Как торговать акциями на бирже

Новичкам фондового рынка: честный разговор об акциях

«Шлите денег — отбатрачу,
Я их все прохохотал».

Тот, кто впервые выходит на фондовый рынок как частный инвестор, сразу думает о двух активах: акциях и валюте. Эти инструменты кажутся простыми и прозрачными. Но если бы всё было так просто, эту статью писал бы долларовый миллионер для долларовых миллионеров. Акции — инструмент коварный и крайне непростой, он требует профессионального подхода и не прощает ошибок. Это уже далеко не те случаи, которые показывают в захватывающих фильмах про биржевиков XX века — это фондовый рынок 2020. Даже первый шаг должен быть очень серьёзным.

Важный Disclaimer

После первой статьи серии мы получили обширный фидбэк и даже статью-ответ, где нас обвинили в том, что мы тупо популяризируем работу на бирже как лёгкий способ заработка. Поэтому расставим все точки над i.

• Наша серия статей — для новичков всех специальностей, а не только для программистов, аналитиков и математиков. Именно поэтому мы не окунаем читателей в разработку своих алгоритмов и сложную аналитику.
• Мы знаем сами и убеждаем вас — работа на бирже не быстрый и не лёгкий способ заработать. Заработать на основной работе и фрилансе проще и эффективнее. Но поскольку интерес к фондовым инструментам непрерывно растёт, мы хотим осветить эту тему доступно для всех. Во многом мы стараемся предостеречь читателей от потери больших сумм.
• Мы не продаём никакие финансовые продукты и стратегии, единственное, что есть у RUVDS для желающих попробовать себя на фондовом рынке, это сервера с предустановленным ПО METATRADER 5 (такая классная платформа со своим языком программирования и огромными возможностями). Такие же у нас есть и для любых других целей.
• Если у вас есть вопросы и пожелания, пишите в комментариях. Возможно, в конце цикла мы выпустим публикацию с ответами на наиболее важные вопросы.

Что такое акция?

Акция — это ценная бумага, которую выпускает юридическое лицо. Приобретая акции компании, вы становитесь её владельцем в той пропорциональной доле, которую составляет количество акций у вас на руках. У компаний может быть от нескольких штук до миллионов акций, в зависимости от правового статуса акционерного общества акции могут принадлежать только сотрудникам или определённому кругу лиц (ЗАО), а могут быть распределены между неограниченным кругом лиц (ОАО, а ещё точнее ПАО — публичное акционерное общество).

Нас с вами сегодня и далее будут интересовать компании, которые не только выпустили акции, но и вышли на IPO — совершили первую публичную продажу акций акционерного общества неограниченному кругу лиц.

Акции бывают обыкновенные и привилегированные. Обыкновенные акции наделяют своего владельца правом голоса. Если вы или ваши родные владеете какими-то акциями, то наверняка каждый год к вам приходят пухлые конверты с кучей бумаг с предложением проголосовать по вопросам жизни компании, в том числе за состав совета директоров (интересно, хоть кто-то отправил бумаги с галочками обратно?).

Привилегированные акции права голоса инвестору не дают, но гарантируют дивиденды (в том числе выше обычных). Кроме того, в случае банкротства компании первыми получат выплаты именно владельцы привов. Привилегированные акции наряду с обычными могут быть доступны к покупке на фондовых биржах (стоит поискать отметки ао и ап), но их присутствие на фондовом рынке не обязательно.

Компании выпускают акции, чтобы привлечь деньги инвесторов. Как только происходит IPO (Initial Public Offering) на бирже, компания становится открыта для внешнего инвестирования. Ну и конечно, вокруг акций компаний начинаются рыночные торги (спекулятивные покупки и продажи и т.д.), то есть пока компания пользуется деньгами инвесторов, инвесторы пользуются акциями для получения спекулятивного дохода (ну или дивидендного дохода).

Кажется, всё однозначно: стоимость компании поделили на количество акций, появилась стоимость одной акции. Инвестор покупает акцию (тем самым предоставляя свои деньги) и ждёт дивидендов (доли от прибыли компании). Идеально! Но всё, что попадает на рынок (в том числе на фондовый рынок), попадает в спекулятивный процесс (спекуляция — это хорошее деловое слово, которое означает, что ценные бумаги покупаются и продаются в много циклов с целью извлечения прибыли (наживы)). Так вот, спекулятивный процесс возникает из-за того, что многочисленные трейдеры рынка имеют различные взгляды на развитие компаний, строят разные прогнозы, а также могут иметь свои спекулятивные цели — кто-то покупает акции, кто-то их продаёт исходя из анализа и целей. В результате всех рыночных процессов формируется рыночная цена акций компаний.

И, как бы удивительно это ни было, но справедливая рыночная цена акции описывается самым простым графиком, которого мы с вами касались даже в школе или на сонном курсе экономической теории в вузе — кривой спроса и предложения: если акцию все хотят купить, цена растёт, если акцию распродают — цена падает. Вот в точке, когда покупатель готов купить по цене продавца, наступает справедливая цена для момента времени.

Как выбрать акции для покупки?

Точно не на хайпе, не на слухах и т.д. Мы должны были выпустить эту статью ещё в середине мая, но сознательно отказались от этого, потому что в мае шли страшные колебания фондового рынка и мы опасались, что окрылённые публикацией новички рванут заводить мобильные брокеры и тратить свои деньги на падающие и мусорные бумаги. Это самый нелогичный, нерациональный и опасный путь начинающего инвестора.

Реальная история автора. В далёком 2008 году я скопил 80 000 рублей и хранил их в банке. Уже тогда я, выпускник финансового факультета, мечтал о карьере финансового воротилы, поэтому следил за всем рынком и торговался в учебных программах за демо-деньги. И вот я увидел, как на фоне кризиса акции Газпрома поехали вниз. Одухотворённый инсайтом, я прямо в обед отпросился из офиса и умчался в банк покупать акции на свои единственные (!) накопления. К моей чести, в банке было 160 человек с такими же симптомами — жажда купить/продать свою частичку Газпрома, духота, давка, обмороки. Спустя два обеда я купил акции (обменял свои реальные и многострадальные деньги на запись по счетам) и был счастлив. Уоррен Баффет и Джордан Белфорт никогда себя так не ощущали! Ровно до того момента, как акции превратились в тыкву… К слову, моя заработная плата была 19 700. Умён, а?! Кстати, те акции у меня до сих пор на руках. Как памятник моему долбо… ну вы поняли.

Итак, в начале августа 2008 я купил 300 акций на 75000 рублей (по 250, на бирже стоили 242), тогда это было шикарное понижение с пика в 360 рублей за акцию. С того момента акции достигали 260 всего пару раз, и на данный момент при цене 193 рубля за акцию я имею 57 900 из своих 75000. Плюс 28 800 дивиденды за всё время. Итого 86 700 р. С учётом инфляции — так себе утешение.

Если бы я положил все 80 000 на это время на депозит (средняя ставка за эти годы примерно 5,5%), то сегодня у меня было бы почти 137 000 рублей. Согласитесь, яркая картина ошибки новичка.

Давайте остановимся и извлечём важные уроки для новичков из этого реального примера.

• Не торгуйте на эмоциях и на падении — вашей экспертизы точно не хватает для таких рисков.
• Не тратьте на формирование портфеля акций последние или важные деньги (например, первый взнос на ипотеку или автомобиль).
• Не приобретайте ценные бумаги бесцельно, ради эксперимента — у вас должна быть стратегия и приблизительная финансовая цель с заданным периодом её достижения. Так вы будете работать над эффективной стратегией, а не искать доход путём перебора.
• Не приобретайте акции на основании одного фактора: разового падения, выхода новой продукции, назначения нового руководителя и т.д.
• Не считайте себя покорителем Уолл-стрит, Санкт-Петербургской или Московской биржи. Вспомните себя в первый рабочий день в жизни — примерно так же поначалу стоит себя ощущать на фондовом рынке, даже если вы мощный программист, который написал торговый алгоритм. Слишком много подводных камней.

Не стоит покупать акции только одной компании — диверсифицированный портфель с разнообразными активами практически всегда безопаснее и доходнее, чем акции отдельной компании. Собирая портфель или портфели акций, вы защищаете себя от отраслевых рисков, репутационных рисков компаний и от страновых проблем каждого отдельного эмитента.

Анализируйте каждого эмитента. Всегда привлекательными являются так называемые голубые фишки — компании с акциями первого эшелона с высокой ликвидностью, стабильным ростом и доходностью. Мне приходилось слышать, что голубые фишки названы такими, потому что газ горит голубым цветом — это довольно забавная и отчасти печальная версия, которая имеет право на существование в России. На самом деле, название голубых фишек пришло к нам из покера, где фишки голубого цвета самые дорогие. Газ тут ни при чём.

Так вот, акции голубых фишек в портфеле это всегда хорошо, но самые интересные движения и самые доходные позиции, как правило, показывают акции технологического сектора, финансового сектора, ретейла не из числа голубых фишек.

Составлять портфель акций стоит не наобум, а исходя из стратегии и анализа.

▍Методы выбора акций

Итак, явно есть стратегии выбора акций для своего портфеля. Их много, я с лёгкостью могу назвать десяток, но в рамках статьи предпочту раскрыть три самых понятных и полезных на начальном этапе.

