Что купить на иис в 2022

Индивидуальный инвестиционный счет – что нужно знать в 2023 году

Инвестирование через ИИС – доступный каждому инструмент увеличения прибыли. Рассмотрим подробнее, что из себя представляет индивидуальный инвестиционный счет (далее ИИС или ИС), в чем его отличия от брокерского и какие налоговые льготы он дает.

Иллюстрации: MART PRODUCTION/pexels

Что такое ИИС

ИС – это инвестиционный инструмент. С его помощью можно покупать ценные бумаги, валюту, ПФИ и получать прибыль от операций с этими инструментами.

Если простыми словами, ИС – это специальный счет, на который инвестор (владелец счета) переводит деньги и на них покупает разные финансовые инструменты: ценные бумаги (ЦБ), фьючерсы, валюту и драгоценные металлы.

Доход владельца счета складывается из прибыли от операций с ЦБ, дивидендов и купонов. Дополнительные средства могут принести налоговые вычеты.

Для чего нужен ИИС

ИИС – альтернатива банковскому вкладу, которая, в большинстве случаев, более доходна, чем размещение средств в банковской копилке. Но если с вкладом все просто и понятно (открыл его, внёс деньги и получаешь проценты), то с ИС всё немного сложнее.

Управленческий учет: с нуля до настройки в 1С, Excel и Google-таблицах

Уметь настраивать и вести управленку — значит быть полезным для руководителей. Научитесь понимать, откуда приходят и куда уходят деньги компании на курсе повышения квалификации от «Клерка». Стоимость курса с удостоверением ФИС ФРДО 21900 руб. 6490 руб. до 30 сентября

Во-первых, нужно хоть немного вникнуть в тему инвестирования, во-вторых, потратить время на выбор брокера или управляющей компании и, в третьих, определиться с инвестиционной стратегией.

Основное назначение ИС – торговля на российской бирже и получение пассивного дохода от дивидендов и купонов.

Часто те, кто только пришел в мир инвестиций, задаются вопросом, а чем ИС отличается от брокерского счета? И зачем открывать этот счет, если торговать на бирже можно и на брокерском счете?

Рассмотрим подробнее, чем ИС отличается от брокерского счета и в чем плюсы и минусы обоих счетов.

Отличия брокерского счета от ИИС

И брокерский, и инвестиционный счета нужны для торговли на бирже и получения от этого дохода, который возникает от удачных сделок по купле-продаже ЦБ, валюты и драгметаллов.

Брокерский счет дает больше возможностей для активной игры на бирже и подойдет инвесторам с опытом, которые готовы вкладывать крупные средства в покупку финансовых инструментов.

На этом счете нет лимитов по сумме и валюте пополнения, можно в любой момент снимать деньги и иметь несколько счетов у одного или нескольких брокеров.

Индивидуальный инвестиционный счет больше подходит для начинающих инвесторов, а также для тех, кто настроен на получение пассивного дохода, накопления средств, для определенной крупной покупки или формирования «копилки» для дальнейшего вложения средств в различные финансовые инструменты.

По своей сути, ИС – это тот же брокерский счет, имеющий определенные налоговые преференции и некоторые ограничения.

Отразим основные различия между брокерским и инвестиционным счетом в виде таблицы:

Параметр

ИИС

Брокерский счет

Налоговые льготы

Налоговые льготы по типу А и Б:

вычет по типу А (на пополнение ИИС) – возврат 13% от суммы пополнения ИИС за год. Максимальная сумма пополнения, с которой вернут налог – 400 000 руб. Предельная сумма подоходного налога, которую можно вернуть на руки за год – 52 000 руб. (400 000×13%).

вычет по типу Б (на прибыль от закрытия ИС) – от налогообложения освобождается весь доход, полученный по ИС при закрытии счета.

Более подробно про данные виды вычетов, особенности их получения и выбора будет рассказано ниже.

Единственная налоговая льгота, которую может применить владелец брокерского счета – вычет по долгосрочному владению ЦБ.

Суть льготы заключается в освобождении от уплаты налога дохода, не превышающего 3 млн. руб. за каждый год владения ЦБ.

