Как читать индикатор macd криптовалюта

Как читать индикатор macd криптовалюта

News & Analysis / / How to Use MACD in Crypto Trading?

25 Jul 2023, 05:48

The crypto market is known for its volatility and complexity, often requiring the use of technical indicators to decipher price action. One of the preferred indicators amongst many crypto traders is the MACD. In this FXOpen article, we’ll delve into the MACD indicator, how it’s calculated, and how to use it for crypto trading.

What Is the MACD in Crypto?

The Moving Average Convergence Divergence, typically abbreviated as MACD, is a trend-following momentum oscillator that shows the relationship between two moving averages of an asset’s price. Developed by Gerald Appel in the late 1970s, it helps traders assess a trend’s direction and strength and identify potential reversals in the market.

The MACD is a popular tool used in various financial instruments, not just crypto. However, many crypto traders favour its ability to help them understand momentum – which is essential when navigating volatile crypto markets.

How Is the MACD Calculated?

The calculation of the MACD is relatively simple, revolving around the concept of EMAs. An EMA (exponential moving average) is a type of moving average that gives more weight to recent prices, making it more responsive to new price data. This contrasts to the most basic form of moving average, a simple moving average (SMA), which gives equal weight to its input data.

First, two EMAs are calculated. Typically, these are 12-period and 26-period EMAs of the asset’s price. The shorter 12-period EMA reacts more quickly to price changes than the longer 26-period EMA.

The MACD is calculated by subtracting a 26-period exponential moving average (EMA) of the price from its 12-period EMA. The result is the MACD line. When they converge (i.e. move closer together), the value of the MACD line will be closer to zero. Similarly, when they diverge – moving further away – the MACD line increases or decreases, depending on the trend’s direction. As such, when there is significant momentum, the two EMAs diverge, prompting a large rise or fall in the MACD line.

Next, a 9-day EMA of the MACD line, known as the ‘signal line,’ is calculated. It provides a further gauge of momentum. For example, if a market has been rising sharply and the MACD crosses below the signal line, the current difference between the two EMAs is declining below its average. As a result, the market may be about to reverse.

There is also a histogram, which plots the difference between two lines on the chart. Simply put, when the histogram is positive, it indicates the trend is bullish. When it’s negative, the trend can be considered bearish.

MACD Inputs for Crypto

But what about the best MACD settings for crypto? Traders think that it’s best to keep them at their defaults. Most traders use the default settings in their MACD crypto strategies, meaning that more people are trading the same signals and driving the market in the same direction.

How to Use the MACD for Crypto

Many use the MACD indicator for crypto trading because of the effective signals it generates. There are three primary setups: the signal line crossover, zero line crossover, and bullish and bearish divergence. If you’d like to follow along, head over to the free TickTrader platform and add the indicator to your chart.

1. Signal Line Crossover

The signal line crossover is one of the most common setups found in this tool. A bullish crossover sees the MACD line crossing above the signal line, usually indicating a bullish reversal. Conversely, a bearish crossover, where the MACD line falls below the signal line, suggests a possible bearish reversal. These crossovers effectively demonstrate that the current momentum is waning.

2. Zero-Line Crossover

The zero-line crossover represents a change in the overall trend. When the MACD line crosses above zero, it shows that the short-term EMA is above the long-term EMA, hinting at bullishness. The opposite is true when it crosses below zero. It’s simply another way to show an EMA crossover, helping traders determine the general market direction.

3. Bullish and Bearish Divergence

A rare but effective signal is the bullish and bearish divergence. A bullish divergence is seen when the price hits a new low, but the indicator forms a higher low. In contrast, a bearish divergence occurs when the price reaches a new high, but the tool makes a lower high, indicating a potential price drop. In both scenarios, it suggests that a reversal may be due.

Note that these divergences can occur in the highs and lows of the histogram and the MACD line itself. In both cases, they suggest that momentum isn’t as strong as it previously was. However, it’s usually easier to spot divergences in the lines.

Watch Out for False MACD Signals

You will sometimes see false signals from the MACD, meaning crypto traders should be aware of the indicator’s pitfalls before incorporating the indicator into a strategy.

They are most frequently produced in flat or ranging markets. Momentum is easy to determine when prices are volatile and trending; when the market is flat, the two EMAs making up the MACD line won’t see much separation. This can result in whipsawing action in the indicator, with the MACD and signal lines crossing over often. It’s normally best to wait for the market to begin trending again before considering a position.