Метод покупки акций «Дурацкая четверка»

Дурацкая четвёрка не потому что она дурацкая, а потому что стратегия простая, понятная и не трудозатратная. Двое экспертов, О’Хиггинс и Джон Даунз, как-то выяснили, что если инвестировать в 10 компаний из индекса Доу-Джонса, имеющие акции с наибольшим доходом (оценивается по размеру дивидендов), либо в акции 5 компаний с высоким доходом, но с низкой стоимостью самих бумаг, можно выйти в плюс гораздо быстрее, чем если вкладываться в сам индекс (да-да, это тоже финансовый инструмент, и мы ещё обязательно поговорим об индексах и других интересных инструментах инвестирования — ликбезить, так по полной). Ещё они подметили, что среди акций этой самой пятёрки наибольшую доходность имели бумаги, расположенные в списке на втором месте. Находки подтвердились многочисленными наблюдениями.

Так появилась до дурацкого простая стратегия.

• Смотрим акции компаний из индекса Доу-Джонса (это вам на Санкт-Петербургскую биржу) и выбираем 10 с самыми высокими дивидендами (эта информация всегда открыта).
• Выбираем из них пятёрку акций с самой низкой ценой.
• Инвестируем в акции со второй по пятую, причём 40% денег уходит в компанию с самой дешёвой акцией, а остальные 3 части по 20% — в три оставшиеся.

Покупка акций под конкретную идею

Эта стратегия больше подходит прошаренным профессионалам, чем новичкам, однако она тоже понятная и, если вы хорошо знаете какую-то отрасль или даже имеете свои инсайды, то она отлично себя показывает. Можно купить акции компании, предвидя успех какого-либо важного события: выхода финансовой отчётности, новой продукции, успешного разрешения проблемы и т.д.

Приведу два ярких примера из последних двух лет.

Первая — Apple. В последнее время акции компании хоть и продолжали расти по тренду, но проседали в отдельные периоды, в том числе на фоне экономических войн и особенно заметно на фоне пандемии COVID-19, когда пришлось закрыть заводы в Китае, а потом принять ограничительные меры для магазинов розничных продаж. Однако 15 апреля 2020 года компания в точном соответствии со слухами представила миру удачный сиквел легенды — iPhone SE второго поколения. Это достойное устройство, которое хорошо само по себе, но и имидж старшего брата явно сыграет на руку объёму продаж. После этого события начался небольшой рост, который продолжился более уверенным после выплат дивидендов, превышающих прошлогодние. На графике легко увидеть эти события (D — это дивиденды):

С Газпромом ситуация оказалась куда веселее. Он долгое время топтался в определённом коридоре и со стороны казалось, что ожидать чего-то от этих акций не стоит, особенно в ключе мировых событий вокруг газовой отрасли. Однако любопытные инвесторы могли обнаружить, что 31 марта 2019 года вышла консолидированная промежуточная сокращенная финансовая отчетность, из которой можно было узнать об ощутимо повышенных дивидендах и успешных результатах работы корпорации. Если вы посмотрите отчётность на актуальный период, она уже не вызывает такой эйфории. Так что, зная, что выйдет предсказуемо хорошая отчётность, можно было использовать акции гиганта в портфеле.

Кстати, работать «на идею» особенно актуально именно для ценных бумаг ИТ, телекома и технологий, так как именно они довольно предсказуемы и в них иногда случаются преднамеренные или случайные сливы инсайдерской информации. Только важно уметь увидеть знаки и информацию первым, а не когда она попадёт в новости на российский РБК. Поэтому учите английский и находите совокупность личных источников оперативной информации по вашим эмитентам — для любого трейдера очень важный навык.

Метод покупки сильно недооцененных акций

Ещё один излюбленный профессиональный метод. Ваша задача: найти акции по цене ниже ликвидационной стоимости. Для оценки акций используется система мультипликаторов и оценочных показателей, наиболее популярным из которых является коэффициент Грэма.

К грэма = (активы компании — долги компании) / количество акций компании

Однако этот метод применим не для всех компаний: более половины компаний фондового рынка имеют долги, превышающие стоимость активов (это не значит, что они банкроты, к слову). А раз так, мы начнём искать компании, у которых активы превышают долговые обязательства. Для них высчитываем коэффициент Грэма по приведённой выше формуле. В отдельный столбец записываем коэффициенты, в отдельный — цену за акцию на текущий момент. Для приобретения в ваш портфель подойдут акции, цена которых не превышает ⅔ от коэффициента Грэма.

Есть несколько дополнительных моментов, которые стоит учитывать.

• Не нужно бросаться покупать такие акции сразу — сперва узнайте причину снижения стоимости акций и отрезок времени, на котором происходило падение.
• Цена не должна быть слишком низкой и постоянно падать на историческом отрезке — бросовые акции приобретать опасно, они могут иметь низкую ликвидность.
• Отношение цены акции к остаточной стоимости основного капитала не должно превышать 0,8.
• Долги компании, приходящиеся на одну акцию, должны быть менее 10% от её цены.
• Отношение цены акции к оборотным средствам компании должно быть положительным (положительный денежный поток).
• Отношение цены акции к объему продаж продукции компании не должно быть выше 0,3.
• Средний объем торгов за день должен составлять не менее 10 000 акций — это, кстати, практически золотое правило для акций любой компании. Объём ниже может говорить о низком спросе на акции, их низкой ликвидности и, как следствие, невостребованности рынком. Кстати, необычный всплеск объёма торгов наблюдается в кризисные периоды, когда все стремятся избавиться от активов на фоне падения рынка.

Важный совет при выборе акций: выбирайте акции компаний, которые вам понятны, деятельность которых вам понятна. Так вы сможете легко оценивать новости и их возможные последствия для рынка, с которым вы сами в той или иной форме взаимодействуете. Здесь читателям Хабра точно повезло: акции технологических компаний сегодня — интересный, разнообразный, живой и перспективный сегмент фондового рынка.

К слову, вы можете приобрести у вашего брокера готовые пакетные стратегии с учётом свободной суммы, периода вложения, допустимого риска и ожидаемой доходности. Как показывает мой опыт, готовые портфельные стратегии имеют годовую доходность чуть выше банковского депозита и редко «улетают» в ноль. Но это не ваша работа и не ваше развитие внутри фондового рынка. Это просто способ сохранить и чуть-чуть приумножить деньги (помните об инфляции и о необходимости уплаты НДФЛ 13%).

▍С чего начать анализ акций?

Золотым стандартом фондового рынка является проведение технического и фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ — это анализ движения акций, основанный на совокупности экономических факторов: бухгалтерской и финансовой отчётности компаний-эмитентов, страновых финансовых событий, международной экономики, ситуации в отрасли и т.д. Это серьёзная, вдумчивая работа с цифрами и фактами, на основании результатов и выводов которой можно выбирать акции и совершать сделки (покупать и продавать активы).

Технический анализ — это анализ, основанный на историческом движении цены актива, представленном в форме графиков. Если коротко, он исходит из парадигмы экстраполяции поведения рынка в прошлом на аналогичные современные условия. Технический анализ полагает, что схожие паттерны поведения приведут к схожему движению цен.

Дополнительно в основе технического анализа лежит тезис о том, что график цены актива учитывает всё. Это чистая правда: вся необходимая информация уже отражена в динамике цены. Учитываются как объективные факторы, так и психологический настрой трейдеров (например, сейчас вы можете видеть, как каждое сообщение о микровспышке COVID-19 основательно пессимизирует рынок).

Иногда технический анализ выглядит так 🙂

Один вид анализа выбрать нельзя, потому что фундаментальный анализ помогает трейдеру выбрать активы для покупки, а технический анализ подсказывает, на каком промежутке времени лучше совершить ту или иную сделку.

Давайте немного познакомимся с интерфейсами аналитических сайтов.

Заходим на классный сайт investing.com (можно выбрать любой другой).

Мне надоело говорить о Газпроме, давайте рассмотрим акции Tesla

Вы можете увидеть вкладки с новостями по эмитенту, технический анализ (настоящий), форум и т.д. Если вы изучите исторические данные и посмотрите, как влияли события на рост, вы уже сможете понять, стоит ли иметь дело с компанией. Например, высказывания Маска и аварии Tesla на дорогах влияют на движение трендов цены акций гораздо ощутимее, чем презентация Tesla Cybertruck (реакция инвесторов была довольно сдержанной).

А теперь давайте посмотрим на какую-нибудь российскую компанию. Например, Норникель. Практически на любом графике изменения цен российских компаний можно без анализа найти эти спады. Все они приходятся на лето-осень 2008 года. Российский рынок чрезвычайно чувствителен к кризисам, стагнацию и экономическим спадам. Редко кто удерживает свои позиции — все ползут вниз вместе с рынком. Вы как раз можете видеть, как бурно вырос объём торгов в кризисном интервале.

Почти всё дешевеет. Но я хочу вас предостеречь от покупки акций в такие периоды — восстановление экономики может оказаться долгим, а компании могут иметь свои внутренние проблемы ввиду экономического коллапса. Справедливости ради стоит отметить, что отскок бывает всегда, но ощутим он только инвесторами на больших объёмах активов.

Именно графики разного типа лежат в основе технического анализа. Подробный пример с техническим анализом, сделанным без программы и алгоритма, можно посмотреть здесь (классно разжёвано, нет смысла нам здесь разбирать пример так же).

