Мировые резервные валюты это какие

Резервные валюты: почему это лучший выбор для трейдера на Форексе

Резервные валюты играют большую роль в развитии мировой экономики и в обеспечении ее стабильности.

Список резервных валют периодически меняется, и часто возникают споры по поводу того, какие валюты должны быть в него включены. Сегодня расскажем о главных резервных валютах и их значении на рынке Форекс.

Что такое резервная валюта

Резервная валюта (РВ) – это денежная единица, входящая в золотовалютные резервы многих стран и обеспечивающая устойчивый курс их национальной валюты.

Каждое государство имеет право самостоятельно решать, какую денежную единицу выбрать в качестве резервной валюты.

Многие страны хранят свои сбережения сразу в нескольких резервных валютах для достижения стабильности и защиты от рисков при непредвиденных кризисах.

Главные требования к резервной валюте: крепкий курс, устойчивость к внешним факторам, низкий инфляционный уровень и обязательная котировка на рынке Форекс.

Как используются мировые резервные валюты

Резервные валюты выполняют сразу несколько функций:

1. Участвуют в операциях на финансовом рынке для стабилизации и поддержания на нужном уровне курсов национальных валют.

2. Широко используются при расчетах в экспортных операциях. В случае если расчет производится в другой валюте (не резервной), то в договоре все равно указывается резервная валюта, которая потом конвертируется по действующему курсу.

3. В резервные валюты часто вкладываются национальные денежные средства для их защиты от инфляции и для приумножения. Другими словами, резервные валюты являются активом, привлекательным для инвесторов.

Как валюты попадают в список резервных

Перечень резервных денежных единиц определяет МВФ (Международный валютный фонд). Для этого он оценивает экономическое состояние всех стран, их валютные резервы, устойчивость национальной валюты, масштабы и уровень развития экономики.

На основании этого анализа принимается решение, какие валюты являются самыми стабильными и могут выступать в качестве резервных.

Однако перечень резервных валют носит довольно условный характер. Например, российский рубль или китайский юань широко используются в международных расчетах и фактически уже давно стали резервными валютами, но МВФ их официально таковыми не признал.

Список резервных валют

В настоящее время существуют 5 официальных резервных валют, хотя, как уже говорилось выше, многие эксперты включают в этот список также российский рубль и китайский юань, поскольку они соответствуют всем критериям, которые предъявляются к резервным единицам.

Официальные резервные валюты:

• доллар США;
• евро;
• фунт стерлингов;
• японская иена;
• швейцарский франк.

Сегодня самой популярной резервной валютой является доллар США. Именно в долларе оценивается большое количество сырьевых товаров, включая золото и серебро.

Все страны внимательно следят за монетарной политикой США, поскольку любые изменения в ней влияют на уровень инфляции и ценность резервов, хранящихся в долларах.

Значение резервных валют для трейдеров на Форексе

От того, имеет ли валюта статус резервной или нет, зависит спрос на нее. На резервные валюты на рынке Форекс всегда большой спрос, много покупателей и продавцов, и поэтому размер спреда небольшой.

И, наоборот, чем экзотичнее валюта и реже используется в расчетах, тем меньше спрос на нее и выше спред. А колебания курса могут быть резкими и непредсказуемыми, и даже тщательный технический анализ в этом случае может быть малоэффективным.

Поэтому для трейдинга на рынке Форекс лучше всего подходят пары из резервных валют. Изменение их курсов легче прогнозировать, а волатильность редко выходит за пределы средних значений, что позволяет удобно управлять рисками и успешно применять большинство торговых стратегий.

Мировые резервные валюты

Денежные единицы некоторых стран отличаются крайне высоким уровнем стабильности и устойчивости к переменам, происходящим в мировой экономике. А государства, где они используются, характеризуются как сильные, имеющие надежное финансовое положение на рынке. Чаще всего именно их накапливают страны мира, чтобы хранить свои золотовалютные резервы. Помимо этого, они часто выступают как платежные средства для приобретения товаров и услуг на международном уровне. Итак, в статье подробно рассмотрим, что называется мировой резервной валютой.

