Что такое памп на бирже

Памп и дамп на фондовом рынке – как это работает?

Памп – это когда трейдеры разгоняют цену акции, чтоб на этом заработать. То есть они начинают скупать акции в большом количестве, цена акции начинает расти, другие трейдеры, что акция начала расти, и начинают тоже покупать. Цена растет еще выше. Когда цена вырастает до определенного момента (ну, допустим, памперы решили, что хватит им денег), они продают акции и выходят из игры. Цена акций падает. Догадайтесь, кто покупает акции у памперов по высоким ценам? Правильно, хомяки.

Хомяки – это новички на бирже, обычно без каких-либо знаний. Они частенько входят в позицию на «все котлету», да еще и с плечами. Обычно рано или поздно они сливают свой бюджет. А если попадают на такой памп, с плечами и на все деньги, то потерять весь свой капитал они могут за пару часов. Когда трейдеры зарабатывают, а новички теряют, на биржевом жаргоне это называется «обкэшиться об хомяков».

Существует еще такое понятие, как дамп. Это тоже самое, только наоборот. Трейдеры опускают цену вниз, продавая акции. А потом покупают на дне по низкой цене. И в этот момент кто-то из хомяков, видя как цена летит вниз, паникует и продает акцию с убытком. А пампер покупает и зарабатывает.

Когда акция начинает сильно расти или падать, не нужно сразу ее покупать/продавать – нужно сначала узнать, есть ли основания для такого роста/падения. Если оснований нет, то лучше пропустить эту гонку, особенно новичкам. Скорее всего акцию пампят или дампят. Опасность тут в том, что вы не знаете до какого уровня будут разгонять или опускать цену и, возможно, не сможете среагировать вовремя.

В Америке есть такая компания Gamestop – сеть розничных магазинов, которая занимается продажей игр на дисках. Так как игры уже давно можно скачать в интернете, то дела у компании идут не очень. В ковидный год эта компания была на грани разорения. Она закрыла более 400 магазинов.

В итоге аналитики и хедж-фонды сделали ее лидером в ставках на падение (когда у компании проблемы, то цена акций падает). Фонды активно шортили акции Gamestop (шорт-короткая позиция – когда трейдеры зарабатывают на падении цены). Глава инвесткомпании Citron Research назвал Gamestop банкротом и посмеялся над трейдерами-любителями.

Среди трейдеров-любителей оказались поклонники данной компании, они разозлились и решили наказать хедж-фонды, которые шортили акции компании.

В соцсети Reddit есть такое сообщество WallStreetBets, где сидят несколько миллионов трейдеров. И вот, в январе 20г они договорились и стали скупать акции Gamestop. За 11 дней они разогнали цену с 20 долларов до 483 долларов (см. график ниже). А потом Robinhood (самая популярная торговая платформа в Америке) закрыла покупку этих акций. То есть больше никто купить их не мог, можно было только продать. Поэтому мы так и не узнали, до скольки все-таки можно было ее разогнать.

В итоге хедж-фонды понесли огромные убытки – им пришлось закрывать свои шортовые позиции. Если кто не понял – хедж фонды играли на понижение – то есть они бы заработали, если бы цена акций упала – она теоретически должна была падать, потому что дела у компании были плохи. Но из-за трейдеров с Reddit цена выросла на сотни процентов, соответственно, вместо прибыли фонды понесли убытки. Больше всех пострадали Melvin Capital и Citron Research. Совокупный убыток фондов был около 7 млрд. долларов.

Но этого трейдерам показалось мало. Они стали пампить и другие акции.

Так, например, акции Nokia выросли на 60% — лучший показатель за многие годы. Акции BlackBerry выросли на 30%, бумаги производителя наушников Koss за день поднялись на 480%, а за три дня — на 1000%. Акции сети кинотеатров AMC выросли за день на 300%.

Я сама лично наблюдала за этим пампом – это было очень захватывающе, это вообще афера века)) В пампе АМС тоже участвовала – вообще я не приветствую такие вещи, но тут жадность взяла свое�� Следила за планами ребят с Reddit и тоже заработала.

Не обошлось и без криптовалют. Сильнее всех выросла монета Dogecoin — на пике ее стоимость прибавляла до 1000% за сутки

Конечно, такие действия незаконны и в США за этим строго следит SEC – комиссия по ценным бумагам. Искали организаторов, кому-то предъявляли обвинения, кто-то судился и т.д. Но суть не в этом. Суть в том, что такого масштаба никогда не было и этот случай вошел в историю.

Сейчас на российском рынке тоже пампят акции 3-го эшелона. Не так масштабно, но все же. Ниже в табличке есть список с результатами. Но это, конечно, детский сад по сравнению с Reddit.

Про памп Gamestop даже сняли документальный фильм. Посмотрите – это супер-история. Называется «Игры Уолл Стрит». Рейтинг на Кинопоиске 7,7.

Схемы Pump and Dump в криптовалютах: как это работает, и можно ли на этом заработать?

Схема «Pump and Dump» зародилась еще задолго до появления криптовалют.

Pump and Dump — это схема манипуляций, которая повышает курс криптовалюты с последующим ценовым обвалом.

Свое название эта схема получила из-за того, что крупные владельцы активов искусственно повышают, как бы накачивая («pump»), их стоимость, чтобы впоследствии «сбросить» («dump»), как ненужное, продав актив максимально дорого. Как результат — стоимость актива падает, а инвесторы теряют средства.

