Исламский банкинг в россии что это

Исламский банкинг в России: в чем суть партнерского финансирования

Фото: Shutterstock

Двухлетний эксперимент по развитию исламского банкинга в России начнется с 1 сентября 2023 года на территории Дагестана, Чеченской Республики, Башкортостана и Татарстана. Закон о специальном регулировании партнерского финансирования в отдельных субъектах 4 августа подписал президент России Владимир Путин.

Новая правовая норма делает возможной реализацию в финансовых организациях принципов исламского банкинга, который подразумевает ведение деятельности в соответствии с нормами ислама.

Предоставлять услуги партнерского финансирования в соответствии с нормами шариата будут юридические лица, включенные в соответствующий реестр Банка России и состоящие в саморегулируемой профессиональной организации. Это могут быть кредитные и некредитные финансовые организации (НФО). Для иных участников эксперимента, например хозяйственного товарищества или потребительского кооператива, установлен минимальный размер капитала: с 1 сентября 2023 года он составит ₽10 млн, а с 1 января 2024 года — ₽15 млн.

Что такое исламский банкинг

Исламский банкинг — это деятельность на финансовом рынке в соответствии с нормами шариата и исламской этикой. Исламское финансирование включает не только банки, но и исламские фонды, страховой рынок (такафул), а также инструменты исламского финансирования (сукук).

Первые банки, следующие принципам шариата, появились в 1970-е годы, а сам термин «исламская финансовая система» — в середине 1980-х годов. По состоянию на 2021 год механизмы исламского финансирования действовали более чем в 136 странах мира, общий объем исламской финансовой системы составлял около $4 трлн, согласно данным The Islamic Corporation for the Development of the Private Sector (ICD).

В современном мире такие организации открывают текущие и сберегательные счета, предоставляют продукты для финансирования, дают возможности для платежей, переводов, кассовых и казначейских услуг, а также вкладывают средства в реальные отрасли экономики: производство, торговлю, сельское хозяйство. Как и традиционные банки, исламские организации обеспечивают работу национальной платежной системы и выступают в качестве финансовых посредников.

Фото:Shutterstock

Принципы исламского банкинга

Исламский банкинг также называют партнерским финансированием, поскольку в его основе лежит принцип партнерства банка и его клиентов в распределении прибыли и убытка. Такие организации ведут бизнес в соответствии с правилами шариата:

деньги являются средством обмена и мерилом стоимости, а не источником дохода;
инвестиции возможны только в материальные активы, не несущие избыточных рисков и неопределенности;
вместо заработка на процентах от кредитования исламские банки самостоятельно покупают активы и передают клиентам в пользование или собственность за вознаграждение, которое и составляет доход банка.

В системе исламского банкинга банк ориентирован преимущественно на сбережение и инвестиции средств, выступает в роли трейдера в процессе финансирования и получает доход в виде доли. Консервативность исламского финансирования позволила таким банкам без значительных потерь пережить кризис ипотечного кредитования 2007 года. Например, Исламский банк Великобритании во время кризиса нарастил объем депозитов на 61%, его активы выросли на 51% — благодаря тому, что банк не имел на своем балансе рискованных активов.

Что запрещено в исламском банкинге

Процентный доход. Исламский банкинг не предоставляет традиционные финансовые продукты под проценты, так как это действие является ростовщичеством (риба) и запрещено шариатом.
Неопределенность в отношении предмета договора и его условий, повышенный риск (гарар). Например, ограничены операции с производными финансовыми инструментами, короткие позиции на фондовом рынке, в некоторых регионах запрещено обращение криптовалюты.
Прибыль в результате случайного стечения обстоятельств (майсир): азартные игры, ставки — то есть спекулятивное поведение на финансовых рынках.
Финансирование запрещенных шариатом видов деятельности: игорного бизнеса, производства свинины, алкогольной продукции, наркотиков, табака, оружия, порнографии (харам).
Присвоение чужого имущества.
Продажа долга, например рыночные торги облигациями.

Как работает исламский банкинг

Кредитные организации предлагают новые банковские или инвестиционные продукты для мусульман на основе Шариатских стандартов и AAOIFI с учетом религиозных особенностей.

