Осциллятор для инвестора что это

Блог компании Тинькофф Инвестиции | Пять фантастических осцилляторов для торговли на бирже

Еще

Смотрящему на график биржевых котировок непосвященному человеку сложно понять, когда покупать и продавать акции? Наметанный же глаз трейдера заметит закономерности в поведении цены.

В действительности, нет ничего сложного в чтении графиков, если потренироваться. Ведь вы, например, очнувшись в незнакомом месте и выглянув в окно, сможете с большой вероятностью определить, день сейчас или ночь. Параллельно догадаетесь о времени года и примерной погоде. А дальше сделаете вывод, что надеть перед выходом на улицу. Почему так решили? Наверняка, есть какой-то секрет?

Вы получили сигналы, на основе которых построили логическую цепочку:

Светит солнце. Вывод: вроде день. Если это не Стокгольм, где в три часа ночи также светло, как в полдень.

Зеленая листва на деревьях. Вывод: вероятно, весна или лето. Если дом не стоит посреди гигантской оранжереи в снегах.

В небе летают стрижи. Вывод: время дневное, май-август и мы определенно не в оранжерее.

Решение: надеваем летнюю одежду. Профит!

Также и опытный трейдер, посмотрев на график, предскажет дальнейшее движение цены.

Сигналы извне складываются в паттерны, рисунки, последовательности. По ним, кстати, работают торговые роботы (которые, по данным CNBC, контролируют 80% фондового рынка США). Когда алгоритм робота обнаруживает некий паттерн в поведении цены и он совпадает с подтверждающими сигналами других индикаторов, следует команда «покупать» или «продавать». Задача программиста – как можно более подробно описать процесс входа и выхода из сделки.

Для описания торговых программ используются биржевые осцилляторы – инструменты для прогнозирования цены. Рассмотрим пять самых популярных, чтобы торговать по тренду.

Недавно в веб-терминале Тинькофф Инвестиций появился виджет с биржевыми графиками TradingView.com – стартапа, запущенныого в 2011 году тремя русскими парнями, и привлекшего от разных фондов $3.6 млн. Сейчас TradingView – один из самых популярных инструментом теханализа в мире.

Откуда взялись осцилляторы?

Большинство осцилляторов придуманы в 30-х годах прошлого века. Во время Великой депрессии у финансовых аналитиков вдруг появилось много времени… Наиболее острые умы стали оттачивать собственные торговые правила и публиковать научные труды. Так мир узнал о волнах Эллиота, веере Ганна, последовательности Вайкоффа и других.

Все осцилляторы знать необязательно. Обычно трейдер использует три-четыре, наиболее подходящих стилю торговли.

Задача осцилляторов – дать ответ на вопрос, стоит ли продавать или покупать в данный момент акции, а также предугадывать направление тренда.

Как вызвать осцилляторы в торговом терминале Тинькоффа?

Жмем «Добавить виджет»;

Добавляем «График TradingView»;

Жмем на иконку «Индикаторы» и ищем нужный.

Важно помнить, что одним индикатором пользоваться не стоит. Их необходимо сочетать друг с другом. Большинство индикаторов запаздывающие, то есть сигналы отстают от реальной картины рынка.

Прежде чем перейти к ТОП-5, определимся с двумя терминами теханализа.

1. Что такое уровни поддержки и сопротивления?

Уровнем поддержки (или просто поддержкой, англ. support) называется такой ценовой диапазон, от которого цена разворачивается вверх. Этот уровень как будто поддерживает цену, не давая спуститься ниже.

Лукойл (LKOH), дневной график апрель-сентябрь 2020

Уровень сопротивления (resistance) не дает цене идти вверх.

Зеркальный уровень выступает как поддержкой, так и сопротивлением.

Торговля от уровней – моя самая любимая стратегия. Главное, правильно найти точку входа. Этот метод идеален для акций, чья цена ходит в боковике (горизонтально).

Иногда вместо боковика акция торгуется в восходящем или нисходящем канале, как Алроса (ALRS).

Алроса, апрель-сентябрь 2020

Покупаем на нижней границе канала, первый тейк-профит ставим на середине, второй – наверху. Инструменты рисования TradingView позволяют искать подобные закономерности.

2. Что такое конвергенция и дивергенция?

Когда акция падает, а осциллятор указывает на рост, то такой эффект называется конвергенцией.

Когда акция растет, а осциллятор указывает на падение, то такой эффект называется дивергенцией.

Я путаю эти понятия, поэтому такие паттерны называю просто дивергенцией, а тру трейдеры еще прибавляют бычья или медвежья.

Для поиска дивергенций создан осциллятор MACD.

MACD (Moving Average Convergence/Divergence) – индикатор схождения-расхождения скользящих средних

Как торговать MACD: при обнаружении дивергенции будьте готовы открыть или закрыть сделку.