В те времена, когда возникла схема «Pump&Dump», она начала активно применяться на американском рынке «мусорных» или «копеечных» акций в конце 20-х — начале 30-х годов XX века, когда была Великая депрессия. Тогда биржевики продавали друг другу малостоящие акции, что приводило к увеличению спроса и повышению цен, после чего акции появлялись на общедоступном рынке. В США такую практику объявили незаконной. Звездный час схем «Pump and Dump» на фондовом рынке наступил в начале 2000-х.

«Pump and Dump» делится на краткосрочную и долгосрочную.

• Краткосрочная схема длится от нескольких минут и максимум до нескольких часов. Применяется с неизвестными криптовалютами, у которых низкая капитализация.
• Долгосрочная схема длится от нескольких суток, а взлеты и падения курса имеют ряд этапов.

Алгоритм действия схемы «Pump and Dump»

Часть первая. Организаторы, выбирая биржу и валюту, скупают токены маленькими порциями, потому что иначе они провоцируют преждевременный рост курса. Зачастую это неизвестные криптовалюты, которые не обладают высокой капитализацией. Хотя иногда для «Pump and Dump» используются и популярные криптовалюты.

После скупки токена начинается pump — его «накачка». Везде, где только можно это сделать, публикуется анонс грядущего роста курса и сообщается название биржевой площадки. На этой площадке организаторы данного мошенничества через своих ботов размещают и забирают крупные разрешения на покупку токена, поднимая его оценку.

После того, как инвесторы узнают о пампе заранее, они уверены в гарантированном заработке. Но сами же инвестирующие становятся жертвами, а некоторые из них даже платят за подписку на такие памп-каналы, чтобы следить за новостями, но к сожалению, зачастую ничего не выигрывают.

Если реклама будет успешной, то начнется вторая часть пампа. В этой части появляются сторонние инвесторы, которые независимо от кого-либо влияют на увеличение курса. На фоне этой лихорадки цена растет, организаторы продают токены по завышенной стоимости, после чего курс криптовалюты возвращается к исходным показателям.

Заработок по схеме «Pump and Dump»

Если говорить о краткосрочном виде схемы, то получить прибыль с такого пампа маловероятно потому что прибыль возможна только для организаторов, поскольку простые трейдеры не успевают среагировать.

С долгосрочным пампом дело идет лучше, и теоретически вывести прибыль возможно и трейдер может полагаться на прибыль, однако и в этом случае на публикацию документов он имеет не более трех-пяти минут. Причем вероятность убытков равна вероятности прибыли.

У большинства таких операций есть одно отличие: после первого обвала происходит новый кратковременный рост благодаря тому, что в торговлю включаются розничные инвесторы.

Что такое pump and dump и законно ли это?

Насколько я понимаю, памп и дамп — это способ поднять цену акций, чтобы их выгодно продать. Но как это устроено? Законно ли это?

Pump and dump переводится как «накачка и сброс». Это вид манипуляции с ценными бумагами, когда их цену искусственно взвинчивают, чтобы распродать на пике стоимости.

В итоге происходит обвал котировок — и многие инвесторы, которые купили актив во время ажиотажа, получают убыток.

Как работает pump and dump

Схема pump and dump легла в основу сюжетов двух популярных фильмов: «Бойлерная» и «Волк с Уолл-стрит».

В обеих картинах показан офис, полный биржевых маклеров, которые по телефону продавали акции сомнительных компаний. Сама фирма, которая тоже владела большим пакетом акций, поощряла маклеров хорошими бонусами за продажу ценных бумаг как можно большему числу клиентов. За счет высокого спроса на акции взвинчивалась их цена. Как только покупатели иссякали, фирма сбрасывала свои акции на пике цены и получала баснословную прибыль. Это влекло обвал цены и убытки для клиентов.

В этом суть схемы: заставить цену какого-то актива вырасти и продать его дорого. Те, кто вовремя купил и затем дорого продал, зарабатывают, а те, кто купил дорого, теряют деньги.

Изначально схема работала через телефонные звонки. Но сейчас все переместилось в онлайн: авторы схем рассылают сообщения по электронной почте и публикуют поддельные новости. Как правило, это преподносится под видом инсайдерской информации: например, что грядет поглощение, крупный заказ или что продукт компании одобрит надзорный орган.

В последние годы схема также работает через мессенджеры и соцсети. В результате сообщество инвесторов может двинуть цену в нужную сторону. Именно за счет этого эффекта стали появляться акции-мемы , например Gamestop. В январе 2021 года акции этой компании выросли на сотни процентов — только за одну торговую сессию 27 января котировки взлетели с 147 до 347 $.

В мессенджерах и соцсетях можно организовать рост цены какого-то актива. Так, в «Телеграме» администраторы больших групп с бесплатными сигналами объединяются и выбирают шиткоин — криптовалюту без фундаментальной ценности и потенциала.

Участники платных групп вступают в игру на фазе накопления, пока цена еще не выросла. Бесплатные группы уведомляют о пампе на более позднем этапе, когда цена уже подросла. Также перед основным импульсом происходит несколько пробных, чтобы прощупать почву: где возможно сопротивление, каково общее настроение других держателей и так далее.

