Avalanche в Q1 2022 I Отчет Messari
Сеть Avalanche — это платформа смарт-контрактов для децентрализованных приложений, основанная на консенсусе Proof-of-Stake (PoS).
Пока большинство конкурентов используют механизмы консенсуса семейств Classical или Nakamoto, Avalanche пошел по своему пути создания и внедрения нового семейства консенсуса, известного как «Avalanche consensus».
После многолетних разработок мейннет Avalanche был запущен в сентябре 2020 года, и в нем появилась многосетевая структура, использующая 3 цепи (P, X и C).
Каждая цепь играет важную и уникальную роль в экосистеме Avalanche, обеспечивая при этом те же возможности, что и самостоятельная сеть.
В этом отчете мы рассмотрим события и мероприятия предыдущего квартала, проанализируем последние квартальные показатели сети и дадим прогноз на ближайшие месяцы.
В конце отчета имеется полное приложение с таблицами данных.
IV квартал 2021 года стал периодом сильного роста сети Avalanche.
Благодаря мосту Ethereum-Avalanche, листингу на крупных биржах, громким партнерствам и программе ликвидности Avalanche Rush сеть подготавливали для дальнейшего роста пользовательской базы и привлечения новых участников в свою экономику.
Благодаря участию новых физических и юридических лиц, Avalanche побил собственные рекорды по количеству активных адресов, ежедневных транзакций, общей заблокированной стоимости (TVL) и рыночной капитализации.
На новый год были разработаны новые стратегии роста и развития, но было непонятно, продолжит ли сеть рост или начнется спад, или появятся признаки стабилизации.
В итоге первый квартал 2022 года ознаменовался продолжением роста и стабилизацией финансовых результатов, показателей использования сети и сетевой инфраструктуры.
Эти результаты были достигнуты за счет нескольких ключевых событий:
- Продолжение развертывания Avalanche Rush;
- Создание экосистемного фонда Blizzard;
- Развитие подсети Ethereum Virtual Machine (EVM);
- Введение программы поощрения подсети Multiverse и фонда Culture Catalyst.
- В течение квартала существующие корпоративные партнеры, такие как Deloitte, начали внедрять бизнес-решения, а также были установлены новые партнерские отношения.
В целом по Avalanche наблюдался умеренный рост по сравнению с предыдущим кварталом, а основные показатели стабилизировались во всей сети.
Несмотря на то, что рыночная капитализация была относительно на одном уровне (-5,4%), в сети продолжался рост использования, генерирования доходов и движения в сторону улучшения фундаментальной оценки.
Среднедневные транзакции за квартал почти удвоились (+82,8%), общий доход вырос на 72,7%, а соотношение цены к выручке (P/S) продолжило стабилизироваться: показатель снизился со 160x до 91x.
Как результат, рост числа ежедневных активных адресов достиг рекордной отметки в 140 000 активных адресов за январь.
Для сравнения, в первую неделю января в Avalanche было больше активных пользователей, чем за весь октябрь 2021 года.
В четвертом квартале в сети было в среднем около 70 000 ежедневных активных адресов, а в первом квартале этот показатель достиг стабильного диапазона и составил в среднем 92 000.
Как и в четвертом квартале, активность транзакций в сети развивалась по той же схеме, что и рост ежедневных активных адресов.
В целом, среднесуточное количество транзакций в сети Avalanche выросло с 473 000 в прошлом квартале до 865 000 в первом квартале, что составляет
74% от 1,17 миллиона транзакций в сети Ethereum.
Ежедневные транзакции продолжили рост благодаря запуску дополнительных приложений DeFi и развертыванию подсетей GameFi, таких как DeFi Kingdoms Crystalvale и Crabada.
Фактически, Crabada, находясь в тестовой сети, стала главным драйвером транзакций в Avalanche в первом квартале.
За пределами DeFi и GameFi общий 24-часовой объем торгов NFT впервые превысил $1 млн, а рыночная капитализация NFT превысила $110 млн.
В ходе 2021 года в сети наблюдалась волатильность среднедневных комиссий за транзакции.
С выходом Apricot комиссии за транзакции стабилизировались и теперь составляют в среднем около $0,67 за транзакцию.
Apricot обеспечивает «верифицируемую очистку» — процесс, в ходе которого ноды могут безопасно уплотнять исторические транзакции.
Благодаря этому механизму комиссия за транзакции становится ниже и предсказуемой для пользователей. Однако, несмотря на стабильность, комиссии за транзакции росли вместе с ежедневными транзакциями.
Вместе с новыми релизами Apricot мы ожидаем, что средние комиссии за транзакции стабилизируются и начнут снижаться.
Кроме того, запуск подсетей должен оказать понижающее давление на комиссию за транзакции.
