Блог компании Московская Биржа | Почему не торгуются иностранные акции и ETF
Сразу отметим: иностранные ценные бумаги, приобретенные инвесторами на бирже, находятся в сохранности в российской юрисдикции.
Главное условие для запуска торгов этими инструментами – возобновление операций по переводу бумаг между НРД и европейскими депозитариями Euroclear и Clearstream, которые являются верхнеуровневыми депозитариями по иностранным бумагам. Сейчас этот процесс заблокирован со стороны Euroclear и Clearstream, но как только проблема решится, мы возобновим торги иностранными акциями и ETF и сообщим об этом на сайте биржи moex.com и соцсетях. Следите за нашими новостями!
- Ключевые слова: ,
- хорошо
- 28
- 31 марта 2022, 12:56
- 31 марта 2022, 13:17
- 31 марта 2022, 14:44
- 31 марта 2022, 12:57
- 31 марта 2022, 13:04
- 31 марта 2022, 19:57
- 31 марта 2022, 13:06
- 31 марта 2022, 14:53
- 31 марта 2022, 13:08
- 31 марта 2022, 13:12
- 31 марта 2022, 13:16
- 31 марта 2022, 14:24
- 31 марта 2022, 14:38
- 31 марта 2022, 16:00
- 31 марта 2022, 15:02
- 31 марта 2022, 13:24
- 31 марта 2022, 13:37
- 31 марта 2022, 13:41
- 31 марта 2022, 13:54
- 31 марта 2022, 15:03
- 31 марта 2022, 16:49
- 31 марта 2022, 15:04
- 31 марта 2022, 16:48
- 31 марта 2022, 18:48
С 14:30 мск на СПБ Бирже доступен период с дополнительной (международной) ликвидностью, в который заявки инвесторов по ценным бумагам международных компаний обрабатываются по принципу наилучшего исполнения и в любом объеме (принцип best execution) — участники торгов получают сервис исполнения сделок по наилучшим ценам между ценами российского рынка СПБ Биржи и ведущими мировыми площадками.
СПБ Биржа сообщает о том, что в течение торгового дня 1 апреля 2022 года может эпизодически наблюдаться увеличение количества случаев автоматического снятия Заявок с указанием дополнительной ликвидности в связи с тем, что в отношении некоторых ценных бумаг, права на которые учитываются в иностранных организациях, может наблюдаться невозможность осуществления переводов между данными иностранными учетными институтами.
- 31 марта 2022, 23:06
- 01 апреля 2022, 10:04
- 01 апреля 2022, 04:20
- 31 марта 2022, 13:31
- 31 марта 2022, 13:44
@moscow_exchange
будут ли запущены ETF типа FXIT, FXUS, для которых сейчас ведется расчет iNAV? Может ли быть осуществлена торговля только на вторичном рынке без ММ (в «аквариуме» НРД)? Хотя бы в формате дискретного аукциона. Замечу, что у Финекса есть полноценный листинг на Мосбиржи.
FINEX в своих ответах давал утвердительный ответ, вы же пишете наоборот. Подумайте о людях, у которых там застряли значимые суммы для жизни и которые готовы продать с дисконтом (в группе финекса один писал, что в фонде FXMM застряли средства на квартиру, которые человек решил припарковать на пару месяцев). Огромная просьба рассмотреть этот вопрос, если по этому каналу вообще есть обратная связь. А то ждать разблокирования моста с евроклиром можно месяцами, если не хуже.
Мосбиржа со 2 октября ограничит торги иностранными бумагами для «неквалов»
Мосбиржа сообщила, что со 2 октября ограничит обращение ценных бумаг иностранных компаний среди неквалифицированных инвесторов. Всего в списке торговой площадки перечислены названия 679 бумаг.
Отмечается, что решение принято в связи с вступлением в силу с 1 октября 2023 г. указания Банка России от 09.01.2023 № 6347-У «О ценных бумагах и производных финансовых инструментах, предназначенных для квалифицированных инвесторов».