Что такое «резервная валюта» и для чего нужна

У всех стран имеется свой собственный основной банк, называемый Центральным. Он выполняет определенные функции, главная среди которых состоит в поддержке и регулировании курса местной валюты. Прежде всего, это происходит при помощи накапливания золотовалютных резервов.

Каждый Центральный банк имеет баланс, складывающийся из 2 частей: активы и пассивы. Последние представлены обязательствами кредитного учреждения, по большей части, в виде национальной валюты. Активы же – то, во что были вложены указанные обязательства, посредством чего они обеспечиваются. Как сказано выше, прежде всего, золотовалютными резервами. Итак, валюты, входящие в них и обеспечивающие поддержку местной денежной единицы, именуются резервными валютами. Каждое государство вправе самостоятельно решить, в чем хранить свои средства. Обычно для этого выбирается не одна валюта, а несколько. Важно понимать, что для резервов используются наиболее стабильные из них, на которые не слишком сильно влияет инфляция. Они активно участвуют в расчетах на мировом уровне и котируются на валютном рынке.

Подобные мировые валюты чаще всего применяются:

• для инвестирования;
• чтобы оплачивать экспортные операции;
• с целью стабилизации курса национальных денег, иными словами, для погашения дефицита платежного баланса.

Общепринятые резервные мировые валюты

Есть также понятие «мировые резервные валюты». Оно используется по отношению к тем денежным единицам, которые определены МВФ. Чтобы валюта стала резервной не в рамках одного государства, а всего мира, Фонд ориентируется на следующие критерии:

• уровень экономического развития;
• стабильность финансовой ситуации в стране.

Включение в состав может произойти в любой момент. Так, например, китайский юань стал использоваться в качестве резервной валюты лишь несколько лет назад. Это случилось, поскольку экономика страны и ее финансовое положение улучшается и становится крепче с каждым годом.

Итак, какие же валюты признаны Международным Валютным Фондом резервными?

Американский доллар

Последние несколько десятилетий именно доллар США признается основной резервной валютой. Впервые эта денежная единица появилась в середине 19 века, тогда по требованию американского Конгресса было выпущено около 57 миллионов банкнот. Однако зарегистрирован доллар был еще до этого – в 1875 году.

Доля американской денежной единицы сейчас превышает 60% от числа всех валютных резервов. Почему это так, ведь нельзя сказать, что экономическое положение США является стабильным и устойчивым: то и дело в стране происходят финансовые кризисы, а внешний долг все увеличивается? Для ответа на вопрос нужно обратиться к истории. После Второй мировой войны на всемирном конгрессе страны решили определить единую цену на нефть, за основу взяв доллары. Произошло это, поскольку за время боевых действий именно экономика США пострадала в меньшей степени, а золотой запас страны был огромен. Кроме того, американская промышленность находилась на пике развития. По этой причине решено было признать доллар унифицированной валютой, чтобы использовать в расчетах. Таким образом, он сменил британский фунт, поскольку покупательская способность денежной единицы США считалась более высокой.

На втором месте находится основная валюта Евросоюза: ее доля сейчас составляет четверть от мировых валютных запасов. В послевоенное время, когда экономика Германии восстановилась, немецкий франк получил статус резервного денежного средства после доллара. Однако затем в 1999 году его (и другие европейские валюты) заменил евро. С тех пор его доля в валютных запасах стран только возрастает, поскольку торговля со странами ЕС и в их зоне расширяется с каждым годом.

Стоит отметить, что евро и доллар постоянно соперничают между собой, а в 2007 году финансовые аналитики даже считали, что европейская валюта обгонит американскую. Однако этого так и не произошло.

Фунт стерлингов

На протяжении трех веков английский фунт стерлингов считался основной резервной валютой, однако после ликвидации золотого стандарта пальма первенства перешла к доллару и другим денежным единицам.