Подсети — это стратегия горизонтального масштабирования, созданная для валидации блокчейнов Avalanche, работающих параллельно, что позволяет упорядочить транзакции и повысить производительность за счет разделения сетевого трафика, что в итоге оптимизирует и повышает контроль над комиссиями за транзакции.
Несложно догадаться, что раз росли ежедневные активные адреса и транзакции, то увеличивался и общая выручка.
За квартал выручка выросла на 72,7%, а совокупная выручка увеличила долю в FDV сети.
Для сравнения, совокупная выручка в процентах от FDV в 20 раз больше, чем год назад, что свидетельствует о том, что такие фундаментальные показатели, как сетевая выручка, все больше соответствуют рыночной стоимости.
Выручка сети Avalanche (плата за транзакции) имеет нетипичный для платформ смарт-контрактов характер. Вместо того чтобы распределять комиссии за транзакции среди валидаторов, 100% комиссионных сгорают из текущего предложения сети.
Так растет ценность для всех держателей токенов благодаря увеличению дефицита, а не пополнению балансов валидаторов и делегаторов.
Другими словами, рост выручки оказывает повышательное давление на рыночную стоимость AVAX.
Вопрос в том, насколько со статистической точки зрения значителен спред между выручкой и рыночной стоимостью. С
учетом вышесказанного, по мере того как фундаментальная стоимость (в отличие от спекулятивной) становится более существенной частью рыночной стоимости, теоретически должна существовать сильная корреляция между выручкой и рыночной стоимостью.
Примечательно, что всплеск дневного дохода 22 ноября 2021 года сопровождался всплеском FDV.
Такая же зависимость существует между рыночной капитализацией основанной на циркулирующем предложении и ценой.
Кроме того, в первом квартале спред между этими двумя переменными сузился и периодические скачки выручки снова сопровождались скачками FDV.
По мере сужения спреда использование сети начинает сильнее коррелировать с рыночной стоимостью. Эта корреляция может указывать на то, что сеть движется ближе к фундаментальной стоимости по сравнению со спекулятивной стоимостью.
Если эта связь сохранится, то между выручкой и стоимостью сети будет наблюдаться значительная зависимость.
С июня 2021 года размер активного стейкинга и ставки доходности были стабильными: средняя годовая доходность составляла
В марте произошло одно из последних значительных анлоков токенов, но не было произошло существенного изменения в активном стейкинге.
Если эти токены будут выведены или вовлечены в стейкинг, то можно ожидать волатильность доходностей в ближайшее время.
На 2022 год было запланировано развитие Avalanche DeFi за счет развития программы Avalanche Rush и нового экосистемного фонда Blizzard в размере 200 миллионов долларов.
В первом квартале к программе Rush присоединились Pangolin (PNG), DEX на Avalanche, и Terra (LUNA), добавив TerraUSD (UST) в экосистему Avalanche.
В общей сложности для стимулирования использования к $2 млн AVAX были добавлены дополнительные вознаграждения от LUNA и PNG.
Рост принятия сети был также очевиден за счет активности разработчиков Avalanche: число уникальных развернутых контрактов и число разработчиков выросло на 60,9% и 13,1% соответственно.
Однако, по мере роста развития, TVL снизился на 5,5%.
Снижение TVL было бы более значительным, если бы не дальнейший рост и развитие сектора DeFi. TVL очень чувствителен к общей рыночной оценке.
В целом в секторе Avalanche TVL снизился незначительно, а по ведущим протоколам DeFi (Aave, Benqi и Trader Joe) TVL снизился на 4%, 18% и 20% соответственно.
Суммарно их TVL снизился на 12% — более чем в два раза относительно общего снижения по экосистеме Avalanche DeFi.
По сути, продолжающийся рост и развитие новых и более мелких протоколов в экосистеме Avalanche DeFi компенсировал рыночные силы, негативно влияющие на TVL ведущих протоколов.
В конечном итоге, как и другие показатели экосистемы Avalanche, TVL, похоже, также стабилизировался на уровне около $11 млрд.
Aave, Trader Joe и Benqi укрепили свои позиции в качестве трех ведущих протоколов DeFi в результате присоединения к Rush в четвертом квартале.
Суммарное снижение TVL этих трех протоколов на 12% превысило снижение всей экосистемы Avalanche DeFi.
Несоответствие между большим снижением TVL у ведущих протоколов DeFi и меньшим снижением всей экосистемы DeFi можно объяснить дополнительными запусками сервисов DeFi в сети, например, запуском Platypus Finance (PTP).
Platypus Finance — это протокол обмена стейблов, который оказался самым быстрорастущим приложением DeFi за квартал.
TVL вырос с $10 млн до более чем $750 млн, что представляет собой
Platypus вошел в десятку лучших приложений, генерирующих сетевые транзакции на Avalanche.
Благодаря дополнительным запускам и развертываниям Rush, таким как Pangolin и Terra, удалось удержать TVL Avalanche, несмотря на общее снижение рынка.