Эта преференция применяется при продаже ЦБ, которые были приобретены после 01.01.2014 г., торговались на организованном рынке и срок владения которыми составил не менее трех лет.

Налогообложение

Отложенное

Налог удерживается и перечисляется в бюджет при закрытии ИС (если не применяется вычет по типу Б). Налог на дивиденды и купоны удерживается на дату поступления их на счет.

Налог удерживается при выводе средств или по окончании года.

НДФЛ удерживается в середине года:

при выводе средств;

при расторжении договора с брокером.

По окончании года налог удерживается за прошедший налоговый период.

Лимит на пополнение счета

Лимита нет. В течение года брокерский счет можно пополнять на любую сумму.

Валюта пополнения счета

Рубли и иностранная валюта.

Вывод средств

Возможен только при закрытии счета. Некоторые брокеры разрешают выводить на банковский или брокерский счет дивиденды и купоны.

В любое время. Закрытие счета для вывода средств не требуется.

Последствия досрочного закрытия счета (ранее 3 лет с даты открытия)

Срок действия счета не ограничен временными рамками. Но если закрыть его до истечения 3 лет с даты открытия, то инвестор будет лишен права на применение налоговых вычетов, а если он уже внес средства на ИС, то нужно будет вернуть вычет по этим деньгам вместе с пенями.

Последствий нет, так как налоговые вычеты на брокерском счете не применяются. Что касается льготы долгосрочного владения, то она применяется не к сроку действия счета, а к сроку владения ЦБ.

Количество открытых счетов

Допускается открытие двух ИС для перевода счета другому брокеру. Но в этом случае нужно уложиться в месяц и закрыть счет у старого брокера. Если этого не сделать, то инвестор лишится права на применение налоговых вычетов по обоим типам.

Задайте вопросы экспертам «Клерка» на конференции!

Первая « Клерк.Конференция » пройдет 12 сентября в Краснодаре в отеле Marriott. Если не можете присутствовать лично — присоединяйтесь онлайн.

Приглашаем всех, кто хочет обсудить бухгалтерские темы в кругу коллег, и получить ответы на вопросы по темам ЕНС, ФСБУ и налоговых проверок 2023-2024 от спикеров лично или в прямом эфире.

До 31 августа акционные цены на билеты: 4990 руб. очное участие и всего 1990 руб онлайн! Торопитесь, места офлайн ограничены!

Какие налоговые льготы дает ИИС

Основное отличие ИИС от брокерского счета – право использовать налоговые вычеты.

Они бывают 2 видов:

На внесение средств.

Вычет по данному типу – это возврат из бюджета 13% от суммы пополнения счета за год. Такая своеобразная частичная компенсация затрат инвестора и мотивация его к ежегодному пополнению счета и игре на бирже. Но тут есть свои нюансы.

Налог можно вернуть не со всей суммы пополнения, а максимум с 400 000 руб. Если же вы внесли на ИС меньшую сумму, то и вычет будет предоставлен на неё, а не на 400 000 руб.

Главное условие получения этой льготы – наличие дохода, с которого в бюджет был перечислен налог – НДФЛ в том периоде, за который заявляется льгота.

Например, вы владеете собственным бизнесом, который переведён на упрощенку, и платите с дохода 6%. В прошлом 2022 году пополнили счёт на 500 000 руб., но вычет по этим средствам вы получить не сможете, так как в бюджет отчислился упрощённый, а не подоходный налог. С учетом этого условия вычет по внесению денег на ИС не смогут получить ИП на спецрежимах, самозанятые, пенсионеры.

Требование о наличии налогооблагаемого дохода не единственное. Существуют и другие. На них мы остановимся позже.

На прибыль при закрытии счета.

Суть этой льготы состоит в освобождении от налога прибыли, которая была получена по ИС.

Причем освобождается от налогообложения именно прибыль, то есть доход за вычетом расходов и никакого ограничения по сумме этого дохода нет.

Рассмотрим далее основные условия и способы получения вычетов по ИС.

Как получить налоговые вычеты по ИИС

Перед тем, как перейти к описанию способов получения вычетов, скажем пару слов об основных требованиях к инвестору, заявляющему эти льготы.

Для получения вычета по ИС его владелец должен:

Пребывать в РФ не менее 183 дней в году, за который заявляется вычет.

