Как торговать на боковых рынках
Представьте себе, что у вас отличный торговый день. Выигрышная полоса. Вы увеличили прибыль в несколько раз. И вот вы решаетесь войти в сделку в формате «высокий риск — высокая прибыль».
Однако все пошло слегка не так, как вы прогнозировали… Ваш оптимизм оказался избыточным.
Надо было бы выйти из сделки какое-то время назад, но вы зашли слишком далеко в своем стремлении догнать то, что уже ускользнуло. Однако же вы наращиваете проигрышную позицию и становитесь «инвестором» в кавычках.
Рынок продолжает падать.
Наконец, волевым усилием вы душите свое ЭГО и выходите из сделки.
Что происходит, когда вы выходите из сделки? Так часто бывает, и некоторые называют это законом подлости. Правильно, рынок начинает идти в вашу пользу, но уже без вашей сделки! Ведь вы только что закрыли позицию!
С вами когда-нибудь случалось подобное? Если да, то в чем здесь может быть сложность и путаница? Все просто — с большой долей вероятности, вы торгуете на боковом рынке.
Что такое боковые рынки (и почему ими трудно торговать)
Ранжирующие, или боковые рынки — это рынки с низкой волатильностью:
Боковик — особая рыночная обстановка, когда покупатели и продавцы борются друг с другом за доминирование. И обе стороны терпеливо выжидают в окопах, образно выражаясь. Время от времени то одна сторона, то другая инициирует наступление, но в общем и целом все выглядит достаточно плоско. За новой атакой следует контратака, и рынок возвращается к нейтральности вновь и вновь.
Вот почему это часто самое сложное состояние рынка для торговли…
Интересный вопрос — при каких условиях здесь возможна диапазонная торговля? В этом деле самое значимое — где находится цена, а не, где она была до настоящего времени! То есть здесь важно торговать тем, что вы видите сейчас, а не тем, о чем думаете/анализируете!
Когда рынок считается боковым рынком? Боковик всегда начинается с четкой рыночной структуры предыдущих рыночных максимумов и минимумов, например:
Важные нюансы о рыночной структуре вы можете узнать из этой статьи.
Момент, когда рынок совершает явный разворот от предыдущего минимума (или наоборот, если цена касается максимумов и разворачивается от них), формируется боковой рынок.
На графике выше — действующий боковой рынок! Почему? Текущая цена в моменте находится в середине диапазона!
Самое важное о трейдинге на боковых рынках
На боковых рынках трудно торговать не только из-за сложности предсказания поведения продавцов и покупателей, но также из-за таких особенностей, как вероятность расширения и сжатия торгового диапазона.
Расширение диапазона
Когда вы читаете классические учебники по трейдингу, то вы с большой долей вероятности увидите там такую картинку — идеальный флэт боковых рынков!
Такие простые схемы крайне важны для понимания концепции боковой торговли. Пусть эти схемы и примитивные.
На реальных рынках картинка всегда сложнее:
Сжатый диапазон
Сжатие может длиться от нескольких месяцев до нескольких лет. Оно может быть представлено, например, в виде паттерна «треугольник»:
Подробнее о фигурах «треугольники» можно почитать здесь.
Как торговать на боковых рынках
Если вы хотите торговать на боковых рынках, то вы должны действовать как наблюдатель, который остается в стороне от основного сражения.
Следует избегать торговли в середине, или только в верхней, или нижней части диапазона!
И к тому моменту, когда цена достигнет верхней или нижней границы диапазона, вы должны получить некое подтверждение, обоснование, о котором чуть ниже.
Итак мы помним, что основная торговля находится в области поддержки и сопротивления, а не в середине диапазона. И чтобы войти в рынок, открыть позицию, нужно получить некое подтверждение.
Есть несколько способов. Например, ложный пробой.
Ложные пробои
Помните, мы говорили о том, что диапазоны могут расширяться?
Ложные пробои подразумевают использование расширенного диапазона в своих интересах.
Предположим, что цена находится в области сопротивления.
Вам нужно дождаться закрытия цены внутри или за пределами области поддержки.
