Как сохранить небольшие сбережения от инфляции

Цены растут по всему миру: как защититься от инфляции в 2023 году

Какой будет инфляция в 2023 году: факторы и прогнозы

Инфляция в России в 2023 году

В 2023 году Банк России в базовом сценарии ожидает снижение темпов инфляции до 5–7% и ее возвращение к целевым 4% в 2024 году. Однако на декабрьской пресс-конференции по итогам заседания совета директоров ЦБ глава регулятора Эльвира Набиуллина отметила, что в последнее время появились признаки усиления ценового давления.

«Среди проинфляционных факторов выделю повышенные инфляционные ожидания, нехватку рабочей силы в отдельных секторах, ограничения на стороне предложения, расширение бюджетного дефицита, а также ухудшение условий внешней торговли», — сказала председатель ЦБ.

В ближайшие 12 месяцев граждане ожидают инфляцию в 12,1%. Ценовые ожидания предприятий на три месяца вперед продолжили повышаться. Средний ожидаемый предприятиями темп прироста отпускных цен в ближайшие три месяца составил 6,5% в годовом выражении.

По данным на 26 декабря 2022 года, инфляция составила 12,19% год к году.

Пик инфляции в 2022 году был зафиксирован в апреле на уровне 17,83% год к году. Это самый высокий показатель за последние 20 лет — выше инфляция в последний раз была в январе 2002 года на уровне 18,96%.

Несмотря на стабилизацию ситуации, есть риски роста инфляции до 6,5–7% в 2023 году, говорит управляющий директор «Газпромбанк Private Banking» Егор Сусин. «Это обусловлено нестабильной внешней ситуацией и рисками турбулентности в мировой экономике и финансовой системе, реализации сценария рецессии на фоне ужесточения денежно-кредитной политики. Бюджет пока останется стимулирующим, а дефицит рабочей силы будет поддерживать повышенное давление на цены со стороны зарплат», — привел факторы влияния на инфляцию Сусин.

Главный аналитик ПСБ Денис Попов считает, что инфляция в России будет заметно меняться в течение 2023 года. «Во втором квартале прогнозируется уход индекса потребительских цен ниже инфляционного таргета ЦБ (4%). Во втором полугодии на фоне восстановления розничного спроса, постепенного ослабления курса рубля и продолжительного дефицита бюджета, вероятно, реализуются инфляционные риски, которые могут быть усилены неудачным сельскохозяйственным сезоном. По нашему прогнозу, к концу 2023 года инфляция снова заметно отклонится вверх от таргета — до 7,5% год к году», — говорит Попов.

Инфляция в мире в 2023 году

США

Потребительские цены в США (CPI) по итогам ноября 2022 года выросли в годовом исчислении на 7,1%, что ниже прогноза аналитиков в 7,3%. Базовая инфляция, которая не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, по итогам ноября составила 6%, сообщило Министерство труда США.

В июне годовая инфляция в США выросла на 9,1% в годовом выражении, хотя аналитики прогнозировали рост на 8,8%. Это стало рекордом с ноября 1981 года. Базовая инфляция, то есть без учета роста цен на продукты и энергоносители, составила 5,9%.

«В США второй год инфляция находится на крайне высоких уровнях, за два года цены выросли почти на 15%, ужесточение политики ФРС и слабый рост экономики могут способствовать снижению инфляции, но вернуться к цели вряд ли удастся и инфляцию можно ожидать в районе 4–5%», — полагает Егор Сусин.

Евросоюз

Годовая инфляция в еврозоне достигла пика в октябре 2022 года на отметке 10,6%, после чего замедлилась в ноябре до 10,1%. Европейский центральный банк значительно пересмотрел прогнозы по инфляции, считая, что она останется выше своего целевого показателя в 2% вплоть до 2025 года. Средняя инфляция, по мнению регулятора, в 2023 году ожидается на отметке 6,3%, в 2024 году — 3,4%, 2025 году — 2,3%.

«В ЕС 2022 год характеризовался резким всплеском инфляции, цены за год вырастут почти на 11%, в ряде стран ЕС инфляция превысила 20%. Но стоит учитывать, что даже этот рост в немалой степени сглажен за счет огромных энергетических субсидий, на которые страны Европы потратят в общей сложности около €0,7 трлн. Но бюджетное субсидирование цен на энергию будет ограничено в 2023 году из-за ухудшения ситуации в экономике, роста ставок и ужесточения политики ЕЦБ, потому инфляция в ЕС в среднем останется повышенной в районе 6–8%», — считает управляющий директор «Газпромбанк Private Banking» Егор Сусин.

Китай

В КНР инфляция оставалась ниже 2% большую часть 2022 года. «В 2022 году Китай оставался по большей части в режиме антиковидных ограничений и негативных тенденций на рынке жилья, потому внутренний спрос был крайне слабым», — так Егор Сусин объяснил низкую инфляцию в КНР на фоне других стран. По его мнению, в 2023 году можно ожидать восстановления внутреннего спроса и роста инфляции до 3–4%.

В целом мировая экономика адаптировалась к новым геополитическим реалиям, говорит руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов. «В отсутствие новых шоков мы ждем развития тренда на поступательное снижение темпов роста потребительских цен в развитых странах: уже к концу 2023 года темпы роста ИПЦ в США и еврозоне способны вернуться к уровням 2–2,8% год к году», — обобщает эксперт.

Он называет два ключевых фактора, которые будут способствовать этому:

• замедление темпов роста мировой экономики с ожидаемым вхождением экономик Европы и США в малоамплитудную рецессию;
• уход логистических постпандемийных шоков с возвращением стоимости морских перевозок на уровни 2019 года и тенденцией к нормализации цен на товарных рынках (в первую очередь на энергоносители) после резких взлетов 2022 года.