Ниже на дневном графике Westrock (WRK) зеленая линия показывает на рост.

Westrock, сентябрь 2017 – июль 2018

Переводим взгляд на нижнее окно с MACD и видим противоположную картину – дивергенцию, которая указывает на возможный спад (красная линия). Так и случилось: двухлетний восходящий тренд прервался.

Сигнала от одного осциллятора недостаточно, поэтому надо найти подтверждение из других источников. Все, как в разведке. Зовем на помощь RSI.

RSI (Relative strength index) – Индекс относительной силы

Наверное, это самый популярный осциллятор в техническом анализе. RSI выводится в нижнем окне и представляет собой кривую, которая колеблется в диапазоне от 0 до 100.

Если кривая рисуется выше или около 70, то акция перекуплена. Продаем.

Если ниже или около 30, то перепродана. Покупаем.

Westrock, сентябрь 2017 – июль 2018

RSI показывает, что в акции Westrock набилось много покупателей. У нас уже два сигнала от MACD и RSI на возможную коррекцию. Решение за вами.

EMA (Exponential Moving Average) – Экспоненциальные скользящие средние

С апреля по сентябрь 2020 акции Amazon выросли на 85%, обновляя и обновляя исторические максимумы. В условиях такого мощного роста линиям поддержки и сопротивления неоткуда взяться, поэтому для торговли на колебаниях курса (свинг-трейдинг) используются скользящие средние.

Скользящая средняя представляет среднюю цену акций за N дней (часов, минут).

20-дневная скользящая в случае Amazon выступала уровнем поддержки.

Amazon, февраль-сентябрь 2020

Стратегия работает для быстрорастущих акций (AAPL, AMZN, NVDA, TSLA итд).

Когда цена касается сверху EMA, можно покупать;

Стоп-лоссы ставить под EMA.

У одних акций хорошо работают 20-дневные скользящие, у других 50-дневные.

Полосы Боллинджера

Данный осциллятор состоит из трех скользящих средних, которые охватывают график цены сверху и снизу, образуя канал. Боллинджер лучше работает в связке с другими индикаторами, так как является вспомогательным. Тем не менее, его часто используют вместо уровней поддержки-сопротивления и EMA.

Tyson Foods, май-сентябрь 2020

Когда цена доходит до нижней скользящей, можно покупать;

Перед мощным выстрелом цены канал часто сужается, как пружина;

Ищи букву W на графике. Первый минимум должен коснуться линии или ниже, второй закрывается выше – сигнал покупать.

Северсталь, ноябрь 2017 — март 2018

Уровни Фибоначчи

Осциллятор представляет сетку, которая накладывается на график цены от начала и до конца сильного тренда. Уровни поддержки и сопротивления часто будут совпадать с этой сеткой.

Как торговать: так же, как и от поддержек-сопротивлений.

OBV (On Balance Volume) – Балансовый объем

OBV – опережающий осциллятор. Можно заранее предугадать разворот тренда, если работать с объемами денежных потоков.

Как торговать: ищем дивергенции. Если котировки растут, а объемы падают, то это сигнал, что будет коррекция.

С середины 2017 акции Магнита (MGNT) росли, но объем сделок падал. Далее был последний рывок – и пропасть вниз. К текущим уровням бумага до сих пор не вернулась.

Итак, вы узнали о пяти популярных индикаторах, по которым торгуют на бирже сотни тысяч людей. В сети опубликовано много информации, как с ним работать. Технический анализ вкупе с фундаментальным – мощное оружие.

Индикаторы дают сигналы. Чтобы их распознавать, требуется тренировка;

Используйте несколько индикаторов. Сигналов одного часто бывает недостаточно для принятия решения;

Понравившийся индикатор изучите подробней. Вы увидели лишь часть примеров.

Теханализ – это интересно. Но не панацея. Фундаментал никто не отменял.

P.S. А знаете, кому не требуется технический анализ? Долгосрочным инвесторам. Счастливые люди! 🙂

Автор: Артур Малосиев, профиль в Пульсе — svechi.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции Тинькофф Инвестиций. Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты.

Осциллятор для инвестора что это

ЧТО ТАКОЕ ОСЦИЛЛЯТОР? #энциклопедиякриптоинвестора

Осциллятор – математическое выражение скорости рынка, где скорость рынка – темп роста/падения цены

Осцилляторы используются аналитиками с той же целью, что и любые другие инструменты анализа – с целью прогнозирования движений рынка. Ситуация, когда котировки движутся в замедленном темпе, свидетельствует о том, что тренд может измениться. Соответственно, пора закрывать длинную позицию, если растущий тренд теряет скорость, и наоборот, закрывать короткую в случае уменьшения скорости нисходящего тренда. Как известно – необходимо «плыть» по тренду, в идеале – покупать на минимумах, продавать на максимумах. И в своем идеальном определении осциллятор служит как раз для того, чтобы верно определить приближение минимумов и максимумов