А вот если бы мы с вами подняли документы, проанализировали финансовые и производственные показатели деятельности компании, оценили дивиденды, динамику прибыли и затрат и т.д., мы бы провели фундаментальный анализ. Его обычно любят меньше, потому что он похож на бухгалтерию.

Если вы хотите вникать и быть самостоятельным инвестором или работать трейдером в компании-брокере, вам необходимы оба типа анализа: увы, без них наша с вами интуиция не стоит ровным счётом ничего (и приносит убытки).

Существуют такие вот рекомендации по акциям на основе технического анализа:

Точно такие вы можете увидеть на Quote и других ресурсах для анализа рынков. К ним можно прислушиваться, но лучше всего изучать эти рекомендации в совокупности с изучением рынков и конкретных компаний — так вы поймёте, в каком направлении двигаться в изучении активов вашего портфеля (будущего портфеля) и увидите, насколько далеки ваши выводы от экспертных.

Для изучения финансового анализа рекомендую вам такие книги:

• Алексей Герасименко «Финансовая отчётность для руководителей и начинающих специалистов»
• Бенджамина Грэхема «Разумный инвестор»

• Джек Швагер «Технический анализ. Полный курс»
• Джон Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика»

▍Как купить акции и начать с ними торги?

Простой путь

Можно купить акции у эмитента (условно, прийти в Сбербанк и купить акции Сбербанка). Коротко поговорим об этом способе, так как такое инвестиционное поведение имеет место быть. Помните мою историю с Газпромом? Ну так вот, многие тогда купили акции по цене аж в 111-115 рублей и просто держали — с того самого 2008 года по 2019-ый. И они немного выиграли, а это не какие-то там трейдеры, а просты пенсионеры, бюджетники и клерки, в которых была жива память о ваучерах (во мне тоже была жива, мозгов не хватало). Они, конечно, не сильно прикидывали стратегию, просто повезло. А вот профессионалы на этих крутых горках заработали очень неплохие капиталы (из реальных простых физиков, кто сидел на QUIK с незапамятных времён, есть результат — трёшка в Питере на сочетании кропотливой работы с акциями Газпрома, Сбера и с валютой).

Недостатков у этого способа много, в том числе необходимость держать акции свыше 3 лет, чтобы получить налоговый вычет НДФЛ (ну или вам придётся его заплатить), низкая скорость транзакции покупки и продажи (просто ножками идёте в банк и там около часа возитесь с этой историей), банковская комиссия и даже разговор со службой безопасности банка, если им что-то вдруг кажется подозрительным.

Совет простой: если хотите вложить деньги вот так вдолгую, получать дивиденды и потом просто продать акции, то лучше делать это через ИИС (индивидуальный инвестиционный счёт). Не буду здесь писать, что это такое и почему это удобно и выгодно, оставлю ссылку на хороший пост (спойлер: ИИС — вещь).

Путь самурая

Но наш с вами путь — покупать акции у брокера (физические лица не допускаются к торгам на бирже). Вы можете проконсультироваться у персонального брокера и выбрать свой портфель, а можете подключиться к платформе или приложению и начать выбирать инструменты самостоятельно. В любом случае ваши действия будут поручением брокеру совершить сделки от вашего имени и за ваш счёт.

В первой статье мы уже говорили, как выбрать брокера, как обучиться. Поэтому перейдём к старту практики. Вам понадобится автоматизированный терминал для работы с фондовым рынком.

Торговые терминалы (QUIK, Metatrader и проч.) в современном мире — это важная штука, настоящая торговая платформа, где у вас есть возможность проводить технический анализ, работать с котировками, открывать и закрывать позиции, писать свои алгоритмы (тут Metatrader особенно хорош). Обычно все эти терминалы запускаются с десктопа (ну и выглядят, к слову, как суровый информативный и аналитический десктопный софт). Однако в 2020 году для трейдинга лучше использовать платформы, размещённые на VPS — это истина, написанная нервами.

У RUVDS есть специальные образы с трейдерским софтом (для рукожопов), позволяющие запускать адские машинки по смыву семейного бюджета даже на servercore (так, вы же помните, что до середины пути профессионального трейдера нельзя торговать на панике, на негативе и использовать для торговли последние деньги или деньги, отложенные на важные покупки?).

Тут стоит остановиться и сказать, что у нас есть все основания сказать, что в VPS для трейдеров мы лучшие (даже не боясь ФЗ «О рекламе»): 1. у нас 10 дата-центров по всему миру; 2. умеренные цены на VPS, в которые уже включены лицензии OS Windows (все платформы работают только на ней; 3. мы раньше сами торговали роботами и знаем толк во всех этих крайне важных для автоматизированного трейдинга пингах, latency и т.д. 4. брокеры выбирают именно нас (можете посмотреть в списке клиентов, мы обещали их не рекламировать — не рекламируем).

Так, ладно, завязываем с хвастовством. Важно другое.

1. Торгуя с помощью VPS, вы торгуете довольно секьюрно: ни домашние, ни родные, ни коллеги не спалят, что было у вас на рабочем столе. К тому же никто случайно лапой, мохнатой и хвостатой задницей или ручкой пятилетки не залезет в терминал и не устроит обвал на биржах и ваш личный инвесторский дефолт (про обвал преувеличено, про личные баги их-за посторонних вмешательств — жизнь).
2. Ваши интерфейсы для торговли доступны 24/7 из любой точки мира, где есть интернет, и доступны в том числе через любой терминал, включая планшет и смартфон. Учитывая, что чем дальше, тем больше внимания нужно уделять трейдингу, это очень удобно.
3. Как только вы отключаетесь, доступ к VPS закрывается, поэтому можно не бояться утери смартфона или ноутбука — диким волкам с Уолл-стрит может достаться оборудование (что печально), но не достанется возможность «ого, это чё, щас нажмём» торгануть вашими активами. Это сейчас смешно, а когда дело доходит уже до 100 000 рублей в обороте, настигает паранойя (про миллион и выше мы молчим, начинающий инвестор резко эволюционирует в серьёзного делового человека с натянутыми стальными канатами вместо нервов).

торговый робот (платформа, терминал) + VPS = скорость, безопасность, доступность

Если вы вдруг не сталкивались с торговым терминалом (роботом), то вкратце — это особая платформа, на которой трейдер поддерживает связь с брокером, отдавая ему распоряжения купить и продать активы в тот или иной момент. В терминале можно отслеживать индексы, новости, проводить технический и фундаментальный анализ, следить за индикаторами, тестировать стратегии (тестирование проходит на исторических данных).

Ваша стратегия торгов сперва будет больше похожа на копирование шагов других трейдеров, но постепенно у вас сформируется своя стратегия. Главное, соблюдать ряд важных правил (и лучше помнить о них всегда).

• Золотое правило: не шортить (не открывать короткие сделки за счёт получения кредита с плечом от брокера).
• Не бояться фиксировать убыток и не держать токсичные активы, даже если это грозит вам определённым убытком.
• Не покупать акции в стадии активного роста.
• Не покупать акции с негативной репутацией в надежде на «отыграть» свой доход.
• Отказаться от приобретения акций компаний-банкротов.
• Не покупать акции с низкой ликвидностью.
• Обязательно обращать внимание на дивиденды — иногда они покрывают курсовую разницу и выгоднее держать акции ради них (а иногда ради них строить целую стратегию).
• Быть психологически готовым к убыткам и прибыли, не впадать в азарт, а действовать максимально трезво, хладнокровно и разумно. Это действительно очень трудно, в начале работы с фондовым рынком вы познакомитесь и с паникой, и с эйфорией.

Второй ваш союзник — терпение. Хорошие сделки требуют зачастую несколько недель или месяцев, и это время стоит методично выжидать, не прекращая анализ ни на секунду.

Третий ваш союзник — холодный рассудок и расчёт. Не ведитесь на явные тренды и воззвания на форумах трейдеров, будьте сильны своим умом. Работа на фондовом рынке — это аналитическая работа и тщательный разбор огромного количества показателей, а не игра наудачу.

Приступая к работе с акциями в частности с фондовым рынком в целом, помните, что это не разовая игрушка и не компьютерная игра. Эта деятельность легко становится вашей второй работой и отнимает много времени. Я убеждён, что в наше время попробовать себя в инвестировании, освоить основы трейдинга исключительно полезно и нужно, потому что это важная часть экономики и даже ИТ-сферы. Но, начиная, всегда сопоставляйте риски: возможно, добавив к вашей основной работе 2-3 часа нагрузки или взяв сайд-проект по основной специальности, вы заработаете проще и больше.

Как торговать акциями

В обществе бытует мнение, что торговля ценными бумагами — дело для избранных и только владельцы больших капиталов со специальным образованием могут преуспеть в этом. Возможно, так было раньше, но сейчас все больше обычных людей зарабатывают на инвестициях в акции. Сегодня разберемся, как торговать акциями на бирже и что для этого нужно.

• Как торговать акциями на бирже
• Торговля американскими акциями
• Как отбирать ценные бумаги
• Лучшие моменты, что шортить акции
• Как торговать акциями: правила для начинающих
• Торговля акциями на примерах

Как торговать акциями на бирже

Для того, чтобы успешно торговать акциями на бирже нужны необходимы знания, но получать дополнительное образование для этого не обязательно.