It’ll also occasionally produce conflicting signals. For instance, you may see a bullish signal line crossover while a bearish divergence forms. In these scenarios, gaining further insight from other technical tools is a good idea. If the bearish divergence occurs at a significant resistance level, then you have extra confirmation that a reversal is likely. You can then hold fire until a bearish signal line crossover occurs to jump in on the reversal trade.

MACD vs RSI Indicator

The relative strength index (RSI) is another popular momentum indicator similar to the MACD. It helps traders identify overbought and oversold conditions when it moves above 70 or below 30, respectively. However, while the MACD measures momentum through two moving averages, the RSI measures the speed and change of price movements and is bounded between 0 and 100. In other words, they measure the same aspect, just in different ways.

Many crypto traders use both at the same time. For example, a trader may identify a divergence in the RSI and then wait for a signal line crossover in the MACD to make an entry. However, it could be argued that the MACD is a more versatile indicator, given its two lines and histogram vs the RSI’s single line.

The Bottom Line

The MACD is a popular technical analysis tool, and for a good reason. It’s an upgrade from the regular moving average crossover strategies many use, offering multiple signals that offer insights into trend strength and impending reversals.

Of course, the tips given here don’t just apply to crypto – they can be used in whichever market you prefer, including forex, commodities, and stocks. If you’re ready to put your MACD skills to the test across 600+ markets, you can open an FXOpen account and benefit from lightning-fast execution speeds, low trading costs, and the advanced TickTrader platform. Good luck!

At FXOpen UK and FXOpen AU, Cryptocurrency CFDs are only available for trading by those clients categorised as Professional clients under FCA Rules and Professional clients under ASIC Rules, respectively. They are not available for trading by Retail clients.

This article represents the opinion of the Companies operating under the FXOpen brand only. It is not to be construed as an offer, solicitation, or recommendation with respect to products and services provided by the Companies operating under the FXOpen brand, nor is it to be considered financial advice.

Understanding and Using the MACD Indicator in Algorithmic Cryptocurrency Trading

The Moving Average Convergence Divergence (MACD) is a popular oscillator-type indicator used by traders for technical analysis (TA) in algorithmic cryptocurrency trading. Developed by Gerald Appel in the late 1970s, the MACD is a trend-following tool that uses moving averages to determine the momentum of a stock, cryptocurrency, or another tradeable asset.

Moving Averages and MACD

Before diving into the mechanisms of MACD, it is important to understand the concept of moving averages. Moving averages (MA) are simply lines that represent the average value of previous data during a predefined period. In financial markets, moving averages are among the most popular indicators for technical analysis and can be divided into two different types: simple moving averages (SMAs) and exponential moving averages (EMAs). While SMAs weight all data inputs equally, EMAs assign more importance to the most recent data values.

The MACD indicator is generated by subtracting two exponential moving averages (EMAs) to create the main line (MACD line), which is then used to calculate another EMA that represents the signal line. In addition, there is the MACD histogram, which is calculated based on the differences between those two lines. The histogram, along with the other two lines, fluctuates above and below a centerline, which is also known as the zero line.

How MACD Works

The MACD indicator consists of three elements moving around the zero line:

1. The MACD line: helps determine upward or downward momentum (market trend). It is calculated by subtracting two exponential moving averages (EMA).
2. The signal line: an EMA of the MACD line (usually 9-period EMA). The combined analysis of the signal line with the MACD line may be helpful in spotting potential reversals or entry and exit points.
3. Histogram: a graphical representation of the divergence and convergence of the MACD line and the signal line. In other words, the histogram is calculated based on the differences between the two lines.

The MACD line is calculated by subtracting the 26-day EMA from the 12-day EMA. The signal line is calculated from a 9-day EMA of the main line and provides further insights into its previous movements. The histogram is calculated by subtracting the signal line from the MACD line.

MACD Settings and Interpretation

The default settings for MACD are based on the 12, 26, and 9-period EMAs — hence MACD (12, 26, 9). However, some technical analysts and chartists change the periods as a way to create a more sensitive indicator. It is worth noting that due to the high volatility of cryptocurrency markets, increasing the sensitivity of the MACD indicator may be risky because it will likely result in more false signals and misleading information.

