Что такое налоговая форма 1099? Как это работает и что делать
Когда-нибудь в феврале вы могли получить одну или несколько 1099 налоговых форм по почте. Вам нужно держаться за них, потому что они могут сильно повлиять на вашу налоговую жизнь.
Что такое налоговая форма 1099?
- Налоговая форма 1099 это запись о том, что лицо или лицо, а не ваш работодатель, дали или заплатили вам деньги. Плательщику обычно приходится формировать форму 1099 и отправлять копии вам и IRS. Существует несколько видов 1099.
- Например, вы можете получить налоговую форму 1099 от своего банка, потому что она выплатила вам проценты по сбережениям. Или вы можете получить его от финансового учреждения, которое держит вашу ИРА, потому что оно написало вам эту проверку из вашей учетной записи. Или, может быть, кто-то придет из вашего штата, потому что он отправил вам возврат налогов в прошлом году.
- Фрилансеры часто получают 1099 долларов от своих клиентов. Они отражают деньги, которые клиент заплатил фрилансеру. (Проверьте некоторые налоговые вычеты, которые могут компенсировать часть этого дохода.)
- В любом случае, форма 1099 будет содержать ваш номер социального страхования или идентификационный номер налогоплательщика, что означает, что IRS будет знать, что вы получили деньги, — и он будет знать, не сообщите ли вы о доходах в своей налоговой декларации.
- Просто получение налоговой формы 1099 не обязательно означает, что вы должны платить налоги на эти деньги. У вас могут быть вычеты, которые компенсируют доход, например, или некоторые или все из них могут быть защищены в зависимости от характеристик актива, который его создал. В любом случае, помните: IRS знает об этом.
Что мне делать с налоговой формой 1099?
Вы используете форму IRS Form 1099, чтобы выяснить, сколько доходов вы получили в течение года и какой доход. Вы сообщаете о доходах в разных местах вашей налоговой декларации, в зависимости от того, какой доход он получил.
Если вам нужна помощь в оценке того, как доход на форме 1099 может повлиять на ваш налоговый счет, ознакомьтесь с нашим удобным калькулятором налога.
Что означает моя налоговая форма 1099?
Существует несколько типов налоговых форм 1099 (здесь вы можете увидеть все подробности из IRS). Вот базовое изложение формы 1099, которая, скорее всего, пересечет ваш путь.
Просто получение 1099 не обязательно означает, что вы должны платить налоги на эти деньги.
1099-А
Вы можете получить одну форму 1099-A, если ваш ипотечный кредитор отменил часть или весь ваш ипотечный кредит, или вы участвовали в короткой продаже вашего дома. Зачем? Отмененный долг — это доход в глазах IRS — и он обычно облагается налогом.
1099-B,
Форма 1099-B покрывает доход от продажи нескольких типов ценных бумаг, а также некоторые виды бартерных операций, которые происходят путем обмена биржами, как правило, на веб-сайтах. В этом случае обмен может «1099 вы» за полученный вами доход. 1099 обычно не требуется, если вы торгуете с кем-то напрямую, хотя вам, возможно, придется сообщать о доходе.
1099-C,
Если вы убедили эмитенту кредитной карты или другому кредитору урегулировать свой долг за меньшее, чем вы должны, вы не полностью от него зависаете. Сумма, которую прощает кредитор, вероятно, облагается налогом, и 1099-C рассказывает все.
1099-CAP
Вы можете получить 1099-CAP, если у вас есть акции корпорации, которая была приобретена или подверглась большому изменению структуры капитала, и в результате вы получили наличные деньги, акции или другое имущество.
1099-ДИВ
Один из самых распространенных ароматов этой формы, 1099-DIV сообщает о дивидендах, которые вы получили. Это не включает дивиденды на ваш счет в кредитном союзе. IRS рассматривает эти интересы, поэтому они появляются на другом 1099: 1099-INT.
1099-G
Если вы получили деньги от государства, местного или федерального правительства — включая возврат налога, кредит или зачет — вы можете получить один из них. Если бы вы были на безработице в течение года, у вас также мог бы быть 1099-G.