Другой заметный тренд первого квартала — растущий список протоколов DeFi на Avalanche.
В первом квартале 60 протоколов достигли $1 млн TVL, по сравнению с 29 протоколами в предыдущем квартале.
К концу первого квартала 60 протоколам удалось удержать отметку в 1 миллион TVL. Несмотря на спад в первом квартале, 60 протоколов достигли отметки в 1 миллион TVL.
Несмотря на спад в первом квартале, количество приложений с зафиксированным TVL выросло со 100 до 150.
В первом квартале наконец были запущены долгожданные подсети GameFi в Avalanche.
Crabada быстро преодолела отметку в 5 000 пользователей, определяемую по количеству уникальных адресов кошельков, взаимодействующих со смарт-контрактами приложения.
- Ежедневные транзакции выросли с 60 000 до более чем 400 000 в первом квартале, если судить по транзакциям, совершенным с помощью смарт-контрактов Crabada;
- Ежедневный объем находился в диапазоне от $130 000 до $1,5 млн, если судить по общей сумме входящей стоимости смарт-контрактов приложения;
- Наконец, к концу квартала TVL в смарт-контрактах приложения приблизился к 50 млн долларов.
Появление новых приложений DeFi и GameFi в конечном итоге было подкреплено постоянным ростом показателей разработчиков.
Активность разработчиков в экосистеме Avalanche за первый квартал тесно связана с общим ростом TVL сети и недавним выходом на рынок GameFi.
Количество развернутых уникальных контрактов выросло на 60,9% за квартал и достигло исторического максимума в марте, как раз когда Crabada и DeFi Kingdoms запустили свои подсети.
Количество уникальных разработчиков замедлялось от месяца к месяцу, но все равно сохранился рост за квартал на 13,1%.
После запуска фондов Multiverse и Culture Catalyst мартовский всплеск числа развернутых контрактов должен продолжиться и во втором квартале 2022 года.
Рост числа событий в репозитории Github Ava Labs существенно увеличился (на 76,4%) в течение первого квартала. У
читывая, что это самый большой рост за все существование сети, количество событий указывает на то, что основная команда сети ускоряет создание инфраструктуры.
Безопасность сетей PoS, таких как Avalanche, строится на том, что пользователи должны заблокировать собственные токены сети и участвовать в валидации.
Распределение сети валидаторов и активных участников может помочь обеспечить функционирование сети так, как задумано.
После снижения в начале 2021 года доля активного стейкинга сохранилась на уровне около 60%, и поддерживалась на протяжении 1 квартала 2022 года.
Размер стейкинга в первом квартале не претерпел особых изменений, в пределах однозначных цифр кв/кв.
Такая предсказуемость и отсутствие волатильности в целом хорошо сказываются на здоровье сети. Стейк валидатора неизменно был примерно в 5,85 раза больше, чем сумма делегированного стейка.
Суммы безответных валидаторных стейков несколько дней были выше среднего, но общая сумма оффлайн-стейков никогда не приближалась к уровням, которые могли бы поставить сеть под угрозу.
И хотя средняя сумма стейка оставалась относительно неизменной, наблюдалось значительное увеличение среднего количества валидаторов и делегатов.
Среднее количество валидаторов выросло с 1 138 до 1 259, что является ростом числа участников, обеспечивающих безопасность сети, на 10,6%.
В среднем на каждый квартал количество валидаторов, присоединяющихся к сети, оставалось на уровне 11% роста. Такая стабильность свидетельствует о растущей децентрализованной сети.
Каждая новая подсеть Avalanche будет обязана проходить валидацию на P-цепи Avalanche. Запуск новых подсетей должен характеризоваться ростом числа валидаторов.
Среднее число делегатов также выросло с 16 459 до 17 179, что представляет собой увеличение на 4,4%.
Число делегаторов постоянно превышает число валидаторов, что соответствует другим сетям PoS с делегированием.
Среднее количество оффлайн-валидаторов продолжило снижение, и уменьшилось на 14,9% за квартал.
Как итог, низкая волатильность в сетевом стейкинге AVAX в сочетании с увеличением числа валидаторов и делегаторов — это признак здоровой децентрализации.
Коэффициент Накамото — это метрика, впервые введенная Баладжи Шринивасаном для количественной оценки децентрализации блокчейн сетей.
Коэффициент представляет собой минимальное количество участников, которые могут сговориться, чтобы нарушить работу сети.
Для Avalanche коэффициент Накамото равен количеству валидаторов, которые контролируют одну треть стейка в сети.
В начале 2021 года коэффициент Накамото для Avalanche находился в районе 30, но в июне упал до 25.
После этого падения коэффициент стабильно держится в этом районе, и по этому показателю Avalanche находится выше среднего среди других сетей первого слоя.
На сегодня область Layer-1 — это конкурентная гонка между новыми и устоявшимися протоколами за достижение максимально возможной скорости сети при минимально возможных затратах и с наибольшей степенью безопасности.
