Aum в банке что это

Что такое активы под управлением (AUM)?

Активы под управлением (AUM) — это сумма денег, которой финансовое учреждение управляет от имени своих клиентов.

Используя простые гипотетические числа, если 10 человек вложат по 1000 долларов в паевой фонд , фонд имеет под управлением активы в размере 10 000 долларов США. Если 10 человек вкладывают по 1000 долларов каждый в 10 различных паевых инвестиционных фондов одной и той же фирмы, компания имеет активы под управлением в размере 100000 долларов.

В этой статье мы дадим дальнейшее определение AUM, сосредоточив внимание на том, почему он важен для индивидуальных инвесторов.

Определение и примеры активов под управлением (AUM)

Активы под управлением (AUM) определяют количество денег или ценных бумаг, которыми финансовое учреждение управляет для своих клиентов. В случае паевого инвестиционного фонда, например, фонд суммирует стоимость всех его активов (например, акции, облигации, денежные средства) и укажите это количество как свои активы под управлением.

Банки и другие финансовые компании представляют эти данные ежеквартально, отчасти потому, что активы под управлением имеют тенденцию регулярно колебаться.

Например, по мере того, как инвесторы вкладывают деньги (так называемые «притоки») или выводят деньги из паевого инвестиционного фонда (так называемые «оттоки»), активы фонда под управлением будут увеличиваться или уменьшаться. Когда стоимость активов фирмы или фонда увеличивается, растут и его активы под управлением.

Акроним: AUM

Почему AUM важен для инвесторов

Барометр настроений инвесторов

Хотя активы под управлением изменяются в зависимости от течения фондового рынка, они также являются полезным инструментом для анализа рынка.

Лица и учреждения, которые анализируют фондовый доход Приток и отток капитала могут использовать AUM как своего рода эталон настроений и поведения инвесторов.

Например, eVestment (филиал компании, управляющей фондовой биржей Nasdaq) отслеживает этот тип данных. В своем исследовании он отметил, что из-за кризиса COVID-19 хедж-фонды в апреле 2020 года стали свидетелями выплат, которые были в три раза больше, чем в любом другом апреле с апреля 2009 года. Это сокращение AUM отражает беспокойство инвесторов перед лицом пандемии.

Отслеживая значительную часть вложенных таким образом миллиардов долларов, мы можем оценить состояние рынка.

Стабильность финансового учреждения или советника

AUM также может дать инвесторам хорошее представление о финансовой стабильности инвестиционной компании. Фирмы с собственным капиталом более 100 миллионов долларов должны зарегистрироваться в Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) и подавать регулярные отчеты, которые включают их сумму AUM. Эти документы помогают регулирующим органам контролировать финансовые учреждения, которые обрабатывают наши деньги.

Например, когда вы видите, как общая AUM фирмы распределяется между несколькими фондами, вы можете лучше понять, насколько диверсифицирована семья фондов. Вы можете видеть, где денежный менеджер концентрирует свои активы, позволяя вам делать любое количество предположения, включая то, что может произойти, если произойдет массовый отток в одном или нескольких фондах в большом фонд семьи.

В Законе об инвестиционных консультантах 1940 года излагается широкий спектр правил, регулирующих деятельность крупных финансовых учреждений и компаний по управлению капиталом, включая требования к отчетности AUM.

Инвесторы могут использовать AUM как один из способов измерения успеха фирма по управлению активами . Фирмы с более крупными AUM имеют тенденцию быть более престижными, с более высокопрофессиональными управляющими фондами и консультантами. Например, BlackRock, крупнейшая фирма по управлению активами по состоянию на декабрь в мире под управлением находилось 8,677 трлн долларов активов. 31, 2020.

Клиентские активы, компенсации и расходы

Активы под управлением в основном начинаются как денежный пул, полученный от инвесторов. Индивидуальный вклад каждого инвестора также играет большую роль в понимании некоторых других аспектов, связанных с AUM.

