Лимитный и рыночный ордер чем отличаются

Лимитный ордер и рыночный ордер

Не все сделки с акциями одинаковы — выберете неправильный момент для покупки или продажи, и это может дорого вам обойтись. Это происходит потому, что цены на акции быстро колеблются, поэтому для начинающих инвесторов жизненно важно понимать разницу между двумя основными типами ордеров: лимитный ордер и рыночный ордер.

Ордера — это то, как вы торгуете акциями, используя свой брокерский счет. Рыночный ордер — это распоряжение немедленно купить или продать ценную бумагу по любой цене на момент совершения сделки.

Время — это все, особенно в случае рыночного ордера. Цена акции в момент исполнения вашей сделки может отличаться от той, по которой вы подали ордер. Другими словами, вы можете заплатить больше, чем ожидали, за покупку ценной бумаги, или, наоборот, продать ее по более низкой цене, чем вы хотели.

Это не всегда является большой проблемой для обычных инвесторов — цены большинства инвестиций не сильно меняются в течение коротких периодов времени. Но иногда, с определенными акциями или во время особенно нестабильных моментов, как, например, сага о GameStop в 2021 году, даже несколько секунд могут привести к значительной разнице в цене.

Чтобы разместить рыночный ордер, просто выберите тип рыночного ордера на торговой платформе вашего брокера или инвестиционного приложения. Если у вас нет выбора, рыночный ордер обычно является вариантом по умолчанию. После выбора типа ордера укажите количество акций, которые вы хотите купить или продать.

Поскольку рыночный ордер исполняется независимо от цены, вам, как правило, не нужно выбирать временной интервал, в течение которого должна произойти сделка. Ваш ордер должен быть исполнен в эту торговую сессию (или в следующую, если это нерабочее время), если только вы не имеете дело с ценной бумагой с очень низким объемом торгов, и никто не хочет ее покупать или продавать.

Ваша сделка всегда проходит. Когда вы выставляете рыночный ордер, вы знаете, что ваша сделка будет исполнена.

Никаких дополнительных сборов. Поскольку рыночные ордера обычно исполняются все сразу, вы заплатите только один торговый сбор. Лимитные ордера не имеют такой гарантии, поскольку для исполнения одного лимитного ордера может потребоваться несколько сделок.

Мало ценовых сюрпризов. Для большинства ценных бумаг, особенно тех, которые имеют большое количество акций на рынке, резкие колебания цен не происходят за считанные секунды. Когда вы делаете рыночный ордер, есть шанс, что цена, которую вы увидите в первый раз, будет довольно близка к той, по которой вы торгуете.

Отсутствие контроля над ценой. При рыночном ордере вы обеспечиваете исполнение сделки, но не гарантируете определенную цену. Это может означать, что вы заплатите больше или получите меньше, чем ожидаете.

Потенциально большие колебания цен. Для инвестиций с меньшим объемом торгов и меньшим количеством акций на рынке, таких как компании с малой капитализацией или копеечные акции, возможны большие и быстрые колебания цен. Даже на рынках крупных компаний возможны экстремальные колебания, например, обвалы рынка или другие необычные события. Если вы разместите рыночный ордер в одной из таких ситуаций, торговая цена в итоге может оказаться совсем не такой, как вы рассчитывали.Translated with DeepL

Лимитный ордер — это ордер на покупку или продажу, который сопровождается конкретными инструкциями о том, когда сделка должна быть исполнена. Вы указываете максимальную цену для покупки или минимальную цену для продажи акций. Ваша брокерская компания разместит сделку только в том случае, если она сможет купить или продать ваши инвестиции по этой цене или даже лучше.

Допустим, текущая рыночная цена акции составляет 100 долларов, но вы опасаетесь, что цена может быстро измениться. Если вы хотите купить, вы можете выставить лимитный ордер на 102 доллара, то есть вы купите акцию только в том случае, если цена на момент совершения сделки будет 102 доллара или меньше. В противном случае брокер не будет совершать покупку. Если вы хотите продать, вы можете установить лимитный ордер на $98, то есть вы будете продавать только в том случае, если рыночная цена составит $98 или выше.Translated with DeepL

Чтобы разместить лимитный ордер, вам нужно выбрать «лимитный ордер» на торговой платформе вашего брокера или инвестиционного приложения. Затем вы вводите свою лимитную цену и количество акций, которые вы хотите купить или продать. Поскольку ваша сделка может не состояться сразу же, если цена выйдет за пределы лимита, вы также выбираете, как долго будет действовать лимитный ордер.