Фокус любого из конкурентов направлен на максимизацию этих показателей при одновременном поиске компромиссов в отношении централизации.
Идеальный блокчейн должен быть быстрым, безопасным, широко используемым и в достаточной степени децентрализованным.
Основные технические разработки, активность разработчиков и стратегии развития экосистемы могут отличать одну L1 от другой.
Здесь мы оцениваем успехи Avalanche в сравнении с пятью лучшими сетями, совместимыми с EVM (включая Avalanche), по показателю TVL.
Методика отбора этой группы конкурентов заключается в группировке EVM-сетей с наибольшим TVL, поскольку DeFi на сегодня — это сектор, определяющий большую часть экономической активности каждой сети.
У Avalanche было самое низкое падение стоимости с точки зрения рыночной капитализации, и она приблизилась к BNB Chain по доле рынка, еще больше оторвавшись от Fantom и Polygon.
Аналогично, ежедневный доход Avalanche продемонстрировал тенденцию к росту.
В то же время у всех других EVM-цепочек наблюдалось снижение, что позволило Avalanche приблизиться к BNB Chain и еще больше оторваться от Fantom и Polygon.
Коэффициент P/S у Avalanche снизился за квартал, в то время как у других сетей, кроме Fantom, этот показатель вырос.
С точки зрения относительной оценки Avalanche теперь больше соответствует Ethereum: P/S составляет 91x против 81,5x у Ethereum.
Уровни ежедневных транзакций Avalanche и Fantom в первом квартале достигли схожих значений.
Ethereum держится на уровне
1,17 млн транзакций в день, при этом Avalanche сейчас достигает
74% от среднедневных транзакций Ethereum.
С учетом того, что программы стимулирования начинают действовать, а запуск подсетей уже на пороге, у Avalanche появляется заманчивая возможность превзойти Ethereum в следующем квартале.
Особых изменений за первый квартал на криптовалютном рынке не произошло. Совокупный объем TVL снизился с $240 млрд до $230 млрд.
TVL Avalanche снижался вторым по темпу среди ведущих EVM-цепочек, уступая лишь Fantom.
Значительная часть устойчивости Avalanche была достигнута за счет снижения в Ethereum, BNB Chain и Polygon.
Там сокращение составило двузначные проценты. Как видно из приведенного выше графика, в этом плане Avalanche вплотную приблизилась к BNB Chain.
Коэффициент Avalanche Mcap/TVL также оказался одним из самых низких.
В качестве меры ценности сети относительно TVL, это означает более тесную связь между ценностью сети и экономической деятельностью DeFi, происходящей в этой сети.
Первый квартал 2022 года стал еще одним выдающимся кварталом для экосистемы Avalanche.
Действительно, стратегии роста и активность разработчиков способствовали росту экосистемы Avalanche, о чем свидетельствуют данные, представленные в предыдущих разделах этого отчета.
За эти результаты отвечают несколько ключевых событий:
- Продолжение развертывания Avalanche Rush
- Развертывание фонда экосистемы Blizzard
- Разработка пользовательской подсети EVM
- Внедрение программы Multiverse и фонда Culture Catalyst.
Для Avalanche первый квартал начался с запуска Subnet-Ethereum Virtual Machine — виртуальной машины с возможность кастомизации, которая позволяет пользователям легко и быстро создать свой собственный, конфигурируемый блокчейн, совместимый с EVM.
✅ К концу первой недели января Pangolin объявили о планах по запуску собственной подсети.
За первую неделю января экосистема Avalanche не только готовилась к созданию подсетей, но и представляла новых корпоративных партнеров.
✅ Ava Labs заключила стратегическое партнерство с турецким производителем электронных автомобилей Togg для разработки и создания сервисов на основе смарт-контрактов для улучшения автономной мобильности.
✅ К середине января компания Bitwise, известный управляющий криптоиндексным фондом, переделала криптоиндекс Bitwise 10 Large Cap Crypto Index и добавила в него AVAX.
✅ Несколько дней спустя компания Terra приняла предложение о введении UST в Avalanche с помощью Liquidity Mining Proposal #3.
✅ Еще одно сотрудничество экосистемы — это объявление Celsius Network о поддержке Avalanche, позволяющее пользователям брать займы под AVAX у централизованного провайдера.
✅ Кроме того, на Avalanche был развернут 1inch, широко используемый агрегатор в DeFi.
✅ Конец января был ознаменован запуском первых подсетей на Avalanche: Spaces — веб-сайта, позволяющего пользователям хранить и обмениваться ссылками, изображениями и файлами ончейн, и WAGMI — демо-подсети, представляющей собой высокопроизводительный тестовый модуль для оптимизации EVM.