The MACD indicator tracks the relationships between moving averages, and the correlation between the two lines can be described as either convergent or divergent. Relevant signals of the MACD indicator are related to the so-called crossovers, which happen when the MACD line crosses above or below the centerline (centerline crossovers), or above or below the signal line (signal line crossovers).

Both centerline and signal line crossovers may happen multiple times, producing many false and tricky signals — especially in regards to volatile assets, such as cryptocurrencies. Therefore, one should not rely on the MACD indicator alone. In algorithmic trading when you build a crypto trading bot that uses TA, you want to ensure that your signals are as accurate as they can be, so you should use other indicators to confirm what MACD is showing.

MACD and Price Divergences

Along with centerline and signal line crossovers, MACD charts may also provide insights through divergences between the MACD chart and the asset’s price action. For example, if the price action of a cryptocurrency makes a higher high while the MACD creates a lower high, we would have a bearish divergence, indicating that despite the price increase, the upside momentum (buying pressure) is not as strong as it was. Bearish divergences are usually interpreted as selling opportunities because they tend to precede price reversals.

On the contrary, if the MACD line forms two rising lows that align with two falling lows on the asset price, then this is considered a bullish divergence, suggesting that despite the price decrease, the buying pressure is stronger. Bullish divergences tend to precede price reversals, potentially indicating a short-term bottom (from a downtrend to an uptrend).

Conclusion

The MACD oscillator is a useful tool for algorithmic cryptocurrency trading. However, like most TA indicators, the MACD is not always accurate and may provide numerous false and misleading signals — especially in relation to volatile assets or during weak-trending or sideways price action. Consequently, many traders use MACD with other indicators to reduce risks and further confirm signals. With AESIR, you can easily create Algorithmic crypto trading strategies that use the MACD indicator, and test them for free using our Paper Trading mode.

Индикатор MACD. Принцип работы. Секреты нахождения дивергенций.

Приветствую, друзья! Прошлая большая обучающая идея по индикаторам набрала огромное кол-во ваших лайков, комментариев и благодарностей, став одной из самых популярных идей на портале. Это было мощно и всё благодаря вашей активности! ��

Ну а в данном материале я хотел бы рассказать вам о том, как находить и использовать дивергенции на индикаторе MACD. Как по мне, дивергенция — один из главных сигналов данного индикатора(если не главный) и её нужно правильно интерпретировать.

Давайте начнем с небольшой вводной информации.

Что из себя представляет индикатор MACD?

MACD(Moving Average Convergence/Divergence) — расшифровывается как «схождение/расхождение скользящих средних». Один из самых популярных индикаторов, который довольно прост, но, в то же время, очень универсален. Данный инструмент можно использовать и как трендовый индикатор(т.к в его основе лежат скользящие средние) и как осциллятор.

Состоит индикатор из трех составляющих: линия MACD, сигнальная линия, гистограмма.

Что означают данные составляющие?

�� Линия MACD — ничто иное, как разница между медленной экспоненциальной скользящей средней(EMA) и быстрой EMA. По умолчанию, эти данные в настройках индикатора установлены как 12 и 26(быстрая и медленная EMA, соответственно). Для построения линии MACD из быстрой ЕМА(12) вычитается медленная EMA(26).

�� Сигнальная линия — это экспоненциальная скользящая средняя(EMA) из линии MACD. Т.е значения линии MACD дополнительно сглаживаются, дабы получить меньше ложных сигналов и дать более ранний сигнал на смену тренда. Обычно, сигнальная линия используется с меньшим периодом, чем скользящие, взятые за основу линии MACD.

�� Гистограмма MACD — зрительное упрощенное восприятие взаимодействия линии MACD и сигнальной линии. Гистограмма показывает ничто иное, как разницу между линией MACD и сигнальной линией. Чем больше линия MACD отклоняется вверх от сигнальной линии — тем выше будут столбцы гистограммы. И наоборот — чем меньше расстояние становится между линией MACD и сигнальной линией — тем меньше будут столбцы.

Также гистограмма имеет свойство пересекать нулевую линию — это происходит, когда линия MACD и сигнальная линия пересекаются. Линия MACD над сигнальной линией — столбцы гистограммы будут выше нулевой отметки. Линия MACD под сигнальной линией — столбцы будут ниже нулевой отметки. Все очень просто.