Цена как бы перерастянута в пределах диапазона или ниже диапазона, и вы пока просто выжидаете, ничего не предпринимая!
Не стоит гнаться за ценой.
Если цена продолжает двигаться вниз, то сделку лучше пропустить.
Но если цена возвращается в диапазон, то здесь уже можно действовать.
Здесь (на графике выше) мы имеем ложный пробой. Подробнее о том, как торговать ложный пробой, можно почитать здесь.
Конечно, еще можно рассмотреть возможность входа в рынок на открытии следующей свечи со стоп-лоссом всего на одну свечу ниже минимального значения. Но здесь мы решили подробнее рассмотреть именно вход с использованием пробоя в качестве триггера для входа.
Вы входите в боковой рынок, и вам следует зафиксировать прибыль до того, как на рынке начнут доминировать покупатели:
Инструкция: как торговать на боковом рынке с ложным пробоем
- Подождите, пока цена закроется внутри или за пределами области поддержки/сопротивления.
- Затем подождите, пока цена уйдет обратно в диапазон, и откройтесь на следующей свече.
- Фиксируйте прибыль до того, как возникнет противодействие противоположной стороны участников рынка.
Торговля ложными пробоями создает хороший баланс между рискованностью и консервативностью в модели торговли на боковых рынках.
Причем эта установка может работать на большинстве таймфреймов.
Заключение
- Диапазонные рынки — это рыночные условия, когда покупатели и продавцы находятся в равновесном положении, и цена застревает между максимальными и минимальными значениями.
- Торговые диапазоны могут как расширяться, так и сужаться.
- Использование универсальной настройки, такой как ожидание ложного пробоя (расширение диапазона), может помочь получить прибыль на диапазонном рынке.
Хотите узнать, как зарабатывать, эффективно используя технический анализ? Тогда читайте другие наши материалы с конкретными рекомендациями и примерами:
Словарь инвестора. Часть 1
Боковик (флэт) – движение цен акций горизонтально в узком диапазоне без ощутимого повышения или понижения цены.
Бонды — от английского BONDS — облигации, они же коротко облиги.
Бумага, папир — любая ценная бумага, обычно акция.
«Голубые фишки» — акции наиболее надежных и крупных компаний, которые на протяжении долгого времени показывают стабильный рост.
Гэп — разница в цене бумаг между закрытием и открытием торгового периода (в том числе после выходных и праздников). На графике котировок выглядит как разрыв. Гэп может произойти и внутри торгового периода, когда случаются непредвиденные события в экономике и выходят важные новости.
Дивы – т.е. дивиденды. Это часть прибыли компании, которая распределяется между акционерами — владельцами акций. Размер дивидендов и частота выплат определяется советом директоров, после чего составляется реестр — список акционеров, которые дивиденды получат. Однако они могут и вовсе не выплачиваться.
Квал — квалифицированный инвестор. Такой статус получают юридические или физические лица с достаточным опытом и финансовыми возможностями. Они получают привилегии и доступ к ценным бумагам, закрытым для обычного трейдера. Звание квалифицированного инвестора присваивает брокер или управляющая компания на основании федерального закона и указания Банка России.
Лесенка — стратегия усреднения портфеля, т.е. покупки активов постепенно в направлении восходящего тренда
Лонг — покупка активов в долгосрочную перспективу
Маржин-колл (Дядя Коля, Колян) — принудительное закрытие позиций брокером при снижении ликвидности портфеля с целью ограничить убытки трейдера.
Плечо – финансовый рычаг, маржинальный кредит. Это кредит, который брокер дает трейдеру, если у того не хватает собственных средств. Плечо может иметь разное соотношение денег трейдера и брокера: 1:4, 1:10, 1:100, 1:500. Плечо дает возможность пустить в оборот больше денег, а значит, больше заработать. Когда срок договора закончится, трейдер вернет брокеру плечо плюс проценты.
Префы — привилегированные акции. Отличаются от обыкновенных тем, что по ним дивиденды выплачиваются в первую очередь.