В итоге цена криптовалюты растет и администраторы — организаторы пампа — продают ее. Организаторы и участники платных групп — но не все — заработают на этом, а вот многие участники бесплатных групп могут получить убыток, купив слишком поздно и вовремя не выйдя из актива.

В каких активах происходит pump and dump

Pump and dump обычно проворачивают с так называемыми грошовыми акциями — бумагами компаний малой капитализации, часто представленными на внебиржевых площадках. Последние слабо регулируются, там маленькая ликвидность, нет маркетмейкеров, а ценой легче манипулировать. Таким образом, не требуется много денег и покупателей, чтобы толкнуть котировки.

Еще подобные компании менее открыты и не предоставляют достаточно сведений о своей деятельности. Поэтому любая новость или слух легко используются мошенниками, а потенциальные инвесторы не имеют возможности все перепроверить.

В последние годы практически в неизменном виде схема pump and dump перекочевала и на рынок криптовалют. Этому способствовало отсутствие регулирования. Сейчас существуют тысячи криптовалют, многие из которых малоизвестны и имеют низкую капитализацию. Их цена может легко пампиться.

Насколько законна схема

В США до 20 века большинство рыночных махинаций затрагивали только небольшой круг довольно зажиточных инвесторов, и правительство особо не вмешивалось в эти процессы. Ситуация изменилась после Первой мировой войны, когда многие американцы — представители среднего класса открыли для себя фондовый рынок. Манипуляции приобрели массовый характер, и в 1934 году для регулирования рынка основали Комиссию по ценным бумагам и биржам — SEC.

Подобную практику в итоге признали незаконной. Она считается мошенничеством с ценными бумагами, которое может привести к крупным штрафам и даже тюремному сроку в зависимости от масштабов махинации.

• Например, в 1992 году на 46 месяцев заключения за мошенничество с ценными бумагами приговорили Мейера Блиндера. Его компания работала с грошовыми акциями и была известна благодаря методу «трех звонков», когда брокеры, чтобы укрепить доверие клиентов, звонили им несколько раз, прежде чем дать рекомендацию о покупке. Эта тактика использовалась для продажи акций подставных компаний, что позволило Блиндеру заработать 100 млн долларов.
• Другой пример. В сентябре 2000 года SEC рассматривала дело против 15-летнего старшеклассника Джонатана Лебеда. Это был первый несовершеннолетний, привлеченный к ответственности за мошенничество на фондовом рынке. В течение полугода он пампил акции через интернет, размещая сотни сообщений под вымышленными именами на досках объявлений Yahoo Finance. В день он выручал от 12 000 до 74 000 $. В итоге парню пришлось вернуть незаконно нажитое плюс проценты, которые составили 285 000 $.
• А в 2021 году прокуратура обвинила Джона Макафи, основателя известной антивирусной компании, в том, что он нажил миллионы, якобы манипулируя рыночной ценой некоторых криптовалют.

Регуляторные меры SEC, а также FINRA — Управления по регулированию финансовой отрасли — позволяют в некоторой степени пресечь нечистые схемы брокеров наподобие случая Блиндера.

Однако это не дает защиты от пампа со стороны отдельных граждан и незарегистрированных групп вроде сообщества пользователей в сети. Например, по факту случившегося с акциями Gamestop регулятор SEC провел расследование и не нашел признаков мошеннических действий.

В России регулятором выступает ЦБ, который время от времени фиксирует манипуляции ценой в отношении акций третьего эшелона. Но обычно все ограничивается предупреждениями, что так делать нельзя, и небольшим штрафом.

Согласно кодексу об административных правонарушениях штраф за манипулирование — всего 3000—5000 ₽. А вот если будет уголовная ответственность, например в случае с организованной группой или особо крупным доходом, то все куда серьезнее: организаторам грозит до 7 лет лишения свободы.

Что в итоге

Pump and dump — схема манипуляции на рынке, когда вокруг актива создают искусственный ажиотаж. Игроки разгоняют котировки, чтобы продать актив на пике цены. Те же инвесторы, кто приобрел актив по завышенной цене, остаются в минусе.

Манипуляции обычно происходят с дешевыми и не очень ликвидными акциями, в том числе торгуемыми на внебиржевых площадках, а также на криптовалютном рынке. Маленькие, некачественные и низколиквидные активы проще поддаются манипуляции.

Контроль за манипуляциями в США осуществляют организации SEC и FINRA. За нарушения возможны большие штрафы и даже тюремный срок.

В России за рынком следит ЦБ, но факты манипуляций констатируются редко, и обычно виновные отделываются копеечным штрафом.

По криптотокенам надо добавить, что фундаментельных оснований для покупки там нет в 100% случаев

Юрий, наконец-то самый дельный комментарий и статья по теме! ��
А то эти "зомби-крипто-инвесторы" заколебали уже везде, вот прям везде! ��

Наталия, да, это сродни венчуру, но без проекта. Ставка на востребованность крипто (хотя это — временное решение для перехода от наличных денег в цифровые) и на то, что всегда найдутся те, кто готов будет переплачивать огромную премию за владение цифровым кодом (я считаю, что таких будет все меньше). Для эксплуатации токенов не обязательно, чтоб они имели высокую цену, т.е. цена в теории растет, если или повышается ценность (капитал), или имеет место быть спекуляция/хайп. Для этого надо согласиться, что тот же биткоин — ценность, сродни предметам искусства, коллекционирования. Если нет, надо согласиться, что любая стоимость крипто не имеет под собой фундаментального обоснования, т.е. "почему токен стоит Х долларов?". На сегодняшний день крипто — это 100% risk-on инструмент, сродни контрактам CFD, где участники получают лишь разницу в курсовой стоимости и не имеют прав на базовый актив

Видел, с Газпромом в этом году. Маленький, некачественный и низколиквидный актив. Повторять этот трюк можно бесконечно.