Мушарака (совместное предприятие)

Несколько инвесторов передают финансы банку, который вкладывает их в выбранный проект за долю в прибыли вместо процента от сделки. Размер доли зависит от вклада каждого отдельного участника в финансируемый проект и его расходов, убытки также пропорционально распределяются между всеми участниками сделки.

Мурабаха (исламская ипотека)

Альтернативное традиционному кредиту торговое соглашение между банком и клиентом, когда банк приобретает определенный товар для дальнейшей перепродажи и получает доход в виде фиксированной суммы: наценки за организацию и ведение сделки, а также понесенные расходы. В рамках исламской ипотеки банк приобретает для клиента недвижимость, которая остается в залоге до выплаты суммы долга и вознаграждения.

Мудараба (исламский депозит)

Прибыль от совместного проекта распределяется между банком и клиентом в соответствии с условиями договора — это инструмент пассивного дохода вместо традиционных вкладов. Клиент выбирает вид деятельности, а банк гарантирует халяльность инвестиций. При этом финансовые потери несет только клиент.

Кард аль⁠-⁠хасан (беспроцентная ссуда)

Физическое или юридическое лицо может получить у банка ссуду без процентов при условии своевременного погашения долга — например, на реализацию общественно значимых проектов. Клиент сам определяет размер надбавки за услуги банка, она называется хиба.

Бей⁠-⁠би⁠-⁠силаа (рассрочка)

Покупатель поэтапно отдает деньги за товар, услуга аналогична рассрочке в традиционных банках.

Иджара (исламский лизинг)

Имущество в собственности банка переходит во временное пользование другому лицу в обмен на арендные платежи вместо выплаты процентов, как в традиционном лизинге. Арендованное имущество остается в собственности у лизингодателя, однако клиент может выкупить его, если заключено специальное соглашение — иджара ва⁠-⁠иктина.

Сукук (исламские ценные бумаги)

В исламе инвестировать можно в ценные бумаги , которые являются беспроцентными облигациями под определенный материальный актив, причем их эмитенты также имеют долю в этом активе. Доходность таких облигаций зависит от прибыли на базовый актив. Инвестор может продать актив по фиксированной стоимости, что обеспечивает низкую волатильность .

Истисна (договор на поставку актива в будущем)

Договор купли-продажи актива, поставка которого состоится в будущем в соответствии с конкретным запросом, в котором указаны характеристики товара.

К иным продуктам исламского банка относятся бай битхаман аджил (сделка с отсрочкой платежа), бай салям (авансовый платеж), бай уль-ина (продажа с правом выкупа), вадиа (хранение ценностей в банке), такафул (исламское страхование).

Исламский банкинг в России

Подписанный президентом закон о регулировании исламского банкинга устранил правовые ограничения для кредитных организаций в целях соблюдения норм шариата. Ранее банки не могли осуществлять торговую деятельность, которая в исламском банкинге заменяет услуги с процентным доходом и позволяет получать доход от деятельности на финансовом рынке, соблюдая нормы шариата. Теперь для четырех регионов, в которых до 1 сентября 2025 года пройдет эксперимент, определены правила их работы и соблюдения законодательства, требований к капиталу, акционерам и органам управления.

Участие в реализации принципов исламского банкинга будет добровольным: новые нормы не ограничивают право инвесторов использовать традиционные финансовые инструменты. Принять участие в эксперименте планируют 14 компаний из Татарстана, Дагестана, Чечни и Башкирии, из которых 12 — нефинансовые организации, которые находятся вне поля регулирования и надзора Банка России, рассказал первый зампред Центробанка Владимир Чистюхин.

Реализация закона позволит привлечь в Россию от $11 млрд до $14 млрд в совместные проекты с исламскими странами, заявлял глава комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков. «При этом мы рассчитываем на приток инвестиций, вложений в разные проекты из Турции, из Ирана, из стран азиатских, придерживающихся исламской религии», — рассказал Аксаков.

В России запускают исламский банкинг: что это такое и в чем его особенности

С 1 сентября в России начал работу исламский банкинг. Это эксперимент правительства. Его запускают в четырех регионах — Татарстане, Башкирии, Чечне и Дагестане.

Пилотный проект продлится два года. После этого в Кабмине решат, стоит ли его распространять на всю страну. А мы пока разберемся, что это за явление и для чего оно нужно.