Как защититься от инфляции в 2023 году: инструменты

По сути, не существует одного универсального защитного инструмента от инфляции, говорит Егор Сусин. «Многое зависит от горизонта, валюты инструмента и многих других факторов, так как в ситуации турбулентности мировой экономики, структурных изменений и фрагментации мировых рынков риски далеко не всегда будут соответствовать доходности, а высокая волатильность может стать нормой. В подобной среде консервативный подход более соответствует сложившейся ситуации. Учитывая, что текущая ситуация крайне неустойчивая, переходная, нужно все же не искать один инструмент, а диверсифицировать свои инвестиции », — считает управляющий директор «Газпромбанк Private Banking».

Облигации

Смогут ли инвестиции в облигации компенсировать или обогнать рост потребительских цен, по сути, зависит от двух параметров — величины инфляции и доходности, которую принесут вложения в долговые бумаги, говорит начальник отдела анализа долгового рынка брокерской компании «Открытие Инвестиции» Владимир Малиновский.

«Инвестор может рассчитывать, что к погашению облигации получит ту доходность, с которой он ее покупал. Если же держатель решит продать свои облигации ранее даты погашения, то результат от такой операции может быть различным. Мы можем уверенно говорить о доходности, которую принесут инвесторам облигации срочностью порядка одного года. В зависимости от кредитного качества эмитента — от государственных ОФЗ до долговых бумаг корпоративных заемщиков с рейтингом А- — доходность на конец декабря 2022 года составляла примерно от 7% до 11% годовых», — подчеркивает Малиновский.

Для защиты от инфляции лучше всего подходят ОФЗ-ИН — гособлигации, номинал которых индексируется на инфляцию, плюс по ним выплачивается фиксированная ставка купона в размере 2,5% годовых, считает главный аналитик ПСБ Дмитрий Монастыршин.

«Сейчас в обращении есть четыре выпуска ОФЗ-ИН с разными сроками погашения на горизонте 2023–2032 годов. Выпуски с длинными сроками погашения торгуются немного ниже номинала. Эти гособлигации без риска позволяют получить доходность на уровне «инфляция плюс 2,5–3,2 п.п. годовых», — приводит расчеты Монастыршин.

Владимир Малиновский соглашается, что доход по ОФЗ-линкерам отражает рыночные ставки и вне зависимости от темпов роста инфляции позволит инвесторам получить сопоставимый доход. Но напоминает, что если, например, инфляция будет снижаться, то будет сокращаться и получаемый держателями таких бумаг доход.

«В то же время ОФЗ с фиксированной ставкой купона срочностью более трех лет торгуются с доходностью 8,4–11% годовых — доходность становится больше по мере увеличения срочности. Если инфляция в 2023 году будет в диапазоне 5–7% и далее, в 2024–2025 годах, будет снижаться к 4%, то покупка ОФЗ с фиксированным купоном позволит получить доходность выше инфляции и выше, чем по ОФЗ-ИН», — обращает внимание Дмитрий Монастыршин.

Валютные облигации

Также защиту от инфляции могут предоставить валютные облигации, обращающиеся на Мосбирже. «Фиксированная доходность по таким бумагам находится в диапазоне 5–8% в долларах и евро. При ослаблении рубля такие инструменты принесут дополнительную прибыль. Полная доходность валютных облигаций в 2023 году может составить более 15% годовых в рублях», — прогнозирует Дмитрий Монастыршин.

Инвесторам, которым доступны покупки иностранных ценных бумаг , Егор Сусин напомнил, что долларовые TIPS (облигации с защитой от инфляции) дают премию 1,5–1,6% к инфляции в США.

«Принимая во внимание возможные риски, считаем, что начинать 2023 год стоит с достаточно консервативным портфелем, с тем чтобы впоследствии адаптировать его в зависимости от развития ситуации. Такой портфель может включать относительно короткие облигации срочностью около года качественных корпоративных эмитентов с рейтингом А и выше, выпуски ОФЗ с переменным купоном (ОФЗ-ПК) и линкеры (ОФЗ-ИН), а также замещающие облигации в долларах или евро», — заключил Владимир Малиновский.

Золото

Перспективы золота эксперты расценивают неоднозначно в качестве инструмента, который может дать достаточную для покрытия инфляции доходность.

Старший аналитик инвестиционного банка «Синара» Дмитрий Смолин считает, что цена на золото может снизиться в 2023 году до $1700 за унцию. Эксперт полагает, что стоимость золота по-прежнему выглядит завышенной по сравнению с реальными и номинальными курсами, а также по отношению к доллару США, что подразумевает риск дальнейшего снижения.

«На 2023 год мы прогнозируем среднюю цену на уровне $1700 за унцию, что также частично отражает геополитические и рецессионные риски, а также вероятность того, что в следующем году инфляция останется высокой», — перечислил факторы, влияющие на цену золота, Дмитрий Смолин.

Цены на золото в марте 2022 года на фоне вспышки геополитической напряженности поднимались выше $2000 за унцию, но быстро снизились. Котировки падали до начала ноября, и снижение приостановились у минимумов с марта 2020 года. Драгоценный металл перестал пользоваться спросом, несмотря на разгар мировой инфляции и геополитическую напряженность.

Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова считает, что инфляция в США и еврозоне, скорее всего, останется высокой и, возможно, еще не достигла своего пика, что предвещает стагфляционные тенденции и может обеспечить возвращение инвестиционного спроса на золото в качестве защитного актива. Спрос на золото в Китае и Индии при этом, вероятно, останется высоким, а в КНР будет расти по мере снятия антиковидных ограничений.

Стагфляция — явление, которое сочетает в себе три фактора: вялый экономический рост или его отсутствие (стагнация), высокую инфляцию и безработицу.

