Эксперт не рекомендовала россиянам покупать валюту на все сбережения
В настоящее время не стоит покупать валюту на все свои сбережения, считает сертифицированный финансовый консультант, инвестор Татьяна Волкова. Об этом она рассказала «Известиям» 6 июля.
Ранее в этот день курс евро впервые с марта достиг уровня 102 рубля, доллар — 93,85 рубля. По данным сайта Мосбиржи, к 17:12 американская валюта находилась в районе 91,3 рубля, европейская — 98.
«Возросший курс доллара или евро, безусловно, беспокоит сейчас каждого россиянина. Так происходит каждый раз, когда валюта поднимается вверх», — отметила эксперт.
При этом она напомнила, что глава Центробанка (ЦБ) Эльвира Набиуллина заявила, что плавающий курс является благом для экономики.
«Когда же мы говорим про простого человека, возникают вопросы. Один из них — стоит ли покупать или продавать, валюту? И здесь всегда нужно исходить из целей. Если человек принимает риск, что курс будет выше и у него есть необходимость приобретения валюты, то это действие оправдано», — сказала инвестор, подчеркнув, что покупка или продажа валюты должна быть подчинена стратегии.
По ее словам, люди без стратегии обычно не покупают валюту системно, когда курс более-менее устойчивый, а действуют в панике во время высоких значений курсов.
«Резюмируя: покупать валюту сейчас на все свои сбережения, на «всю котлету» точно не стоит. Да, вы можете приобрести на определенную сумму в рамках своих целей. Безусловно, за любым ростом следует коррекция, и нужно очень внимательно относиться к тому, что сейчас происходит на рынке. Поэтому важно сохранять спокойствие, приобретая доллары и евро, только если у вас есть валютная задача либо на небольшую сумму», — добавила Волкова.
По ее мнению, возможно дальнейшее повышение евро и доллара по отношению к рублю на какой-то промежуток времени, однако потом курсы будут скорректированы, но не ранее чем через пару недель.
6 июля глава комитета Госдумы по финрынку Анатолий Аксаков выразил мнение, что ближе к осени стоит ждать укрепления российской нацвалюты.
В этот же день председатель правления Сбербанка Герман Греф в кулуарах Финансового конгресса Банка России 6 июля заявил журналистам, что не видит предпосылок для экстремального ослабления рубля до уровней прошлого года и также верит в его укрепление.
Накануне опрошенные «Известиями» участники рынка предположили, что ЦБ может увеличить ключевую ставку на заседании 21 июля из-за падения рубля с 7,5 до 8,5% годовых.
На валютном рынке сложилась уникальная ситуация: Стоит ли сейчас покупать доллары и куда их можно вложить
Курсы доллара и евро обновляют один минимум за другим. Как долго продлится укрепление рубля, стоит ли сейчас продавать или покупать валюту и куда вложить сбережения?
Покупать или продавать валюту на фоне падения курса
Последние два месяца на валютном рынке выдались крайне интересными. Ещё в начале марта пара рубль/доллар и рубль/евро обновляла максимумы на уровне 120 рублей за доллар и 130 за евро, а уже сейчас мы можем наблюдать минимумы 2019 года: доллар — по 65 рублей, а евро — на уровне 70.
— Мы имеем два возможных сценария развития событий. Первый — это снижение до 60–64 рублей за доллар ввиду действующих ограничений и жёсткого регулирования со стороны ЦБ. Далее будет постепенный рост к уровням 70–80 рублей. Второй сценарий — это жёсткая привязка рубля к золото-товарной корзине и тогда возможный поход к 23–25 рублям за доллар, по оценкам разных экспертов. В любом случае сейчас прогнозировать что-либо крайне сложно, потому что в данный момент геополитика имеет основное влияние на российский рынок и валюту, — рассказал инвестор, эксперт в формировании пассивного дохода Леонид Ворошилов.