Владеть счётом не менее 3 лет.

Иметь только один счет.

Существуют три способа получения налоговых вычетов по ИС:

Через налоговый орган в стандартном порядке.

Через ИФНС можно заявить к возврату оба типа льготы. Для получения вычета по внесенным на ИС деньгам нужно заполнить налоговую декларацию 3-НДФЛ, подготовить и приложить к ней подтверждающие документы и направить все вместе в налоговую.

Спустя 4 месяца (три из которых отводятся на проверку и месяц на возврат средств) деньги поступят на ваш счет.

Вычет по прибыли получается через инспекцию только, если брокер при закрытии ИС не применил эту льготу сам.

В этом случае вам нужно будет самостоятельно заполнить 3-НДФЛ за тот год, в котором был закрыт счет и удержан налог, и заявить в ней НДФЛ к возврату из бюджета.

Срок перечисления денег на карту тот же – 4 месяца.

Через ИФНС в упрощенном формате.

Возможность заявить вычет упрощенно появилась совсем недавно – в 2021 году.

Чтобы это сделать, потребуется соблюдение следующих условий:

у вас должен быть доступ к личному кабинету налогоплательщика;

банк, в котором открыт ИС, подключен к программе обмена данными с ФНС (участие банков в данной программе добровольное);

право на льготу возникло не ранее 01.01.2020 года.

Для получения вычета по типу А в упрощенном порядке нужно дать своему брокеру согласие на передачу данных в налоговый орган.

После этого банк направит в ИФНС сведения о внесении на ИС средств. Затем налоговая сформирует заявление, которое нужно будет подписать простой ЭЦП (она формируется в ЛКН бесплатно в течение нескольких минут – нужно лишь придумать к ней пароль).

С момента отправки заявления и получения денег должно пройти не менее 15 рабочих дней.

Вычет по типу Б в упрощенном порядке формируется еще быстрее. Достаточно дать брокеру согласие на передачу данных в налоговую. И он сам запросит в ИФНС информацию о том, обращался ли инвестор в налоговую за вычетом по типу А и не имел ли он других договоров на ведение ИС.

После получения информации от ИФНС налоговый агент самостоятельно применит вычет и при закрытии счета НДФЛ удерживаться не будет.

Вычет через брокера (управляющую компанию).

Заявление вычета через налогового агента доступно только по типу Б.

Вычет по внесенным средствам получить у брокера (банка) или работодателя невозможно.

Как платить налоги с ИИС

Для ИС, как было сказано выше, действует отложенное налогообложение, то есть брокер не удерживает НДФЛ с дохода, полученного на ИС в течение всего срока его действия (за исключение налога с дивидендов и купонов).

Необходимость уплаты налога зависит от выбранного типа вычета:

Выбран вычет на ежегодное пополнение счета.

Если вы выбрали вычет по типу А, то при закрытии ИС брокер или УК рассчитает и удержит налог с дохода, полученного по счету.

Выбран вычет по доходу при закрытии ИС.

Если вы не пользовались вычетом при внесении средств, то при закрытии ИС весь полученный им доход освобождается от налогообложения.

Обратите внимание, что налог начисляется только на чистую прибыль, то есть на разницу между полученным доходом и произведенными расходами, в которые включаются не только затраты на покупку ценных бумаг, но и комиссии брокера (УК) и биржи.

Расчет НДФЛ производится брокером после закрытия счета. Если вам необходимо получить его заранее, то нужно обратиться к брокеру и запросить отчет.

Исключение составляет налог с дивидендов и некоторых видов доходов.

Так, НДФЛ с дивидендов российских компаний брокер удерживает сам на день перечисления этих средств на счет. Если дивиденды получены от иностранных компаний и брокер не является по данному доходу налоговым агентом, то налог нужно самостоятельно отразить в декларации 3-НДФЛ и сдать в налоговую до 30 апреля года, следующем за тем, в котором получены эти дивиденды.

Налог к уплате по декларации необходимо перечислить в бюджет до 15 июля следующего года.

Если с дивидендов иностранных компаний удержан налог в стране, где зарегистрирована компания, и между странами действует соглашение об избежании двойного налогообложения, то его можно зачесть и доплатить в РФ лишь разницу.

