Инвестиционный доход
Средства пенсионных накоплений застрахованных лиц подлежат инвестированию с целью сохранности и прироста.
Инвестирование средств пенсионных накоплений осуществляется на следующих принципах:
обеспечения сохранности указанных средств;
обеспечения доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей;
определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке;
учета надежности ценных бумаг;
информационной открытости процесса инвестирования средств пенсионных накоплений для фонда и застрахованных лиц;
прозрачности процесса инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им;
профессионального управления инвестиционным процессом.
Результаты инвестирования средств пенсионных накоплений* за последние 10 лет
Инвестиционный доход пенсионных накоплений
Инвестирование пенсионных накоплений призвано не только сохранить от инфляции, но и преумножить средства на накопительную пенсию за счет инвестиционного дохода. Сегодня допущены к управлению пенсионными накоплениями одна государственная и пятнадцать частных управляющих компаний, с которыми ПФР заключил договоры доверительного управления.
Если граждане не подавали никаких заявлений в ПФР об управлении пенсионными накоплениями («молчуны»), их накопления по умолчанию находятся во Внешэкономбанке (ВЭБ) – который с 2003 г. является государственной управляющей компанией (ГУК) и осуществляет доверительное управление средствами пенсионных накоплений.
У Внешэкономбанка два инвестиционных портфеля – расширенный и государственных ценных бумаг. Различия между портфелями заключается в перечне разрешенных к приобретению активов. В расширенном портфеле средства пенсионные средства размещаются в депозиты в рублях и в иностранной валюте, приобретаются бумаги субъектов РФ, ипотечные бумаги, ценные бумаги международных финансовых учреждений.
Доходы от инвестиционной деятельности ГУК ВЭБ за 2019 г. составили 8,70% и 12,14% соответственно, за второй квартал текущего года 7,34% и 9,19% соответственно. Сведения о результатах инвестиционной деятельности всех УК ежеквартально публикуются на сайте ПФР http://www.pfrf.ru/grazdanam/pensions/pens_nak/osnov_sved_invest/.
Негосударственные пенсионные фонды, работающие с пенсионными накоплениями, являются участниками системы гарантирования пенсионных накоплений на случай недостаточности собственных средств фонда для исполнения обязательств перед застрахованными лицами.
Сейчас в системе гарантирования пенсионных накоплений 29 негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Информация об основных показателях деятельности негосударственных пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию публикуется на сайте Банка России в разделе «Рынок коллективных инвестиций» http://www.cbr.ru/RSCI/statistics/. Так, по итогам 2019 г. десять НПФ показали доходность ниже полученной ВЭБом, доходность двух фондов превысила результаты ГУК.
Уполномоченным органом, осуществляющим контроль и регулирование на рынке страхования является Центральный банк России.
С персонифицированной информацией о результатах управления средствами пенсионных накоплений, мужчины 1953 года рождения и моложе, женщины — 1957 и моложе, могут ознакомиться в выписке из индивидуального лицевого счета, сформировав ее в Личном кабинете на сайте ПФР (НПФ) или на ЕПГУ.
За счет средств инвестиционного дохода ежегодно осуществляется беззаявительный перерасчет накопительной пенсии и срочной пенсионной выплаты. В Республике Карелия 686 пенсионеров получат в августе выплаты в новом размере.
Что надо знать о накопительной пенсии в 2020 году
Накопительную пенсию заморозили, но не отобрали. Она все еще где-то лежит и даже приносит инвестиционный доход.
В 2002 году в России заработала новая пенсионная система — обязательное пенсионное страхование, ОПС. У будущих пенсионеров появились страховая и накопительная части пенсии. С тех пор правительство и парламент постоянно принимают новые пенсионные законы и вносят изменения в существующие. Если вы родились после 1966 года и официально работали с 2002 по 2013 год, у вас сформировалась накопительная пенсия, которую пока не отменили.
Я десять лет работаю в системе пенсионного страхования и слежу за основными изменениями. В статье расскажу о результатах работы обязательного пенсионного страхования. Объясню, зачем нужна накопительная пенсия, где она лежит, куда и зачем ее можно перевести в 2020 году и как она влияет на будущую пенсию.
Что такое накопительная пенсия
Государственная трудовая пенсия по старости состоит из двух частей: страховой и накопительной пенсий. Общая пенсия считается так:
- Трудовая пенсия по старости = Страховая пенсия + Накопительная пенсия
Страховая пенсия тоже состоит из двух частей: фиксированной выплаты и баллов.
Фиксированную выплату раньше называли базовой частью пенсии. Она положена всем пенсионерам по старости в едином размере, который ежегодно индексируется с учетом инфляции. В 2020 году фиксированная выплата равна 5686,25 ₽.
Баллы человек получает за счет отчислений работодателя. Еще эти баллы называют индивидуальным пенсионным коэффициентом, ИПК. Один балл в 2020 году стоит 93 ₽ — эта сумма тоже каждый год индексируется с учетом инфляции. Заработал больше баллов — пенсия будет выше. Количество баллов зависит от стажа и отчислений работодателя.
Страховая пенсия в 2020 году считается так:
- Страховая пенсия = 5686,25 ₽ + 93 ₽ × ИПК
Как узнать свой ИПК и рассчитать страховую пенсию, мы уже подробно разбирали в отдельной статье.
Есть ИПК и ИПК. И еще есть ГПП
Пенсионную систему России трудно изложить коротко и ясно. Реформы проводятся чуть ли не каждый год и запутывают даже специалистов.
Например, в 2019 году правительство готовило законопроект об индивидуальном пенсионном капитале. Сокращенно — ИПК. Это будет аналог негосударственного пенсионного обеспечения, о котором мы тоже уже рассказывали. Не путайте эти две аббревиатуры: в этой статье я использую аббревиатуру ИПК только в значении индивидуального пенсионного коэффициента.
В последнее время правительство забросило идею с индивидуальным пенсионным капиталом. Минфин разрабатывает похожий проект, только теперь он называется ГПП — гарантированный пенсионный план. Первым взносом в ГПП должна стать накопительная пенсия — та самая, о которой пойдет речь в статье.
Накопительная пенсия — это уже не баллы, которые государство считает по своим правилам, а настоящие деньги. Их называют пенсионными накоплениями. Часть пенсионных взносов от работодателя с 2002 по 2013 год оставалась на вашем счете в Пенсионном фонде РФ — из них сформировались пенсионные накопления.
С 2014 года власти ввели мораторий: заморозили накопительную часть пенсии. Все страховые взносы стали уходить на формирование страховой пенсии. Мораторий действует до конца 2022 года. Накопительная пенсия со взносов работодателя сейчас не формируется ни у кого. Но те деньги, что успели накопиться, остались за вами и составят прибавку к страховой пенсии.
Чтобы узнать размер ежемесячной накопительной пенсии, необходимо разделить пенсионные накопления на количество месяцев ожидаемого периода выплаты. Ожидаемый период — это норматив, в 2020 году он составляет 258 месяцев.
Получается, что в 2020 году ежемесячная трудовая пенсия по старости равна:
- 5686,25 ₽ + 93 ₽ × ИПК + пенсионные накопления / 258
Допустим, к выходу на пенсию в 2020 году вы заработали 100 баллов ИПК и у вас есть 258 тысяч рублей пенсионных накоплений. Ваша ежемесячная пенсия составит:
- 5686,25 ₽ + 93 ₽ × 100 + 258 000 ₽ / 258 = 5686,25 ₽ + 9300 ₽ + 1000 ₽ = 15 986,25 ₽
Если пенсионные накопления будут в два раза больше — 516 тысяч рублей, то ежемесячно вы будете получать на тысячу рублей больше:
- 5686,25 ₽ + 93 ₽ × 100 + 516 000 ₽ / 258 = 5686,25 ₽ + 9300 ₽ + 2000 ₽ = 16 986,25 ₽
В этих примерах разница небольшая, но вот почему она важна:
- Это ежемесячная пожизненная прибавка к пенсии.
- Если человек не доживает до пенсионного возраста, всю накопительную часть единовременно получают его правопреемники — супруг, дети и родители в равных долях.
- Накопительный компонент могут разморозить, и тогда он быстро начнет расти.
- Сейчас накопительная пенсия тоже растет. Вы ее инвестируете, даже если не знаете об этом.
Как вы инвестируете накопительную пенсию
С пенсионными накоплениями работают негосударственные пенсионные фонды (НПФ) и Пенсионный фонд России (ПФР). Эти организации называют страховщиками по обязательному пенсионному страхованию. Страховщики вкладывают накопления в акции и облигации, инвестиции приносят доход — будущая пенсия увеличивается.
Будущий пенсионер должен сам выбрать себе страховщика. Это называется «распорядиться будущей пенсией». Ответственность за выбор и связанные с этим риски лежит на будущем пенсионере. Один фонд сработает лучше, другой — хуже, что в итоге повлияет на размер пенсионных накоплений. В этом смысле каждый владелец накопительной пенсии — инвестор.
Будущей пенсией можно распорядиться тремя способами:
- ничего не делать;
- выбрать НПФ;
- сознательно выбрать страховщиком ПФР, а потом — управляющую компанию из его реестра.
Если не выбирать страховщика, им становится ПФР, а будущего пенсионера называют «молчуном». Считается, что он сделал выбор по умолчанию. ПФР отправляет деньги в управляющую компанию Внешэкономбанка. Именно ее государство назначило для управления деньгами молчунов. УК ВЭБ вкладывает накопления, отчитывается перед ПФР, а ПФР — перед будущими пенсионерами.
Если выбрать негосударственный пенсионный фонд, он тоже отдаст деньги управляющим компаниям, но не одной, а нескольким. Выбирать эти УК фонд будет сам.
Если НПФ выбрали без вас
За многих людей, в том числе за меня, накопительной пенсией распорядились мошенники. Я выбрал НПФ и перевел туда деньги, а потом без моего ведома их перевели в другой фонд. Мои подписи на договоре и заявлении подделали — и представили дело так, будто я сам перешел в новый НПФ. При этом я потерял инвестиционный доход — деньги, которые заработал мне мой прежний фонд.