Инвесторам не стоит пугаться падения курса валют и спешить продавать доллары и евро. Такую рекомендацию даёт эксперт по фондовому рынку БКС «Мир инвестиций» Валерий Емельянов. Он напомнил, что в среднем за последние 10 лет рубль дешевел по отношению к доллару со скоростью 7% в год, а к евро — 6% в год.
— Если есть возможность, лучше докупать валюту по текущему курсу. Возврат доллара к более равновесному уровню 75–80 принесёт до 20% доходности в рублях. Если валюта США отыграет в течение ближайших месяцев к отметкам 90–100, то это до 50% прибыли. Возможно, валюта ещё будет какое-то время снижаться или не меняться в цене. Но, во-первых, потерять на этом более 20% вы вряд ли сможете (для этого доллар должен откатиться ниже 50). А во-вторых, нынешнее укрепление рубля — это краткосрочная аномалия. Она вызвана ограничениями ЦБ, которые в любом случае будут сняты, — считает Валерий Емельянов.
Курс валют готовится к развороту: Сколько будут стоить доллар и евро после майских праздников
Чтобы оценить долгосрочные тренды динамики курсов доллара и евро, необходимо вспомнить о структуре российской экономики. Она построена на экспорте сырья и полуфабрикатов за рубеж. И в обозримой перспективе в данном плане вряд ли что-то изменится даже с учётом санкций. При этом рост курсов зарубежных валют выгоден российским экспортёрам. На этот момент обратил внимание генеральный директор инвестиционной компании ООО «АБЦ» Евгений Лашков.
По его словам, возможная переориентация российской экономики на торговлю, например, с Китаем, также не приведёт к падению курсов западных валют. Даже после её дедолларизации в последние годы основным средством расчётов между российскими и китайскими партнёрами остаётся евро. Поэтому, считает аналитик, не стоит поддаваться общим настроениям и спешить избавляться от долларов и евро. Они по-прежнему остаются одним из самых надёжных вариантов вложения средств.
— Самое худшее у рубля давно позади. Валютные качели и скачки курсов доллара и евро, которые мы наблюдали в начале марта, не смогли раскачать ситуацию на валютном рынке, а наиболее расчётливые граждане давно перешли в рубль задолго до наступления апреля. Очень сильный рубль невыгоден ни экспортёрам, ни бюджету страны, к тому же государство планирует серьёзно усиливать социальный вектор развития. Платёжный баланс сегодня положительный, валютные ограничения привели к избытку предложения долларов и евро на Мосбирже. Оптимальный курс доллара, вполне вероятно, должен находиться в диапазоне 70–75 рублей. В мае доллар может закрепиться в пределах 60–65 рублей и именно в этот период можно покупать доллары, — считает экономист, директор по внешним связям BitRiver Андрей Лобода.
Он обратил внимание, что рекордная за 40 лет инфляция разгулялась в США и ЕС. Евро уже под мощным давлением, и в течение двух последующих лет еврозона окажется под сильнейшим испытанием распада. Андрей Лобода считает, что евро стоит обходить стороной и не включать в портфель для личных инвестиций.
— Всё зависит от целей, для которых приобреталась валюта. Если доллары и евро покупались, чтобы защитить рублёвые накопления от девальвации и инфляции, то продавать валюту не стоит. Укрепление рубля — это следствие того, что в России на фоне санкций значительно сократился объём покупаемого импорта. Вероятнее всего, что после снятия ограничений со стороны Центрального банка ситуация изменится — иностранная валюта может начать дорожать. Кроме того, слишком сильный рубль не выгоден государству — это сокращает прибыль компаний-экспортёров и снижает поступления в бюджет. Так что тем, кто покупал доллары и евро для защиты накоплений, продавать их сейчас не стоит, — считает основатель Video Inside Александр Мамичев.