Вознаграждение инвестиционных менеджеров и консультантов зависит от активов под управлением. Например, хедж-фонды обычно работают по схеме «два и двадцать». Они взимают 2% от AUM в качестве ежегодной платы за управление и удерживают 20% прибыли в качестве «платы за результат» при доходах сверх определенного порога.

Финансовые консультанты также часто взимать 0,5% -2% от активов клиента в качестве их годовой платы.

Паевые инвестиционные фонды также взимают определенные сборы и расходы исходя из общей суммы активов под управлением, на самом деле некоторые, например 12b-1 комиссии вычитаются непосредственно из общей суммы активов фонда.

Не все инвестиционные продукты подходят всем инвесторам, и не все инвестиционные менеджеры предпочитают работать. с клиентами, у которых нет значительного количества активов для управления, отчасти из-за такой структуры комиссионных. Например, инвестору потребуется не менее 10 миллионов долларов в инвестиционных активах, чтобы иметь возможность открыть счет в Goldman Sachs Private Wealth Management.

Assets Under Management (AUM) Definition

The AUM acronym stands for «Assets Under Management.» It refers to the total market value of assets being managed by an investment advisor or financial institution, either from one client or many.

To define AUM precisely, the exact definition of AUM varies by institution; some include bank deposits, mutual funds, and cash in their computation, while others only consider the discretionary funds that investors have given an advisor to trade on their behalf.

AUM fluctuates as the value of the assets managed changes with market performance.

What Is AUM in Finance?

When evaluating a portfolio manager, assets under management (AUM) is one metric investors consider.

Among other variables such as management performance, experience, disciplinary history, and other offered services, a greater AUM can be an indicator of a manager who has demonstrated proficiency.

Investment advisors that oversee more than $25 million in AUM must register with the Securities and Exchange Commission (SEC). Advisors overseeing less may register with state securities administrators.

AUM Payment and Fees

Managers may charge a percentage of the total AUM they manage for a client for their services, such as 1%.

Screenshot from our animation video showing an example of a 1% advisor fee.

Research the required minimum of investable assets, services offered, fees, disciplinary history, and experience thoroughly prior to selecting a wealth management firm.

Largest Institutions by AUM

At present, the financial institution with the most assets under management is BlackRock, with over $6.8 trillion in assets.

In second is Vanguard Group with just over $6 trillion, followed by UBS Group with $3.26 trillion, Fidelity with $3.2 trillion, and State Street Global Advisors with $3.12 trillion.

AUM vs NAV

NAV, or Net Asset Value, is the total value of assets minus all its liabilities of a fund, such as a mutual fund or ETF, often shown on a per-share basis.

NAV shows what price shares in a fund can be bought and sold at. AUM by contrast refers to the value of assets managed by an individual or firm, not a fund.

Unlike NAV, AUM is in reference to the total value of assets being managed rather than expressed on a per-share basis.

AUM for ETFs

One of the metrics for determining the quality of an ETF, or Exchange Traded Fund, is AUM, or Assets Under Management.

The more assets that are contained in an ETF, as well as the higher the volume of trading that occurs, the less likely shares of the fund are to swing in price. This makes these types of funds safe and stable investments.

«Under Management» Meaning

Under management refers to something belonging to a client that is being managed by another party on their behalf.

In the finances industry, this typically refers to assets under management, or the assets that a wealth manager, investment advisor, or mutual fund manager is employing on behalf of their clients.

Assets Under Management Calculation

The calculation used by a company to determine its total Assets Under Management is not always consistent between companies.

Many only count discretionary funds given by investors, but others may include capital owned by executives.

Additionally, AUMs calculation will fluctuate depending on market performance since the assets being managed are typically put into the markets.

Financial institutions often release their AUM totals quarterly or annually.

Assets Under Management may also fluctuate based on the performance of investments.

AUM Definition Summary

AUM is an acronym that stands for Assets Under Management. Assets Under management (AUM) is defined as the total amount of assets under the oversight of a particular asset management company, such as a mutual fund.

Some institutions only count discretionary funds, meaning funds that investors give for investment purposes, while other institutions also count bank deposits and more.

