Юридическая социальная сеть
1.4М
1.4М
Страны, которые игнорируют деноминацию и платят своим гражданам миллионы
Миллионные зарплаты в умах большинства современных граждан ассоциируются с лихими 90-ми. Но экономики некоторых стабильных государств смогли обойтись без деноминации, даже если их местная валюта с годами обесценивалась.
Зачем нужна деноминация?
До сих пор есть мнение, что деноминацию проводят только из-за гиперинфляции и обесценивания денег. Мол, если избавиться от лишних нулей, то рост цен остановится, а курс валюты будет стабильным. Увы и ах, деноминация вообще никак не влияет ни на экономику, ни на цены. Девальвация валюты может стать причиной гиперинфляции, как это было в 90-е в РФ, но чтобы деноминация базовым способом укротила инфляцию – такого никогда не было и не будет.
Основных причин здесь две:
• Писать большое количество нулей долго. Вам это кажется глупостью? Однако вспомните, сколько разрядов цифр содержит обычный калькулятор? А теперь попробуйте в столбик сосчитать миллионы, если они не круглые? Математически платить работникам можно хоть квадриллионами, но пользоваться деньгами с большим количеством нулей неудобно. Дискомфорт появляется и при учете, и при обмене валюты, и при торговых операциях. Если каждый будет рассчитываться в магазинах пачками банкнот, то магазину негде будет хранить выручку. Отсюда вытекает вторая причина.
По кому плачет деноминация
На земном шаре большое количество государств, которым стоило бы задуматься о деноминации. Но при этом у них стабильная инфляция и растущая экономика, поэтому местные власти не хотят лишний раз нервировать людей сменой денег. Предлагаю вашем вниманию 5 государств, где заработные платы в абсолютных цифрах самые большие в мире. Кстати, все они имеют развитую экономику (согласно оценке МВФ) и слабая валюта не мешает им держать инфляцию под контролем.
Средняя заработная плата японца – 304 417 йен в месяц (данные национальной статистки за сентябрь). В перерасчете на русские деньги – это 196 327 руб. Общая инфляция в Японии в октябре составила 0,1%, продуктовая – 0,5%.
Средний венгр в августе получал 414 362 форинта (93 479 руб.). Страна вступила в ЕС в 2004 г., по пока так и не перешла на евро.
По сравнению с Японией инфляция в стране кажется очень большой:
Средняя зарплата жителя Коста-Рики в июле – 723 244 колона в месяц (83 152 руб.). Неплохой результат для бывшей испанской колонии. Однако если вспомнить, что наименование страны переводится с языка колонизаторов как «богатый берег», то сразу возникает мысли – могли бы и лучше.
Инфляция в стране:
• общая – 2,5% (октябрь);
• продуктовая – 2,7% (сентябрь).
Помесячной статистики по стране нет, поэтому возьмем иные показатели. По итогам 2020 г. жители одного из самых богатых государств в мире получали 731 000 крон в месяц, или 410 787 руб.
Инфляция в стране в октябре:
Южная Корея
Каждый житель азиатской страны – миллионер. Средняя зарплата корейцев в июне – 3 773 068 вон. 1 вона = 6 коп., т.е. фактически это ничего, ноль. Но корейской экономике данный факт никак не мешает развиваться. 232 761 руб. – средняя заработная плата жителей Южной Кореи в переводе на русские деньги.
Обнулились: зачем разные страны проводят деноминацию
Иран объявил о проведении деноминации — государство собирается сбросить сразу четыре нуля со своих денежных знаков, а заодно и переименовать их. Хотя финансовые власти обычно не любят деноминацию, поскольку она приводит к очередному витку инфляции, в данном случае это вопрос банального удобства граждан. Да и правительства с ЦБ тоже — при отпускании ситуации на самотек на банкнотах просто может закончиться место для новых нулей. Впрочем, Иран далеко не первая страна, решившаяся на деноминацию. Подробности — в материале «Известий».
Вслед за туманами
Иран всю новейшую историю страдал от высокой инфляции. Это в принципе свойственно сырьевым среднеразвитым странам, но в иранском случае проблема усугублялась влиянием многочисленных экономических санкций, которые оказывали дополнительное давление на рост цен. Особенно инфляция ускорилась во второй половине 2010-х, когда пресс санкций против исламской республики резко усилился в связи с приходом в Белый дом администрации Дональда Трампа.
В результате риал, который и без того стоил не очень много, начал обесцениваться еще быстрее. Если в 2016 году доллар стоил 37 тыс. риалов, то сейчас курс иранской валюты на черном рынке колеблется от 120 до 180 тыс. риалов. Официальный курс составляет 42 тыс., но купить по нему доллары большинство населения не может — дефицит.
Магазин на крытом базаре Исфахана, Иран
При такой покупательной способности нетрудно догадаться, что любой человек для банального похода в супермаркет или уличную лавку был вынужден брать с собой целые горы купюр. Тем, кто платил с карточки, было проще, но даже так приходилось учитывать огромное количество нулей. Это наверняка развивало математические способности иранцев, но едва ли вызывало у них восторг.