Ранее на продажу ценных бумаг «недружественных» стран неквалифицированным инвесторам действовал запрет Банка России, который был продлен в марте 2023 г. Указывалось, что он будет действовать до 1 октября, то есть до вступления в силу указания ЦБ, которое закрепляет ограничения на постоянной основе.
Ограничение по продаже бумаг недружественных стран неквалифицированным инвесторам ЦБ ввел с 1 октября 2022 г. Запрет действовал сначала при условии, что доля таких бумаг в портфеле инвестора превышает 15%. Затем с 1 ноября порог был снижен до 10% портфеля клиента, с 1 декабря — до 5%, а с 1 января 2023 г. был введен полный запрет.
Инвестируйте без ограничений
В мартовском сообщении ЦБ отмечал, что неквалифицированные инвесторы смогут приобретать ценные бумаги дружественных стран, которые не учитываются через инфраструктуру «недружественных» государств, а также иностранные бумаги, чьи эмитенты ведут деятельность преимущественно в России и Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС).
Таким образом, в список доступных только квалифицированным инвесторам входят: ценные бумаги недружественных эмитентов, а также ценные бумаги, хранение которых или выплата дохода по которым осуществляется через инфраструктуру недружественных государств. Кроме того, поставочные производные финансовые инструменты, базисным активом которых являются указанные ценные бумаги.
Другие материалы в сюжете
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Хотите скрыть рекламу? Оформите подписку и читайте, не отвлекаясь
Наши проекты
Контакты
Рассылки «Ведомостей» — получайте главные деловые новости на почту
Ведомости в Twitter
Ведомости в Telegram
Ведомости в Flipboard
Ведомости в Tenchat
Сетевое издание Ведомости (Vedomosti)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации).
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2023
Любое использование материалов допускается только при соблюдении правил перепечатки и при наличии гиперссылки на vedomosti.ru
Новости, аналитика, прогнозы и другие материалы, представленные на данном сайте, не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.
На информационном ресурсе применяются рекомендательные технологии (информационные технологии предоставления информации на основе сбора, систематизации и анализа сведений, относящихся к предпочтениям пользователей сети «Интернет», находящихся на территории Российской Федерации).
Все права защищены © АО Бизнес Ньюс Медиа, 1999—2023
Сетевое издание Ведомости (Vedomosti)
Решение Федеральной службы по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (Роскомнадзор) от 27 ноября 2020 г. ЭЛ № ФС 77-79546
Учредитель: АО «Бизнес Ньюс Медиа»
И.о. главного редактора: Казьмина Ирина Сергеевна
Сайт использует IP адреса, cookie и данные геолокации Пользователей сайта, условия использования содержатся в Политике по защите персональных данных
Мосбиржа разрешит нерезидентам из недружественных стран участие в торгах. Как откроются рынки в понедельник?
Эксперты полагают, что российский фондовый рынок будет находиться в стагнации, хотя уже проявляется ряд перспективных для инвесторов отраслей экономики. Рубль продолжит укрепление, возможно проседание курса при разовых интервенциях крупных игроков
Фото: Brendan McDermid/Reuters —>
Рубль по итогам недели сдал свои позиции из-за завершения налоговых выплат. За доллар давали 60,5 рубля, за евро на 15 копеек больше. Кроме того, участники отечественного валютного рынка попали под влияние снижения интереса к рынку со стороны глобальных инвесторов после выступления главы Федрезерва Джерома Пауэлла на ежегодном экономическом симпозиуме глав центральных банков в Джексон-Хоуле. Он заявил, что ФРС необходимо продолжать поднимать базовую процентную ставку, чтобы взять под контроль инфляцию. И главная цель Федрезерва в данный момент — вернуть инфляцию к целевому показателю, составляющему 2%. В июле она составляла 8,5%.
Отечественный фондовый рынок закрылся в плюсе, в отличие от европейского и американского, где ключевые индексы просели более чем на 3%. Нефтяные котировки остались выше отметки 100 долларов за баррель марки Brent.