✅ Наконец, в завершение месяца Anchor Protocol, крупнейший протокол DeFi на Terra, вынес на обсуждение и в дальнейшем утвердил стратегию заимствования UST, согласно которой sAVAX вошел в платформу в качестве нового залогового актива.
После анонса в 4 квартале 2021 года одна из самых знаковых работ известного уличного художника Banksy «Love is in the Air» стала дробным NFT на Avalanche.
✅ Появление NFT стало возможным благодаря компании Particle, которая в ноябре заключила партнерство с Avalanche для перевода произведений изобразительного искусства в цепь.
К февралю к NFT от Banksy проявили интерес и сделали покупки такие знаменитости, как Пэрис Хилтон. Коллекция Banksy была распродана в марте.
Также в четвертом квартале было объявлено о многолетнем соглашении с Andretti Formula E Autosports, ставшем первым титульным спонсорством блокчейн-компании с командой Формулы E.
Стороны также договорились о сотрудничестве между организациями дальнейшем устойчивом развитии.
✅ К середине февраля команда Avalanche Andretti дебютировала на E-Prix в Мехико, чемпионате мира Формулы E.
Март стал решающим месяцем первого квартала.
✅ Увеличение количества ежедневных транзакций в основном было связано с запуском подсетей Crabada и DeFi Kingdoms, причем Crabada работал в тестовой сети, а DeFi Kingdoms — в основной.
✅ Для поддержки роста и развития подсетей Avalanche Foundation объявил о запуске Avalanche Multiverse, программы поощрения на сумму 290 миллионов долларов (
4 миллиона AVAX).
✅ Первой подсетью, получившей стимулирующие средства в рамках программы Multiverse, стала DeFi Kingdoms.
Впоследствии к программе Multiverse присоединилась компания Wildlife Studios, которая намерена перевести свою флагманскую игру Castle Crush в собственную подсеть и интегрировать в нее NFT и токены.
✅ В конце марта в Барселоне (Испания) состоялся саммит Avalanche Summit, спонсорами которого выступили Circle, Terra, Bridge Tower Capital и другие.
В ходе саммита Avalanche Foundation и социальная медиаплатформа Web3 Op3n объявили о создании фонда создателей под названием Culture Catalyst размером в $100 миллионов.
Фонд будет помогать творческим проектам, запущенным на Avalanche и Op3n.
Первым получателем программы станет музыкант Граймс, который планирует создать «детскую межгалактическую книгу о метавселенной».
В первом квартале не было никаких серьезных проблем, подобных тем, которые возникли в четвертом квартале.
В прошлом квартале в C-сети был зафиксирован новый максимум ежедневных транзакций, из-за чего в сети временно наблюдались более высокие, чем обычно, комиссии за транзакции.
Благодаря оптимизации сети, известной под названием Apricot, в этом квартале средняя ежедневная комиссия за транзакции снизилась и стабилизировалась.
Однако в конце первого квартала, по мере роста ежедневных транзакций, наблюдалась тенденция к увеличению комиссий за транзакции.
Предполагаемые решения по масштабированию и снижению затрат включают в себя гавернанс (управление), очистку и развитие подсетей, которое, помимо прочих оптимизаций, будет включать в себя удаление механизма лимита газа.
Процесс запуска подсетей уже запущен, и то, как будет происходить горизонтальное масштабирование с помощью подсетей, повлияет на дальнейшую динамику транзакционных сборов.
На данный момент у Avalanche нет публичной дорожной карты, поэтому развитие протокола не регламентировано.
Однако ожидается, что стимулирование дальнейшего роста DeFi будет осуществляться Avalanche Rush, Blizzard будет поддерживать общее расширение экосистемы, Multiverse будет стимулировать развитие подсетей, а Culture Catalyst будет привлекать в экосистему творческие таланты.
Также ожидается продолжение модернизации основной платформы.
Значительные обновления (Apricot) проводятся в 6 фаз. Пятая фаза была успешно реализована в первом квартале.
Все фазы Apricot в целом представляют собой одно из решений (очистка) для оптимизации платы за транзакции.
Улучшение пользовательского опыта является приоритетной задачей. Это было подтверждено во время телефонного разговора с аналитиками в четвертом квартале.
В рамках этих усилий Ava Labs объявила подробности о Core, бесплатном, некастодиальном кошельке, специально созданном для приложений на Avalanche с встроенной поддержкой подсетей.
Первая итерация Core — это расширение для браузера, а вторая — мобильный кошелек, выпуск которого ожидается в начале второго квартала.
Также было объявлено, что в Avalanche Bridge будет реализована поддержка Bitcoin, что позволит владельцам BTC безопасно переводить свои BTC на Avalanche. Запуск запланирован на второй квартал.
В конечном счете, цель Ava Labs — убрать многие трудности в работе пользователей. Cоздание кошельков Core и моста — это первые шаги.