Таким образом, линия MACD показывает нам направление тренда, а гистограмма MACD показывает истинную силу данного тренда.

Так, с общим обзором устройства индикатора ознакомились. Давайте переходить непосредственно к дивергенциям.

Дивергенция MACD

Если сказать одним простым предложением, то дивергенция — это несоответствие направления движения цены моментуму(скорости изменения цены). К примеру, мы часто можем видеть, как цена все еще растет, делая новые максимумы, но само движение уже потеряло свою скорость, свою импульсивность. Коррекции появляются более часто — движение затухает. Потеря этой самой скорости, этого импульса и отражается на противоположных цене значениях индикатора.

Дивергенция на индикаторе MACD имеет тот же принцип, что и на дивергенциях остальных индикаторов и делится на обычные(бычья/медвежья) и скрытые(бычья/медвежья).

Обычные(классические) дивергенции.

Обычная медвежья дивергенция: новый максимум на ценовом графике выше предыдущего, а новый максимум на графике MACD(гистограмме, хочу отметить) ниже предыдущего — это сигнал к тому, что тренд ослабевает и возможен разворот, либо коррекция. Обычную медвежью дивергенцию мы находим на восходящем тренде.

Обычная бычья дивергенция: новый минимум на графике цены ниже предыдущего, а вот новый минимум на гистограмме MACD выше предыдущего — сигнал к тому, что нисходящий тренд уже подходит к концу, топливо заканчивается и возможен разворот, либо коррекция. Данный вид дивергенции мы находим на нисходящем тренде.

Т.е правила абсолютно те же, что и в других индикаторах — при расхождении/схождении движение с большей долей вероятности пойдет туда — куда направлен индикатор.

Хочу отметить, что для нахождения дивергенций цены и индикатора MACD я предпочитаю использовать именно гистограмму MACD, а не саму линию MACD.

Скрытые(обратные) дивергенции.

Скрытая бычья дивергенция: на восходящем тренде анализируем уже не максимумы цены и индикатора(как при нахождении обычной дивергенции), а минимумы. Если есть расхождение, где минимумы цены при восходящем тренде идут вверх, а минимумы индикатора вниз — значит тенденция продолжится и дальше.

Скрытая медвежья дивергенция. На нисходящем тренде анализируем не минимумы цены и индикатора(как в случае с обычной дивергенцией), а максимумы. Если есть расхождение, где максимумы цены при нисходящем тренде идут вниз, а максимумы индикатора идут вверх — значит тенденция продолжится и дальше.

MACD: что это за индикатор и как им пользоваться

MACD — это технический индикатор, позволяющий оценивать силу тренда и построенный с учетом усредненного изменения цены.

Аббревиатура MACD расшифровывается как Moving Average Convergence Divergence, то есть «схождение — расхождение скользящих средних». Индикатор позволяет трейдерам как определять силу тренда, так и получать несколько видов сигналов для торговых действий.

Индикатор разработал в 1970-х годах Джеральд Аппель, который и определил его оптимальные настройки.

Как работает индикатор MACD

MACD показывает силу тренда и указывает на изменение направлений тренда. Как он позволяет это делать?

При восходящем тренде текущая цена выше, чем средняя цена за выбранный период времени. При нисходящем тренде, наоборот, текущая цена ниже, чем ее усредненное значение за некоторый промежуток времени.

Динамику средних ценовых значений можно отобразить на графике в виде линии. Такая линия называется скользящей средней, или moving average. При восходящем тренде график цены проходит выше скользящей средней, а при нисходящем — ниже. Пересечение ценовым графиком скользящей средней может означать смену тренда. Значит, трейдеру нужно просто наблюдать, когда цена пересечет линию скользящей средней, и покупать или продавать бумаги в зависимости от направления пересечения. На этом строится стратегия торговли на скользящих средних.

Но у этой простой стратегии есть и недостатки — из-за случайных колебаний цен будут и случайные пересечения ценовым графиком скользящей средней, что может давать ложные сигналы к покупке или продаже.

Чтобы устранить ошибку, можно вместо графика цены наблюдать за пересечением скользящих средних с коротким и длинным периодом. Например, смотреть, как скользящую среднюю за 21 день пересекает не график цены, а более сглаженная линия, построенная по средним значениям цены, к примеру, за пять дней. Это работает потому, что скользящая средняя всегда более плавная в отличие от ценовых графиков, так как усреднение сглаживает скачки цен.