Основы, которые нужно знать, если Вы решили заняться инвестированием в акции:

• Купля-продажа ценными бумагами осуществляется на специальных площадках — биржах. Биржи в свою очередь делятся на российские и зарубежные. Самые крупные биржи в России: Московская и Санкт-Петербургская.

На Московской бирже торгуются ценные бумаги только российских компаний, а также золото, серебро, фьючерсы и другие торговые инструменты. Санкт-Петербургская биржа дает выход российским инвесторам на зарубежный рынок, т.е. через нее можно купить акции Apple, Facebook, Coca-Cola и др.

[su_quote]Самая крупная мировая биржа — Нью-Йоркская NYSE. Помимо этого популярны американские NASDAQ и AMEX, а также лондонская, шанхайская и токийская. [/su_quote]

• Физическое лицо не имеет прямого доступа к биржам. Это означает, что торговлю акциями можно осуществлять лишь через посредника — брокерскую компанию, которая контролирует исполнение всех сделок инвестора. Выбор брокера — одна из самых важных составляющих для успешной торговли, поэтому к его выбору стоит отнестись тщательно.

Нюансы при выборе брокерской компании.

• Лицензия. Первое, что вам нужно проверить, выбирая среди множества предложений. Игнорирование этого пункта может привести к столкновению с мошенниками и потере средств.

При выборе надежного брокера для торговли российскими акциями необходимо проверить наличие лицензии Центрального банка России. Полный перечень компаний с лицензией ЦБ РФ на 2020г. и их обзор вы можете найти в статье.

• Тарифы. Естественно брокер не работает бесплатно — в качестве платы он берет комиссию от сделок. Перед подписанием соглашения о сотрудничестве стоит внимательно прояснить тарифы на обслуживание, в частности: стоимость обслуживания брокерского счета, размер комиссии за сделку — фиксированный или в зависимости от размера сделки, ежемесячную стоимость хранения бумаг, есть ли доплаты за доступ к терминалу.

[su_quote]Каждая брокерская компания устанавливает свою систему комиссионных, но обычно их размер не превышает 0,3% от общей суммы сделки.[/su_quote]

• Есть ли возможность дистанционного пополнения счета. В вашем городе может просто не оказаться офиса выбранного брокера.
• Условия внесения и вывода денег.
  Изучить способы внесения денег на счет, комиссии и сроки зачисления.
• Возможность обучения. Многие компании совершенно бесплатно предоставляют базовые курсы, как торговать акциями на бирже с получением знаний от ведущих специалистов. А вот за углубленные курсы от именитых инвесторов в большинстве случаев придется заплатить.
• Выяснить доступ на какие биржевые площадки предоставляет брокер. Напомню, что акциями зарубежных компаний можно торговать лишь на Санкт-Петербургской бирже.

От себя могу порекомендовать следующие компании:

• Для начала работы нужно открыть счет у выбранного брокера.
  Эта процедура довольна проста и в большинстве случаев осуществляется дистанционно — нужно лишь заполнить простую анкету на сайте брокера.

На следующем этапе нужно будет внести паспортные данные и дождаться обработки анкеты. Затем с вами свяжется сотрудник брокера и пришлет данные для открытия счета.

Пополнение уже открытого счета можно осуществить с банковской карты и можно приступать к торговле акциями.

[su_quote]Сейчас многие брокерские компании разрабатывают специальные мобильные приложения, где можно отслеживать доходы с активов и получать полезные экономические новости и советы.[/su_quote]

Как торговать американскими акциями

Большинство самых известных мировых корпораций торгуются на двух крупнейших американских биржах США — NYSE и Nasdaq. Сейчас возможность получить доступ к торговле акциями на них стала реальной практически для каждого — через биржу Санкт-Петербурга или зарубежного брокера, имеющего прямой выход на биржи (например, Interactive Brokers).

Для успешной торговли американскими акциями прежде всего нужно знать особенности торгов на бирже СПБ и ее преимущества:

• График работы. Биржа открывается в 10.00 по московскому времени, а заканчивает торги в 23.00 (или в 0.00 в зимнее время). Несмотря на разницу в часовых поясах между США и Россией, установлены именно такие часы работы.
• Доступ к ликвидности позволяет выгодно и быстро инвестировать в зарубежные акции, приобретая их по самым лучшим ценам.
• Валюта. На бирже Санкт-Петербурга принято производить все операции в американских долларах. Плюс данного факта в извлечении прибыли не только со спекуляции акциями, но и с роста курса доллара.
• Доступ на зарубежный рынок позволяет инвестировать в отрасли, которые не развиты в России — в электрические автомобили и технологии, альтернативную энергию, онлайн-торговлю. Это отрасли будущего, которые со временем будут развиваться, а значит и доходность с акций таких компаний будет расти.
• Знакомые торговые терминалы. Процедура торгов на питерской бирже проходит точно так же, как и на Московской. Для этого используются популярные платформы (например, QUIK) или приложения, разрабатываемые брокерами.
• Выплаты дивидендов 4 раза в год. В индекс S&P500 входят только крупнейшие корпорации, больше половины из которых стабильно платят дивиденды по несколько раз в год в течение десятилетий, а некоторые делают это уже на протяжении минимум 25 лет.
• Приобретение иностранных акций черезиндивидуальный инвестиционный счет. Это позволяет зарабатывать не только на акциях, но и налоговых льготах от государства.
• Поддержка от специалистов. Биржа северной столицы помогает своим инвесторам, предоставляя учебные программы по обучению инвестициям и ежедневные разборы рынка.

Пошаговая инструкция, как торговать акциями новичкам

1.Выбор акций для покупки.

Оптимально выбирать в свой портфель 6–15 компаний. Какие именно акции выбрать поможет понять фундаментальный и технический анализ. Но существуют и основные критерии, которыми стоит руководствоваться при отборе:

• Анализ годового тренда. Хотя общий принцип торговли давно известен — «купить дешево — продать дорого», лучше отказаться от покупки акций, цена которых неуклонно падает в течение 1–2 лет. Это может свидетельствовать о проблемах у компании.
• Наведение справок о компании.Здесь обращаем внимание на следующие пункты:
• Стоимость компании:оптимальная — от 400 млн до 10 млрд.долларов. Подобные показатели свидетельствуют о надежности. Скорее всего такие компании давно на рынке и их волатильность более прогнозируема. Вложения в компании с меньшей капитализацией может оказаться рискованным предприятием. Начинающему инвестору не стоит рассматривать компании с капитализацией ниже 200 миллионов $.
• Объём торгов должен быть не менее 1 млн бумаг в день. Чем больше, тем лучше.
• Цена акции часто находится в зависимости от капитализации. Для торговли и заработка на стоимости акций стоит рассматривать компании от 20–30$ за акцию. Конечно можно найти акции мелких компаний, стоимостью до 2–3 долларов США за акцию, но новичкам их лучше не покупать.

Для внутридневной торговли стоит выбирать акции с хорошей волатильностью и объемом торгов. Это дает возможность покупать и продавать ценные бумаги в течение дня. Искать такие компании лучше в сфере энергетики, сырьевые отраслях, здравоохранении и технологий.

Полезное видео о том, как выбрать американские акции для торговли.

2. Анализ.

Помимо фундаментального, необходимо также провести технический анализ, т.е. анализ исторического поведения цен акции той или иной компании. Он поможет выявить закономерности в движении графика, когда он приближается к заданным уровням.

Технический анализ проводится для более точного выявления момента выгодного вступления в сделку. Если фундаментальный анализ прогнозирует нам общую картину, то технический определяет детально момент покупки или продажи. Ориентирами в анализе выступают так называемые уровни поддержки и сопротивления — исторические максимумы и минимумы, по которым можно делать прогноз дальнейшего поведения цен. После достижения уровня цена либо продолжит идти в том же направлении (пробой уровня), либо сменит его (откат от уровня).

[su_quote]Знания технического анализа достаточно обширны, но общий его смысл заключается в выявлении тенденций рынка, иными словами — соотношения покупателей и продавцов. Покупателей больше, чем продавцов — цена растет, если наоборот — падает.[/su_quote]

3. Период отчетов.

Раз в квартал крупные компании публикуют отчеты результатов работы и это оказывает влияние на рынок. Не рекомендуется покупать акции перед публикацией квартального отчета, т.к. он может значительно повлиять на их стоимость, если прогнозы аналитиков не оправдаются. Сразу после публикации цены могут как резко подняться, так и упасть на 5–25%. Это бывает не только из-за проблем в делах компании, но и из-за спекуляций — крупные игроки намеренно обваливают цены, планируя позже закупить акции оптом по низкой цене. В такой ситуации нужно дождаться максимально низкого уровня и когда рост начнется на 0,5–1% — это время для покупки.

Как торговать в шорт на акциях

Стратегии Лонг и Шорт — ключевые в торговле на фондовом рынке. Принцип Лонг — длинные позиции на покупку в расчете на прибыль на росте акций, Шорт — на их падении (сделки на продажу).

Ситуации, подходящие для стратегии Шорт:

• Яркое экономическое или общественное событие, которое окажет влияние на рынок. После выхода таких новостей практически всегда рынок резко падает или поднимается.

Ярким примером является референдум о членстве Великобритании в Европейском союзе (Брексит) 23.06.2016 года. В течение двух дней после того, как событие состоялось, рынки пошли на спад. Наиболее упал европейский рынок — на 20–30%, особенно в финансовом секторе. Падение американского рынка было менее значительным (на 7–10%). В это же время золото пошло на рост по причине усиленного перетекания денег в защитные активы на фоне падения. Таким образом, на падении, длившемся 2 дня, можно было заработать 5–10% практически в любом секторе.

