В какой валюте хранить деньги в 2023 году
Один из инвестиционных инструментов, помогающих защитить средства от обесценивания, — сбережения в валюте. Однако жизнь в целом и ситуация в мировой экономике вносят свои коррективы. То, что лет пять назад работало безоговорочно, сейчас легко может стать областью риска. Неправильный выбор валюты — в этом числе.
Как выбирать валюту
Определиться со странами, в валютах которых желательно хранить сбережения, — задача не из простых. На это влияет сразу несколько факторов. Например, страна нахождения человека, то есть валютная зона.
С одной стороны, это не кажется чем-то необычным, однако люди часто расставляют приоритеты в пользу валют других стран. Это лишает их резерва на быстрые расходы. Ведь при необходимости валюту придется сначала перевести, и курс на этот момент может оказаться невыгодным. Поэтому независимо от того, в какой стране находится человек, часть сбережений должна составлять именно национальная валюта. В России — рубли. Оптимально, если сбережения в рублях составят 40% от общего объема.
Выбирая, куда перевести остальные средства, следует также учитывать уровень инфляции в странах валют, а также взаимоотношения между странами. Для россиян сейчас хранение денег в долларах или евро приемлемы только в наличном виде, поскольку есть риск их лишиться — в банках действуют ограничения на снятие или вовсе валюты конвертируются в рубли. Иностранные банки к счетам россиян сейчас также относятся неприветливо, опасаясь санкционного давления.
Рубль всегда был подвержен инфляции, и даже в докризисный период ее уровень был выше, чем в США или Еврозоне, в среднем в 3-4 раза.
С приходом кризиса рост цен ощущается везде. Однако не во всех странах он достигает критических отметок. Китай, например, довольно стабилен. Инфляция в стране в 2022 году была на уровне 2%. Это значит, что юань практически не потерял в цене и подходит для хранения денежных средств в нем.
Названы валюты, которые могут принести реальную доходность в четвертом квартале 2023 года
По мнению аналитика «БКС Форекс» Анатолия Трифонова, поскольку инвестиции в иностранные валюты недружественных стран по-прежнему связаны со значительными рисками, а Центробанк РФ поднял ключевую ставку, в четвертом квартале рубль может выглядеть более привлекательно. По мнению эксперта, повышенная ключевая ставка создает предпосылки как для роста доходности рублевых активов, так и для некоторой коррекции курса рубля.
Аналитик также отметил, что, так как в четвертом квартале текущего — первом квартале 2024 года ожидается некоторая коррекция курса доллара, для валютных вложений он порекомендовал бы альтернативные валюты — например, японскую иену или швейцарский франк.
По мнению инвестиционного стратега УК «Арикапитал» Сергея Суверова, наиболее перспективными будут валюты стран с процентными ставками выше, чем у американского доллара. Речь идет, в частности, об австралийском и новозеландском долларе, сказал инвестстратег.
Что же касается юаня, то Суверов не считает его перспективной инвестицией в грядущие месяцы. Он подчеркнул, что китайская валюта сейчас находится на многолетних минимумах к доллару, и, вероятно, продолжит снижаться из-за разницы в ставках, 3,5% по юаню против 5,5% по доллару.
Кроме того, Суверов посоветовал воздержаться от инвестиций в валюты стран с аномально высокой инфляцией, в частности, в турецкую лиру или аргентинский песо, так как высокая инфляция съедает покупательную способность этих валют.
Аналитик УК «Альфа-Капитал» Александр Джиоев, в свою очередь, выразил уверенность в том, что именно рубль будет наиболее предпочтительной валютой для инвестирования в ближайшие месяцы.
«Сейчас доходности рублевых облигаций находятся на весьма привлекательных уровнях, поэтому их покупка и удержание до погашения способны принести положительную реальную доходность», — объяснил он «РГ».
Из валют, в которые точно не стоит инвестировать, аналитик выделил евро. Джиоев назвал два фактора, которые играют против последнего: это дифференциал базовых ставок между Европой и США, который расширился по сравнению с началом цикла повышения ставок, а также то, что сам ЕЦБ отмечает подавленность внешнего спроса на европейские товары.
Надвигается передел на финансовых рынках: В какой валюте не стоит хранить сбережения
Начало февраля может быть очень непростым для финансовых рынков. В какой валюте сейчас стоит хранить деньги, а откуда лучше забрать сбережения?
Курс доллара в России, строго говоря, отражает курс самого рубля, а не валюты США. В глобальном плане (к другим базовым валютам) доллар слабеет и, по всей видимости, будет дальше слабеть. Но в паре с рублём мы этого не увидим. Просто доллар в обозримой перспективе для нас будет расти не так быстро, как другие валюты. Такой прогноз сделал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов.
Он добавил, что сейчас доллар нашёл равновесие около 70 и там, вероятнее всего, останется в ближайшие месяцы. Могут быть колебания вокруг данной отметки до 65 вниз и 75 вверх, но пока уровень 70 выглядит справедливым. Это значит, что никаких заработков на курсе ждать не стоит, но и потерь не будет.
— Экспериментировать сегодня вряд ли стоит. Вполне очевидно, что в наступившем году доллар будет находиться у отметки 70 рублей. При ожидаемом снижении уровня инфляции в два раза инвестировать и пережидать геоэкономические бури лучше всего в отечественной валюте и рублёвых инструментах, — считает экономист, директор по коммуникациям Bitriver Андрей Лобода.