Ончейн-гавернанс Avalanche все еще находится в разработке. В какой-то момент AVAX начнет использоваться в качестве токена управления критическими параметрами сети, где участники смогут голосовать за изменения в сети и принимать решения о модернизации демократическим путем.
Некоторые из этих параметров включают такие факторы, как минимальный размер стейка, скорость майнинга и комиссионные за транзакции.
Программы стимулирования направлены на продолжение роста экосистемы и привлечение новых проектов и партнерств, однако для команд, разрабатывающих инфраструктуру Avalanche, очень важен значительный технологический прогресс.
Продолжение развития подсетей и запуск Core будут играть ключевую роль.
Для процветания подсетей Core должен обеспечить успешную поддержку расширенных функциональных возможностей подсетей, таких как встроенное соединение.
Использование сети, финансовые результаты, активность разработчиков и сетевая инфраструктура продолжили рост и стабилизацию в первом квартале 2022 года.
Этому способствовали Avalanche Rush, фонд экосистемы Blizzard, разработка подсети Ethereum Virtual Machine (EVM), программа стимулирования подсети Multiverse и фонд Culture Catalyst.
Были заключены новый партнерства, а те, с кем было заключено партнерство в IV квартале, например, Deloitte, начали внедрять бизнес-решения на Avalanche.
В результате, в течение квартала Avalanche продемонстрировала признаки захвата доли рынка относительно ведущих EVM-совместимых сетей по нескольким ключевым показателям.
Avalanche продемонстрировал рост, а ключевые показатели стабилизировались по всей сети.
Несмотря на то, что рыночная капитализация практически не изменилась, в сети наблюдался восходящий тренд в использовании, генерировании доходов и движении к оптимальной фундаментальной оценке.
Кроме того, дальнейшее принятие сети было очевидным благодаря активности разработки в Avalanche: число развернутых уникальных контрактов и разработчиков контрактов значительно выросло.
Программы поощрения Avalanche могут продолжить служить катализатором роста экосистемы и могут привлечь большее количество проектов и партнерств, но команды, разрабатывающие инфраструктуру Avalanche, должны уделять первостепенное внимание значительным технологическим достижениям.
В ближайшем будущем необходимо будет следить за развитием подсетей и запуском Core. Чтобы подсети успешно развивались, Core должен успешно реализовать свои задачи по поддержке расширенных функций для подсетей, таких как встроенный мост.
В конце концов в следующем квартале, как и в случае со всеми сетями Layer-1, отслеживание роста сети Avalanche и ее прогресса в оптимизации и удобстве для пользователей будет самым важным.
Что такое Avalanche?
Avalanche — это блокчейн 1 уровня с открытым исходным кодом, позволяющий запускать децентрализованные приложения (dApps) и развертывать корпоративные блокчейны в одной масштабируемой экосистеме. Avalanche является первой децентрализованной платформой, поддерживающей EVM-совместимые смарт-контракты, созданной для глобальных финансов, с мгновенными транзакциями.
Ключевое отличие Avalanche от подобных блокчейнов — это уникальный протокол консенсуса. В Avalanche используется абсолютно новый подход к достижению консенсуса, который позволяет добиться безопасности, высокой пропускной способности сети не нанеся ущерб децентрализованной природе блокчейна.
Преимущества
- Надежность. Сети не требуется выбирать валидаторов для достижении абсолютного консенсуса.
- Время транзакции. На проведение транзакции, в среднем, уходит не более 2-х секунд.
- Пропускная способность. 1000-10000 транзакций в секунду.
- Энергоэффективность. Протокол являет углеродно-нейтральным, затрачивает небольшое количество энергии и не наносит вред окружающей среде.
- Масштабируемость. Благодаря низкой нагрузке на сеть, протокол имеет высокую масштабируемость и быстродействие.
- Устойчивость. Устойчив к атаке 51% и может продолжать свою работу при большом количестве мошеннических узлов без негативного влияния на безопасность.
Платформа
Avalanche имеет 3 встроенных блокчейна: C-Chain, P-Chain и X-Chain. Все эти блокчейны защищены основной сетью (Primary Network), управляемой валидаторами.
- Contract Chain (C-Chain) — это виртуальная машина Ethereum на базе Avalanche, позволяющая создавать смарт-контракты с использованием API C-Chain.
- Platform Chain (P-Chain) — блокчейн метаданных в Avalanche, который координирует работу валидаторов, отслеживает активные и позволяет создавать новые подсети. P-Chain позволяет реализовать протокол консенсуса Snowman.
- Exchange Chain (X-Chain) — децентрализованная платформа для создания и торговли смарт-активами (акции, облигации) с набором правил, которые регулируют правила поведения. X-Chain — это виртуальная машина Avalanche, позволяющая создавать и торговать активами с использованием API X-Chain.
Алгоритм консенсуса Avalanche
Avalanche — сочетает в себе классический консенсус и консенсус Satoshi Nakamoto.