В ситуации снижения стоимости какого-либо актива продавать его, до конца не разобравшись в причинах падения, — не лучшая идея. К валюте это тоже относится. Мало кто сомневается, что рубль на теперешнем уровне не задержится долго, так как курс регулируется не рынком, а практически вручную управляется со стороны Центрального банка РФ. И бюджет у нас на этот год свёрстан из расчёта 72 рубля за доллар, поэтому сейчас государство (особенно в условиях сокращения экспорта энергоносителей) несёт потери из-за низкой стоимости доллара и евро. А значит, со временем валюты снова начнут дорожать. Такой прогноз сделал основатель сервиса «Кошелёк.ру» Михаил Богданов.
По его мнению, лучше воспользоваться ситуацией и приобрести на бирже по сегодняшним выгодным курсам доллары и евро на будущее, так как при инфляции выше 17% оставлять накопления только в рублях будет означать риск потерь.
Растёт спрос на дешёвые квартиры: Какое жильё лучше выбрать в этом сегменте и как изменятся цены
Куда можно вложить сбережения в валюте
Валерий Емельянов рассказал, что в обычное время есть четыре базовых варианта для вложения валюты: депозиты в банках, еврооблигации, фонды (БПИФ и ETF) и отдельные зарубежные акции. По вкладам сейчас дают до 5%, но это небольшие банки и на короткий срок (несколько месяцев). Более чем на год в крупном банке можно положить валюту под 2,5%.
— Еврооблигации (они почти все российские) пока лучше не рассматривать из-за риска технических дефолтов. Валютные фонды заблокированы. Остаются иностранные акции, где дивидендная доходность может превышать 10% в долларах. Но опять же есть проблемы с получением денег: некоторые депозитарии не могут перевести накопленный у них доход держателям акций. Собственно, остаётся (не считая вкладов) вариант с вложением в рост иностранных акций. На Санкт-Петербургской бирже сейчас свободно торгуется более 1600 иностранных акций, в основном США, Европы и Китая, — рассказал Валерий Емельянов.
Он добавил, что после падения минувшей зимой многие компании недооценены на десятки процентов. Но при этом есть риск, что мировые рынки перейдут к росту не прямо сейчас, а спустя несколько месяцев. Поэтому стоит закладывать срок инвестиций минимум в один год, а лучше — от трёх лет. Тогда можно получить достойную доходность и в долларах, и в рублях, которая кратно перебьёт инфляцию.
— С точки зрения российского инвестора, наиболее «токсичной» валютой сейчас является евро. С ней, по сути, практически ничего нельзя сделать. Из-за ограничений на продажу номинированных в евро акций и облигаций российским инвесторам, введённых ещё в конце февраля со стороны ЕС, сохранить сбережения в этой валюте можно разве что на депозите. Однако и здесь придётся столкнуться с трудностями из-за резко сократившегося числа банков, предлагающих евровые вклады на территории России. Более того, из-за высокой инфляции в еврозоне реальная ставка по такому депозиту с большой долей вероятности окажется отрицательной, что явно не поспособствует сохранению накоплений, — отметил аналитик УК «Альфа-капитал» Александр Джиоев.
По его словам, вероятность получения реальной отрицательной ставки по вкладу также касается и депозитов в долларах. В целом же в американской валюте доступно больше инструментов для инвестирования. При этом в условиях повышенного инфляционного давления лучшим способом сохранения накоплений, считает аналитик, является их вложение в реальные активы, то есть в акции. По его мнению, лучше других себя будут вести компании товарных рынков.
Сейчас важно не торопиться и переформатировать портфель сбережений поэтапно. Такую рекомендацию дал главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман. По его мнению, есть вероятность повышения курса валют во второй половине года. Тогда компенсировать потери смогут те инвесторы, кто купил доллары и евро в начале весны по пиковой цене.