• Падение цен на нефть. Падение нефти влияет на все сектора — их цена идет в том направлении, что и она, но самой зависимой от сырья отраслью остается энергетика. Следовательно, при снижении цен на нефть, стоит шортить (продавать)акции нефтяных компаний.
• Квартальные отчёты.После публикации отчетов в случае несоответствия отчетных данных с прогнозами аналитиков падение акций на 5–15% неизбежно. Новичкам следует быть осторожными, пытаясь заработать на отчетности. В такие моменты в игру вступают крупные игроки, которые продают акции накануне выхода отчета с целью снижения их рыночной стоимости, а после отчета сами же их и выкупают по низкой цене.
• С использованием уровней сопротивления. Если цены неоднократно доходят до определенного уровня, но дальше не растут — ищите сигнал на продажу возле данной цены, ориентируясь наиндикаторы объемов. Фиксировать прибыль нужно на подходе к уровню поддержки.

Особенности торговли ценными бумагами

• Перед началом торговой сессии просматриваем список уже купленных акций. Не стоит вступать в сделку в первые 30 мин. после открытия рынка, т.к. направление тренда еще нестабильно. Делать это можно в исключительных случаях — при полной уверенности в росте сектора.
• Если отобранные акции быстро выросли на 4–7%, то от покупки стоит отказаться — она не будет выгодной. В таких случаях, лучше дождаться повторного снижения или рассмотреть другие ценные бумаги.
• Для успешной торговли акциями следует постоянно увеличивать количество акций в портфеле, чтобы ежедневно продавать 1–3 и на прибыль покупать новые.

Правила торговли акциями

1. Не спешите. Вам вовсе не обязательно торговать исключительно внутри дня, сделка может быть открытой гораздо дольше — от 1 недели до нескольких лет.
2. Стремитесь не продавать акции ниже цены покупки. При движении цены против ожиданий возникает страх убытка, но не стоит скорее закрывать позицию. При правильно проведенном анализе вскоре цена скорректируется в вашу пользу. Если курс акций держится долгое время в убыточной ценовом диапазоне и позитивных новостей не предвидится, то лучше закрыть сделку на уровне максимально близком к цене покупки, чтобы минимизировать потерю.
3. Принцип достаточной прибыли. Оптимальный ее размер для спекулятивной торговли акциями — 2–5%, не стоит жадничать.
4. Обращайте внимание на торговый оборот и ликвидность ценных бумаг. Эти показатели позволят вам быстро продать акции и зафиксировать прибыль.
5. Даже для спекулятивной торговли проводите небольшой фундаментальный анализ акций и определяйте трендовое направление движения цены. Если дела у компании не очень и акции падают в течение года, то безопаснее и прибыльнее торговать ими в шорт.
6. У многих брокеров рядом с компанией время от времени могут появляться предупреждающие значки о банкротном или предбанкротном состоянии дел в компании. С такими лучше не связываться.
7. Не бойтесь закрывать убыточные сделки в случае изменения направления тренда. Оставшуюся сумму можно инвестировать более осторожно и быстрее вернуть утраченное, чем каждый день наблюдать за просадкой и ростом комиссионных.
8. При первоначальном депозите до 1000–3000$ новичкам лучше не использовать кредитное плечо выше 1,5–2.
9. Не пытайтесь впрыгнуть в движущийся поезд, т.е. лучше пропустить акцию только что взлетевшую в цене, т.к. достигнув пика, произойдет откат.
10. Учитесь думать своей головой. Сейчас в интернете публикуется масса прогнозов экспертов и аналитиков. Конечно на них можно ориентироваться при выборе направления движения акций, но слепо следовать им не стоит.

Давайте рассмотрим, как торговать акциями на примере из моего еженедельного отчета инвестора.

Торговля акциями на фондовом рынке

На неделе много времени уделил акциям. Начнем с торговли российскими акциями.

• У брокера Финам продал и зафиксировал прибыль по Мостотрест, Яндекс и МТС, которые приобретал еще в прошлом году. Первые 2 компании для при пересчете прибыли в доллары по новому курсу показали хороший профит — 161,7$ и 101,1$ соответственно. По ним буду искать новые точки входа. МТС купил не очень удачно, поэтому всего 2,5$ прибыли.

[su_quote]Как уже упоминал, продолжаю выводить деньги от Финам, чтобы окончательно завершить сотрудничество с данным брокером, т.к. главное для Финам — чтобы вы перевели деньги на депозит, а дальше включаются бесконечные менеджеры, основная задача которых, чтобы вы сливали и торговали как можно больше. Сотрудники Финам ни на один вопрос по обслуживанию внятно ответить не могут. Правила и тарифы у брокера постоянно меняются не в лучшую для клиента сторону. [/su_quote]

Выбранный брокер для торговли российскими акциями, в которого перевожу сейчас деньги из Финам — Тинькофф Инвестиции. На этой неделе сделал акцент на дивидендные истории:

• Сбербанк прив. выплатят 18,7 руб. (10,51%) в виде дивидендов в июле,
• дивидендная доходность по привилегированным ценным бумагам Россетей составит 9,68%, которую можно будет получить в июне 2020г.
• Находка недели — Пермэнергосбыт, которые по прив. акциям выплатят дивиденды в июне 11,71 руб. (8,88%).

Первоначально приобрел акции на небольшие суммы, т.к. планирую докупиться еще на просадках.

Торговля американскими акциями брокер

Американскими акциями я торгую в основном через брокера Roboforex в специальном терминале rTrader с кредитным плечом 1:1. На неделе продал акции игровой компании Zynga, занимающейся онлайн-играми с профитом 10,3$ (7,05%).

Позицию держал пару недель и решил закрыть, т.к. Европа начала выходить из карантина и часть инвесторов будет закрывать позиции.

Наибольшую прибыль на этой неделе принесли ценные бумаги медицинской компании Moderna (MRNA) +123,8$ или 27,10%.

Их думаю докупить после коррекции до 45–55$.

[su_quote]Событием недели можно считать акции американских авиакомпаний. После того, как Уоррен Баффет заявил о продаже данного сектора цены стремительно полетели вниз. Счел это время отличной возможностью для приобретения на долгосрочную перспективу. Почему выбрал именно эти компании расскажу в отдельной статье, где приведу полных разбор акций данной отрасли.[/su_quote]

Стратегии торговли акциями

Для диверсификации рисков при торговле акциями иностранных компаний я выбрал брокера FxPro. В его арсенале данного брокера крупные американские компании из индекса S&P 500.

Наглядным примером успешной торговли служат акции американских банков, например Well Fargo. У меня была открыта позиция на sell по этой бумаге, которую я закрыл в +49,1$ или 16,23% поскольку она начала подходить к 89 moving average (в данном случае я использовал стратегию macd).

Цена ожидаемо после новостей пошла вниз и я открыл сделку на buy по цене 25,3$ за акцию. Отчетность у компании неплохая, поэтому при дальнейшей просадке буду усреднять позиции.

Перед отчетностью (13 мая) купил акции компании Sony, которые как раз оттолкнулись от 365 moving average.

Но т.к. с данной компанией работаю не часто, то выхода отчета дожидаться не стал и продал их в конце недели с прибылью 37,3$, заработав 6,05%.

Еще одним приобретением по стратегии macd стали акции Twitter.

Покупку совершал, когда цена подошла к красной линии по 27,21$. Аналогично были приобретены акции General Electric.

Наконец продал акции Pfizer с профитом 102,87$ или 21,71%, которые держал несколько недель.

Ценные бумаги компании сейчас на самом пике, поэтому подумываю играть по ним в шорт.

Итого за неделю удалось заработать на торговле российскими и американскими акциями 588,44$.

Вкратце расскажу, как обстоят дела по остальным сферам:

• интернет-магазин все еще в кризисе — всего +105$. Обработка заявок занимает немало времени. Сейчас веду переговоры о его продаже партнерам, т.к. хочется сконцентрироваться на инвестициях.
• интернет-проекты в положительной динамике, но доходы с рекламы упали. В целом 108$ за неделю.
• самостоятельная торговля на форекс была весьма успешной +430,71$ или 13,94% от депозита. Основной акцент сейчас делаю на рост золота и биткоина, а также на падение нефти.

Пробовал торговать по австралийскому доллару, но плохо знаю эту валютную пару. Поэтому вышел в минус 24$.

• для управляющихпамм счетов брокера Amarketsнеделя также сложилась весьма удачно +21,78$ или 1,3% по сравнению с убыткомпрошлой недели.показали хороший результат +50,11$ или 3,51% за неделю. Новичком Max Skill вполне доволен.

В результате удалось пробить планку в 1000$ по недельному заработку даже перевыполнив план. Окончательный доход с учетом доходов от торговли акциями +1364,04$. Сейчас главное постараться закрепить полученные результаты.

Как видите, чтобы узнать, как торговать акциями на бирже не нужно проходить платные курсы или тратить много времени. Главное — ваше желание начать инвестировать и зарабатывать онлайн.

Как торговать акциями на бирже

Платформы

Аналитика

Выберите тип счета

Как купить и продать акции частному лицу?