Алгоритм консенсуса Avalanche работает на основе повторного выборочного голосования. Для того, чтобы принять или отклонить транзакцию, валидатор спрашивает небольшое подмножество других валидаторов, считают ли они транзакцию верной. Валидатор повторяет этот процесс до тех пор, пока все из запрошенных валидаторов не ответят одинаково.
Если транзакция не имеет конфликтов, завершение происходит очень быстро. В случае возникновения конфликтов, честные валидаторы группируются вокруг конфликтных транзакций. Таким образом происходит неприятие конфликтных транзакций и отклонение конфликтных.
Токен AVAX
AVAX — собственный токен сети Avalanche. Это дефляционный актив с жестким ограничением эмиссии, который используется для оплаты комиссионных сборов, защиты платформы посредством стейкинга и обеспечения базовой единицы учета между несколькими подсетями, созданными в сети Avalanche.
Инструменты
-
— веб-приложение кошелька Avalanch. Позволяет создать или использовать существующий кошелек. — межсетевой мост, позволяющий передавать активы между сетями Avalanche, Ethereum и Bitcoin. — обозреватель блоков Avalanche, позволяющий получить информацию о подсетях, валидаторах, блоках и транзакциях в сети.
Экосистема Avalanche
Не смотря на то, что Avalanche считается достаточно молодой платформой, он уже успел объединить вокруг себя достаточно большое количество различных децентрализованных приложений и даже финансовых учреждений. Приведем некоторые примеры:
Avalanche Foundation запускает Multiverse, программу с пулом более 290млн USD для ускорения роста экосистемы подсетей
Avalanche Foundation запустил Avalanche Multiverse, поощрительную программу стоимостью до 290 миллионов долларов (до 4 миллионов AVAX), направленную на ускорение используемости и роста функционала подсетей, которые обеспечивают богатую экосистему масштабируемых блокчейнов для конкретных приложений. Первоначально программа ориентирована на поддержку новых экосистем, включая, помимо прочего, игры с поддержкой блокчейна, DeFi, NFT и различные институциональные варианты использования.
Avalanche Multiverse представит специальную подсеть или «сеть для приложений», которая будет использоваться DeFi Kingdoms с общим пулом поощрений в 15 миллионов долларов в $AVAX и $CRYSTAL, новом нативном токене Avalanche, созданном для DeFi Kingdoms в дополнение к существующему токену $JEWEL. Подробная информация о распределении наград будет опубликована позже.
«Вся вселенная DeFi Kingdoms записана в смарт-контрактах, что расширяет возможности блокчейн-технологий. Мы довольно давно начали искать технологии, которые могли бы помочь нам масштабироваться и обеспечить внедрение новых функций, таких, как использование наших собственных токенов для оплаты газа, и при этом без ущерба для безопасности или децентрализации. Революционная технология подсетей Avalanche идеально подходит для этого», — прокомментировал Фриски Фокс, исполнительный директор DeFi Kingdoms.
Кроме того, Ava Labs, основной разработчик платформы Avalanche, будет сотрудничать с компаниями Aave, Golden Tree Asset Management, Wintermute, Jump Crypto, Valkyrie, Securitize и остальными для создания первого горизонтально интегрированного блокчейна, специально разработанного для DeFi институционального уровня с собственным KYC-функционалом. Это позволит регулируемым учреждениям использовать возможности подсетей для доступа к примитивам DeFi в больших масштабах и ускорить институциональное внедрение DeFi.
«Подсети Avalanche позволяют нам создать идеальную среду для компаний, которые могут мигрировать в сеть и испытать мощь протоколов DeFi на собственном опыте как пользователи, а не как инвесторы», — прокомментировал Стани Кулехов, основатель и генеральный директор Aave. «Это значительный скачок в будущее, где барьеры между традиционными и децентрализованными финансами перестанут существовать».
«DeFi будет все больше становиться основой глобальной финансовой системы», — Саураб Шарма, партнер и руководитель отдела венчурных инвестиций в Jump Crypto. «Работа с Ava Labs над созданием пространства для масштабного расширения DeFi в сторону использования регулируемыми организациями идеально согласуется с нашей целью — помогать разработчикам создавать финансовые проекты будущего с голубыми фишками».
«Подсеть Avalanche с инфраструктурой с возможностью прохождения KYC станет огромным шагом вперед для использования подобных продуктов институционалами, и мы гордимся тем, что поддерживаем такое движение», — Уэс Коуэн, управляющий директор по направлению DeFi в Valkyrie Investments. «Структура подсетей однозначно соответствует нашим представлениям о том, как мы представляем себе дальнейшее развитие DeFi с децентрализованной основной сетью параллельно с подсетями с настраиваемыми параметрами. В Valkyrie мы с нетерпением ждем возможности привлечь наших институциональных партнеров в permissioned-экосистему (эксклюзивную, с настраиваемыми параметрами и ограничениями), и работать в рамках будущих нормативных рамок, чтобы использовать технологию децентрализованных реестров как для розничных, так и для институциональных партнеров».