Вы можете держать свой ордер открытым только в течение текущего торгового дня, это называется «Только день». Если он не будет исполнен после окончания торгового дня, ордер будет отменен. Вы также можете выбрать определенную дату истечения срока действия в какой-то момент в будущем или держать ордер открытым неопределенное время, пока вы вручную не отмените его, что известно как ордер «Good-Til-Canceled». Как правило, срок действия ордеров GTC составляет 60 дней. В этом случае ваш ордерный тикет уведомит вас о дате истечения срока действия до того, как ваш ордер будет отправлен.

Полный контроль над ценой. С лимитным ордером ваша сделка не выйдет за пределы вашей максимальной целевой цены для покупки или минимальной цены для продажи. Это помогает защитить вас от резких, внезапных изменений цен.
Может быть установлен для будущих сделок. Вам не обязательно использовать лимитные ордера только для сегодняшней сделки. Установив лимитный ордер за пределами рыночной цены, вы создаете автоматические инструкции для исполнения ордера, когда целевая цена будет достигнута в будущем.

Ордер может не исполниться. Поскольку лимитные ордера привязаны к ценам, вы не можете быть уверены, что ваша сделка когда-либо будет исполнена. Данная ценная бумага может никогда не пересечь указанный вами порог.
Может привести к неполным ордерам. Лимитные ордера являются динамическими, так как они могут быть исполнены только при соблюдении ценовых условий. Это означает, что если вы хотите продать 100 акций по минимальной цене $50, то только часть ваших акций может быть продана, если цена упадет ниже $50 в середине ордера. Если вы хотите избежать этого, вы можете включить в свой лимитный ордер ограничения, например, «все или ничего» или «заполнить или уничтожить». Это, однако, увеличивает вероятность того, что ваша сделка вообще не состоится.
Может привести к дополнительным комиссиям. Если ваш ордер не может быть исполнен весь сразу, вы можете заплатить торговый сбор каждый раз, когда часть ордера будет исполнена. Именно поэтому важно найти брокерскую компанию с низкой или нулевой торговой комиссией.

Выбор рыночного и лимитного ордера зависит от ваших приоритетов. Если вам абсолютно необходимо, чтобы сделка состоялась, а конечная цена не так важна, вам следует использовать рыночный ордер. Для менее волатильных ценных бумаг с менее резкими колебаниями цен рыночные ордера также имеют меньшую вероятность столкнуться с проблемами.

С другой стороны, если вы очень чувствительны к цене своей сделки, участвуете в очень спекулятивных сделках, которые могут сопровождаться резкими изменениями цен, или торгуете особенно большими объемами, где небольшие ценовые различия действительно увеличиваются, то лимитный ордер может иметь смысл.

Для долгосрочных инвесторов рыночные ордера могут оказаться как раз то, что нужно. Если вы определили ценную бумагу, которую хотели бы получить в долгосрочной перспективе, то лучше всего просто разместить рыночный ордер и получить ценную бумагу по текущей рыночной стоимости.

Помните: Когда вы инвестируете на долгосрочную перспективу, точная цена, которую вы платите, менее важна. В течение многих лет и десятилетий значительный рост инвестиций делает точную покупку гораздо менее важной.

Что такое рыночный ордер и для чего он нужен?

Что такое рыночный ордер

Что такое рыночный ордер? Это оптимальный инструмент для безопасного размещения сделки на любой торговой площадке. Для рыночных ордеров характерна высокая скоростью выполнения, при этом в большинстве случаев исполнение осуществляется успешно.

Что такое рыночный ордер?

Рыночный ордер является частью запроса инвестора, который нуждается в проведении продажи или покупки цифровой валюты по самой выгодной цене. Как правило, за исполнение ордеров отвечают специализированные брокерские сервисы, отслеживающие лучшую текущую стоимость.

Рыночный ордер отличается надежностью и высокой скоростью осуществления сделки. При этом стоит отметить быстрый выход из сделки с минимальным уровнем комиссионных.

Формат рыночных ордеров нашел широкую популярность в области торговли большими объемами цифровых валют.

Типы рыночных ордеров

Существует несколько типов рыночных ордеров, которые могут присутствовать или отсутствовать на торговых платформах, например:

Стоп ордер. Инструмент автоматически срабатывает в том случае, когда достигается конкретная стоимость актива. Стоп ордер можно размещать как на покупку, так и продажу.
Стоп ордер Лосс. Инструмент отвечает за закрытие существующей сделки. Главной задачей данного ордера является защита инвестора от существенных убытков. Позиция автоматически закрывается, если цена слишком отличается от установленного уровня.

Кроме того, существуют рыночные ордера, срабатывающие по времени исполнения. Например, ордер «рыночный при открытии» задействуется в тех случаях, когда начинают поступать котировки при открытии рынка. Ордера при закрытии рынка срабатывают за 5 минут до официальной остановки торговли.