Главная особенность исламского банкинга в том, что в нем отсутствует такое понятие, как проценты. По шариату давать и брать деньги под проценты просто нельзя — это харам (расшифровку терминов см. в «Словарике «КП»). Это ограничение как для вкладчиков, так и для заемщиков.

Резонный вопрос — как жить банкам, если лишить их возможности брать и давать деньги под проценты? Ведь в этом и есть смысл их работы. Не будут же они заниматься благотворительностью?

Правильно — не будут и не занимаются. Но выход есть.

НЕ ВКЛАДЧИК, А ПАРТНЕР

Что такое вклад? По сути, мы доверяем деньги банку, и он их крутит-вертит как хочет: вкладывает в акции, дает другим клиентам в долг и т. д. Главное, чтобы в конце срока вклада банк отдал наши денежки с процентами.

Но для вкладчика, который хочет соблюдать все нормы ислама, очень важно, как именно банк «крутит-вертит» его деньги. А вдруг он вкладывает их во что-то запретное для мусульман — например, в акции ликеро-водочного завода? К тому же не забываем, что ростовщичество (предоставление денег под процент) — это харам.

Поэтому в исламском банкинге действует схема так называемого партнерского финансирования. Клиент, который приносит деньги в банк, по документам становится не вкладчиком, а партнером банка в его бизнесе. А банк делится с ним полученной прибылью. При этом вкладывать деньги клиентов банк может лишь в проекты, дозволенные исламом. К примеру, нельзя финансировать производство и продажу табачной и алкогольной продукции, свинины, оружия, а также игорный бизнес.

Инвестировать исламский банк может и в акции. По данным Центра партнерского финансирования Сбербанка, на российском фондовом рынке есть как минимум 18 акций компаний, которые можно определить как халяльные. Среди них — «Алроса», «Магнит», Новолипецкий металлургический комбинат, «Яндекс», «Татнефть» и «Новатэк».

А итог для всех клиентов одинаков. Если банк дает по депозиту 10% годовых, то эти 10% получат как «обычный» клиент, так и вкладчик в рамках исламского банкинга. Разница — только в формулировках, которые будут прописаны в договоре.

ВМЕСТО КРЕДИТА РАССРОЧКА

Кредит в исламском банкинге работает похожим образом.

Допустим, клиент просит кредит на ноутбук. И тогда банк, действующий по исламским правилам, купит ему этот ноутбук, а затем продаст в рассрочку по завышенной цене. По сути, банк в этом случае становится посредником и продает оборудование по более высокой цене, включая свою прибыль в стоимость.

Теперь возьмем исламскую ипотеку. Ее выдают уже несколько лет. В частности, один из крупных банков родом из Татарстана. В рекламе действительно нет никаких процентов. Мол, рассрочка равными платежами. Халява? Если бы! На сайте есть калькулятор. Считаем. Оказывается, что за пользование кредитом в 1,8 млн рублей за 5 лет придется отдать дополнительно 724 тысячи рублей. Это соответствует кредитной ставке в 14,2% годовых. Получается обычная ипотечная ставка. Ни больше ни меньше.

То есть как это ни назови — процентами или переплатой по кредиту, — но за пользование заемными деньгами исламский банк возьмет с вас дополнительные деньги. Для людей религиозных это имеет значение. А для светских клиентов разницы между исламским кредитом и обычным нет. По факту те же проценты, только вид сбоку (подробнее об этом см. «Мнение эксперта»).

ИНВЕСТИЦИИ С ВОСТОКА

В таком случае возникает резонный вопрос. Зачем он тогда нужен, этот исламский банкинг, если его услуги отличаются от обычных вкладов и кредитов только формулировками в документах?

На самом деле забота здесь в первую очередь не о физических лицах. В эпоху санкций западный инвестор идет в Россию неохотно. А иностранные инвестиции для развития экономики необходимы. И закон об исламском банкинге, как отмечают эксперты, поможет привлечь в Россию капиталы с Ближнего Востока.

По данным Исламской корпорации по развитию частного сектора, объем мусульманской финансовой системы в мире составляет около $4 трлн. И часть этих денег теперь может прийти в Россию. В частности, уже ведутся переговоры с консервативными инвесторами из Турции и Ирана.