«Существует значительный спрос со стороны регулируемых финансовых учреждений на участие в развивающейся сфере децентрализованных финансов. Интеграция Securitize iD в кошельки через Avalanche C-Chain обеспечит согласованный с нормативными требованиями прямой доступ ко всем приложениям DeFi», — Карлос Доминго, соучредитель и генеральный директор Securitize. «Благодаря тому, что Securitize iD предоставляет аттестаты проверки личности в сети, устранено серьезное нормативное препятствие для использования институциональными клиентами. Разработка варианта Avalanche, адаптированного для институционального формата DeFi, станет еще одним важным шагом в ускорении внедрения».
Подсети позволяют любому легко создавать мощные, надежные и безопасные сети с разрешениями или без разрешений (permissionless и permissioned) с помощью настраиваемых реализаций. Это включает в себя функции, недоступные в других сетях, такие как выбор определенных валидаторов, защищающих их активность в подсети, выбор токена, используемого для платы за газ, настраиваемые экономические модели и многое другое.
Важно отметить, что подсети изначально интегрированы в более широкую экосистему Avalanche, и не конкурируют с другими проектами за сетевые ресурсы, а также доступны в неограниченном количестве. Это позволяет Web3-приложениям менять взаимодействие с пользователем, как никогда раньше, благодаря единым правилам, лежащим в основе всех приложений в сети смарт-контрактов.
«Подсети станут следующим драйвером роста в криптоиндустрии, обеспечивая новые функциональные возможности, которые возможны только при обеспечении контроля на уровне сети и при открытых экспериментах в масштабах, которых мы еще не видели», — Эмин Гюн Сирер, директор Avalanche Foundation. «Смарт-контракты легли в основу удивительных инноваций в блокчейн-технологиях за последние пять лет, и ни одна технология не подходит лучше для продолжения этого движения, чем подсети».
Avalanche Multiverse предполагается разделить как минимум на шесть этапов для поддержки последующих групп проектов, участвующих в программе, и не ограничивается определенным периодом времени.
Это отдельная от Avalanche Rush инициатива, идущей сейчас программы поощрения DeFi для поддержки цифровых активов и приложений, запущенных в подсети Avalanche C-chain, работающей со смарт-контрактами.
Avalanche Rush положила начало второй волне роста DeFi на Avalanche. С момента запуска 18 августа 2021 года общая заблокированная стоимость («TVL») на Avalanche увеличилась с 312 миллионов долларов до почти 16 миллиардов долларов, при этом количество уникальных адресов кошельков выросло с 137 тысяч до 2,2 миллионов, а количество транзакций выросло с 4 до 112 миллионов.
Количество пользователей в сети Avalanche превысило миллион
Число активных пользователей блокчейна первого уровня Avalanche (AVAX) впервые преодолело отметку 1 млн в месяц.
В стоящей за проектом компании Ava Labs основной причиной роста показателя назвали недавний запуск AvaCloud. Это платформа для запуска и масштабирования "без кода" полностью управляемых и настраиваемых кастомных блокчейнов.
We are proud to announce the launch of @AvaCloud, the Web3 launchpad for deploying and scaling no-code, fully managed custom blockchains.AvaCloud marks a landmark shift in the blockchain development process. https://t.co/lT93YZV6sDLet's dive in to AvaCloud �� pic.twitter.com/ddXj0ahIIw
"До AvaCloud создание собственного блокчейна могло обойтись в миллионы долларов и годы исследований с опытной командой. Теперь вы можете запустить цепочку в качестве тестнета за считанные минуты и развернуть полностью зрелую сеть за несколько недель, не нанимая множество инженеров", — прокомментировал событие основатель и CEO Ava Labs Эмин Гюн Сирер.
Before AvaCloud, building your own blockchain could cost millions of dollars and years of research with an experienced team. Today, you can launch your own chain as a testnet in minutes, and deploy a fully mature network in weeks, all without hiring an extensive engineering team.
Согласно заявлению компании, разработку подсетей на базе платформы начали корейский конгломерат SK Group, игровое приложение Blitz и игровая студия AAA Shrapnel.
"Постоянный рост числа пользователей Avalanche отражает импульс, который сеть генерирует благодаря ряду партнерских отношений, объявленных в 2023 году, от AWS до Avalanche Evergreen. У нас был постоянный поток запусков инновационных dapps, количество подсетей постоянно увеличивается", — сказал The Block вице-президент Ava Labs Джон Нахас.
В начале мая команда Avalanche договорилась о сотрудничестве с провайдером облачных услуг Alibaba Cloud с целью создания платформы для развертывания метавселенных.
Напомним, 25 мая Circle запустила в сети привязанный к евро стейблкоин Euro Coin (EUROC).