Assets Under Management (AUM) FAQs

What Does AUM Stand For?

The AUM acronym stands for Assets Under Management. It refers to the total market value of assets being managed by an investment advisor or financial institution, either from one client or many.

What is an AUM fee?

Managers may charge a percentage of the total AUM they manage for a client, usually around 1 percent. Research the required minimum of investable assets, services offered, fees, disciplinary history, and experience thoroughly prior to selecting a wealth management firm.

What Companies Hold the Most AUM?

At present, the financial institution with the most assets under management is BlackRock, with over $6.8 trillion in assets. In second is Vanguard Group with just over $6 trillion, followed by UBS Group with $3.26 trillion, Fidelity with $3.2 trillion, and State Street Global Advisors with $3.12 trillion.

What is the difference between NAV and AUM?

NAV, or Net Asset Value, is the total value of assets minus all its liabilities of a fund, such as a mutual fund or ETF, often shown on a per-share basis. NAV shows what price shares in a fund can be bought and sold at. AUM by contrast refers to the value of assets managed by an individual or firm, not a fund. Unlike NAV, AUM refers to the total value of assets being managed rather than expressed on a per-share basis.

How is AUM calculated?

The calculation used by a company to determine its total Assets Under Management is not always consistent between companies. Some only count discretionary funds, meaning those that investors give for investment purposes, while other institutions also count bank deposits and more.

About the Author

True Tamplin, BSc, CEPF®

True Tamplin is a published author, public speaker, CEO of UpDigital, and founder of Finance Strategists.

True is a Certified Educator in Personal Finance (CEPF®), author of The Handy Financial Ratios Guide, a member of the Society for Advancing Business Editing and Writing, contributes to his financial education site, Finance Strategists, and has spoken to various financial communities such as the CFA Institute, as well as university students like his Alma mater, Biola University, where he received a bachelor of science in business and data analytics.

To learn more about True, visit his personal website, view his author profile on Amazon, or check out his speaker profile on the CFA Institute website.

Discover Wealth Management Solutions Near You

Find Advisor Near You

DISCLAIMERS

The articles and research support materials available on this site are educational and are not intended to be investment or tax advice. Carbon Collective does not make any representations or warranties as to the accuracy, timeless, suitability, completeness, or relevance of any information prepared by any unaffiliated third party, whether linked to Carbon Collective’s web site or incorporated herein, and takes no responsibility therefor. All such information is provided solely for convenience purposes only and all users thereof should be guided accordingly.

Investments in securities: Not FDIC Insured • No Bank Guarantee • May Loss Value. Investing in securities involves risks, and there is always the potential of losing money when you invest in securities. Before investing, consider your investment objectives and Carbon Collective’s charges and expenses. Carbon Collective’s internet-based advisory services are designed to assist clients in achieving discrete financial goals. They are not intended to provide comprehensive tax advice or financial planning with respect to every aspect of a client’s financial situation and do not incorporate specific investments that clients hold elsewhere. For more details, see our Form CRS, Form ADV Part 2 and other disclosures. Past performance does not guarantee future results, and the likelihood of investment outcomes are hypothetical in nature. Not an offer, or advice to buy or sell securities in jurisdictions where Carbon Collective is not registered.

We use cookies to ensure that we give you the best experience on our website. If you continue to use this site we will assume that you are happy with it.

Активы под управлением (AUM)

Активы под управлением (Assets Under Management, AUM) — это общая рыночная стоимость инвестиций, которыми физическое или юридическое лицо управляет от имени клиентов. Определения и формулы активов под управлением варьируются в зависимости от компании.

AUM

При определении размеров AUM некоторые финансовые учреждения включают в свои расчеты банковские депозиты, взаимные фонды и наличные деньги. Другие ограничивают их средствами, находящимися под дискреционным управлением, когда инвестор передает компании полномочия торговать от его имени.

В целом, AUM — это только один аспект, используемый при оценке компании или объекта инвестиций. Его обычно рассматривают в сочетании с эффективностью управления и опытом управления. Однако, как правило, инвесторы могут расценивать положительную динамику изменения AUM как положительный показатель качества и опыта управления.