За крайние несколько лет фунт поднялся и стабилизировался, что привело к возрастанию его доли в мировых резервах, поэтому сейчас именно он находится на третьем месте в данном рейтинге. По мнению экспертов в области экономики, это произошло, потому что финансовые дела Лондона идут все лучше.

Швейцарский франк

Швейцария – одна из благополучных стран, экономика которой отличается стабильностью и высоким уровнем надежности. По этой причине франк является резервной валютой, но не слишком популярной. Доля его в мировых масштабах невелика (она даже не достигает 1%). В целом, это происходит, потому что непосредственно страна не хочет увеличения поступления инвестиций в ее экономику, считая, что это нарушит устойчивость финансовой ситуации.

Важно отметить и тот факт, что некоторые специальные экономические вопросы могут выноситься на референдум. Таким образом, правительство учитывает мнение простых граждан. В 2014 году, например, у людей спросили, стоит ли 20% резервов Швейцарии перевести в чистое золото.

Японские деньги никогда не отличались особой стабильностью, однако за все время своего существования они были крайне устойчивы ко всякого рода инфляциям. Иена принадлежит к так называемым специальным правам заимствования, о которых речь пойдет ниже. Оценка ее доли в международной валютной корзине производится раз в пять лет, поэтому, возможно, вскоре она сможет попасть в основные резервы МВФ.

В 2016 было объявлено о включении китайской национальной денежной единицы в специальную корзину прав заимствования. С того момента прошло два года, а юань так и не перешел в ранг мировых резервных валют. И это несмотря на то, что динамика экономики страны положительная. Однако, как отмечают эксперты, для полноценного статуса мировой резервной валюты юаню не хватает свободной конвертируемости и плавающего курса. Прежде всего, потому что власти страны строго и жестко контролируют его. Впрочем, все это никак не уменьшает интерес других государств к юаню. Так, например, Франция и Германия пополнили свои резервы именно китайской национальной денежной единицей.

Альтернативные варианты валют

Необходимо уделить внимание и собственной валюте, которую эмитирует непосредственно МВФ. Речь идет об особом безналичном виртуальном денежном средстве. Называется оно специальные права заимствования (СДР). В общем виде, это так называемая корзина, в которой есть различные мировые валюты в определенных долях. Состав и структура ее пересматриваются один раз в пять лет. На данный момент СДР выглядят так:

• британский фунт – 8%;
• иена – 8%;
• юань – 11%;
• евро – 31%;
• доллар – 42%.

Кроме того, среди резервных валют есть австралийский и канадский доллар. Однако их доля крайне мала, поэтому о них часто даже не упоминают, обозначая как «прочие». При этом с 50-х годов прошлого века канадский доллар играл важную роль не только в экономике самой страны, но и Франции, Нидерландов, стран Карибского бассейна. Не менее значителен и статус австралийской денежной единицы, однако свое влияние она оказывает на Азиатско-Тихоокеанский регион.

Итак, рассмотрев понятие мировых резервных валют, можно сказать, что их основное предназначение состоит в формировании золотовалютного фонда государства. В большинстве стран правительство решает, куда использовать данные средства. Впрочем, на самом деле тратят их крайне редко, чтобы курс их собственной валюты не упал и не случился кризис.

Однако чтобы валюта стала резервной на мировом уровне, необходимо решение МВФ. Они отбирают лишь наиболее стабильные денежные единицы, являющиеся национальными в государствах с хорошим развитием экономики и низким уровнем инфляции.

Мировые резервные валюты — что это? Список резервных валют 2023

Мировые резервные валюты играют важную роль в современной экономике. Страны используют их для международной торговли, расчетов по обязательствам и для поддержки курса национальных валют. Кроме того, страны держат мировые резервные валюты на собственных счетах в качестве финансового запаса – т.е. резерва (отсюда и название таких валют). Разберемся, какие мировые валюты относятся к резервным, в какой пропорции мировая экономика их использует, и как национальной валюте получить престижный статус.