«При «бычьем» сценарии цена на золото в перспективе ближайшего полугода может закрепиться выше $1900 за унцию и стремиться в район $1950–2000. Подтверждающим сигналом для покупателей станет стабилизация выше $1810 за унцию. Отскок от $1810 за унцию предупредит о рисках краткосрочной просадки с важной среднесрочной поддержкой у $1720 за унцию», — привела свой прогноз Елена Кожухова.

Наиболее позитивно золото оценивает аналитик «Золотого монетного дома» Дмитрий Голубовский. «Если ФРС не станет «жестить» (повышать ставку. — «РБК Инвестиции»), золото станет хорошим выбором для следующего года, потенциал роста 10% и выше, то есть выше $2000 за унцию. Еще лучше может показать себя серебро, потенциал роста 20% и выше», — говорит аналитик. Он оговаривается, что во втором полугодии многое будет зависеть от ФРС, которая высокой ключевой ставкой может спровоцировать глубокую рецессию и жесткую посадку всей глобальной экономики. Тогда к концу года инфляция может резко снизиться, товарные и фондовые рынки рухнут, полагает Голубовский.

Акции

В «ВТБ Мои Инвестиции» рассчитывают, что к концу 2023 года индекс Мосбиржи вырастет на 11%, до 2361 пункта. Дивидендная доходность ожидается на уровне 7,9%. В результате совокупная доходность российского рынка акций в 2023 году составит 18,9%.

По оценке инвестиционного банка «Синара», индекс Мосбиржи к концу следующего года вырастет на 40%, до 2950 пунктов.

Среди компаний, которые могут выиграть от инфляции, аналитики «Синары» выделяют ретейл. «Последние опубликованные результаты подтверждают, что ретейлеры, ориентированные на массовый сегмент, лучше справляются с сегодняшними сложностями за счет своей способности перенести инфляцию в цены на полке и эффективно разрешать любые сбои, возникающие в цепочках снабжения», — говорит старший аналитик инвестиционного банка «Синара» Константин Белов.

В «БКС Мир инвестиций» полагают, что у индекса Мосбиржи есть хороший потенциал роста в 2023 году: «Мы установили целевой уровень по индексу Мосбиржи на конец 2023 года на уровне 2800, что предполагает потенциал роста в 33% и соответствует рекомендации «покупать», особенно принимая во внимание дополнительные 8% в виде дивидендов в течение 2023 года. Вместе с дивидендами цель по индексу Мосбиржи сейчас составляет 2950, а потенциал роста — 40%».

В SberSIB считают, что индекс Мосбиржи к концу 2023 года достигнет 2600 пунктов — примерно на 20% выше текущих уровней. Это подразумевает полную доходность около 30% с учетом дивидендной доходности 11–13%, пишут эксперты. Они отметили, что при снижении геополитического риска в 2023 году сократится премия за риск инвестиций в российские акции — сейчас она составляет 14,5%. В этом случае вложения в акции могут принести более высокую доходность, чем облигации.

Недвижимость

Доходность аренды жилья редко превышает 5%, а инфляция в России, как правило, выше. Но если прибавить динамику роста самого актива, то доходность становится положительной, говорит председатель совета директоров «Базис Инвестмент Компани», эксперт по личным финансам Дмитрий Лебедев.

«Недвижимость растет в цене, и только этот рост гарантированно обгоняет инфляцию. Несмотря на то что рост стоимости нерегулярен, на длительном промежутке времени, в районе десяти лет, поступательный рост гарантирован. Это подтверждает и российская, и мировая статистика. В своих расчетах я использую среднюю годовую динамику роста недвижимости в 10%, а аренда дает порядка 5%. Следовательно, доходность жилья составляет примерно 15% годовых», — объяснил Дмитрий Лебедев.

Управляющий партнер компании «Метриум» Надежда Коркка приводит ретроспективные данные роста стоимости первичного жилья в Москве за последние пять лет:

• 2018 год — +11,6% (инфляция 4,3%);
• 2019 год — +11,4% (инфляция 3%);
• 2020 год — +9% (инфляция 4,9%);
• 2021 год — +20% (инфляция 8,4%);
• 2022 год — +7,8% (инфляция 12,2%).

«Как мы видим, в последние годы рост цен на столичные новостройки превышал темпы инфляции. Однако в 2022 году данный тренд прервался из-за спада спроса, обусловленного внешнеполитической напряженностью. Кроме того, процесс удорожания сдерживает существенно возросший объем предложения, достигший в 2022 году рекордных показателей — 69 тыс. лотов», — говорит Надежда Коркка.

По ее мнению, в 2023 году цены на первичное жилье в столице вырастут примерно на уровне инфляции благодаря льготным ипотечным программам, которые поспособствуют восстановлению покупательской активности.

«Для инвесторов самым верным решением станут вложения в проекты на начальном этапе строительства, ведь квартиры в готовых домах стоят примерно на 25% дороже, чем на стадии котлована. Целесообразно вкладываться в новостройки рядом со строящимися станциями метро, так как их появление неизменно ведет к удорожанию квартир. Кроме того, теперь, когда расширяется семейная ипотека, желательно ориентироваться на покупателей с детьми и выбирать жилые комплексы в непосредственной близости от детских садов и школ. Инвесторам, которые нацелены на сдачу жилья в аренду, советую приобретать компактные квартиры и апартаменты с чистовой отделкой», — перечислила перспективные варианты Надежда Коркка.

Паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

Девять из топ-10 по доходности открытых и биржевых ПИФов за период с 30 ноября 2021 года по 30 ноября 2022 года — это фонды на облигации, по данным Investfunds.ru. Пять из этих паевых фондов обогнали инфляцию.

Облигационные фонды могут обеспечить хорошую доходность и в 2023 году, уверен управляющий активами «МКБ Инвестиции» Антон Манаев. «Есть фонды, ориентированные на высокодоходных эмитентов, при этом в них достигнута оптимальная диверсификация и команда профессиональных управляющих обеспечивает проактивное управление. Такие фонды могут демонстрировать доходность, перекрывающую инфляцию», — говорит Манаев.