Например, ордер TOTD позволяет пользователям указывать конкретное время для срабатывания.

Чем отличается от лимитного ордера?

Малоопытный инвестор не сможет найти различия между рыночными и лимитными ордерами. Происходит это потому, что каждый из ордеров имеет несколько разновидностей, что усложняет дифференциацию.

В чем их отличия? Лимитный отправляется в качестве ордера на покупку «Ask» или продажу «Bid». Рыночный в свою очередь является своеобразной гарантией для продажи или покупки по выгодной цене.

Как и когда размещается рыночный ордер?

Размещение рыночного ордера осуществляется по предельно простой схеме, а указания выполняются максимально быстро. Как правило, рыночный ордер используется для криптовалют с большим объемом торгов. Со средними объемами могут быть значительные издержки.

Как работают ордера на бирже, и какие их виды существуют

Ордера на бирже – это основная механика взаимодействия трейдера с брокером и, фактически, основа всей торговли. И поскольку это так, сегодня расскажем, как работают ордера, какие существуют виды ордеров, и как ими пользоваться.

На всякий случай напоминаем: это очередная статья из цикла базовых материалов для новичков, поэтому не удивляйтесь обилию простых объяснений и базовых терминов.

Что такое ордер на бирже?

Поскольку биржа изначально предназначена для крупных инвесторов, частные трейдеры работают на ней через условных посредников – брокеров, а главным средством их взаимодействия является торговый терминал – программа, в которой брокер следит за рынком и ведет торговлю. Торговля осуществляется с помощью ордеров. Они являются своеобразным поручением, выдаваемым трейдером или инвестором брокеру.

Например, если трейдер хочет купить акции определенной компании, он просто создает ордер на покупку в терминале, а брокер исполняет (обрабатывает) его – списывает средства с брокерского счета и передает клиенту акции в нужном объеме. То же самое, но в обратном порядке происходит и при продаже.

Уже из вышесказанного понятно, что существует два вида ордеров:

на покупку,
на продажу.

Виды ордеров на бирже

В биржевой торговле выделяют еще два вида ордеров:

Рыночный (он же market) – исполняется сейчас, по рыночной цене.
Отложенный (pending) – трейдер указывает, по какой цене он бы хотел купить или продать актив, и брокер осуществляет покупку/продажу только в том случае, если цена достигает необходимых значений.

На практике все не так просто — есть несколько важных тонкостей:

Рыночные ордера исполняются практически мгновенно, но на исполнение все равно уходит определенное время, поэтому итоговая цена может незначительно отличаться от той, которая действовала в момент нажатия кнопки.
Market-ордера исполняются по разным ценам: на покупку – по цене Ask, на продажу – по Bid. Эти цены не отображаются на графике по умолчанию, но указаны в окне создания ордера. Слева – Ask, справа – Bid.
Отложенные ордера исполняются только тогда, когда котировки достигают уровня срабатывания.
У отложенных есть вероятность остаться неисполненными, в отличие от рыновчных. Например, если трейдер хотел продать акции, когда их цена достигнет 100 долларов, но после долгого роста она вдруг начала падать на отметке в 98. Соответственно, пока она не вырастет вновь до 100, ордер не будет исполнен.

Если с рыночными ордерами все относительно просто, то у отложенных есть дополнительная классификация.

Виды отложенных ордеров

Они дополнительно делятся еще на два типа:

лимитные (limit),
стоп-ордера (stop).

Лимитные ордера

Лимитный ордер на бирже – это заявка на открытие или закрытие позиции по цене выше установленного лимита. Такие ордера, например, особенно удобны, когда у трейдера или инвестора нет времени следить за динамикой цены актива в течение дня. Причем их удобно использовать как для покупки, так и для продажи акций. Соответственно, buy limit и sell limit.

Например, утром трейдер заметил, что акции одной из компаний начали дешеветь и в момент проверки достигли 100 долларов. Он решает: если их цена в течение дня упадет еще не менее чем на 2 доллара, этого будет достаточно, чтобы покупка стала выгодной. Он открывает лимитный ордер с ценой покупки 98 долларов. Котировки снижаются до 97, а потом опять начинают расти, и в момент достижения ими значения лимита, ордер срабатывает автоматически. Если нет – ордер можно будет позже отменить вручную. Примерно та же методика работы с продажей, но цена в этом случае устанавливается ниже рыночной.

Из-за того, что buy limit и sell limit срабатывают после того, как цена развернется, отскочив от линии сопротивления или поддержки, их еще называют «ордерами на отскок».