1. Что такое мировая резервная валюта
2. Функции мировых резервных валют
3. Преимущества мировых валют
4. Для чего были созданы резервные валюты
5. Список мировых резервных валют
6. Как заработать на резервных валютах

Что такое мировая резервная валюта

Резервная валюта – это иностранная валюта, которую накапливает государство в инвестиционных целях, доверяя ее стабильности и предполагая ее востребованность в будущем. Вместе с валютой государства накапливают и золото, а совместный пополняемый фонд именуется золотовалютным запасом или золотовалютным резервом – ЗВР. Чем больше размер ЗВР, тем более устойчивой считается экономика страны.

Мировые резервные валюты – это валюты, признаваемые как «эталонные» всем миром. Их стремятся приобрести все государства – от развитых до развивающихся. Ранее они использовались для покупки на международных биржах различных активов – от нефти до золота. Сейчас их функции значительно расширились.

Так, резервные валюты мира помогают стабилизировать международную экономику, позволяя странам рассчитываться в единых денежных знаках. Так, доллар, являясь крупнейшей мировой валютой, используется в большинстве внешнеторговых операций.

Кроме того, мировые валюты помогают и в стабилизации курса национальной валюты . Так, если курс национальной валюты начинает слишком сильно падать или расти по отношению к мировым валютам (т.е. повышается его волатильность ), то Центральный банк начинает проводить так называемую « валютную интервенцию »: продавая иностранную валюту, он поддерживает курс национальной валюты от падения, а покупая – напротив, снижает.

Также мировые резервные валюты используются в качестве клиринговых валют при конвертации прочих валют. Это бывает необходимо, если прямого обмена нет. Например, если необходимо обменять рубли на австралийские доллары, то это будет осуществляться по цепочке: российский рубль – доллар США – австралийский доллар.

Функции мировых резервных валют

Изначально функция мировых валют была исключительно одна: упрощение расчетов при международной торговле (ранее эту роль исполняло золото ).

Итак, мировые резервные валюты в современном мире используют со следующими целями:

• В качестве инвестиционного актива. Такие международные резервные валюты как доллар и евро почти постоянно дорожают относительно национальных валют. Не меньшей популярностью пользуются и финансовые активы, эмитированные в мировых валютах, например, американские казначейские облигации .
• Для формирования золотовалютных резервов страны или предприятия. Низкая инфляция , сравнительно небольшая волатильность и абсолютная ликвидность делает такие валюты универсальным средством хранения ликвидности . Это же относится и к государственным бумагам, эмитируемых в мировых валютах. Например, большую часть ЗВР России формируют не сами доллары, трежеря – казначейские облигации Минфина США.
• Для международных расчетов при проведении торговых и прочих сделок. Это позволяет удешевить и упростить расчет: нет нужды использовать кросс-курсы, а также постоянно пересчитывать стоимость сделок. Если стороны договорились оплачивать сделку в твердой валюте, то цена сделки уже не зависит от изменения курса национальных валют. Это стабилизирует мировую экономику и делает расчеты предсказуемыми.
  [adsp-pro-2]
• Для работы на фондовом и товарном рынке. Стоимость активов и деривативов обычно приводится к цене мировых резервных валют. Это также упрощает расчеты, особенно для поставочных контрактов.
• Для конвертации других валют. Так как мировые валюты имеют абсолютную ликвидность, то их можно обменять на любую другую, даже самую экзотическую, национальную валюту.
• Для проведения валютных интервенций, т.е. для стабилизации курса национальной валют.
• Для покрытия дефицита бюджета. Привлечение инвестиций в иностранной валюте позволяет профинансировать государственные расходы без роста собственной денежной массы и, соответственно, без роста инфляции.
• Для стимулирования экономики. Приобретение «твердой» иностранной валюты позволяет государству финансировать свои проекты и запускать экономические проекты внутри страны, а также поддерживать международные корпораций и национальные компании.