Один из предлагаемых при построении графиков осцилляторов – RSI (Relative Strength Index) – Индекс относительной силы. Осциллятор выводится в отдельном окне (не накладывается на график сверху). Параметры, которые следует задавать – 70 и 30. Если RSI выше 70 – рынок перекуплен (сигнал – продавать), ниже 30 – перепродан (покупать). Также полезно использовать линии тренда и искать на графике расхождения: если котировки располагаются в растущем торговом диапазоне, а RSI вырисовывает нисходящий тренд, это является сигналом о возможной смене направления движения котировок, и наоборот

На сегодняшний день существует великое множество осцилляторов, используемых трейдерами и аналитиками при принятии торговых решений. Не следует применять сразу все, вполне достаточно 3–5, при этом недостаточно сигнала лишь одного осциллятора, обязательно следует дождаться подтверждения нескольких��

5 фантастических осцилляторов для торговли на бирже

Вы получили сигналы, на основе которых построили логическую цепочку:

Светит солнце. Вывод: вроде день. Если это не Стокгольм, где в три часа ночи также светло, как в полдень.
Зеленая листва на деревьях. Вывод: вероятно, весна или лето. Если дом не стоит посреди гигантской оранжереи в снегах.
В небе летают стрижи. Вывод: время дневное, май-август и мы определенно не в оранжерее.

Решение: надеваем летнюю одежду. Профит!

Также и опытный трейдер, посмотрев на график, предскажет дальнейшее движение цены.

Большинство осцилляторов придуманы в 30-х годах прошлого века. Во время Великой депрессии у финансовых аналитиков вдруг появилось много времени. Наиболее острые умы стали оттачивать собственные торговые правила и публиковать научные труды. Так мир узнал о волнах Эллиота, веере Ганна, последовательности Вайкоффа и других.

Жмем «Добавить виджет»;
Добавляем «График TradingView»;
Жмем на иконку «Индикаторы» и ищем нужный.

Прежде чем перейти к ТОП-5, определимся с двумя терминами теханализа.

Уровень сопротивления (resistance) не дает цене идти вверх.

Зеркальный уровень выступает как поддержкой, так и сопротивлением.

Иногда вместо боковика акция торгуется в восходящем или нисходящем канале, как Алроса (ALRS).

Когда акция падает, а осциллятор указывает на рост, то такой эффект называется конвергенцией .

Когда акция растет, а осциллятор указывает на падение, то такой эффект называется дивергенцией .

Для поиска дивергенций создан осциллятор MACD.

Как торговать MACD: при обнаружении дивергенции будьте готовы открыть или закрыть сделку.

Ниже на дневном графике Westrock (WRK) зеленая линия показывает на рост.

Если кривая рисуется выше или около 70, то акция перекуплена. Продаем.
Если ниже или около 30, то перепродана. Покупаем.

Скользящая средняя представляет среднюю цену акций за N дней (часов, минут).

20-дневная скользящая в случае Amazon выступала уровнем поддержки.

Стратегия работает для быстрорастущих акций (AAPL, AMZN, NVDA, TSLA итд).
Когда цена касается сверху EMA, можно покупать;
Стоп-лоссы ставить под EMA;

У одних акций хорошо работают 20-дневные скользящие, у других 50-дневные.

Когда цена доходит до нижней скользящей, можно покупать;
Перед мощным выстрелом цены канал часто сужается, как пружина;
Ищи букву W на графике. Первый минимум должен коснуться линии или ниже, второй закрывается выше – сигнал покупать.

Как торговать: так же, как и от поддержек-сопротивлений.

Как торговать: ищем дивергенции. Если котировки растут, а объемы падают, то это сигнал, что будет коррекция.

Индикаторы дают сигналы. Чтобы их распознавать, требуется тренировка;
Используйте несколько индикаторов. Сигналов одного часто бывает недостаточно для принятия решения;
Понравившийся индикатор изучите подробней. Вы увидели лишь часть примеров.
Теханализ – это интересно. Но не панацея. Фундаментал никто не отменял.

P.S. А знаете, кому не требуется технический анализ? Долгосрочным инвесторам. Счастливые люди! 🙂

Автор: Артур Малосиев, профиль в Пульсе — svechi.

риторический вопрос: почему те, кто пишут статьи о секретах торговли до сих пор пишут статьи о секретах торговли, а не загорают на своем острове?

В статье дана ссылка на профиль автора, можно на его сделки посмотреть, если подписаны. А сам текст — краткое описание осцилляторов. Секретов там нет и даётся совет копнуть самим, если ТА заинтересовал.

Все эти правила работают с вероятностью, и если взять и описать эти правила например в скрипте, то окажется что они не работают 😉 и вы сливает депозит. Проверено.