Биржевая торговля – один из видов заработка. Это может быть спекулятивная торговля (трейдинг) – активная регулярная купля-продажа или инвестиции – вложение средств на долгий период для пассивного заработка. Акции хорошо подходят для обоих видов торговли и интересуют трейдеров и инвесторов с разным уровнем опыта. И если вы еще не примкнули к их числу, но задумываетесь над этим, мы готовы рассказать, как купить и продать акции частному лицу.

Немного теории

Для начала дадим определение: акции – это один из основных видов ценных бумаг. Они выпускаются компаниями и предприятиями (организация, выпустившая ценные бумаги называется эмитентом) с целью привлечения новых средств для дальнейшего развития. Также держателям акций (акционерам) полагаются периодические выплаты – дивиденды. И это еще одна возможность для заработка. Реализуются эти финансовые инструменты на торгах на фондовом рынке.

При этом современные акции и облигации достаточно сильно отличаются от того, как их привыкли представлять себе люди, далекие от рынка ценных бумаг. В действительности бумагами, в прямом смысле слова, остались лишь векселя и сберегательные сертификаты, используемые банками. Все остальное давно потеряло физическую форму и переместилось в онлайн.

Информация о покупке вносится в:

• в специальном реестре компании,
• на бирже,
• в депозитарии брокера.

Фактически, несмотря на отсутствие процедуры передачи части «бумаг» в руки покупателя, он все равно получает законные права на их использование и дальнейшую перепродажу.

Что нужно для покупки акций?

Несмотря на то, что крупным юридическим лицам доступно несколько способов покупки ценных бумаг, включая прямое их приобретение у эмитента, у физического лица есть только один вариант – покупка на бирже. В России существует 2 биржи:

1. Московская биржа (MOEX) – на ней торгуются акции российских компаний и, с недавнего времени (с августа 2020), также инструменты зарубежных эмитентов.
2. Санкт-Петербургская биржа (СПБ Биржа) – доступ российских инвесторов и трейдеров к иностранным акциям (всего чуть более 1600).

В обоих случаях физическое лицо не может работать напрямую, ему нужен посредник – брокер. Брокер исполняет поручения клиента, совершая сделки на рынке ценных бумаг, а также обслуживает брокерский счет, на котором хранятся клиентские средства.

Помимо отечественных брокеров в России доступны зарубежные компании. Они предлагают доступ не только названым биржам, но и к рынкам других стран. Например, к самым известным биржам мира – американским NYSE и NASDAQ. Плюсов работы через зарубежного брокера, как минимум, 2:

• Больше выбор акций – от крупнейших, наиболее стабильных компаний мира до молодых стартапов.
• Доход в по бумагам инвесторы получают в долларах США, что может быть предпочтительнее, учитывая нестабильность рубля.

Как купить акции частному лицу?

В целом, порядок действий достаточно прост. Необходимо:

• Выбрать брокера. Здесь есть свои нюансы, о которых мы рассказывали в отдельном материале.
• Выбрать брокерский счет. Обычно различия между ними сводятся к разнице в условиях обслуживания, в списке доступных бирж и, как следствие, в количестве и разнообразии доступных торговых инструментов. Соответственно, выбирать счет нужно исходя из предпочтений в торговле (торговать много и регулярно или инвестировать на долгий срок)

У брокерского счета есть альтернатива – индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). О разнице между брокерским и инвестиционным счетами мы также рассказывали. Кроме того, можно открыть демо-счет – это счет с виртуальными деньгами, который поможет разобраться в том, как устроена торговля, не рискуя собственным капиталом.

• Установить торговый терминал. Поскольку обмен бумажными акциями сейчас не производится, все торговля проходит онлайн, через специальные программы – торговые терминалы. Выбор терминала зависит от выбранного счета. Обычно брокер указывает, с какими терминалами можно работать. Помимо программ на ПК могут также быть доступны приложения для мобильных устройств (что очень удобно для регулярной торговли), а также веб-версии, не требующие установки, работающие прямо в браузере.
• Пополнить счет. Способы пополнения зависят от брокера и указаны на его сайте. Обычно это прямое пополнение картой или перевод через одну из платежных систем.
• Выбрать акции. В целом, их выбор зависит от множества переменных – от динамики котировок за последнее время до общего состояния компании и сферы ее деятельности и даже вашего личного отношения к риску. В целом, это тема, которая достойна отдельного разговора. Мы же для начала рекомендуем обратить внимание на наиболее стабильные компании. Например, на Apple, Google, Microsoft в IT-сфере, Coca-Cola и McDonalds в пищевой промышленности.
• Купить необходимое количество акций, воспользовавшись торговым терминалом.

Как продать акции?

Продать акции не сложнее, чем купить – операция осуществляется все в том же торговом терминале. Куда важнее в этом плане другой вопрос – когда это лучше всего сделать, чтобы прибыль была максимальной? Ниже несколько полезных советов, которым стоит следовать для достижения результата:

1. Большинство торговых терминалов позволяет устанавливать приказы стоп-лосс, тем самым контролируя допустимые денежные потери. Работает это следующим образом: как только котировки ценной бумаги падают ниже установленного порога, программа автоматически продает их – закрывает позиции.
2. Если вы не хотите полагаться на автоматизацию, не забывайте регулярно следить за котировками и экономическими новостями тех компаний, отраслей и регионов, в акции которых вы инвестировали. Это поможет заблаговременно продать активы, зафиксировав прибыль.
3. Изучите информацию об инвестиционном портфеле.
4. Следите не только за ценой, но и за спросом на активы (ликвидностью), в которые вы инвестировали. При сниженном спросе продать их в нужный момент будет сложнее.
5. Собираясь продать акции, оцените близость выплаты дивидендов. Возможно, продажу лучше осуществить после нее, получив дополнительную прибыль.
6. Изучите хотя бы одну распространенную торговую стратегию, соответствующую вашему подходу к риску, и попробуйте ее на практике.

И последнее: не забывайте, что биржевая торговля всегда несет определенный риск и требует комплексного подхода. Поэтому, не стоит покупать акции на последние деньги в надежде быстро и много заработать. И не забывайте о совершенствовании навыков и практике – без них хороших результатов достигнуть практически невозможно.

© 2023 Lime Trading (CY) Ltd

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

Торговля акциями на ММВБ для начинающих. ЧАСТЬ 1.

Совершенно случайно набрел в сети интернет на сайт: ИСТОЧНИК
В сжатой форме выверено выведена формула работы на Фондовом рынке.
Обязательно к прочтению.

ПРОШУ МЕНЯ В 1000 РАЗ НЕ СПРАШИВАТЬ: ЧТО ПОЧИТАТЬ? Я ВАС УСЛЫШАЛ И РАЗМЕСТИЛ ЗДЕСЬ ОЧЕНЬ СОДЕРЖАТЕЛЬНУЮ КНИГУ. АВТОР ОГРОМНЫЙ МОЛОДЕЦ. ТЕПЕРЬ ВОПРОС О ТОМ, ЧТО И ГДЕ ЧИТАТЬ РЕШЕН!

Торговля акциями на ММВБ для начинающих.
Ликбез.

1. Предисловие.
2. Смысл торговли. Объем депозита для различных типов торговли.
3. Начало работы. Демо-счет. Выбор брокера. Обучение.
4. Торговая система.
5. Манипуляции на рынке. Аналитика и аналитики. ‘Избушки’ и ‘куклы’.
6. Источники информации. Общение с другими трейдерами. ‘Зазывалы’ и ‘армагеддонщики’.
7. Фундаментальный и технический анализ. Точки входа и выхода. Уровни. Тренды.
8. Фиксация прибыли и убытков. Использование стоп-заявок.
9. Режим Т+2. Практическое значение.
10. Торговля акциями первого эшелона. Маржинальная торговля. Шорты. Маржин-колл.
11. Торговля акциями второго эшелона.
12. Торговля акциями третьего эшелона. Планки и их ловля.
13. Обобщение глав 10-12.
14. Торговля предбанкротными компаниями.
15. Усреднение. Зло или добро.
16. Диверсификация. Принцип торговли, основанный на диверсификации и усреднении. Варианты для диверсификации.
17. Дивидендные стратегии. Все о дивидендах.
18. Вывод денег. Налоги.
19. Ремарка про FOREX.
20. Основные итоги.
21. Заключение.

Тенденции таковы, что биржевой торговлей в России сейчас начинают заниматься все больше людей. Этому способствует доступность такой торговли, заинтересованность в этом государства (индивидуальные инвестиционные счета, привлекающие финансовый поток на российский фондовый рынок), а также то, что биржа, на первый взгляд, кажется очень простым и прибыльным делом.
Статистика же утверждает, что в течение года после начала торговли лишаются своих денег от 90 до 95 процентов трейдеров.
Почему получается, что люди теряют свои деньги?
Как правило, главная причина — банальная нехватка базовых знаний, а также понимания тех процессов, которые происходят на фондовом рынке.
Еще хуже то, что среднестатистический начинающий трейдер не имеет понятия, в каком направлении ему нужно развиваться, что именно изучать, чтобы добиться в итоге положительного результата в торговле.
Эта книга — не учебник в привычном понимании этого слова. Я постарался создать руководство, которое, с одной стороны, даст начинающему трейдеру большинство необходимых базовых знаний, крайне рекомендуемых для изучения перед началом торговли, а с другой — подскажет направления для дальнейшего развития.
Можно назвать ее вводным курсом в торговлю на российском рынке акций. Для давно торгующих на ММВБ трейдеров она, скорее всего, будет не очень полезна.
И, на всякий случай: это — не форекс! Это также не фьючерсы и сырье. Только рынок акций, только российский рынок акций, только ММВБ.
Надеюсь, вам будет интересно.