Как откроются рынки в понедельник и отразится ли на российском фондовом рынке то, что Мосбиржа намерена разрешить недружественным иностранцам торги акциями? Правда, в урезанном режиме. Комментирует портфельный менеджер Александр Крапивко:
— Два рынка сейчас — российский и мировой. По мировому рынку, скорее всего, будет продолжение, может быть, во вторник это как-то все отскочит. Что касается нефти, здесь возможны варианты, а аргументы сокращения добычи саудитами и с грядущей рецессией в США будут бороться, но при таком рынке акций нефть должна припасть. Что касается рубль/доллар, то если у нас рубль ослабнет, рубля на 2-3, то это будет большой успех для правительства. Что касается российского рынка акций, при таком международном рынке роста точно не будет, а падение — наверное, не с чего, все-таки подушка денег физических лиц, которые не знают, куда сейчас их пристроить, она есть.
— То, что недружественных резидентов допускают до акций в особом режиме?
— Это недружественные резиденты торгуют с недружественными нерезидентами, грубо говоря, старшая группа детского сада торгует только со старшей группой, подготовительная — с подготовительной. Поэтому никакой ликвидности в другую группу, где ведется торговля дружественных нерезидентов и российских физлиц, это не добавит, скорее добавит негатива, потому что есть еще нерезиденты из недружественных стран, которым надо что-то сильно быстро продать.
От российского фондового рынка не стоит ожидать каких-то резких движений, цены будут колебаться в узком диапазоне, вплоть до стояния на месте. Слишком тонкий рынок, слишком мало на нем денег и идей, считает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Восточные ворота» Александр Тимофеев:
Александр Тимофеев директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики ИК «Восточные ворота» «Если говорить глобально, то кажется, что есть сектора, которые становятся интересны, прежде всего, это вся наша нефтянка, во-вторых, очень неплохо себя чувствует весь ретейл, в-третьих, наши IT-гиганты, в частности, «Яндекс». В-четвертых, на фоне бушующего кризиса в сельскохозяйственном секторе в Европе, конечно, всегда в приоритете будут наши агрохолдинги и производители удобрений. Потому что, кажется, что на Западе производить удобрения становится нерентабельным. Что касается валюты, здесь балом правит наш торговый баланс, то есть количество долларов, которое у нас есть, которое нам некуда девать, потому что нечего на них купить, по году будет достигать 200-300 млрд, соответственно, без каких-то внешних действий, без воздействия ЦБ, это говорит о том, что у рубля есть только один путь — путь укрепления. Я совершенно не удивлюсь, если в какой-то ближайшей перспективе мы как минимум пощупаем отметку 55 рублей за доллар. Кажется, что как минимум в ближайшую неделю ЦБ не будет вмешиваться, кажется, что в ближайшем будущем мы не увидим нового бюджетного правила. Соответственно, пока это понимание по новому бюджетному правилу не появится, рубль будет постепенно укрепляться, но периодически будет на этот рынок приходить кто-то внешний со стороны ЦБ или крупных игроков и поднимать курс наверх, как мы уже видели, когда сначала мы пощупали отметку 50, а потом резко с нее отскочили до 60-65. Я думаю, что реальный коридор будет где-то между 59 с отметкой и 62 по доллару, и все остальное будет уже экстремум, который мы будем видеть в моменте».
Банк России установил на 27-29 августа официальный курс доллара на уровне 60 рублей 9 копеек, евро 59 рублей 88 копеек.
Сегодня на биржевые торги в России выйдут первые иностранцы
Изначально, еще в конце июля, планировалось, что с 8 августа нерезиденты из стран, которые не попали в список недружественных, получат доступ и к срочному, и к фондовому рынку Мосбиржи. Доступ должен был быть открыт и юрлицам-нерезидентам, конечными бенефициарами которых являются российские компании и граждане. Сообщалось также, что торги будут доступны во всех режимах.
Но в пятницу поздно вечером Мосбиржа заявила, что для «дружественных» нерезидентов открывается пока только срочный рынок. Для предоставления им доступа на фондовый рынок «требуется дополнительная настройка биржевых систем», подчеркнули в Мосбирже. Дата предоставления доступа на фондовый рынок будет сообщена дополнительно, добавили там.
