Как ключевая ставка влияет на кредиты?
16 декабря 2014 года Центробанк повысил ключевую ставку с 10,5% до 17%. В начале года ключевая ставка составляла 5,5%, с тех пор ЦБ повышал ее 6 раз. Резкое изменение ключевой ставки в ту или иную сторону всегда свидетельствует о кризисе в экономике. «Обычным» шагом для ключевой ставки считается 0,25 процентного пункта или 0,5 процентного пункта.
Что такое ключевая ставка?
Это процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. При низкой ключевой ставке и быстром ослаблении рубля у банков есть выигрышная стратегия: они могут брать деньги у ЦБ, переводить их в валюту и за счет обесценивания рубля получать доход, который покрывает ставку. Высокая ключевая ставка делает такие операции рискованнее. При этом не исключено, что под такой высокий процент банки просто не захотят брать деньги у ЦБ и, следовательно, не будут выдавать новых кредитов. Это ударит по экономической активности в стране: люди станут меньше покупать и перестанут вкладывать в новые бизнес-проекты.
Зачем ЦБ повышать ставку?
Повышая ставку, центробанки всего мира хотят сдержать инфляцию. Устроено это так: при высокой ключевой ставке растут ставки по кредитам бизнесу. Он на таких условиях брать кредиты не хочет, из-за чего в экономику поступает меньше денег. Малое количество денег в обороте ведет к их удорожанию, а не обесцениванию. В нынешнем случае даже резкое повышение ставки будет иметь ограниченное влияние на инфляцию, так как в самом ЦБ неоднократно признавали, что цены в магазинах растут из-за немонетарных факторов — например, из-за взаимных санкций.
Что произойдет с кредитами?
Они станут менее доступными. Когда банкам приходится брать в долг у ЦБ под более высокий процент, они, естественно, перекладывают траты на своих клиентов. Ставки по новым кредитам вырастут — так происходит всегда, когда растет ключевая ставка. Это приведет к проблемам не только у новых заемщиков, но и у старых — по данным Центробанка за первое полугодие, до 84% полученных кредитов у россиян уходило на погашение старых (без учета ипотеки — 92%). С учетом повышения ключевой ставки брать такие кредиты станет сложнее, так как вырастет ставка, а банки, опасаясь неплатежей, будут чаще отказывать в заемах.
Что произойдет со вкладами?
Ставки по вкладам в рублях должны существенно вырасти, но происходить это будет постепенно. По старым вкладам ставка пересматриваться не будет, поэтому если вы все же решили держать сбережения в рублях, то самое выгодное — расторгнуть договор о вкладе (если это не предполагает существенной потери процентов) и заключить новый по более выгодной ставке.
Что делать, если у вас кредит в валюте, а доходы в рублях?
Во-первых, надеяться, что нефть перестанет дешеветь, взаимные санкции будут отменены, а меры ЦБ повлияют на рынок, и доллар с евро прекратят дорожать. Во-вторых, попытаться договориться с банком — у многих из них есть опыт реструктуризации валютных кредитов (например, в швейцарских франках и японских иенах). Не всегда такие переговоры проходят успешно — ипотечные заемщики Банка Москвы и ОТП-Банка, взявшие кредиты в канун кризиса 2008-2009 годов, выходили на акции протеста, а некоторые даже объявляли голодовку.
Может ли банк повысить ставку по старому кредиту?
Может. Закон позволяет банкам в одностороннем порядке изменять процентную ставку по кредиту, если такая возможность была прописана в договоре. Высший арбитражный суд постановил, что банки, повышая ставку, должны «руководствоваться принципом добросовестности и разумности», так что теоретически заемщик может оспорить решение кредитора в суде.
Стоит ли досрочно погашать кредит в рублях?
Зависит от вашего финансового состояния и уверенности в источнике дохода. С 2011 года по Гражданскому кодексу банки не имеют права брать с россиян штраф за досрочное погашение кредита, поэтому бояться дополнительных расходов не стоит. Другое дело, что в текущей ситуации, возможно, досрочное погашение не имеет экономического смысла, особенно если ставка по вашему кредиту ниже инфляции (ЦБ ожидает, что она вырастет в начале 2015 года до 11,5%). Тогда во многих случаях свободные средства выгоднее положить на депозит под высокий процент, чем досрочно погашать кредит. Уже сейчас ставки по некоторым вкладам составляют более 12%, а при новой базовой ставке вырастут еще сильнее.