2. Смысл торговли. Объем депозита для различных типов торговли.

Приходя на ММВБ, большинство людей незаметно, но практически сразу, начинает заниматься опасным самообманом. Вдобавок, для них, только познакомившихся с биржей, смысл торговли, к сожалению, смещается больше в сторону азарта, игры, а не целенаправленного получения прибыли.
Это самое большинство из тех самых начинающих сейчас гневно хмурят брови или, по крайней мере, считают, что это не про них. Ну-ну.
Задайте себе вопрос — сколько времени вы потратили на обучение, прежде чем начали серьезно торговать на бирже? Для примера, автор готовился к этому в течение пяти лет. Разумеется, с перерывами и часто даже — с большими. Но от того момента, как он решил выйти на биржу, до того, когда начал торговать на серьезном счете, прошло именно столько.
Если вы в данный момент тоже в процессе учебы, то, я думаю, у вас все получится. Вы на правильном пути.
Если же вы вышли на биржу, не уделив времени на серьезное обучение, вами движет именно азарт, а не желание получить доход. Постарайтесь это понять, принять и изменить.
Я постоянно вижу, как множество людей, увлеченных игрой, делает совершенно безумные вещи, скажем, покупает акции после огромного подъема, надеясь на вечный рост, либо же хватает бумаги банкротов, рассчитывая, что там с чего-то произойдет разворот.
В обоих случаях им может повезти — рост может продолжиться, а падение — прекратиться. Но это уже не торговля. Это — игра, о чем я и говорил выше.
Запомните, пожалуйста. Играть на бирже — то же самое, что играть в казино. Чем дольше вы играете, тем больше вероятность, что вам уготована участь тех самых 95% несчастных, потерявших свои деньги.
На бирже работают. И первые признаки серьезного трейдера — это постоянное самообучение, оценка риска в инвестициях, а также принцип ‘главное — не потерять деньги’.

Следующий момент.
Все, кто идет на биржу, имеют первоначальную задачу — заработать либо приумножить деньги. В идеале — делать это систематически, часто, чтобы хватало на жизнь, Хеннесси ХО, девушек, скромный майбах в гараже виллы на Лазурном берегу и т. д.
Из этого логично вытекает более всеобъемлющее желание — заниматься только торговлей на бирже и больше нигде не работать. Быть свободным от начальников, подчиненных, клиентов и партнеров.
Это отличная цель, но многие идут к ней неправильными путями, не учитывая хотя бы минимальные требования для ее выполнения.
И самая главная ошибка заключается в том, что люди начинают планировать доходы с биржи, еще не получив их. В мечтах они бросают работу, сжигают машину любимого шефа, а сами уезжают на Бали, где, нежась в шезлонге под ласковым солнцем, лениво делают прибыль на акциях.
Некоторые даже действительно уходят с работы и заводят на биржу последние деньги, считая, что нашли клад, который теперь будет исправно обеспечивать их финансами.
В то время как для начала им следовало хотя бы примерно представить потенциал, открывающийся на бирже именно для их депозита.
Давайте посчитаем, что нужно для того, чтобы вы смогли жить только на прибыль с трейдинга.

Как правило, для успешного трейдера не составляет проблемы заработать 100% от депозита в год. Увеличить депозит в два раза за это время, если торговать с умом, вполне возможно и не так уж трудно. Давайте для большей идиллии примем, что трейдер должен зарабатывать 100% в полгода. Это тоже реально, но случается заметно реже.
Не могу не заметить, что, если вы новичок, то вам рановато примерять это на себя. Но в качестве ориентира эту доходность использовать можно.
Итак, у нас есть первая вводная — удвоение депозита в два раза за шесть месяцев.
Почему мы берем именно шесть месяцев, а не месяц или год?
Потому что год — это слишком длинный период, а месяц — слишком короткий. Большинство прибыльных сделок требуют усидчивости и ожидания — от нескольких недель до нескольких месяцев, в течение которых счет трогать не рекомендуется. Так что мы считаем, что вы выводите прибыль раз в полгода и живете на нее следующие полгода — до нового вывода прибыли. Разумеется, это упрощение, но в данном случае оно, опять же, уместно.
Теперь предлагаю каждому посчитать, сколько денег в месяц ему нужно, чтобы жить с торговли на бирже. Здесь я для примера возьму оптимистичную сумму в пятьдесят тысяч рублей. В регионах это колеблется от ‘очень хорошая зарплата’ до ‘я — царь, все девки — мои’, а в столице на это действительно можно жить.
Итак, пятьдесят тысяч умножаем на шесть месяцев, получаем триста тысяч, которые вам необходимо зарабатывать раз в полгода для того, чтобы жить на них следующие полгода и больше нигде не работать.
Нетрудно догадаться, что вам при таких вводных нужно иметь первоначальный депозит в размере тех самых 300 000 рублей.
Можно даже вывести точную формулу, благодаря которой вы можете рассчитать, сколько денег на счету требуется лично вам для того, чтобы жить на доходы только от биржи.
Итак, вот эта формула:
х=(ПМ*6/z)*100
Где:
х — это минимально необходимый размер депозита;
ПМ — ваш месячный прожиточный минимум (по вашему желанию);
z — то количество процентов, которое вы рассчитываете получить от торгов на бирже в течение полугода.
Например, если вас устроит месячная зарплата в 35 000 рублей, а за полгода вы, будучи скептиком, планируете получить максимум 30% прибыли, то формула приобретет следующий вид:
х = (35 000*6/30)*100 = 700 000 рублей.
Счет меньшего объема не позволит вам обеспечивать себя торговлей на бирже.

К чему я веду.
Трейдинг — это действительно работа. И от того, сколько времени вы можете ей уделить, зависят результаты. Сплошь и рядом люди теряют деньги потому, что заняты основной работой и не имеют возможностей для отслеживания ситуации на рынке.
Именно поэтому ключевые условия постоянного достаточного заработка на бирже — это наличие свободного времени, наличие денег для жизни (зарплата супруга/супруги, сбережения, побочный постоянных доход, эпизодическая работа и т. д.) и, самое главное, наличие стартового капитала.
Да, что бы вам ни рассказывала реклама от брокеров, торговля на бирже — это, практически, ведение своего бизнеса — вам нужно время и стартовый капитал.
Иначе это все — просто баловство и не больше.
Главное следствие из всего этого. Пока у вас нет 200-500 тысяч на брокерском счету, вы в принципе не сможете заработать себе на жизнь только биржей (счастливые истории, которых одна на десять тысяч, мы не принимаем во внимание, смотрим на вещи реально).
Пока вы не можете заработать себе на жизнь, не ходя на работу (и, соответственно, не располагаете свободным временем), вы не сможете уделять бирже столько времени, сколько нужно.
Пока вы не сможете уделять время бирже, вам не начать зарабатывать на постоянной основе.
Именно в этот порочный круг попадает большинство трейдеров.
Решается проблема двумя путями. Первый — это простое внесение достаточной суммы извне. Положили пару миллионов — и вперед. Как и откуда их взять — автор не подскажет, увы.
Второй вариант — это постепенное увеличение депозита путем грамотного инвестирования и реинвестирования начального капитала. Разумеется, никто не запрещает снимать иногда прибыль, но нужно понимать, что, пока вы не увеличили депозит до приемлемой суммы (рассчитывается по формуле выше), это — ваша основная цель. Иногда для увеличения счета до нужного уровня требуются недели. Иногда — годы. Но это — необходимый этап для того, чтобы стать настоящим трейдером, живущим доходами с биржи.

Краткий вывод. Не считайте и, самое главное, не делайте биржу единственным источником дохода до тех пор, пока у вас не будет достаточной суммы для получения с нее существенной прибыли, а также достаточного времени для осмысленной торговли.
В случае маленького депозита и нехватки времени единственный безопасный путь, который вам открыт — это среднесрочное и долгосрочное инвестирование с целью увеличения депозита.

3. Начало работы. Демо-счет. Выбор брокера. Обучение.

Все когда-то что-то начинали. Учебу в университете, тренировки, работу. Обычно никто не начинает учиться сразу с четвертого курса, не бежит марафонскую дистанцию на второй день занятий в спортзале и не занимает должность директора Газпрома в двадцатилетнем возрасте. Как правило, сначала все же — первый курс, полкилометра на беговой дорожке, "свободная касса!"
Абсолютно та же ситуация и в трейдинге. Не стоит продавать квартиру ради того, чтобы с первого же дня ворочать на бирже парой миллионов. Лучше попробовать сначала на кошках.