На америке сплошные манипуляции, но никого не сажают и не привлекают к отвественности. Верхи и тот же продажный sec кормится из одной кормушки с махинаторами, примеров тьма: тесла, коинбейз , астра, галя и кучи подобного любимого хомяками калла

Morj, банк J.P. Morgan тоже тот ещё мошенник, который покрывает других мошенников ��

Не найти состава преступления в истории ГеймСтоп можно было только в одном случае: проверяющие сами неплохо на этом заработали. Ибо там все белыми нитками шито, и на лицо буча в Реддит и т.д., то есть вещьдоков умотаться.
Но самая скверная манипуляция на рынке, это, несомненно, Коинбейз! Это не какая-то липовая бумажка, а вполне серьезная компания, были огромные ожидания. Но после открытия торгов ее резко сдули. Это очевидное воровство денег инвесторов, и ничего более. Разыграли, как по нотам, без пампа — просто жесткий дамп самими владельцами компании. Они для этого на биржу вышли, чтобы захапать и обнулить. Но никто ничего не делает, никого не наказывают и не садят. Думаю, причина та же.

Что такое памп на бирже

Биржевой рынок похож на живой организм, который откликается на все, что происходит вокруг. И на экономическую ситуацию, и на политические игры, и на реакцию толпы. Все это выглядит достаточно естественно и привычно, но существуют и методы искусственного влияния. И «памп и дамп» ­– один из самых ярких примеров.

Откуда такое название?

Название приема (или схемы, как еще иногда его называют) говорит само за себя: это калька с английского выражения Pump and dump, которое можно перевести как «накачать и сбросить». А в случае с биржей – искусственно «раздуть» какой-нибудь актив, продать на пике стоимости и наблюдать за его стремительным падением. Соответственно, те участники рынка, которые знали о том, что цена повышается искусственно, и были осведомлены, когда будет «сброс» или просто успели вовремя сориентироваться, остаются с огромной прибылью. Остальные – с серьезными убытками.

Пожалуй, самый яркий пример подобного приема последних лет – знаменитый случай с акциями американской сети магазинов GameStop, цену которых за пару недель удалось искусственно раздуть с 20 до 500 долларов за акцию. В итоге после «дампа» крупные инвесторы, торговавшие на тот момент в шорт, суммарно потеряли 6 млрд. долларов. К слову, этот случай вошел в историю еще и потому, что породил новый биржевой термин – «акции-мемы».

Как это работает?

«Памп и дамп» на бирже и в сфере криптовалюты работает примерно одинаково и всегда строится на простой закономерности: чем к конкретному активу больше внимания, и чем активнее его покупают в относительно короткий период времени, тем стремительнее растет его цена. Для рынка это естественный процесс, который обычно идет достаточно плавно.

Например, компания в очередном отчете делится высокой прибылью и доказательством успешности своих свежих наработок. Отчет сначала привлекает внимание заинтересованных инвесторов, следящих за этой компанией или за отраслью, в которой она работает. В этом примере естественность процесса заключается в том, что рост стоимости биржевых активов основан на реальных успехах компании, а потому достигнутые результаты достаточно стабильны.

«Памп энд дамп» же работает абсолютно по иному принципу: рост стоимости актива не обоснован и построен исключительно на сговоре группы заинтересованных лиц. Схема эта не нова и практиковалась еще в те времена, когда биржевая торговля велась по телефону, но теперь она перетекла в сеть, на тематические форумы. Вкупе с возросшим интересом к торговле акциями и криптовалютой со стороны молодежи это сделало ее еще более масштабной.

Работает все следующим образом:

• Группа заинтересованных лиц выбирает актив. Обычно это так называемые грошовые акции – активы маленьких (с небольшой капитализацией), не слишком успешных компаний с малой ликвидностью. Невысокая ликвидность – залог того, что цену будет проще «раздуть».
• Представители группы начинают распространять информацию. Обычно она подается в виде инсайдерских новостей, где говорится о том, что в ближайшее время компанию ждет прорыв и всеобщий успех, который приведет к росту стоимости ее активов. Для тех, кто не следит за рынком и торгует акциями «не всерьез», подобные новости являются стимулом вложить деньги в актив, пока он не подорожал.
• Чем больше распространяются новости, тем больше людей вкладывается в актив, тем увереннее растет его цена. Причем постепенно новости перетекают из закрытых групп и чатов в открытые, охватывая все менее и менее посвященную и образованную аудиторию. Фактически в итоге срабатывает эффект толпы.
• Как только цена достигнет необходимой отметки или ее рост сильно замедлится, достигнув пика, группа организаторов устраивает «сброс» –продает свои накопления, получая максимальную прибыль. Те, кто успел уловить внезапно появившуюся тенденцию и продать активы вслед за ними, также оказываются в плюсе. Здесь снова проявляется эффект толпы, но чем больше времени проходит с момента сброса, тем меньше прибыль. А те, кто купил акции или криптовалюту последними, близко к пику ее цены, и вовсе остаются в сильном проигрыше.