Если налог в иностранном государстве удержан по ставке более 13%, то доплачивать его в РФ не нужно.

Самостоятельно потребуется задекларировать и уплатить в бюджет налог с курсовой разницы валюты и по операциям с драгметаллами.

Доходность ИИС

Будет ли доход от торговли на бирже через ИС сказать довольно сложно.

Инвестирование – это всегда риск. Доходность ИС зависит от того, как, куда и сколько денег вкладывается.

Условно доход по инвестиционному счету можно разделить на 2 части:

доход от операций с финансовыми инструментами на ИС (купля-продажа ценных бумаг и ПФИ, доход от дивидендов и купонов);

доход от использования налоговых вычетов.

Если рассматривать вариант получения дохода только от дивидендов и купонов (без крупных вложений в ЦБ), то примерная доходность с учетом использования налогового вычета по типу А (по результатам трех лет) составит от 10 до 15%.

Вложения в облигации федерального займа позволят получать небольшой, но стабильный доход и подойдут начинающим инвесторам.

Крупные и удачные вложения в ЦБ могут повысить доходность счета до 40% годовых, но этот вариант подойдет только опытным инвесторам, так как в данном случае велик риск потерять средства и гарантий достижения указанного результата никто дать не может.

Для высокой доходности от операций с ЦБ выгоднее будет использование вычета по типу Б. Какой тип ИС будет выгоден в той или иной ситуации, мы рассмотрим ниже.

Отдельно стоить упомянуть популярную сейчас схему с получением вычета по внесенным средствам, но без проведения реальных операций по ИС.

То есть, когда деньги вносятся на счет не для извлечения дохода, а только для получения вычета.

Можно ли так делать и является ли это нарушением налогового законодательства?

Да, является и поступать так не рекомендуется, во избежание возможных негативных последствий и вопросов со стороны налоговой.

Налоговики могут расценить это как злоупотребление правом на получение вычетов и отказать в предоставлении этой льготы или обязать вернуть ранее полученные из бюджета средства.

Как открыть и кому подойдет ИИС

Получение дохода с помощью ИС подойдет как начинающим инвесторам, там и инвесторам со стажем.

Открытие ИС происходит в несколько шагов:

Выбор брокера или управляющей компании.

Для открытия ИС с самостоятельным управлением, где все решения инвестор принимает сам (подходит больше для опытных инвесторов), нужно обратиться к брокеру. Для открытия счета с доверительным управлением необходимо обратиться в управляющую компанию.

К выбору брокера или управляющей компании нужно подойти внимательно: изучить рейтинг участников торгов, проверить наличие у них лицензии и тщательно изучить условия сотрудничества.

Однозначного ответа, что лучше выбрать брокера или управляющую компанию – нет. Все зависит от опыта инвестора, выбранной стратегии, ожидаемого дохода и т.д.

Обращение к брокеру или УК для открытия счета.

ИС можно попытаться открыть удаленно (некоторые брокеры предоставляют такую возможность), но в большинстве случаев потребуется личный визит в офис с паспортом.

При открытии счета в управляющей компании нужно будет сразу выбрать инвестиционную стратегию. Поэтому лучше заранее изучить предлагаемые варианты инвестирования перед посещением офиса УК.

При открытии счета у брокера пополнение счета сразу, как правило, не требуется. Денежные средства можно внести и позже. Но и затягивать с этим не стоит, если планируете получить вычет по типу А.

При открытии ИС у управляющей компании в большинстве случаев, требуется пополнение счета сразу. Это можно уточнить заранее.

Требований к открытию ИИС не так много:

пребывание в РФ 183 дня и более (налоговое резидентство);

возраст 18 лет (некоторые брокеры могут открыть счет несовершеннолетним гражданам в возрасте от 14 до 18 лет, но с письменного согласия родителей).

Открыть ИС могут ИП, самозанятые, пенсионеры и госслужащие. Ограничений для этих категорий граждан законодательство не содержит.

Единственным исключением является невозможность отдельных категорий госслужащих инвестировать в иностранные финансовые инструменты и российские ценные бумаги, если госслужащий по долгу службы является проверяющим организации, у которой приобретены его ценные бумаги.