Что такое ключевая ставка цб простыми словами
5 МИН
Дата публикации: 6 сентября 2023 года
Ключевая ставка ЦБ: что это такое и на что влияет
Ключевая ставка ЦБ — ориентир для всего финансового сектора. От неё зависят процентные ставки по кредитам и депозитам, доходность облигаций и скорость инфляции.
Что такое ключевая ставка ЦБ
Это процентная ставка, которую Центральный банк устанавливает для расчётов с коммерческими банками. Под процент, равный ключевой ставке, банки занимают у ЦБ деньги.
Центральный банк проводит заседания по пересмотру ключевой ставки примерно раз в полтора месяца. На этих заседаниях ставка не обязательно меняется. Если процессы в экономике не требуют коррекции, ставку могут оставлять без изменений сколько угодно долго.
Как ключевая ставка влияет на ставки по кредитам и депозитам
Рассчитывая процентные ставки по кредитам и депозитам, банки отталкиваются от значения ключевой ставки.
Взяв деньги в долг у ЦБ, банки отдают их заёмщикам чуть дороже. Поэтому процентные ставки по кредитам всегда выше ключевой ставки. Это позволяет банкам зарабатывать.
Ставки по депозитам, наоборот, в норме ниже, чем ключевая. Таким образом банки заимствуют деньги у населения и бизнеса по более низким ставкам, чем у Центрального банка.
Получается, что чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты и выгоднее проценты по депозитам. Чем она ниже — тем доступнее заёмные средства и ниже ставки по вкладам.
На начало сентября 2023 года ключевая ставка равна 12% годовых.
Как ключевая ставка влияет на потребление и инфляцию
Изменение ключевой ставки необходимо, чтобы контролировать денежно-кредитные процессы в экономике.
Низкая ключевая ставка подогревает потребительский спрос. Кредиты становятся дешевле, люди и предприятия охотнее их берут и, как следствие, вливают деньги в экономику, то есть тратят на товары и услуги.
Когда денег на рынке много, они начинают дешеветь — ускоряется инфляция. Инфляция — естественное свойство денег, но, когда она чрезмерно повышается, население и реальный сектор экономики — например, производство и торговля — страдают. Чтобы этого не происходило, Центральный банк старается своевременно повышать ставку, сдерживая спрос на кредиты и тем самым уменьшая потребление.
Ключевую ставку называют индикатором денежно-кредитной политики. Когда она растёт, говорят, что денежно-кредитная политика (её ещё называют монетарной) ужесточается. Когда снижается — отмечают, что политика смягчается.
Банк России ввёл ключевую ставку осенью 2013 года. Тогда она была равна 5,5% годовых. Исторический минимум ключевой ставки ЦБ — 4,25% годовых — был зафиксирован летом 2020 – весной 2021 года. Низкая ключевая ставка в период коронавирусного «затишья» нужна была для того, чтобы хоть как-то простимулировать экономику. Максимальное значение ключевой ставки ЦБ — 20% годовых — было установлено в марте-апреле 2022 года. С её помощью тогда удалось сдержать разгонявшуюся инфляцию.
Что означает изменение ключевой ставки для бизнеса
Если у вас есть кредит с плавающей процентной ставкой, то повышение ключевой ставки ЦБ увеличит размер ваших регулярных платежей. Снижение ключевой ставки, напротив, уменьшит расходы на его погашение. Поэтому, когда бизнес (реже — физическое лицо) подписывает кредитный договор с плавающей процентной ставкой, говорят, что заёмщик принимает на себя процентный риск.
Если же процентная ставка в договоре фиксированная, колебания ключевой ставки никак не влияют на ваши расходы по кредиту.
Повышение ключевой ставки побуждает бизнес (как и население) больше сберегать, так как процентные ставки по вкладам становятся привлекательнее. Физические лица и предприятия в периоды высокой ключевой ставки вносят больше денег на депозиты. Повышается доходность и других финансовых инструментов — например, облигаций с плавающей ставкой, а также дивидендная доходность акций.
