Стоит ли сейчас покупать валюту и какую? Советы экспертов
На курс рубля сейчас влияет огромное количество факторов: от ситуации в Белоруссии до угрозы очередных антироссийских санкций. Не поздно ли покупать доллары и евро и какую иностранную валюту лучше выбрать для сбережений, АиФ.ru спросил у финансовых экспертов.
Юрий Твердохлеб, доцент кафедры «Регулирование деятельности финансовых институтов» факультета финансов и банковского дела (ФФБ) РАНХиГС:
«Общая ситуация складывается таким образом, что риска девальвации для рубля нет. Но и для резкого укрепления российской валюты каких-то предпосылок нет. Рубль будет колебаться в пределах, сложившихся на сегодняшний день. В зависимости от факторов будет или незначительно ослабевать, либо незначительно укрепляться.
Я не думаю, что сегодня благоприятные условия для инвестирования в евро и доллар. Мы видим, что на курс доллара влияют серьезные негативные процессы, которые происходят в США: это и беспорядки, и грядущие президентские выборы.
Что касается евро, то мы видим отрицательные процентные ставки в Европе. Это не самое интересное направление для инвестирования».
Виталий Манкевич, президент Русско-Азиатского союза промышленников и предпринимателей:
«Покупать валюту сейчас не стоит, текущий курс валюты на 7% выше равновесного из-за фактора Белоруссии и Алексея Навального. Справедливые значения рубля в интервале 70-72 за доллар, по этому курсу при стоимости нефти по 45-46 долларов за баррель покупать американскую валюту можно.
Выбор валюты для инвестиций зависит от вашей цели. В краткосрочной перспективе, до полугода, доллар будет слабеть к евро и проигрывать ему, но в долгосрочной перспективе американская валюта намного лучше подходит для инвестиций благодаря более обширному набору инструментов для вложений — акций, облигаций и проч.».
Сергей Стаценко, инвестиционный советник:
«Необходимость приобретения валюты можно рассмотреть в качестве диверсификации личных сбережений и на долгосрочный период. Если вы хотите купить валюту и через несколько месяцев ее продать, то можете получить прибыль, но и рискуете потерять часть вложений, если вам срочно понадобятся средства в рублях и придется конвертировать валюту в рубли.
Нужно распределять вложения среди нескольких валют, например евро и доллар, помимо сбережений в рублях. Соотношение долей валют будет зависеть в основном от личных целей использования сбережений, суммы накоплений, доходов/расходов, имеющихся финансовых обязательств».
Григорий Вершинин, эксперт финансового рынка:
«Запомните: всегда действует правило: доллар и евро надо покупать, когда они несколько корректируются в цене. Сегодня в безусловном выигрыше оказались те люди, которые перевели свои сбережения в евро еще тогда, когда евро стоил в районе 70 рублей. С каждой тысячи евро они выиграли не менее 15 тысяч рублей. Вместе с тем нет никаких сомнений в том, что сейчас хранить деньги в валюте выгодно.
Рост стоимости евро и доллара превосходит доходность по депозитам, которая значительно сократилась после понижения Банком России ключевой ставки.
Сейчас я бы посоветовал людям, желающим приобрести валюту, не торопиться, а дождаться стабилизации ее курса. Не исключено, что стоимость евро и доллара все же немного снизится, и тогда их можно будет купить с большей выгодой, чем сегодня.
Оптимальным же вариантом хранения сбережений по-прежнему остается диверсифицированный портфель, включающий в себя как доллары и евро, так и рубли, облигации федерального займа и акции наиболее перспективных компаний».
Нужно ли сейчас покупать доллары: мнения экспертов экономики
Экономическая наука утверждает, что валюта – это тот же товар, который можно приобрести по определенной цене и затем перепродать по большей стоимости, заработав на разнице курсов. В условиях колеблющегося валютного рынка это становится соблазнительным и вполне реальным способом получения дохода. Многие покупают доллары или евро и затем продают, когда курс повышается. Рядовые граждане склонны к покупке иностранной валюты по иной причине, а именно из-за неуверенности в национальной валюте. Однако чтобы выигрывать от валютных операций, необходимо понимать основные нюансы и взаимосвязи в этой сфере.
Стабильность американских денег
Все мы привыкли к тому факту, что доллар – достаточно стабильная валюта. Для этого есть несколько причин. Во-первых, он, как национальная валюта США, отражает надежность американской экономики и основывается на её незыблемости. Во-вторых, это главная международная валюта, именно в ней производится около 90 процентов всех мировых сделок купли-продажи товаров и услуг.