Руководитель отдела продаж УК «Первая» Андрей Макаров отмечает, что в 2023 году стоит рассмотреть ПИФы, которые инвестируют в рынок акций, так как ожидается, что в следующем году он будет восстанавливаться.

Генеральный директор управляющей компании «Арикапитал» Алексей Третьяков, в свою очередь, ожидает, что лучшую динамику могут показать фонды валютных активов. «Учитывая санкционные риски, предпочтительнее фонды внутренних валютных облигаций: суверенных российских еврооблигаций, замещающих облигаций, облигаций в юанях в случае выравнивания их доходностей с инструментами в долларах и евро», — полагает Третьяков.

В конечном итоге выбор конкретных активов в портфель зависит от совокупности факторов, а не только от одного желания переиграть инфляцию, напоминает управляющий активами «МКБ Инвестиции» Антон Манаев. В частности, он рассказал, что инвестору важно определиться, каких финансовых целей он хочет достигнуть, когда и в каком объеме ему понадобятся средства и сколько у него есть времени на инвестирование. В заключение Манаев напомнил, что чем выше доходность, тем, скорее всего, будет выше риск владения активом, который инвестор принимает на себя.

Макроэкономический термин, обозначающий значительное снижение экономической активности. Главный показатель рецессии – снижение ВВП два квартала подряд. Стратегия для снижения рисков инвестора, когда в инвестиционный портфель приобретаются разнообразные активы и независимые друг от друга биржевые инструменты. При правильной диверсификации общий риск инвестора будет уменьшаться, а потенциальная доходность — повышаться. Изменчивость цены в определенный промежуток времени. Финансовый показатель в управлении финансовыми рисками. Характеризует тенденцию изменчивости цены – резкое падение или рост приводит к росту волатильности. Подробнее Лицо, выпускающее ценные бумаги. Эмитентом может быть как физическое лицо, так и юридическое (компании, органы исполнительной власти или местного самоуправления). Финансовый инстурмент, используемый для привлечения капитала. Основные типы ценных бумаг: акции (предоставляет владельцу право собственности), облигации (долговая ценная бумага) и их производные. Подробнее Долговая ценная бумага, владелец которой имеет право получить от выпустившего облигацию лица, ее номинальную стоимость в оговоренный срок. Помимо этого облигация предполагает право владельца получать процент от ее номинальной стоимости либо иные имущественные права. Облигации являются эквивалентом займа и по своему принципу схожи с процессом кредитования. Выпускать облигации могут как государства, так и частные компании. Инвестиции — это вложение денежных средств для получения дохода или сохранения капитала. Различают финансовые инвестиции (покупка ценных бумаг) и реальные (инвестиции в промышленность, строительство и так далее). В широком смысле инвестиции делятся на множество подвидов: частные или государственные, спекулятивные или венчурные и прочие. Подробнее

Почему хранить деньги наличными невыгодно и куда их вложить, чтобы уберечь от инфляции

Большинство россиян сберегают деньги теми или иными способами (73%), некоторые используют сразу несколько, следует из исследования НАФИ. Самым популярным способом сбережения является хранение накоплений в наличном виде дома (37%).

Этот способ наиболее удобен, если деньги могут потребоваться в любой момент. Однако если вы понимаете, что в ближайшее время не собираетесь делать большие покупки и свободные деньги не понадобятся, то накопления лучше хранить под процентами. Тогда деньги как минимум не будут терять своей покупательной способности, а как максимум будут приносить доход.

Многие россияне это понимают, поэтому помимо хранения наличных дома держат деньги на текущем банковском счете (27%), а также на сберегательном счете или на вкладе (25%).

Кроме того, для накопления денег часть россиян покупают инвестиционные финансовые продукты (акции, облигации и пр.). Этот способ используют 2% опрошенных. Столько же пользуются другими формами сбережений: покупкой имущества, недвижимости, золота. И еще 2% вкладывают деньги в микрофинансовые организации или кредитные кооперативы.

Однако при выборе конкретного инструмента может возникнуть масса вопросов:

• На какой срок выбирать депозит?
• Как выбрать между вкладом и накопительным счетом?
• Стоит ли использовать дополнительные опции вроде капитализации процентов или частичного пополнения и снятия?
• Перекроют ли депозиты инфляцию и удастся ли на них заработать?
• Стоит ли инвестировать деньги через биржевые инструменты? Как выбирать акции? И чем они отличаются от облигаций?
• Стоит ли инвестировать в недвижимость?
• Насколько привлекательны вложения в золото? Что оптимальнее выбрать — инвестиционные монеты, слитки или ОМС?
• Безопасно ли инвестировать деньги в МФО и какую доходность можно получить?

Сделали удобный навигатор с ответами на все эти вопросы.

Как инфляция влияет на сбережения

Текущая экономическая модель в мире подразумевает наличие инфляции, то есть регулярного обесценения денег, снижения их покупательной способности. Это значит, что с течением времени на одну и ту же сумму денег человек может купить меньше товаров и услуг. В России по итогам 2022 года инфляция составила 11,9% при таргете ЦБ в 4%. В I квартале 2023 года показатель опустился ниже 4%, но может снова вырасти в мае.

Здесь вы можете подробнее почитать, какой бывает инфляция и почему она возникает, а тут — узнать о способах сохранить и приумножить деньги в 2023 году.

При хранении денег в виде наличности они постоянно теряют свою покупательную способность, поэтому такой способ хранения нецелесообразен на длительном промежутке времени.

Как можно сохранить сбережения

Чаще всего, когда человек думает о возможности сохранить деньги, перекрыв инфляцию, он также преследует цель сделать это с минимальным количеством усилий. Самым простым и легким способом минимизировать влияние инфляции является депозит — вклад или накопительный счет.