— А по мере выхода из иностранной валюты, особенно после значительного падения цен на нефть, можно будет направить часть сбережений на покупку акций крупных российских компаний, которые к тому моменту могут снизиться ещё сильнее, и на покупку золота в диапазоне 1300–1500 долларов за тройскую унцию — с горизонтом роста выше 2500 к 2024 году. Для остальной части сбережений лучшей гаванью станут рублёвые активы с фиксированной доходностью (банковские вклады и ОФЗ), — отметил Марк Гойхман.
Опасные операции: Стоит ли сейчас продавать или покупать валюту и от каких вложений лучше отказаться
На фоне роста курса доллара россияне начали активно продавать валюту. При этом многие задумываются и о покупке. Экономисты предупредили о ловушках, в которые сейчас могут попасть обладатели валютных сбережений. Что сейчас не стоит делать и как защитить сбережения?
Какие сделки с валютой стали опасны
Возможно, фаза ослабления рубля близка к завершению и в среднесрочной перспективе он будет укрепляться. Причина в том, что в июне-июле мы проходили дно по притоку валюты от экспортёров. Низкие цены на нефть в мае сказались на сокращении объёма продаж валюты экспортёрами не сразу, а с временным лагом. Также отмечался высокий спрос на импорт в рамках ускоренного восстановления и адаптации экономики России. Так охарактеризовал обстановку на рынках начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.
— В результате произошло избыточное ослабление рубля. Так что произошедший в дальнейшем рост нефти к 84 долларам по Brent пока ещё не в полной мере отразился на объёме предложения валюты. В августе как раз предложение может вырасти. А спрос на импорт на фоне уже выросшего курса замедлится. Плюс ЦБ РФ с 1 августа помимо продаж юаней в рамках бюджетного правила начнёт продавать валюту ещё и в рамках зеркалирования операций ФНБ (на сумму 2,3 млрд рублей). Поэтому есть все шансы на спуск USD/RUB ниже 90, — считает Василий Карпунин.
Таким образом, сейчас нужно очень аккуратно подходить к вопросу покупки долларов и евро. Экономисты не рекомендуют пытаться играть на валютном рынке, особенно неопытным инвесторам и тем, у кого ограничен бюджет. Если возникнет ситуация и доллары снова придётся обменять в ближайшем будущем, то высок риск потерять часть сбережений. При этом стоит учитывать реальный банковский курс для покупки наличных, который отличается от биржевого, а также разницу курсов между продажей и покупкой валюты.
Если говорить о продаже долларов, то такие операции будут выгодны тем, кто купил валюту по значительно более низкому курсу. Многие экономисты считают, что продавать сейчас самое время. Впрочем, для диверсификации активов валюту по-прежнему можно использовать. Другое дело, что делать ставку на доллары и евро сейчас не рекомендуется. Слишком много фактов влияют на их курс, и делать объективные долгосрочные прогнозы сейчас практически нереально.
Что делать с валютными сбережениями
Если у инвестора нет желания выходить из валюты, то интересный инструмент для её вложения — это замещающие облигации российских компаний. Они позволяют получить привлекательную доходность в долларах, евро, франках, фунтах. Такую рекомендацию дал Василий Карпунин.
— Основной враг финансов — это импульсивные решения и попытки бежать «за толпой». Известно, что деньги не любят суеты, а россияне за всё время волатильности курса отлично научились не поддаваться первоначальным импульсам. Люди продают валюту, потому что держать её на банковских счетах стало нерентабельно. Наличности на руках значительно меньше. Чтобы не потерять сбережения, не стоит принимать скоропалительных решений, а также держать всё «в одной корзине». Разумно распределить средства между разными форматами сбережения, — рассказал экономист, директор по коммуникациям BitRiver Андрей Лобода.