КЛЮЧЕВЫЕ МОМЕНТЫ

Активы под управлением (AUM) — это общая рыночная стоимость инвестиций, которыми физическое или юридическое лицо управляет от имени инвесторов.
AUM колеблется ежедневно, отражая поток денег в конкретный фонд и из него, а также динамику цен на активы.
Фонды с большим AUM, как правило, более ликвидны.
Гонорары фонда и управляющего часто рассчитываются в процентах от AUM.

Понимание показателя AUM

AUM является показателем того, сколько клиентских денег финансовая компания (или другое физическое или юридическое лицо) обрабатывает регулярно. AUM — это сумма инвестиций, управляемых взаимным фондом, венчурной фирмой, брокерской компанией или физическим лицом (зарегистрированным в качестве инвестиционного консультанта или портфельного управляющего).

AUM может относиться к общей сумме активов, управляемых для всех клиентов, или к общей сумме активов, управляемых для конкретного клиента. AUM включает капитал, который менеджер может использовать для совершения сделок для одного или всех клиентов, обычно на дискреционной основе.

Например, если инвестор вложил $ 50 000 во взаимный фонд, этот фонд становится частью общего пула фондов AUM. Управляющий фондом может покупать и продавать акции в соответствии с инвестиционной целью фонда, используя все вложенные средства без получения каких-либо дополнительных специальных разрешений.

В индустрии управления финансами некоторые инвестиционные менеджеры могут иметь требования к своим клиентам, основанные на AUM. Это может быть мера, чтобы определить, является ли инвестор квалифицированным для определенного типа инвестиций, таких, например, как инвестиции в хедж-фонды. Управляющие активами хотят, чтобы клиент мог успешно противостоять неблагоприятным рыночным условиям, не принимая на себя слишком большого финансового удара.

Индивидуальный AUM инвестора также может быть фактором, определяющим тип услуг, получаемых от финансового консультанта или брокерской компании. В некоторых случаях отдельные активы, находящиеся под управлением, могут также совпадать с собственным капиталом физического лица.

Расчет Активов Под Управлением

Колеблясь ежедневно, AUM зависит от потока денег инвесторов в конкретный фонд и из него. Кроме того, производительность активов будет влиять на эту ежедневную цифру. Увеличение потоков инвесторов, повышение стоимости капитала и реинвестированные дивиденды увеличат AUM фонда.

Напротив, снижение потоков инвесторов и снижение рыночной стоимости активов уменьшат AUM фонда. В Соединенных Штатах, как только компания имеет более 30 миллионов долларов США в активах под управлением, она должна зарегистрироваться в комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

Методы расчета активов под управлением различаются в разных компаниях. Общий объем активов фирмы, находящихся под управлением, будет увеличиваться при увеличении эффективности инвестиций или при приобретении новых клиентов и новых активов. Факторы, вызывающие снижение AUM, включают в себя снижение рыночной стоимости из-за потери эффективности инвестиций, закрытия фондов и уменьшения числа клиентов. Активы под управлением могут быть ограничены всем капиталом инвестора, вложенным во все продукты фирмы, или могут включать капитал, принадлежащий руководителям инвестиционной компании.

Почему этот показатель важен

Инвестиционные компании используют активы под управлением в качестве маркетингового инструмента для привлечения новых инвесторов. AUM может помочь инвесторам получить представление о размере операций компании по сравнению с ее конкурентами.

AUM также может быть использован для расчета комиссионных сборов. Многие инвестиционные продукты взимают плату за управление, которая представляет собой фиксированный процент от активов под управлением. Кроме того, многие финансовые консультанты и менеджеры по управлению личными деньгами взимают с клиентов процент от их общего объема активов под управлением. Как правило, этот процент уменьшается по мере увеличения AUM; таким образом, эти финансовые специалисты могут привлечь инвесторов с высоким уровнем благосостояния.