Кроме того, американский доллар является фундаментом валютных резервов многих стран мира, а в некоторых из них даже служит дополнительной валютой наравне с национальной. Именно поэтому мы привыкли отталкиваться в обиходе от доллара и его стоимости даже внутри нашей страны.
Нестабильность рубля
В отличие от доллара, рубль является исключительно национальной валютой России и зависит от различных внутренних и внешних факторов. С одной стороны, это нефть, которую Россия добывает, перерабатывает и экспортирует в больших количествах. С другой – это взаимоотношения с другими странами, которые в последние годы несколько обострились и теперь сопровождаются экономическими санкциями. Также важным фактором является доверие населения к собственной валюте, а на данный момент оно довольно слабое из-за кризисов и частых колебаний курса валют.
Чего ожидать от валютного курса
Прогнозировать дальнейшее развитие событий с рублем – задача непростая. Эксперты Министерства экономического развития России выстроили два возможных варианта на будущее:
- Оптимистическая версия. Она основывается на том, что стоимость нефти будет расти, и отношения на международном уровне наладятся, как следствие будут отменены все санкции против России. Рубль сможет укрепиться на уровне 35 рублей за доллар.
- Пессимистическая версия. Если цена на нефть будет падать и другие государства не захотят ослабить или отменить санкционные ограничения, то стоимость рубля упадет еще больше, в итоге курс доллара будет только расти.
Реалистичный взгляд на рубль
Безусловно, оптимистический вариант развития страны больше понравится любому россиянину, однако он далек от реалий жизни. На данный момент происходящие события в мире говорят о большей вероятности пессимистического сценария.
Понижение курса рубля, вероятно, будет сопровождаться еще и повышением стоимости доллара, что связано с ростом внутренней экономики США и политикой действующего президента.
Точка зрения знатоков
Чтобы правильно оценить текущую ситуацию, необходимо поинтересоваться мнением экспертов из финансовой и банковской сферы. Многие из них (в том числе первый министр экономики Андрей Нечаев и бывший министр Алексей Кудрин) утверждают, что серьезные изменения на рынке нам не грозят, и валюта в ближайшее время будет сохранять стабильность. При этом важно, чтобы сами люди не раскручивали ситуацию в худшую сторону: чем больше граждане паникуют и скупают иностранную валюту, тем меньше стоимость рубля и, следовательно, выше курс того же доллара. Так случилось в 2014 году, и это может произойти снова. Некоторые финансисты (например, директор инвестиционной компании «Финам» Николай Солабуто) верят, что, напротив, рубль будет укрепляться, и доллар будет дешеветь.
Иностранное мнение
Для более глубокого понимания обстановки необходимо учесть мнение иностранных специалистов, которые аналогично не пришли к единому взгляду на будущее отечественной валюты. Зарубежные экономисты предложили три возможных сценария для нашей страны:
- Оптимистическая версия – заключается в том, что Россия должна возобновить торговые отношения с ведущими странами мира и отменить все санкционные ограничения. В такой ситуации необходимо прекратить тесные взаимоотношения с Азией, тогда через некоторое время стоимость рубля повысится и валюта окрепнет.
- Реалистичная версия – прямо противоположна предыдущей версии. Россия должна прекратить все отношения с Западом и сконцентрироваться на азиатских странах. Это даст возможность восстановить не только российскую, но и экономику других стран. Тогда рубль также сможет укрепиться.
- Пессимистическая версия – сфокусирована на долларе. Российская Федерация должна будет отказаться от него как от валюты международных отношений, и все торговые операции с союзными странами будут проводиться в иной валюте. Тогда стоимость доллара в регионе значительно упадет.
Таким образом, большая часть иностранных экономистов уверена, что в ближайшем будущем стоимость рубля будет расти независимо от выбранного сценария развития государства.
Покупать доллары или не покупать?
Как видно из вышесказанного, стоимость валют на рынке зависит от различных факторов, каждый из которых может повлиять на курс в ту или иную сторону. Необходимо понимать, что в первую очередь это цена на нефть и теплота международных отношений.
Ввиду непредсказуемости рынка некоторые эксперты считают, что доллары следует покупать, но в небольшом количестве, чтобы обезопасить себя от значительных потерь в случае падения курса. Также следует учитывать, что валютные сбережения стоит формировать не только из американской валюты, но и из европейской, которая основывается на относительно устойчивой экономической системе Европейского Союза. Такое распределение накоплений и составление валютной корзины позволит дополнительно выиграть при росте обеих валют – и доллара, и евро.
На валютном рынке сложилась уникальная ситуация: Стоит ли сейчас покупать доллары и куда их можно вложить
Курсы доллара и евро обновляют один минимум за другим. Как долго продлится укрепление рубля, стоит ли сейчас продавать или покупать валюту и куда вложить сбережения?