Для того чтобы как-то упростить себе денежный обмен, иранцы придумали несуществующую виртуальную единицу — туман, стоимость которой составляла 10 риалов. На рынках цены часто выставлялись в туманах, хотя в бумажном виде такой валюты не было, что немало смущало прибывающих в страну иностранных туристов. В конечном итоге правительство решило легализовать эту практику, но убрать с банкнот не один, а сразу четыре нуля. Таким образом, новый туман будет стоить 10 тыс. риалов, а соотношение к доллару по курсу на черном рынке будет равняться примерно 12:1.
Пошли на риск
Любая деноминация представляет собой определенные риски. Почти всегда она приводит к некоторому ускорению инфляции. Граждане, как правило, предпочитают вместо обмена старых денег на новые конвертировать их в товары, что приводит к повышению цен, а в отдельных особо тяжелых случаях — к дефициту. Кроме того, округляя новые цены, продавцы всегда делают это в сторону увеличения, и это дополнительно подталкивает инфляцию, пусть и ненамного.
Безусловно, имеются и положительные последствия деноминации. Помимо упомянутого упрощения расчетов есть возможность заставить граждан вынуть наконец свои сбережения из матраса. Впрочем, конвертация накоплений в потребление, а значит, и экономический рост, актуальна для стран с низкой инфляцией.
В ситуации, когда к финансовой политике государства мало доверия, деноминация может стать крайне опасным предприятием. Экономисты советуют проводить ее при более или менее стабильных макроэкономических показателях, чего никак не скажешь о современном Иране. Исламская республика немало рискует, и удастся ли Тегерану поддержать свою экономику сменой банкнот, будет зависеть от эффективности работы правительства и ЦБ страны.
Как это было
Деноминация — термин, хорошо знакомый гражданам многих государств. Чаще всего тех, которые сталкивались с сильным обесцениванием своей валюты. На советском и постсоветском пространстве она проводилась неоднократно и с переменным успехом. Наши современники, скорее всего, вспомнят денежную реформу 1998 года, которая, собственно, и принесла россиянам нынешние привычные рубли.
Россия (1998)
Ситуация в российской экономике середины 1990-х была в чем-то похожей на ту, что сложилась в Иране. C той лишь разницей, что у нас тогда решающую роль играли не международные санкции, а развал старой советской административно-командной экономики, усиленный распадом единого советского хозяйства и падением мировых цен на нефть. Однако в части инфляции страны были похожи — темпы роста цен составляли десятки процентов. Лишь в 1997 году РФ удалось оправиться от галопирующей инфляции.
К тому моменту цены в стране достигли совсем уж астрономических отметок, а новые купюры приходилось вводить в обращение практически ежегодно. Зарплаты, считавшиеся в те времена крошечными, исчислялись сотнями тысяч рублей, а миллионерами были подавляющее большинство взрослых граждан страны. Из-за огромных сумм расчеты были крайне затруднены, да и сам факт таких гигантских ценников вводил россиян в уныние. Поэтому как только инфляция упала ниже 20%, власти решили, что нужный для сброса нулей с купюр момент наступил.
Производство российских банкнот на Московской печатной фабрике АО «Гознак»
В августе 1997 года президент Борис Ельцин подписал указ «Об изменении нарицательной стоимости денежных знаков и масштабов цен». Суть его сводилась к тому, что с банкнот должны были исчезнуть три нуля. Остальные изменения были минимальными: даже внешний вид купюр, чье достоинство сократилось в 1000 раз, оставался прежним. При этом в отличие от советских денежных реформ 1947 и 1961 годов обмен был постепенным. В течение всего 1998 года во всех торговых точках принимались старые деньги, а обменять их на новые можно было свободно в банках в течение еще трех лет.
Деноминация могла бы считаться успешной — она не разогнала инфляцию, не повредила экономическому росту и не привела к хаосу и очередям в банках — но ее омрачили события августа 1998 года. Дефолт России по ГКО, укрепление доллара в четыре раза, исчезновение импортных товаров с прилавков на какой-то момент и, наконец, резкий рост цен — всё это слилось в сознании многих россиян с обменом денег. За исключением уменьшения номиналов и возвращения копейки ни одну финансовую задачу деноминация-1998, по сути, не решила.
Белоруссия (2016)
Партнер России по Союзному государству имеет, пожалуй, самый свежий опыт деноминации. Как и в Иране, в 2010-е годы в Белоруссии была зашкаливающая инфляция, а правительство и Центробанк девальвировали рубль трижды за несколько лет. В 2011 году доллар стоил около 3 тыс. белорусских рублей, к 2015-му американская валюта достигла уровня в 12 тыс. рублей.
Белорусская денежная реформа, объявленная в 2016 году, полностью сменила ряд купюр. Появились семь новых банкнот, на которых были изображены достопримечательности каждой из шести областей страны, а также города Минска. Кроме того, впервые в истории белорусской денежной системы в стране появились регулярные монеты (ранее существовали только памятные) номиналом от одной копейки до двух рублей.