А еще можно написать скрипт нормально и увидеть, что это работает (особенно если еще голову иногда включать)
У меня написан торговый робот для TCS. Используется одновременно 6 индикаторов с разными весами. Плюс поверх них еще рынок сравнивается.
Но в реальности в сравнении риск/профит вложить в S&P будет примерно тоже самое

твоя мать шлюха. Проверено

Астрология и кофейные гадания при свечах. "Вас ждет перевернутая голова и плечи". Епта! Понятное дело, ждет! А когда? Если не изменяет память, ни в одном талмуде по теханализу нет достоверно установленных бектестами, количественно измеренных зависимостей и вероятностей.

А вообще Бенджамин Грэм говорил: чем сложнее модель торговли, тем больше непоняток 😉

По теханализу хорошо искать, где стоп-лоссы ставить. А вот точка входа — это Грааль.

на каком временном промежутке, лучше смотреть? чтобы принять решение

Хорошо написано. Так и нужно писать статьи.

Есть одно фундаментальное отличие погоды и времени суток от торговли — день сменяет ночь в строго определенное, заранее вычисляемое время, +20 не может за 20 минут смениться на -10 чаще одного раза в жизни, если не охотиться за этим явлением специально, и т.п.
Поэтому знатоки осцилляторов всегда проигрывают в итоге.

Цитата: Технический анализ вкупе с ФУНДАМЕНТАЛЬНЫМ – мощное оружие.

Берете историю, смотрите свои точки входа на графиках прошлого, поражаетесь, как часто вы бы теряли все деньги.

Раз в миллион лет замечаете сильный сигнал для входа, который в больше чем половине случаев означал бы движение куда надо (движение по тренду) встаете в сделку, только если желаемый Профит> х2 от потерь, выключаете комп на сутки.

Пример, цена золота в баксах в 2012 году почти всегда отыгрывала уровни фибоначчи, а потом вдруг перестала.

Маркетмейкеры на завтрак едят тех, кто пытается угадать направление по "новостям" и так называемой экономической оналитеге

Инструментов бывает много и каждый пользуется тем, который удовлетворяет его желание и соответствует стратегии.
На рынке будут всегда те кто сливает и те кто зарабатывает.
Но по факту цену двигают маркетмейкеры и нагибают неопытных физлиц.
Нельзя с уверенностью утверждать что какая-либо стратегия верная на 100%. Такого в рынке не было, нет и не будет.
Не бывает тех кто закрывал в 100% случаев прибыльные сделки.
Всё приходит с опытом. У каждого спекулянта, инвестора свой определенный инвестиционный риск профиль и своя стратегия, как и инструменты, которыми он пользуется.
Хорошо всё, что работает, но работает не всегда и не у всех.
Век живи! Век учись! Ошибайся! Теряй! Зарабатывай! Делай выводы!
Это абсолютно про всех. Таков закон рынка.
Всем прибыльных сделок.

все эти подходы и индикаторы развивают шаблонное мышление. на рынке деньги не появляются из воздуха, одни теряют, другие подбирают. то есть если вы будете мыслить как толпа, то будете проигрывать и терять.

Осцилляторы в биржевой торговле: что это, виды и основные сигналы

Фото: Shutterstock / Zakharchuk

Осциллятор — это, в общем смысле, система в которой наблюдаются колебательные процессы (слово «осциллятор» происходит от латинского oscillare — «качаться»).

Осцилляторы встречаются в совершенно разных областях, от физики до биржевой торговли. Когда говорят об осцилляторах в инвестициях и биржевой торговле, то чаще всего имеют в виду индикаторы технического анализа.

В техническом анализе осцилляторы — это индикаторы, графики которых отображаются по отдельной от ценового графика шкале. Например, цена акции может двигаться в диапазоне от ₽10 000 до ₽20 000, в то время как такие осцилляторы, как RSI и DMI, всегда будут иметь значения только от 0 до 100.

Основные принципы работы осцилляторов

Осцилляторы стали разрабатываться приблизительно с 1930-х годов, вместе с развитием технического анализа. Технический анализ основан на идее, что все, способное повлиять на цену финансового инструмента (макроэкономические условия, финансовые результаты, настроения инвесторов и пр.), уже нашло отражение в рыночной цене. И поскольку все факторы, влияющие на цену, знать и учесть нельзя, трейдеру лучше измерять динамику и диапазоны движения цен.

Наиболее популярные индикаторы и осцилляторы технического анализа разработали в 1970-х годах Уэлс Уайлдер (автор осцилляторов DMI, RSI, ATR), Джеральд Аппель (придумал MACD), Джордж Лэйн (автор стохастического осциллятора), Марк Чайкин (осциллятор Чайкина).

У большинства осцилляторов два основных принципа работы:

измерение динамики движения цены;
измерение ценового диапазона.