1099-INT
Если вы заработали более 10 долларов США в виде процентов от банка, брокерского или другого финансового учреждения, вы получите 1099-INT.
1099-LTC
Если ваше долгосрочное страхование по уходу выплачило пособия в течение года, страховщик, скорее всего, подаст форму 1099-LTC. Если вы получили платежи от льгот по ускоренной смертной казни по страхованию жизни, они также сообщаются в этой форме. (Узнайте больше об использовании страхования жизни для долгосрочного ухода здесь.)
1099-MISC
Это общий доход для дохода, который не вписывается в другие 1099 категорий, хотя он имеет определенные цели. Примерами являются доходы от призов и наград.
1099-OID
Вы можете получить форму 1099-OID, если вы купили облигации, ноты или другие финансовые инструменты со скидкой на номинальную стоимость или стоимость погашения по истечении срока погашения. Как правило, инструмент должен иметь срок более одного года.
1099-PATR
Если вы принадлежите к кооперативу и получаете по меньшей мере 10 долларов США за дивиденды покровительства, ожидайте увидеть форму 1099-PATR в своем почтовом ящике.
1099-Q
Вы собрали и сохранили, чтобы создать приличную учетную запись 529 для обучения вашего ребенка в колледже … и это проявляется. Да, 1099-Q сообщает деньги, которые вы, младшая или младшая школа, получили из плана 529. Однако имейте в виду, что заработка в плане 529 обычно не облагается налогом, когда они используются для получения квалифицированных расходов на образование, поэтому для многих людей 1099-Q — это просто учет. (Подробнее о том, как оптимизировать налоговую стратегию 529.)
1099-Р
Если вы получили распределения по пенсии, пенсионному плану, программе распределения прибыли, IRA или аннуитету, вы можете получить 1099-R. (Помните, что многие планы выхода на пенсию имеют налоговые льготы, поэтому эта форма может быть простой ведение учета от имени IRS.) Если вы взяли кредит из своего пенсионного плана, вам, возможно, придется рассматривать его как распределение, а это означает могут также находиться в этой форме, а также постоянные и суммарные выплаты по инвалидности по договорам страхования жизни.
1099-S,
Любой, кто отвечает за закрытие продажи или обмена недвижимостью, предоставляет вам это заявление, сообщая о поступлениях. Опять же, выручка от продажи вашего дома или другой недвижимости не обязательно облагается налогом, так что сделайте домашнее задание.
1099-SA
Это та форма, которую вы получите, если вы получили какие-либо рассылки с вашего сберегательного счета, сберегательного счета Archer или Medicare Advantage. Помните, что распределения HSA и Archer обычно не облагаются налогом, если вы используете их для оплаты квалифицированных расходов на медицинское обслуживание. Итак, для многих людей 1099-SA просто доказательство того, что деньги оставили учетную запись и пошли к вам.
What is a 1099 form?
The 1099-Misc form is used for miscellaneous income which could include prize winnings to the IRS. Players may also have a tax liability for 1099. These promotional prizes include but are not limited to things of value such winnings from free-roll tournaments, cash, trips, or hotel stays.
Players get these at the end of the year based on an aggregate not a single win like W2Gs.
NOTE: Non-US citizens and non-permanent residents must pay taxes immediately. Our platform cannot currently handle such transactions.
10 вещей, которые вы должны знать о форме 1099
Как налогоплательщик, вы, вероятно, ненавидите получать Налоговой службы ( Internal Revenue Service, IRS).Агентство любит их, потому что эти формы позволяют его компьютерам следить за обычными налогоплательщиками, даже если оно проверяет менее 1% всех индивидуальных налоговых деклараций.
IRS сопоставляет почти все формы 1099s и W-2 (это формы отчетов о заработной плате от вашего работодателя) с вашей формой 1040 или другими налоговыми формами.Если они не совпадают, он рассылает налогоплательщикам так называемое уведомление CP2000, в котором говорится, что они должны больше денег.
Вот 10 вещей, которые вам следует знать о 1099, чтобы убедиться, что с вами такого не случится.
