Дивиденды «Роснефти», индекс Мосбиржи и отчетность NVIDIA: дайджест
В четверг, 25 мая, пройдет заседание совета директоров «Роснефти». Его участники должны будут дать рекомендацию по дивидендам.
По итогам девяти месяцев прошлого года компания уже заплатила акционерам ₽20,39 на акцию.
«Если ориентироваться на выплату стандартных 50% чистой прибыли за 2022 год по МСФО, то финальные дивиденды составят около ₽18, или 4,1%. Такое решение может быть нейтрально воспринято рынком или даже умеренно негативно из-за локальной перекупленности», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.
Индекс Мосбиржи
Индекс Мосбиржи завершил торги среды ростом на 0,5%, до 2654,99 пункта. При этом в течение дня индикатор переписал максимум более чем за 12 месяцев — с апреля 2022 года, достигнув 2659,68 пункта.
На вечерней сессии российский рынок продолжил рост: индекс IMOEX, который отражает динамику как основной сессии, так и вечерней, прибавил 0,75%, достигнув 2661,39 пункта.
Впереди рынка были сектора строительных компаний (+3,37%), транспорта (+2,18%), IT (1,19%) и финансов (+1,15%).
Среди отдельных компаний в лидерах оказался «Полиметалл» (+6,56%), котировки которого отскочили после падения на 17% в течение последних шести сессий. Ранее бумаги компании находились под давлением новых санкций со стороны США. Сильнее рынка выглядели акции Сбербанка (+4,07% по «обычке» и +3,9% по «префам»). Котировки Ozon прибавили 3,39% на фоне сильной отчетности за первый квартал 2023 года, HeadHunter — 4,04% также благодаря сильным результатам за первый квартал.
«Спрос на российские акции в целом остается на высоком уровне. Основной идей по-прежнему выступают повышенные дивиденды. Частые в этом плане разочарования не отпугивают инвесторов и пока не сломили общий оптимистичный настрой, связанный с дивидендными перспективами российских компаний», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Аналитик ФГ «Финам» Анна Буйлакова считает, что поддержку рынку также оказывают повышение цен на энергоресурсы и сохраняющаяся слабость рубля к доллару США. Котировки Brent по итогам торгов среды прибавили 1,98%, до $78,36 за баррель.
Акции NVIDIA
Котировки американского производителя чипов NVIDIA взлетели на 24,63% на постмаркете 24 мая, достигнув $380,6 за бумагу. При этом компания обновила исторический максимум ноября 2021 года, когда ее акции торговались на уровне $346,47 за бумагу. Новый максимум — $394,97.
Рост акций начался после выхода отчетности за первый квартал 2024 финансового года (три месяца до 30 апреля текущего года). Компания сообщила о планах во втором квартале нарастить выручку по сравнению с тем же периодом прошлого года на 33%, до $11 млрд, отметив высокий спрос на свои процессоры с искусственным интеллектом.
Ориентир NVIDIA значительно превысил ожидания аналитиков: консенсус, собранный Refinitiv, ожидал роста выручки до $7,2 млрд. Если компания сумеет реализовать свои планы, текущий квартал может стать лучшим в ее истории, отметили аналитики «БКС Мир инвестиций».
Компания также представила результаты, которые превысили ожидания аналитиков.
Выручка производителя выросла на 19% по сравнению с предыдущим кварталом, до $7,19 млрд при прогнозе в $6,52 млрд, хотя результат оказался ниже прошлого года на 13%. При этом продажи чипов для центров обработки данных достигли рекордных $4,28 млрд при консенсус-прогнозе FactSet в $3,89 млрд.
Скорректированная прибыль на акцию достигла $1,09. Эксперты прогнозировали $0,92.
Стабильность на фоне санкций
Никита Кричевский
российский экономист и публицист, специалист в области государственного управления экономикой
3 июля 2023, 19:53
30 июня 2023 года состоялось годовое собрание акционеров НК «Роснефть», на котором был принят ряд важных не только для госкомпании, но и для экономики в целом решений.