Как работает принцип ценовой динамики

В этом случае при построении осциллятора учитываются изменения цены. Принцип работы таких осцилляторов напоминает измерение высоты при движении в гору или под гору в тумане. Например, если через каждые десять шагов вы будете находиться на 2 м выше, это значит, что вы идете вверх по горе с равномерным уклоном. Если через следующие десять шагов вы поднялись уже не на 2 м, а на 3 м, то это значит, что склон стал круче. А если после десяти шагов вы остались на той же высоте, то это значит, что вы вышли на плато.

Как работает принцип диапазона

В основу расчета осциллятора ложится разброс между минимальными, максимальными, начальными или итоговыми значениями цены за какой-то период. Например, когда максимальные значения цен в новом торговом периоде выходят за пределы прежних максимумов или когда цены закрытия находятся у верхней границы диапазона, тогда осцилляторы показывают высокие или растущие значения, что указывает либо на растущий тренд, либо на возможную перекупленность рынка.

Основные сигналы осцилляторов

Осцилляторы могут дать инвестору несколько типов сигналов, что выгодно отличает их, например, от графических индикаторов следования за ценой, таких как скользящие средние.

Пересечение сигнального уровня (например 0,50 или специальной сигнальной линии).
Нахождение в зоне перекупленности или перепроданности (overbought or oversold zone), а также выход из этой зоны.
Дивергенция (расхождение) динамики осциллятора с ценовой динамикой.
Пересечение уровня поддержки или сопротивления.

Пересечение сигнального уровня

Многие сигналы осцилляторов лучше работают «в боковике», то есть при отсутствии ярко выраженного ценового тренда. Тем не менее именно осцилляторы могут подтвердить наличие тренда.

Так, если значение осциллятора RSI с 14-дневным периодом пересекает снизу вверх уровень 50, то это может указывать на переход цены инструмента в восходящий тренд. Также тренд может подтверждать смещение уровня диапазона колебаний осциллятора. Так, если разброс колебаний RSI из диапазона 30–70 смещается в сторону 20–60, то это будет говорить о тенденции цены к снижению.

У некоторых осцилляторов, например у стохастического осциллятора и у MACD, торговым сигналом может служить пересечение специальной сигнальной линии, которая является частью графика самого осциллятора.

Зона перекупленности или перепроданности

Если значение осциллятора достигает высоких значений, особенно возле верхней границы шкалы, то это означает, что цена уже высока, покупать инструмент уже рискованно, более того, появляется вероятность скорого разворота цены вниз. Обратным образом обстоит дело, когда значение осциллятора достигает низких уровней. Так, можно определить зоны перекупленности и перепроданности. Например, для индикатора RSI зона перепроданности находится между значениями 0–30, а зона перекупленности — на уровнях 70–100. На самом деле определение таких уровней требует некоторой настройки и уровни overbouht и oversold могут изменяться в зависимости в ситуации на рынке.

Например, как в рассмотренном ранее примере, если разброс колебаний осциллятора RSI находится между значениями 20 и 60, то, скорее всего, зона перепроданности снизится до диапазона 0–25, а уровень перекупленности может начинаться на значениях выше 60.

Для осцилляторов, которые не имеют изначальной строгой шкалы колебаний, например такой как Momentum, зоны перекупленности и перепроданности могут определяться только статистически.

Сигналом к действию считается возвращение значения осциллятора из зоны перекупленности или перепроданности.

Дивергенция

Дивергенция (или расхождение) наблюдается тогда, когда цена инструмента (акции, биржевого товара) достигает новых максимумов или минимумов, а значение осциллятора снижается или, наоборот, повышается относительно предыдущих рекордов. Например, когда цена акции растет все выше, а значение осциллятора ниже предыдущего максимума — это пример «медвежьей» дивергенции. Появление «медвежьей» дивергенции говорит о возможном развороте цены от роста к снижению.

«Бычья» дивергенция наблюдается тогда, когда цена инструмента достигает новых минимумов, а осциллятор в то же время начинает подрастать. Это может быть сигналом с развороту котировок от снижения к росту.

Если не вдаваться в дебри дифференциальной алгебры, математически объясняющей принцип работы дивергенции, то дивергенцию можно объяснить на примере горы. Например, вы идете вверх по холму и склон становится более пологим. Это вполне может означать, что скоро вы достигните вершины, а потом начнете спуск. А пока с каждым шагом вы будете продолжать идти вверх (продолжение роста цены), но ваш подъем по высоте с каждым шагом будет становиться меньше (снижение значения осциллятора от максимумов). Это и есть дивергенция.

Важно помнить, что после пологого участка подъем вновь может стать более крутым. Поэтому дивергенция не сигнализирует смену тренда, а только указывает на вероятность его прекращения.