В итоге мне удалось не только вернуть деньги, но и возместить моральный ущерб. Почитайте, что мы уже писали об этом:
Если сознательно выбрать своим страховщиком ПФР, он спросит, в какую именно управляющую компанию из списка отправить деньги. Разделить пенсионные деньги между несколькими управляющими компаниями нельзя, можно выбрать только одну, причем самостоятельно: варианта «по умолчанию» здесь нет.
Никто не знает, какой вариант в итоге окажется лучшим. Но можно сравнить результаты работы фондов и управляющих компаний к 2020 году.
Плашка с важным предупреждением
Оценивать деятельность НПФ и сравнивать их между собой всегда сложно — по двум причинам.
Деятельность фондов оценивают по различным критериям. Любой рейтинг составляют по одному или нескольким основаниям, это позволяет составителям сделать нужные выводы.
Необязательно подтасовывать данные, чтобы вывести вверх любимый фонд. Например, по доходности за последний год на первом месте будет фонд А, по накопленной доходности за последние десять лет — фонд Б, по количеству клиентов на текущий момент — фонд В и так далее.
НПФ, где я работал, тоже однажды составил рейтинг доходности, в котором занял первое место: для этого пришлось выделить 20 крупнейших фондов и взять показатели за три года только среди них.
Рынок постоянно меняется. Сейчас на рынке НПФ игроки становятся крупнее, фонды постоянно объединяются или поглощаются. В 2011 году с накопительной частью пенсии работали 104 фонда, теперь их 32. Какие-то фонды перестали работать, другие объединились, третьи недавно вышли на рынок.
Непонятно, как обобщать и делать выводы: брать все НПФ, только лучшие или только всегда существовавшие фонды. Поэтому обобщения и выводы в статье не для того, чтобы автоматически им верить. Но статья поможет понять, что делать с вашей накопительной пенсией.
Как работали НПФ за предыдущие годы
Посмотрим, как в среднем работали НПФ с 2011 по 2018 год. Данные за 2019 год оценить не получится: они будут к апрелю 2020 года.
Представим, что в 2010 году накопительная часть вашей пенсии составляла 100 тысяч рублей и вы перевели ее в усредненный НПФ. Доходность будет средней по всем фондам, работавшим в определенный год на рынке.
Вот что станет с вашими деньгами.
Доходность НПФ с 2011 по 2018 год
| Год | Средняя доходность НПФ, по ЦБ РФ | Рост цен, по Росстату | Как прирастали пенсионные накопления |
|---|---|---|---|
| 2011 | 1% | 6% | 101 000 ₽ |
| 2012 | 7% | 7% | 108 070 ₽ |
| 2013 | 7% | 6% | 115 630 ₽ |
| 2014 | 4% | 11% | 120 270 ₽ |
| 2015 | 12% | 13% | 134 670 ₽ |
| 2016 | 10% | 5% | 148 140 ₽ |
| 2017 | 7% | 3% | 158 500 ₽ |
| 2018 | 3% | 4% | 163 255 ₽ |
Доходность НПФ с 2011 по 2018 год
| 2011 год | |
| Средняя доходность НПФ, по ЦБ РФ | 1% |
| Рост цен, по Росстату | 6% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 101 000 ₽ |
| 2012 год | |
| Средняя доходность НПФ, по ЦБ РФ | 7% |
| Рост цен, по Росстату | 7% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 108 070 ₽ |
| 2013 год | |
| Средняя доходность НПФ, по ЦБ РФ | 7% |
| Рост цен, по Росстату | 6% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 115 630 ₽ |
| 2014 год | |
| Средняя доходность НПФ, по ЦБ РФ | 4% |
| Рост цен, по Росстату | 11% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 120 270 ₽ |
| 2015 год | |
| Средняя доходность НПФ, по ЦБ РФ | 12% |
| Рост цен, по Росстату | 13% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 134 670 ₽ |
| 2016 год | |
| Средняя доходность НПФ, по ЦБ РФ | 10% |
| Рост цен, по Росстату | 5% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 148 140 ₽ |
| 2017 год | |
| Средняя доходность НПФ, по ЦБ РФ | 7% |
| Рост цен, по Росстату | 3% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 158 500 ₽ |
| 2018 год | |
| Средняя доходность НПФ, по ЦБ РФ | 3% |
| Рост цен, по Росстату | 4% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 163 255 ₽ |
Средняя годовая доходность НПФ за восемь лет составила 6,4%. Это чуть меньше официальной инфляции, которая равна 6,9% годовых. За 8 лет на каждые вложенные в НПФ 100 тысяч фонды заработали в среднем 63 тысячи сверху — это немного, особенно если учитывать инфляцию, но лучше, чем ничего.
Сложно однозначно сказать, какие именно фонды сработали более эффективно. Лучшими по итогам каждого года, по данным ЦБ РФ, становились разные НПФ, а к настоящему моменту лицензию на ОПС имеют только некоторые из них.
- Например, ВТБ дважды попадал в пятерку лучших фондов — в 2012 и 2018 годах. Оборонно-промышленный фонд им. В. В. Ливанова также дважды входил в пятерку — в 2016 и 2018 годах, а НПФ «Гефест» входил в топ-5 два года подряд — в 2015 и 2016 годах.
- В последние три года хорошо работает НПФ «Газфонд пенсионные накопления» — с 2016 по 2018 год он постоянно в пятерке лучших, причем в 2016 году занял первое место по доходности.
- Три года подряд, с 2011 по 2013, лучший результат показывал НПФ «Согласие», но сейчас его не существует, так как он объединился с «Нефтегарантом».
Чтобы выделить лучших на момент написания статьи, я взял только фонды, которые остались к 2020 году, и составил свой рейтинг НПФ по среднегодовой доходности за последние 8 лет. Вот шесть лидеров.
Лучшие НПФ по доходности за 2011—2018 годы среди существующих к 2020 году
| Место | Фонд | Среднегодовая доходность | Пояснения |
|---|---|---|---|
| 1 | «Эволюция» | 9,6% | Это средняя доходность фондов «Нефтегарант» и «Согласие», поскольку в 2018 году они объединились в «Эволюцию». Я складывал доходность фондов за каждый год и делил на два |
| 2 | «Газфонд пенсионные накопления» | 8,6% | Доходность за 8 лет примерно одинаковая, но у НПФ «Социум» хуже доходность за последние пять лет: 9,6% годовых против 10,2% у «Газфонд пенсионные накопления» |
| 3 | «Социум» | 8,6% | |
| 4 | НПФ ВТБ | 8,1% | Доходность за 8 лет и за последние 5 лет примерно одинаковая, но ВТБ сработал лучше в 2018 году: 7% против 6% у "Первого промышленного альянса" |
| 5 | Первый промышленный альянс | 8,1% | |
| 6 | «Гефест» | 8% | |
| 7 | «Роствертол» | 7,6% |
Лучшие НПФ по доходности за 2011—2018 годы среди существующих к 2020 году
| 1 место | |
| Фонд | «Эволюция» |
| Среднегодовая доходность | 9,6% |
| Пояснения | Это средняя доходность фондов «Нефтегарант» и «Согласие», поскольку в 2018 году они объединились в «Эволюцию». Я складывал доходность фондов за каждый год и делил на два |
| 2 место | |
| Фонд | «Газфонд пенсионные накопления» |
| Среднегодовая доходность | 8,6% |
| Пояснения | Доходность за 8 лет примерно одинаковая, но у НПФ «Социум» хуже доходность за последние пять лет: 9,6% годовых против 10,2% у «Газфонд пенсионные накопления» |
| 3 место | |
| Фонд | «Социум» |
| Среднегодовая доходность | 8,6% |
| 4 место | |
| Фонд | НПФ ВТБ |
| Среднегодовая доходность | 8,1% |
| Пояснения | Доходность за 8 лет и за последние 5 лет примерно одинаковая, но ВТБ сработал лучше в 2018 году: 7% против 6% у "Первого промышленного альянса" |
| 5 место | |
| Фонд | «Первый промышленный альянс» |
| Среднегодовая доходность | 8,1% |
| Пояснения | Доходность за 8 лет и за последние 5 лет примерно одинаковая, но ВТБ сработал лучше в 2018 году: 7% против 6% у "Первого промышленного альянса" |
| 6 место | |
| Фонд | «Гефест» |
| Среднегодовая доходность | 8% |
| 7 место | |
| Фонд | «Роствертол» |
| Среднегодовая доходность | 7,6% |
Лучшие НПФ немного обгоняют рост цен. В целом различия небольшие, на длительном отрезке времени большинство фондов работают одинаково — дают доходность 5—10% годовых. Между ними нет пропасти в десятки процентов. Это потому, что негосударственные пенсионные фонды не могут взять и вложить все деньги в акции одной компании или купить сколько угодно валюты.
НПФ работают с накопительной пенсией по единым правилам, их деятельность регламентирована несколькими федеральными законами, все они проходят лицензирование и проверки в Центробанке.
В законе прописаны требования к структуре инвестиционного портфеля НПФ: какие активы и в каких долях можно приобретать. Например, доля иностранных ценных бумаг не может превышать 20%. НПФ делит средства между управляющими компаниями, что тоже снижает риски.
Если фонд не будет выполнять требования, государство не даст ему работать. Бывало, что Центробанк отзывал лицензии у негосударственных пенсионных фондов из-за нарушений закона и невыполнения ими своих обязательств.
- Например, в 2015 году лицензию отозвали у пяти НПФ: «Солнце. Жизнь. Пенсия», «Адекта-пенсия», «Уралоборонзаводский», «Защита будущего» и «Солнечное время». В этом случае деньги клиентов без потерь возвращают в ПФР — в портфель «Расширенный» УК ВЭБ. Далее будущие пенсионеры могут выбрать новый НПФ, сменить УК или инвестпортфель в рамках ВЭБ.
Иногда у отдельных НПФ случаются ошибки, но на длинной дистанции они сглаживаются. В минус по итогам восьми лет не ушел никто.
- Например, 2018 год стал неудачным для нескольких пенсионных фондов. НПФ «Образование» показал доходность −16%, но на отрезке с 2011 по 2018 год средний результат положительный: +4,25%.
- НПФ «Социальное развитие» занял второе место по антирекордам: в 2018 году он уменьшил пенсионные накопления на 15%. Зато за восемь лет средняя доходность близка к лучшим фондам: +7,25%.