Во-первых, акционеры, утвердив годовой отчет и бухгалтерскую отчетность за 2022 год, постановили выплатить финальные дивиденды по итогам прошлого года в размере 17,97 руб. на акцию. Во-вторых, участники собрания избрали новый Совет директоров из 11 человек, куда вошли три новых члена.
Об акциях
Напомню, что по итогам первых шести месяцев прошлого года «Роснефть» уже выплачивала дивиденды. В целом за год суммарный дивиденд на акцию составил 38,36 руб. а общая сумма выплат — 406,5 млрд руб. Это соответствует 50% чистой прибыли по МСФО за 2022 год, относящейся к акционерам. То есть, компания продолжать выполнять ранее принятые обязательства.
Текущая дивидендная доходность по акциям «Роснефти» составила 10,1%. Столь высокая маржинальность вряд ли характерна для российского рынка: у «Норникеля» аналогичный показатель находится на уровне 6,7%, у «Новатэка» — 6,1%, у «Полюса» — 5%, у «Сургутнефтегаза» — 3%. И пусть у «Фосагро» доходность достигла 8,9%, а у «РусГидро» — 9,2%, выше 10% из крупнейших компаний не «прыгнул» никто.
Вряд ли нужно говорить о том, что отнюдь не все крупные российские компании пошли на выплату итоговых дивидендов. В качестве примера напрашивается «Газпром», но это и ВТБ, «Россети», «Атомэнергопром», «Алроса» из числа компаний с госучастием, и топовые частники (прежде всего из числа металлургов).
Возвращаясь к «Роснефти», нужно добавить, что с сентября прошлого года акции компании выросли в цене на 90%. Другим интересным фактом, свидетельствующем о доверии рынка, стало то, что с сентября 2021-го по ноябрь 2022 года число акционеров компании выросло в 3,4 раза до 796,6 тыс чел. При этом рост с мая 2020 года еще более впечатляющий — в 4,2 раза.
Биржевая привлекательность акций «Роснефти», а аналитики в один голос дают рекомендацию «покупать», основывается не только на стабильно высокой дивидендной доходности или прогнозируемом росте курса акций чуть ли не в 1,5 раза, но и высоких производственных показателях.
В частности, удельные затраты на добычу у нашей компании вот уже десятилетие значительно ниже показателей других мейджоров. Если у «Роснефти» на конец марта затраты составляли менее $3/б.н.э, а у компаний Персидского залива — $3/б.н.э, то у французской TotalEnergies — $5,5/б.н.э, британской bp — $6,1/б.н.э, бразильской Petrobras — $7,5/б.н.э.
И, конечно, огромный плюс дает флагманский проект «Восток Ойл», где «Роснефть» активно наращивает производственные результаты. Реализация проектов требует немалых инвестиций. Чтобы не сворачивать капзатраты по стратегическим проектам, «Роснефть» утвердила новую программу биржевых облигаций на 1,115 трлн руб. Программа рассчитана на 10 лет и не предполагает единовременного размещения всего лимита, планируется гибкий подход в зависимости от спроса и рыночных условий.
Сомневаться в успехе размещения не приходится, особенно учитывая все нюансы текущей обстановки на внутреннем финансовом рынке, переполненном свободными денежными средствами. Не исключено, что одним из мотивов «приватизации 2.0», предложенной как раз финансистами, стали триллионы «неприкаянных» рублей на банковских вкладах, только проценты по которым «съедают» более триллиона рублей валовых банковских доходов.
Так, по данным АСВ, по итогам первого квартала этого года общая сумма вкладов свыше 20 млн руб. составила в банковской системе 9,4 трлн руб. или четверть всех вкладов. Средства были размещены на 91 тыс счетов (у одного физлица может быть несколько вкладов-счетов).