Покупать или продавать валюту на фоне падения курса
Последние два месяца на валютном рынке выдались крайне интересными. Ещё в начале марта пара рубль/доллар и рубль/евро обновляла максимумы на уровне 120 рублей за доллар и 130 за евро, а уже сейчас мы можем наблюдать минимумы 2019 года: доллар — по 65 рублей, а евро — на уровне 70.
— Мы имеем два возможных сценария развития событий. Первый — это снижение до 60–64 рублей за доллар ввиду действующих ограничений и жёсткого регулирования со стороны ЦБ. Далее будет постепенный рост к уровням 70–80 рублей. Второй сценарий — это жёсткая привязка рубля к золото-товарной корзине и тогда возможный поход к 23–25 рублям за доллар, по оценкам разных экспертов. В любом случае сейчас прогнозировать что-либо крайне сложно, потому что в данный момент геополитика имеет основное влияние на российский рынок и валюту, — рассказал инвестор, эксперт в формировании пассивного дохода Леонид Ворошилов.
Инвесторам не стоит пугаться падения курса валют и спешить продавать доллары и евро. Такую рекомендацию даёт эксперт по фондовому рынку БКС «Мир инвестиций» Валерий Емельянов. Он напомнил, что в среднем за последние 10 лет рубль дешевел по отношению к доллару со скоростью 7% в год, а к евро — 6% в год.
— Если есть возможность, лучше докупать валюту по текущему курсу. Возврат доллара к более равновесному уровню 75–80 принесёт до 20% доходности в рублях. Если валюта США отыграет в течение ближайших месяцев к отметкам 90–100, то это до 50% прибыли. Возможно, валюта ещё будет какое-то время снижаться или не меняться в цене. Но, во-первых, потерять на этом более 20% вы вряд ли сможете (для этого доллар должен откатиться ниже 50). А во-вторых, нынешнее укрепление рубля — это краткосрочная аномалия. Она вызвана ограничениями ЦБ, которые в любом случае будут сняты, — считает Валерий Емельянов.
Курс валют готовится к развороту: Сколько будут стоить доллар и евро после майских праздников
Чтобы оценить долгосрочные тренды динамики курсов доллара и евро, необходимо вспомнить о структуре российской экономики. Она построена на экспорте сырья и полуфабрикатов за рубеж. И в обозримой перспективе в данном плане вряд ли что-то изменится даже с учётом санкций. При этом рост курсов зарубежных валют выгоден российским экспортёрам. На этот момент обратил внимание генеральный директор инвестиционной компании ООО «АБЦ» Евгений Лашков.
По его словам, возможная переориентация российской экономики на торговлю, например, с Китаем, также не приведёт к падению курсов западных валют. Даже после её дедолларизации в последние годы основным средством расчётов между российскими и китайскими партнёрами остаётся евро. Поэтому, считает аналитик, не стоит поддаваться общим настроениям и спешить избавляться от долларов и евро. Они по-прежнему остаются одним из самых надёжных вариантов вложения средств.
— Самое худшее у рубля давно позади. Валютные качели и скачки курсов доллара и евро, которые мы наблюдали в начале марта, не смогли раскачать ситуацию на валютном рынке, а наиболее расчётливые граждане давно перешли в рубль задолго до наступления апреля. Очень сильный рубль невыгоден ни экспортёрам, ни бюджету страны, к тому же государство планирует серьёзно усиливать социальный вектор развития. Платёжный баланс сегодня положительный, валютные ограничения привели к избытку предложения долларов и евро на Мосбирже. Оптимальный курс доллара, вполне вероятно, должен находиться в диапазоне 70–75 рублей. В мае доллар может закрепиться в пределах 60–65 рублей и именно в этот период можно покупать доллары, — считает экономист, директор по внешним связям BitRiver Андрей Лобода.
Он обратил внимание, что рекордная за 40 лет инфляция разгулялась в США и ЕС. Евро уже под мощным давлением, и в течение двух последующих лет еврозона окажется под сильнейшим испытанием распада. Андрей Лобода считает, что евро стоит обходить стороной и не включать в портфель для личных инвестиций.
— Всё зависит от целей, для которых приобреталась валюта. Если доллары и евро покупались, чтобы защитить рублёвые накопления от девальвации и инфляции, то продавать валюту не стоит. Укрепление рубля — это следствие того, что в России на фоне санкций значительно сократился объём покупаемого импорта. Вероятнее всего, что после снятия ограничений со стороны Центрального банка ситуация изменится — иностранная валюта может начать дорожать. Кроме того, слишком сильный рубль не выгоден государству — это сокращает прибыль компаний-экспортёров и снижает поступления в бюджет. Так что тем, кто покупал доллары и евро для защиты накоплений, продавать их сейчас не стоит, — считает основатель Video Inside Александр Мамичев.