10 вещей, которые вы должны знать о форме 1099
- Форма 1099 используется для сообщения в IRS об определенных типах доходов, не связанных с занятостью, и существует много разных типов.
- IRS сопоставляет 1099 с вашей налоговой декларацией, поэтому, если вы не предоставите ее, она будет преследовать вас по уплате налогов.
- Крайний срок отправки 1099s налогоплательщикам — 31 января.
- Вы несете ответственность за уплату налогов, которые вы должны, даже если вы не получили форму от плательщика, поэтому обязательно включите эти доходы в свою налоговую декларацию.
- Если вы получили неправильную форму 1099 и плательщик уже отправил ее в IRS, попросите их отправить исправленную форму.
1. Кто должен получать форму 1099
Форма 1099 используется для сообщения в IRS некоторых видов доходов, не связанных с занятостью, таких как дивиденды от акций или выплаты, полученные вами в качестве независимого подрядчика. В январе и феврале они неизбежны.
Компании должны выдавать формы любому получателю (кроме корпорации), который получает не менее 600 долларов в течение года. И это только основное правило порога.
Есть много-много исключений.Вот почему вы, вероятно, получите форму 1099 на каждый свой банковский счет, даже если вы зарабатываете только 10 долларов дохода от процентов.
2. Существует множество разновидностей 1099-х годов.
Есть головокружительный массив 1099-х.Фактически, по состоянию на 2021 год их 20 типов. Вот список лишь некоторых из них:
-
форма для процентов на дивиденды
- 1099-G для возврата государственных и местных налогов и пособий по безработице на пенсии и выплаты из ваших IRA для брокерских операций и бартерных обменов
- 1099-S для сделок с недвижимостью
Несмотря на то, что существует множество категорий, форма 1099-MISC, похоже, вызывает больше всего вопросов и охватывает большую часть доходов, не связанных с занятостью.
3. Что делать, если вы не получите все свои 1099 — Описание
Самая важная вещь, о которой следует помнить, — это то, что вы несете ответственность за уплату налогов, которые вы должны, даже если вы не получите форму, поэтому дальнейшая деятельность может быть хорошей идеей.
Если компания отправит форму 1099 в IRS, но по какой-то причине (см. Ниже) вы ее не получите, IRS отправит вам письмо (фактически, счет), в котором говорится, что вы должны налог на прибыль.
Это письмо может прийти даже через несколько лет.Если компания не подала вам форму 1099 о доходе, вы должны указать ее как прочие доходы. Возможно, стоит спросить налогового профи о других альтернативах.
Краткая справка
Налогоплательщики не включают 1099 в свои налоговые декларации, когда они подают их в IRS, но рекомендуется хранить формы вместе с другими налоговыми записями на случай аудита.
4. Будьте в курсе нового адреса
Независимо от того, есть ли у плательщика ваш правильный адрес, информация будет передана в IRS (и в налоговый орган вашего штата) на основании вашего номера социального страхования (SSN). Это означает, что вы заинтересованы в том, чтобы у плательщиков был ваш правильный адрес.
Обновите свой адрес напрямую у плательщиков, а также разместите пересылку в Почтовой службе США. Вы захотите увидеть любые формы, которые видит IRS.
5. IRS тоже получает вашу форму 1099
Любая форма 1099, отправленная вам, также отправляется в IRS, часто немного позже.Крайний срок — 31 января для отправки 1099s большинству налогоплательщиков, но некоторые из них должны быть отправлены 15 февраля. Другие должны быть отправлены в IRS в конце февраля. Некоторые плательщики отправляют их одновременно налогоплательщикам и IRS.
Большинство плательщиков отправляют копии налогоплательщикам по почте до 31 января. Они могут подождать несколько недель, чтобы собрать все копии IRS, обобщить их и передать в IRS.Обычно это делается в электронном виде.
6. Немедленно сообщайте об ошибках
Задержка по времени означает, что у вас может быть шанс исправить очевидные ошибки so, так что не складывайте приходящие 1099 просто в кучу. Убедитесь, что вы открыли их немедленно.