Таким образом, pump&dump можно разделить на 3 основные стадии:

• Накопление – организаторы закупают актив по минимальной цене, готовясь «раздуть» ее.
• «Памп» – активная фаза привлечения толпы, стремительное удорожание актива.
• «Дамп» – продажа акций/криптовалюты организаторами, стремительное падение стоимости.

Иногда полноценному «пампу» предшествует предварительная накачка с небольшим падением – так организаторы проверяют, насколько хорошо актив поддается накачке, и как ведет себя сообщество при падении.

Это вообще законно?!

При первом знакомстве схема «памп и дамп» выглядит абсолютно нечестной, откровенно мошеннической и незаконной. Но грозит ли в реальности подобная схема каким-то наказанием для организаторов?

Официально, Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) подобная деятельность считается незаконной, поскольку приравнивается к махинациям с ценными бумагами. Подобные случаи караются крупными штрафами и даже тюремным заключением, в зависимости от масштабов и объемов убытков. И истории известно несколько подобных случаев. Например, всего год назад под подозрение в махинациях (правда, с криптовалютой, а не акциями) попал Джон Макафи – тот самый, который основал компанию McAfee – создателя одного из самых известных антивирусов.

Однако, несложно догадаться, что подобные следствия и, тем более, положительные результаты расследований с последующими наказаниями – довольно редкие случаи. Слишком сложно идентифицировать в сети организаторов и еще сложнее доказать их причастность и вину. Показательный пример – уже упомянутый случай накачки акций GameStop.

Подведем итог

Pump and dump – прием, когда цена актива искусственно раздувается исключительно для обогащения одного или нескольких организаторов. Лучше всего накачке поддаются грошовые акции – низколиквидные активы компаний с маленькой капитализацией. А благодаря интернету ее реализация сейчас существенно упростилась.

При этом официально подобные действия считаются преступлением: виновникам грозят штрафы и тюремный срок. При этом громкие случаи «памп и дамп» на бирже случаются с относительной периодичностью.

© 2023 Lime Trading (CY) Ltd

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

Что такое памп, и как не нужно торговать на криптовалютной бирже

Данная публикация не является оскорблением команды трейдеров с которыми я принимал участие в пампе, рекламой кого или чего-либо, призывом к азартному и лёгкому заработку, или торговле / инвестированию в криптовалюты, а лишь попыткой разобраться в произошедшем, дабы пролить свет на происходящее ежедневно, и предостеречь читателя от необдуманных поступков.

Жадность фраера сгубила

Неистовое желание заработать на сверх прибыльной сделке, а именно на пампе (искусственном повышении цены актива) при необдуманных действиях может привести к разорению.

В тот момент я наблюдал за курсом с начала и до верхней границы.

Попытался зайти несколько раз с самого начала но цена всегда убегала вверх.
Компьютер, интернет и биржа медленно работали.

Цена BTC не так ощутимо воспринимается глазом человека как RUR, так как мы еще не привыкли к этому из за высокой волатильности биткоина к фиату.

Расслабился и отвлёкся я не вовремя.

Это был первый, но далеко не последний памп в котором я принимал участие прежде чем разобраться что к чему и расставить точки над i.

Желание понять что произошло

На бирже нельзя посмотреть всю историю сделок по той или иной паре, так как это лишняя и большая информация для браузера. Но почти любая биржа предоставляет свой API. На гитхабе я нашел проект торгового бота на языке python3, позаимствовал код и модифицировал его под свои нужды.

API позволяет получать данные о последних 2000 сделках. Но в ответ я получил лишь 989. Я разбирался дальше…

История в картинках о том, как произошел памп

Выводы по произошедшему

• Планы не выполнены.
• Даже с опозданием на 7 минут можно получить профит.
• Цена поднимается настолько быстро что зачастую можно не успеть купить вовремя.
• Не стоит слепо верить командам.

То что было до пампа

Прелюдия

989 сделки. Даже после пампа? Всего? А до начала пампа 12 сделок…
О чем это говорит?

1) Очень низкая ликвидность.
2) Валюта еще неизвестна и никому не понятна.
3) Не понятно то, как ведут себя её владельцы.

Кем-то была создана криптовалюта ANTI. Затем её добавили на биржу. Так как о ней никто не знает и есть она скорее всего у ограниченного круга лиц, её владелец выставил ордера сразу по

85 сатошей. И никто не может сбить эту цену, потому что ни у кого больше нет этой валюты! Что произойдет дальше — никому не известно.

Такие инвестиции являются сверх рискованными!

Мораль сей басни такова: не зная броду, не суйся в воду.

По факту

За 2.5 часа до начала пампа начали скупать ANTI по самому низкому курсу, и скупили на общую стоимость

Затем, как уже было описано, налетели хомячки…

А что если предположить, что это всё купил я, затем выставил маленькими порциями Bid orders по завышенной цене и привлек спрос с аудиторией 2000 человек? Wow?!
Благо это можно посчитать, скрипт нам поможет.

Т.е. если администратор закупился заранее и сразу же всё продал, то он бы был в плюсе на

Было оно так или нет, увы никто не узнает. Но стоит задуматься. Если кто-то выиграл, то кто-то другой обязательно проиграл.