Поэтому перед выбором финансовых инструментов, которые вы планируете приобрести, необходимо тщательно изучить, в каких случаях возникнет конфликт интересов между вами и компанией, чьи активы будут приобретены.

Управленческий учет: с нуля до настройки в 1С, Excel и Google-таблицах

Уметь настраивать и вести управленку — значит быть полезным для руководителей. Научитесь понимать, откуда приходят и куда уходят деньги компании на курсе повышения квалификации от «Клерка». Стоимость курса с удостоверением ФИС ФРДО 21900 руб. 6490 руб. до 30 сентября

Какой тип ИИС выгоднее

Вычет по типу А выгоден:

если вы ежегодно вносите на счет деньги;

в год, за который заявляется вычет (и в последующие как минимум 2 года), вы получали облагаемый НДФЛ доход;

вы не планируете долгосрочных вложений и ИС будет закрыт по истечении 3 лет;

не предполагается больших и рискованных вложений, например, на получение высокой доходности.

Вычет по типу Б выгоден:

когда у вас нет дохода, с которого в бюджет перечисляется НДФЛ (ИП на УСН, ПСН, НПД, самозанятые без статуса ИП, пенсионеры);

когда ведется «рискованная» игра и вкладываются крупные средства в покупку ценных бумаг, что приносит большую прибыль;

ИС не планируется закрывать ранее 3 лет и денежные средства будут работать долго.

Обратите внимание, что выбрать можно только один тип вычета. И если вы начали получать вычет по типу А, то поменять его на тип Б не получится.

На какой срок открывать ИИС

Закон не содержит ограничений по сроку действия ИС, но для получения вычетов обоих типов он должен быть открыт не менее, чем на три года. Если вы закроете его раньше, то получить вычеты будет нельзя.

Обратите внимание, что по прошествии 3 лет закрывать счет не нужно, им можно пользоваться дальше, право на налоговые вычеты вы при этом не потеряете.

Как и когда закрывать ИИС

Как и когда закрывать счет инвестор решает самостоятельно. Ограничение по сроку действия нет. Как мы уже сказали выше, делать это лучше когда пройдет 3 года, чтобы не потерять право на вычеты.

Закрытие ИС происходит в несколько этапов:

Ликвидация всех активов с ИС.

Ликвидировать активы можно двумя способами: продать их или перевести на брокерский счет.

Перевод денежных средств с ИС на банковский счет.

Вывод средств со счета может облагаться комиссией. Ее размер нужно уточнить у брокера или управляющей компании.

Направление заявления брокеру.

Способ подачи заявления зависит от брокера или УК. В некоторых случаях допускается удаленное закрытие через сайт или мобильное приложение, а в некоторых придется лично подъехать в офис.

Если вы ранее не использовали вычет на внесение средств и ИС закрывается по истечении спустя три года с даты открытия, то заявление о применении вычета по типу Б нужно подать именно на этом этапе.

К заявлению нужно приложить справку, полученную в налоговом органе о том, что вы ранее не пользовались вычетом по типу А и в течение срока действия договора на ведение ИС не имел других инвестиционных счетов. Справка выдается по истечении 30 дней с даты обращения за ней в налоговый орган.

Если банк подключен к программе упрощенного вычета, то подтверждение в налоговой брать не нужно.

В этом случае необходимо лишь сообщить брокеру о желании применить вычет на доход, а дальше он сам обратится в ФНС за необходимой информацией.

После получения заявления от инвестора брокер приступит к закрытию счета.

Как не потерять деньги и обезопасить себя

Идеальной стратегии инвестирования, которая полностью защищает инвестора от потерь, не существует. Все они сопряжены с риском.

Снизить риск потери вложений можно, придерживаясь следующих принципов:

вкладывайте средства в низкорисковые бумаги, например, в государственные облигации или акции фондов;

диверсифицируйте (распределяйте) средства между разными инструментами;

не закрывайте ИС ранее 3 лет, чтобы не потерять право на налоговые вычеты.

Плюсы и минусы ИИС

Подробно обо всех плюсах и минусах ИС мы рассказали в начале статьи, когда сравнивали, чем отличается инвестиционный счет от брокерского.