Чем хорош и чем плох демо-счет? Его однозначный плюс — вы технически учитесь торговле. Разбираетесь, как работает ваш торговый терминал. Изучаете виды заявок, тыкаете разные кнопочки, с умным видом поглядываете в стакан котировок и думаете, что же там происходит. Работая с демо, вы ничего не потеряете. Итого, для самого начала работы, демо — это замечательная вещь.
Минус же здесь всего один, но он глобален и всеобъемлющ. Торговля на демо просто-напросто не имеет ничего общего с реальной торговлей.
В чем основная проблема трейдера? Нет, это не технический анализ или политическая обстановка в стране. Это — эмоции. Во время торговли вы испытываете жадность, когда смотрите на перспективную позицию, страх потерять деньги, когда рынок идет против вас, алчность, когда акции начинают приносить вам прибыль. Вы суетитесь, делаете непонятные поступки, не следуете своему же плану на торговлю.
Очень просто с холодной головой наблюдать на демо за тем, как подскочившая акция приносит вам сотни тысяч дохода, а затем аккуратно зафиксировать прибыль. Но многим просто не дано сделать это в реальной ситуации — ведь прибыль продолжает расти! Как же можно выходить, живые деньги все прибывают и прибывают! В итоге часто случается, что акция падает обратно и прибыль буквально на глазах исчезает.
Поэтому в топку демо-счет. Для серьезного обучения он мало пригоден. Только для того, чтобы понять самые азы.
Личная рекомендация — тренируйтесь на реальном счете, сумма на котором не будет для вас сколько-либо обременительной потерей. Десять-тридцать тысяч в общем случае — вполне нормальный капитал для тренировки. Вы столкнетесь с легким азартом, пытаясь заработать двести рублей детям на мороженое, с печалью от того, что идет минус, с гордостью от того, что идет плюс. Поверьте, эти ощущения — не совсем то, что вас ждет в будущем при серьезной торговле. Далеко не то. Но все равно это на порядок лучше безэмоционального демо.

Немного о выборе брокера. Здесь есть множество вариантов. Самые распространенные — Сбербанк, Финам, БКС, Альфа-банк, ВТБ, Открытие. В принципе, особой разницы нет. Все они иногда зависают, дают нелепые рекомендации, в их торговых терминалах есть какие-то ненужные ограничения либо нет каких-то важных функций.
Лично на мой взгляд, идеальный брокер — это банк, в котором у вас имеются счета и с которым вы плотно работаете. Тогда брокерский счет органично впишется в ваши дела с банком, а пополнение счета либо вывод прибыли станут проще и удобнее.
Согласитесь, если у вас все счета и карточки в Альфа-банке, довольно глупо заводить брокерский счет в ВТБ.

Что касается обучения у брокера, посещения специализированных курсов и прочего. Я сейчас выскажу свою точку зрения, которая не претендует на истину в последней инстанции, но, раз уж вы взялись читать эту книгу, достойна внимания.
Итак. За счет чего зарабатывает брокер? Возможно, вы не обращали на это особого внимания, а зря. Помимо собственных торговых операций, основной заработок брокеров — это комиссии по сделкам клиентов и проценты за использование плеч этими же самыми клиентами. И это сказывается на том, что именно брокеры рекомендуют делать на бирже. А рекомендуют они обычно следующее:
— совершать много сделок, торговать внутри дня либо на промежутке в 1-5 дней максимум.
— пользоваться плечами без особого стеснения и торговать высоколиквидными бумагами первого эшелона, на которые, собственно, эти плечи и дают.
— слушать аналитику брокера. Это уж само собой разумеется.
Про аналитиков мы поговорим позднее, а сейчас остановимся на первых двух пунктах.
Стандартная брокерская комиссия за сделку — это 0,03%. Если у вас больше — то у вас какой-то неправильный брокер или неправильный тариф.
Имея миллион и полностью используя его в торговле, вы платите 300 рублей за одну сделку. Подключив плечо (заемные средства) х3, вы оперируете уже тремя миллионами и, соответственно, платите уже 900 рублей за одну сделку.
Само по себе это не плохо и не хорошо, это обычно.
Но что происходит, когда вы начинаете увеличивать количество сделок? Правильно, комиссия растет пропорционально. Купив и продав акции по десять раз за день вы в таком случае получите минус на счете в 18 000 рублей.
Если вы торговали с большим плюсом, в этом нет ничего страшного — довольны и вы, и брокер. В случае же, если вы торговали в ноль или минус, брокер все равно остается довольным, как слон, зато вы увидите у себя не очень приятные цифры убытка от комиссий.
Активная торговля внутри дня имеет право на жизнь. Но, чем менее опытен трейдер, тем меньше смысла ему заниматься именно ей.
Идеальная для новичка торговля — это сделки, проводимые с периодичностью раз в несколько дней, а то и недель. Вы находите интересную идею, покупаете акции, ждете некоторое время, продаете с прибылью. Пытаться же ловить движения внутри дня, не обладая нужными для этого навыками, — это кормить брокера комиссиями, да и только.
Брокер рассказывает вам совершенно другое?
Ну, что я хочу вам сказать. Брокер — это откровенно заинтересованное лицо, которому нельзя позволять делать для вас первоначальные установки. У него есть совершенно четкие цели, о которых я написал выше. А ваши цели, скорее всего, совершенно другие, ведь вы пришли на рынок акций не кормить брокера, а зарабатывать деньги для себя.

Я рекомендую всем начинающим трейдерам не слушать брокерские курсы, а потратить время на то, чтобы самому, путем проб и ошибок (обязательно на реальном, но очень маленьком счете!) выработать свою методику работы на бирже.
Если вы подойдете к этому с ответственностью, то по ходу обучения у вас обязательно будут возникать вопросы — по налогообложению, фундаментальному и техническому анализу, прочим нюансам работы на бирже. Находя ответы в интернете, общаясь с другими трейдерами, решая возникающие перед вами реальные проблемы, вы гораздо лучше поймете биржу, нежели прослушав теоретический курс от брокера. А информация, которая поступит вам в ответ на возникшую проблему, усвоится заметно быстрее, чем на семинаре, куда вы еле успели приехать после работы, думая о том, что сейчас хорошо бы поспать, а не слушать какую-то нудятину про графики.
И, кстати. Если вы думаете, что, потратив на такое самообучение месяц, все поймете, то ошибаетесь. В свое время я потратил тот самый месяц времени, просто чтобы посмотреть и осмыслить все доступные семинары Александра Герчика в сети. Это не реклама, с Герчиком я никак не связан, но рекомендовать его видео к просмотру я однозначно могу. Практически в обязательном порядке.
Самообучение, самообучение и еще раз самообучение. И, чем больше времени вы потратите на работу с информацией, тем больше отдачи принесет вам биржа.
Еще раз повторю — для начала, первые полгода, только и исключительно маленький счет. Не будьте идиотами, на бирже раздевают и многоопытных участников торгов, не то, что вас. Для примера — автор этой книги изначально завел совсем маленький счет, набил шишки, потерял двадцать процентов и решил, что все понял. Затем автор завел на порядок больший счет и, попав на непростое время — осень-зиму 2014 года, — слил уже 75% депозита. Только после этого автор взялся за ум, начал много читать, смотреть и думать. И только в третий раз начал получать реальную прибыль.
Зачем, спрашивается, вам повторять мои ошибки?
Считайте, что вы платите 10-30 тысяч рублей за полугодовой курс реальной торговли. И, в зависимости от успешности усвоения материала, вам могут вернуть не только плату за обучение, но и некий бонус сверху.

4. Торговая система.

Торговых систем великое множество. По большому счету, каждый более-менее опытный трейдер работает по своей, только ему удобной системе, которую он выработал в процессе работы на рынке.
Как создать свою систему?
Универсального рецепта не существует, но, если вы послушались меня и доблестно торговали целых полгода на небольшом депозите, то, наверняка, ощутили склонность к определенным граням трейдинга.
И, что самое главное, вы наверняка обожглись на каких-то неправильных сделках, приобретя негативный опыт.
Если вы вдобавок много общались с другими трейдерами, то, наверняка, усвоили и их негативный опыт тоже.
Лично я считаю, что наиболее правильная и работающая система, это не система, точно рассчитывающая величину стопов, учитывающая степень ликвидности акций либо их вес в индексе голубых фишек, а система, состоящая из перечня категорических запретов.
Возвращаясь к предыдущей главе — очень важно, чтобы вы именно на своем личном опыте прочувствовали подводные камни биржи. И при этом не потеряли деньги. Поэтому я и советую потратить полгода на шлифовку навыков и получение знаний.
Какие могут быть запреты? Для примера я приведу те, которые соответствуют моей торговой системе и стилю торговли в целом.
— не шортить.
— не покупать акции с откровенно ничтожной ликвидностью.
— не покупать и не держать акции, имеющие под собой негативный фундаментал.
— не играться с акциями банкротных и предбанкротных компаний.
— не бояться фиксировать убыток в случае изменения ситуации в акции.
— не использовать плечо выше 1х1,5 — 1х2.
— не покупать акцию, которая только что сильно выросла.
— не бояться фиксировать прибыль.
Каждый из этих пунктов отмечен минусом на моем счете. Где-то крупным, где-то — мелким, но все это — реальный опыт.
Повторюсь, рецепты у каждого свои. Кто-то обожает шортить. Кто-то по крупинкам собирает неликвиднейшие акции, затем продавая их с огромной прибылью. Кто-то торгует с повышенным плечом.
Вам нужно найти свои личные табу. И, основываясь на них, подтянуть к этому все остальное.
Еще раз, это важно. Искать эти самые табу лучше на маленьком-маленьком счете. Да, скучно. Но, поверьте, смотреть, как из-за вашей ошибки счет уменьшается на величину вашей полугодовой зарплаты, хоть и не так скучно, но весьма неприятно.