Таким образом, рост запаса мировых резервных валют на балансе государства – в целом, хорошо. Но еще большие выгоды получают страны, которые эти самые валюты выпускают.

Преимущества мировых валют

Чисто теоретически любая валюта может стать резервной, если международное сообщество признает ее таковой. Страны, которые выпускают резервные валюты, обладают наибольшим экономическим влиянием в мире. Какие плюсы дает им их положение:

• Возможность покрывать дефицит бюджета простым печатанием денег. Да, это провоцирует инфляцию, но низкие ставки в экономике и скупка ценных бумаг позволяют удерживать ее под контролем.
• Получение дополнительного дохода от эмиссии (сеньораж). Выпуская валюту, на которую есть спрос, государство по факту зарабатывает дополнительный доход с каждой купюры, получая взамен обесценивающиеся национальные валюты других стран. В результате другие страны вынуждены постоянно скупать резервные валюты, чтобы поддержать собственные экономики.
• Повышение курса валюты. Спрос на валюту поддерживает ее высокий курс. Более высокий курс позволяет продавать валюту всё дороже, зарабатывая дополнительные деньги.
• Рост конкурентоспособности торговли. Пользуясь своим преимуществом «сеньора», страны, выпускающие международные резервные валюты, могут получить преимущества при внешней торговле: низкие пошлины, отсутствие таможенных взносов, приоритетное право экспорта и т.д .
• Повышается стабильность финансовой системы. Страны-эмитенты резервных валют отличаются более устойчивой экономикой, которая постоянно подпитывается за счет выпуска денежных знаков. Проще говоря, такие страны могут в любой момент залить экономические проблемы выпуском дополнительного количества средств.

Таким образом, довольно много стран борются за то, чтобы их валюта стала мировой и использовалась другими государствами в качестве резервной. Это дает серьезные выгоды и преимущества.

Для чего были созданы резервные валюты

Ключевая цель создания мировых резервных валют – создать курс валют, независимый от драгоценного металла .

Резервные валюты: что это такое и для чего нужно?

Резервная валюта – это денежная единица национальной валюты одной из стран, которая по определенным признакам пригодна для накоплений резервов центральных банков других стран.

Исторически очень долго в качестве универсальной меры стоимости выступало золото. Реже – иные драгметаллы. Но с развитием мировой экономики эту не очень удобную меру заменили валюты нескольких стран, в том числе:

· Евро (страны Европы),

· Фунт Стерлингов (Великобритания),

Наибольшую долю в качестве резервной валюты составляют доллар и евро. Некоторые экономисты прогнозируют, что в будущем такой же резервной валютой может стать китайский юань.

Чтобы валюту избрали в качестве резервной для накоплений, она должна обладать следующими признаками:

· Свободная конвертация. Национальные валюты большинства стран мира свободно конвертируются.

· Стабильность. Валюта не должна быть подвержена излишней волатильности.

· Высокий спрос на нее. Расчеты в этой валюте должны быть интересны многим партнерам, а не только граничащим со страной, которой принадлежит эта денежная единица.

Помимо вышеуказанных признаков, учитываются также и устойчивость политической системы, разумная денежно-кредитная политика государства – владельца валюты, низкие значения инфляции, развитая экономика с широким охватом производимых товаров.

Резервы накапливаются на случай разрыва между экспортными доходами и импортом. Они нужны на случай появления необходимости покрытия торгового дефицита.

Снижение же доходов от экспорта возможно чаще всего при однобоком составе этого экспорта. Например, при экспорте только сырья, или при низкой доле несырьевого экспорта.

Возможно также ситуация смещения в сторону импорта. Например, страна импортирует товаров больше, чем экспортирует. В этом случае торговый дефицит она покрывает, как правило, из резервов, так как ее собственная национальная валюта не имеет интереса для контрагента другой страны.