Еще один важный момент – механика исполнения лимитных ордеров. Они исполняются только тогда, когда на том же уровне установлен встречный ордер. То есть, трейдер может продать актив по установленной цене только в том случае, если по ее достижении на него найдется покупатель, который установил ордер на покупку.

Простыми словами, лимитные ордера срабатывают тогда, когда цена становится лучше текущей на определенное значение.

Стоп-ордера

Стоп-ордера также называют пробойными, поскольку они срабатывают тогда, когда график пробивает установленный лимит. Например, если трейдер не хочет потерять на сделке более чем 10%, он ограничивает падение цены соответствующим ордером. Как только стоимость актива просядет на 10%, ордер сработает. Цена при этом может продолжить падать, но трейдера это уже не коснется.

Стоп-ордеров существует два типа:

Стоп-лосс – ограничивает убытки. Его можно установить, чтобы избавиться от проседающего актива в своем портфеле с минимальными убытками.
Тейк-профит – это способ автоматически забрать прибыль в нужном объеме. Например, трейдер решает, что роста акций на 15% будет достаточно, чтобы сделка оказалась прибыльной. Он устанавливает стоп-ордер на продажу при росте цены на 15% и забирает прибыль.

В теории все очень просто, но на практике у стоп-ордеров есть две проблемы:

Случайные срабатывания. Они происходят из-за колебаний цены, если лимит установлен на небольшом «удалении» от рынка.
Проскальзывание. Если цена падает или растет слишком резко, стоп-заявка может сработать после пересечения установленного лимита. Например, если установлен лимит в 100 долларов, но цена упала со 101 сразу до 98, он сработает на отметке 98.

И последний момент — стоп ордера перед срабатыванием сначала преобразуются в рыночные, и только потом исполняются при наличии встречных заявок.

Вместо заключения

Ордера на бирже – это не только основа торговли, но и удобный инструмент долгосрочного планирования и частичной автоматизации. В частности, с его помощью можно ограничивать убытки и планировать прибыль, не отслеживая динамику цен постоянно. И самое удобное в том, что лимитные и стоп-ордера можно использовать совместно, более точно ограничивая желаемый диапазон их срабатывания.

Lime Trading (CY) Ltd сертифицирована и регулируется Кипрской Комиссией по ценным бумагам и биржам в соответствии с лицензией No.281/15 от 25/09/2015. Торговая марка "Just2Trade" принадлежит LimeTrading (CY) Ltd..

Адрес: Lime Trading (CY) Ltd
Magnum Business Center, Office 4B, Spyrou Kyprianou Avenue 78
Limassol 3076, Cyprus

Заявление об ограничении ответственности:
Вся информация и материалы, размещенные на сайте компании могут использоваться исключительно с разрешения компании. Для получения дополнительной информации обратитесь к представителям компании.

Предупреждение о рисках:

Торговля финансовыми инструментами связана с существенным риском. Стоимость инвестиций может как увеличиваться, так и уменьшаться, и инвесторы могут потерять свой капитал. В случае маржинальной торговли потери могут значительно превышать изначально инвестированный капитал. С подробной информацией о рисках, связанных с торговлей на финансовых рынках, можно ознакомиться в разделе Общие правила и условия оказания инвестиционных услуг.

В чем разница между лимитным и рыночным ордерами?

★ РЕЗЮМЕ ★
Рыночный заказ
Думайте о рыночном ордере как об уплате рыночной цены при покупке или реальной продаже акции, что означает, что вы заплатите любую цену, необходимую для получения ваших акций.

Лимитный ордер
Когда дело доходит до лимитного ордера, вы можете указать цену, которую хотите заплатить за акцию. Вы получаете выгодные цены, но вы можете не выполнить свой заказ, если ваша цена не будет достигнута.

Когда следует использовать рыночный ордер или лимитный ордер?
Когда вы используете одно из другого? Что ж, рыночный ордер отлично подходит, если вам нужно сразу же войти в акции, очень быстро, как правило, внутридневная торговля, и вы торгуете ликвидными акциями.

★ ПОДЕЛИТЕСЬ ЭТИМ ВИДЕО ★

★ О TRADERSFLY ★
TradersFly — это место, где мне нравится делиться своими знаниями и опытом о фондовом рынке, трейдинге и инвестировании.

Торговля акциями может быть жестокой отраслью, особенно если вы новичок. Смотрите мои бесплатные образовательные обучающие видео, чтобы не совершать серьезных ошибок и продолжать совершенствоваться.

Торговля акциями и инвестирование — это долгий путь, это не происходит за одну ночь. Если вам интересно поделиться своим мнением или внести свой вклад в сообщество, мы будем рады, если вы подпишитесь и присоединитесь к нам!