Если же брать общий размер вкладов свыше 5 млн руб., то он составит уже 13,7 трлн руб. или 36% всех вкладов. Последняя объявленная доходность по крупным вкладам сроком на год и более составила, по сведениям ЦБ, 7,75% годовых.
В ситуации, когда средний размер вклада свыше 20 млн руб. составляет 103,5 миллионов, главное — не заработать, а сохранить. Другими словами, руководствоваться фондовым принципом недавно ушедшего от нас нобелевского лауреата по экономике Гарри Марковица «не клади все яйца в одну корзину».
Разумно предположить, что такой «альтернативной» корзиной для вкладчиков могли бы стать облигации «Роснефти» (при условии, что доходность по ним будет сопоставимой с банковскими вкладами).
Таким образом, грядущее размещение облигаций «Роснефти» станет воплощением принципа win-win: компания привлечет значительные средства («на круг» 1,115 трлн руб.), а банковский сектор снизит процентные расходы. Будем иметь ввиду, что размещение столь большого объема средств, да еще по высокой цене — задача по нынешним временам непростая.
О Совете директоров.
Как уже было сказано, в новый состав Совета вошли три новых представителя. Один из них — ректор РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина Виктор Мартынов, подготовивший настоящую и будущую элиту нашей нефтегазовой сферы. Остальные два «новичка» особенно примечательны: первый — это Мухамед Бин Салех Аль-Сада, председатель попечительского совета Университета науки и технологий Дохи (Катар), ранее — министр энергетики и промышленности Катара.
Второй — Говинд Коттис Сатиш, управляющий директор индийской ValPro, ранее почти 40 лет проработавший в Indian Oil.
О чем говорят эти назначения? На мой взгляд, они красноречиво свидетельствуют о том, что несмотря на сильнейшее давление, «Роснефть» остается одним из авторитетов и крупнейших мейджоров мирового энергетического рынка. Сохраняя устойчивость, демонстрируя стабильные результаты, выполняя обязательства перед акционерами. Главный из которых — российское государство.
Акции «Роснефти» выросли после решения совета директоров выплатить дивиденды
Совет директоров «Роснефти» рекомендовал акционерам на годовом общем собрании принять решение о выплате финальных дивидендов по итогам 2022 года в размере 17,97 рублей на одну акцию, сообщила компания.
Датой закрытия реестра акционеров, которые имеют право на выплаты, рекомендовано определить 11 июля 2023 года. Выплаты дивидендов номинальным держателям и профучастникам рынка ценных бумаг могут быть осуществлены не позднее 25 июля 2023 года, остальным акционерам — не позднее 15 августа 2023 года.
«Роснефть» выплачивает дивиденды дважды в год, направляя на выплаты 50 процентов от чистой прибыли компании по международным стандартам финансовой отчетности. Во втором полугодии прошлого года компания заработала 381 миллиарда рублей. То есть финальные дивиденды «Роснефти» за 2022 год могут достичь 190,5 миллиарда рублей.
Ранее «Роснефть» уже выплатила промежуточные дивиденды из прибыли за первое полугодие 2022 года: по 20,39 рублей за акцию, что эквивалентно 216,1 миллиарда рублей. В общей сложности за весь 2022 год акционеры «Роснефти» могут получить более 406,5 миллиарда рублей выплат.
На прошлой неделе на фоне ожиданий рекомендаций по дивидендам дневной рост акций «Роснефти» достиг 3,5 процента. Сегодня после публикации планов по выплате котировки компании выросли еще на два процента — до максимальной за последние 13 месяцев отметки, 444,5 рубля за бумагу.
В дальнейшие перспективы роста котировок «Роснефти» на бирже верят и на рынке. В своем новом отчете по нефтегазовой отрасли России аналитики Sber CIB повысили рекомендацию по акциям «Роснефти» на 49 процентов — до 520 рублей за акцию, а также дали рекомендацию «покупать». При этом по остальным компаниям нефтегазового сектора целевые цены были повышены от 3 до 23 процентов.