Реальный пример использования AUM

При оценке конкретного фонда инвесторы часто смотрят на его AUM. Аналогично рыночной капитализации компании, активы под управлением выполняют функцию указания размера фонда. Инвестиционные продукты с высоким AUM имеют более высокие объемы торговли на рынке, что делает их более ликвидными и более легкими для торговли.

Например, SPDR S&P 500 ETF (SPY) является одним из крупнейших биржевых фондов на рынке акций. По состоянию на 4 апреля 2019 года он имел активы под управлением в размере 264 млрд долларов США со средним ежедневным объемом торгов 80,8 млн акций. Высокий объем торгов означает, что инвесторы, стремящиеся купить или продать свои акции ETF не столкнутся с недостаточной их ликвидностью. Следовательно об этом вопросе, в данном случае, можно вообще не задумываться.

Для сравнения, первый трастовый Dow 30 Equal Weight ETF (EDOW) имеет активы под управлением $14,2 млн и значительно меньший объем торгов (в среднем 2795 акций в день). Ликвидность этого фонда должна в обязательном порядке учитываться инвесторами рассматривающими его в качестве объекта для своих инвестиций.

Assets Under Management (AUM): What is and how to calculate it

Assets under management (AUM) is a term used to describe the total market value of all the assets that a company or financial institution manages on behalf of its clients. AUM is an important metric for investors because it gives them an idea of the size and scale of a company or fund, and can be used to assess its growth potential.

Why are the Assets Under Management (AUM) Indicators so important?

One of the main reasons AUM is so important for investors is that it can be used to measure a company’s or fund’s performance over time. AUM can be used to track the growth of a company or fund over time. As well as its relative performance compared to other companies or funds in the same industry. This can help investors make more informed decisions about where to invest their money.

Another reason AUM is important for investors is that it can be used to assess the risk of a company or fund. Generally, the larger the AUM, the lower the risk. This is because larger companies or funds typically have more diversified portfolios and can spread their risk across multiple assets. On the other hand, smaller companies or funds may have a more concentrated portfolio. This can make them more vulnerable to market fluctuations.

AUM can also be used to evaluate the fees charged by a company or fund. The larger the AUM, the lower the fees as a percentage of assets. This is because larger companies or funds can spread their costs over a large base, making makes them more efficient.

How to calculate AUM?

AUM is typically calculated by adding up the total market value of all the assets that a company or financial institution manages on behalf of its clients. This includes cash, stocks, bonds, mutual funds, real estate, and other investments. The formula for AUM is typical:

AUM = (Market Value of Assets + Cash and Cash Equivalents) — (Liabilities)

For example, let’s say a company manages a portfolio of stocks and bonds worth $1 million. They have $500,000 in cash and cash equivalents. The company also has $250,000 in liabilities. In this case, the AUM would be:

AUM = ($1 million + $500,000) — ($250,000) = $1.25 million

It’s important to note that AUM can fluctuate depending on the market conditions and the performance of the assets in the portfolio. For example, if the stock market goes up, the AUM of a company that manages a portfolio of stocks will surge. Similarly, if the stock market goes down, the AUM of the company will decrease as well.

Investors can track the AUM of a company or fund over time by looking at financial statements. They also can by checking the company’s website or the website of a financial data provider. AUM can also be used to compare the size and scale of different companies or funds in the same industry.

Is Assets Under Management (AUM) a deal breaker?

In summary, AUM is a measure of the total market value of all the assets that a company or financial institution manages on behalf of its clients. It can be calculated by adding up the market value of assets, cash, and cash equivalents and subtracting the liabilities. It is an important metric for investors because it gives them an idea of the size and scale of a company or fund, and can be used to assess its potential for growth, performance, risk, and efficiency. AUM can fluctuate depending on market conditions. Investors can track the AUM of a company or fund over time by looking at financial statements.

AUM is an important metric for investors because it gives them an idea of the size and scale of a company or fund, and can be used to assess its potential for growth, performance, risk, and efficiency. Investors should keep this in mind when making investment decisions.