Поддержка и сопротивление

Когда цена достигает определенного значения, а потом какое-то время не может его преодолеть, то говорят, что цена достигла уровня поддержки (при снижении цены) или сопротивления (при росте цены). Преодоление уровней сопротивления или поддержки само по себе часто служит торговым сигналом, указывая на то, куда будут двигаться котировки дальше.

Все это можно наблюдать и на графике осциллятора. Преодоление уровня сопротивления или поддержки может быть сигналом к покупке или к продаже актива соответственно. Причем на графике осцилляторов такие прорывы наблюдаются с опережением по сравнению с прорывами на графике самого инструмента.

Основные виды осцилляторов

Одними из самых распространенных индикаторов, построенных на принципе ценовой динамики, можно назвать:

скорость изменений (Rate of change);

схождение-расхождение скользящих средних (MACD);

Скорость изменений, или Momentum

Осциллятор скорости изменений (Rate of change) больше известен под названием Momentum. Он является, наверное, наиболее простым осциллятором, построенным на ценовой динамике финансового инструмента. Принцип расчета осциллятора — сравнить последнюю цену с ценой некоторое время назад. Из-за того что у разных инструментов разная стоимость, для универсального использования осциллятора он рассчитывается в процентах.

Формула расчета значений осциллятора Momentum выглядит так:

M = 100%* (P — P c-n )/P c-n ,

где
P — текущая цена,
P c-n — цена закрытия n дней назад.

Сигнальным уровнем, пересечение которого дает сигнал к смене тренда, при такой формуле является 0.
Зоны перекупленности и перепроданности определяются эмпирически.

Пример дивергенции индекса S&P 500 и осциллятора Momentum

Главным преимуществом осциллятора является простота расчета и настройки. Изменяемый параметр при настройке — временной шаг.
Главный недостаток — сильная зависимость от старой цены. Допустим, на рынке наблюдался всплеск цен, который давал торговый сигнал на осцилляторе. Но через число дней n осциллятор даже при спокойном рынке покажет резкий скачок из-за того, что цена прошлого всплеска попадет в формулу расчета уже в качестве цены P c-n . Такие скачки вносят сильные искажения в значения осциллятора.

Чтобы устранить влияние прошлых цен, можно сравнивать текущую цену не с отдельной ценой в прошлом, а с усредненным значением. Кроме того, более устойчивую тенденцию можно выявить, если сравнивать, например, среднее значение за короткий период со средним значением за более длительный период.

Однако из-за того что средние значения изменяются с большим запозданием, чем текущая цена, можно пропустить нужный момент покупки или продажи.

Для решения этих двух проблем — влияния старых цен и запаздывания средних величин — был придуман выход. Сигналом к действиям становится не пересечение средних цен (что выглядит как пересечение нулевого уровня на осцилляторе), а тенденция к схождению или расхождению скользящих средних. Так был разработан осциллятор схождения-расхождения скользящих средних, или MACD (Moving average convergence-divergence). Наилучшего эффекта осциллятор достигает при использовании средних значений, сглаженных экспоненциально.

Экспоненциальное сглаживание — это способ расчета средней взвешенной за период n, при котором последнему значению придается вес, равный 1/n, а оставшийся вес (n-1)/n придается предыдущему значению скользящей средней. Не стоит вдаваться в дальнейшие подробности. Главное в таком расчете понимать, что прошлые значения со временем плавно теряют свой вес.

Для того чтобы тенденция схождения была подтверждена, помимо графика разницы средних значений (основная «быстрая» линия) в осцилляторе MACD используют еще усреднение этой разницы (сигнальная «медленная» линия). Разница между основной и сигнальной линиями отображается на осцилляторе столбцами гистограммы.

Пример MACD с указанием торговых сигналов и примерами дивергенции

Допустим, что после долгого снижения цена переходит в растущий тренд. В этом случае цена останется ниже, чем более инертные средние значения. Но разница между средними начнет непременно уменьшаться. На графике MACD это будет выглядеть как разворот вверх основной линии.

Формула расчета MACD:

ML = P12d ema -P26d ema
SL = ML9d ema
C = ML-SL,

где
ML — основная линия (Main line),
P12d ema — 12-дневная экспоненциальная скользящая средняя цены,
P26d ema — 26-дневная экспоненциальная скользящая средняя цены,
SL — сигнальная линия (Signal line),
ML9d ema — 9-дневная экспоненциальная скользящая средняя основной линии,
C — величина столбца гистограммы осциллятора.

Сигналом к покупке или к продаже будет служить пересечение основной линией сигнальной. При этом пересечение основной линией сигнальной всегда совпадает с изменением направления гистограмм на графике с минуса на плюс или с плюса на минус. Поэтому таким же сигналом к покупке или к продаже будет смена направления столбцов гистограммы.

Уровни перекупленности и перепроданности определяются эмпирически.