Прогноз курса рубля на начало августа остаётся достаточно неопределённым. С одной стороны, есть все основания полагать, что он стабилизируется. Рост курса доллара может прекратиться на фоне мер, которые предпринял Центробанк. В частности, заметно выросла ключевая ставка, сразу с 7,5% до 8,5%. Это должно положительно сказаться на курсе рубля. С помощью роста ключевой ставки планируется также сдержать рост инфляции. Таким образом, поддержка российской валюте оказана. В то же время обстановка на рынках пока остаётся неспокойной. Доллар то начинает коррекцию, то снова идёт в рост.
Что касается покупки валюты на бирже, то тут стоит помнить про ограничения. Обналичить доллары и евро не получится. Сейчас в России действует временный порядок выдачи денег с валютных счетов. Снять деньги можно только в том случае, если валюта на счёт поступила до 9 марта 2022 года. Это ограничение временное, но оно уже продлевалось. Реально никто не может сказать, когда же этот запрет снимут, ведь мера эта вынужденная и связана с санкциями и геополитикой. Соответственно, неопытные инвесторы легко могут попасть в ловушку: доллары на бирже купят, а снять их наличными не смогут. Конечно, деньги не пропадут. Их всегда можно снять с валютного счёта в рублях по текущему курсу. Впрочем, зачастую такая операция может оказаться не прибыльной, а убыточной.
Не стоит забывать и о том, что проводить операции с валютой становится всё сложнее. С прошлого года российские банки продолжают сокращать количество финансовых продуктов в валюте. Многие стали закрывать вклады и счета в долларах и евро. В целом же валюта фактически утратила статус защитного актива.
Будет по 120: Эксперт сказал, когда пора покупать доллары
— Максим Евсеевич, несмотря на сложившуюся ситуацию, основная масса населения пребывает в ощущении, что все не так уж плохо. Заходишь в магазин — сильно хуже не стало. Вот опять Макдональдс открылся. Опять были очереди, как в 90-е.
— В любой непонятной ситуации открывай Макдональдс ,это 100% план.
— Да, отличная бизнес-схема. Только рубль по официальному курсу не купить. Чего ждать в итоге, будет ли крутое пике нацвалюты?
— С рублем все действительно все нехорошо. При официальном курсе в 56 и попытке купить доллар вам его предложат за 80. Существование двух курсов — это очень плохо. Что касается «чего ждать» — не ждать, но готовиться. Что называется, отнесите мои слова в банк: Уже можно начинать покупать доллары.
Какие доллары. Бумажные за 80 покупать бессмысленно, биржевые за 56 покупать нужно
Это непростой трюк, открывается брокерский счет и тд. Но необходимый. Почему: доллар неизбежно будет стоит дороже. Будет ли доллар стоить 60? Будет. 70? Будет. И 80 будет, и 100, и 120 будет. Мы не можем сказать когда.
Спрос на валюту отложен – все то оборудование, которое не покупается сейчас, рано или поздно будет куплено
Поэтому если вы хотите накопить, допустим, 10 миллионов рублей в долларах – надо покупать валюту маленькими кусочками — на миллион сегодня, через две недели еще на полмиллиона и тд. Начинайте формировать свою долларовую подушку безопасности сейчас. Потому что потом, когда он будет 80, вы будете очень сильно кусать локти.
Опять же, как некоторые публицисты предсказывают, что со дня на день доллар отменят доллар, валюта рухнет, в США взорвется вулкан и тд — этого не будет.
А вот экономический кризис не за горами, и лучше всего быть в валюте безналичной.
Я знаю две категории глубоко несчастных инвесторов: первая категория – те, кто перед самым концом роста рынка купил активы — очень дорого купил недвижимость, очень дорого купил акции и тд. Но я не знаю никого более несчастного, кто пропустил возможность купить дешево – те, кто не купил в свое время сбербанк по 15, а потом покупал по 100.
Кризис, который мы ожидаем, будет, наверно, последний хороший большой шанс за ближайшие десятилетия купить дешево. Поэтому сейчас потихонечку накапливать ликвидность и рублевую, и долларовую. Это прямая наша обязанность перед детьми и внуками.