С одной стороны, это уменьшает число ложных сигналов, но с другой стороны, сигналы о смене тренда будут возникать с большим запозданием. Реальные цены могут измениться более значительно, чем запаздывающая скользящая средняя с небольшим периодом.

Чтобы устранить как случайные сигналы, так и запаздывания, Аппель предложил не дожидаться пересечения скользящих средних, а следить за их схождением и расхождением.

Математически обосновано, что при сильном восходящем тренде короткая скользящая средняя (скользящая средняя с меньшим периодом охвата) не просто выше длинной скользящей средней (скользящей средней с более длительным периодом), но и растет более быстрыми темпами. На графике будет наблюдаться расхождение скользящих средних. При ослаблении и смене тренда короткая и длинная скользящие средние сходятся.

Чтобы устранить искажения из-за влияния прошлых цен, при расчете MACD применяется не простое, а экспоненциальное сглаживание.

При экспоненциальном сглаживании средней взвешенной за период n последнему значению цены придается вес, равный 1/n, а оставшийся вес (n-1)/n придается предыдущему значению скользящей средней. При таком сглаживании прошлые значения достаточно плавно теряют свой вес, а наибольший акцент придается последнему значению цены.

График и формулы расчета

MACD относится к осцилляторам, поскольку график индикатора отображается на отдельной от ценового графика шкале. Сам график MACD состоит из трех основных элементов:

1. Основная линия;
2. Сигнальная линия;
3. Гистограмма.

Для чего нужны эти элементы?

Основная линия

Аппель предложил рисовать разницу между короткой и длинной скользящими средними как линию на отдельной от ценового графика шкале. Это основная линия индикатора.

Значения основной линии считаются как

ML ( MACD ) = EMA ( s ) — EMA ( l ), где

ML ( MACD ) — основная линия индикатора MACD;
EMA ( s ) — короткая экспоненциальная скользящая средняя цены;
EMA ( l ) — длинная экспоненциальная скользящая средняя цены.

При сильном восходящем тренде основная линия находится выше нулевого уровня и движется вверх. Действительно, ведь в этом случае короткая скользящая средняя выше длинной и между ними наблюдается расхождение. При сильном нисходящем тренде основная линия, напротив, ниже нулевого уровня и движется вниз.

Чем дальше основная линия отстоит от нулевого уровня, тем сильнее тренд (восходящий или нисходящий).

Когда основная линия выше нуля, но меняет направление с роста на снижение, это означает схождение скользящих средних, что, в свою очередь, может означать замедление восходящего тренда или даже его смену. И наоборот, если основная линия ниже нуля и меняет свое направление со снижения на рост, то это может говорить о замедлении нисходящего тренда и даже о возможном начале восходящего.

Чтобы понимать, с чем мы имеем дело при движении линии к нулевому уровню — с замедлением тренда или со сменой, применяется сигнальная линия.

Сигнальная линия

Сигнальная линия MACD представляет собой экспоненциальную скользящую среднюю основной линии MACD. Таким образом, пересечение основной линией сигнальной показывает изменение тренда основной линии.

Значения сигнальной линии считаются как

SL ( MACD ) = EMA (ML ( MACD ) ), где

SL ( MACD ) — сигнальная линия MACD;
ML ( MACD ) — основная линия MACD;
EMA (ML ( MACD ) ) — экспоненциальная скользящая средняя основной линии MACD.

Когда основная линия, находясь выше нулевого уровня, пересекает сигнальную линию сверху вниз, то можно говорить о возможном начале нисходящего тренда.

Наоборот, когда основная линия находится ниже нулевого уровня и пересекает сигнальную линию снизу вверх, это может означать начало восходящего тренда.

Но, к сожалению, не все так просто. Наблюдая только за пересечением сигнальной линии основной линией, можно пропустить возобновление прежнего тренда. Например, находясь ниже нулевого уровня, основная линия пересекла сигнальную линию снизу вверх и показала начало восходящего тренда. Но если основная линия не успеет пересечь нулевой уровень, а восходящий тренд опять сменится на нисходящий, то обратное пересечение сигнальной линии может показать обратную смену тренда с очень большим запозданием.

Избежать этого помогает третий элемент графика MACD — гистограмма.