Заместитель председателя правления Национального банка Беларуси Дмитрий Лапко демонстрирует банкноту номиналом 20 рублей во время презентации новых белорусских денег в центральном хранилище Национального банка Республики Беларусь
После деноминации белорусская финансовая система действительно смогла начать «новую жизнь». Инфляция после 2016 года ни разу не превысила 10%, более того, в 2017 и 2018 годах дважды устанавливала лучшие результаты за всё время независимости. Конечно, немалая заслуга тут принадлежит и российским властям: поскольку экономические системы РФ и РБ тесно связаны, низкая инфляция часто «экспортируется» из России в Белоруссию. Сейчас же Россия переживает период беспрецедентно низкого роста цен, что не могло не сказаться на нашем западном соседе. Тем не менее символическую важность деноминации для стабилизации инфляции и валютного курса отметить всё же можно
Турция (2005)
Для иностранных туристов, приезжавших в Турцию в конце 1990-х — начале 2000-х, местная валюта была настоящей головной болью. Для определения номинальной стоимости той или иной банкноты приходилось вдумчиво ее читать, мысленно пересчитывая нули. В 2001 году $1 стоил 2,625 млн турецких лир. В период с 1999 по 2004 год лира была самой дешевой денежной единицей в мире.
Сами турки, конечно, знали свои купюры наизусть, отличая их по цвету и другим характеристикам, но у иностранцев, особенно туристов, времени на запоминание не было. Подобного рода жалобы, возможно, стали одной из главных причин для радикальной деноминации лиры — в миллион раз.
После деноминации доллар стал стоить 1,4 лиры. Несмотря на резкое повышение солидности своей национальной валюты, турки не смогли удержать ее от нового падения, которое произошло в середине 2010-х годов, на фоне экономического кризиса в стране и серии внешне- и внутриполитических обострений. На данный момент американский доллар стоит около 5,5 лиры, что почти в четыре раза больше, чем на момент смены дензнаков.
Как бы то ни было, но с деноминации начался долгий период стабилизации лиры. Новая лира дешевела с темпами не больше 5–8% в год, тогда как до этого рост цен мог превышать и 20%. В последние годы инфляция вновь вырвалась в галоп: в минувшем июле она составила 16,6%. Тем не менее, хотя новая лира дешевеет, до множества нулей на банкнотах ей по-прежнему еще далеко.
9 крупнейших деноминаций последних лет и Белоруссия
Белоруссия 1 июля провела деноминацию национальной валюты — белорусского рубля. Банкноты образца 2000 года будут заменены на банкноты и монеты нового образца в соотношении 1 к 10 000.
Таким образом, самый низкий номинал банкноты, действующий в настоящее время, — 100 рублей — будет заменен на самый низкий номинал нового денежного ряда — 1 копейку, передает Интерфакс.
Всего с 1 июля в обращение выпущены семь номиналов банкнот — 5, 10, 20, 50, 100, 200 и 500 рублей, и восемь номиналов монет — 1, 2, 5, 10, 20 и 50 копеек, а также 1 и 2 рубля.
Зарплаты, пенсии, стипендии, остатки денежных средств на банковских счетах, балансы предприятий и учреждений будут пересчитаны. Цены на товары и услуги также скорректируют. При этом президент Белоруссии Александр Лукашенко обещал, что цены не подскочат из-за деноминации.
Деноминация белорусского рубля – событие важное. Ряд аналитиков прогнозирует резкий рост цен на все товары и услуги.
А есть и те, кто пророчит более серьезные последствия, ведь в истории не раз случалось, что вслед за деноминацией в стране происходили события пострашнее роста инфляции, как, например, развал страны, как в случае с Югославией, или фактическое исчезновение национальной валюты, как в случае с Зимбабве.
Ниже приведен список самых масштабных деноминаций последних лет. Часть из них оказалась успешной и не привела к масштабным негативным последствиям, а другая часть – вызвала сильный рост инфляции. Были и такие случаи, когда события в стране после деноминации развивались самым драматичным образом.
1. Югославия
1989 – 1994 стал для Югославии периодом гиперинфляции и почти ежегодных деноминаций. В 1990-ом году деноминацию провели по курсу 1 к 10 000. В 1992 году появились динары нового образца, которые меняли по курсу 1 к 10 динарам 90-го года.
Но уже в 1993 году новый виток инфляции и новая деноминация по курсу 1 к миллиону. Процесс не останавливается, и инфляция 1994 года требует новой деноминации.
1 динар 1994 года дают 1 миллиард динаров 1993-го. Новых знаков хватило всего несколько недель. В том же 1994 году вводят «новый динар» с привязкой к немецкой марке и проводят очередную деноминацию 1 к 10 миллионам.
Таким образом, если посчитать деноминацию «нового динара» образца 1994 года к динару образца 1989 года, то выходит – 1 к 1 котильону (10 в 27 степени).
Процесс распада Югославии начался в 1991—1992 годах, когда от СФРЮ отделились четыре из шести союзных республик (Словения, Хорватия, Босния и Герцеговина, Македония).
Тогда же на территорию сначала Боснии и Герцеговины, а затем автономного края Косово были введены миротворческие силы ООН. Югославия окончательно прекратила существование с выходом из союза Черногории 3 июня 2006 г.