Что вы делаете, когда 31 января получаете 1099-MISC, в котором сообщается о доходе в размере 8000 долларов, тогда как на самом деле вам заплатили только 800 долларов от компании? Немедленно сообщите плательщику. У них может быть время исправить это перед отправкой в IRS. Это явно лучше для вас.
Если плательщик уже отправил неверную форму в IRS, попросите плательщика прислать исправленную форму.В форме есть специальное поле, чтобы показать, что он исправляет предыдущий 1099, чтобы убедиться, что IRS не просто складывает суммы вместе.
7. Отчет по каждой форме 1099
Ключом к форме 1099 является компьютеризированная система сопоставления IRS. Каждая форма 1099 включает идентификационный номер работодателя плательщика (EIN) и номер социального страхования получателя (или идентификационный номер налогоплательщика). IRS сопоставляет почти все формы 1099 с налоговой декларацией получателя.
Если вы не согласны с информацией в форме, но не можете убедить плательщика в своей правоте, объясните это в своей налоговой декларации. Например, предположим, что вы получили платеж в размере 100 000 долларов от своей автомобильной страховой компании для покрытия ваших медицинских расходов и боли от хлыстовой травмы, которую вы получили в аварии. Оплата за телесные повреждения не включается в доход и обычно не подлежит заполнению в форме 1099.
Если вам не удалось убедить свою страховую компанию отменить форму 1099, попробуйте объяснить это в своей налоговой декларации. Одна из возможностей состоит в том, чтобы включить ноль в «см. Примечание» в строке 7a, в строке «другой доход» формы 1040, о которой сообщается в строке 8 Приложения 1.
Затем в сноске покажите что-то вроде этого:
Платеж, ошибочно сообщенный страховой компанией XYZ в форме 1099: 100 000 долларов США.
Сумма, исключаемая в соответствии с разделом 104 за телесные повреждения: 100 000 долларов США.
Идеального решения не существует, но ясно одно. Если вы получили форму 1099, вы не можете просто игнорировать ее, потому что IRS этого не сделает.
8. Не упускайте из виду форму 1099.
Налоговая проверка никому не нравится, и о том, что ее спровоцировать, ходит множество сказок.Но если вы забудете сообщить 500 долларов процентов, которые вы заработали на банковском счете, IRS пришлет вам сгенерированное компьютером письмо, в котором будет выставлен счет для уплаты налога на эти проценты. Если это правильно, просто заплатите.
9. Не забывайте о государственных налогах.
В большинстве штатов есть подоходный налог, и они получают ту же информацию, что и IRS. Так что, если вы пропустили форму 1099 в своем федеральном доходе, имейте в виду, что ваш штат, вероятно, тоже ее догонит.
10. Не спрашивай, просто говори
Сообщать плательщикам ваш текущий адрес — хорошая идея, как и сообщать плательщикам об ошибках. Но на этом вам следует остановиться. Другими словами, если вы не получили ожидаемую форму 1099, не просите ее. Если вы ожидаете форму 1099, вы, несомненно, знаете о доходе, поэтому просто честно укажите эту сумму в своей налоговой декларации. У компьютеров IRS нет проблем с этим.
Если вы позвоните или напишите плательщику и поднимите вопрос, у вас могут быть проблемы с покупкой. Плательщик может неправильно оформить форму 1099. Или вы можете получить два из них: один выдан обычным курсом (даже если он вам так и не дошел), а другой — потому, что вы позвонили. Компьютер IRS может в конечном итоге подумать, что ваш доход вдвое больше, чем на самом деле.
What are 1099 Forms? A Business Owner’s Guide to Reporting Payments
The 1099 Series can be confusing, as there are several forms in this series and they all report different types of payments to the IRS.
As a business owner, you make many different types of payments throughout the year in the course of doing business. For this reason, you must have a clear understanding of the Form 1099 Series and when these payments should be reported to the IRS.
Being familiar with the 1099 forms is important, however, it is also important to be aware of changes to the forms and updates in tax laws. Not knowing this information can lead to filing incorrectly and potential IRS penalties.
This article is an overview of the different 1099 forms and their purpose, we will also take a closer look at the most common forms that you will likely encounter in the course of running your business.