Как отмечается в отчете, среди всех компаний нефтегазового сектора только «Роснефть» в 2023 году может получить высокую чистую прибыль.
По прогнозам аналитиков банка, чистая прибыль компании в 2023 году может вырасти почти на 42 процента — до 1,15 триллиона рублей, операционная прибыль — на 4,1 процента, до 1,77 триллиона рублей. Таким образом, Sber CIB прогнозирует рост размера дивидендов компании по итогам 2023 года, а дивидендная доходность может превысить 12 процентов.
Еще более высокие ожидания роста акций «Роснефти» имеет банк «Ренессанс капитал», который в своем майском отчете озвучил прогноз на уровне 640 рублей за бумагу.
«Планы «Роснефти» выплатить финальные дивиденды за 2022 год в очередной раз подтверждают, что компания неукоснительно соблюдает взятые на себя обязательства перед акционерами. У «Роснефти» стабильная и предсказуемая дивидендная политика с одним из самых высоких в отрасли коэффициентов выплат. Не все мейджоры российского рынка так заботятся о своих акционерах», — отметил доцент Финансового университета при правительстве Российской Федерации Леонид Крутаков.
Председателем совета директоров «Роснефти» избран экс-министр энергетики Катара
«Роснефть» утвердила состав совета директоров (СД), в который вошли представители Индии, Филиппин и Катара. Председателем совета директоров был избран Мухаммед Бин Салех Аль-Сада, экс-министр энергетики и промышленности Катара. Об этом сообщается на официальном сайте компании. Акционеры решили утвердить выплату дивидендов по итогам 2022 года в размере 17 руб. 97 коп. на одну размещенную акцию.
Мухаммед Бин Салех Аль-Сада
Фото: Ronald Zak / AP
Мухаммед Бин Салех Аль-Сада
Фото: Ronald Zak / AP
В прошлом господин Аль-Сада также был председателем правления Qatar Petroleum (сейчас — QatarEnergy). Сейчас он возглавляет попечительский совет Университета науки и технологий Дохи.
Среди тех, кто вошел в СД «Роснефти»,— Говинд Коттис Сатиш, управляющий директор индийской ValPro, оказывающей консалтинговые услуги для бизнеса в сфере IT. Еще одним членом совета директоров стал Виктор Мартынов — ректор РГУ имени Губкина, также входящий в совет директоров «Газпрома».
В СД сохранили свои места глава филиппинской Oil & Petroleum International Resources Ltd Педро Акино-мл., представители катарской Qatar Investment Authority Файзал Алсуваиди и Хамад Рашид Аль-Моханнади, главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин, академик РАН Александр Некипелов, вице-премьер РФ Александр Новак, помощник президента РФ Максим Орешкин, председатель правления Газпромбанка Андрей Акимов.
«Учитывая выплату промежуточных дивидендов из прибыли за I полугодие 2022 года, суммарный дивиденд на акцию за 2022 год составит 38 руб. 36 коп., а общая сумма средств на выплату — 406,5 млрд руб. Это соответствует 50% чистой прибыли по стандартам МСФО за 2022 год»,— прокомментировала компания размер утвержденных дивидендов.
Ранее совет директоров возглавлял Тайеб Бельмахди, бывший топ-менеджер Qatar Energy. Также в СД входили экс-глава Красноярского края, а ныне представитель региона в Совфеде Александр Усс и президент Национальной ассоциации горных инженеров Владимир Литвиненко.
Тайеб Бельмахди сменил на посту председателя бывшего канцлера Германии Герхарда Шредера, которому после пяти лет работы пришлось уйти на фоне западных санкций против РФ из-за военных действий на Украине. Источники «Ъ» сообщали в марте, что господин Бельмахди принял решение покинуть совет после истечения срока полномочий по собственному желанию.