Скальпер — трейдер, который в течение дня совершает множество сделок и зарабатывает на незначительных колебаниях котировок.
Спред — разница между ценой на продажу (аск) и ценой на покупку (бид) бумаги в одном стакане.
Стакан — информация по котировкам на покупку и продажу. Например, «Стакан пустой» — нет заявок ни на покупку, ни на продажу.
Фьючи — фьючерсы. Это когда продавец и покупатель договариваются о совершении сделки в конкретное время в будущем, но по текущей рыночной цене.
Шортить — открывать короткие позиции, торговать на понижение. Это стратегия заработка на снижающихся ценах.
Казалось бы, дно уже пробито, но это оказалось тройное дно! Какие фигуры бывают на биржевых графиках и о чем они могут говорить?
Инвестиции часто называют игрой на бирже, но такая формулировка создает ощущение, что успех зависит только от удачи. На самом деле, чтобы оставаться в плюсе в долгосрочной перспективе, инвестор должен следить за ситуацией и понимать, что происходит на рынке. Делать прогноз о будущем изменении цены и принимать решения помогает в том числе технический анализ. Вместе с TradingView рассказываем, в чем его суть, как следить за объемом торгов и зачем читать разные виды графиков.
Знакомьтесь, технический анализ
Покупать и продавать акции можно в любой момент, пока работает биржа, но не в любой момент это стоит делать. Задача трейдера — уловить движение цены и предположить, что будет с активом в ближайшее время. Техническим анализом называют изучение цены в прошлом для прогнозирования ее в будущем с помощью разных инструментов: индикаторов, графических фигур и других.
Технический анализ строится на уверенности инвесторов в том, что движение цен подчинено тенденциям, которые можно распознать — и значит, заработать. Один из способов — наблюдение за историей. Когда появляются громкие новости о компании — публикуется негативный отчет или меняется руководство, — подавляющая масса людей реагирует одинаково, а значит, у инвесторов может быть подсказка, как поведут себя цены на акции. Значительную часть сделок сейчас совершают торговые роботы, но их алгоритмы тоже настраивают люди, и часто они еще более предсказуемы.
Технический анализ обычно противопоставляют фундаментальному анализу, когда инвесторы изучают финансовую отчетность компании и на основе этих данных прогнозируют, будет расти стоимость ее акций или нет. На самом деле эти методы можно и нужно комбинировать. Например, если посмотреть на динамику чистой прибыли, выручки, коэффициент P/E (отношение стоимости акции к прибыли компании) Apple, можно увидеть фундаментально сильную компанию. В какой момент лучше купить ее акции? Это может подсказать технический анализ.
Какие бывают графики и как их интерпретировать
Как только на бирже заключается новая сделка, все изменения ее цены отражаются на графиках. Они помогают оценивать текущее положение дел и прогнозировать будущее. Графики бывают разные, самый простой — линейный. Это прямая линия, которая соединяет между собой каждую новую цену актива.
Другой вид графиков — бары. На них каждый интервал времени — это вертикальная черта. В отличие от линейного графика, на барах можно посмотреть, как изменялась цена в течение периода. Верхняя точка черты — максимальная цена, нижняя — минимальная, а горизонтальные черточки по бокам показывают цены на моменты закрытия и открытия торгов. Если бар зеленый — цена закрытия выше цены открытия, если красный — наоборот.
Еще один популярный вид — свечной график. Он похож на бары, но в нем используются цветные прямоугольники, которые называют свечами, и линии сверху и снизу — тени. Тени свечей показывают максимумы и минимумы цен за выбранный период, а тело — цены открытия и закрытия. Как и в случае с барами, если свеча зеленая — цена закрытия выше цены открытия, если красная — наоборот.
«Быки» vs «медведи», или Что такое тренд
Тренд — это направление движения цен. Чтобы увидеть его, нужно провести линию на графике по минимумам или максимумам дневных или месячных цен. Растущий тренд показывает «бычий рынок» — на нем котировки поднимаются в течение длительного времени.