- Третье место по убыткам — у НПФ «Будущее»: −14% в том же 2018 году. Но в среднем с 2011 по 2018 год ему удалось показать небольшой плюс: +2,25%. Здесь я учел доходность двух фондов, после слияния которых возник НПФ «Будущее»: «Стальфонда» и «Благосостояние ОПС».
Как работали частные управляющие компании
НПФ сам выбирает управляющие компании, которые непосредственно инвестируют вашу будущую пенсию. Вы можете сменить НПФ, но нельзя оставить тот же НПФ и сменить только УК, которые с ним работают.
Пенсионный фонд России работает иначе. Он не делит пенсионные деньги между управляющими компаниями. Вы можете выбрать ПФР своим страховщиком и после этого самостоятельно выбрать УК, но только одну. Как она проинвестирует, такую доходность и получите. Сейчас ПФР сотрудничает с 15 частными управляющими компаниями и государственной УК ВЭБ.
Некоторые УК предлагают на выбор инвестиционные портфели. В одной и той же УК будущий пенсионер может выбрать агрессивный или консервативный тип управления накопительной пенсией.
При агрессивном типе деньги инвестируют в более доходные и рискованные активы, например в акции международных компаний. При консервативном типе управляющая компания вкладывает только в надежные инструменты, например в государственные ценные бумаги. Для тех, кому доходность важнее надежности, подходит первый тип портфелей, и наоборот. Бывает и сбалансированный вариант инвестпортфеля.
Посчитаем, что стало бы с условными накоплениями в 100 тысяч рублей, если бы в 2010 году вы перевели их в усредненную управляющую компанию. Доходность будет средней по всем УК, работавшим в этот год на рынке, кроме УК ВЭБ.
Доходность частных управляющих компаний с 2011 по 2018 год
| Год | Средняя доходность, по ЦБ РФ | Рост цен, по Росстату | Как изменялись пенсионные накопления |
|---|---|---|---|
| 2011 | −1% | 6% | 99 000 ₽ |
| 2012 | 7% | 7% | 105 930 ₽ |
| 2013 | 7% | 6% | 113 343 ₽ |
| 2014 | 1% | 11% | 114 476 ₽ |
| 2015 | 15% | 13% | 131 636 ₽ |
| 2016 | 14% | 5% | 150 060 ₽ |
| 2017 | 11% | 3% | 166 560 ₽ |
| 2018 | 5% | 4% | 174 885 ₽ |
Доходность частных управляющих компаний с 2011 по 2018 год
| 2011 год | |
| Средняя доходность, по ЦБ РФ | −1% |
| Рост цен, по Росстату | 6% |
| Как изменялись пенсионные накопления | 99 000 ₽ |
| 2012 год | |
| Средняя доходность, по ЦБ РФ | 7% |
| Рост цен, по Росстату | 7% |
| Как изменялись пенсионные накопления | 105 930 ₽ |
| 2013 год | |
| Средняя доходность, по ЦБ РФ | 7% |
| Рост цен, по Росстату | 6% |
| Как изменялись пенсионные накопления | 113 343 ₽ |
| 2014 год | |
| Средняя доходность, по ЦБ РФ | 1% |
| Рост цен, по Росстату | 11% |
| Как изменялись пенсионные накопления | 114 476 ₽ |
| 2015 год | |
| Средняя доходность, по ЦБ РФ | 15% |
| Рост цен, по Росстату | 13% |
| Как изменялись пенсионные накопления | 131 636 ₽ |
| 2016 год | |
| Средняя доходность, по ЦБ РФ | 14% |
| Рост цен, по Росстату | 5% |
| Как изменялись пенсионные накопления | 150 060 ₽ |
| 2017 год | |
| Средняя доходность, по ЦБ РФ | 11% |
| Рост цен, по Росстату | 3% |
| Как изменялись пенсионные накопления | 166 560 ₽ |
| 2018 год | |
| Средняя доходность, по ЦБ РФ | 5% |
| Рост цен, по Росстату | 4% |
| Как изменялись пенсионные накопления | 174 885 ₽ |
Средняя годовая доходность частных УК за последние 8 лет составила 7,4%. На 100 тысяч пенсионных накоплений УК заработали в среднем по 75 тысяч рублей. Это немного больше, чем у НПФ, и на 0,5% выше официальной инфляции.
Количество частных УК постепенно уменьшается. В 2011 году ПФР предлагал для работы с накопительной пенсией 51 ЧУК, а в 2020 году их осталось 15. Клиентов компаний, договоры с которыми пенсионный фонд не продлил, забирает УК ВЭБ в инвестиционный портфель «Расширенный».
Я составил рейтинг оставшихся к 2020 году 15 управляющих компаний по среднегодовой доходности. Две из них предлагают по два портфеля, поэтому всего мест 17. Но появляются и новые игроки, поэтому мой рейтинг, как и в случае с НПФ, легко оспорить.
- Например, УК «Сбербанк управление активами» не работала в 2011 году — а этот год был самым неудачным для управляющих компаний. Я привожу ее средний результат за семь лет, а сравниваю со средними результатами конкурентов за восемь. В итоге УК Сбербанка заняла у меня четвертое место — конкуренты скажут, что так нечестно. Возможно, работай она в 2011 году, ее средний результат был бы хуже. Но абсолютно корректных и надежных показателей не найти.
Лучшие частные УК по доходности за 2010—2018 годы среди существующих к 2020 году
| Место | УК | Среднегодовая доходность | Пояснения |
|---|---|---|---|
| 1 | «Регион эссет менеджмент» | 10,6% | |
| 2 | «Открытие» | 10,3% | |
| 3 | «Ингосстрах-инвестиции» | 9,25% | |
| 4 | «Сбербанк управление активами» | 8,86% | |
| 5 | «Уралсиб» | 8,6% | |
| 6 | «Металлинвесттраст» | 8,5% | Среднегодовая доходность одинаковая, но у ВТБ было два года без прибыли: −2% в 2011 году и 0% в 2014 году. У «Металлинвесттраста» — только один: −2% в 2011 году |
| 7 | «ВТБ капитал» | 8,5% | |
| 8 | «Регион траст» | 8,4% | |
| 9 | «Альфа-капитал» | 8,1% | Среднегодовая доходность одинаковая, но у «Альфы» лучше результаты за последние 5 лет: 12,75% годовых против 11,25% у «Атона» |
| 10 | «Атон-менеджмент» | 8,1% | |
| 11 | «РФЦ капитал» | 7,4% | |
| 12 | БКС, портфель «Сбалансированный» | 7,25% | |
| 13 | «Агана», портфель «Консервативный» | 7% | Среднегодовая доходность за 8 лет одинаковая, но у БКС два отрицательных результата: по −2% в 2011 и 2014 годах. У «Аганы» — один: −1% в 2014 |
| 14 | БКС, портфель «Доходный» | 7% | |
| 15 | НУК | 6,9% | |
| 16 | «Промсвязь» | 6,75% | |
| 17 | «Агана», портфель «Сбалансированный» | 6,6% |
Лучшие частные УК по доходности за 2010—2018 годы среди существующих к 2020 году
| 1 место | |
| Фонд | «Регион эссет менеджмент» |
| Среднегодовая доходность | 10,6% |
| 2 место | |
| Фонд | «Открытие» |
| Среднегодовая доходность | 10,3% |
| 3 место | |
| Фонд | «Ингосстрах-инвестиции» |
| Среднегодовая доходность | 9,25% |
| 4 место | |
| Фонд | «Сбербанк управление активами» |
| Среднегодовая доходность | 8,86% |
| 5 место | |
| Фонд | «Уралсиб» |
| Среднегодовая доходность | 8,6% |
| 6 место | |
| Фонд | «Металлинвесттраст» |
| Среднегодовая доходность | 8,5% |
| Пояснения | Среднегодовая доходность одинаковая, но у ВТБ было два года без прибыли: −2% в 2011 году и 0% в 2014 году. У «Металлинвесттраста» — только один: −2% в 2011 году |
| 7 место | |
| Фонд | «ВТБ капитал» |
| Среднегодовая доходность | 8,5% |
| 8 место | |
| Фонд | «Регион траст» |
| Среднегодовая доходность | 8,4% |
| 9 место | |
| Фонд | «Альфа-капитал» |
| Среднегодовая доходность | 8,1% |
| Пояснения | Среднегодовая доходность одинаковая, но у «Альфы» лучше результаты за последние 5 лет: 12,75% годовых против 11,25% у «Атона» |
| 10 место | |
| Фонд | «Атон-менеджмент» |
| Среднегодовая доходность | 8,1% |
| 11 место | |
| Фонд | «РФЦ капитал» |
| Среднегодовая доходность | 7,4% |
| 12 место | |
| Фонд | БКС, портфель «Сбалансированный» |
| Среднегодовая доходность | 7,25% |
| 13 место | |
| Фонд | «Агана», портфель «Консервативный» |
| Среднегодовая доходность | 7% |
| 14 место | |
| Фонд | БКС, портфель «Доходный» |
| Среднегодовая доходность | 7% |
| 15 место | |
| Фонд | НУК |
| Среднегодовая доходность | 6,9% |
| 16 место | |
| Фонд | «Промсвязь» |
| Среднегодовая доходность | 6,75% |
| 17 место | |
| Фонд | «Агана», портфель «Сбалансированный» |
| Среднегодовая доходность | 6,6% |
Пенсионный фонд оставил на 2020 год только лучшие управляющие компании. Доходность худшей из них все равно близка к официальной инфляции: 6,6% у портфеля «Сбалансированный» УК «Агана» — это на 0,3% хуже среднегодового роста цен за тот же период и на 0,2% лучше средней годовой доходности по всем НПФ. При этом «Агана» предлагает и другой портфель — «Консервативный». Его средняя доходность чуть выше инфляции — 7%.
Консервативная стратегия вообще оказалась успешнее агрессивной. УК БКС тоже предлагает два портфеля, и «Сбалансированный» принес доходность выше, чем «Доходный». Поэтому дать сверхдоходность управляющие компании не смогли: выше 11% годовых никто из оставшихся на рынке не сработал.
Как и НПФ, УК делают ошибки. Теоретически в управляющих компаниях риск должен быть выше, чем в негосударственных пенсионных фондах, которые делят деньги между разными УК. Частично это подтверждается практикой.