Снижение положительных значений или рост отрицательных значений гистограммы может указывать на замедление соответствующего тренда.

Уровни сопротивления и поддержки, уровни перекупленности и перепроданности, а также дивергенции могут определяться как по гистограмме, так и по основной линии. Сигналы гистограммы будут опережать сигналы по линиям. С другой стороны, доля ложных сигналов по гистограмме будет больше сигналов по линиям.

Преимущество осциллятора — разнообразие торговых сигналов.
Недостатки осциллятора — сложность расчета и интерпретации.

Индекс относительной силы (Relative strength index, RSI) также полностью лишен недостатка осциллятора Momentum. На изменение значения RSI влияет только текущее изменение цены.

При расчете RSI соотносятся усредненные движения котировок вверх с усредненными движениями котировок вниз. Путем пересчета соотношение движений располагается на шкале от 0 до 100. Если RSI равно 50, то это означает, что средняя величина роста цены сравнялась со средней величиной снижения.

Формула расчета RSI выглядит так:

RSI = 100 — 100/ (1 + Up ema /Down ema ),

где
Up ema — средний рост цены за период n, сглаженный экспоненциально,
Down ema — среднее снижение цены за период n, сглаженное экспоненциально.

Сигнальный уровень — 50.
Зона перекупленности — 70–100
Зона перепроданности — 0–30.
Рекомендуется статистическая настройка перекупленности и перепроданности.

Пример RSI вместе с ценовым графиком

Преимущество — простота расчета и интерпретации.
Искажающие недостатки — отсутствуют.

Среди осцилляторов, построенных на ценовых диапазонах, можно назвать такие, как:

стохастический осциллятор (Stochastic oscillator);
индикатор среднего истинного диапазона (ATR);
индекс направленного движения (DMI);
осциллятор Чайкина (Chaikin oscillator).

Стохастический осциллятор

Стохастический осциллятор строится на определении места текущей цены инструмента в ценовом диапазоне между максимумом и минимумом за определенный период. Принцип следующий: допустим, минимальная цена за период была ₽100, максимальная — ₽200, а текущая цена — ₽180. Так как нижняя граница ценового диапазона принимается за 0, текущая цена располагается на уровне 80%. Если значение осциллятора растет и приближается к 100%, то, вероятнее всего, мы имеем, восходящий тренд. Когда значение осциллятора после этого начнет снижаться, это будет означать возможную смену тренда.

В действительности, чтобы избежать колебаний, связанных с вхождением и выходом крайних цен из временного окна осциллятора и для закрепления устойчивости значений, на практике применяют фильтрацию с помощью скользящих средних.

Формула расчета стохастического осциллятора выглядит так:

%K = 100%* (C-L n )/ (H n -L n )
%D=%K 3ma ,

где
%K — основное значение осциллятора,
C — текущая цена,
Ln — минимальное значение цены за период n,
Hn — максимальное значение цены за период n,
%D — значение сигнальной линии,
K 3ma — трехдневная скользящая средняя основного значения осциллятора.

Сигнал к покупке или продаже — пересечение линией осциллятора сигнальной линии
Зона перекупленности — 80–100
Зона перепроданности — 0–20.

Пример стохастического осциллятора с указанием торговых сигналов и дивергенции

Преимущество — простота расчета и интерпретации.
Недостаток — многочисленные ложные сигналы.

Индикатор среднего истинного диапазона (ATR) — это осциллятор, построенный на ценовых диапазонах, с помощью которого можно измерить силу тренда.

Ключевым элементом осциллятора является понятие истинного диапазона (True range). В качестве истинного диапазона выбирается максимальное абсолютное значение из трех величин:

Разница между максимальной и минимальной ценой в течение последнего торгового дня (H-L);
Разница между максимальной ценой и ценой вчерашнего закрытия (H-C p );
Разница между минимальной ценой и ценой вчерашнего закрытия (L-C p ).

Значение осциллятора ATR считается как экспоненциальная средняя истинного диапазона за период n:

Осциллятор показывает только уровень волатильности либо силы тренда без указания его направления. Низкое значение ATR говорит об отсутствии значительных изменений цены, а растущее или высокое значение осциллятора сообщает о наличии волатильности или тренда. Но для того чтобы понять, что в реальности происходит, необходимо сверяться с графиком цены или с другими индикаторами.

Поэтому осциллятор не дает четких однозначных и самостоятельных сигналов для открытия позиции. Тем не менее в качестве сигнала на покупку можно использовать момент, когда ATR начинает расти вместе с увеличением цены. Если ATR прекращает рост, то это может быть знаком для закрытия позиции.
Сигналом на продажу может стать рост ATR при одновременном снижении цены.

Пример сигнала начала тренда на осцилляторе ATR

Преимущество — относительная простота расчета.
Недостатки — дает сигналы только на начало и завершение движения цены без указания направления.