Основными параметрами при подборе депозита выступают его срок и процентная ставка. Традиционно самые высокие ставки банки устанавливают для долгосрочных вкладов, то есть сроком от года. Это позволяет дольше использовать деньги вкладчика и больше зарабатывать. Соответственно, если у вас есть сбережения, которые вы аккумулируете на будущее, то вам могут подойти вклады на один-три года.

Если, например, вы планируете купить квартиру, то для того, чтобы деньги не обесценивались, пока вы находитесь в поиске подходящего варианта, можно положить их на краткосрочный вклад сроком 1–3 месяца или открыть накопительный счет, с которого их можно снять в любой момент без потери процентов.

Помимо срока ключевую роль для вкладчика играет процентная ставка, тогда как остальные параметры вроде капитализации или возможности частичного пополнения и снятия становятся вторичными. В текущих экономических реалиях многие банки стремятся стимулировать граждан перекладывать деньги из наличных в депозиты с помощью акций, специальных предложений и кэшбэков.

Выбрать интересные варианты можно с помощью сервиса Банки.ру. А здесь на примере трех ситуаций мы рассказали, как подбирать подходящий вклад и сколько денег можно с него получать.

Как можно приумножить сбережения

Депозит является максимально надежным и легким способом сохранить средства, но не всегда он позволяет перекрыть инфляцию.

Поэтому для получения большей доходности можно рассмотреть инструменты инвестирования, например, покупку акций, облигаций или ПИФов. Так, по итогам апреля акции «Полиметалла» выросли на 15,9%, а «Аэрофлота» — на 24,4%. При этом индекс Мосбиржи по итогам месяца увеличился на 7,5%. Сбалансированный облигационный портфель может принести 10–11% годовых.

Инвестиции — это более рискованные способы хранения средств, которые могут привести не только к доходам, но и к убыткам. Например, по итогам апреля акции Мосбиржи снизились на 2,2%, «Норникеля» — на 4%.

Однако при грамотном распределении средств, диверсификации портфеля с помощью широкого набора инструментов, в том числе валюты и металлов, можно получать доходность, которая значительно перекрывает инфляцию.

С помощью сервиса Банки.ру вы можете больше изучить тему инвестиций, почитать рыночную аналитику, выбрать подходящего брокера.

Также можете изучить прогнозы по акциям банков, ритейлеров и золотодобытчиков в 2023 году, узнать о перспективах юаня и сравнить облигации с вкладами.

Кроме того, можете узнать, как инвестировать деньги в МФО — доходность таких вложений может составить 15–20% годовых.

Как сохранить деньги от инфляции

В настоящее время на одну и ту же сумму денег можно купить меньше товаров, чем годом ранее. Вместе с тем, существует несколько способов того, как можно сберечь и даже приумножить свои накопления.

В целях развития финансовой культуры и популяризация финансово-здорового образа жизни, умения обращаться с личными финансами, в том числе предотвращения ненужных трат — несколько советов гражданам, как сохранить деньги от инфляции:

Первый и самый известный – вклад

Если вы хотите иметь возможность снятия денег, то вам подойдет бессрочный тип вклада. Процентная ставка по нему будет ниже, но зато у вас не будет ограничений по проведению банковских операций с депозитом. Какой бы тип вклада вы ни выбрали, то все равно останетесь в плюсе. Как минимум, ваши сбережения не будут «съедены» во время инфляции, как максимум – вы получите небольшой доход.

Знайте, все вклады до 1,4 млн. застрахованы государством. В особых случаях эта сумма может достигать 10 млн. Даже если финансовая организация лишится лицензии, благодаря страховке вы сможете получить свои вложения назад.

При этом заключать страховой договор при открытии депозита вам не нужно. Он автоматически будет застрахован с момента, когда вы заключите договор.

Открыть накопительный счет или онлайн-копилку

Альтернатива банковскому вкладу – накопительный счет. На него можно переводить зарплату, а затем тратить ее небольшими суммами. Проценты начисляются ежемесячно на минимальный остаток, хранящийся на счете в течение месяца.

Онлайн-копилка – уникальная банковская услуга, которая включает все преимущества обычного депозита. Вы сможете пополнять счет и снимать деньги с копилки в любой момент.

Не усердствовать с погашением кредита

Не торопитесь с досрочным погашением ипотеки, если до окончания срока кредита осталось меньше половины. Все основные проценты банку вы уже заплатили. Страховые выплаты минимальны. В этом случае бывает выгоднее положить свободные деньги на депозит. Рассчитайте прибыль: доход по вкладам сейчас может быть больше, чем переплата по процентам;

Это же правило касается и других обязательств. Если ставка по депозиту превышает кредитную, то выгоднее сначала увеличить капитал, а уже после вносить досрочные платежи. Обязательных платежей это правило не касается – они по расписанию.

Оформите льготную ипотеку

Крупные банки предлагают льготную ипотеку. Например, ипотеку с господдержкой сейчас можно оформить со ставкой от 7% годовых, а жилищный кредит для семей с ребенком – до 6%. При этом лучше отдать предпочтение покупке квартиры в уже сданном доме. Участие в долевом строительстве сейчас может быть опасным, поскольку из-за удорожания кредитов и строительных материалов у некоторых застройщиков могут возникнуть сложности.

Вложитесь в свое образование и образование детей

Хорошим вложением вне зависимости от внешних обстоятельств считается образование. Многие учебные платформы пока не повышали свои цены. При выборе обучения лучше отдавать предпочтение знаниям, которые могут помочь в будущем карьерном росте или трудоустройстве. Это могут быть такие навыки (софт-скиллы), которые повысят вашу ценность как сотрудника, также можно купить курсы для освоения новой востребованной профессии.

Купите нужные вещи, приобретение которых откладывали

Если давно подумывали о покупке стиральной машины взамен той, что доживает свои последние дни, то сейчас самое время. Ассортимент в магазинах сокращается, а новые образцы техники приходят с иной ценой, в большую сторону.