- Самая очевидная ошибка была у компании «Тринфико» в 2011 году. Их портфель «Долгосрочного роста» уменьшил будущую пенсию на 19%. Сейчас эта УК больше не работает с пенсионными накоплениями.
- Антирекорд НПФ — это −16% у НПФ «Образование» в 2018 году. Этот фонд продолжает работать.
- Из оставшихся на рынке УК самый откровенный провал был у «Национальной управляющей компании», НУК. В том же 2011 году она потеряла 6% — это уже гораздо лучше НПФ.
Получается, что репутация оставшихся к 2020 году управляющих компаний за последние восемь лет лучше, чем у НПФ.
Как работала государственная управляющая компания
Управляющая компания Внешэкономбанка тоже предлагает два портфеля: «Расширенный» и «Государственных ценных бумаг», ГЦБ. «Расширенный» — это агрессивная стратегия, а ГЦБ — консервативная. Молчунам назначили расширенный портфель, а на ГЦБ перешли те, кто сознательно выбрал эту управляющую компанию.
Также в портфель «Расширенный» закидывают клиентов частных управляющих компаний, с которыми ПФР прекращает работать, и клиентов НПФ, у которых отзывают лицензии. Можно и самостоятельно вернуться к «Расширенному», если раньше вы выбрали что-то другое.
Посмотрим, что было бы, если бы в 2010 году мы оставили накопительную пенсию в 100 тысяч рублей в УК ВЭБ.
Доходность портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год
| Год | Доходность, по ЦБ РФ | Рост цен, по Росстату | Как прирастали пенсионные накопления |
|---|---|---|---|
| 2011 | 5% | 6% | 105 000 ₽ |
| 2012 | 9% | 7% | 114 450 ₽ |
| 2013 | 7% | 6% | 122 458 ₽ |
| 2014 | 3% | 11% | 126 130 ₽ |
| 2015 | 12% | 13% | 141 262 ₽ |
| 2016 | 10% | 5% | 155 382 ₽ |
| 2017 | 8% | 3% | 167 806 ₽ |
| 2018 | 6% | 4% | 177 874 ₽ |
Доходность портфеля «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год
| 2011 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 5% |
| Рост цен, по Росстату | 6% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 105 000 ₽ |
| 2012 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 9% |
| Рост цен, по Росстату | 7% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 114 450 ₽ |
| 2013 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 7% |
| Рост цен, по Росстату | 6% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 122 458 ₽ |
| 2014 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 3% |
| Рост цен, по Росстату | 11% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 126 130 ₽ |
| 2015 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 12% |
| Рост цен, по Росстату | 13% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 141 262 ₽ |
| 2016 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 10% |
| Рост цен, по Росстату | 5% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 155 382 ₽ |
| 2017 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 8% |
| Рост цен, по Росстату | 3% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 167 806 ₽ |
| 2018 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 6% |
| Рост цен, по Росстату | 4% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 177 874 ₽ |
Средняя годовая доходность для молчунов за последние 8 лет составила 7,5%. На 100 тысяч вложений участники портфеля «Расширенный» получили по 78 тысяч рублей. Это выше, чем у НПФ, на 0,6% лучше инфляции и на 0,1% лучше частных УК. Казалось бы, остаться молчуном было выгоднее.
Еще выгоднее было остаться в ВЭБ, но сменить портфель на ГЦБ. Его средняя доходность составила 7,9%. С учетом капитализации на 100 тысяч вложений клиенты заработали по 82 тысячи рублей. То есть консервативная стратегия принесла в итоге больший доход.
Доходность инвестиционного портфеля ГЦБ УК ВЭБ с 2011 по 2018 год
| Год | Доходность, по ЦБ РФ | Рост цен, по Росстату | Как прирастали пенсионные накопления |
|---|---|---|---|
| 2011 | 6% | 6% | 106 000 ₽ |
| 2012 | 8% | 7% | 114 480 ₽ |
| 2013 | 7% | 6% | 122 488 ₽ |
| 2014 | -2% | 11% | 120 040 ₽ |
| 2015 | 13% | 13% | 135 692 ₽ |
| 2016 | 11% | 11% | 150 608 ₽ |
| 2017 | 11% | 3% | 167 174 ₽ |
| 2018 | 9% | 4% | 182 213 ₽ |
Доходность инвестиционного портфеля ГЦБ УК ВЭБ с 2011 по 2018 год
| 2011 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 6% |
| Рост цен, по Росстату | 6% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 106 000 ₽ |
| 2012 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 8% |
| Рост цен, по Росстату | 7% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 114 480 ₽ |
| 2013 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 7% |
| Рост цен, по Росстату | 6% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 122 488 ₽ |
| 2014 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | -2% |
| Рост цен, по Росстату | 11% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 120 040 ₽ |
| 2015 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 13% |
| Рост цен, по Росстату | 13% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 135 692 ₽ |
| 2016 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 11% |
| Рост цен, по Росстату | 5% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 150 608 ₽ |
| 2017 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 11% |
| Рост цен, по Росстату | 3% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 167 174 ₽ |
| 2018 год | |
| Доходность, по ЦБ РФ | 9% |
| Рост цен, по Росстату | 4% |
| Как прирастали пенсионные накопления | 182 213 ₽ |
Впечатление, что УК ВЭБ работает лучше, возникает, если сравнивать ее доходность с усредненной доходностью всех НПФ и ЧУК: лидеров, середняков и аутсайдеров. Государство сумело дать результат выше среднего.
Но не совсем корректно делать вывод, сравнив результат одной компании со средними показателями по рынку. Лучшие негосударственные пенсионные фонды и управляющие компании обыграли ВЭБ: дали 9—10% годовых.
В работе с пенсионными накоплениями государство показало результат выше среднего, но хуже лучших НПФ и частных УК. Доходность УК ВЭБ за восемь лет выше инфляции.
Как различаются результаты государства, УК и НПФ
Чтобы разобраться в результатах фондов, управляющих компаний и ВЭБ, я объединил данные по НПФ, ЧУК и портфелю «Расширенный» УК ВЭБ с 2011 по 2018 год. Данные за 2019 год будут к апрелю 2020 года.
Получается, что НПФ работали лучше УК с 2011 по 2014 год, а в следующие четыре года было наоборот. УК ВЭБ всегда давала доходность на уровне средней или выше.
В целом государство, частные УК и НПФ работали одинаково: результаты падали и поднимались синхронно, обычно вместе с инфляцией. Видны два кризисных периода, когда инфляция росла, а доходность падала: 2011 и 2014 годы.
НПФ и УК явно не справились в 2011 году, а государство сработало хорошо — почти на уровне инфляции. Причем управляющие компании тогда в среднем ушли в минус. Негосударственные пенсионные фонды и ВЭБ таких провалов не допускали ни разу.
В 2014 году все значительно проиграли инфляции, причем худший результат опять у частных УК. Зато в следующие три года частные управляющие компании давали лучший результат.
Вернемся к примеру с накопительной пенсией в 100 тысяч рублей. Посмотрим, как выглядел бы ее рост с учетом капитализации процентов.
По приросту пенсионных накоплений частные УК и НПФ как начали в 2011 году проигрывать ВЭБ, так и не смогли его догнать в течение восьми лет. За счет успешного периода 2015—2017 частные УК приблизились к государству, но в 2018 году снова отстали.
Что делать со всей этой информацией
Я советую просто принять к сведению расчеты и выбрать собственную пенсионную стратегию. Честно говоря, не знаю, стоит ли менять ПФР на НПФ или наоборот. Результаты за последние восемь лет не означают, что дальше тенденции не изменятся. А может, вообще все накопления отберут и поделят. Уж точно не стоит бездумно ломиться туда, где лучше результаты, просто потому, что Т—Ж об этом написал.
Пускать на самотек тоже опасно. Например, если накопительный компонент разморозят, у молчунов он все равно уже не будет расти за счет взносов работодателя. Все их страховые взносы и дальше пойдут на формирование страховой пенсии. Такое решение приняли в 2013 году: тех, кто за 2014—2015 годы или ранее не распорядился пенсионными накоплениями, фактически исключили из накопительной пенсионной системы. Мол, не хотели — сами виноваты. Правда, сейчас разницы нет: накопительный компонент за счет взносов не пополняется ни у кого. Но если опять будут что-то отменять или отнимать, молчуны окажутся в группе наибольшего риска.
Моя накопительная пенсия лежит в НПФ ВТБ — это крупный фонд, занимающий четвертое место по доходности за 2011—2018 годы . Его результат — 8,1% годовых, это выше инфляции, лучше средней УК и ВЭБ. Поэтому я пока не буду ничего менять.
В общем случае, чтобы разобраться со своими пенсионными накоплениями, предлагаю такую последовательность:
- Узнайте, есть ли у вас накопительная пенсия. Если вы родились раньше 1967 года, у вас либо вообще нет пенсионных накоплений, либо они небольшие, потому что формировались с 2002 по 2004 год. В последнем случае можно ничего не делать, вы получите их единовременно при выходе на пенсию. Если вы начали официально работать в 2014 году или позже, то попали под мораторий — накопительной пенсии у вас тоже нет.
- Узнайте, где лежит накопительная пенсия. Это можно сделать на сайте госуслуг, выбрав в личном кабинете раздел «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР».
- Узнайте, сколько у вас пенсионных накоплений. Это делают через ПФР или НПФ — смотря где лежат деньги.
- Оцените период инвестирования — это срок, который остался вам до пенсии.
- Оцените, устраивает ли вас нынешний страховщик и текущая доходность. Тут вам пригодится эта статья и ссылки из нее. Информацию о доходности НПФ и УК размещают на своих сайтах.
Дальше решайте сами, но учтите еще один момент. При переходе в новый пенсионный фонд или обратно в ПФР можно потерять инвестиционный доход за несколько лет. Это происходит, когда страховщика меняют чаще одного раза в пять лет, и называется досрочным переходом. Без штрафа деньги переводят только в определенный год.
Пенсионный фонд выпустил памятку, которая поможет определить потери при переводе пенсии в другой фонд. В 2020 году подать заявление на перевод из ПФР в НПФ без потерь могут:
- те, кто начал работать в 2011 году или раньше и не менял страховщика после 2011 года. Годом их перехода без потерь стал 2016, а потом — 2021;
- те, кто сменил страховщика в 2016 году. Для этого заявление о переходе надо было подать на год раньше, в 2015 году. Тогда ближайший год перехода без потерь — 2021.