Кроме того, ключевая ставка влияет на размер некоторых штрафов и пени. Например, если вы строительная компания и задерживаете передачу квартир дольщикам, то за каждый день такой просрочки обязаны выплатить каждому дольщику неустойку в размере: 1/150 от ключевой ставки, помноженная на стоимость квартиры по договору.
Что такое ключевая ставка и как она влияет на курс рубля. Простыми словами
За последние несколько недель курс рубля снизился по отношению к мировым валютам. В определенный момент доллар достиг стоимости в 100 рублей, евро — 107 рублей. На фоне ослабления национальной валюты Банк России повысил ключевую ставку с 8,5% до 12% годовых. Экономист Николай Кульбака по просьбе Север.Реалии рассказал, что такое ключевая ставка и на что она влияет.
Что такое ключевая ставка ЦБ?
Ключевая ставка — это процент, под который Центральный Банк дает деньги коммерческим банкам взаймы. Это ориентир, на который смотрят все банки. Получив кредит у ЦБ, коммерческие банки дают кредиты компаниям и людям уже под собственный процент.
Ключевая ставка также позволяет ЦБ контролировать курс рубля и влиять на экономику страны.
В конце февраля 2022 года ставка составляла рекордные 20% — это исторический максимум, который продержался больше месяца. С апреля Банк России перешел к снижению ставки. Процент постепенно снизился до 7,5. В июле 2023 года ставку подняли до 8,5%, в августе сразу до 12%.
На что влияет ключевая ставка ЦБ?
Повышение ключевой ставки, как правило, обусловлено желанием взять под контроль и снизить инфляцию. Однако высокая ставка несет и негативные последствия.
Чем выше ставка, тем дороже деньги в стране и меньше денежная масса. Последствия высокой ставки — дорогие кредиты и замедление экономики, но это плата за снижение инфляции.
При низкой ставке деньги стоят дешево, компании и население активнее берут кредиты, бизнес, а с ним и экономика, развиваются.
Негативным эффектом такой политики может стать рост инфляции — деньги стоят дешево, поэтому их становится много, что в том числе приводит к снижению курса рубля.
Курс рубля
Повышение ключевой ставки позволит временно стабилизировать курс рубля. Насколько – прогнозировать сложно. Николай Кульбака предполагает, что рубль усилится ненадолго – через месяц, скорее всего, он вернется к тренду медленного падения. Если не произойдет чего-то экстраординарного, что может резко повлиять на курс рубля.
Ключевая ставка Банка России
Ключевую ставку без преувеличения можно назвать главным оружием Центрального банка. От чего она зависит и на что влияет, разбираемся в этой статье.
Ключевая ставка (КС) – один из важнейших инструментов регулирования государственной экономики. Определяет условия операций между Центральным Банком и коммерческими финансовыми организациями.
Если по-простому, это максимальный процент, под который Центробанк принимает депозиты, и одновременно минимальная ставка по кредитам для коммерческих банков.
22 июля 2022 года ЦБ снизил ставку сразу на 1,5 п.п. – с 9,5% до 8%.
Для чего нужна ключевая ставка?
Изменение ключевой ставки влияет на многие финансовые процессы. Так ЦБ контролирует темпы экономического роста государства: снижая ставку – стимулирует, повышая – сдерживает.
Заставьте свои сбережения работать и приносить вам пассивный доход! В Совкомбанке есть линейка вкладов с гибкими условиями — вы сможете подобрать подходящий вариант. Высокая ставка убережет деньги от инфляции и поможет быстрее накопить на крупные покупки. Подайте заявку онлайн!
На что влияет ключевая ставка?
С термином «ключевая ставка» знаком практически каждый – даже если вы совсем не интересуетесь экономикой, то наверняка слышали по телевидению, на радио или от знакомых. Но важнее разобраться, как изменения ставки отражаются на нашей жизни.
Проценты по вкладам и кредитам
КС определяет стоимость, по которой коммерческие банки покупают денежные средства у Центробанка.
Выдавать займы под меньший процент невыгодно и даже убыточно для кредитных организаций (особенно без подключения сопутствующих услуг). А чтобы получить прибыль, ставка банка должна быть выше финансового коэффициента Банка России.
От ключевой ставки зависят условия, которые кредиторы предлагают клиентам.
По депозитам ситуация обратная. Коммерческие банки размещают деньги клиентов в ЦБ. Вполне логично, что проценты по вкладам без дополнительных бонусов всегда меньше ключевой ставки.
Инфляция
Повышение КС приводит к ухудшению условий кредитования. Как это влияет на потенциальных заемщиков?
Декабрь 2018 года. Накануне праздников Мария решила сделать себе подарок на накопленные деньги – личный автомобиль. На покупку не хватало 300 тысяч рублей, поэтому она стала изучать детали оформления кредита в одном из крупных федеральных банков.
Вечером за ужином Мария рассказала мужу, что не только отказалась от кредита, но и открыла вклад на накопленные 600 тысяч. Идея делить машину с женой еще полтора года не обрадовала его. Но, узнав, что Мария оформила вклад под 7,5% годовых (без всяких допуслуг), тот похвалил супругу за правильный выбор.
Дело в том, что 17 декабря 2018 года ставка регулятора выросла до 7,75%. Многие коммерческие банки стали привлекать больше вкладчиков, улучшив условия по депозитам.
Совет от банка:
Банку нужно время, чтобы оценить ситуацию и изменить условия по депозитам. Поэтому лучшее время для открытия вклада – примерно через неделю после повышения ключевой ставки. Так вы зафиксируете высокую доходность на выбранный срок.
Чем выше переплата по кредиту, тем ниже падает покупательский спрос на товары. Как это связано с ключевой ставкой?
В экономике все процессы взаимосвязаны. Уменьшение спроса замедляет рост цен и, как следствие, снижает инфляцию. Это неплохо, но когда предложение превышает интерес к товарам, компании вынуждены сокращать производство – это может негативно отразиться на экономике страны в краткосрочной перспективе (банкротство предприятий, безработица и т. д.).
Курсы валют
Курс рубля неразрывно связан с размером главного показателя ЦБ. Рост временно замедляет экономическую активность населения, но приятное последствие для экономики страны в оздоровлении национальной валюты.
Повышение доходности рублевых активов делает российскую валюту более привлекательной для зарубежных инвесторов. Рост спроса приводит к увеличению стоимости рубля по отношению к иностранной валюте.
Налогообложение физических лиц
С 1 января 2021 года в России начал действовать новый налог с процентов по вкладам от 1 млн рублей (совокупно). Налогом 13% теперь облагают суммарный доход по вкладам, полученный за год, за исключением необлагаемого процентного дохода. Здесь тоже не обошлось без участия главного показателя Банка РФ.
Необлагаемая налогом сумма рассчитывается как 1 миллион, помноженный на КС в начале налогового периода (на 1 января 2021 года – 4,25%):
1 000 000 х 4,25% = 42 500 (рублей).
Если совокупный доход по вашим вкладам составит, например, 80 тысяч рублей, в 2021 году нужно будет заплатить налог 4 875 рублей (13% х (80 000 – 42 500)).
При КС 6,5% сумма меньше:
13% х (80 000 – (1 000 000 х 6,5%)) = 1 950 рублей.
Вывод:
Чем выше КС, тем меньше сумма НДФЛ с процентов по вкладам.
Котировки облигаций
Облигация – это ценная бумага, по которой покупатель одалживает деньги эмитенту (продавцу) под определенный процент. То есть это тот же кредит, только в качестве кредитора выступаете вы.
Изменение КС оказывает серьезное влияние на фондовый рынок – на цену облигаций и их доходность.
Рассмотрим на примере:
В марте 2021 года Сергей приобрел годовую облигацию за 100% стоимости с доходностью 7% годовых.
Ключевая ставка на момент покупки – 4,5%.
То есть доходность превышала показатель ЦБ на 2,5% – этого достаточно для получения ощутимой прибыли сверх инфляции.
26 июля 2021 года Банк России повысил финансовый коэффициент до 6,5%, теперь разница составляет всего 0,5%. Сергея это не устраивает, он планирует продать эту облигацию и открыть банковский вклад.
Продавать облигацию придётся по сниженной цене, иначе в текущих условиях она вряд ли заинтересует инвесторов. Доходность, напротив, возрастает на 1% от изменения стоимости, поделенной на срок погашения облигации (в данном случае – 1 год).
Повышение КС приводит к снижению цен и незначительному росту доходности ранее выпущенных облигаций. Однако выгоднее покупать новые облигации, ведь эмитенты выпускают их под более высокий процент, чтобы сделать привлекательными для инвесторов на фоне выросших ставок по вкладам.
Как принимается решение об изменении ключевой ставки?
Ключевая ставка введена в эксплуатацию в сентябре 2013 года, и с тех пор менялась более тридцати раз. Это неудивительно, ведь Совет директоров Банка России пересматривает величину этого показателя восемь раз в год.
Регулятор постоянно следит за экономической ситуацией в стране, оценивает множество факторов, чтобы спрогнозировать рост цен. Если намечается тенденция к отклонению инфляции от цели 4%, на заседании могут вынести постановление об изменении КС.
Решение принимается в несколько этапов:
- Этап 1
За месяц до заседания аналитики прорабатывают различные варианты развития экономики на фоне текущей ситуации в стране и мире.
- Этап 2
Через две недели эксперты еще раз оценивают информацию и согласовывают составленные прогнозы.
- Этап 3
Последние семь дней объявляются «неделей тишины». В течение этого времени представители Банка России не дают никаких комментариев, которые хоть как-то могут отразиться на поведении участников рынка.
- Этап 4
В назначенную дату Совет директоров принимает одно из важнейших решений для нашей экономики. В тот же день публикуют пресс-релиз с прогнозами и комментариями.
Причины снижения ключевой ставки
Подробно о причинах и прогнозируемых изменениях читайте на сайте Банка России.
Ключевая ставка может снижаться, если:
- инфляции уменьшилась до 4% или ниже – именно такое значение считается нормальным для развития экономики;
- рубль стабилен в течение длительного периода;
- наблюдаются низкие темпы экономического роста;
- влияют временные явления в мировой экономике и политике.
Нет однозначного ответа на вопрос, что лучше – увеличение или снижение основного финансового коэффициента страны. Это зависит от конкретной ситуации и целей, которые преследует экономика.
Ключевая цель – поддерживать показатель роста цен на стабильно низком уровне. Однако нужно пространство для дальнейшего стимулирования экономики, поэтому задача ЦБ – сохранять оптимальное значение основных финансовых коэффициентов.
Можно ли получить кредит по ключевой ставке?
Банк России кредитует коммерческие банки, не взаимодействуя с населением напрямую. Чтобы компенсировать риски невозврата выданных средств, покрывать операционные расходы и получать прибыль, финансовые организации выдают кредиты под более высокие проценты, чем ЦБ.
Но в некоторых банках есть продукты, которые позволяют использовать заемные средства без переплаты при соблюдении определенных условий. Например, карта «Халва» от Совкомбанка.
Халва знает, как заставить цвести ваше «денежное дерево» в любых условиях: покупать в беспроцентную рассрочку товары в более чем 250 000 магазинах-партнерах на сумму до 500 000 рублей, получать кешбэк до 10% и приумножать сбережения в удобной онлайн-копилке до 8,5% годовых. Оформите карту и получите «золотой ключик» финансового благополучия!
Ключевые ставки в других странах
Ставки Центральных банков в других странах зависят от тех же факторов, что и в России, и влияют на те же сферы жизни и бизнеса.
Но отдельного внимания заслуживает отрицательная ключевая ставка (в Японии, США, Южной Корее, некоторых европейских государствах). Центробанк выдает коммерческим банкам деньги, чтобы они кредитовали население. Отсюда выгодные условия по займам и высокий спрос на недвижимость, так как вкладывать деньги в ликвидные товары гораздо выгоднее, чем открывать вклады под низкий процент.
Ключевая ставка — важный показатель в экономике государства, который в разной мере влияет на жизнь каждого из нас. Разобравшись в этих процессах, вы сможете использовать изменения основного финансового показателя в своих интересах.