Что такое Pump and Dump на фондовом рынке?

Концепция насоса и сброса
Что для вас означает концепция Pump & Dump, когда речь идет о ваших сделках? Что еще более важно, что означает Pump & Dump?

Это означает, что группа, организация или человек накачивают акции, а затем продают их, как только цена становится выше. Они стремятся выйти из своей позиции.

Они пытаются поднять цену акций, отправляя списки информационных бюллетеней, отправляя сообщения людям по электронной почте, размещая сообщения на онлайн-досках объявлений и в чатах или даже размещая сообщения в социальных сетях.

Несколько лет назад я получил такие же сообщения, в которых говорилось: «Акции XYZ вырастут на 1000%, потому что они изобретают новое удивительное лекарство или компанию — сейчас она стоит всего 1 доллар за акцию!» Много памп-энд-дампов происходит, когда речь идет о копеечных акциях или акциях, которые торгуются по низкой цене за акцию.

Эти люди купили определенное количество акций и теперь пытаются накачать эти акции любыми средствами…

★ ПОДЕЛИТЕСЬ ЭТИМ ВИДЕО ★

★ О TRADERSFLY ★
TradersFly — это место, где мне нравится делиться своими знаниями и опытом о фондовом рынке, трейдинге и инвестировании.

Торговля акциями может быть жестокой отраслью, особенно если вы новичок. Смотрите мои бесплатные образовательные обучающие видео, чтобы не совершать серьезных ошибок и продолжать совершенствоваться.

Торговля акциями и инвестирование — это долгий путь, это не происходит за одну ночь. Если вам интересно поделиться своим мнением или внести свой вклад в сообщество, мы будем рады, если вы подпишитесь и присоединитесь к нам!

Памп и дамп на фондовом рынке – как это работает?

Памп – это когда трейдеры разгоняют цену акции, чтоб на этом заработать. То есть они начинают скупать акции в большом количестве, цена акции начинает расти, другие трейдеры, что акция начала расти, и начинают тоже покупать. Цена растет еще выше. Когда цена вырастает до определенного момента (ну, допустим, памперы решили, что хватит им денег), они продают акции и выходят из игры. Цена акций падает. Догадайтесь, кто покупает акции у памперов по высоким ценам? Правильно, хомяки.

Хомяки – это новички на бирже, обычно без каких-либо знаний. Они частенько входят в позицию на «все котлету», да еще и с плечами. Обычно рано или поздно они сливают свой бюджет. А если попадают на такой памп, с плечами и на все деньги, то потерять весь свой капитал они могут за пару часов. Когда трейдеры зарабатывают, а новички теряют, на биржевом жаргоне это называется «обкэшиться об хомяков».

Существует еще такое понятие, как дамп. Это тоже самое, только наоборот. Трейдеры опускают цену вниз, продавая акции. А потом покупают на дне по низкой цене. И в этот момент кто-то из хомяков, видя как цена летит вниз, паникует и продает акцию с убытком. А пампер покупает и зарабатывает.

Когда акция начинает сильно расти или падать, не нужно сразу ее покупать/продавать – нужно сначала узнать, есть ли основания для такого роста/падения. Если оснований нет, то лучше пропустить эту гонку, особенно новичкам. Скорее всего акцию пампят или дампят. Опасность тут в том, что вы не знаете до какого уровня будут разгонять или опускать цену и, возможно, не сможете среагировать вовремя.

В Америке есть такая компания Gamestop – сеть розничных магазинов, которая занимается продажей игр на дисках. Так как игры уже давно можно скачать в интернете, то дела у компании идут не очень. В ковидный год эта компания была на грани разорения. Она закрыла более 400 магазинов.

В итоге аналитики и хедж-фонды сделали ее лидером в ставках на падение (когда у компании проблемы, то цена акций падает). Фонды активно шортили акции Gamestop (шорт-короткая позиция – когда трейдеры зарабатывают на падении цены). Глава инвесткомпании Citron Research назвал Gamestop банкротом и посмеялся над трейдерами-любителями.

Среди трейдеров-любителей оказались поклонники данной компании, они разозлились и решили наказать хедж-фонды, которые шортили акции компании.

В соцсети Reddit есть такое сообщество WallStreetBets, где сидят несколько миллионов трейдеров. И вот, в январе 20г они договорились и стали скупать акции Gamestop. За 11 дней они разогнали цену с 20 долларов до 483 долларов (см. график ниже). А потом Robinhood (самая популярная торговая платформа в Америке) закрыла покупку этих акций. То есть больше никто купить их не мог, можно было только продать. Поэтому мы так и не узнали, до скольки все-таки можно было ее разогнать.

В итоге хедж-фонды понесли огромные убытки – им пришлось закрывать свои шортовые позиции. Если кто не понял – хедж фонды играли на понижение – то есть они бы заработали, если бы цена акций упала – она теоретически должна была падать, потому что дела у компании были плохи. Но из-за трейдеров с Reddit цена выросла на сотни процентов, соответственно, вместо прибыли фонды понесли убытки. Больше всех пострадали Melvin Capital и Citron Research. Совокупный убыток фондов был около 7 млрд. долларов.

Но этого трейдерам показалось мало. Они стали пампить и другие акции.