Гистограмма

В виде гистограммы, то есть столбчатой диаграммы, на графике MACD отображается разница между основной линией и сигнальной линией. График гистограммы располагается на одной шкале вместе с основной и сигнальной линиями. Начало столбцов гистограммы располагается на нулевом уровне, а сами столбцы рисуются либо вверх, либо вниз от нулевого уровня в зависимости от значения.

Соответственно, когда основная линия находится выше сигнальной, то гистограмма выше нулевого уровня, когда основная линия ниже сигнальной, то гистограмма находится нижне нуля. Понятно, что пересечение основной линией сигнальной линии обязательно совпадает с пересечением гистограммой нулевого уровня.

Значения сигнальной линии (bar chart) считаются как

BC = ML ( MACD ) — SL ( MACD ), где

ML ( MACD ) — основная линия MACD;
SL ( MACD ) — сигнальная линия MACD.

В рассмотренном выше примере с возвращением нисходящего тренда гистограмма поможет это увидеть — столбцы гистограммы, продолжая находиться выше нулевого уровня, начнут укорачиваться.

Гистограмма дает дополнительные торговые сигналы, о которых расскажем ниже.

Как торговать с помощью MACD

Инвестор при торговле может использовать возможности и сигналы, которые дает ему MACD:

1. Определение направления и силы тренда;
2. Пересечение сигнальных уровней и линий;
3. Локальные минимумы и максимумы гистограммы;
4. Дивергенция.

Определение направления и силы тренда

Индикатор MACD позволяет определять силу тренда и его направление. Одновременное высокое значение основной линии MACD и гистограммы указывают на сильный восходящий («бычий») тренд. Напротив, на значительную силу нисходящего (« медвежьего ») тренда укажут одновременное низкое (удаленное вниз от нулевого уровня) значение основной линии осциллятора и гистограммы. То есть чем одновременно дальше в одном направлении от нулевой линии значения основной линии и гистограммы, тем сильнее тренд, а положительное или отрицательное их значение говорят о направлении тренда.

Гистограмма более чувствительна, чем основная линия. Если основная линия находится выше нуля и продолжает расти, а значение гистограммы перевалило максимум и снижается, то это означает замедление восходящего тренда.

Пересечение сигнальных уровней и линий

Классический торговый сигнал большинства осцилляторов — пересечение сигнальных уровней и линий. Не исключение и MACD. Для него такими сигналами будут пересечение сигнальной линии основной линией при движении к нулевому уровню и пересечение основной линией нулевого уровня.

Если основная линия MACD выше нуля и пересекает сигнальную линию сверху вниз, то это сигнал начала нисходящего тренда. Наоборот, на начало восходящего тренда укажет пересечение основной линией сигнальной линии снизу вверх при условии, что основная линия ниже нулевого уровня. Гистограмма в эти моменты обязательно будет показывать пересечение нулевого уровня.

Пересечение основной линией MACD нулевого уровня означает устойчивость тренда. Если MACD поднялась выше нуля, то это говорит о наличии устойчивого восходящего тренда, и в такой ситуации шортить инструменты не рекомендуется даже после значительного роста цены.

Локальные минимумы и максимумы гистограммы

Локальные минимумы и максимумы гистограммы служат значительным дополнением для подтверждения силы тренда и сигналов. Прохождение минимумов и максимумов гистограммой может указывать на:

• ослабление тренда;
• усиление тренда;
• возобновление тренда.

На ослабление и усиление тренда гистограмма показывает после прохождения локального максимума или минимума при нахождении с основной линией MACD по одну сторону от нулевой линии.

Например, когда основная линия и гистограмма выше нуля, а гистограмма прошла максимальное значение и начала снижаться — это сигнал к ослаблению восходящего, «бычьего» тренда.

Когда основная линия выше нуля, а гистограмма прошла локальный минимум, оставаясь выше нулевого уровня, то это сигнал к усилению «бычьего» тренда.

Гистограмма может указать на возобновление прежнего тренда. Это происходит при прохождении гистограммой локальных минимумов и максимумов в то время, когда гистограмма и основная линия лежат по разные стороны от нулевого уровня.

Например, если основная линия MACD выше нулевого уровня, а гистограмма, находясь ниже нуля, прошла локальный минимум и вернулась к росту, то это сигнал к возобновлению прежнего восходящего тренда.