Во всех остальных случаях что-то из доходности вы потеряете. Например, если сменили фонд в 2017 году, а в 2020 решите опять его сменить, потеряете результаты инвестирования за четыре года: с 2017 по 2020. Перейти и сохранить доходность в этом случае сможете в 2022 году, а заявление надо писать в 2021 году.
Кратко о накопительных пенсиях в России к 2020 году
- Накопительные пенсии сформировались у людей 1967 года рождения и моложе, официально работавших с 2002 по 2013 год. Небольшие пенсионные накопления сформировались у мужчин 1953—1966 года рождения и женщин 1957—1966 года рождения, официально работавших в 2002—2004 годах .
- Инвестированием накопительных пенсий занимаются управляющие компании и негосударственные пенсионные фонды.
- Выбрать УК или НПФ каждый должен сам. Это называется «распорядиться накопительной частью». Если ничего не выбирать, деньги по умолчанию попадают в государственную корпорацию УК «Внешэкономбанк», но ответственность за такой выбор все равно лежит на вас.
- За 2011—2018 годы большинство НПФ в среднем дали доходность около 6% годовых и проиграли росстатовской инфляции. Лучшие НПФ заработали 8—10% и опередили официальный рост цен.
- За тот же период управляющие компании в среднем заработали около 7% и опередили инфляцию. Лучшие УК заработали 9—11% годовых.
- УК ВЭБ сработала выше среднего — 7,5% годовых. Пенсионные накопления под управлением государства росли быстрее, чем цены.
На середине статьи понял, что ничего не понимаю, что как куда, а главное зачем всё так сложно.
Перевела в свое время в втб накопительную часть, думала начать докидывать, но вместо этого открыла брокерский счёт.
Natalia, Вот это правильное решение: хочешь сделать хорошо — сделай сама.
Дополнение к статье (интересно будет МОЛОДЫМ).
В статье совсем нет информации про то, что согласно статье 33.3 ФЗ № 167 лица 1967 года рождения и моложе, в отношении которых с 1 января 2014 года впервые начисляются страховые взносы на ОПС, до 31 декабря года, в котором истекает пятилетний период с момента первого начисления страховых взносов на ОПС (или, если этот срок наступает раньше чем вам исполнилось 23 года, то тогда до 31 декабря года, в котором вам исполняется 23) вправе выбрать установленный вариант пенсионного обеспечения, предусматривающего направление на финансирование накопительной пенсии 6,0 процента индивидуальной части тарифа страхового взноса.
Т.е. на моём примере: я начала работать с 2015 года, до 31 декабря 2020 (5 лет с момента первых начислений в ПФР) я могу подать заявление в ПФР (в 2020 мне исполняется 23, так что все равно у меня есть право подать заявление до конца 2020 года, если бы 23 года мне исполнялось в 2021, то такое право продлилось бы на год до конца 2021 года) о разделении пенсии на страховую и накопительную части с выбором УК или НПФ.
Комментарий о том, что будет, если вы это заявление подадите в условиях действующего моратория, что будет, если после 2022 года это мораторий снимут. и что произойдет, если не париться и не подавать никакого заявления.
Если заявление не подать до конца 2020 года (в моем случае), то, при последующей отмене моратория, у вас больше не будет выбора о разделении пенсии и ваши 22 % пойдут в страховую часть (вот кого называют "МОЛЧУНОМ"), которую вы не увидите, потому что вряд ли доживёте до пенсии, да и если доживёте, то согласно Статье 8 ФЗ № 400, вряд ли получите, потому что общий стаж должен быть не менее 15 лет, а величина ИПК не менее 30, может вы не собираетесь столько лет работать.
Так что всё-таки имеет смысл подать заявление сейчас, и тогда при ОТМЕНЕ моратория, на вашу страховую часть будет начисляться 16%, а 6%-ами вы сможете распоряжаться сами, а ведь накопительная часть еще и передаётся по наследству…
Если вы подадите заявление, а мораторий не отменят, то для вас всё равно ничего не изменится — 16% будут начисляться на вашу страховую пенсию, а 6% идёт государству, сейчас так у всех.
Вопрос только с ИПК, согласно Приложение 4 ФЗ № 400 при нераздельной пенсии максимальный годовой ИПК равен 10 (с 2021 года), при раздельной — 6,25. (с 2021 года). Например ваш годовой ИПК сейчас 8, вы пишите заявление на разделение пенсии и ваш максимальный годовой ИПК становится 6,25 с момента, когда отменять мораторий.
Изначально хотела задать вопрос автору, но пока писала комментарий вроде сама во всем разобралась.
Вывод: в любом случае выгоднее и правильнее будет написать заявление на разделение пенсии, если подходите под условия. Если вдруг вы потом передумаете, всегда можно отказаться от разделения пенсии, сформировав соответствующее заявление.
А вообще этот комментарий никому не нужен, ведь еще сто раз всё поменяется.
Айгуль, можно с тобой связаться? хочу расспросить получилось ли у тебя
Айгуль, Спасибо за комментарий. Есть вопрос — что это за заявление о разделении пенсии?(не нашел пример заявления в интернете) Переход в НПФ означает автоматический переход на систему с накопительной системой?
Айгуль, Нужен-нужен, спасибо за труд!
Они специально все так усложнили чтобы чёрт ногу там сломал.
Если коротко, то копите сами. Пенсии отменят через лет 5-15. А вот вернут ли взносы? Скорее всего нет.
Особо не слежу, там сущие "копейки" (4 зарплаты). В старости на нее не рассчитываю, коплю самостоятельно. Планирую перестать работать в 60 лет.
Почему я не могу сейчас снять свою накопительную часть пенсии и потратить по своему усмотрению? К пенсии на эти деньги только буханку хлеба можно будет купить.
На пенсию нескоро, я «осознанный молчун», выбравший ПФР, но посчитал для себя ещё прибавку по накопительной. В ценах (и при зарплате) 2013 года сама накопительная часть может быть и могла считаться средней, но сейчас откровенно мало. Я не особо верю в разморозку.
Стоимость пенсионного балла в 2021 году = 98,86, а максимальное их количество = 10, то есть этот 2021 год даст прибавку к страховой части пенсии в размере, сравнимом с накопительной частью из примера: 258 000р.
Дальше можно считать самостоятельно, у кого какая часть куда двинется, если разморозка-таки произойдёт, но для себя я понял, что полторы зарплаты проще отложить прямо в этом году (по 12.5% в месяц, что ни о чём на самом деле), а уж потом их можно самостоятельно делить на срок дожития ради той же +1000 в месяц, не забывая инвестировать.
"Она все еще где-то лежит и даже приносит инвестиционный доход."
Когда переходил в НПФ в 2015 году у меня накоплений было около 200, сейчас зашел в личный кабинет НПФ, а там уже 170. И если мне не изменяет память, большая часть фондов убыточны, я конечно все равно давно уже попрощался с этими деньгами, но такому относительно честному методу отъема денег у населения сам Остап бы позавидовал.
Я уже пенсионерка, но получилось так что взносы "накопительной пенсии" есть , не большие — но есть. Я из ряда " молчунов", поэтому портфель расширенный ВЭБ. В личном кабинете ПФР видны начисления дохода. Так вот, для людей уже "пенсионеров" , можно в эл. виде заполнить заявление на сайте ПФР и получить накопления. В моем варианте — выплатили в течении 2х месяцев. Если здесь есть " пенсионеры" , то можете принять к сведению. А молодому поколению желаю , чтоб работодатели платили взносы своевременно, и к старости пенсия будет, главное чтоб "Государство" было крепкое, сильное, честное к своим гражданам.
НПФ Сафмар по итогам 18 года начислил мне инвестиционный "доход" в минус восемь с половиной тысяч рублей! Что с этим делать? Это законно? Для чего нужно страхование пенсий от АСВ, когда я плачу за ошибки НПФ?
У меня тоже минус от Сафмара. Интересно, а если свалить от них досрочно, можно ли потерять этот отрицательный доход? 🙂
Дмитрий, если вы перейдете раньше срока фиксации 5 лет, но убыток никуда не исчезнет. А если по истечении 5 лет, то тогда должно перейти в новый фонд не менее суммы средств , которые были на начало этого 5 летнего срока. Например, фиксация в 2015 — сумма 100 тыс. В 2016 прибыль 10 тыс. , в 2017 -0 , в 2018- -20. Если заявление подано в 2018 до истечения 5 срока, потеря будет 10 тыс. 100+10+0-20.
А если заявление подано в 2019, то эти 10 тыс. должны будут возместить.
Знаю, что по “Будущему” ситуация уже получше стала, как только фонд сменил собственника и наняли сильную команду. посмотрим, за сколько времени фонду удастся восстановиться. И вообще тенденция такова, что надо самим подкапливать, конечно
Если хоть чуть-чуть поиграете в Шерлока Холмса, то Вам станет известно, что большинство НПФ и УК это всего лишь вывески с привычными для многих зелено-голубвми огоньками и лозунгами. Как правило крупнейшие корпорации РФ типа: Роснефть, Транснефть, Газпром и компании с достойными зп на сотрудников открывают, а некоторые в обязательном порядке ещё и заставляют вносить денежки в их дочерние НПФ. Только вот незадача: сами эти НПФ не участвуют напрямую в распоряжении вашими финансами и ответственности, кстати, не несут, так как доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем (это у них под *). Так вот эти мелкие НПФ, в которые "загоняют" этот средний платежеспособный пласт работников, заключили договоры на управление финансами с крупнейшим в стране участником рынка — УК "Регион", естественно за %. А она ведет свою деятельность с 1995 года, с момента основания инвестиционной компании «Регион». В настоящее время это одна из крупнейших в России частных инвестиционных групп, ориентирующихся на комплексное обслуживание только квалифицированных инвесторов. Головная компания — АО «Инвестиционная компания «Регион», ей принадлежат остальные компании группы. 90% головной компании принадлежит господину Сергею Сударикову, из которых 56,67% через кипрскую организацию (офшорная зона) WHPA Limited. Это все, что нужно знать о всех пенсионных "накоплениях" в РФ. P.S. Как не платить обязательные взносы в ПФР?