Так, например, акции Nokia выросли на 60% — лучший показатель за многие годы. Акции BlackBerry выросли на 30%, бумаги производителя наушников Koss за день поднялись на 480%, а за три дня — на 1000%. Акции сети кинотеатров AMC выросли за день на 300%.

Я сама лично наблюдала за этим пампом – это было очень захватывающе, это вообще афера века)) В пампе АМС тоже участвовала – вообще я не приветствую такие вещи, но тут жадность взяла свое�� Следила за планами ребят с Reddit и тоже заработала.

Не обошлось и без криптовалют. Сильнее всех выросла монета Dogecoin — на пике ее стоимость прибавляла до 1000% за сутки

Конечно, такие действия незаконны и в США за этим строго следит SEC – комиссия по ценным бумагам. Искали организаторов, кому-то предъявляли обвинения, кто-то судился и т.д. Но суть не в этом. Суть в том, что такого масштаба никогда не было и этот случай вошел в историю.

Сейчас на российском рынке тоже пампят акции 3-го эшелона. Не так масштабно, но все же. Ниже в табличке есть список с результатами. Но это, конечно, детский сад по сравнению с Reddit.

Про памп Gamestop даже сняли документальный фильм. Посмотрите – это супер-история. Называется «Игры Уолл Стрит». Рейтинг на Кинопоиске 7,7.

Что такое pump and dump и законно ли это?

Насколько я понимаю, памп и дамп — это способ поднять цену акций, чтобы их выгодно продать. Но как это устроено? Законно ли это?

Pump and dump переводится как «накачка и сброс». Это вид манипуляции с ценными бумагами, когда их цену искусственно взвинчивают, чтобы распродать на пике стоимости.

В итоге происходит обвал котировок — и многие инвесторы, которые купили актив во время ажиотажа, получают убыток.

Как работает pump and dump

Схема pump and dump легла в основу сюжетов двух популярных фильмов: «Бойлерная» и «Волк с Уолл-стрит».

В обеих картинах показан офис, полный биржевых маклеров, которые по телефону продавали акции сомнительных компаний. Сама фирма, которая тоже владела большим пакетом акций, поощряла маклеров хорошими бонусами за продажу ценных бумаг как можно большему числу клиентов. За счет высокого спроса на акции взвинчивалась их цена. Как только покупатели иссякали, фирма сбрасывала свои акции на пике цены и получала баснословную прибыль. Это влекло обвал цены и убытки для клиентов.

В этом суть схемы: заставить цену какого-то актива вырасти и продать его дорого. Те, кто вовремя купил и затем дорого продал, зарабатывают, а те, кто купил дорого, теряют деньги.

Изначально схема работала через телефонные звонки. Но сейчас все переместилось в онлайн: авторы схем рассылают сообщения по электронной почте и публикуют поддельные новости. Как правило, это преподносится под видом инсайдерской информации: например, что грядет поглощение, крупный заказ или что продукт компании одобрит надзорный орган.

В последние годы схема также работает через мессенджеры и соцсети. В результате сообщество инвесторов может двинуть цену в нужную сторону. Именно за счет этого эффекта стали появляться акции-мемы , например Gamestop. В январе 2021 года акции этой компании выросли на сотни процентов — только за одну торговую сессию 27 января котировки взлетели с 147 до 347 $.

В мессенджерах и соцсетях можно организовать рост цены какого-то актива. Так, в «Телеграме» администраторы больших групп с бесплатными сигналами объединяются и выбирают шиткоин — криптовалюту без фундаментальной ценности и потенциала.

Участники платных групп вступают в игру на фазе накопления, пока цена еще не выросла. Бесплатные группы уведомляют о пампе на более позднем этапе, когда цена уже подросла. Также перед основным импульсом происходит несколько пробных, чтобы прощупать почву: где возможно сопротивление, каково общее настроение других держателей и так далее.

В итоге цена криптовалюты растет и администраторы — организаторы пампа — продают ее. Организаторы и участники платных групп — но не все — заработают на этом, а вот многие участники бесплатных групп могут получить убыток, купив слишком поздно и вовремя не выйдя из актива.

В каких активах происходит pump and dump

Pump and dump обычно проворачивают с так называемыми грошовыми акциями — бумагами компаний малой капитализации, часто представленными на внебиржевых площадках. Последние слабо регулируются, там маленькая ликвидность, нет маркетмейкеров, а ценой легче манипулировать. Таким образом, не требуется много денег и покупателей, чтобы толкнуть котировки.

Еще подобные компании менее открыты и не предоставляют достаточно сведений о своей деятельности. Поэтому любая новость или слух легко используются мошенниками, а потенциальные инвесторы не имеют возможности все перепроверить.

В последние годы практически в неизменном виде схема pump and dump перекочевала и на рынок криптовалют. Этому способствовало отсутствие регулирования. Сейчас существуют тысячи криптовалют, многие из которых малоизвестны и имеют низкую капитализацию. Их цена может легко пампиться.

Насколько законна схема

В США до 20 века большинство рыночных махинаций затрагивали только небольшой круг довольно зажиточных инвесторов, и правительство особо не вмешивалось в эти процессы. Ситуация изменилась после Первой мировой войны, когда многие американцы — представители среднего класса открыли для себя фондовый рынок. Манипуляции приобрели массовый характер, и в 1934 году для регулирования рынка основали Комиссию по ценным бумагам и биржам — SEC.