2. Россия
4 августа 1997 г. вышел указ президента России Бориса Ельцина «Об изменении нарицательной стоимости денежных знаков и масштаба цен».
Обмен начался с 1 января 1998 г. с коэффициентом 1000:1, то есть одному новому рублю соответствовали 1 тыс. старых (образца 1993 и 1995 гг.).
Учитывая негативный опыт по трехдневному обмену 50- и 100-рублевых купюр в СССР в 1991 г. обмен неденоминированных денег проходил постепенно вплоть до 2002 г.
Новые банкноты и монеты поступили в обращение с 1 января 1998 г. Внешний вид, цвет и дизайн билетов банка России при данной деноминации не менялся — с них (образец 1995 г.) только убрали три нуля и ввели в обращение монету 1 руб. вместо бывшей банкноты 1 тыс. руб. с изображением Владивостока.
Также были введены копеечные монеты с изображением Георгия Победоносца (1, 5, 10, 50 коп.) и рублевые монеты (1, 2, 5 руб.).
В 1998 г. была выпущена в обращение купюра достоинством 5 руб. с изображением города Новгорода, однако ее редко можно встретить в обращении, так как сейчас она не выпускается (полностью заменена пятирублевыми монетами), а изношенные банкноты изъяты из оборота.
Если говорить о результатах деноминации, то невозможно рассматривать ее отдельно от других процессов, которые происходили в экономике нашей страны.
Дело в том, что на 1998 г. пришлась еще и девальвация рубля по отношению к доллару примерно в 4 раза, дефолт страны и мощный экономический кризис. И все это произошло в одном и том же 1998 г.
Именно из-за этого деноминация воспринимается населением как негативный процесс.
3. Азербайджан
Многие постсоветские республики проводили деноминацию после развала СССР.
С 1 января 2006 г. в Азербайджане началась деноминация национальной валюты. Местный манат лишился трех нулей, и он стал дороже американской валюты. 1 новый азербайджанский дензнак при деноминации был приравнен к старым 5 тыс. манатов.
В целом НБА заказал 250 млн новых банкнот в 6 номиналах – в 1, 5, 10, 20, 50 и 100 манатов и 150 млн металлических монет достоинством 1, 3, 5, 10, 20 и 50 гяпиков (коп.).
Если говорить о причинах деноминации в стране, то здесь необходимо немного углубиться в историю азербайджанского маната.
После того как национальная валюта Азербайджана была выпущена в оборот, она пережила довольно сложный период.
Бурлящие в стране, в соседних государствах и в мире в целом процессы оказали свое воздействие, и в результате экономического кризиса начала 90-х гг. манат быстро обесценился. Наконец в 1996 г. курс маната по отношению к доллару США начал стабилизироваться, а в 1999 г. даже укрепился на 15%.
В результате последовавшего смягчения Национальным банком жесткой денежно-кредитной политики доллар возрос до 4940 манат. Подобная тенденция продолжилась до конца 2004 г. В 2005 г. на основе указа президента Азербайджана в стране была начата основательная денежная реформа, и была осуществлена деноминация маната.
В течение всего последующего года после начала денежной реформы в обороте страны использовались обе национальные валюты. И наконец, с 1 января 2007 г. переход на новый манат был полностью завершен.
В целом аналитики отмечают, что деноминация маната в Азербайджане была проведена без каких-то серьезных негативных последствий для населения, а также для денежной политики и экономики страны.
Однако аналитики отмечают и наличие отрицательных последствий, которые сопровождают любую деноминацию. Рост инфляции, как отмечают аналитики, является неизбежным в случае деноминации. Этого не избежал и Азербайджан.
Тем не менее аналитики также отмечают, что в результате деноминации были устранены неудобства, связанные с использованием старой валюты.
Таким образом, нельзя дать однозначную оценку деноминации в Азербайджане, так как ее последствия были разноплановыми.
4. Туркмения
Туркмения – еще одна страна постсоветского пространства, которая провела деноминацию национальной валюты. Это было сделано в 2009 г.
1 манат нового образца был приравнен к 5 тыс. единиц национальной валюты старого образца. Старые купюры обменивались на новые до 31 декабря 2010 г.
По официальным данным, деноминация была нацелена прежде всего на укрепление национальной валюты — маната, повышение эффективности денежного обращения, совершенствование денежных расчетов, экономию государственных средств и повышение результативности проводимой денежной реформы.
Помимо этого туркменские экономисты отмечали и другой аспект деноминации, а именно активизацию с ее помощью инвестиционной политики страны: «укрепление национальной валюты, безусловно, стимулирует приток капитала в различные сферы экономики».
Поначалу, правда, деноминация стимулировала приток средств в обменные пункты: далеко не все жители страны поверили утверждениям своего Центробанка, что доллар США по отношению к деноминированному манату подешевеет и, разумеется, в данной ситуации приобретение наличных долларов США является экономически нецелесообразным.
Официальные лица ответственно заверяли, что никаких ограничений по объемам обмена не будет, он будет продолжаться в течение двух лет. Однако ажиотаж достиг такого уровня, что в некоторых городах страны люди записывались в очередь на валюту за два дня и получали на руки всего по $200.