В ситуации снижения стоимости какого-либо актива продавать его, до конца не разобравшись в причинах падения, — не лучшая идея. К валюте это тоже относится. Мало кто сомневается, что рубль на теперешнем уровне не задержится долго, так как курс регулируется не рынком, а практически вручную управляется со стороны Центрального банка РФ. И бюджет у нас на этот год свёрстан из расчёта 72 рубля за доллар, поэтому сейчас государство (особенно в условиях сокращения экспорта энергоносителей) несёт потери из-за низкой стоимости доллара и евро. А значит, со временем валюты снова начнут дорожать. Такой прогноз сделал основатель сервиса «Кошелёк.ру» Михаил Богданов.
По его мнению, лучше воспользоваться ситуацией и приобрести на бирже по сегодняшним выгодным курсам доллары и евро на будущее, так как при инфляции выше 17% оставлять накопления только в рублях будет означать риск потерь.
Растёт спрос на дешёвые квартиры: Какое жильё лучше выбрать в этом сегменте и как изменятся цены
Куда можно вложить сбережения в валюте
Валерий Емельянов рассказал, что в обычное время есть четыре базовых варианта для вложения валюты: депозиты в банках, еврооблигации, фонды (БПИФ и ETF) и отдельные зарубежные акции. По вкладам сейчас дают до 5%, но это небольшие банки и на короткий срок (несколько месяцев). Более чем на год в крупном банке можно положить валюту под 2,5%.
— Еврооблигации (они почти все российские) пока лучше не рассматривать из-за риска технических дефолтов. Валютные фонды заблокированы. Остаются иностранные акции, где дивидендная доходность может превышать 10% в долларах. Но опять же есть проблемы с получением денег: некоторые депозитарии не могут перевести накопленный у них доход держателям акций. Собственно, остаётся (не считая вкладов) вариант с вложением в рост иностранных акций. На Санкт-Петербургской бирже сейчас свободно торгуется более 1600 иностранных акций, в основном США, Европы и Китая, — рассказал Валерий Емельянов.
Он добавил, что после падения минувшей зимой многие компании недооценены на десятки процентов. Но при этом есть риск, что мировые рынки перейдут к росту не прямо сейчас, а спустя несколько месяцев. Поэтому стоит закладывать срок инвестиций минимум в один год, а лучше — от трёх лет. Тогда можно получить достойную доходность и в долларах, и в рублях, которая кратно перебьёт инфляцию.
— С точки зрения российского инвестора, наиболее «токсичной» валютой сейчас является евро. С ней, по сути, практически ничего нельзя сделать. Из-за ограничений на продажу номинированных в евро акций и облигаций российским инвесторам, введённых ещё в конце февраля со стороны ЕС, сохранить сбережения в этой валюте можно разве что на депозите. Однако и здесь придётся столкнуться с трудностями из-за резко сократившегося числа банков, предлагающих евровые вклады на территории России. Более того, из-за высокой инфляции в еврозоне реальная ставка по такому депозиту с большой долей вероятности окажется отрицательной, что явно не поспособствует сохранению накоплений, — отметил аналитик УК «Альфа-капитал» Александр Джиоев.
По его словам, вероятность получения реальной отрицательной ставки по вкладу также касается и депозитов в долларах. В целом же в американской валюте доступно больше инструментов для инвестирования. При этом в условиях повышенного инфляционного давления лучшим способом сохранения накоплений, считает аналитик, является их вложение в реальные активы, то есть в акции. По его мнению, лучше других себя будут вести компании товарных рынков.
Сейчас важно не торопиться и переформатировать портфель сбережений поэтапно. Такую рекомендацию дал главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман. По его мнению, есть вероятность повышения курса валют во второй половине года. Тогда компенсировать потери смогут те инвесторы, кто купил доллары и евро в начале весны по пиковой цене.
— А по мере выхода из иностранной валюты, особенно после значительного падения цен на нефть, можно будет направить часть сбережений на покупку акций крупных российских компаний, которые к тому моменту могут снизиться ещё сильнее, и на покупку золота в диапазоне 1300–1500 долларов за тройскую унцию — с горизонтом роста выше 2500 к 2024 году. Для остальной части сбережений лучшей гаванью станут рублёвые активы с фиксированной доходностью (банковские вклады и ОФЗ), — отметил Марк Гойхман.
Когда покупать доллары?
Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.
проект «Открытие Инвестиции»
Открыть брокерский счёт
Тренировка на учебном счёте
Об «Открытие Инвестиции»
Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4
8 800 500 99 66
Согласие на обработку персональных данных
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.