Напротив, если основная линия MACD находится ниже нуля, а гистограмма, находясь выше нулевого уровня, прошла максимум, то это показывает на новое начало нисходящего тренда.

Кроме того, если основная линия MACD выше нуля, а гистограмма, находясь ниже нулевого уровня, прошла локальный максимум и стала снижаться, то это уже сигнал к возобновлению нисходящего тренда. Соответственно, наоборот, если основная линия MACD ниже нулевого уровня, а гистограмма прошла локальный минимум, оставаясь выше нуля, то это сигнал к возврату к восходящему тренду.

Дивергенция

Появление дивергенции также может давать трейдеру рекомендации к торговым действиям.

Во избежание путаницы надо сказать, что это не та дивергенция скользящих средних, на которой строится MACD и которая говорит о силе тренда. Речь о дивергенции как о расхождении между динамикой цены и MACD.

Такая дивергенция — классический сигнал для технических осцилляторов. Если цена акции достигает новых минимумов, а значение основной линии MACD выше ранее показанного минимума, то это «бычья» дивергенция, которая указывает на возможность скорого окончания нисходящего тренда и его смены на восходящий тренд.

В точности наоборот — когда цена достигает новых максимумов, а значение основной линии MACD ниже ранее показанного максимума, то это «медвежья» дивергенция, которая говорит о возможности завершения восходящего тренда и его смены на «медвежий» тренд.

Принцип работы дивергенции можно объяснить на примере движения по холмам. Например, вы идете в тумане по холму вниз, а склон становится более пологим. Это может означать, что скоро вы пройдете дно долины и снова начнете подъем. И пока с каждым шагом вы будете продолжать идти вниз (продолжение снижения цены), ваш спуск по высоте с каждым шагом будет становиться меньше (рост значения осциллятора от минимума). Это и есть дивергенция.

Но надо не забывать, что после пологого участка может продолжиться спуск, а не подъем. Поэтому дивергенция не сигнализирует смену тренда, а только указывает на вероятность его прекращения.

Настройки MACD

Аппель вывел, что оптимально использовать при расчете короткой скользящей средней 12 ценовых периодов, а для длинной скользящей средней — 26 периодов. Оптимальная настройка сигнальной линии по Аппелю — девять периодов. Сейчас такие настройки по умолчанию заложены практически во все приложения технического анализа.

Однако трейдер может при желании менять настройки под отдельные инструменты и свою систему торговли. Например, более короткие периоды для расчета EMA (экспоненциальной скользящей средней цены) усиливают чувствительность индикатора. С одной стороны, индикатор будет давать нужные сигналы раньше, но, с другой стороны, увеличится и количество ложных сигналов. Такие изменения могут приводить как к улучшению итогового результата торговли по сравнению со стандартными настройками, так и к ухудшению. Поэтому, прежде чем торговать по новым настройкам, лучше статистически проверить результаты осциллятора при разных настройках на предыдущих данных.

Настройка более длительных периодов позволит сократить количество ложных сигналов и отлавливать только значительные тренды. Но при этом итоговый результат может и ухудшиться за счет запаздывания сигнала и снижения прибыли. Кроме того, более медленная настройка индикатора может привести и к более существенным потерям в случае ложного сигнала. Медленная настройка ведь только снижает их частоту, но не может устранить ложные сигналы в принципе.

Преимущества и недостатки MACD

К преимуществам MACD можно отнести разнообразие торговых сигналов. При возможности любого изменения ценовой тенденции MACD так или иначе просигнализирует. Поэтому, используя MACD, инвестор вряд ли пропустит торговую возможность.

Однако это влечет за собой и недостатки MACD. Во-первых, это сложность интерпретации торговых сигналов — инвестору необходимо учитывать и значения основной линии, и значение гистограммы, а также направления их движения. Кроме того, из-за такой сложности возможно появление некоторого количества ложных сигналов, особенно при прохождении локальных минимумов и максимумов гистограммы, находящейся с основной линией по разные стороны нулевого уровня графика.

Поэтому при использовании MACD инвесторы часто прибегают к дополнительным техническим индикаторам, например RSI, DMI или Осциллятору Чайкина.

Инвесторы и трейдеры на бирже, стремящиеся заработать на снижении стоимости активов. Эта стратегия применяется на короткие позиции (в противоположность «быкам»).