Через некоторое время ажиотаж спал, население успокоилось. Однако стали появляться жалобы на то, что, несмотря на требование не округлять цены в сторону увеличения, все-таки цены стали завышать. Особенно это было заметно в регионах, где проконтролировать цены было сложнее.
Деноминация туркменской валюты совпала с глобальным экономическим кризисом и снижением цен на энергоносители. Несмотря на то что Гурбангулы Бердымухамедов неоднократно ссылался на вывод экспертов МВФ о том, что «осмотрительная финансовая политика правительства и диверсификация экспортных рынков природного газа позволили Туркмении избежать влияния текущего международного финансового кризиса», эксперты крайне скептически относились к денежной реформе.
Снижение цен на энергоносители означало снижение валютных запасов страны и, следовательно, негативно сказалось на возможностях Ашхабада поддерживать как новый курс маната, так и социально-экономическую стабильность в целом.
5. Болгария
Правительство Болгарии в 1999 г. провело деноминацию национальной валюты – лева. Согласно законодательству с 1 июля 1999 г. болгарский лев, который ранее был привязан к германской марке в соотношении 1000:1, полностью сравнялся с ней в достоинстве и стал обмениваться по курсу 1:1.
На смену банкнотам номиналом от 1 тыс. до 50 тыс. левов пришли купюры в 1, 2, 5, 10, 20 и 50 левов.
Амбициозный шаг, уравнивающий в достоинстве болгарскую и германскую валюты, правительство объяснило успехом своей стабилизационной программы и финансовой политики. Однако, как указывали противники данного мероприятия, деноминация не снимала проблем, связанных с завышенной стоимостью болгарского лева.
Многие аналитики высказывали опасение относительно того, что деноминация в сочетании с неблагоприятной ситуацией в национальной экономике и на международном рынке капитала могла привести к новому росту инфляции.
Вскоре, однако, появился новый фактор, влияющий на то, сколько стоит валюта Болгарии: курс к евро. Цена национальной денежной единицы балканской страны была привязана к заменившей германскую марку единой европейской валюте в соотношении 1,95583 к 1.
6. Турция
В 2005 г. Турция вступила с новыми деньгами: с 1 января была проведена деноминация турецкой лиры.
Экономический кризис последних лет сильно девальвировал лиру, и с 2005 г. на новых деньгах были зачеркнуты шесть нулей.
Правительство выразило надежду, что денежная реформа отразит стабилизацию турецкой экономики и поможет укреплению курса национальной валюты.
Перед деноминацией по турецкому телевидению прошли рекламно-обучающие компании, в которых популярно объяснялось, что с денег уберется шесть нулей, а вместо тысяч теперь будут куруши. Казалось бы, чего проще, но отмена миллионов внесла большую путаницу и породила много комичных сюжетов для турецких сериалов.
Иногда товары продавались в 10 раз дешевле собственной стоимости только потому, что продавец, пытаясь идти в ногу со временем, неправильно переводил старую цену в новую.
Эта мера была вызвана непомерным разбуханием денежной массы в обращении, перманентным обесценением турецкой денежной единицы. С 1 января 2005 г. стоимость новой турецкой лиры была приравнена к 1 млн старых лир, соответственно произошло изменение ее валютного курса.
Деноминация способствовала упорядочению денежного обращения Турции, облегчению расчетов по внутренним и внешним операциям.
Аналитики отмечают, что деноминация в Турции прошла довольно мягко и не привела к серьезным негативным последствиям для населения и для экономики страны. В результате реформы удалось устранить неудобства, связанные с использованием старой валюты.
7. Румыния
С 1 июля 2005 г. в обращение выпущен новый лей, равный 10 тыс. старым.
Старые банкноты и монеты являлись законным платежным средством до 31 декабря 2006 г.
На протяжении 2005-2007 гг. экономика Румынии испытывала небывалый подъем, за что получила название «Балканского тигра».
Уровень жизни значительно вырос, как и социальное обеспечение. ВВП на душу населения превзошел болгарский, а средняя зарплата — российскую.
В 2006 г. ВВП Румынии достиг уровня 1988 г., но со значительно меньшим трудоспособным населением. Однако кризис 2009—2010 гг. значительно приостановил этот рост.
8. Зимбабве
Из-за постоянной нехватки наличности в стране Резервный банк Зимбабве выпустил 1 августа 2007 г. в обращение банкноту достоинством 200 тыс. зимбабвийских долларов.
Но уже к концу 2007 г. правительство вынуждено было выпустить в обращение банкноты достоинством в 250, 500 и 750 тыс. зимбабвийских долларов (200-тысячные банкноты изъяты).
Инфляция в Зимбабве в декабре 2007 г. составила 66 212% в годовом исчислении и 240% — в месячном, а по итогам 2007 г. — 100 тыс.%.
Инфляция продолжала расти. Так, в январе 2008 г. она составила свыше 100 тыс.% в годовом исчислении.
В первой половине 2008 г. правительство Зимбабве ввело в обращение банкноту достоинством 50 млн зимбабвийских долларов.
На момент введения 50 млн Зимбабве стоили около 1 доллара США.