Спасибо за статью! Все по полочкам, с цифрами и графиками. Я год назад перешла в Эволюцию по рекомендации подруги, до этого была в мелком НПФ, у которого отобрали лицензию, оказалась опять в ПФР, оттуда опять перевелась в НПФ. Мое мнение — хоть и "молчунов" много, но это не значит, что это наиболее верный выбор. Посмотрю на доходность за 5 лет, потом уже буду делать какие-то выводы, пока считаю выбор НПФ правильным. Хоть у меня до заморозки всего 25 тыс 🙁
Не вижу в отчете УК «Лидер». Часто видел их в топах в отчетах ЦБ. Какие они в вашем рейтинге?
Aleksandr, спасибо! Чтобы не лезть в терминологические дебри, понятие "срочный переход" из статьи убрали. Ну а в датах неточности не было: в статье так и сказано, что в 2020 году заявление без потерь подают те, кто подавал предыдущее в 2015.
Алексей, да, по датам все правильно, была только путаница со срочным/досрочным.
Andrey, у молчунов тоже росла. За счет инвестиций растет у всех. У молчунов она не будет расти за счет обязательных взносов от работодателя, даже если мораторий отменят.
Алексей, тоесть если молчун допустим в 2020м переведет в нпф то тоже ничего расти не будет если мораторий отменят? надо было именно до 2014го переводить? чтото бред какойто
dicloniusN35, да, если у человека была накопительная до 2014 года, но он ей не распорядился, то тем самым он как бы выбрал страховую пенсию. Теперь, если мораторий отменят, все 22% взносов пойдут по-прежнему на страховую пенсию. А накопительная будет расти только за счет инвестиций.
А у тех, кто распорядился накопительной, после отмены моратория 16% пойдет на страховую и 6% на накопительную. Но пока это все теория — мораторий постоянно продлевают.
Как сравнить доходность инвестирования средств пенсионных накоплений
Для будущих пенсионеров доходность, с которой размещаются их накопления – самый важный показатель. Особенно с учетом того, что после заморозки новых отчислений прирастать накопления могут только за счет инвестдохода, который заработает страховщик (Социальный фонд России или негосударственные пенсионные фонды). Размещают средства в активы управляющие компании, работающие с фондами: государственная управляющая компания (ГУК) ВЭБ.РФ и частные УК.
Доходность – это выраженная в процентах величина, на которую изменяются ваши накопления в результате их инвестирования. Если упрощенно, то, например, для накоплений в 100 рублей годовой доход в 5 рублей обеспечит доходность в 5%. А потеря 3 рублей по результатам инвестирования от тех же условных 100 выльется в отрицательную доходность (-3%).
От чего зависит доходность
И для Социального фонда России, и для НПФ основная цель – сохранить и, в идеале, приумножить накопления будущих пенсионеров. Для этого средства будущих пенсий инвестируют в различные активы: облигации, депозиты и т.п. Каждый управляющий выбирает разные инструменты, их доходность и стоимость может меняться в зависимости от ситуации на рынке, поэтому и результаты у всех будут отличаться.
По закону пенсионные накопления вкладываются в надежные финансовые инструменты, отвечающие требованиям к кредитному качеству. Социальный фонд России и его государственный управляющий ВЭБ.РФ – это очень консервативное управление: риски здесь довольно низкие из-за высокого качества бумаг. Высокая доходность для ВЭБа не является главной целью – это было бы чревато ростом рисков. Правда, как показывают результаты последних лет, доходность госуправляющего и при консервативном управлении зачастую одна из лучших, особенно среди крупнейших фондов. НПФ в целом более свободны в выборе активов: до 10% средств они имеют право инвестировать в высокорисковые активы (например, акции). Такие вложения могут принести как дополнительную прибыль, так и убытки.
Для рынка результаты госуправляющего считаются ориентиром. Кто-то его обходит, кому-то это не удается. Получается, что «стиль» инвестирования влияет на один из важных показателей фонда – его доходность. Растет рынок – риск себя оправдывает, на рынке штормит – доходность выше у консервативных игроков.
Справедливости ради, результат зависит не только от рынка. В зависимости от инвестиционного «таланта», управления рисками и грамотного подбора активов каждый из игроков пенсионного рынка может получать высокую, низкую или даже отрицательную доходность. Из года в год ситуация может меняться, отражаясь на пенсионном счете и, в дальнейшем, – на размере вашей будущей пенсии. За счет доходов от инвестирования накоплений и ПФР, и НПФ выплачивают вознаграждение управляющим компаниям и спецдепозитариям. При этом для себя вознаграждения ПФР не берет, тогда как НПФ берет плату сразу в двух видах: за управление (management fee, рассчитывается как доля от активов в управлении) и за успех (success fee, рассчитывается как доля от полученной прибыли).
Где найти информацию о доходности
Информацию о доходности, которая начисляется на пенсионный счет в ПФР или НПФ, необходимо уточнять у своего страховщика. Посещать офис совсем необязательно. Подавляющее большинство страховщиков предоставляют такую услугу как «личный кабинет» на своих сайтах.
Если личного кабинета у вас пока нет, это тоже не проблема. И Социальный фонд России, и НПФ раскрывают информацию о доходности на своих сайтах, но, как правило, с задержкой до нескольких недель.
Социальный фонд России. Раскрывает информацию о доходности накоплений одним из первых, но только по управляющим компаниям, которые с ним работают: это государственная управляющая компания (ГУК ВЭБ.РФ), которая инвестирует средства «молчунов» и 16 частных управляющих компаний. Посмотреть их результаты можно здесь (раздел «Расчет доходности инвестирования средств пенсионных накоплений»). Правда, форма, в которой раскрывается доходность, не самая простая. Так, столбцов с доходностью по каждому игроку целых четыре. Есть тут информация о доходности с начала года, в предшествующие 12 месяцев, 3 прошедших года и за все время действия договора с этой УК. Чтобы не запутаться, файл с таблицей можно скачать на компьютер, а нужный столбец – выделить.
К примеру, посмотреть доходность за 2019 год можно, скачав по ссылке выше файл «Доходность совокупно 4 кв. 2019» и обратив внимание на столбец с данными за 12 месяцев
Управляющих компаний НПФ и результатов этих фондов в списке Социального фонда не будет. То есть те же управляющие компании могут работать и на НПФ (ряд управляющих работает с разными фондами), но в каждом таком случае результаты будут разными.
Банк России. Одним из основных источников информации о доходности НПФ является сайт Банка России. Чтобы получить необходимые цифры, нужно зайти в раздел «Пенсионные фонды и коллективные инвестиции», выбрать год под строкой «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов» и скачать таблицу, где собрана подробная информация о деятельности всех НПФ. Данные об инвестиционной доходности находятся справа – «Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений до выплаты вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду». Итоговая начисленная на счета граждан доходность, как правило, ниже, потому что НПФ тоже берет себе вознаграждение, здесь оно не учтено.
ГУК ВЭБ.РФ Государственный управляющий раскрывает данные о результатах своей работы на официальном сайте и как и Социальный фонд России делает это одним из первых на рынке. Форма похожа на ту, что использует Социальный фонд России, только данные в ней исключительно по ВЭБу и двум его портфелям – расширенному (в нем средства большинства клиентов) и портфелю госбумаг. По каждому из портфелей представлена информация о доходности с начала года, за предшествующие 12 месяцев, 3 прошедших года и за все время действия договора с ГУК. Результаты ГУК также раскрыты на этом информационном портале: данные за 10 последних лет по двум портфелям ВЭБа можно посмотреть и сравнить с инфляцией тут.
Данные за предшествующие 12 месяцев по состоянию на 31 декабря – это и есть доходность за интересующий год
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Доходность, которая начисляется на счета клиентов может отличаться от инвестиционной. Начисленная доходность НПФ раскрывается в годовой бухгалтерской отчетности фондов, которую фонды размещают на официальных интернет-сайтах.
Как понять, достаточна ли доходность
Сравнить доходность с инфляцией или индексом потребительских цен – это лучший способ понять, достаточна ли она. Если доходность от размещения накоплений за год (два, три и т.д.) выше инфляции за аналогичный период, то и накопления прирастают. Если она ниже инфляции, то рост цен съедает ваши накопления. Данные об инфляции регулярно публикует Банк России (на главной странице). Здесь будет информация об инфляции за последние 12 месяцев. Рассчитывает данные по инфляции Росстат. Найти эту информацию можно, пройдя следующий путь: «Потребительские цены/Индексы потребительских цен на товары и услуги/далее значок регламентной таблицы/на товары и услуги».
Ну а сравнить доходность своего фонда с инфляцией можно прямо на этой странице ниже – в разделе «Доходность». Инфляция будет обозначена на графике фиолетовым цветом. Тут же можно вывести данные других участников рынка.
За какой период смотреть доходность
О доходностях, которые фонды и управляющие зарабатывают в течение года, регулярно пишет пресса. Эти данные также публикуют Социальный фонд России и Банк России. Для будущих пенсионеров наиболее важны данные по доходности за тот или иной год: именно она(за вычетом вознаграждению НПФ, отчислений в резерв по обязательному пенсионному страхованию(РОПС) и отчислений в фонд гарантирования пенсионных накоплений(ФГПН)) и будет начисляться на счета.
Очень важной будет информация за несколько лет: три, пять или десять. Она позволяет понять, как ваш фонд и управляющий работает на долгой дистанции. Ведь пенсионные деньги – «длинные». Поэтому не стоит излишне переживать по поводу доходности не в первой пятерке за какой-то отдельный год. На длинной дистанции игроки могут как отставать, так и вырываться вперед.
А вот отыграть потери инвестдохода при досрочной (чаще одного раза в пять лет) смене страховщика практически нереально. Так что решение о переходе в новый фонд нужно тщательно взвесить и оценить риски потерь. А за доходностью лучше следить, это несложно.