Говоря про валюту и вложения в неё, нужно иметь в виду главный фактор этого года — глобальную рецессию, которая затронет развитые страны и развивающиеся рынки. Поэтому нужно понимать: обесцениваться быстрее будут валюты развивающихся стран, тогда как доллар, евро, фунт стерлингов, швейцарский франк, австралийский и канадский доллар — валюты развитых рынков, входящие в валютную корзину МВФ. Даже в случае жесточайшего кризиса они будут падать к доллару меньше, чем дирхам, турецкая лира или российский рубль. Такое мнение высказал руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.
Закат, но не крах: какая валюта станет главной в мире вместо доллара. Комментарий Семена Новопрудского
Сила любой национальной валюты в современном мире точно не будет напрямую зависеть от «физической» силы государства, она определяется уровнем экономического развития страны, степенью свободы валютного регулирования, отмечает колумнист
Семен Новопрудский. Фото: Татьяна Фролова —>
Мир явно стоит на пороге самых значительных изменений во внешнеторговых расчетах и формировании золотовалютных резервов государств со времен Второй мировой войны. Абсолютная гегемония доллара уходит в прошлое. Но это не значит, что в обозримом будущем его место займет какая-то другая валюта.
«В мире происходит постепенный отказ от доллара как резервной валюты, но альтернативы американской валюте в ближайшее время не будет», — заявила на мероприятии аналитического Института Милкена в Вашингтоне директор-распорядитель Международного валютного фонда Кристалина Георгиева. Если ранее на доллар приходилось порядка 70% мировых резервов, то сейчас чуть меньше 60%, отметила она в подтверждение своего тезиса.
По словам Георгиевой, основную конкуренцию доллару составляет и будет составлять евро. При этом постепенная дедолларизация мировой экономики не вызывает опасений у МВФ, поскольку надежность американской валюты и крепость финансового рынка США кажутся руководству фонда несомненными.
В феврале 2023 года американский экономист Нуриэль Рубини, ставший всемирно известным после наиболее точного прогноза сроков и масштабов глобального финансового кризиса 2007-2008 годов, также предупредил о вероятном «закате» доллара США как основной резервной валюты в течение следующего десятилетия. Главная причина — усиливающееся глобальное политическое соперничество между Соединенными Штатами и Китаем.
Хотя сценарий дальнейшего падения доли доллара в резервах национальных банков государств и во внешнеторговых расчетах выглядит вполне реальным, это не значит, что место американской валюты займут юань или евро.
У европейской валюты для доминирующей роли в мировой торговле и валютных резервах других государств недостаточно масштаба экономики: совокупный ВВП стран Евросоюза по объему все равно уступает американскому и даже китайскому. И нет никаких предпосылок, что догонит. У китайской валюты для такого доминирования явно не хватает экономической свободы. Тот же Рубини совершенно резонно отметил, что юань не станет заменой доллару, если китайские власти не пойдут на поэтапную отмену контроля за движением капитала, а обменный курс китайской валюты не станет более гибким. Сейчас курс юаня почти назначается китайскими властями. Либерализация Китая, в том числе политическая, сейчас не кажется вероятной. Скорее Китай движется в противоположном направлении.
Поэтому надежды части российской элиты на скорую «смерть» доллара или на возможность полностью эффективно заменить его в российских резервах тем же юанем не кажутся слишком разумными.
Да, нынешняя мировая система расчетов во внешней торговле и формирования валютных резервов, сложившаяся почти 80 лет назад в конце Второй мировой войны и ставшая одним из важнейших ее результатов, будет существенно меняться. Но вряд ли в обозримом будущем мы увидим, что какая-то валюта будет доминировать в той же степени, в какой это делал доллар во второй половине ХХ — первой четверти ХХI века. Скорее нам придется иметь дело с более разнообразной, пестрой, диверсифицированной системой внешнеторговых расчетов и мировых валют.
Юань, евро, британский фунт, в более отдаленной перспективе индийская рупия (Индия теперь официально мировой лидер по численности населения) могут начать «откусывать» у доллара часть рынка глобальных расчетов и резервных валют. Но никакая валюта не будет гарантированно «сильнее» доллара на горизонте ближайших двух-трех десятилетий.
У рубля в силу масштабов и ближайших перспектив отечественной экономики, а также места России в глобальных политических раскладах пока нет шансов на роль важной мировой валюты. Но нам важно укреплять собственную экономику и при малейшей возможности отменять валютные ограничения, чтобы рубль стал привлекательной валютой для расчетов хотя бы с теми нашими партнерами, которые готовы отказываться во взаимной торговле от доллара.
Очень важно понимать, что сила любой национальной валюты в современном мире точно не будет напрямую зависеть от «физической» силы государства, от его военной мощи. Сила валюты определяется уровнем экономического развития страны, доверия к ней других государств, степенью свободы валютного регулирования, надежностью и размерами национального финансового рынка. То есть, хотя мировая финансовая система на наших глазах серьезно меняется, принципы, на которых одни валюты будут привлекательнее, чем другие, скорее всего, останутся прежними. И да, новая глобальная система расчетов и резервных валют опять станет результатом новой мировой войны.