МНЕНИЕ ЭКСПЕРТА

Исламский банкинг — это больше про этику, чем про бизнес

Лазарь Бадалов, доцент кафедры экономики Национального исследовательского технологического университета МИСИС:

— Не совсем корректно сравнивать исламский банкинг с западноевропейским с точки зрения конкуренции. Дело в том, что отличия связаны не с конкурентными преимуществами, а с этическими и религиозными нормами.

Например, западноевропейский банкинг предусматривает предоставление кредита под процент, то есть приращение денег за счет передачи их в долг. А вот в исламском банкинге ростовщичество запрещено. Вместо кредита исламские банки могут предоставить финансирование, создав совместное предприятие с партнерами, чтобы в будущем поделить между собой прибыль, полученную от вложений в проект.

Получается, при обычном кредите банк независимо от результатов деятельности заемщика будет требовать с него возврат долга плюс проценты. В свою очередь, исламские банки привязывают возврат долга к результатам деятельности проекта, это как раз демонстрирует этику исламского бизнеса.

ВОПРОС — РЕБРОМ

Если я не мусульманин, дадут ли мне такой кредит?

Цитировать Коран в офисе банка никто заставлять не будет. Законом запрещена любая дискриминация, в том числе по религиозному признаку. То есть получить исламскую ипотеку или открыть вклад по нормам шариата сможет любой желающий. И тут все будет решать конкуренция между традиционными и исламскими банками. Если последние смогут дать более выгодные условия, тогда привлекут больше «партнеров» независимо от их вероисповедания.

А КАК У НИХ

Механизмы исламского финансирования действуют в 136 странах мира. При этом исламские банки за счет своей консервативности проще переживают финансовые кризисы.

К примеру, во время ипотечного краха 2008 года они чувствовали себя лучше всего, потому что не вкладывались в рискованные ценные бумаги (в отличие от западных банков, которые гнались за сверхприбылью). Шариат запрещает любые рискованные инвестиции и сложные финансовые инструменты.

В России официально появился исламский банкинг! Что это такое? Какие в нем правила? Кто может им воспользоваться?

С 1 сентября в России вступил в силу закон об исламском банкинге. Это значит, что теперь жители страны смогут официально получить «халяльную» рассрочку или «безвозмездный займ» на условиях, не противоречащих шариату. Как все это будет работать в РФ? Кто сможет воспользоваться услугами исламского банкига? Что такое мурабаха, мушарака и мудараба? Максимально просто отвечаем на все эти вопросы в материале «Собака.ru».

Что такое исламский банкинг?

Если коротко, исламский банкинг — это финансовая система, которая построена на принципах шариата. В частности, мусульманам запрещена риба (в переводе с арабского — ростовщичество). Это означает, что исламский банкинг не предполагает привычных европейцам финансовых инструментов, к примеру кредитов и вкладов под фиксированный процент.

По историческим меркам эта система возникла совсем недавно — в середине XX века. Принято считать, что первой исламской финансовой организацией стал египетский сберегательный банк Mit Ghamr, открытый в 1963 году. Он предлагал своим клиентам особые сберегательные и инвестиционные счета, а также давал беспроцентные займы на открытие своего дела. К 2019 году число исламских банков в мире превысило 420.

Россиянам предлагают оформить карты турецкой платежной системы Troy! Где ими можно платить? Могут ли они заменить Mastercard?

Как устроен исламский банкинг?

В его основе лежит исламская традиция, гласящая, что деньги не имеют самостоятельной стоимости и сами по себе не могут служить источником дохода. В результате исламским банкам запрещено давать деньги под фиксированный процент. Поэтому от них не следует ждать предложений вроде «кредиты для бизнеса от 13,9% годовых».

Это объясняется двумя главными соображениями. Во-первых, если, скажем, владелец магазина возьмет займ на развитие бизнеса, то он должен будет заложить проценты по нему в стоимость товаров. В результате, считают теоретики исламского финансового рынка, все общество будет необоснованно платить банку просто за то, что тот дал денег, но не принял никакого участия в создании товаров или услуг. Во-вторых, традиционный банковский займ предполагает, что человек в любом случае должен вернуть банку всю сумму плюс процент, что в исламском банкинге считается несправедливым. К примеру, если фермер одолжился на покупку семян, но все растения погибли из-за засухи, то банк все равно получит деньги, хотя они не позволили произвести никакой ценности.