Очевидно, что не стоит поддаваться панике и набирать ненужное: вторую соковыжималку, вафельницу, гречку или годовой запас сахара. Нужно сосредоточиться на товарах, которые действительно понадобятся в ближайшее время. И сравните цены в разных магазинах. Они могут значительно отличаться.

Не выбрасывайте разонравившиеся вещи

Если разобрать гардероб, то у каждого человека найдутся ненужные вещи: блузка, которая оказалась мала, туфли с высоким подъемом, сумка, которая ни разу так и не вышла в свет.

Не торопитесь выбрасывать вещи. Возможно, пиджак, который плохо сидит, кому-то придется впору, а запылившийся спортивный тренажер позволит подготовиться к лету. Вещи, которые имеют товарный вид, лучше выставить на продажу. Это решение поможет убить сразу трех зайцев: устранить захламление дома, подарить новую жизнь старым вещам и пополнить семейный бюджет.

Инвестируйте в здоровье

Нет лучшего способа спасти деньги от инфляции, чем потратить их на свое здоровье. Если вы давно хотели пройти плановое медицинское обследование, то сейчас самое время. То же самое касается лечения кариеса, установки брекет-систем, косметических процедур или коррекции зрения.

Большинство платных клиник пока еще сохранили старые цены на значительное количество услуг. Вложение теряющих покупательную способность рублей в свое здоровье поможет улучшить качество жизни.

Выбор той или иной тактики зависит от суммы ваших сбережений и поставленных вами финансовых задач, и не стоит также полностью отбрасывать внешние факторы. Ориентируясь на это, вы точно сможете выбрать подходящий механизм и не только сберечь средства во время инфляции, но и приумножить их.

Как сохранить и преумножить сбережения в условиях кризиса и инфляции?

Каждый кризис можно описать с помощью двух типов новостей. С начала кризиса до его кульминации публикации в СМИ и социальных сетях пестрят заголовками о наступающем армагеддоне: «Экономика страны впадет в многолетнюю рецессию!», «Эксперты ожидают наибольший за всю историю рост цен!», «Малый и средний бизнес разоряется!».

Ближе к концу кризиса настроение меняется на истории успеха: «Бизнесмен заработал миллионы в период санкций!», «Он не просто сохранил, но и преумножил сбережения в период рыночной паники!».

Истории успеха есть всегда и не обойдут стороной и этот период. Многие из них зарождаются и развиваются уже сейчас.

Стоит ли ждать обесценения сбережений, пока другие уже зарабатывают?

Почему паникуют рынки?

Каждый слышал, что в периоды кризисов биржа склонна «падать», а инвесторы и бизнесмены «паниковать». Разбираемся в каждом понятии подробнее.

• «Падение» биржи представляет собой снижение стоимости акций большинства компаний, котирующихся на данной площадке. Национальные и зарубежные инвесторы переживают, что сейчас и в ближайшей перспективе компании, чьи акции они приобретали, будут испытывать трудности с бизнесом и в итоге нести убытки.

В условиях неопределенности инвесторы склонны стремительно продавать акции и возвращать свои деньги, чтобы вкладывать их в более перспективные и надежные проекты.

• Рыночная паника — это и есть массовый отток денег из какого-то конкретного актива или целого рынка. Инвесторы видят, как другие участники рынка продают акции, что приводит к падению их стоимости, и действуют по принципу: «Лучше тоже продать сейчас, пока цена не обвалилась еще ниже».

Все ли продают акции в этот период? Совсем нет. Гуру финансовых рынков с многомиллиардным состоянием, Уоррен Баффетт, признался, что придерживается обратного принципа: «Покупай, когда все продают!».

Как санкции влияют на экономику и каждого из нас?

Санкции — это ограничения, накладываемые одной стороной на другую. Экономические санкции предполагают запреты на ведение предпринимательской деятельности, доступ к источникам финансирования, сотрудничество с конкретными контрагентами и другое.

Персональные санкции касаются отдельных личностей, в то время как санкционирование деятельности крупных банков и компаний, а также деятельности монетарных регуляторов может негативно повлиять на всю экономику страны и ее жителей.

➡️ Например, отключение банков от системы SWIFT затруднит проведение денежных операций между странами: представительства иностранных компаний не смогут выводить прибыль из страны без SWIFT, а у национального бизнеса не получится оплачивать импортные товары и услуги.

Как результат, объемы торговли будут снижаться. Зарубежных товаров на рынке станет меньше, поэтому люди начнут больше покупать продукции национальных производителей — при росте спроса они станут поднимать цены.

Инфляция: причины и торговые идеи

Инфляция — это рост цен. Статистику по актуальной инфляции вы всегда можете найти в Экономическом календаре AMarkets в графе «Индекс потребительских цен».

Что влияет на инфляцию? Существуют самые разные причины роста инфляции, однако мы рассмотрим одну из наиболее значимых в современной экономике: рост стоимости энергоресурсов. Ниже на рисунке представлена динамика курса нефти марки WTI и показателя инфляции в США за последние 22 года.

Динамика котировок нефти марки WTI (красная линия; правая ось; USD) и индекса потребительских цен в США (синяя линия; левая ось; г/г, %) за период с 1999–2022 гг. Дата обращения: 30 марта 2022 г. Источник: fred.stlouisfed.org.

На рисунке видно, что в большинстве случаев рост стоимости нефти сопровождается повышением индекса потребительских цен.

Почему так происходит? Курс нефти влияет на стоимость производства продукции — при производстве и упаковке практически каждого товара сегодня используется пластмасса и ее аналоги, — а также на стоимость транспортировки — при удорожании бензина растут издержки на доставку.

• • статье «Как торговать нефть Brent и WTI?»;
  • ежедневно публикуемых торговых идеях на сайте и в Telegram.