В данном разделе приведем плюсы и минусы ИС по сравнению с банковским вкладом.

более высокая, по сравнению с банковским вкладом, доходность;

возможность применения налоговых вычетов

отсутствие гарантий получения дохода. Чем больше вложения, тем выше риск;

отсутствие компенсации при банкротстве. Денежные средства, находящиеся на ИИС, не застрахованы АСВ (агентством по страхованию вкладов), в отличие от вкладов.

расходы на обслуживание ИС. За свои услуги брокер или управляющая компания взимают комиссию намного больше комиссии за открытие вклада и его обналичивание.

Стратегия аллокации для ИИС

Откройте счёт с тарифом «Всё включено» за 5 минут, не посещая офис.

проект «Открытие Инвестиции»

Открыть брокерский счёт

Тренировка на учебном счёте

Об «Открытие Инвестиции»

Москва, ул. Летниковская,
д. 2, стр. 4

8 800 500 99 66

Согласие на обработку персональных данных

Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+

АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).

ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.

Какие акции и облигации стоит добавить в свой портфель ИИС: мнение аналитиков инвесткомпаний

У российских инвесторов еще есть возможность пополнить свой ИИС, чтобы получить налоговый вычет от государства. Для этого им нужно внести деньги до конца 2022 года.

В статье разберем рекомендации ведущих российских инвесткомпаний по российским акциям и облигациям, которые, по их мнению, должны в 2023 году показать наиболее сильную биржевую динамику.

Акции

X5 Group и «Магнит» (MOEX: FIVE и MGNT) — ведущие российские продуктовые ретейлеры, которые работают в таких форматах: сеть магазинов у дома, супермаркеты, дискаунтеры, онлайн-гипермаркеты, аптеки и прочие.

Что случилось в 2022 году. Обе компании отказались от выплаты дивидендов, что очень не понравилось рынку. X5 Group это сделала на фоне инфраструктурных проблем после ввода санкций против НРД, а «Магнит» — из-за большого числа зарубежных инвесторов: в марте ЦБ РФ запретил выплачивать дивиденды нерезидентам.

Прогноз на 2023 год. Аналитики Тинькофф Инвестиций советуют российским инвесторам присмотреться к двум лидерам продуктового сектора — X5 Group и «Магниту», — которые в следующем году могут показать опережающую динамику за счет продолжающегося роста финансовых результатов.

Целевая цена. Тинькофф Инвестиции утверждают, что акции X5 Group на горизонте года должны вырасти до 1900 ₽, а бумаги «Магнита» — до 7013 ₽.

«Интер РАО» (MOEX: IRAO) — диверсифицированный энергетический холдинг с активами в России, странах Европы и СНГ. Кроме производства электроэнергии и ее сбыта компания еще занимается экспортом и импортом электроэнергии, инжинирингом, управлением сервисными активами, зарубежным бизнесом.

Что случилось в 2022 году. В мае Финляндия, Литва, Латвия и Эстония полностью отказались от сотрудничества с «Интер РАО», что, вероятно, привело к падению экспортных продаж компании. В качестве дополнительной причины еще стоит выделить закрытость холдинга: начиная с февраля 2022 года эмитент перестал публиковать свои финансовые результаты.

Прогноз на 2023 год. SberCIB Investment Research рекомендует российским инвесторам обратить внимание на «Интер РАО»: в 2022 году прибыль выросла на 27%, что позволит компании полностью восстановить капитализацию. Вдобавок акционеры еще могут получить высокую дивидендную доходность — около 10%, если менеджмент будет строго следовать своей дивидендной политике. Прогнозный дивиденд — 0,3 ₽.

Целевая цена. SberCIB Investment Research считает, что акции «Интер РАО» могут вырасти до 6,56 ₽. Текущий потенциал роста — 110%.

ДВМП (MOEX: FESH) — одна из крупнейших частных транспортно-логистических компаний в России с активами в сфере портового, железнодорожного и интегрированного логистического бизнеса. Основная деятельность сосредоточена на Дальнем Востоке.

Что случилось в 2022 году. Финансовые доходы ДВМП выросли за счет переориентации российской внешней торговли с Европы и США на восточные страны.