Как сравнить доходность. Рейтинги НПФ
Достаточно набрать в интернете «рейтинг НПФ» и от предложений запестрит в глазах. Но среди этого разнообразия важно выбрать независимый источник, объективный и, в идеале, не запутаться. Мы дадим несколько примеров, но какой именно рейтинг/ рэнкинг или топ выбрать – решать только вам.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» регулярно обновляет рейтинг финансовой надежности негосударственных пенсионных фондов. Агентство оценивает деятельность НПФ по таким критериям, как размер клиентской базы, количество активов, способность управлять рисками и др. В зависимости от различных параметров, фонду присваивается определенный рейтинг. К примеру, ruAAA означает наивысший уровень финансовой надежности, ruAA+ – высший уровень. Рейтинг можно посмотреть здесь.
Свой рейтинг составляет и Национальное рейтинговое агентство, оценивая НПФ по надежности и качеству услуг. Правда, агентство ограничивается публикацией ТОП-5 НПФ. Их перечень доступен по этой ссылке.
Публикует рейтинг и проект Pensopathology, который направлен на популяризацию пенсионной индустрии и ежегодно составляет отчеты о доходности НПФ. Из них можно узнать доходность за год, а также накопленную – за последние пять лет. На сегодня в открытом доступе находится обзор доходности НПФ по состоянию на конец 2019 года.
Сравнить доходность инвестирования пенсионных накоплений
На нашем портале собраны результаты по доходности всех работающих с накоплениями НПФ за несколько лет (на основе данных Банка России и ПФР). Рейтинга тут нет, но сравнить доходности фондов, госуправляющего и инфляции можно. Для этого воспользуйтесь таблицей ниже на этой странице:
- при помощи переключателя выберите тип доходности – начисленная на счет или инвестиционная, то есть до вычета вознаграждений за управление средствами и отчислений в РОПС и ФГПН;
- при помощи другого переключателя выберите тип представления результатов – доходность по годам или накопленным итогом за несколько лет;
- в фильтре добавьте интересующую вас организацию или несколько организаций. По умолчанию в таблице отображаются результаты 10 крупнейших игроков рынка по объему средств под управлением.
Готово: ваша таблица сравнения построена. Надеемся, она поможет вам правильно распорядиться своими пенсионными накоплениями.
Инвестиционный доход
Средства пенсионных накоплений застрахованных лиц подлежат инвестированию с целью сохранности и прироста.
Инвестирование средств пенсионных накоплений осуществляется на следующих принципах:
обеспечения сохранности указанных средств;
обеспечения доходности, диверсификации и ликвидности инвестиционных портфелей;
определения инвестиционной стратегии на основе объективных критериев, поддающихся количественной оценке;
учета надежности ценных бумаг;
информационной открытости процесса инвестирования средств пенсионных накоплений для фонда и застрахованных лиц;
прозрачности процесса инвестирования средств пенсионных накоплений для органов государственного, общественного надзора и контроля, специализированного депозитария и подконтрольности им;
профессионального управления инвестиционным процессом.
Результаты инвестирования средств пенсионных накоплений* за последние 10 лет
Инвестиционный доход пенсионных накоплений
Инвестирование пенсионных накоплений призвано не только сохранить от инфляции, но и преумножить средства на накопительную пенсию за счет инвестиционного дохода. Сегодня допущены к управлению пенсионными накоплениями одна государственная и пятнадцать частных управляющих компаний, с которыми ПФР заключил договоры доверительного управления.
Если граждане не подавали никаких заявлений в ПФР об управлении пенсионными накоплениями («молчуны»), их накопления по умолчанию находятся во Внешэкономбанке (ВЭБ) – который с 2003 г. является государственной управляющей компанией (ГУК) и осуществляет доверительное управление средствами пенсионных накоплений.
У Внешэкономбанка два инвестиционных портфеля – расширенный и государственных ценных бумаг. Различия между портфелями заключается в перечне разрешенных к приобретению активов. В расширенном портфеле средства пенсионные средства размещаются в депозиты в рублях и в иностранной валюте, приобретаются бумаги субъектов РФ, ипотечные бумаги, ценные бумаги международных финансовых учреждений.
Доходы от инвестиционной деятельности ГУК ВЭБ за 2019 г. составили 8,70% и 12,14% соответственно, за второй квартал текущего года 7,34% и 9,19% соответственно. Сведения о результатах инвестиционной деятельности всех УК ежеквартально публикуются на сайте ПФР http://www.pfrf.ru/grazdanam/pensions/pens_nak/osnov_sved_invest/.
Негосударственные пенсионные фонды, работающие с пенсионными накоплениями, являются участниками системы гарантирования пенсионных накоплений на случай недостаточности собственных средств фонда для исполнения обязательств перед застрахованными лицами.
Сейчас в системе гарантирования пенсионных накоплений 29 негосударственных пенсионных фондов (НПФ).
Информация об основных показателях деятельности негосударственных пенсионных фондов по обязательному пенсионному страхованию публикуется на сайте Банка России в разделе «Рынок коллективных инвестиций» http://www.cbr.ru/RSCI/statistics/. Так, по итогам 2019 г. десять НПФ показали доходность ниже полученной ВЭБом, доходность двух фондов превысила результаты ГУК.
Уполномоченным органом, осуществляющим контроль и регулирование на рынке страхования является Центральный банк России.
С персонифицированной информацией о результатах управления средствами пенсионных накоплений, мужчины 1953 года рождения и моложе, женщины — 1957 и моложе, могут ознакомиться в выписке из индивидуального лицевого счета, сформировав ее в Личном кабинете на сайте ПФР (НПФ) или на ЕПГУ.
За счет средств инвестиционного дохода ежегодно осуществляется беззаявительный перерасчет накопительной пенсии и срочной пенсионной выплаты. В Республике Карелия 686 пенсионеров получат в августе выплаты в новом размере.
Как сравнить доходность инвестирования средств пенсионных накоплений
Для будущих пенсионеров доходность, с которой размещаются их накопления – самый важный показатель. Особенно с учетом того, что после заморозки новых отчислений прирастать накопления могут только за счет инвестдохода, который заработает страховщик (Социальный фонд России или негосударственные пенсионные фонды). Размещают средства в активы управляющие компании, работающие с фондами: государственная управляющая компания (ГУК) ВЭБ.РФ и частные УК.
Доходность – это выраженная в процентах величина, на которую изменяются ваши накопления в результате их инвестирования. Если упрощенно, то, например, для накоплений в 100 рублей годовой доход в 5 рублей обеспечит доходность в 5%. А потеря 3 рублей по результатам инвестирования от тех же условных 100 выльется в отрицательную доходность (-3%).
От чего зависит доходность
И для Социального фонда России, и для НПФ основная цель – сохранить и, в идеале, приумножить накопления будущих пенсионеров. Для этого средства будущих пенсий инвестируют в различные активы: облигации, депозиты и т.п. Каждый управляющий выбирает разные инструменты, их доходность и стоимость может меняться в зависимости от ситуации на рынке, поэтому и результаты у всех будут отличаться.
По закону пенсионные накопления вкладываются в надежные финансовые инструменты, отвечающие требованиям к кредитному качеству. Социальный фонд России и его государственный управляющий ВЭБ.РФ – это очень консервативное управление: риски здесь довольно низкие из-за высокого качества бумаг. Высокая доходность для ВЭБа не является главной целью – это было бы чревато ростом рисков. Правда, как показывают результаты последних лет, доходность госуправляющего и при консервативном управлении зачастую одна из лучших, особенно среди крупнейших фондов. НПФ в целом более свободны в выборе активов: до 10% средств они имеют право инвестировать в высокорисковые активы (например, акции). Такие вложения могут принести как дополнительную прибыль, так и убытки.
Для рынка результаты госуправляющего считаются ориентиром. Кто-то его обходит, кому-то это не удается. Получается, что «стиль» инвестирования влияет на один из важных показателей фонда – его доходность. Растет рынок – риск себя оправдывает, на рынке штормит – доходность выше у консервативных игроков.
Справедливости ради, результат зависит не только от рынка. В зависимости от инвестиционного «таланта», управления рисками и грамотного подбора активов каждый из игроков пенсионного рынка может получать высокую, низкую или даже отрицательную доходность. Из года в год ситуация может меняться, отражаясь на пенсионном счете и, в дальнейшем, – на размере вашей будущей пенсии. За счет доходов от инвестирования накоплений и ПФР, и НПФ выплачивают вознаграждение управляющим компаниям и спецдепозитариям. При этом для себя вознаграждения ПФР не берет, тогда как НПФ берет плату сразу в двух видах: за управление (management fee, рассчитывается как доля от активов в управлении) и за успех (success fee, рассчитывается как доля от полученной прибыли).
Где найти информацию о доходности
Информацию о доходности, которая начисляется на пенсионный счет в ПФР или НПФ, необходимо уточнять у своего страховщика. Посещать офис совсем необязательно. Подавляющее большинство страховщиков предоставляют такую услугу как «личный кабинет» на своих сайтах.
Если личного кабинета у вас пока нет, это тоже не проблема. И Социальный фонд России, и НПФ раскрывают информацию о доходности на своих сайтах, но, как правило, с задержкой до нескольких недель.
Социальный фонд России. Раскрывает информацию о доходности накоплений одним из первых, но только по управляющим компаниям, которые с ним работают: это государственная управляющая компания (ГУК ВЭБ.РФ), которая инвестирует средства «молчунов» и 16 частных управляющих компаний. Посмотреть их результаты можно здесь (раздел «Расчет доходности инвестирования средств пенсионных накоплений»). Правда, форма, в которой раскрывается доходность, не самая простая. Так, столбцов с доходностью по каждому игроку целых четыре. Есть тут информация о доходности с начала года, в предшествующие 12 месяцев, 3 прошедших года и за все время действия договора с этой УК. Чтобы не запутаться, файл с таблицей можно скачать на компьютер, а нужный столбец – выделить.
К примеру, посмотреть доходность за 2019 год можно, скачав по ссылке выше файл «Доходность совокупно 4 кв. 2019» и обратив внимание на столбец с данными за 12 месяцев
Управляющих компаний НПФ и результатов этих фондов в списке Социального фонда не будет. То есть те же управляющие компании могут работать и на НПФ (ряд управляющих работает с разными фондами), но в каждом таком случае результаты будут разными.
