюты наличными до 10 тысяч долл.;
- Минфин РФ в течение года вложил в российскую экономику 1 трлн руб.
Также Российская Федерация не отказалась от исполнения своих долговых обязательств. 16 марта 2022 года Министерство финансов выплатило купоны по еврооблигациям на сумму 117,2 млн долл., тем самым опровергнув заявления западных СМИ о наступлении дефолта в стране, который был намечен на эту дату.
Многих граждан беспокоит вопрос о том, возможен ли дефолт в России. Эксперты говорят, что по поводу дефолта в 2023 году прогнозы пока нейтральны. Российская финансовая система имеет некоторый запас прочности, так как заморожена лишь половина валютных резервов РФ.
Что будет в случае дефолта в России
Если произойдет крах экономики, российская валюта обесценится по отношению к доллару и евро, предприятия начнут массовые сокращения, уровень инфляции достигнет исторических максимумов. Подобное состояние экономики потеряет свою инвестиционную привлекательность для иностранного капитала на долгие годы.
Что такое дефолт простыми словами
Санкции иностранных государств, инфляция, снижение стоимости национальной валюты и другие экономические трудности — вот причины, по которым государство может объявить дефолт по долгам. В статье расскажем, что такое дефолт простыми словами, каким он бывает и чем может обернуться для граждан.
Веб-сервис для малого бизнеса
Автоматически рассчитывайте и платите налоги в веб-сервисе Контур.Бухгалтерия! Учет, зарплата, отчетность.
Что такое дефолт «для чайников»
Дефолт напрямую связан с долгами и их выплатой: если заемщик не может погасить кредит или проценты, объявляется дефолт. Это похоже на банкротство, но есть разница: при дефолте лицо отказывается от выплаты долгов, но продолжает работать, а при банкротстве деятельность лица полностью останавливается (например, ликвидируется компания).
Дефолт может объявить государство, предприятие или гражданин, но чаще всего о дефолте говорят в отношении целой страны, которая оказалась в ситуации, когда она не может выполнять свои обязательства: платить по внешним или внутренним долгам.
- Внешний дефолт случается, когда страна отказывается от выплаты кредитов другим государствам и международным организациям.
- Внутренний дефолт происходит, когда страна отказывается выплачивать долги населению и национальным компаниям.
Что такое технический дефолт
Экономисты выделяют несколько видов дефолта в зависимости от его особенностей. Технический дефолт случается из-за ситуативных и временных затруднений. При этом должник в целом может выплачивать свои кредиты, но в нужное время у него нет суммы на погашение части долга. У компаний такое случается из-за кассовых разрывов, государства тоже могут оказаться в ситуации технического дефолта: например, если часть его резервов заморожены или не хватает валюты для выплаты долгов именно в том виде, который предусмотрен договорами.
Что такое суверенный дефолт
Суверенный дефолт — это ситуация суверенного государства, которое не может больше выплачивать долги внешним кредиторам или по займам внутри страны целиком или частично. Обычно в таком случае государство официально заявляет об отказе от выплаты долгов.
Нельзя считать, что при таком виде дефолта страна легко списывает долги и «налегке» продолжает работу. Кредиторы все же пытаются вернуть свои средства через суд и принудить государство выплатить долги. Строго говоря, такое принуждение к суверенному государству не должно применяться, и Устав ООН запрещает применять силу для давления на страну в дефолте. Но в прошлом были неоднократные ситуации силового давления на страны-должники.
У дефолта страны есть негативные последствия: прежде всего высокая инфляция, сворачивание иностранных инвестиций, отказ в новых кредитах и невыгодные ставки по ним, потеря доверия, снижение рейтингов.
Онлайн-бухгалтерия для УСН
Вносите доходы и расходы в Контур.Бухгалтерию, а система сама сформирует КУДиР и декларацию по всем правилам.
Примеры дефолтов
Дефолт государства — не редкость. Большинство читателей помнят российский дефолт 1998 года, в последние годы «дефолтились» и страны с достаточно устойчивой экономикой.
Дефолт 1998 в России
Считается, что дефолт 1998 серьезно ударил по гражданам, бизнесу и государству. Он случился из-за резкого снижения цен на нефть и обвалом финансовых рынков в Азии. У России тогда было много гособлигаций, проценты по которым выплачивались по принципу пирамиды: вклады новых инвесторов обеспечивали выплату процентов и долгов по старым облигациям. Когда инвесторы стали отзывать капиталы, последовал дефолт и крушение банковской системы в стране. Многие граждане потеряли свои сбережения, тем более что власти отказались от выплаты не внешних займов, а внутренних обязательств.
Дефолт в Аргентине в 2001
В Аргентине из-за реформ по приватизации госсобственности и привязки нацвалюты к американскому доллару резко упал ВВП и население обеднело, за черту бедности попала треть граждан страны. Государство приняло меры жесткой экономии, привлекло для выплаты внешнего долга средства частных пенсионных фондов, в стране начались серьезные беспорядки, в которых погибли 20 человек. Руководство страны ушло в отставку.