Довольно резкое изменение планов по допуску нерезидентов на фондовый рынок в Мосбирже связали с выходом президентского указа «О применении специальных экономических мер в финансовой и топливно-энергетической сферах в связи с недружественными действиями некоторых иностранных государств и международных организаций» («Российская газета» публикует этот указ на с. 2).
Ряд положений указа (в целом он посвящен в основном ТЭК и ряду других стратегических отраслей) дополняет систему контроля и ограничений в отношении сделок с участием нерезидентов. Документ напрямую запрещает нерезидентам из недружественных стран выходить из активов без спецразрешения минимум до 31 декабря 2022 года. В целом запрет на продажу ценных бумаг на бирже нерезидентами был одной из первых мер контроля за капиталами, оперативно введенных в начале весны в ответ на санкции.
По части доступа к срочному рынку профессиональные участники (банки, брокеры, управляющие компании) могут регистрировать клиентов-нерезидентов на Мосбирже, напомнили там. «Для предоставления доступа клиентам участники обязаны провести идентификацию клиентов и их контролирующих лиц, а также предоставить дополнительные сведения о клиентах при их регистрации или внесении изменений в данные, представленные при регистрации», — говорится в сообщении Мосбиржи.
Очевидно, полноценный доступ к торгам для дружественных нерезидентов не за горами. Доля оборота таких нерезидентов была на уровне около 1%, ликвидность после их выхода может вырасти, но все-таки ее значение невысокое, говорит начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин. «А вот фактор россиян, которые удерживали российские бумаги через иностранных юрлиц, может быть более значимым», — считает он.
Ликвидности должно стать больше, но не факт, что дружественные нерезиденты останутся впоследствии именно на рынке акций, говорит руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых. «Спрос на рисковые активы остается низким даже после серии понижения процентной ставки. После закрытия позиций они могут перейти на рынок валютных корпоративных облигаций, в золото или дружественные валюты», — отмечает аналитик.
По мнению Карпунина, даже если котировки при полноценном выходе дружественных инвесторов и снизятся, то рынок это быстро переварит. Примерно так же, как и в первый день открытия торгов на Мосбирже весной после их месячной приостановки, указывает он.
Банки заранее расскажут о новых условиях обслуживания
Крупнейшие розничные банки России должны заблаговременно сообщать потребителям информацию о планируемых изменениях — например, не менее чем за 15 суток. С такой рекомендацией выступил Банк России.
«Регулятор считает, что у клиентов должно быть достаточно времени, чтобы решить, согласны они или нет обслуживаться по новым правилам», — говорится в сообщении пресс-службы ЦБ.
Регулятор отметил, что сейчас банки продолжают адаптироваться к работе в условиях санкций, в связи с чем пересматривают содержание и параметры своих услуг. Именно поэтому им следует заблаговременно предоставлять клиентам максимально полную и понятную информацию о своих действиях, для того чтобы люди понимали, почему и как меняется обслуживание в банках и их работа, уточнили в ЦБ.
После 24 февраля на фоне расширения санкций ЕС, США и других западных стран против России, а также введения валютных ограничений на отечественном финансовом рынке банки начали менять тарифы и наборы услуг, подстраиваясь под ситуацию. Например, некоторые повышали стоимость смс-информирования, вводили либо увеличивали комиссии за ведение счета, отказывались от международных переводов. Учитывая, что о многих изменениях клиенты узнавали уже после того, как они вступали в силу, ЦБ и пошел на новую рекомендацию. Предполагается, что за 15 суток клиент сможет взвесить все «за» и «против» и принять решение, подходят ли ему новые условия обслуживания. «При этом банк не вправе брать повышенные комиссии, пока клиент не подтвердит, что он согласен с изменением тарифов. Иначе человек может обратиться к финансовому омбудсмену, оспорить списания и вернуть прежние условия обслуживания», — уточняет образовательный проект ЦБ «Финансовая культура».