Понижающийся тренд говорит о «медвежьем рынке» — на нем цены падают. В плюсе оказываются те, кто играет на понижение. Минимумы или максимумы, которые находятся примерно на одном уровне, показывают горизонтальную тенденцию, или, как выражаются трейдеры, боковик. Это значит, что цены акций относительно стабильны. Обычно в такие периоды на рынке мало идей и, как следствие, не очень много сделок, но это хорошее время, чтобы определиться со стратегией на будущее или накопить крупную позицию в акциях по стабильной цене.
Тренд в любой момент может смениться. Чтобы попытаться это предсказать, можно смотреть на линии поддержки и сопротивления, фигуры на графиках, а также разные индикаторы (обо всем этом мы расскажем подробнее ниже). Но все сигналы носят вероятностный характер — дальнейшее движение цены зависит в том числе и от действий других игроков, особенно крупных. Сигналы могут оказаться ложными — например, из-за выхода новостей или погрешностей индикаторов.
Поддержка и сопротивление
Линия, которую меняющаяся цена не может пробить вверх, называется линией сопротивления. А линия, которую она не пересекает вниз, — линией поддержки. Их проводят так, чтобы они касались большинства ценовых минимумов и максимумов. Приближение к линиям поддержки и сопротивления означает борьбу между медведями и быками: одни активно продают актив и толкают цену вниз, а другие действуют им в противовес.
Чтобы принять решение о сделке, трейдеры смотрят, как линия тренда ведет себя по отношению к линиям поддержки и сопротивления. Так, если растущий тренд со второй или третьей попытки пробивает потолок, есть вероятность, что цена будет расти и дальше. При этом пробои бывают ложными, когда цена отскакивает обратно, потому что у покупателей не хватило силы удержать ее выше линии поддержки. Часто трейдеры применяют правило: цены должны выйти за пределы уровней хотя бы на 3%, чтобы можно было говорить о развороте тренда.
Вымпелы и флаги
Фигуры — это повторяющиеся сценарии изменения цены, которые вырисовываются на графиках. Одни из них говорят о продолжении тренда, другие — о скором развороте. Профессиональные трейдеры советуют искать фигуры на барах или свечах, а не на линейном графике, чтобы сгладить рыночные шумы .
Одна из самых популярных фигур, которая говорит о том, что тренд будет продолжаться, — это вымпел. Он похож на горизонтальный треугольник, внутри которого постепенно затухают колебания и снижаются объемы торгов. При восходящем тренде цена пробивает верхнюю границу вымпела и тенденция продолжается. На медвежьем рынке все наоборот.
Еще одна фигура, возникающая перед продолжением тенденции, — флаг. Линии фигуры идут практически параллельно друг другу и направлены против тренда. Диапазон колебаний не должен быть слишком широким. В отличие от вымпела, который проходит за три-четыре волны, внутри флага может быть до семи волн. Инвестор покупает или продает акции, когда цена пробивает границу флага по направлению тренда.
Не стоит прогибаться под изменчивый тренд
Популярная фигура, которая говорит о грядущем развороте тренда, — двойная вершина. Она появляется при восходящей тенденции: цена растет, потом отскакивает вниз и задерживается на локальном минимуме — сигнальной линии. После этого она опять поднимается до прежнего уровня и образует вторую вершину. После этого рынок разворачивается и пробивает вниз ту сигнальную линию. Противоположный вариант — двойное или тройное дно.
Фигура «Голова и плечи» похожа на тройную вершину. Отличие в том, что вторая вершина находится выше первой и третьей. Если цена падает ниже линии шеи, это может сигнализировать, что акции пора продавать. «Перевернутая голова и плечи» — противоположная фигура, она возникает на нисходящем тренде и указывает на грядущий разворот.
В свечном анализе фигура Доджи — самый распространенный сигнал к развороту. На графике у этой свечи не будет видно тела, то есть цены открытия и закрытия равны между собой. При боковом тренде такая фигура считается нейтральной, но при выраженной восходящей или нисходящей тенденции она становится важным сигналом, говорящим о том, что вот-вот все может поменяться.
Технический анализ. Боковые тенденции
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.