19 июля 2008 г. в стране объявлено о выпуске купюры с номиналом в 100 млрд зимбабвийских долларов.
4 декабря 2008 г. вслед за появлением в Зимбабве купюры в 100 млрд зимбабвийских долларов ($921) правительство этой страны объявило о вводе новой купюры достоинством 200 млрд зимбабвийских долларов.
В 2008 г. инфляция составила 231 млн %.
На январь 2009 г. инфляция достигла 321 млн % — абсолютный мировой рекорд, была введена в обращение купюра достоинством 100 трлн зимбабвийских долларов, а через короткий промежуток времени власти разрешили использовать любые иностранные валюты.
Фактически зимбабвийский доллар был выведен из оборота, так как граждане просто перестали пользоваться национальными деньгами, предпочитая американские доллары, южноафриканские ранды и пулы Ботсваны.
В апреле 2009 г. правительство Зимбабве приняло решение приостановить функционирование зимбабвийского доллара на один год, поскольку его стоимость ничем не обеспечена и он фактически исчез из оборота.
Этим шагом правительство Мугабе сумело остановить чудовищную гиперинфляцию, сбить ее до 10% в год (2009 г.).
9. Венесуэла
С началом 2008 г. Венесуэла запустила в обращение новые деньги, убрав с купюр три нуля.
Национальная денежная единица — венесуэльский боливар – был деноминирован в тысячу раз. Его фиксированный курс теперь составил 2,15 вместо 2150 боливаров за 1 доллар США.
Проведение денежной реформы было обусловлено желанием упростить финансовые расчеты и повысить доверие населения к деньгам, которые потеряли свою ценность из-за высокой инфляции.
Правительство президента Уго Чавеса заявляло, что новая валюта, прозванная «сильный боливар», должна была упростить ежедневные сделки, выполнение государственного бюджета, работу и транзакции крупных банков. Помимо новых купюр достоинством в 100, 50, 20, 10, 5 и 2 боливара были введены и новые монеты от 1 боливара до 1 сентима.
Это была лишь часть попыток усилить экономику и сдержать повышение цен. Инфляция усилилась после вложения Чавесом нефтяных доходов страны в социальные программы поддержки бедных слоев населения.
Центральный банк Венесуэлы продвигал новую денежно-кредитную единицу с лозунгом «Сильная экономика, сильный боливар, сильная страна».
Некоторые финансисты и чиновники, критикующие реформу, полагали, что попытка поставить валюту Венесуэлы в один ряд с валютами развитых стран немного запоздала.
Уго Чавес проводил целый ряд реформ, направленных на стабилизацию денежного обращения, в том числе и квотирование покупки валюты населением. Кроме того, его правительство делало попытки борьбы со спекулянтами.
Тем не менее, несмотря на все ожидания, связанные с денежной реформой, ситуация в стране лучше не стала. Инфляция выросла до критического уровня 54%.
Экономика осталась в глубоком кризисе, связанном в том числе и с ситуацией на нефтяном рынке, а также с мировым финансовым кризисом.
Деноминация: что это такое и чем она отличается от девальвации
В конце июня 2022 года Банк России представил новую купюру номиналом ₽100. На ней изображен фрагмент Спасской башни Кремля, парк «Зарядье», здание МГУ, а на оборотной стороне — Ржевский мемориал советскому солдату.
Модернизация купюр не означает деноминации, проведения последней в России не планируется, пояснил в интервью «Известиям» зампред Центробанка Сергей Белов.
«Проводимая нами модернизация банкнот преследует другие цели, мы просто стремимся к тому, чтобы наши купюры были более качественными, более долговечными и защищенными. <. > Сейчас экономических предпосылок для деноминации нет, даже не стоит это обсуждать», — сказал Белов.
Кроме купюры номиналом ₽100 рублей ЦБ также планирует обновить и другие номиналы купюр. Новые банкноты достоинством ₽1000 и ₽5000 должны поступить в обращение в 2023 году, ₽500 — в 2024 году, и ₽10 и ₽50 — в 2025 году.
Что такое деноминация
Деноминация — это изменение нарицательной стоимости финансовых инструментов. Чаще всего термин «деноминация» используется при обмене старых денежных знаков на новые с меньшим номиналом.
Деноминацию также можно провести для акций, облигаций и других финансовых инструментов, имеющих фиксированную номинальную стоимость. Так, например, консолидация (обратный сплит) акций — это разновидность деноминации, и она предполагает увеличение номинальной стоимости ценной бумаги , а дробление (сплит) акций предполагает уменьшение номинальной стоимости акций и, соответственно, также является видом деноминации.
При деноминации старые денежные банкноты и монеты обмениваются в определенной пропорции на новые. Как правило, деноминация национальной валюты проводится с коэффициентами 10, 100, 1000 и т. д. При коэффициенте 10 валютная единица теряет один ноль — ₽1000 превращаются в ₽100, а при коэффициенте 100 «срезаются» два ноля — ₽1000 превращаются в ₽10 и т. д.
Последняя деноминация в России была проведена в 1997–2002 годах, когда деньги были деноминированы в соотношении 1000:1 — банкноты ₽1000 были заменены на ₽1, ₽10 000 — на ₽10, ₽500 000 на ₽500 и т. д.