  ➡️ Как торговать в период повышенной инфляции?

  Многие инвесторы предполагают, что повышенная инфляция не будет присутствовать на рынке долгое время, поэтому выбирают два типа стратегий:

  • инвестирование в защитные активы, номинированные в валюте инфляции, на кратко- и среднесрочный период. Например, в золото или серебро. Именно по этой причине в периоды повышенного роста цен увеличивается спрос на драгоценные металлы со стороны инвесторов;
  • вложение в долгосрочные перспективные проекты, чей рост может значительно обогнать инфляцию.

  

  Динамика 10-летней прогнозной инфляции (г/г, %) за период с 2003–2022 гг. Дата обращения: 30 марта 2022 г. Источник: fred.stlouisfed.org.

  На рисунке выше представлен прогноз по среднему росту индекса потребительских цен (ИПЦ) в ближайшие 10 лет. В то время как актуальный ИПЦ приближается к 8%, 10-летняя инфляция еще не достигла уровня в 3%. Долгосрочным инвесторам важно планировать свои вложения с целью обогнать именно инфляцию в 3%, что намного проще, чем нацеливаться на доходность, значительно опережающую ИПЦ в 8% и выше.

  Дивидендная доходность индекса S&P 500 в июле–декабре 2021 г. составила 1,31%.

  Если вы хотите не просто обгонять инфляцию, но и зарабатывать гораздо большую доходность, воспользуйтесь отличной возможностью инвестировать в стратегии опытных трейдеров через сервис копи-трейдинга RAMM. Выбирайте стратегии по параметрам доходности, числу инвесторов, количеству недель на рынке и многим другим и зарабатывайте как профессиональные трейдеры!

  Девальвация национальной валюты: определение и бенефициары

  Девальвация национальной валюты — это снижение курса валюты по отношению к другой. Когда стоимость одного доллара США вырастает с 100 до 125 японских иен, это и есть девальвация иены. Отметим, что обратный процесс называется ревальвацией.

  ➡️ Почему происходит девальвация? Рассмотрим упрощенный пример. Представим на примере валютной пары доллар/иена, что в стране есть 100 долларов и 100 иен. При прочих равных условиях курс равен единице: на каждый доллар приходится одна иена.

  В случае, когда происходит отток долларов — например, в период паники на финансовых рынках иностранные инвесторы максимально выводят валюту из страны, — и их остается только 50, то на каждый доллар приходится уже по 2 иены. Тогда и курс USD/JPY увеличивается с 1 до 2. Если при этом центральный банк Японии эмитирует дополнительные иены — пусть до 150, — то курс USD/JPY увеличивается до 3.

  Кому выгодно обесценение национальной валюты?

  Выделим три категории участников:

  1. Компании-экспортеры: если стоимость товаров и услуг за рубежом фиксируется в валюте, то при том же объеме продаж компания получает больше иен, просто потому что курс изменился.
  2. Должники: обесценение валюты может привести к росту цен и в перспективе к увеличению зарплат. Банки и другие кредитные организации не всегда корректируют величину задолженности, поэтому размер долга сохраняется, а оклады должников растут — они могут проще и быстрее погасить долги.
  3. Зарабатывающие в укрепившейся валюте: доход, допустим, в долларах остается прежним, а при конвертации в национальную валюту значительно увеличивается!

  Перейдем к более практическим подходам и покажем, как сохранить и преумножить сбережения при девальвации.

  Как заработать на обесценении национальной валюты?

  Получать доходы и инвестировать в более крепкой валюте. Рассмотрим наглядный пример.

  Представим, что вы купили акции компании Apple Inc. в марте 2012 года по цене $20 за штуку. Тогда к началу 2022 года — когда стоимость акций выросла до $178 (с учетом сплита), — каждая акция бы выросла в стоимости на 790%.

  

  Динамика котировок акций Apple Inc. (AAPL) за период с 2012–2022 гг. Дата обращения: 31 марта 2022 г. Источник: tradingview.com.

  А теперь давайте представим, что вы инвестируете в российских рублях, и посчитаем, какой прирост стоимости в рублях вы бы имели с учетом изменения курса USD/RUB: в марте 2012 г. доллар стоил около 29 рублей, а в конце 2021 г. — 75 рублей. Прирост стоимости за счет курса составил более 158%! Если заложить, что курс USD/RUB составляет 120 рублей (в начале марта 2022 г.), то прирост курсовой разницы увеличивается до 313%!

  Другими словами, если бы вы купили акций Microsoft в 2012 г. на 100 000 рублей, то могли бы сейчас иметь более 3 682 758 рублей и радоваться девальвации рубля!

  Следите за актуальными ежедневными торговыми рекомендациями профессионалов финансовых рынков на YouTube-канале и будьте в курсе наиболее прибыльных сделок!

  Правила торговли в период кризиса

  Слово «кризис» в китайском языке состоит из двух иероглифов: «опасность» и «возможность». В трейдинге важно учитывать оба понятия, так как рынок может показывать высокую волатильность в разных направлениях и как способствовать стремительному обогащению трейдера, так и сокращению его капитала.

  

  Правило №1. Соблюдение риск-менеджмента

  Кризис характеризуется повышенной неопределенностью. В период зарождения и развития любого кризиса происходит перестроение актуальных взаимосвязей между компаниями. Чтобы система вновь стала эффективной, необходимо время. Именно высокая неопределенность может стимулировать инвесторов и трейдеров периодически принимать импульсивные решения.

  ➡ Как избежать потерь в такой ситуации? Соблюдать правила риск-менеджмента .

  Риск-менеджмент — это система действий, осуществляемых с целью минимизации потерь и максимизации прибыли при любой рыночной ситуации. Благодаря применению принципов управления рисками профессиональные трейдеры достигают стабильных результатов в любое время.