What is Form 1099?
1099 Forms are information returns. They are used by businesses to report a series of different payments made to other businesses or individuals that are not their employees. These forms are required to be filed with the IRS and distributed to the recipient of the payments annually.
In addition to filing 1099 with the IRS and distributing a copy to the payment recipient, the payer may also need to file a copy with their state agency as well. The requirements vary depending on the state. When it comes to late filing or filing with errors, this is where IRS penalties can apply.
Who Needs to File Form 1099?
Businesses and individuals who have made certain payments to non-employees during the course of business are required to report them. To do this they should file the correct 1099 form. There are several different types of 1099s and each is used for a different purpose and a different type of payment. It is important to follow the requirements of all forms
However, there are some exceptions. In general, payments made to limited liability companies are treated as S corp or C Corp, corporations, and tax-exempt organizations.
Sole proprietors are also required to file form 1099 unless it is a personal payment.
Types of Form 1099
Understanding IRS tax forms is never a simple task, especially when the 1099 Series has about 20 forms total. Don’t worry, not all of these are common and many you will never need. Here is an overview of the most frequently filed 1099 Forms that your business will most likely encounter.
Form 1099-NEC
Form 1099-NEC is used to report non-employee compensation. This form is used to report payments made to non-employees, such as independent contractors and freelance workers.
Prior to the 2020 tax year, nonemployee compensation was reported on Form 1099-MISC in box 7. Since there was a specific deadline for non-employee compensation and a different deadline for all other payments reported on this form, the IRS created Form 1099-NEC. Form 1099-NEC is now the sole form used to report nonemployee compensation.
Form 1099-MISC
IRS Form 1099-MISC is used to report certain types of miscellaneous income such as rents, prizes, awards, and payments made to attorneys made during the calendar year.
A copy of the form should be furnished if the business paid at least $600 or more in the tax year for the following category
— Rents
— Prizes and Awards
— Other compensation
— Healthcare payment
— cash paid from a notional principal contract
— Any fishing proceeds
— Crop insurance proceeds
— Payment made to attorney
However there are some exception for $600 threshold
— At least $10 in royalties made in lieu of dividends or tax-exempt interest
— At least $5000 made from the direct sale
— Tax Withheld under the rule of backup withholding even if it is less than $600.
Form 1099-K
Form 1099-K is used to report payments received through a debit/credit card or third-party transaction network. This form is reported by Payment Settlement Entities (PSE) when the following conditions are met:
— The business receives payments through a debit/credit card transaction.
— At least $600 or more of the payment is made through third-party network transactions such as PayPal, Cash App, etc.
Form 1099-K with the tax year 2022 changes
Before the tax year 2021, The minimum threshold for reporting Form 1099-K was $20,000 and 200 transactions made during the calendar year. However, Form 1099-K has 2022 tax year changes with the threshold minimized to $600 regardless of the number of transactions.
Form 1099-INT
Form 1099-INT is used to report the income the person or entity paid as interest during the calendar year. If a form is issued by a person or entity such as a bank, brokerage, or other financial institution, that pays interest of at least $10 during the calendar year. Form 1099-INT includes a complete breakdown of all types of interest income and related expenses.
Form 1099-DIV
Form 1099-DIV is issued by a Bank or financial institute to investors who received dividends and distributions of more than $10 from the taxable account. The form should be reported even if these shares are reinvested.
Note: If any of the deadlines fall on weekends or federal holidays, the deadline automatically becomes the next business day.
How to File Form 1099?
Copy A of the form should be furnished to the IRS and Copy B of the Form 1099 should be sent to the applicable recipient before January 31st. You can mail paper copies of 1099 forms to the IRS or file the forms electronically.
The IRS actually prefers that payers file 1099 forms electronically. E-filing is a more efficient option because the IRS is able to process these forms at a faster rate and receive a status update on the forms. This isn’t true for paper filing.
TaxBandits is an IRS-authorized, SOC2 Certified e-file provider of Forms 1099, W-2, 94x, ACA 1095, and more. The application offers a smooth and streamlined e-filing process with features fit for businesses of all sizes at affordable prices.