Поэтому иногда пишут, что исламские банки работают с клиентами скорее не как кредиторы, а как инвесторы. То есть разделяют с ними не только возможную прибыль, но и убытки (такую схему еще называют «партнерским финансированием»). Это, среди прочего, означает, что финансовые организации очень тщательно выбирают своих клиентов. Так, тот самый первый исламский банк Mit Ghamr, по некоторым данным, отклонял более чем половину поступавших к нему заявок.

Что предлагают исламские банки?

Более двух десятков самых разных финансовых инструментов. Один из самых популярных — мурабаха. Она работает следующим образом: по просьбе клиента банк покупает какой-то товар (к примеру, квартиру или машину). Затем клиент должен постепенно выкупить это имущество, при этом и стоимость товара, и величина наценки заранее оговорены. Если через некоторое время человек захочет вернуть долг одним платежом, то он может это сделать без каких-либо штрафов и комиссий.

«На самом деле [мурабаха] практически ничем не отличается от торгового лизинга, разве что для наших банковских систем банк не может быть торговым складом и совершать торговую операцию. Исламский банк торговую операцию проводит. Ну и, кроме того, не предполагает процентной ставки, но фиксированная сумма вознаграждения банку, естественно, есть», — объясняет старший преподаватель Департамента зарубежного регионоведения факультета мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ Эльмира Имамкулиева.

Другой вариант — мушарака. Фактически это договор о создании совместного предприятия. Банк и предприниматель подписывают соглашение о совместных инвестициях в какое-то дело. Если оно принесет доход, то финансовая организация получает заранее оговоренную часть прибыли.

Еще одна опция — мудараба. Ее часто сравнивают с доверительным управлением. Клиент приносит деньги в банк и предлагает инвестировать их. Если вложения окажутся успешными, то прибыль делится в заранее оговоренной пропорции. Если инвестиции принесут убытки, то они ложатся на клиента (банк, как считается, платит за неудачу временем и репутацией).

Кард-аль-хасан — это вид беспроцентного займа, фактически материальной помощи, члену сообщества. В этом случае банк дает человеку деньги (к примеру, на свадьбу или для решения финансовых затруднений) под залог. Никаких процентов или фиксированного вознаграждения кард-аль-хасан не предполагает. Однако заемщик по своему желанию может добавить к сумме возвращенного долга премиальные для банка. Наиболее ортодоксальные мусульмане полагают этот вариант единственным вариантом ссуды, которая не нарушает религиозных запретов на ростовщичество.

Что запрещено в исламском банкинге?

Исламская финансовая система предполагает целый ряд ограничений, поясняет в беседе с «Собака.ru» Эльмира Имамкулиева из НИУ ВШЭ. К примеру, в исламских банках нельзя получить средства на «финансирование деятельности, противоречащей исламу, такой как производство алкоголя или свинины».

Также ислам не одобряет спекуляций с ценными бумагами и фьючерсными контрактами. Считается, что это занятие приносит доход, не способствуя созданию реальных ценностей. Впрочем, это не значит, что исламские трейдеры не представлены на мировых биржах. Для них создаются специальные индексы, в которые включены компании, чья деятельность не противоречит нормам ислама.

Наконец, непростые отношения у исламской финансовой системы с криптовалютами. Так, в 2021 году Национальный религиозный совет Индонезии объявил крипту харамом, то есть наложил на сделки с ней религиозный запрет. При этом центральные банки ОАЭ и Саудовской Аравии лишь предупреждают пользователей о рисках, связанных с криптовалютами, но до запрета дело пока не дошло. Более того, местные инвесторы поддерживают стартапы, которые пытаются создать цифровые деньги, обеспеченные реальными активами, чтобы сделать их ближе к требованиям шариата.

Что такое исламский банкинг

Исламский банкинг — это банковская деятельность, соответствующая нормам ислама. Например, мусульманам запрещены процентные сделки или покупка акций компаний, торгующих свининой.

Сегодня исламский банкинг лучше всего развит в мусульманских странах — ОАЭ, Саудовской Аравии, Турции, Египте, Иране. Ислам — вторая по распространенности религия в России. В нашей стране мусульманский банкинг пока слабо развит, но имеет большие перспективы.

Что вы узнаете