Подобную практику в итоге признали незаконной. Она считается мошенничеством с ценными бумагами, которое может привести к крупным штрафам и даже тюремному сроку в зависимости от масштабов махинации.

• Например, в 1992 году на 46 месяцев заключения за мошенничество с ценными бумагами приговорили Мейера Блиндера. Его компания работала с грошовыми акциями и была известна благодаря методу «трех звонков», когда брокеры, чтобы укрепить доверие клиентов, звонили им несколько раз, прежде чем дать рекомендацию о покупке. Эта тактика использовалась для продажи акций подставных компаний, что позволило Блиндеру заработать 100 млн долларов.
• Другой пример. В сентябре 2000 года SEC рассматривала дело против 15-летнего старшеклассника Джонатана Лебеда. Это был первый несовершеннолетний, привлеченный к ответственности за мошенничество на фондовом рынке. В течение полугода он пампил акции через интернет, размещая сотни сообщений под вымышленными именами на досках объявлений Yahoo Finance. В день он выручал от 12 000 до 74 000 $. В итоге парню пришлось вернуть незаконно нажитое плюс проценты, которые составили 285 000 $.
• А в 2021 году прокуратура обвинила Джона Макафи, основателя известной антивирусной компании, в том, что он нажил миллионы, якобы манипулируя рыночной ценой некоторых криптовалют.

Регуляторные меры SEC, а также FINRA — Управления по регулированию финансовой отрасли — позволяют в некоторой степени пресечь нечистые схемы брокеров наподобие случая Блиндера.

Однако это не дает защиты от пампа со стороны отдельных граждан и незарегистрированных групп вроде сообщества пользователей в сети. Например, по факту случившегося с акциями Gamestop регулятор SEC провел расследование и не нашел признаков мошеннических действий.

В России регулятором выступает ЦБ, который время от времени фиксирует манипуляции ценой в отношении акций третьего эшелона. Но обычно все ограничивается предупреждениями, что так делать нельзя, и небольшим штрафом.

Согласно кодексу об административных правонарушениях штраф за манипулирование — всего 3000—5000 ₽. А вот если будет уголовная ответственность, например в случае с организованной группой или особо крупным доходом, то все куда серьезнее: организаторам грозит до 7 лет лишения свободы.

Что в итоге

Pump and dump — схема манипуляции на рынке, когда вокруг актива создают искусственный ажиотаж. Игроки разгоняют котировки, чтобы продать актив на пике цены. Те же инвесторы, кто приобрел актив по завышенной цене, остаются в минусе.

Манипуляции обычно происходят с дешевыми и не очень ликвидными акциями, в том числе торгуемыми на внебиржевых площадках, а также на криптовалютном рынке. Маленькие, некачественные и низколиквидные активы проще поддаются манипуляции.

Контроль за манипуляциями в США осуществляют организации SEC и FINRA. За нарушения возможны большие штрафы и даже тюремный срок.

В России за рынком следит ЦБ, но факты манипуляций констатируются редко, и обычно виновные отделываются копеечным штрафом.

По криптотокенам надо добавить, что фундаментельных оснований для покупки там нет в 100% случаев

Юрий, наконец-то самый дельный комментарий и статья по теме! ��
А то эти "зомби-крипто-инвесторы" заколебали уже везде, вот прям везде! ��

Наталия, да, это сродни венчуру, но без проекта. Ставка на востребованность крипто (хотя это — временное решение для перехода от наличных денег в цифровые) и на то, что всегда найдутся те, кто готов будет переплачивать огромную премию за владение цифровым кодом (я считаю, что таких будет все меньше). Для эксплуатации токенов не обязательно, чтоб они имели высокую цену, т.е. цена в теории растет, если или повышается ценность (капитал), или имеет место быть спекуляция/хайп. Для этого надо согласиться, что тот же биткоин — ценность, сродни предметам искусства, коллекционирования. Если нет, надо согласиться, что любая стоимость крипто не имеет под собой фундаментального обоснования, т.е. "почему токен стоит Х долларов?". На сегодняшний день крипто — это 100% risk-on инструмент, сродни контрактам CFD, где участники получают лишь разницу в курсовой стоимости и не имеют прав на базовый актив

Видел, с Газпромом в этом году. Маленький, некачественный и низколиквидный актив. Повторять этот трюк можно бесконечно.

На америке сплошные манипуляции, но никого не сажают и не привлекают к отвественности. Верхи и тот же продажный sec кормится из одной кормушки с махинаторами, примеров тьма: тесла, коинбейз , астра, галя и кучи подобного любимого хомяками калла

Morj, банк J.P. Morgan тоже тот ещё мошенник, который покрывает других мошенников ��

Не найти состава преступления в истории ГеймСтоп можно было только в одном случае: проверяющие сами неплохо на этом заработали. Ибо там все белыми нитками шито, и на лицо буча в Реддит и т.д., то есть вещьдоков умотаться.
Но самая скверная манипуляция на рынке, это, несомненно, Коинбейз! Это не какая-то липовая бумажка, а вполне серьезная компания, были огромные ожидания. Но после открытия торгов ее резко сдули. Это очевидное воровство денег инвесторов, и ничего более. Разыграли, как по нотам, без пампа — просто жесткий дамп самими владельцами компании. Они для этого на биржу вышли, чтобы захапать и обнулить. Но никто ничего не делает, никого не наказывают и не садят. Думаю, причина та же.