В мире одной из последних деноминацию провела Венесуэла 1 октября 2021 года: боливар был деноминирован в пропорции 1 000 000:1.
Деноминация с самым высоким коэффициентом за всю историю была проведена в Венгрии в 1946 году: старые деньги меняли на новые в соотношении 400 октиллионов: один октиллион — это единица и 27 нулей.
Суть деноминации
Основная цель проведения денежной деноминации — стабилизация денежной единицы и/или упрощение учета и расчетов в стране.
Благодаря деноминации золотое содержание денежной единицы увеличивается. Например, 1000 г золота стоят ₽1000, а после деноминации те же 1000 г золота стоят уже ₽1.
При деноминации увеличивается масштаб цен. В том же соотношении, что и деноминируются сами деньги, пересчитываются и цены товаров и услуг, тарифы, заработная плата, пенсии, остатки денежных средств на банковских счетах, балансы предприятий и учреждений. То есть при деноминации 100:1 ценник на товар, который стоил ₽100, меняется на ₽1, пенсии и зарплаты ₽10 тыс. выплачиваются в размере ₽100 и т. д.
В России правом объявить деноминацию обладает президент. Объявление деноминации оформляется специальным указом главы государства. Как свидетельствует последний подобный указ, подписанный 4 августа 1997 года, президент Борис Ельцин принял решение о деноминации на основании предложений правительства и ЦБ РФ. Правительство тем же документом было обязано составить план действий для проведения деноминации. Банк России, в свою очередь, на период деноминации является ответственным за изъятие из оборота старых денежных знаков и выпуск в платежный оборот России денежных знаков нового образца.
Деноминация может проводиться как постепенно, в течение нескольких лет, так и в сжатые сроки — в течение нескольких дней или недель.
Допускается одновременное использование и старых, и новых банкнот при торговых операциях купли и продажи до определенного момента. В этом случае старые банкноты выводятся из оборота постепенно. Например, при сдаче магазинами выручки на инкассацию в банки последние их переправляют в ЦБ, который затем их утилизирует или отправляет на переработку. Но известны примеры, когда старые банкноты полностью запрещаются для хождения и населению остается только сдать их в банки или специальные пункты приема. Такой шоковый сценарий применяется для максимального обмена всей массы денег, в том числе сокрытых, полученных на теневом рынке, коррупционным способом и т. п.
Чем деноминация отличается от девальвации
Нередко деноминацию путают с девальвацией. Между этими понятиями может быть причинно-следственная связь, но они обозначают разные процессы.
Девальвация — это снижение курса валюты одной страны по отношению к твердым валютам других государств. То есть к тем, чья покупательная способность и курс стабильны. Например, это могут быть доллар и евро.
Решение о деноминации может стать следствием инфляции, гиперинфляции и девальвации валюты. При таком сценарии деноминация будет в самом конце цепочки событий: инфляция — гиперинфляция — девальвация — деноминация.
Также деноминация иногда проводится превентивно: когда инфляция ускоряется неприемлемыми для экономики конкретной страны темпами, то деноминация может быть объявлена, не дожидаясь гиперинфляции и девальвации: инфляция — деноминация.
Деноминация может стать и причиной инфляции, то есть замена денег с изменением номинала может напугать население и вызвать рост инфляционных ожиданий, которые перерастут в реальную инфляцию. Если она, в свою очередь, запустит гиперинфляцию с последующей девальвацией, то цепочка приобретет вид: деноминация — инфляция — гиперинфляция — девальвация.
Одним словом, деноминация — это техническое мероприятие изменения единиц измерения денег, а девальвация — реальное обесценивание денег по сравнению с другими валютами.
Минусы и плюсы деноминации
Фактически ни особых плюсов, ни особых минусов у деноминации нет, говорит директор финансового центра «Сколково-РЭШ» Олег Шибанов и объясняет почему: «Деноминацию применяют, чтобы было проще рассчитываться — чтобы можно было считать не миллионами, а тысячами и даже вернуть, например, копейки в оборот. Решение о деноминации нужно принимать, исключительно исходя из удобства граждан и компаний делать платежи и считать стоимость товаров и услуг».
Первый вице-президент «Опоры России» Павел Сигал к плюсам деноминации отнес повышение стабильности денежной единицы и качества банкнот, а к минусам — необходимость привыкать к обновленным деньгам.
Плюсы деноминации
- Стабилизация экономики. Практика денежных реформ свидетельствует, что деноминацию эффективнее всего проводить на фоне уже стабильной экономики, тогда процесс проходит спокойно, без сильных потрясений. Тем не менее в мире деноминацию правительства и главы государств зачастую торопятся провести, чтобы визуально снизить порядок цен.
- Окончание гиперинфляции или замедление темпов роста инфляции. При гипер- или просто высокой инфляции деньги, имея высокую нарицательную стоимость, обладают крайне низкой покупательной способностью. Укрупнение денежной единицы при деноминации может повысить ее покупательную способность. «Для преодоления последствий гиперинфляции (инфляции с чрезвычайно высокими темпами, когда рост цен составляет десятки процентов за месяц) проводится деноминация. Она упрощает расчеты и позволяет перейти от раздутых показателей в тысячах и миллионах за повседневные продукты к более привычным и удобным одно- и двузначным значениям», — пояснил эксперт института «Центр развития» НИУ ВШЭ Игорь Сафонов.