Банк России. Одним из основных источников информации о доходности НПФ является сайт Банка России. Чтобы получить необходимые цифры, нужно зайти в раздел «Пенсионные фонды и коллективные инвестиции», выбрать год под строкой «Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов» и скачать таблицу, где собрана подробная информация о деятельности всех НПФ. Данные об инвестиционной доходности находятся справа – «Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений до выплаты вознаграждения управляющим компаниям, специализированному депозитарию и фонду». Итоговая начисленная на счета граждан доходность, как правило, ниже, потому что НПФ тоже берет себе вознаграждение, здесь оно не учтено.
ГУК ВЭБ.РФ Государственный управляющий раскрывает данные о результатах своей работы на официальном сайте и как и Социальный фонд России делает это одним из первых на рынке. Форма похожа на ту, что использует Социальный фонд России, только данные в ней исключительно по ВЭБу и двум его портфелям – расширенному (в нем средства большинства клиентов) и портфелю госбумаг. По каждому из портфелей представлена информация о доходности с начала года, за предшествующие 12 месяцев, 3 прошедших года и за все время действия договора с ГУК. Результаты ГУК также раскрыты на этом информационном портале: данные за 10 последних лет по двум портфелям ВЭБа можно посмотреть и сравнить с инфляцией тут.
Данные за предшествующие 12 месяцев по состоянию на 31 декабря – это и есть доходность за интересующий год
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ). Доходность, которая начисляется на счета клиентов может отличаться от инвестиционной. Начисленная доходность НПФ раскрывается в годовой бухгалтерской отчетности фондов, которую фонды размещают на официальных интернет-сайтах.
Как понять, достаточна ли доходность
Сравнить доходность с инфляцией или индексом потребительских цен – это лучший способ понять, достаточна ли она. Если доходность от размещения накоплений за год (два, три и т.д.) выше инфляции за аналогичный период, то и накопления прирастают. Если она ниже инфляции, то рост цен съедает ваши накопления. Данные об инфляции регулярно публикует Банк России (на главной странице). Здесь будет информация об инфляции за последние 12 месяцев. Рассчитывает данные по инфляции Росстат. Найти эту информацию можно, пройдя следующий путь: «Потребительские цены/Индексы потребительских цен на товары и услуги/далее значок регламентной таблицы/на товары и услуги».
Ну а сравнить доходность своего фонда с инфляцией можно прямо на этой странице ниже – в разделе «Доходность». Инфляция будет обозначена на графике фиолетовым цветом. Тут же можно вывести данные других участников рынка.
За какой период смотреть доходность
О доходностях, которые фонды и управляющие зарабатывают в течение года, регулярно пишет пресса. Эти данные также публикуют Социальный фонд России и Банк России. Для будущих пенсионеров наиболее важны данные по доходности за тот или иной год: именно она(за вычетом вознаграждению НПФ, отчислений в резерв по обязательному пенсионному страхованию(РОПС) и отчислений в фонд гарантирования пенсионных накоплений(ФГПН)) и будет начисляться на счета.
Очень важной будет информация за несколько лет: три, пять или десять. Она позволяет понять, как ваш фонд и управляющий работает на долгой дистанции. Ведь пенсионные деньги – «длинные». Поэтому не стоит излишне переживать по поводу доходности не в первой пятерке за какой-то отдельный год. На длинной дистанции игроки могут как отставать, так и вырываться вперед.
А вот отыграть потери инвестдохода при досрочной (чаще одного раза в пять лет) смене страховщика практически нереально. Так что решение о переходе в новый фонд нужно тщательно взвесить и оценить риски потерь. А за доходностью лучше следить, это несложно.
Как сравнить доходность. Рейтинги НПФ
Достаточно набрать в интернете «рейтинг НПФ» и от предложений запестрит в глазах. Но среди этого разнообразия важно выбрать независимый источник, объективный и, в идеале, не запутаться. Мы дадим несколько примеров, но какой именно рейтинг/ рэнкинг или топ выбрать – решать только вам.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» регулярно обновляет рейтинг финансовой надежности негосударственных пенсионных фондов. Агентство оценивает деятельность НПФ по таким критериям, как размер клиентской базы, количество активов, способность управлять рисками и др. В зависимости от различных параметров, фонду присваивается определенный рейтинг. К примеру, ruAAA означает наивысший уровень финансовой надежности, ruAA+ – высший уровень. Рейтинг можно посмотреть здесь.
Свой рейтинг составляет и Национальное рейтинговое агентство, оценивая НПФ по надежности и качеству услуг. Правда, агентство ограничивается публикацией ТОП-5 НПФ. Их перечень доступен по этой ссылке.
Публикует рейтинг и проект Pensopathology, который направлен на популяризацию пенсионной индустрии и ежегодно составляет отчеты о доходности НПФ. Из них можно узнать доходность за год, а также накопленную – за последние пять лет. На сегодня в открытом доступе находится обзор доходности НПФ по состоянию на конец 2019 года.
Сравнить доходность инвестирования пенсионных накоплений
На нашем портале собраны результаты по доходности всех работающих с накоплениями НПФ за несколько лет (на основе данных Банка России и ПФР). Рейтинга тут нет, но сравнить доходности фондов, госуправляющего и инфляции можно. Для этого воспользуйтесь таблицей ниже на этой странице:
- при помощи переключателя выберите тип доходности – начисленная на счет или инвестиционная, то есть до вычета вознаграждений за управление средствами и отчислений в РОПС и ФГПН;
- при помощи другого переключателя выберите тип представления результатов – доходность по годам или накопленным итогом за несколько лет;
- в фильтре добавьте интересующую вас организацию или несколько организаций. По умолчанию в таблице отображаются результаты 10 крупнейших игроков рынка по объему средств под управлением.
Готово: ваша таблица сравнения построена. Надеемся, она поможет вам правильно распорядиться своими пенсионными накоплениями.
Накопительная часть пенсии в 2023 году
Что такое накопительная часть пенсии
- Фиксированная выплата
При этом фиксированная выплата может быть умножена на определенный коэффициент. Его используют, если гражданин обратился за начислением пенсии позже положенного срока. Проще говоря, дольше работал — позже вышел на пенсию.
Коэффициент равен от 1,056 до 2,11 и соответствует сроку от 12 до 120 месяцев после наступления права на пенсию. То есть если вы работали на один год дольше, тогда фиксированная выплата 7 041,21 рубль будет умножена на 1,056.
- Страховая часть
Накопительная часть — прибавка к этим двум составляющим госпенсии.
Как узнать накопительную часть пенсии
Сейчас в накопительной системе крутится около 4 триллионов рублей. Это остатки на наших индивидуальных счетах. Дополнительные взносы от работодателей в рамках обязательного пенсионного страхования с конца 2013 года туда не производятся, но суммы растут за счет приращения инвестиционного дохода. Средний доход примерно равен уровню инфляции.
Чтобы узнать размер накопительной части пенсии, можно зайти в ближайшее отделение Пенсионного фонда или местный многофункциональный центр. Но есть и более технологичный способ. Вся информация содержится в вашем личном кабинете на портале госуслуг¹, в разделе «Извещение о состоянии лицевого счета в ПФР». Документ можно скачать. Там будет вся информация как о сумме баллов для страховой пенсии, так и о сумме денег на индивидуальном счете в рамках накопительной системы. Заявку обрабатывают в течении рабочего дня. Информации о стаже за текущий год может не быть, так как в пенсионный фонд она подгружается постепенно.
Как получить накопительную часть пенсии
Для этого нужно дождаться пенсионного возраста. Раньше этого срока распорядиться накопительной частью не получится. Исключение сделали только для тех, кто самостоятельно копил на старость. Для них пенсионный возраст остался в старых рамках — 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. А для тех, кто копил только в рамках обязательного пенсионного страхования, пенсионный возраст будет повышаться. К 2028 году он составит 60 лет для женщин и 65 лет для мужчин.
Чтобы получить накопительную часть пенсии, нужно:
- Обратиться в Пенсионный фонд России (если ваш счет находится в государственной управляющей компании Внешэкономбанка).
- Обратиться в свой негосударственный пенсионный фонд (НПФ).
1. Получить полностью всю сумму
— Это могут сделать инвалиды и люди, получающие социальную пенсию (в связи с нехваткой стажа или баллов) или пенсию по потере кормильца.
— Если размер накопительной пенсии в случае назначения составит меньше 5% по отношению к размеру страховой пенсии по старости. Обычно этой опцией пользуются все «двухпроцентники».
2. Назначить срочную выплату, то есть самому определить срок выплаты
— Это могут сделать только те, кто самостоятельно копил себе на старость. То есть участвовал в программах софинансирования, отправил средства маткапитала на накопительную часть пенсии мамы или работал в крупной корпорации, у которой был заключен договор о дополнительном пенсионном обеспечении.
3. Получать деньги до конца жизни
— Этот принцип действует по умолчанию. Размер прибавки зависит от суммы накоплений и срока дожития в год назначения пенсии.
Считается она довольно просто. Всю сумму накоплений нужно разделить на 264 месяца. Это официальный срок дожития на 2022 год. К примеру, если у вас накопилось 100 тысяч рублей, то ежемесячная прибавка составит 378 рублей. При этом если страховая пенсия составит больше 8000 рублей в месяц, вы сможете получить всю сумму целиком.
Популярные вопросы и ответы
Зачем заморозили накопительную часть пенсии
Вопрос сложный. Официальная версия правительства — рынок негосударственных пенсионных фондов нужно было избавить от мошенников. И в этом есть большая доля истины. Многие предприниматели воспринимали пенсионные накопления источником очень дешевых денег. И действовали просто. Покупали действующий НПФ, а затем вкладывали средства будущих пенсионеров в свои рискованные проекты. Как результат — несколько частных фондов обанкротились. Государство вернуло будущим пенсионерам номинал накоплений, но они потеряли весь инвестиционный доход, накопленный за это время.
По экспертной версии событий, в 2013 году бюджет Пенсионного фонда стал страдать от триллионного дефицита. На столько сборы страховых взносов с трудоспособных россиян были меньше тех выплат, которые шли пенсионерам. А число последних с каждым годом росло. При этом на выплаты в накопительную часть шли большие деньги (по 300-400 млрд рублей в год). И эти средства оседали на индивидуальных счетах граждан в государственном и частных фондах. Тогда отчисления в накопительную часть заморозили, средства перенаправили в страховую. Но через несколько лет чиновники приняли решение поднять пенсионный возраст.