Дефолт в Исландии в 2008
В 2008 году в Исландии обанкротились три главных банка, начался финансовый кризис. Местная валюта подешевела вдвое по отношению к доллару, а акции исландских компаний упали в стоимости до 90%. Исландия обратилась к Международному валютному фонду за помощью. В стране тоже начались протесты и массовые беспорядки, правительство ушло в отставку. Этот экономический кризис в Исландии считается самым катастрофическим.
Почему опять заговорили о дефолте в России в 2022
Государства охотно берут кредиты у иностранных инвесторов, привлекают средства на депозиты. А еще выпускают облигации (долговые расписки) и продают их инвесторам внутри страны и в мире, при этом обязуются с определенной периодичностью выплачивать владельцам облигаций проценты, а затем в конце срока жизни облигаций вернуть всю сумму долга.
Долг России по гособлигациям в иностранной валюте — около $40 млрд. Еще у страны есть валютные долги перед прямыми инвесторами, кредиты и депозиты, всего внешний долг перед нерезидентами составляет около $480 млрд.
Если заемщик не в состоянии платить проценты или возвращать долг в те сроки, которые определены договором, происходит дефолт. Если нет возможности выплатить проценты в валюте, которая предусмотрена договором, дефолт будет техническим — но тем не менее это будет настоящий суверенный дефолт.
США, Канада и ЕС заморозили золотовалютные резервы ЦБ РФ, и у России осталось мало источников валюты для выплаты процентов, к тому же валюта нужна для закупки жизненно важных медикаментов и продуктов питания. Власти приняли меры для аккумуляции валюты внутри страны и изменили в одностороннем порядке условия платежей по внешним долгам — сделали их рублевыми. Тогда международные агентства Moody’s и Fitch понизили рейтинг России до преддефолтного.
Учет, зарплата, налоги и взносы, отчетность
Контур.Бухгалтерия рассчитает суммы, выберет проводки, заполнит и проверит отчеты для отправки через интернет.
Когда возможен дефолт
Минфин США запретил оплату по российским долгам из ее же замороженных резервов, и Минфин России погасил часть долга в рублях в начале апреля 2022. Выплаты держателям облигаций из «недружественных» стран перечислены на счета типа «С»: инвесторы смогут конвертировать рубли с таких счетов в валюту, когда Россия снова получит доступ к своим валютным счетам.
Эксперты и представители власти утверждают, что Россия не отказывается от выплат по долгам и оснований для реального дефолта нет. Простыми словами, ситуация для технического дефолта создается искусственно иностранными государствами и инвесторами. Если в течение месяца после оплаты долга в рублях 5 и 6 апреля 2022 кредиторы заявят о неисполнении обязательств России, возможен технический дефолт.
Последствия дефолта для населения
Обычно у дефолта страны много угрожающих последствий: высокая инфляция, рост ипотечных и кредитных ставок, прекращение иностранных инвестиций, безработица, сокращение доходов населения.
Но сейчас большинство этих процессов уже запущены в связи с иностранными санкциями. Ожидается инфляция около 20%, дефицит импорта, проблемы у российских компаний и некоторое сокращение рабочих мест, нестабильность рублевого курса. Поэтому обычные граждане могут не почувствовать ничего нового после объявления дефолта.
Чем грозит дефолт бизнесу
С бизнесом ситуация похожая. Обычно дефолт означает отказ иностранных инвесторов от вливания в экономику страны, но это и без того уже произошло. Влияние объявленных санкций на российскую экономику уже очень существенно: это разрушение цепочек поставок, запрет на ввоз в страну высокотехнологичных товаров.
Если смотреть на опыт дефолта в России 1998 года, то у него были и положительные последствия для бизнеса: компании начали работать над импортозамещением, развивать производство и выходить на внешние рынки.
Что делать с деньгами при угрозе дефолта
При дефолте важно иметь денежную подушку и вкладывать деньги в предметы с минимальным риском обесценивания:
- недвижимость;
- валюта;
- ценные бумаги;
- драгметаллы.
Мебель, электронику и бытовую технику стоит покупать только для личного пользования. Продавцы быстро реагируют на изменение ситуации, и цены на товары высокого спроса взлетают мгновенно из-за падения курса рубля. Так что реальная стоимость таких товаров будет снижаться, и перепродать их выгодно не получится.
Многие граждане-заемщики размышляют, что будет при дефолте с ипотекой или кредитами. Дефолт не освобождает внутренних должников от их обязанностей, к тому же банки стремятся улучшить условия для клиентов, чтобы они смогли рассчитаться по кредиту. При закрытии банка-кредитора долг переводят в другой банк. А вот государство в дефолте может закрыть льготные кредитные программы, рефинансирование и ипотеку с господдержкой. Хуже всего, если кредит брали в валюте, тогда девальвация рубля повысит реальный объем долга.
Контур.Бухгалтерия — 14 дней бесплатно!
Вероятность блокировок клиентов Контур.Бухгалтерии ниже в несколько раз за счет автоматических проверок на ошибки.