  Например, даже применение на практике классических принципов управления капиталом поможет не только сохранить сбережения и депозит, но и значительно улучшить ваши торговые результаты:

  • риск не более 2% на сделку;
  • коэффициент «потенциальная прибыль к возможным убыткам» не менее 2:1 на сделку.

  Более подробную информацию о ключевых концепциях управления рисками вы найдете в статье «Риск-менеджмент на финансовых рынках: принципы, задачи, стратегии».

  Правило №2. Диверсификация вложений

  Диверсификация предполагает инвестирование денег в разные активы для снижения рисков. При этом чем меньше динамика котировок каждого актива зависит от других инструментов в портфеле, тем данный портфель более диверсифицирован.

  Рассмотрим пример. Представьте, что вы инвестировали деньги в три торговых инструмента по 33,3% в каждый (открыли сделки на покупку):

  • NZD/JPY;
  • Euro Stoxx 50;
  • IBEX 35.

  

  Корреляция между котировками NZD/JPY, Euro Stoxx 50 и IBEX 35 за 300 свечей D1. Терминал MetaTrader 4. Дата обращения: 31 марта 2022 г. Котировки предоставлены международным брокером AMarkets.

  Выше на рисунке представлена степень взаимосвязи между котировками выбранных активов, выраженная через коэффициенты корреляции. Мы можем видеть, что между фондовыми индексами Euro Stoxx 50 и IBEX 35 наблюдается достаточно высокая положительная взаимосвязь (желтый прямоугольник). Она указывает на то, что изменения их котировок совпадают на 69%. Другими словами, инвестирование в эти два актива не дает высокой диверсификации, так как они часто движутся сонаправленно и реагируют на одинаковые сигналы рынка.

  С другой стороны, динамика валютной пары NZD/JPY практически никак не связана с динамикой рассмотренных фондовых индексов (красный прямоугольник). Поэтому если на фондовом рынке Еврозоны наступит кризис, то он слабо повлияет на курс NZD/JPY. Инвестирование в эту валютную пару увеличивает диверсификацию данного портфеля.

  Торговые стратегии в кризис

  Инвесторы и трейдеры находятся на рынке постоянно. Они понимают, что возможности для заработка существуют при любой экономической обстановке. Рассмотрим ниже ключевые стратегии инвестирования и трейдинга в кризис для защиты сбережений от инфляции и обесценения.

  Стратегия №1. Инвестирование в преуспевающие компании

  В любой рыночной ситуации есть условные победители и проигравшие. Профессиональные инвесторы больше следят не за ценой компании, а за ценностью, которую она создает. Если в период кризиса ценность компании не пропадает, то даже при ценовой просадке ее акции имеют потенциал роста.

  Более того, покупать акции перспективных компаний за низкие цены — одна из лучших инвестиционных стратегий, так как она позволяет получать повышенные прибыли с относительно низким риском.

  Стратегия №2. Инвестирование в бизнесы-поставщики для преуспевающих компаний

  Уоррен Баффетт однажды сказал: «В период золотой лихорадки нужно инвестировать не в золото, а в то, что необходимо для добычи золота».

  Например, при росте стоимости биткоина растет спекулятивный спрос на криптовалюту, что повышает интерес к приобретению оборудования для майнинга. В связи с чем увеличивается стоимость акций компаний, производящих и реализующих на рынке подобные технологии.

  Стратегия №3. Торговля на повышенной волатильности

  Выше были рассмотрены инвестиционные стратегии, рассчитанные на долгосрочные вложения. В этом пункте мы поговорим о более спекулятивном подходе.

  Большую часть времени рынки движутся равномерно: суточное/недельное/месячное изменение котировок часто совпадает с историческими данными. То есть если за последние 30 дней валютная пара GBP/USD показывала волатильность в 1000 пунктов в среднем в сутки, то в последующие дни рост волатильности до 2000 или выше маловероятен.

  Получается, если же этот сценарий реализуется — и в какой-то из дней волатильность резко увеличится в 2-3 раза, — то рынок постарается вернуться в прежнее состояние:

  (1) волатильность в последующие дни будет стремиться к стандартной (1000 пунктов в нашем случае);
  (2) котировки будут стремиться вернуться в прежний диапазон — может начаться коррекционное движение.

  Рассмотрим пример ниже.

  

  Динамика котировок XAU/USD и индикатора Standard Deviation (20) с 6 июля 2021 г. по 28 марта 2022 г., торговый терминал MetaTrader 5, свечи H4. Дата обращения: 28 марта 2022 г. Котировки предоставлены международным брокером AMarkets. Данная информация не является инвестиционным советом.

  Рисунок поделен на два экрана:

  • на верхнем экране показана динамика котировок XAU/USD;
  • на нижнем экране продемонстрировано изменение значений индикатора Standard Deviation (стандартное отклонение с периодом 20).

  На экране со стандартным отклонением цветными стрелками изображены случаи, когда индикатор волатильности возрастал в два и более раз. За полугодовой период показано три ситуации:

  • зеленые стрелки: после всплеска волатильности рынок разворачивается — котировки золота после падения начинают расти, — и индикатор волатильности возвращается к стандартным значениям;
  • фиолетовые стрелки: после всплеска волатильности рынок не разворачивается сразу, но индикатор волатильности возвращается к стандартным значениям — дальше золото движется без резких колебаний;
  • оранжевые стрелки: после всплеска волатильности рынок разворачивается — котировки золота после роста начинают нисходящее движение, — и индикатор волатильности возвращается к стандартным значениям;

  В итоге благодаря тому что рынок всегда стремится к стабильности, любой всплеск волатильности недолговечен и часто сопровождается коррекционными движениями, которые являются для трейдеров отличными возможностями для заработка.

  Похожие публикации:

  1. Flash ultra energy какой вкус
  2. Iclcrypt что это за программа
  3. Как узнать баланс сбермобайл на телефоне комбинация
  4. Эцп на сим карте как получить