Прогноз на 2023 год. Аналитики «Открытие-инвестиций» рекомендуют покупать акции ДВМП в расчете на дальнейший рост финансовых показателей: реализация крупной инвестиционной программы и расширение масштабов бизнеса будут способствовать увеличению капитализации компании.

Целевая цена. «Открытие-инвестиции» полагает, что в 2023 году акции ДВМП вырастут на 34% — до 47,2 ₽.

Сбербанк (MOEX: SBER) — крупнейший банк России и Восточной Европы с самой широкой сетью подразделений и полным спектром инвестиционно-банковских услуг. По итогам 11 месяцев 2022 года количество розничных клиентов компании выросло до 106,4 млн человек, а юридических лиц — до 3 млн компаний.

Что случилось в 2022 году. США и ЕС ввели против российской банковской системы санкции: крупнейшие банки, в том числе Сбербанк, отключили от SWIFT, а их зарубежные активы заморозили.

Прогноз на 2023 год. Аналитики «БКС Мир инвестиций» выделяют перспективы банка. Сбербанк с октября 2022 года вышел на прибыльную траекторию и полностью адаптировался к новым вызовам внешней среды.

Целевая цена. «БКС Мир инвестиций» рекомендует покупать акции Сбербанка с потенциалом роста на 33% — до 180 ₽.

«Группа Позитив» (MOEX: POSI) — это один из крупнейших российских разработчиков в области кибербезопасности, на своем рынке работает уже 20 лет. Программное обеспечение компании выявляет, верифицирует и нейтрализует бизнес-риски, которые могут возникать в ИТ-инфраструктуре клиентов.

Что случилось в 2022 году. Компания зафиксировала значительное увеличение спроса на свои сервисы и услуги, так как в России наблюдалось огромное количество кибератак.

Целевая цена. «Альфа-банк» предполагает, что акции «Группы Позитив» могут вырасти на 38% — до 1690 ₽.

Облигации

1. Whoosh — российский разработчик шеринговой платформы для микромобильности и сервиса краткосрочной аренды самокатов.
2. ISIN выпуска: RU000A104WS2.
3. Дата погашения: 25.06.2025.
4. Доходность к дате погашения: 12,46%.
5. Купон: фиксированный, каждый 91 день, 33,66 ₽, 13,5% годовых. — А− (RU).
6. Кто рекомендует покупать — Тинькофф Инвестиции.

1. «Уралкалий» — один из ведущих мировых производителей и экспортеров хлористого калия, контролирует всю производственную цепочку.
2. ISIN выпуска: RU000A101GZ6.
3. Дата погашения: 25.02.2025.
4. Доходность к дате погашения: 9,7%.
5. Купон: фиксированный, каждые 182 дня, 34,16 ₽, 6,85% годовых. — ruА+.
6. Кто рекомендует покупать — SberCIB Investment Research.

«Позитивтекнолоджи-001Р-02». Общие сведения:

1. Positive Technology — дочернее предприятие российского разработчика решений в области кибербезопасности «Группа Позитив».
2. ISIN выпуска: RU000A105JG1.
3. Дата погашения: 03.12.2025.
4. Доходность к дате погашения: 10,68%.
5. Купон: фиксированный, каждый 91 день, 26,3 ₽, 10,55% годовых. — ruА+.
6. Кто рекомендует покупать — «Открытие-инвестиции».

«ПИК-корпорация-001Р-02». Общие сведения:

1. «ПИК-корпорация» — дочернее предприятие крупнейшего российского девелопера — группы «ПИК».
2. ISIN выпуска: RU000A1016Z3.
3. Дата погашения: 11.12.2024.
4. Доходность к дате погашения: 10,67%.
5. Купон: фиксированный, каждый 91 день, 20,57 ₽, 8,25% годовых. — ruА+.
6. Кто рекомендует покупать — «БКС Мир инвестиций».

1. «Синара транспортные машины» — это головная компания машиностроительного холдинга, входящего в группу «Синара». Заводы СТМ расположены в России и производят электровозы, электропоезда, путевую технику и прочую продукцию.
2. ISIN выпуска: RU000A105M91.
3. Дата погашения: 10.12.2027.
4. Доходность к дате погашения: 11,8%.
5. Купон: фиксированный, каждый 91 день, 28,67 ₽, 11,5% годовых. — ruА.
6. Кто рекомендует покупать — «Альфа-банк».