- Упрощение расчетов. Кассовые операции и бухгалтерские расчеты, которые осложняются огромным количеством нулей в суммах, становятся легче и проще.
- Укрепление национальной валюты. За счет деноминации курс национальной валюты по отношению к валютам других стран в теории должен вырасти в том же соотношении. То есть если $1 стоит ₽100, то при деноминации 100:1 за $1 должны давать ₽1. Но не всегда все идет по плану. Во время деноминации в России в 1961 году, которая проводилась с коэффициентом 10:1, курс рубля к доллару вырос не в десять раз, а лишь в 4,45 раза. Также не было обеспечено правильное применение коэффициента в золотом содержании рубля. В итоге вместо укрепления произошло ослабление рубля.
- Конфискация денег, полученных незаконным способом. Замена денежных знаков вынуждает всех, у кого есть заначка, в заданные сроки обменять ее содержимое на новые банкноты, чтобы старые не превратились в бесполезные бумажки. Тем не менее властям не всегда удается выявить весь объем незаконных денег в обороте в ходе деноминации, так как граждане используют все возможные способы отмыва денег и обмена их на новые банкноты, не вызывая подозрений. Но некоторая часть полностью исчезает из оборота, так как хозяева так и не решаются их обменять.
- Изъятие фальшивых денег или их полное обесценивание. Массовая сдача старых банкнот неизбежно сопровождается выявлением среди них фальшивых, их изъятие из оборота оздоровляет экономику. Для тех, кто целенаправленно подделывает купюры, деноминация полностью перекрывает незаконный бизнес — печать фальшивок требует полного обновления их производства.
Минусы деноминации
- Потеря доверия населения к финансовым институтам. Неправильная, поспешная деноминация, без предшествующей стабилизации экономики, приводит к тому, что население может не успеть вовремя поучаствовать в ней и на руках остается много денежных знаков, утративших ценность.
- Затраты на процедуру деноминации. Печать новых банкнот, их доставка по стране, изъятие, доставка и утилизация старых, замена всех ценников в стране, коррекция прайс-листов, обновление бухгалтерских и других IT-программ, необходимых для проведения расчетов, переписывание или заключение дополнительных соглашений по всем юридическим документам, содержащих сведения о расчетах, — эти и другие последствия деноминации ведут к дополнительным незапланированным тратам как в целом со стороны федерального бюджета, так и любого участника экономики.
Что происходит с кредитами и вкладами при деноминации
При деноминации происходит изменение нарицательной стоимости денег в определенном соотношении. Банкноты в обращении в этих условиях организованно меняются на новые с более низким номиналом, рассказал Игорь Сафонов. «Размер кредитов и вкладов при деноминации также автоматически пересчитывается, исходя из коэффициента деноминации. Важно отметить, что данные изменения в чистом виде, то есть при отсутствии каких-либо других решений, затрагивают только нарицательную стоимость денежных средств и не ведут к изменению их реальной покупательной способности, так же как не происходит утраты сбережений на вкладах или списания долгов по кредитам — меняются лишь единицы измерения», — уточнил эксперт.
Пример
В ходе деноминации в соотношении 10:1 банкноты ₽1000 были заменены на банкноты ₽100. При этом зарплата ₽100 000 превратилась в ₽10 000. Соответственно, платеж по ипотеке, который до деноминации равнялся ₽50 000, теперь требует ежемесячного погашения в размере ₽5000, а вклад, который равнялся ₽200 000 теперь значится на счете как ₽20 000.
Когда была деноминация в России
За последние 100 лет деноминация в нашей стране проводилась четыре раза. В ходе первой из них, в 1921 году, ₽10 000 в старых дензнаках были заменены на ₽1 образца 1922 года. Сразу после этого ₽100 образца 1922 года были деноминированы до ₽1 1923 года, а дензнаки, выпускавшиеся до 1922 года, прошли замену в соотношении 1 000 000:1.
Деноминация 1961 года
Деноминация в 1961 году в СССР проводилась в соотношении 10:1. Примечательна скрытой внутри нее девальвацией. Советский рубль, который имел официальное золотое содержание 0,22 г чистого золота, должен был быть приравнен к 2,2 г чистого золота, но его золотой паритет был установлен на уровне ₽1 = 0,98 г чистого металла. То есть рубль был девальвирован на 45%.
Деноминация 1998 года
Последняя деноминация в России была объявлена в 1997 году в пропорции 1000:1. Об обмене старых денежных знаков было заблаговременно объявлено в средствах массовой информации, он проводился в течение года. Благодаря этой деноминации был закончен период галопирующей инфляции, восстановлено монетное обращение и население вернулось к привычному масштабу цен. Вскоре за деноминацией последовали дефолт России по госдолгу и девальвация рубля в 1998 году.
Больше интересных историй о деньгах и инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»