Индекс направленного движения (Direction Movement Index) строится на ценовых диапазонах и позволяет определить направление и силу тренда.

DMI — осциллятор для тех инвесторов, которые любят входить в рынок только при наличии четкого тренда.

Для этого при построении осциллятора измеряются «выступы» ценового диапазона за пределы диапазона предыдущего торгового дня. Усредненное значение «выступов» вверх (SPDM) соотносится с ATR. Так определяется индекс положительного направления (DI + ). Деление усредненного значения «выступов» вниз (SMDM) на ATR дает индекс отрицательного направления (DI — ).

DI + = SPDM/ATR
DI — = SMDM/ATR

Если DI + больше, чем DI — , то, вероятнее всего, на рынке восходящий тренд. Если DI + меньше DI — , то наиболее вероятен нисходящий тренд.

А вот наличие тренда и сила тренда определяются с помощью экспоненциально усредненного показателя направленного движения (ADX).

Пример осциллятора DMI на основе значения Индекса МосБиржи

Сам показатель направленного движения (DX) считается как отношение разницы DI + и DI — к их суммарному значению:

ADX = EMA (DX) = EMA ( (DI + — DI — )/ (DI + + DI — ) )

Сигнал на открытие длинной позиции — DI+ поднимается над DI- при растущем ADX.
Сигнал на открытие короткой позиции — DI+ опускается ниже DI- при растущем ADX.
Сигнал на начало закрытия позиций — снижение ADX.
Преимущество осциллятора — удобная интерпретация и небольшая доля ложных сигналов.
Недостатки осциллятора — сложная система расчета.

Осциллятор Чайкина

Осциллятор Чайкина наряду с ценовыми диапазонами учитывает еще объем торгов. Логика работы осциллятора такая: если итоговая цена торговли выше середины диапазона, то в этот день происходило накопление актива (Accumulation, A). Чем выше от минимума и чем ближе к максимуму цена закрытия, а главное, чем больше при этом был объем торгов, тем накопление больше. Если цена закрытия ниже середины диапазона, то в этот день происходило распределение актива (Distribution). Чем ближе к минимуму и дальше от максимума, а главное, чем больше при этом объем торгов, тем больше было распределение. Если определить нужные диапазоны и объем торгов, то можно рассчитать индикатор накопления/распределения (A/D). Этот индикатор, кстати, является отдельным инструментом теханализа и отображается как осциллятор. Но Чайкин пошел дальше. Чтобы устранить проблему выбывающих данных, он предложил использовать способ, который мы уже рассматривали на примере индикатора MACD — считать разницу между экспоненциальными скользящими средними.

Формула значения осциллятора Чайкина выглядит так:

CHO = EMA (A/D) S — EMA (A/D) L ,

где
EMA (A/D) S — экспоненциально сглаженное среднее значение (A/D) за короткий период (обычно за три дня),
EMA (A/D) L — экспоненциально сглаженное среднее значение (A/D) за длинный период (обычно за десять дней).

где
V — объем торгов,
C — цена закрытия,
H — максимальная цена торгов,
L — минимальная цена торгов.

Сигнальная линия осциллятора — 0.
Основной торговый сигнал осциллятора — дивергенция.

Осциллятор Чайкина и котировки акций Tesla

Преимущества осциллятора — учет объема торгов.
Недостатки — запаздывание торгового сигнала пересечения нулевого уровня.

Плюсы и минусы осцилляторов

Подводя итоги, следует напомнить, что использование осцилляторов имеет свои плюсы и минусы. К достоинствам осцилляторов можно отнести:

наглядность;
разнообразие сигналов;
опережающий характер сигналов;
возможность более точной настройки осцилляторов под инструмент.

В качестве главных недостатков можно указать:

сложность расчетов;
значительную долю преждевременных или ложных сигналов;
неоднозначность и сложность интерпретации некоторых сигналов.

Настоящая заметка носит исключительно ознакомительный характер и не содержит готовых торговых рекомендаций

Узнайте о возможностях нашего Каталога в телеграм-канале «РБК Инвестиций»

Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее

Осциллятор для инвестора что это

Блог компании Тинькофф Инвестиции | Пять фантастических осцилляторов для торговли на бирже

Осциллятор для инвестора что это

5 фантастических осцилляторов для торговли на бирже

Осцилляторы в биржевой торговле: что это, виды и основные сигналы

Основные принципы работы осцилляторов

Как работает принцип ценовой динамики

Как работает принцип диапазона

Основные сигналы осцилляторов

Пересечение сигнального уровня

Зона перекупленности или перепроданности

Дивергенция

Поддержка и сопротивление

Основные виды осцилляторов

Скорость изменений, или Momentum

Стохастический осциллятор

Осциллятор Чайкина

Плюсы и минусы осцилляторов

Добавить комментарий Отменить ответ