Что в итоге

Перспективными выглядят бумаги Сбербанка и «Группы Позитив», так как в 2023 году их финансовые результаты, вероятно, окажутся сильнее остальных.

X5 Group, «Магнит» и ДВМП тоже выглядят неплохо, но риски по ним, на мой взгляд, немного выше, чем у первых двух эмитентов. Что касается «Интер РАО», то компания должна идеально подойти только для долгосрочных инвесторов из-за ее низкой оценки относительно конкурентов.

Практически всю рассмотренную пятерку облигаций можно добавлять в свой инвестиционный портфель. Исключение — выпуск от компании «СТМ». Как по мне, долговая нагрузка машиностроительного эмитента слишком велика: мультипликатор «чистый долг / EBITDA» больше 4.

Новости, которые касаются инвесторов, — в нашем телеграм-канале. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе происходящего: @investnique.

Что купить на ИИС перед 2023 годом: лучшие акции и облигации

Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) выгодно открывать в конце года — если сделать это в декабре, то всего за один месяц можно получить доходность 13%, что в пересчете на год составляло бы 156% годовых.

«Декабрь — самый выгодный месяц для пополнения ИИС. Если успеть до конца года, то ближайший налоговый вычет поступит на счет еще до начала мая, а по упрощенной процедуре — уже в феврале», — напомнил начальник отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберт Короев.

Число открытых индивидуальных инвестиционных счетов (открыть ИИС может только физическое лицо, оплачивающее налоги в России) за год увеличилось на 1,1 млн и составило 5,7 млн. Оборот по ИИС с начала 2022 года составил ₽1,5 трлн. Чаще всего владельцы ИИС совершают сделки по покупке и продаже акций — 88,9% в структуре оборота, на сделки с облигациями и биржевыми фондами приходится 4,1% и 7% соответственно (данные Мосбиржи на октябрь).

Что купить на ИИС в конце 2022 года

В качестве диверсифицированного портфеля на ИИС по соотношению риска/доходности инвестиционный консультант ФГ «Финам» Сергей Давыдов предложил рассмотреть классическую стратегию 60/40, где 60% составляется из облигаций и 40% из акций. «Эти пропорции можно варьировать в зависимости от уровня риска портфеля, а также добавлять более экзотические инструменты. В последнее время стали популярны валюты дружественных стран, правда, в этих валютах не так много привлекательных бумаг, но развитие происходит. Лучше исключить из портфеля для ИИС иностранные ценные бумаги , так как текущие бумаги будут доступны только для квалифицированных инвесторов, и размещать средства в рублевые классы активов», — заключил Сергей Давыдов.

Руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров также считает, что в текущих условиях лучше всего на ИИС покупать рублевые активы — акции, облигации и фонды. «Такие активы объективно сейчас выглядят более перспективными по сравнению с иностранными», — полагает Комаров. Такой выбор он объясняет не токсичностью конкретно для российского инвестора, а рыночными причинами. Аналитики «Тинькофф Инвестиций» ожидают, что в 2023 году в США наступит рецессия и рынок акций заметно снизится, из-за чего перспективы инвестирования в американские активы сейчас также снижаются.

Сергей Давыдов напомнил новичкам рынка, что приходя на фондовый рынок , каждый инвестор должен для себя определить, какую доходность он хочет получить при инвестировании, какие риски готов нести в момент просадки портфеля и, самое важное, горизонт инвестирования.

«Текущий год для фондового рынка стал одним из самых волатильных за последние 10 лет. Так, индекс Мосбиржи снизился с конца 2021 года более чем на 45%. Текущие снижения не каждый готов пересиживать, и многие могли столкнуться с негативом к фондовому рынку. С другой стороны, текущее снижение открывает значительные перспективы для фондового рынка в будущем. Если допустить восстановление экономики к концу 2023–началу 2024 года, снижение инфляционных рисков, то индекс может значительно вырасти, что открывает значительный потенциал для инвесторов», — считает Давыдов.

Нюансы, которые должны учитывать инвесторы при открытии ИИС в конце 2022 года: